Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

98.9% 1.1% 359 97.5% 2.5% 360 98.6% 1.4% 361 100.0% 0.0% 362 100.0% 0.0% 363 99.9% 0.1% 364 33.9% 66.1% 365 2.4% 97.6% 366 91.3% 8.7% 367 38.8% 61.2% 368 15.6% 84.4% 369 14.4% 85.6% 370 20.6% 79.4% 371 12.7% 87.3% 372 22.1% 77.9% 373 0.1% 99.9% 374 0.0% 100.0% 375 0.0% 100.0% STT KN trả nợ Xác suất KN trả nợ QS theo MH vỡ nợ PD thực tế 732 96.0% 4.0% 733 100.0% 0.0% 734 100.0% 0.0% 735 100.0% 0.0% 736 99.7% 0.3% 737 99.0% 1.0% 738 96.3% 3.7% 739 99.9% 0.1% 740 100.0% 0.0% 741 100.0% 0.0% 742 99.4% 0.6% 743 98.9% 1.1% 744 98.2% 1.8% 745 98.6% 1.4% 746 97.6% 2.4% 747 99.2% 0.8% 748 98.2% 1.8% 749 74.8% 25.2% 750 65.6% 34.4% xix Phụ lục C: Cách xác định lãi suất cho vay KHDN Tác giả đề xuất cơng thức xác định lãi suất tín dụng KHDN vay vốn ACB nhƣ sau: Lãi suất tín dụng = Giá thành khoản tín dụng + Mức kỳ vọng lợi nhuận + Phần bù rủi ro tín dụng Trong đó:  Giá thành khoản tín dụng: bao gồm lãi suất huy động vốn bình quân tỷ suất chi phí hoạt động  Mức kỳ vọng lợi nhuận: ACB điều chỉnh mức kỳ vọng lợi nhuận KHDN cụ thể tùy thuộc vào sách cạnh tranh ngân hàng ACB thời kỳ  Giả sử: + r: lãi suất tín dụng phi rủi ro (bao gồm giá thành khoản tín dụng mức kỳ vọng lợi nhuận k: phần bù rủi ro tín dụng Do đó, lãi suất tín dụng đƣợc đơn giản hóa cơng thức nhƣ sau: Lãi suất tín dụng = r + k  + p: xác suất KHDN trả đƣợc nợ + (1-p): xác suất KHDN không trả đƣợc nợ + d: tỷ lệ thu hồi vốn KHDN không trả đƣợc nợ + M: số tiền ACB cấp tín dụng cho KHDN Như vậy: + Trƣờng hợp rủi ro tín dụng khơng xảy tổng số tiền ACB nhận đƣợc tính đến ngày đáo hạn khoản vay là: M*(1+r) + Trƣờng hợp rủi ro tín dụng xảy tổng số tiền ACB nhận đƣợc là:  Khách hàng hồn trả đầy đủ khoản vay với xác suất p số tiền ngân hàng nhận đƣợc là: M*(1+r+k) và;  Khách hàng hoàn trả đầy đủ khoản vay với xác suất (1-p) số tiền ngân hàng nhận đƣợc là: M*(1-d) + Để số tiền ngân hàng ACB thu đƣợc từ khoản vay trƣờng hợp có xx xảy rủi ro tín dụng khơng xảy rủi ro tín dụng nhƣ nhau, thì: M*(1+r) = p*M*(1+r+k) + (1-p)*M*(1-d) Từ đây, suy ra: Phần bù rủi ro tín dụng đƣợc tính cơng thức: Theo đó, xác suất trả nợ p, ACB xác định dựa kết dự báo từ mơ hình đo lƣờng khả trả nợ KHDN tỷ lệ thu hồi vốn KHDN khơng trả đƣợc nợ d dựa công thức xác định giá trị tài sản bảo đảm quy định cụ thể Điều 8, Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ban hành ngày 22/04/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà Nƣớc ban hành quy định việc phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD Do đó: d = Min [100%, (100% - Tỷ lệ tối đa xác định giá trị TSBĐ x )] Công thức nêu chƣa xem xét đến yếu tố cung cầu tín dụng thị trƣờng khơng xem xét đến khía cạnh cạnh tranh thị trƣờng vốn, mà áp dụng cho sách tín dụng thơng thƣờng Từ cơng thức trên, ACB sử dụng làm sở để thiết lập sách tín dụng phù hợp với sách lãi suất nhằm mở rộng tín dụng thu hẹp tín dụng linh hoạt cho thời kỳ ... suy ra: Phần bù rủi ro tín dụng đƣợc tính cơng thức: Theo đó, xác suất trả nợ p, ACB xác định dựa kết dự báo từ mơ hình đo lƣờng khả trả nợ KHDN tỷ lệ thu hồi vốn KHDN không trả đƣợc nợ d dựa... hàng nhận đƣợc là: M*(1+r+k) và;  Khách hàng khơng thể hồn trả đầy đủ khoản vay với xác suất (1-p) số tiền ngân hàng nhận đƣợc là: M*(1-d) + Để số tiền ngân hàng ACB thu đƣợc từ khoản vay trƣờng... nhận đƣợc tính đến ngày đáo hạn khoản vay là: M*(1+r) + Trƣờng hợp rủi ro tín dụng xảy tổng số tiền ACB nhận đƣợc là:  Khách hàng hồn trả đầy đủ khoản vay với xác suất p số tiền ngân hàng nhận đƣợc