Phương pháp wyckoff 2

I: bước tiếp cận thị trường & Lái Trong phần 1, nắm bước cốt lõi việc phân tích thị trường chung Phương pháp phân tích dựa bước sau: Xác định xu hướng, Xác nhận mơ hình đỉnh/đáy, Ước lượng mục tiêu giá, Xác định vị trí giá xu hướng Điều có nghĩa là, trước thực giao dịch nào, anh em cần XÁC ĐỊNH XU HƯỚNG CHUNG đầu tiên, điều cốt lõi phương pháp, khơng biết XU HƯỚNG chung (Tăng, Giảm hay Đi ngang), anh em khơng biết cần mua, bán hay đứng ngồi Sau anh em nắm XU HƯỚNG, anh em chọn thị trường hình thành mơ hình ĐỈNH ĐÁY - điểm bắt đầu XU HƯỚNG ĐÁY thưởng diễn nhanh hơn, phục hồi diễn mạnh điểm đó, với đặc trưng Selling Climax (Bán xả mạnh, ép kẻ yếu tay phải bán, cắt lỗ) Spring (Phục hồi nhanh, dòng tiền lớn quỹ bắt đầu đổ vào) ĐỈNH thường diễn lâu hơn, trình phân phối cổ phiếu tài sản cho nhóm đơng nhà giao dịch nhỏ lẻ, bao gồm bước: (1) Thất bại việc tạo đỉnh - (2) Test lại hỗ trợ - (3) Bật khỏi hỗ trợ tạo đỉnh thấp - (4) Phá vỡ khỏi hỗ trợ - (5) Khối lượng điểm phá vỡ lớn Anh em hình dung suy nghĩ Wyckoff hành động giá ĐỈNH ĐÁY này: Đám đơng nhà nhỏ lẻ tiền, để phân phối hết tài sản cho đám đông này, tay lái cần khoảng thời gian lâu hơn, nên ĐỈNH cần nhiều thời gian Trong đó, tổ chức lớn quỹ nhiều tiền, nên sau mua vào, thị trường biến đổi cách nhanh chóng, nên ĐÁY cần thời gian phục hồi nhanh Tiếp theo, việc ƯỚC LƯỢNG MỤC TIÊU GIÁ giúp anh em "NGẮM" cổ phiếu tốt nhất, hay thị trường TỐT nhất, với mục tiêu giá xa Trong bước 4, cần nắm VỊ TRÍ CỦA GIÁ, để biết nên MUA đâu? nên BÁN nơi nào, dừng lỗ đâu? Đối với thị trường TĂNG lẫn GIẢM, anh em có vùng MUA/BÁN - nhắc đến rõ ràng cuối Trên tổng hợp lại phần I, nguyên nhân từ đâu mà Wyckoff đưa lý thuyết này? Trong phần II này, tìm hiểu HƯỚNG DẪN TỔNG QUAN LÝ THUYẾT đứng đằng sau, với CHI TIẾT phương pháp Mời anh em thưởng thức: ​ BƯỚC TIẾP CẬN THỊ TRƯỜNG THEO PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF: Bước Xác định vị trí xu hướng tương lai xảy thị trường Thị trường củng cố hay có xu hướng? Phân tích cấu trúc thị trường, xem xét liệu yếu tố cung cầu có hướng xảy tương lai gần? Đánh giá giúp bạn định xem có nên tham gia thị trường hay khơng có, nên tham gia vị mua hay bán Sử dụng biểu đồ nến biểu đồ Point & Figure cho số số ngành Bước Bước Lựa chọn cổ phiếu hài hòa với xu hướng Trong xu hướng tăng, chọn cổ phiếu mạnh thị trường Ví dụ, tìm kiếm cổ phiếu cho thấy mức tăng theo tỷ lệ phần trăm lớn thị trường chung đợt tăng mức giảm nhỏ đợt điều chỉnh Trong xu hướng giảm, làm ngược lại chọn cổ phiếu yếu thị trường Nếu bạn không chắn vấn đề cụ thể, bỏ chuyển sang vấn đề Sử dụng biểu đồ nến mã cổ phiếu riêng biệt so sánh với biểu đồ số thị trường phù hợp Bước Bước Chọn cổ phiếu có “Nguyên nhân” vượt "Kết quả" tối thiểu bạn muốn đạt Một thành phần quan trọng việc lựa chọn quản lý giao dịch Wyckoff phương pháp xác định mục tiêu giá, đồ thị Point & Figure (P&F) cho giao dịch mua bán Trong quy luật Wyckoff “Nhân quả”, vùng ngang đồ thị P&F thể "Nguyên nhân", biến động giá thể "Kết quả" - Tương ứng với H-count V-count mà thường hay sử dụng Do đó, bạn có ý định tham gia vị mua, chọn cổ phiếu tích lũy tái tích lũy có ngun nhân đủ để thỏa mãn kết bạn Bước chủ yếu sử dụng đồ thị Point & Figure cho cổ phiếu riêng lẻ Bước Xác định mức độ "sẵn sàng" cổ phiếu Áp dụng thử nghiệm mua thử nghiệm bán (phần có bài) Ví dụ, phạm vi giao dịch xuất sau đợt tăng kéo dài, xem chứng từ thử nghiệm bán có cho thấy có lượng Cung đáng kể tham gia vào thị trường hay khơng? Nếu có bắt đầu bán