Đang tải... (xem toàn văn)
CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…
ĐỀ TÀI : PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP BÁNH KẸO PHẠM NGUN • Được hình thành từ năm 1990, Công ty chế biến thực phẩm bánh kẹo Phạm Nguyên công ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam Sản phẩm công ty người tiêu dùng bình chọn “ HÀNG ViỆT NAM CHẤT LƯỢNG CAO” nhiều năm liền có hầu hết tỉnh thành nước, xuất sang nhiều nước giới Các số tài của cơng ty năm 2009 là: Tỷ suất đầu tư: TSCĐ đầu tư Tỷ suất đầu tư = x 100 % Tổng tài sản Tỷ suất đầu tư phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật máy móc thiết bị doanh nghiệp Cho biết lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp Năm 2009: 41,874,132,957 Tỷ suất đầu tư = x 100 % 154,936,176,363 = 27,03% Năm 2010: 41,902,539,589 Tỷ suất đầu tư = x 100 % 154,071,613,325 = 27,2% Nhận xét : năm 2009 , tình hình trang bị sở vật chất máy móc thiết bị công ty 27,03%, năm 2010,tăng 0,17% so với năm 2009.Tuy mức tăng không đáng kể phản ánh lực sản xuất công ty, từ định hướng bước phát triển tương lai Tỷ suất tài trợ TSCĐ : Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tài trợ TSCĐ = x 100 % Tổng tài sản Năm 2009 : 125,618,155,294 Tỷ suất tài trợ TSCĐ = x 100 % 154,936,176,363 = 81,08% Năm 2010: 122,571,967,666 Tỷ suất tài trợ TSCĐ = x 100 % 154,071,613,325 = 79,55% Nhận xét : -Tỷ suất tài trợ tài sản cố định năm 2009 cho thấy vốn tự có cơng ty dùng để trang bị tài sản cố định 125,618,155,294 đ,qua năm 2010 vốn tự có cơng ty giảm xuống 122,571,967,666 đ -Theo tỷ suất tài trợ TSCĐ năm 2009 81,08% đến năm 2010 giảm xuống 79,55% cho thấy không vững khả tài chính.Do cơng ty khơng nên vay ngắn hạn để mua tài sản cố định Vì tài sản cố định khơng thể thu hồi nhanh chóng không trực tiếp hoạt động để sinh lời Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả: Tỷ lệ khoản Tổng số nợ phải thu phải thu so với = x 100 % khoản phải trả Tổng số nợ phải trả Năm 2009: Tỷ lệ khoản phải thu so với = khoản phải trả 29,987,141,554 x 100 % =102,28% 29,318,021,069 Năm 2010 : Tỷ lệ khoản 34,787,957,904 phải thu so với = x 100 % =110,44% khoản phải trả 31,499,645659 • Nhận xét : • -Tổng số nợ phải thu năm 2009 nhỏ năm 2010 tổng nợ phải trả năm 2009 nhỏ năm 2010.Có điểm giống hai năm tổng số nợ phải trả nhỏ tổng nợ phải thu chứng tỏ công ty hoạt động tốt.Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả năm 2009 102,28% nhỏ tỷ lệ năm 2010 1,0798%.Tỷ lệ cho thấy cơng ty hoạt động bình thường tỷ số cao cho thấy khả bị chiếm dụng vốn doanh nghiệp cao • -Biện pháp :cân khoản phải thu khoản phải trả, có sách quản lý dịng tiền, quản lý nguồn tài phù hợp hiệu với tình hình công ty để tránh thất thu vốn Hệ số toán thời (Rc): Tổng số tài sản ngắn hạn Hệ số toán thời (Rc) = Tổng nợ ngắn hạn Năm 2009 : 112,267,795,803 Hệ số toán thời (Rc) = 29,318,021,069 = 3,83 Năm 2010 : 111,994,201,875 Hệ số toán thời (Rc) = 31,499,645,659 = 3,55 Nhận xét : -Năm 2009 :cứ đồng giá trị nợ ngắn hạn công ty cơng ty đảm bảo khả trả nợ 3,83 lần.Hay nói cách khác cơng ty đảm bảo gia tăng trả nợ 83% tài sản lưu động -Năm 2010 :cứ đồng giá trị ngắn hạn cơng ty cơng ty đảm bảo khả trả nợ 3,55 lần.Hay nói cách khác công ty đảm bảo gia tăng trả nợ 55% tài sản lưu động => Trả nợ hay không phụ thuộc yếu tố: phải so sánh với năm trước, phải so sánh với đối thủ cạnh tranh ngành nghề, phải so sánh tỷ số ngày -Hệ số toán hành năm 2010 thấp năm 2009 0,28 lần, cho thấy khả trả nợ doanh nghiệp năm 2010 thấp hơn.Doanh nghiệp cần lưu ý đến khả toán để trả nợ hạn Nhận xét : -Cho biết vòng quay tiền năm -Năm 2009, vòng quay tiền 29,5978, đến năm 2010 vòng quay tiền tăng mạnh lên 97,5873.Vì việc lưu giữ tiền doanh nghiệp mức hợp lý => ta thấy công ty lưu trữ tiền mặt khoản tương đương tiền giúp doanh nghiệp chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh, toán chi trả, đáp ứng nhu cầu trường hợp khẩn cấp.Nhưng thân tiền khơng sinh lãi nhà quản lý cần phân tích , quan tâm đến vịng quay tiền cho đem lại khả sinh lợi cao cho doanh nghiệp Hệ số vịng quay hàng tồn kho: Giá vốn hàng bán Tỷ số vòng quay HTK (IT) = HTK bình quân Năm 2009 : 433,830,198,628 Tỷ số vòng quay HTK (IT) = = 6,638 (vòng) 65,360,189,760 Năm 2010 : Giá vốn hàng bán Tỷ số vịng quay HTK (IT) = = 8,719 (vịng) HTK bình quân Kỳ hàng tồn kho bình quân: Thời gian tồn kho bình quân = Năm 2009 : 360 Thời gian tồn kho bình quân = = 54,24 6,638 Năm 2010 : 360 Thời gian tồn kho bình qn = • = 41,28 8,719 Nhận xét : -Năm 2009 : giá trị hàng tồn kho doanh nghiệp doanh nghiệp tạo 6,638 lần giá vốn bán hàng tức vòng 54,24 ngày -Năm 2010 : giá trị hàng tồn kho doanh nghiệp doanh nghiệp tạo 8,719 lần giá vốn bán hàng tức trng vòng 41,28 ngày => hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2010 tăng 2,081 lần so với năm 2009, thời gian tồn kho bình quân năm 2010 giảm 12,96 ngày so với năm 2009 Đối với hàng tồn kho : doanh nghiệp hoạt động hiệu việc mua hàng, nhận hàng dự trữ hàng bán hàng, đầu tư vào hàng tồn kho cắt giảm, chu kỳ hoạt động liên quan đến việc chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền rút ngắn giảm hàng tồn kho bị ứ đọng Biện pháp : - Doanh nghiệp cần ý tránh để số vòng quay hàng tồn kho tăng q cao Vì khơng có đủ hàng dự trữ để đáp ứng nhu cầu bán dẫn đến tình trạng cạn kho làm cho khách hàng ko hài lòng Kỳ thu tiền bình quân (ACP): Kỳ thu tiền bình quân (ACP) = Năm 2009 : 32,179,506,160 Kỳ thu tiền bình quân (ACP) = 24,69 Năm 2010 : 469,063,976,800/360 32,387,549,730 Kỳ thu tiền bình quân (ACP) = 19,462 = 599,103,383,300/360 • Trong Luận văn tơi tìm hiểu trình bày lý luận phân tích tài phân tích tình hình tài thơng qua Báo cáo tài Cơng ty CP bánh kẹo Phạm Nguyên Nhận xét : -Kỳ thu tiền bình quân phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi khoản phải thu (số ngày vòng quay khoản phải thu) -Năm 2009 kỳ thu tiền bình quân 24,697, đến năm 2010 kỳ thu tiền bình quân giảm xuống 19,462.Từ số liệu cho thấy tốc độ thu hồi khoản phải thu năm 2010 nhanh so với năm 2009, khả chuyển đổi khoản phải thu sang tiền mặt cao tạo chủ động việc tài trợ vồn lưu động sản xuất thể khả thu hồi nợ nhanh doanh nghiệp, doanh nghiệp giảm số lượng lớn vốn đầu tư vào tài sản lưu động Hiệu suất sử dụng TS : Hiệu suất sử