Tài liệu Luận văn tốt nghiệp “Vốn lưu động và sự cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp” pdf

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP I. VỐN LƯU ĐỘNG 1. KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM VỐN LƯU ĐỘNG: 1.1. Khái niệm: Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bao giờ cũng cần có 3 yếu tố: đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động. Có thể nói quá trình sản xuất kinh doanh chính là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra hàng hoá dịch vụ. Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động khi tham gia vào quá trình sản xuất luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầ u, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và được bù đắp khi giá trị của sản phẩm được thực hiện. Những đối tượng nói trên, nếu xét về hình thái vật chất thì được gọi là các tài sản lưu động. Trong doanh nghiệp người ta chia tài sản lưu động thành hai bộ phận : tài sản lưu động trong sản xuất và tài sản lưu động trong lưu thông.  Tài sản lưu động trong sản xuất bao gồm: Các vật tư dự trữ của doanh nghiệp để đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành một cách thường xuyên liên tục như nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ và những sản phẩm dở dang trong quá trình sản xuất.  Tài sản lưu động trong khâu lưu thông bao gồm: Sản phẩm thành phẩm chờ tiêu th ụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán. Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra một cách liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ra một lượng vốn, đó là vốn lưu động của doanh nghiệp. Như vậy, vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghi ệp được thực hiện thường xuyên liên tục. Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lưu thông giá trị của tài sản lưu động được hoàn trả lại một lần sau một chu kỳ kinh doanh. LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN 1.2. Đặc điểm: Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh thì vốn lưu động không ngừng vận động và thay đổi hình thái biểu hiện. Từ hình thái vốn bằng tiền sang các hình thái khác nhau và khi kết thúc quá trình tiêu thụ sản phẩm thì vốn lưu động lại trở lại hình thái ban đầu là vốn tiền tệ. Sự vận động của vốn lưu động qua các giai đoạn được mô tả qua sơ đồ sau: T .H .H’ .T’( Đối vớ i các doanh nghiệp sản xuất) T .H .T’ ( Đối với các doanh nghiệp thương mại, dịch vụ) Sự vận động của vốn lưu động như vậy gọi là sự tuần hoàn vốn. Do quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thường xuyên, liên tục cho nên sự tuần hoàn của vốn lưu động cũng diễn ra liên tục lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo sự chu chuyển củ a vốn lưu động. Như vậy, vốn lưu động luôn vận động nên kết cấu vốn lưu động luôn biến động và phản ánh sự vận động không ngừng của hoạt động kinh doanh. 2. PHÂN LOẠI VỐN LƯU ĐỘNG: Phân loại vốn lưu động cần căn cứ vào một số tiêu thức nhất định để sắp xếp vốn lưu động theo từng loại, từng nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý và mục đích sử dụng. Vì vậy việc phân loại có thể căn cứ vào một số tiêu thức sau: 2.1. Phân loại theo hình thái biểu hiện : Theo cách phân loại này vốn lưu động có thể chia thành :  Vốn bằng tiền bao gồm : vốn tiền tệ như tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển biểu hiện dưới hình thái giá trị. Như vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lượng tiền nhất định.  Các khoản phải thu : chủ yếu các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghi ệp phát sinh trong quá trình bán hàng hoá, dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau. Ngoài ra trong một số trường hợp mua sắm vật tư, doanh nghiệp cần phải ứng tiền trước trả cho nhà cung cấp từ đó hình thành các khoản tạm ứng.  Vốn vật tư hàng hoá: là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằng vật tư cụ thể như: hàng hoá, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, sả n phẩm LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN dở dang . Việc phân chia vốn lưu động theo hình thái biểu hiện nói lên sự vận động ở các khâu và mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Tác động của cách phân loại này giúp doanh nghiệp có cơ sở để tính toán và kiểm tra kết cấu tối ưu của vốn lưu động, dự thảo những quyết định tối ưu về mức tận dụng vốn lưu động đã bỏ ra, t ừ đó tìm biện pháp phát huy chức năng các thành phần của vốn lưu động bằng cách xác định mức dự trữ hợp lý và nhu cầu vốn lưu động. Mặt khác nó cũng là cơ sở để doanh nghiệp đánh giá khả năng thanh toán của mình. 2.2.Phân loại theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất và kinh doanh. Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cần tiế n hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức khác nhau, có một số cách phân loại chủ yếu sau:  Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm :  Vốn nguyên vật liệu chính : là giá trị của các loại vật tư dự trữ cho sản xuất. Khi tham gia vào sản xuất, nó hợp thành thực thể sản phẩm.  Vốn vật liệu phụ: là những loại vật t ư dự trữ cho sản xuất được sử dụng làm tăng chất lượng sản phẩm, hoàn chỉnh sản phẩm hoặc phục vụ cho công tác quản lý.  Vốn nhiên liệu : là giá trị những loại nhiên liệu dự trữ dùng cho sản xuất như: xăng, dầu, than .  Vốn phụ tùng thay thế : gồm giá trị những phụ tùng dự trữ để thay thế mỗi khi sử a chữa tài sản cố định.  Vốn vật liệu đóng gói: gồm giá trị những loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.  Vốn công cụ lao động nhỏ: là giá trị những tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn, không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định.  Vốn lưu động trong khâu sả n xuất bao gồm:  Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị các sản phẩm dở dang trong quá trình sản xuất hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp. LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN  Vốn bán thành phẩm tự chế biến : là giá trị những sản phẩm dở dang nhưng khác với sản phẩm đang chế tạo là nó đã hoàn thành một hay nhiều giai đoạn chế biến nhất định.  Vốn về phí tổn đợi phân bổ: là những phí tổn chi ra trong kỳ nhưng có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất, vì thế chưa tính hết vào giá thành trong kỳ mà còn phân bổ cho các kỳ sau.  Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm:  Vốn thành phẩm : là biểu hiện bằng tiền của số sản phẩm nhập kho và chuẩn bị cho tiêu thụ.  Vốn bằng tiền: gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn .  Vốn trong thanh toán: là các khoản ph ải thu, tạm ứng phát sinh trong quá trình mua bán vật tư hàng hoá hoặc thanh toán nội bộ. Cách phân loại này cho ta thấy tỷ trọng, vai trò vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất từ đó có biện pháp, kế hoạch mua sắm, dự trữ vật tư, tiền vốn đảm bảo sự cân đối, ăn khớp giữ các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, duy trì sự liên tục của hoạt động kinh doanh. Tránh tình trạng ngừ ng trệ, gián đoạn do hoạt động phân phối không đều, không hợp lý trong hoạt động sản xuất làm giảm hiệu quả kinh của doanh nghiệp. 3. VAI TRÒ CỦA VỐN LƯU ĐỘNG: Vốn trong các doanh nghiệp có vai trò quyết định đến việc thành lập, hoạt động và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Nó là điều kiện tiên quyết, quan trọng nhất trong sự ra đời, tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp, vốn lưu động có những vai trò chủ yếu sau:  Vốn lưu động giúp cho các doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách liên tục có hiệu quả. Nế u vốn lưu động bị thiếu hay luân chuyển chậm sẽ hạn chế việc thực hiện mua bán hàng hoá, làm cho các doanh nghiệp không thể mở rộng được thị trường hay có thể gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lợi nhuận gây ảnh hưởng xấu đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN  Vốn lưu động có kết cấu phức tạp, do tính chất hoạt động không thuần nhất, nguồn cấp phát và nguồn vốn bổ sung luôn thay đổi. Để nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trước hết phải tiến hành nghiên cứu kết cấu vốn lưu động. Kết cấu vốn lưu động thực chất là tỷ trọng t ừng khoản vốn trong tổng số vốn của doanh nghiệp. Thông qua kết cấu vốn lưu động cho thấy sự phân bổ vốn trong từng giai đoạn luân chuyển vốn, từ đó doanh nghiệp xác định phương hướng và trọng điểm quản lý nhằm đáp ứng kịp thời đối với từng thời kỳ kinh doanh.  Vốn lưu động là một công cụ quan trọng, nó kiể m tra, kiểm soát, phản ánh tính chất khách quan của hoạt động tài chính thông qua đó giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá được những mặt mạnh, mặt yếu trong kinh doanh như khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vật tư, hàng hoá, tiền vốn từ đó có thể đưa ra những quyết định đúng đắn đạt hiệu quả kinh doanh cao nhất.  Vốn lưu động là tiền đề cho sự tăng trưởng và phát triển c ủa các doanh nghiệp đặc biệt là đối với các doanh nghiệpsản xuất, thương mại và các doanh nghiệp nhỏ. Bởi các doanh nghiệp này vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn, sự sống còn của các doanh nghiệp này phụ thuộc rất nhiều vào việc tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động. Mặc dù hầu hết các vụ phá sản trong kinh doanh là hệ qu ả của nhiều yếu tố chứ không phải vì một lý do quản lý vốn lưu động không tốt. Nhưng cũng cần thấy rằng, sự bất lực của một số công tác trong việc hoạch định và kiểm soát chặt chẽ vốn lưu động và các khoản nợ ngắn hạn hầu như là nguyên nhân dẫn đến sự thất bại của họ. Tóm lại, vốn lư u động có một vị trí rất quan trọng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, việc sử dụng vốn lưu động như thế nào cho có hiệu quả sẽ ảnh hưởng rất lớn đến mục tiêu chung của doanh nghiệp. 4. NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG. Dựa vào các tiêu thức nhất định có thể phân chia các nguồn vốn của doanh nghiệp thành nhiều loại khác nhau sao cho phù hợp với tình hình kinh doanh của doanh nghiệp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN  Căn cứ vào thời gian huy động vốn và sử dụng vốn có thể phân chia nguồn vốn lưu động thành hai loại sau:  Nguồn vốn lưu động thường xuyên : là những nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn để hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên và cần thiết. Nguồn vốn lưu động thường xuyên tại một thời điểm được xác định như sau: Nguồn vốn lưu động = Tổng nguồn vốn thường xuyên - Giá trị TSCĐ thường xuyên của doanh nghiệp (đã khấu hao) Hoặc: Nguồn vốn lưu động = Tổng giá trị – Nợ ngắn hạn thường xuyên TSLĐ  Nguồn vốn lưu động tạm thời : nguồn này có tính chất ngắn hạn( dưới một năm) đáp ứng nhu cầu v ốn có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nguồn vốn này gồm có : các khoản vay ngắn hạn, khoản nợ ngắn hạn, nợ phải trả cho người bán, các khoản nộp ngân sách nhà nước, phải trả phải nộp khác nhưng chưa trả, chưa nộp  Căn cứ theo quan hệ sở hữu vốn có thể chia vốn lưu động thành 2 loại sau:  Nguồn vốn chủ sở hữu: đây là nguồn vốn của doanh nghiệp được nhà nước cấp hoặc tự bổ sung từ lợi nhuận nguồn vốn lưu động này thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền sở hữu, sử dụng và định đoạt.  Nguồn vốn vay : là nguồn vốn mà doanh nghiệ p có được do vay vốn ngân hàng trong và ngoài định mức, nguồn vốn vay của các đơn vị là cán bộ công nhân viên. Việc phân chia vốn lưu động như vậy giúp cho người quản lý xem xét huy động vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp mình. II . SỰ CẦN THIẾT PHẢI QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG. 1. Ý NGHĨA CỦA VIỆC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG: LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN Là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh vấn đề tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp. Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả thì càng có thể sản xuất được nhiều sản phẩm, ý nghĩa là càng tổ chức tốt quá trình mua s ắm, sản xuất và tiêu thụ, phân bổ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân chuyển để vốn đó chuyển biến nhanh từ hình thái này sang hình thái khác thì tổng số vốn lưu động sử dụng tương đối ít hơn mà hiệu quả cao hơn. Trong các doanh nghiệp, sự vận động của vốn lưu động phản ánh sự vận động của các vật tư hàng hoá. Số vốn lưu động nhiều hay ít ph ản ánh số lượng vật tư hàng hoá dự trữ ở các khâu nhiều hay ít. Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư hàng hoá sử dụng tiết kiệm hay lãng phí, thời gian nằm trên các giai đoạn luân chuyển có hợp lý hay không, từ đó có thể kiểm tra một cách toàn diện đối với các mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm để có biện pháp qu ản lý vốn lưu động tốt hơn. Quản lý vốn lưu động là một bộ phận trọng yếu của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Quản lý vốn lưu động không những đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm mà còn có ý nghĩa quan trọng trong việc giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tiết kiệm chi phí bảo quản, đồng thời thúc đẩy tiêu thụ sả n phẩm và thanh toán công nợ một cách kịp thời. Do đó kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghịêp phát triển hay không phần lớn là do chất lượng của công tác quản lý vốn lưu động quyết định. 2. MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là mối quan hệ giữa kết quả đạt được trong quá trình khai thác, sử dụng vốn lưu động vào sản xuất với số vốn lưu động đã sử dụng để đạt được kết quả đó. Quá trình hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là quá trình hình thành và sử dụng vốn kinh doanh. Các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế th ị trường yêu cầu về vốn lưu động là rất lớn có thể coi vốn lưu động là nguồn sống để tuần hoàn trong các doanh nghiệp. Vì vậy doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì không thể thiếu được vốn lưu động và phải liên tục tuần hoàn. Mặt khác kinh doanh là một hoạt động kiếm lời, lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Muốn vậy LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN các doanh nghiệp cần phải thường xuyên đánh giá đầy đủ hiệu quả sử dụng vốn