Hoặc phạm vi giao dịch tích lũy rõ ràng, thử nghiệm mua có lượng Cung hấp thụ thành công, chứng cú Spring với khối lượng thấp xuất Nếu thỏa mãn, bắt đầu mua vào! Sử dụng biểu đồ nến biểu đồ Point & Figure cổ phiếu riêng lẻ cho Bước Bước Kiểm soát lệnh xác định thời điểm bạn khơng cịn muốn gắn bó với thị trường Để cải thiện xác suất giao dịch, xác định sức mạnh thị trường tổng thể đằng sau Các nguyên tắc cụ thể Wyckoff giúp bạn dự đoán bước tiềm thị trường, bao gồm thay đổi đặc điểm hành động giá dẫn đến thay đổi xu hướng (chẳng hạn giảm lớn khối lượng cao sau xu hướng tăng dài) Hãy vào lệnh, đặt lệnh cắt lỗ bạn vị trí xác định, sau lũy tiến (traling), vị bạn bị đóng Sử dụng biểu đồ nến điểm hình cho Bước Phần viết "5 bước để anh em giao dịch Wyckoffian!" rồi, xin post lại cho hồn chỉnh, để sau cịn tổng hợp "PHE LÁI" TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF (Wyckoff's "Composite Man"): Wyckoff sử dụng phương pháp SUY NGHIỆM (chiêm nghiệm từ kết thực tế) để giúp mô tả biến động giá cổ phiếu riêng lẻ toàn thị trường, từ đưa định nghĩa “PHE LÁI - COMPOSITE MAN” “… Tất biến động thị trường tất cổ phiếu riêng lẻ nên xem kết hoạt động thực người Chúng ta gọi "PHE LÁI" Về lý thuyết, người ngồi sau hậu trường thao túng cổ phiếu gây bất lợi cho bạn bạn khơng hiểu luật chơi; bạn hiểu nó, lợi nhuận đến với bạn." (Trích sách The Richard D Wyckoff Course in Stock Market Science and Technique - Lý thuyết khoa học kỹ thuật Thị trường Chứng khoán theo phương pháp Wyckoff, phần 9, trang 1-2) Wyckoff khuyên nhà giao dịch nhỏ lẻ cố gắng chơi trò chơi mang tên thị trường giống cách mà PHE LÁI chơi Wyckoff khuyên "bạn đừng quan tâm động thái thị trường "thật hay nhân tạo"; tất KẾT QUẢ, bất chấp việc mua bán thực tế cơng chúng nhà đầu tư chân mua bán giả tạo điều khiển tay to.” (Trích sách The Richard D Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks - Phương pháp giao dịch đầu tư cổ phiếu Richard D Wyckoff, phần 9, trang 2) Dựa quan sát nhiều năm hoạt động thị trường tổ chức lớn, Wyckoff rằng: ● PHE LÁI cẩn thận lập kế hoạch để thực kết thúc chiến dịch ● PHE LÁI thu hút đám đông mua cổ phiếu mà tích lũy lượng lớn trước Phương pháp sử dụng "quảng bá" qua phương tiện truyền thông - "XU HƯỚNG TĂNG" bắt đầu ● Chúng ta phải nghiên cứu biểu đồ cổ phiếu riêng lẻ với mục đích đánh giá hành vi cổ phiếu động tổ chức lớn chi phối ● Bằng việc học tập thực hành cách nghiêm túc, đạt khả diễn giải động đằng sau hành động mà biểu đồ mô tả Wyckoff cộng ơng tin rằng, hiểu hành vi thị trường PHE LÁI, xác định hội hành động đủ sớm để thu lợi nhuận từ chúng BÌNH LUẬN: Phần II dài nhiều lý thuyết phần I Tạm thời khơng có hình ảnh, LÝ THUYẾT KHỞI ĐẦU, mời anh em đọc thật kỹ đồng thời đọc đọc lại trước series để thấm nhuần Khác với hệ thống giao dịch sử dụng hiệu thời điểm thời (Mình thực hành nhiều hệ thống ăn xổi, nhận có tác dụng số thị trường định), hệ thống phương pháp hoàn chỉnh cho phép anh em chiến loại thị trường nào! Rất mong ủng hộ anh em để có động lực đẩy nhanh! CHU KỲ GIÁ TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF QUY LUẬT TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF Mời anh em: II: CHU KỲ GIÁ QUY LUẬT TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF Theo Wyckoff, thị trường hiểu dự đốn thơng qua phân tích chi tiết CUNG CẦU Và việc phân tích CUNG, CẦU xác định chắn thơng qua HÀNH ĐỘNG GIÁ, KHỐI LƯỢNG THỜI GIAN Do kinh qua công việc "nội bộ" nhân viên "chạy mã" nhà môi giới, ơng quan sát tổng thể hoạt động cá nhân