dụng TSCĐ (PAT) = Doanh thu / Tài sản cố định bình quân Năm 2009 : Hiệu suất sử dụng TSCĐ (PAT) = 469,063,976,800/ 9,078,641,933 = 51,667 Năm 2010 : Hiệu suất sử dụng TSCĐ (PAT) = 599,103,383,300 /6,329,263,733 = 94,656 Nhận xét : -Chỉ số đo lường hiệu sử dụng tài sản cố định -Năm 2009 : Cứ đồng tài sản cố định (TSCĐ) kỳ tạo 51,667 đồng doanh thu -Năm 2010 : Cứ đồng tài sản cố định (TSCĐ) kỳ tạo 94,656 đồng doanh thu => so sánh hiệu suất dử dụng tài sản cố định hai năm 2009 2010 ta thấy năm 2010 công ty hoạt động có hiệu hơn.Hiệu sản xuất kinh doanh dùng TSCĐ tạo cao Hiệu sử dụng tổng tài sản (TAR) : Hiệu suất sử dụng tổng TS (TAR) = Doanh thu / Tổng TS bình quân Năm 2009 : Hiệu suất sử dụng tổng TS (TAR) = 469,063,976,800 / 157,679,832,600 =2,975 Năm 2010 : Hiệu suất sử dụng tổng TS (TAR) = 599,103,383,300 / 154,503,894,800 = 3,878 Nhận xét :Hệ số làm rõ khả tận dụng nguồn vốn triệt để vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp -Năm 2009 :Cứ giá trị tài sản kì tạo 2,975 lần doanh thu -Năm 2010 :Cứ giá trị tài sản kỳ tạo 3,878 lần doanh thu => năm 2010 hệ số tăng 0,903 lần so với năm 2009, cho thấy năm 2010 doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn triệt để hiệu năm 2009 Biện pháp : Doanh nghiệp cần tăng vòng quay vốn kinh doanh giúp tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp đồng thời làm tăng khả cạnh tranh uy tín cho doanh nghiệp thị trường Số lần luân chuyển vốn lưu động : Doanh thu Số lần luân chuyển vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân kỳ Năm 2009 : 468,606,797,700 Số lần luân chuyển vốn lưu động = = 5,858 79,989,027,010 Năm 2010 : 597,648,564,100 Số lần luân chuyển vốn lưu động = 81,722,165,480 Nhận xét :Chỉ số dùng để làm đo lường hiệu hoạt động tiềm lực tài ngắn hạn doanh nghiệp -Năm 2009 số 5,858 thấp năm 2010 1,455 lần cho thấy năm 2010 nguồn vốn lưu động doanh nghiệp ổn định, việc kinh doanh mang lại hiệu Biện pháp : doanh nghiệp cần sử dụng hiệu tổng tài sản vốn lưu động chiếm tỷ lệ cao tổng tài sản.Quản lý tốt tốc độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp.Vòng quay vốn nhanh kỳ luân chuyển vốn rút ngắn vốn lưu động sử dụng có hiệu KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài qua Báo cáo kế toán đề tài tổng hợp Để phân tích địi hỏi phải nhìn nhận từ tổng thể đến chi tiết vấn đề tổng hợp thông tin thấy thực trạng doanh nghiệp trongkỳ phân tích, đồng thời trả lời câu hỏi liên quan đến tình hìnhtài doanh nghiệp mức độ sinh lời, vướng mắc tiềm lực doanh nghiệp ... từ năm 1990, Cơng ty chế biến thực phẩm bánh kẹo Phạm Nguyên công ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam Sản phẩm công ty người tiêu dùng bình chọn “ HÀNG ViỆT NAM CHẤT LƯỢNG CAO? ?? nhiều năm liền... cơng ty 0,715 >0,5 :tình hình tốn cơng ty tốt -Năm 2010, hệ số toán vốn tiền công ty 0,194 giảm nhiều so với năm 2009, Ht< 0,5 :cho biết công ty gặp khó khăn Biện pháp :cơng ty cần trọng vào khoản... nợ ngắn hạn cơng ty cơng ty đảm bảo khả trả nợ 3,83 lần.Hay nói cách khác cơng ty đảm bảo gia tăng trả nợ 83% tài sản lưu động -Năm 2010 :cứ đồng giá trị ngắn hạn cơng ty cơng ty đảm bảo khả trả