Vốn lưu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty thương mại và Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá

Luận văn tốt nghiệp Lời nói đầu Với chủ trơng của Đảng và nhà nớc về phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, đa dạng hoá các loại hình sở hữu, xoá bỏ quan liêu bao cấp, chuyển hẳn sang nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết của nhà nớc theo định hớng XHCN. Vì vậy đã tạo cho nền kinh tế nớc ta một bớc tiến mới trên con đờng đổi mới và phát triển, vơn lên hội nhập với nền kinh tế các nớc trong khu vực và thế giới. Trong nền kinh tế thị tờng bất cứ một tổ chức kinh doanh nào muốn tồn tại và phát triển đợc đòi hỏi phải có một phơng thức kinh doanh phù hợp, trong đó hoạt động tài chính là hoạt động quan trọng nhất, đóng vai trò quyết định đến sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp bởi vì thông qua chỉ tiêu tài chính mà doanh nghiệp đa ra phơng án kinh doanh cụ thể, phù hợp với tinh hình thực tế vừa giảm thiểu đợc những rủi ro trong kinh doanh vừa mang lại kết quả cao nhất trong việc tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Đối với các doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay vấn đề tổ chức và sử dụng vốn lu động đang đợc đặc biệt quan tâm. Cùng với sự chuyển đổi cơ chế quản lý kinh tế là quá trình cắt giảm nguồn vốn ngân sách, mở rộng quyền tự chủ và chuyển giao vốn cho các doanh nghiệp tự tổ chức và sử dụng, đã tạo nên một tình hình mới trong quá trình vận động của vốn nói chung và vốn lu động nói riêng. Một số doanh nghiệp đã có phơng thức biện pháp sử dụng vốn kinh doanh một cách năng động và hiệu quả, phù hợp với yêu cầu kinh tế mới. Bên cạnh đó không ít doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn do công tác tổ chức và sử dụng vốn còn thiếu chặt chẽ và kém hiệu quả. Trong bối cảnh đó Công ty thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá đã có nỗ lực làm ăn có lãi với số vốn Nhà nớc giao. Tuy nhiên để có thể đứng vững trong nền kinh tế thị trờng đầy khắc nghiệt thì Công ty cần phải quan tâm hơn nữa tới việc tổ chức và sử dụng vốn đặc biệt là vốn lu động chiếm hơn một nửa tổng số vốn kinh doanh . Sau hai tháng thực tập tại Công ty thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá đợc sự giúp đỡ của giáo viên hớng dẫn và Ban lãnh đạo Công ty, em đã bớc đầu làm quen với thực tế vận dụng lý luận vào thực tiễn của Công ty. Qua đó càng thấy rõ hơn về tầm quan trọng của vấn đề hiệu quả sử dụng vốn lu động, em đã mạnh dạn đi sâu nghiên cứu đề tài: Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá. Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Kết cấu luận văn gồm : Chơng I: Lý luận chung về vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp. Chơng II: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty Chơng III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá. Do trình độ lý luận và nhận thức còn hạn chế vì vậy đề tài nghiên cứu của em không tránh khỏi những sai sót. Rất mong đợc sự góp ý của các thầy cô giáo để bài luận văn của em đợc hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn. Hà Nội, ngày tháng năm 2005 Sinh viên Vũ Thị Thuý Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Chơng I Lý luận chung về vốn lu động Và một số biện pháp nhằm NÂNG CAO HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU Động của doanh nghiệp I. khái quát chung về vốn lu động. 1. Khái niệm vốn lu động: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nào cũng cần phải có vốn. Vốn kinh doanh là biểu hiện của toàn bộ tài sản đợc đầu t vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp đợc chia thành 2 loại: Vốn cố định và vốn lu động (VLĐ). Tùy thuộc đặc điểm của từng loại hình doanh nghiệp mà tỷ trọng hai loại này trong tổng vốn kinh doanh có thể khác nhau. Riêng đối với các doanh nghiệp thơng mại thì tỷ trọng VLĐ lớn hơn vốn cố định rất nhiều. Vốn lu động là một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh, là giá trị của tài sản lu động và các khoản đầu t tài chính ngắn hạn mà doanh nghiệp đã đầu t vào sản xuất kinh doanh. 