nhóm "thượng tầng" - người chi phối vấn đề quan trọng Từ đó, ơng kết hợp giải mã thông tin thị trường thông qua biểu đồ Thanh (Bar), Số Điểm (Point & Figure), để biết ý định tương lai nhóm lợi ích lớn Hình minh họa phía bên phác họa sơ đồ lý tưởng cách mà nhóm lợi ích lớn chuẩn bị làm thị trường tăng thị trường giảm Thời điểm để vào lệnh mua vào cuối trình chuẩn bị cho đợt tăng thị trường bị (tích lũy cổ phiếu mạnh), thời điểm bắt đầu lệnh bán khống vào cuối trình phân phối Về vấn đề xác định thời điểm phải chờ học sau Trong phần này, biết được, CHU KỲ ĐƠN GIẢN PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF bao gồm: TÍCH LŨY > MARKUP > PHÂN PHỐI > MARKDOWN QUY LUẬT TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF: Phương pháp luận phương pháp Wyckoff dựa ba “QUY LUẬT” chúng có ảnh hưởng đến nhiều khía cạnh phân tích cần nắm rõ quy luật Các khía cạnh phân tích bao gồm: ● Xác định xu hướng tại, tương lai tiềm cổ phiếu thị trường, ● Chọn cổ phiếu tốt để mua hay bán khống, ● Xác định mức độ sẵn sàng để rời khỏi phạm vi giao dịch cổ phiếu ● Dự đoán mục tiêu giá theo xu hướng dựa vào hành vi cổ phiếu Phạm vi giao dịch (Trading Range) 3 QUY LUẬT chi phối khía cạnh phía là: QUY LUẬT CUNG CẦU: CUNG CẦU QUYẾT ĐỊNH XU HƯỚNG CỦA GIÁ Quy luật trọng tâm phương pháp giao dịch đầu tư Wyckoff Khi cầu lớn cung, giá tăng, cung lớn cầu, giá giảm Nhà giao dịch nghiên cứu cân cân cung cầu cách so sánh giá khối lượng biểu đồ Quy luật đơn giản, để học cách đánh giá xác cung cầu biểu đồ thanh, hiểu ý nghĩa mơ hình cung cầu, cần phải thực hành khối lượng đáng kể QUY LUẬT NHÂN QUẢ: Quy luật giúp nhà giao dịch đưa mục tiêu ước lượng cho giá tương lai cách đánh giá "tiềm xu hướng" xuất phát từ phạm vi giao dịch “Nguyên nhân” Wyckoff đo số điểm ngang (số ô ngang) biểu đồ Point and Figure (Số Điểm), “Kết quả” khoảng cách giá di chuyển tương lai tương ứng với số điểm mà giá tích lũy Quy luật hiểu nơm na là: "Phe lái nỗ lực tích lũy năm (Nguyên nhân) để sau giá phá vỡ khỏi giá, giá tăng đoạn (Kết quả)" Dưới ví dụ điển hình cho luật NGUN NHÂN KẾT QUẢ hay gọi luật NHÂN QUẢ! QUY LUẬT NỖ LỰC SO VỚI KẾT QUẢ: Quy luật cung cấp cho nhà giao dịch cảnh báo sớm việc xu hướng CĨ hay KHƠNG CĨ khả thay đổi tương lai gần Sự khác biệt khối lượng giá thường báo hiệu thay đổi xu hướng giá Ví dụ: Trên biểu đồ xuất số giá có khối lượng lớn (nỗ lực lớn) giá lại có chiều cao hạn chế (kết không cao), điều cho thấy nhóm lợi ích phân phối cổ phiếu, đưa dự báo thay đổi xu hướng tương lai gần! Vậy phần 2: Hướng dẫn tổng quan Phương pháp Wyckoff qua phần giới thiệu Ngày hôm tìm hiểu phần quan trọng phương pháp, Q TRÌNH TÍCH LŨY - Bao gồm GIAI ĐOẠN SỰ KIỆN XẢY RA PHÍA BÊN TRONG NĨ Trước vào chi tiết tìm hiểu nhanh qua khái niệm PHẠM VI GIAO DỊCH (TRADING RANGE) LƯỢC ĐỒ CỦA PHƯƠNG PHÁP CÁC GIAI ĐOẠN trình: III: CÁC SỰ KIỆN BÊN TRONG Q TRÌNH TÍCH LŨY PHẠM VI GIAO DỊCH: Điều mà phương pháp Wyckoff nhắm đến dự báo động thái tới dựa phạm vi giao dịch Việc phân tích phạm vi giao dịch giúp cải thiện khả xác định thời điểm mở vị cách xác định nơi có tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận tốt PHẠM VI GIAO DỊCH (TR) nơi mà xu hướng trước (tăng giảm) bị chững lại có cân tương đối cung cầu Các tổ chức nhóm tay to chuẩn bị cho chiến dịch họ họ tiếp tục tích lũy (hoặc phân phối) cổ phiếu phía bên phạm vi giao dịch Trong phạm vi giao dịch tích lũy phân phối, PHE LÁI tích cực mua bán - khác biệt chỗ, q trình tích lũy, số cổ phiếu mua vào nhiều số cổ phiếu bán trình phân phối ngược