đồng thời phải xem xét hiệu quả đó từ nhiều góc độ khác nhau, với những chỉ tiêu khác nhau. Dưới đây là các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động:  Số vòng quay vốn lưu động : Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động quay được mấy vòng trong kỳ, n ếu vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng. Doanh thu thuần Số vòng quay vốn lưu động = ----------------------------------- Vốn lưu động bình quân  Số ngày mỗi vòng quay : Phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực hiện một lần luân chuyển, số ngày mỗi vòng quay càng ngắn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng t ốt. 360 ngày Số ngày mỗi vòng quay =---------------------------------------- Số vòng quay vốn lưu động  Hệ số sinh lời của vốn lưu động : Hệ số sinh lời của vốn lưu động hay còn gọi là mức doanh lời vốn lưu động, phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả. Lợi nhuận trước thuế Hệ số sinh lời vốn lưu động =------------------------------------------- Vốn lưu động bình quân trong kỳ  Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động : Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu, h ệ số đảm nhiệm vốn lưu động càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại. Số vốn lưu động bình quân trong kỳ Hệ số đảm nhịêm vốn lưu động =-------------------------------------------- Tổng doanh thu thuần  Hiệu suất sử dụng vốn lưu động : LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng VLĐ=---------------------------------------- Số dư bình quân VLĐ trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Việc tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ giúp doanh nghiệp giảm được VLĐ cần thiết trong quá trình kinh doanh hoặc mở rộng quy mô kinh doanh trên cơ sở vốn lư u động hiên có.  Số vòng quay hàng tồn kho : Đây là chỉ số phản ánh trình độ quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp, phản ánh tốc độ luân chuyển hàng hoá, vật tư dẫn đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp nhanh hay chậm. Việc ứ đọng vốn vật tư, hàng hoá làm cho doanh nghiệp không thu hồi được vốn kịp thời thì công việc thanh toán gặp nhiều khó khăn. Doanh thu thuần S ố vòng quay hàng tồn kho =----------------------------------------------- Số hàng tồn kho bình quân trong kỳ  Số vòng quay các khoản phải thu : Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, hệ số này càng cao thì tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, kỳ thanh toán ngắn và doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn. Doanh thu thuần Số vòng quay các khoản phải thu =------------------------------------------ Số dư bình quân các khoản phải thu  Kỳ thu tiền bình quân Số dư bình quân các khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân =--------------------------------------------------------- Doanh thu thuần bình quân 1 ngày trong kỳ Số ngày ở đây phản ánh độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền. Kỳ thu tiền trung bình của doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào chính sách tiêu thụ và việc tổ chức thanh toán của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho thấy lượng thời gian c ần LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI NGUYỄN THU THUỶ--- 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN để thu được các khoản phải thu, thời gian càng ngắn thì vốn thu về càng nhanh, ngược lại kỳ thu tiền trung bình quá dài sẽ dẫn đến tình trạng nợ khó đòi.  Hệ số thanh toán hiện thời : Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tài sản lưu động và các khoản nợ ngắn hạn. Nó thể hiện khả năng đáp ứng nợ của doanh nghiệp, nếu chỉ tiêu này lớ n hơn 1 thì khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt. Tổng tài sản lưu động Hệ số thanh toán hiện thời=------------------------------------ Nợ ngắn hạn  Hệ số thanh toán nhanh : Hệ số thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn. Trong tài sản lưu động của doanh nghiệp hiện có vậ t tư hàng hoá có tính thanh khoản thấp nhất, do đó nó có khả năng thanh toán thấp nhất. Vì vậy khi xác định hệ số thanh toán người ta đã trừ phần hàng tồn kho ra khỏi tài sản để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp và được xác định theo công thức: Tổng TSLĐ - Vốn hàng tồn kho Hệ số khả năng thanh toán nhanh=---------------------------------------- Nợ ngắn hạn  Hệ s ố thanh toán tức thời : Tiền + Các khoản tương đương tiền Hệ số thanh toán tức thời = ------------------------------------------- Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì hiện tại doanh nghiệp có bao nhiêu đơn vị tiền tệ tài trợ cho nó. Nếu chỉ tiêu này càng cao phản ánh khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt, nếu chỉ tiêu này mà thấp thì khả nă ng thanh toán nợ của doanh nghiệp là chưa tốt. Tuy nhiên, khó có thể nói cao hay thấp ở mức nào là tốt và không tốt. Vì chỉ tiêu này không phụ thuộc vào các khoản phải thu và dự trữ mà nó còn phụ thuộc vào lĩnh vực kinh doanh của từng doanh nghiệp và của người phân tích. [...]