2. Đặc điểm luân chuyển của vốn lu động: Trong quá trình kinh doanh, VLĐ chuyển toàn bộ giá trị một lần vào giá trị sản phẩm, hàng hóa và đợc thu hồi toàn bộ sau khi doanh nghiệp thu hồi đợc tiền bán hàng. Nh vậy, VLĐ hoàn thành một vòng luân chuyển sau một chu kỳ kinh doanh. Đối với các doanh nghiệp thơng mại thuộc lĩnh vực lu thông thì quá trình vận động của VLĐ đợc thực hiện theo trình tự sau: T H T Sự vận động của VLĐ trải qua các giai đoạn: - Mua hàng hóa (T H) tức là chuyển hóa từ hình thái ban đầu ban đầu là tiền tệ sang các hình thái vật t hàng hóa. - Bán hàng hóa ( H T) tức là bán hàng hóa để thu tiền về (quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu). So sánh giữa T và T: + Nếu T > T, có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh có lãi vì đồng vốn đa vào sản xuất đã sinh sôi nảy nở, không những bảo toàn đợc vốn mà còn phát triển đợc vốn. + Nếu T < T thì có nghĩa là doang nghiệp đã bị lỗ, doanh nghiệp đã không bảo toàn đợc vốn. Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Đây là một nhân tố hết sức quan trọng đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp. Trong quá trình kinh doanh thì VLĐ quay vòng nhanh hơn VCĐ hay nói cách khác thời gian chu chuyển của VLĐ nhanh hơn VCĐ. 3. Phân loại vốn lu động. VLĐ của DN có vai trò quan trọng đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh thờng xuyên, liên tục. Việc tổ chức quản lý sử dụng hiệu quả VLĐ có ý nghĩa quyết định sự tăng trởng, phát triển của DN. Nghĩa là DN tổ chức tốt quá trình mua sắm, sản xuất và tiêu thụ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn, giảm đợc nhu cầu VLĐ cần sử dụng mà kết quả đạt đợc tơng đơng làm hiệu quả sử dụng VLĐ tăng cao. Để quản lý tốt VLĐ thì DN phải phân loại VLĐ theo các tiêu thức khác nhau, căn cứ vào các đặc điểm mỗi cách phân loại để phân tích đánh giá tình hình quản lý VLĐ tại DN và định hớng quản lý VLĐ ở kỳ tiếp theo. Có thể căn cứ một số tiêu thức sau để phân loại VLĐ. * Căn cứ vào vai trò của vốn trong quá trình tái sản xuất, VLĐ chia ra ba loại: - Vốn lu động trong quá trình dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ. - Vốn lu động nằm trong quá trình sản xuất: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển. - Vốn lu động nằm trong quá trình lu thông bao gồm: Bao gồm giá trị các khoản thành phẩm, vốn bằng tiền (kể cả vàng bạc, đá quý ); các khoản vốn đầu t ngắn hạn (đầu t chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ). các khoản thế chấp, ký quỹ, ký cợc ngắn hạn; các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, các khoản tạm ứng ). Theo cách phân loại này: Vốn dự trữ và vốn lu thông không tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất nên cần hạn chế hợp lý vật t hàng hoá dự trữ tồn kho ở mức cần thiết tối thiểu. Mặt khác, căn cứ khả năng nhu cầu tiêu thụ để có thể tăng cờng khối lợng vốn trong sản xuất tạo nên giá trị mới. * Căn cứ vào hình thái biểu hiện, VLĐ có thể chia thành hai loại: - Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh; tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu t ngắn hạn. Nó đợc sử dụng để trả lơng, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế . Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp - Vốn vật t hàng hoá: là các khoản VLĐ biểu hiện bằng hình thái hiện vật hàng hoá là các khoản VLĐ biểu hiện bằng hình thái hiện vật cụ thể nh nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. * Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn chia VLĐ thành 2 loại: - Vốn chủ sở hữu: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của DN, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu sử dụng và định đoạt. Tuỳ theo loại hình DN mà vốn chủ sở hữu này gồm các nội dung cụ thể riêng. - Các khoản nợ: là các khoản VLĐ đợc hình thành từ vốn vay các NHTM hoặc các tổ chức tín dụng khác, thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng cha thanh toán. Theo cách phân loại này cho thấy nguồn vốn hình thành nên VLĐ, từ đó quyết định huy động vốn từ nguồn nào cho hợp lý, có hiệu quả nhất, đảm bảo tính tự chủ của DN. 4.Nguồn vốn lu động của doanh nghiệp. Trong các DN thơng mại hiện nay, nguồn hình thành vốn lu động của doanh nghiệp bao gồm: Nguồn VLĐ thờng xuyên và nguồn VLĐ tạm thời. 4.1. Nguồn vốn lu dộng thờng xuyên: Để đảm bảo cho quá trình kinh doanh đựơc liên tục thì tơng ứng với một quy mô kinh doanh nhất định thờng xuyên phải có một lợng tài sản lu động nhất định nằm trong các giai đoạn của quá trình kinh doanh, bao gồm các khoản dự trữ hàng hoá và nợ phải thu từ khách hàng. Do vậy, những tài sản lu động này đợc gọi là tài sản lu động thờng xuyên. Để đáp ứng nhu cầu đầu t vào TSLĐ thờng xuyên thì hình thành nên nguồn vốn lu động thờng xuyên. Tại một thời điểm nhất định, dựa vào bảng cân đối kế toán có thể xác định nguồn vốn lu động thờng xuyên nh sau: Nguồn VLĐ thờng xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn hoặc có thể tính bằng công thức: Nguồn VLĐ th- ờng xuyên = Nguồn vốn thờng xuyên của DN - Giá trị còn lại của TSLĐ Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Trong đó: Nguồn vốn thờng xuyên của DN = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Giá trị còn lại của TSCĐ = NG TSCĐ - Số khấu hao luỹ kế TSCĐ Qua nghiên cứu ta thấy những nhân tố tác động làm tăng hoặc giảm nguồn vốn lu động thờng xuyên của doanh nghiệp là: Vốn chủ sở hữu, các khoản vay trung và dài hạn, nhợng hoặc bán thanh lý tài sản cố định, đầu t dài hạn vào chúng khoán. Do đó, trong công tác quản lý cần thờng xuyên theo dõi sự biến động của nguồn vốn lu động thờng xuyên của doanh nghiệp. 4.2. Nguồn vốn lu động tạm thời. Ngoài bộ phận TSLĐ thờng xuyên do có nhiều nguyên nhân khác nhau giữa các thời kỳ khác nhau trong năm hay trong chu kỳ kinh doanh dẫn đến việc hình thành bộ phận TSLĐ có tính chất tạm thời. Bộ phận tài sản này thờng đợc đáp ứng bởi nguồn vốn tạm thời. Nguồn vốn tạm thời của doanh nghiệp bao gồm: - Các khoản phải trả cho ngời lao động và các khoản phải nộp: Trong hoạt động kinh doanh thờng xuyên phát sinh các khoản phải nộp và phải trả nh- ng cha đến kỳ thanh toán nh: + Các khoản thuế, bảo hiểm xã hội nộp nhng cha đến kỳ nộp. + Tiền lơng hay tiền công phải trả cho ngời lao động nhng cha đến kỳ trả . Đây là những khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chu kỳ. Doanh nghiệp có thể sử dụng tạm thời các khoản này để đáp ứng nhu cầu vốn mà không phải trả chi phí. Tuy nhiên, điều cần chú ý trong việc sử dụng các khoản này là phải đảm bảo khả năng thanh toán đúng kỳ hạn. - Tín dụng thơng mại: Trong nền kinh tế thị trờng thờng phát sinh việc bán chịu và mua chịu. Doanh nghiệp có thể mua chịu hàng hoá từ ngời cung cấp. Trong trờng hợp này, nhà cung cấp đã cấp một khoản tín dụng cho doanh nghiệp hay nói khác đi doanh nghiệp đã sử dụng tín dụng thơng mại để đáp ứng một phần nhu cầu vốn. Tuy nhiên cần phải thấy rằng khi sử dụng tín dụng thơng mại, doanh nghiệp vẫn phải trả chi phí. Do vậy, một yếu tố quan trọng để đi đến quyết định có