lại Mức độ tích lũy phân phối "nguyên nhân" cho đợt di chuyển giá khỏi TR LƯỢC ĐỒ CỦA PHƯƠNG PHÁP: Một người sử dụng phương pháp Wyckoff thành cơng phải có khả phán đốn xác hướng độ lớn của giá phá khỏi TR May mắn thay, Wyckoff cung cấp hướng dẫn kiểm chứng theo thời gian để xác định phác thảo GIAI ĐOẠN (PHA) SỰ KIỆN phía bên TR, từ đó, cung cấp sở để ước tính mục tiêu giá xu hướng Những khái niệm minh họa bốn lược đồ bên (Tạm thời hôm post ă, ngày hơm sau post tiếp) IV: Q TRÌNH TÍCH LŨY - CÁC SỰ KIỆN XUẤT HIỆN BÊN TRONG PHẠM VI GIAO DỊCH: PS — HỖ TRỢ ĐẦU TIÊN (preliminary support): Tại xuất lực mua đáng kể tạo hỗ trợ rõ rệt hành động giá sau đợt giảm giá kéo dài Khối lượng tăng biên độ giá mở rộng, báo hiệu xu hướng giảm kết thúc ● SC — CAO TRÀO BÁN (selling climax): Biên độ giá tăng rõ rệt áp lực bán lên đến đỉnh điểm Đây giai đoạn bán hoảng loạn đám đông nơi mà tổ chức nhóm lợi ích bắt đầu hấp thụ cổ phiếu Thơng thường, giá đóng cửa cao nhiều so với đáy thấp SC, phản ánh việc mua vào nhóm lợi ích ● AR — Sự phục hồi hệ (automatic rally): Xảy áp lực bán mạnh giảm đáng kể Làn sóng mua vào đẩy giá lên cao; phục hồi tăng thêm phe bán khống chốt lời (Thực cách mua vào để cover vị bán) Đỉnh đợt phục hồi giúp xác định ĐỈNH vùng phạm vi giá tích lũy ● ST — Kiểm chứng hỗ trợ lần (secondary test): Giá kiểm chứng lại SC (Cao trào bán) để kiểm tra cân cung/cầu vùng Nếu đáy xác nhận, biên độ giá khối lượng ST giảm đáng kể so với SC Thơng thường có nhiều ST sau SC Lưu ý: Các đợt phục hồi rung lắc thường xảy vùng TR cho phép PHE LÁI thực kiểm chứng lại nguồn cung sẵn có trước chiến dịch họ bắt đầu Một “spring” đưa giá xuống mức đáy thấp TR sau đảo chiều, đóng cửa TR; hành động cho phép nhóm lợi ích lớn đánh lừa đám đông hướng xu hướng tương lai mua thêm cổ phiếu với giá hời Điều tương tự Phân phối ● Test (KIỂM CHỨNG): Các nhóm lợi ích sử dụng việc kiểm chứng lại thị trường đáy TR để xác định lại nguồn cung (ví dụ: ST spring) số điểm trình phục hồi Nếu nguồn cung đáng kể xuất đợt kiểm chứng, điều có nghĩa thị trường thường chưa sẵn sàng để tăng Việc kiểm chứng kết thúc (cho thấy giá tăng tiếp theo) thường kèm với đáy cao hơn, khối lượng giao dịch thấp ● SOS — DẤU HIỆU CỦA SỨC MẠNH (sign of strength): Phục hồi mạnh kèm với giá lớn khối lượng giao dịch lớn Thường SOS diễn sau Spring, xác thực cách giải thích hành động trước ● LPS — ĐIỂM HỖ TRỢ CUỐI CÙNG (last point of support), đáy nơng thối lui nhẹ xuất trước sau SOS BU/LPS có nghĩa đợt pullback lại hỗ trợ mà trước kháng cự, đợt pull back kèm với giá có thân nhỏ biên độ giá hẹp khối lượng giảm dần Trong số trường hợp, có nhiều LPS, bất chấp thuật ngữ mang tên "CUỐI CÙNG" ● BU — LÙI NHẸ (back up) Thuật ngữ viết tắt phép ẩn dụ đầy màu sắc Robert Evans, nhà nghiên cứu hàng đầu phương pháp Wyckoff đặt từ năm 1930 đến năm 1960 Evans ví SOS "bước nhảy vọt qua kênh" - đỉnh TR BU "quay trở lại kênh", đại diện cho việc chốt lời ngắn hạn kiểm chứng lại nguồn cung bổ sung xung quanh vùng kháng cự Lùi nhẹ hành động giá phổ biến xuất trước đợt tăng giá mạnh có nhiều dạng khác nhau, bao gồm cú thối lui đơn giản (Thoái lui vọt tăng) TR nhỏ nằm mức cao Anh em xem back up hành động lùi de tơ! Nói chung phương pháp dài nên anh em chịu khó nghiên cứu từ từ chắn Cứ đọc lý thuyết thực hành sau! Bài phần tiếp nối trước có tên "Hướng dẫn tổng quan Phương pháp Wyckoff: CÁC SỰ KIỆN BÊN TRONG Q TRÌNH TÍCH LŨY (Phần II - Bài 3)" Vì phần tiếp nối nên nhanh vào nội dung anh em: Giai đoạn A: Giai đoạn A đánh dấu dừng lại xu