... tố khác nhau trong những đó là việc sử dụng vốn lưu động của doang nghiệp Tình hình tổ chức huy động vốn và sử dụng vốn lưu động là rất cần thiết, trên cơ sở đó doanh nghiệp tìm ra những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và đem lại kết quả cao cho doanh nghiệp NGUYỄN THU THUỶ - 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI Để thấy được kết quả kinh doanh của công... vốn lưu động: 4 4 Nguồn hình thành vốn lưu động 5 II Sự cần thiết phải quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 6 1 ý nghĩa của việc quản lý vốn lưu động: 6 2 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 7 3 Những nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động 11 CHƯƠNG II : TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG VÀ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ, SỬ... III : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG 27 1.Thành tích: 27 2 Tồn tại: 28 II Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động: 28 1 Quản lý sử dụng vốn bằng tiền 29 2 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động 29 3 Bổ sung vốn lưu động 30 4.Tìm... Thu thập và sử dụng tiền mặt một cách có hiệu quả - Đầu tư tiền mặt dư thừa vào chứng khoán khả thi (khả mại) 2 CHỦ ĐỘNG XÂY DỰNG KẾ HOẠCH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả cao công ty cần thiết phải tiến hành thực hiện lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động theo các bước sau: - Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để... ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 I Vốn lưu động 1 1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động: 1 1.1 Khái niệm: 1 1.2 Đặc điểm: 2 2 Phân loại vốn lưu động: 2 2.1 Phân loại theo hình thái biểu hiện : 2 2.2.Phân loại theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất và kinh doanh ... cho những doanh nghiệp nào muốn đứng vững và phát triển phải chú trọng quan tâm đến sử dụng vốn của doanh nghiệp mình sao cho có hiệu quả nhất Nếu đồng vốn mà doanh nghiệp sử dụng có khả năng đem lại lợi nhuận cao thì doanh nghiệp không những bù đắp được chi phí mà còn tích luỹ để tái sản xuất mở rộng Vốn lưu động cũng là một bộ phận của vốn kinh doanh, do đó hiệu quả sử dụng vốn lưu động tác động mạnh... dù vốn kinh doanh của doanh nghiệp được huy động từ nguồn nào thì nó vẫn phục vụ tối đa mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là đạt mức lợi nhuận cao Để đạt được điều đó các doanh nghiệp phải huy động nguồn vốn và sử dụng sao cho hiệu quả nhất NGUYỄN THU THUỶ - 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI Qua thực tế xem xét thực trạng sử dụng vốn lưu động cũng như hiệu quả trong. .. người lao động và công ty ra sức phát triển sản xuất, nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp 2.3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần nhựa Thăng Long Mục đích hoạt động của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường là làm sao đem lại kết quả cao nhất trong hoạt động sản xuất kinh doanh cho đơn vị Để có được kết quả đó quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh phải chịu sự tác động. .. VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐÔNG CỦA CÔNG TY TRONG 2 NĂM 2003 VÀ 2004 1.THÀNH TÍCH: - Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm 2003 và 2004 đạt hiệu quả thể hiện lợi nhuận tăng 65,68% như vậy là công ty sử dụng vốn có hiệu quả - Hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả, doanh thu tiêu thụ của công ty tăng 14.721 triệu tương ứng với tỷ lệ tăng 78,49% - Việc quản lý và sử dụng vốn lưu động. .. tỷ lệ này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty giảm - Kỳ luân chuyển vốn lưu động: qua chỉ tiêu này ta thấy số ngày mỗi vòng quay có xu hướng tăng lên từ 116,13 ngày năm 2003 lên 130,91 ngày năm 2004 Điều này nói lên việc sử dụng vốn lưu động không hiệu quả NGUYỄN THU THUỶ - 603 KHOA TÀI CHÍNH KẾ TOÁN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD HÀ NỘI - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động: chỉ tiêu này . động vốn một cách phù hợp với thời gian sử dụng nhằm đẩy mạnh việc tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp mình. II . SỰ CẦN. mình. II . SỰ CẦN THIẾT PHẢI QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG. 1. Ý NGHĨA CỦA VIỆC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG: LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC QLKD