hướng giảm trước Tại giai đoạn này, CUNG chiếm ưu Sự suy giảm CUNG xác nhận HỖ TRỢ ĐẦU TIÊN (PS) CAO TRÀO BÁN (SC) hình thành Những kiện thường thể rõ ràng biểu đồ (hoặc biểu đồ nến), với nến lớn (biên độ giá rộng) khối lượng giao dịch lớn cho thấy việc chuyển giao số lượng lớn cổ phiếu từ đám đông nhà giao dịch nhỏ lẻ sang tổ chức lớn, PHE LÁI Khi áp lực bán bắt đầu hấp thụ dần, SỰ PHỤC HỒI HỆ QUẢ (AR) xuất hiện, "hệ quả" nhu cầu cổ phiếu tổ chức hành động chốt lời phe bán khống (mua vào để cover vị thế) Một KIỂM CHỨNG HỖ TRỢ (ST) thành công thể thu hẹp thân nến (biên độ giá) khối lượng giảm, giá thường tạo đáy cao mức đáy SC Nếu ST thấp SC, TR chưa bắt đầu giai đoạn tích lũy kéo dài ĐÁY CỦA SC, ST ĐỈNH CỦA AR thiết lập ranh giới TR Các đường ngang vẽ để giúp bạn tập trung ý nhiều vào hành vi thị trường, thấy LƯỢC ĐỒ TÍCH LŨY Đơi xu hướng giảm kết thúc khác lạ hơn, khơng có kiện khối lượng cao xác nhận Tuy nhiên, giao dịch theo trường hợp có xuất đầy đủ PS, SC, AR ST, chúng khơng cung cấp rõ ràng mà dấu hiệu cho thấy tổ chức lớn bắt đầu tích lũy cách dứt khốt Đối với giai đoạn TÁI TÍCH LŨY (xảy chừng, xu hướng tăng dài hạn), điểm đại diện cho PS, SC ST Giai đoạn A thường xảy không rõ ràng Các giai đoạn B-E thường có thời gian ngắn biên độ nhỏ hơn, tựu chung lại chúng có đặc điểm tương tự phía Giai đoạn B: Trong phân tích thị trường theo phương pháp Wyckoff, Giai đoạn B đóng vai trò “xây dựng nguyên nhân” cho xu hướng tăng (xem Quy luật số phương pháp Wyckoff - “Luật Nhân Quả”) Trong Giai đoạn B, tổ chức nhóm lợi ích lớn tích lũy cổ phiếu giá rẻ để đón đầu đợt tăng giá Giai đoạn thời gian dài (đôi năm hơn) bao gồm công việc mua cổ phiếu với giá thấp kiểm tra lại phản ứng CẦU thông qua việc bán khống giai đoạn dài giai đoạn Thường có nhiều ST xuất trong Giai đoạn B, giống hành động "Upthrust" đỉnh TR Nhìn chung, nhóm lợi ích lớn mua rịng cổ phiếu suốt giai đoạn này, với mục tiêu thu nhiều nguồn cung trơi cịn lại tốt Việc mua bán tổ chức nhóm lợi ích thể hành động giá tăng giảm đặn, đặc trưng Đầu giai đoạn B, biên độ giá thường rộng (thể nến lớn) kèm với khối lượng giao dịch lớn Tuy nhiên, tổ chức lớn bắt đầu hấp thụ CUNG, khối lượng có thiên hướng giảm dần Khi CUNG bắt đầu cạn kiệt, Giai đoạn C sẵn sàng Giai đoạn C: Trong giai đoạn C, giá cổ phiếu trải qua kiểm tra định để xác định lượng CUNG lại có cịn nhiều hay khơng, cho phép "dịng tiền thơng minh” xác định xem liệu cổ phiếu sẵn sàng để tăng giá hay chưa?! Tại giai đoạn này, "Spring" xuất đóng vai trị kiểm tra nguồn cung thay ST giai đoạn B Sping tượng giá di chuyển xuống mức hỗ trợ - đáy TR (được thiết lập Giai đoạn A B), nhanh chóng đảo ngược di chuyển trở lại TR Đây ví dụ điển hình bẫy gấu sụt giảm xuống bên hỗ trợ dường tín hiệu cho thấy xu hướng giảm tiếp tục Tuy nhiên, thực tế, điều đánh dấu khởi đầu xu hướng tăng mới, bẫy người bán tham gia thị trường muộn (gấu) Theo phương pháp Wyckoff, tượng Spring (hoặc Shakeout - Rũ) mang lại hội giao dịch tốt, có xác suất cao Một "Spring" xuất với khối lượng thấp (hay "test of a shakeout" với khối lượng thấp) cho thấy cổ phiếu có khả sẵn sàng tăng, thời điểm tốt để bắt đầu mua vào, phần Sự xuất SOS sau "Spring" "Shakeout" xác nhận phân tích trước hướng Tuy nhiên, lưu ý LƯỢC ĐỒ TÍCH LŨY, việc kiểm tra CUNG hồn thành mà khơng có "Spring" "Shakeout" xuất hiện; điều xảy ra, việc xác định Giai đoạn C gặp phải nhiều khó khăn Giai đoạn D: Nếu phân tích đúng, cần phải xem lại mối tương quan CUNG CẦU giai đoạn Cụ thể giai đoạn D đại diện kiện cho thấy DẤU HIỆU CỦA SỨC MẠNH (SOS) nến có thân lớn (hoặc giá có biên độ lớn) hình thành khối lượng giao dịch tăng, kèm với lần điều chỉnh nhỏ HỖ TRỢ CUỐI CÙNG (LPS) với nến có thân hẹp (Thanh giá có biên độ nhỏ) khối lượng giao dịch giảm Trong Giai đoạn D, giá di chuyển lên đến đỉnh TR LPS giai đoạn thường điểm tuyệt vời để bắt đầu mở vị thêm vào vị bạn mua vào trước "Spring" Giai đoạn E: Trong Giai đoạn E, giá cổ phiếu phá vỡ TR theo hướng tăng, CẦU bắt đầu kiểm sốt hồn tồn thị trường đợt tăng giá rõ ràng người Các đợt điều chỉnh thường tồn thời gian ngắn Các TR nhỏ hình thành giai đoạn E này, đại diện cho hành vi chốt lời tái tích lũy tổ chức nhóm lợi ích lớn Những TR gọi “bước đệm” đường chinh phục mục tiêu giá Tại giai đoạn E, mua vào, khối lượng nên giảm so với giai đoạn C D, giá phá vỡ khỏi vùng "Tái tích lũy" nhỏ! V: CÁC SỰ KIỆN BÊN TRONG QUÁ TRÌNH PHÂN PHỐI Chúng ta tới SỰ KIỆN bên trình PHÂN PHỐI Các SỰ KIỆN bao gồm: PSY — ĐIỂM PHÂN PHỐI ĐẦU TIÊN (preliminary supply): Đây vị trí mà nhóm lợi ích lớn bắt đầu chốt lời số lượng cổ phiếu lớn sau động thái tăng rõ rệt Khối lượng giao dịch tăng đột biến biên độ giá mở rộng (đại dện nến giá có thân lớn), báo hiệu thay đổi xu hướng đến gần BC — CAO TRÀO MUA (buying climax): Đây kiện thường kèm với gia tăng rõ rệt khối lượng giao dịch biên độ giá Lực mua lên đến đỉnh điểm, thời điểm mà nhà giao dịch nhỏ lẻ mua vào nhiều, với nguồn CUNG hỗ trợ nhóm lợi ích lớn mức giá gần đỉnh BC thường trùng với thời điểm báo cáo thu nhập tuyệt vời công bố tin tốt khác Các tổ chức nhóm lợi ích lớn thường lợi dụng kiện để bán cổ phiếu họ mà không làm giảm giá cổ phiếu AR — SỰ ĐIỀU CHỈNH HỆ QUẢ (automatic reaction): Khi lực mua đám đông nhà giao dịch nhỏ lẻ bắt đầu giảm đáng kể nguồn CUNG lớn còn, AR diễn Mức đáy đợt bán tháo giúp xác định hỗ trợ bên TR (Đáy TR) ST — KIỂM CHỨNG KHÁNG CỰ LẦN (secondary test): Tại kiện này, giá quay lại BC để kiểm tra cân CUNG-CẦU Chúng ta khẳng định giá tạo đỉnh CUNG>CẦU; điều có nghĩa khối lượng biên độ giá giảm giá tiếp cận vùng kháng cự BC, đại diện nến giá có thân nhỏ Một ST có dạng: ● Upthrust (UT) - giá tăng lên mức kháng cự kẻ ngang từ đỉnh BC trước nhanh chóng đảo chiều để đóng mức kháng cự hoặc, ● Một dạng ST bình thường - Giá tăng chưa chạm đỉnh BC quay đầu giảm Sau UT, giá thường kiểm chứng lại đáy TR - căng ngang từ đáy AR Có thể có nhiều ST UT trình phân phối SOW — DẤU HIỆU SUY YẾU (sign of weakness): Đây kiện mà giá di chuyển xuống (hoặc vượt qua) đáy TR, thường xảy kèm với gia tăng biên độ giá khối lượng giao dịch AR SOW cho biết thay đổi hành động giá cổ phiếu: CUNG chiếm ưu LƯỢC ĐỒ #2​ LPSY — ĐIỂM PHÂN PHỐI CUỐI CÙNG (last point of supply): Sau kiểm chứng lại mức hỗ trợ AR SOW, đợt phục hồi yếu ớt với biên độ giá hẹp (Các giá, nến nhỏ) cho thấy thị trường gặp khó khăn đáng kể việc trì xu hướng tăng Nguyên nhân tượng CẦU YẾU, CUNG MẠNH hai LPSY thể cạn kiệt CẦU đợt phân phối cuối tổ chức, nhóm lợi lớn diễn trước xu hướng giảm bắt đầu Lưu ý: Có thể có nhiều "Điểm phân phối cuối cùng", tên "cuối cùng" UTAD — UPTHRUST SAU KHI PHÂN PHỐI (upthrust after distribution): UTAD đối lập với Spring giai đoạn tích lũy Một số anh em thắc mắc vi lại "Sau phân phối" giai đoạn phân phối chưa chấm dứt Nguyên nhân phân phối chủ yếu diễn giai đoạn A B, từ giai đoạn B trở sau, cịn LPSY, có nghĩa điểm phân phối nhỏ mà UTAD xuất giai đoạn sau TR cung cấp thử nghiệm chắn CẦU cách bứt phá ngưỡng kháng cự TR, giá phá vỡ mạnh đóng cửa phía TR với khối lượng lớn, q trình phân phối chưa sẵn sàng mà tái tích lũy, ngược lại, giá quay lại đóng cửa bên TR, xác nhận cho trình phân phối Tương tự Spring hay Shakeout q trình TÍCH LŨY, UTAD khơng phải thành phần cấu trúc bắt buộc: TR Lược đồ phân phối # chứa UTAD, TR Lược đồ phân phối # khơng VI: CÁC GIAI ĐOẠN BÊN TRONG QUÁ TRÌNH PHÂN PHỐI Giai đoạn A: Giai đoạn A PHÂN PHỐI đánh dấu chững lại xu hướng tăng trước Tại giai đoạn này, lực CẦU chiếm ưu chứng cho thấy lực CUNG bắt đầu tham gia thị trường kiện ĐIỂM PHÂN PHỐI ĐẦU TIÊN (PSY) CAO TRÀO MUA (BC) xuất Những kiện thường theo sau SỰ ĐIỀU CHỈNH HỆ QUẢ (AR) KIỂM CHỨNG KHÁNG CỰ LẦN (ST) đỉnh BC, khối lượng giao dịch giảm dần Tuy nhiên, xu hướng tăng kết thúc cách nhanh chóng mà khơng có hành động cao trào, thay vào dấu hiệu cho thấy cạn kiệt cầu biên độ giá khối lượng giảm; đợt tăng với biên độ giảm dần trước lực cung đáng kể xuất Trong giai đoạn tái phân phối xu hướng giảm lớn, Giai đoạn A trơng giống bắt đầu giai đoạn tích lũy (ví dụ biên độ giá tăng cao khối lượng giao dịch giảm) Tuy nhiên, giai đoạn từ B đến E lại khác, thế, phân tích, cần chờ dấu hiệu xuất giai đoạn B trước định giao dịch! Giai đoạn B: Chức Giai đoạn B xây dựng "nguyên nhân" để chuẩn bị cho xu hướng giảm Trong giai đoạn này, tổ chức nhóm lợi ích lớn lý lượng cổ phiếu họ nắm giữ bắt đầu mở vị bán khống để đón đầu đợt giảm Các kiện Giai đoạn B q trình phân phối tương tự kiện Giai đoạn B q trình tích lũy, ngoại trừ việc nhóm lợi ích lớn người bán rịng cổ phiếu, với mục tiêu làm cạn kiệt lượng cầu lại, nhiều tốt Quá trình thường để manh mối cho thấy cán cân nghiêng CUNG Ví dụ, SOW thường kèm với gia tăng biên độ giá khối lượng giao dịch (Các nến giá giảm có thân lớn) Giai đoạn C: Trong trình phân phối, Giai đoạn C xác định kiện Upthrust (UT) UPTHRUST SAU KHI PHÂN PHỐI (UTAD) Như lưu ý trước, UT ngược lại với Spring Đây động thái mà giá phá vỡ lên phía đỉnh TR trước nhanh chóng đảo chiều đóng cửa bên TR Đây động thái để kiểm tra lại lực CẦU lại, lực cầu lớn, tổ chức lớn tiếp tục Phân phối Nó bẫy bò - báo hiệu tiếp diễn xu hướng tăng thực tế nhằm mục đích đánh lừa nhà giao dịch dựa cú phá vỡ UT UTAD cho phép nhóm lợi ích lớn đánh lừa đám đông nhà giao dịch nhỏ lẻ xu hướng tương lai đồng thời bán thêm cổ phiếu với giá cao cho nhà đầu tư nhà giao dịch trước xu hướng giảm bắt đầu Ngồi ra, UTAD khiến nhà giao dịch nhỏ mở vị bán khống phải mua vào để cover vị họ (cắt lỗ) Các nhà giao dịch tích cực mở vị bán sau UT UTAD Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thường lớn bán Tuy nhiên, “dịng tiền thơng minh” liên tục gây "khó dễ" cho nhà giao dịch mở vị bán khống cách tạo nhiều UT, khiến bị dừng lỗ Vì vậy, để an tồn hơn, bạn nên đợi đến Giai đoạn D LPSY Thường lực CẦU q trình phân phối yếu đến mức giá khơng chạm đến đỉnh BC ST Chính nên UT giai đoạn C tạo nên đỉnh thấp phía TR Giai đoạn D: Giai đoạn D đến sau đợt kiểm tra CẦU Giai đoạn C kết thúc (CẦU cạn) Trong Giai đoạn D, giá di chuyển hỗ trợ - đáy TR xuyên qua hỗ trợ Bằng chứng cho thấy CUNG chiếm ưu giá phá vỡ hỗ trợ giảm xuống điểm TR sau xuất UT UTAD Giai đoạn D thường xuất đợt phục hồi yếu; LPSY hội tuyệt vời để mở thêm vào vị bán khống có lợi nhuận Nếu bạn nắm giữ vị mua Giai đoạn D, bạn gặp rắc rối Giai đoạn E: Giai đoạn E giai đoạn bắt đầu xu hướng giảm; giá cổ phiếu rời khỏi TR lực CUNG kiểm soát thị trường với DẤU HIỆU SUY YẾU (SOW) Giai đoạn thường xuất cú test lại kháng cự (hỗ trợ trước đó) thất bại Các cú test hội bán khống cho xác suất thắng cao Các đợt phục hồi thường yếu Các nhà giao dịch mở vị bán dời điểm dừng họ giá giảm lên phía đợt phục hồi Sau động thái giảm đáng kể, cao trào bán xuất hiện, báo hiệu bắt đầu tái phân phối tích lũy bắt đầu chu kỳ VII : Phân tích CUNG CẦU Việc phân tích CUNG CẦU sử dụng biểu đồ (hoặc biểu đồ nến) khối lượng giao dịch trọng tâm phương pháp Wyckoff Ví dụ, giá có biên độ giá lớn (có thân lớn), đóng cửa cao nhiều so với mức đỉnh cao số giá trước kèm theo khối lượng giao dịch cao mức trung bình cho thấy diện CẦU Tương tự, giá có biên độ giá lớn khối lượng giao dịch lớn đóng cửa thấp so với mức đáy thấp giá nến trước đó, cho thấy diện CUNG Trên ví dụ đơn giản đủ cho thấy mức độ tinh tế phương pháp Wyckoff Để đánh nhãn (LPS, SOS, AR ) hiểu ý nghĩa SỰ KIỆN GIAI ĐOẠN xuất bên phạm vi giao dịch, xác định thời điểm giá sẵn sàng tăng giảm, cần đánh giá CUNG CẦU Chắc anh em nhớ quy luật thứ thứ ba phương pháp Wyckoff mơ tả trước (Quy luật CUNG - CẦU NỖ LỰC - KẾT QUẢ) Hai quy luật thể cách tiếp cận cốt lõi Quy luật CUNG - CẦU: Khi nhu cầu mua cổ phiếu vượt nhu cầu bán, giá tăng đến mức mà CẦU GIẢM CUNG TĂNG để tạo TRẠNG THÁI CÂN BẰNG (nhất thời) Điều ngược lại đúng: nhu cầu bán (CUNG) vượt nhu cầu mua (CẦU), giá chệch khỏi trạng thái cân giảm giá đến mức CUNG CẦU cân Quy luật NỖ LỰC - KẾT QUẢ: Đây quy luật sử dụng khác biệt khối lượng giá để dự đoán bước ngoặt tiềm xu hướng giá Ví dụ: KHỐI LƯỢNG (NỖ LỰC) GIÁ (KẾT QUẢ) tăng đáng kể, chúng hài hòa với nhau, cho thấy CẦU có khả tiếp tục đẩy giá tăng cao Trong số trường hợp, KHỐI LƯỢNG tăng, chí tăng nhiều, GIÁ khơng tăng theo, tạo vài thay đổi nhỏ nến giá đóng cửa ngày hơm bé Nếu tượng xuất hỗ trợ phạm vi giao dịch tích lũy, cho thấy hấp thụ nguồn cung nhóm lợi ích lớn dấu hiệu tăng giá Tương tự, KHỐI LƯỢNG giao dịch lớn xuất phạm vi giao dịch phân phối, GIÁ tăng cho thấy diện lực CUNG, từ tổ chức lớn Chúng ta quan sát ví dụ đây: Trong biểu đồ AAPL phía trên, quan sát Quy tắc NỖ LỰC - KẾT QUẢ ba phản ứng giá: ● Reaction #1: Đầu tiên, thấy giá giảm số giá có biên độ lớn với khối lượng giao dịch ngày gia tăng Điều cho thấy hài hòa KHỐI LƯỢNG (NỖ LỰC) SỰ SỤT GIẢM CỦA GIÁ (KẾT QUẢ) >>> Khả giá tiếp tục giảm sâu ● Reaction #2: Trong Phản ứng giá thứ #2, giá giảm tương tự Phản ứng giá thứ #1, giá có biên độ nhỏ khối lượng giao dịch thấp >>> điều cho thấy CUNG giảm >>> đợt phục hồi ngắn hạn xuất ● Reaction #3: Trong Phản ứng số #3, giá không tăng nhiều khối lượng giao dịch lại tăng Điều cho thấy NỖ LỰC tăng lên (KHỐI LƯỢNG TĂNG) KẾT QUẢ thấp (GIÁ KHÔNG TĂNG NHIỀU) >>> có diện người mua (Các tổ chức nhóm lợi ịch lớn) hấp thụ CUNG >>> dự đoán giá tiếp tục tăng Trên phần phân tích CUNG-CẦU với ví dụ minh họa, xin mời anh em nghiền ngẫm, lục lại trước để hiểu rõ Khi kết thúc tổng hợp lại vào bài, xuất PDF cho anh em ln! ... này, biết được, CHU KỲ ĐƠN GIẢN PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF bao gồm: TÍCH LŨY > MARKUP > PHÂN PHỐI > MARKDOWN QUY LUẬT TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF: Phương pháp luận phương pháp Wyckoff dựa ba “QUY LUẬT” chúng... thống phương pháp hoàn chỉnh cho phép anh em chiến loại thị trường nào! Rất mong ủng hộ anh em để có động lực đẩy nhanh! CHU KỲ GIÁ TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF QUY LUẬT TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF. .. để anh em giao dịch Wyckoffian!" rồi, xin post lại cho hồn chỉnh, để sau tổng hợp "PHE LÁI" TRONG PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF (Wyckoff' s "Composite Man"): Wyckoff sử dụng phương pháp SUY NGHIỆM (chiêm