nên sử dụng tín dụng thơng mại hay không là phải xác định chi phí của khoản tín dụng thơng mại. - Vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng: Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Đây là nguồn vốn hết sức quan trọng của doanh nghiệp để giải quyết việc thiếu VLĐ. Hiện nay, các tổ chức tín dụng có thể cho doanh nghiệp vay ngắn hạn tối đa là 12 tháng và mức lãi suất thoả thuận phù hợp với quy định của Ngân hàng Nhà nớc tại thời điểm ký kết hợp đồng tín dụng. Nhng doanh nghiệp phải có đủ các điều kiện theo quy định hiện hành của quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đa ra đối với khách hàng. Nh vậy, nguồn VLĐ thờng xuyên của DN ổn định có tính vững chắc. Nguồn vốn này cho phép DN chủ động, cung cấp đầu t kịp thời VLĐ thờng xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của DN đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh bình thờng, liên tục. Trong quá trình hoạt động kinh doanh nhu cầu VLĐ của từng thời kỳ có thể lớn hơn hoặc nhỏ hơn khả năng cung ứng của nguồn VLĐ thờng xuyên. Vì vậy để khắc phục tình trạng này DN cần huy động và sử dụng nguồn VLĐ tạm thời trong trờng hợp thiếu vốn, đầu t hợp lý vốn thừa nếu có. Qua phân tích trên ta có thể xác định nguồn VLĐ của DN là: Nguồn VLĐ = Nguồn VLĐ thờng xuyên + Nguồn VLĐ tạm thời Do vậy, DN căn cứ vào nhu cầu VLĐ trong từng khâu, khả năng đáp ứng VLĐ của nguồn vốn chủ sở hữu để tổ chức khai thác và sử dụng các khoản nợ dài hạn, nợ ngắn hạn hợp lý đáp ứng nhu cầu VLĐ giúp DN sản xuất kinh doanh có hiệu quả. II. Sự cần thiết và các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ ở các DN. 1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN. VLĐ là một bộ phận có vai trò quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của DN. Sử dụng VLĐ có hiệu quả sẽ có tác động đến toàn bộ quá trình SXKD. Vậy nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của DN cần thiết là do: * Tăng cờng quản lý nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục, thờng xuyên theo đúng kế hoạch. Trong những điều kiện nhất định thì vốn là biểu hiện giá trị vật t hàng hoá. Sự vận động của VLĐ nhanh hay chậm phản ánh sự vận động của vật t hàng hoá nhiều hay ít. Nh vậy, cần thiết phải nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ. Qua đó giúp DN sử dụng vốn tiền tệ làm công cụ tác động tới quá trình sản xuất, thúc đẩy DN giảm dự trữ đến hàng tồn kho đến mức tối thiểu, hạn chế tình trạng ứ đọng vốn, đảm bảo quá trình sản xuất liên tục, thờng xuyên, góp phần tăng hiệu quả hoạt động SXKD. * Bảo toàn VLĐ là yêu cầu tối thiểu, cần thiết đối với hoạt động kinh doanh của DN. Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Mục tiêu cuối cùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của DN là lợi nhuận, nhng trớc đó vấn đề quan trọng đặt ra tối thiểu cho DN đạt đợc mục tiêu lợi nhuận là phải bảo toàn VLĐ. Đặc điểm của VLĐ là dịch chuyển toàn bộ một lần vào chi phí giá thành và hình thái vật chất thờng xuyên thay đổi. Do vậy việc bảo toàn VLĐ là bảo toàn về mặt giá trị. Để thực hiện mục tiêu trên, công tác quản lý tài chính của DN thờng áp dụng các biện pháp tổng hợp nh: đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ hàng hoá, xử lý kịp thời các vật t hàng hoá chậm luân chuyển để giải phóng vốn. Ngoài ra để nâng cao hiệu quả sử dụng và bảo toàn VLĐ ở DN cần hết sức tránh và xử lý kịp thời các khoản nợ khó đòi, tiến hành áp dụng các hình thức tín dụng thơng mại để ngăn chặn các hiện tợng chiếm dụng vốn. Nh vậy việc bảo toàn VLĐ giúp DN hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi và là điều kiện tối thiểu đối với hoạt động sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng. * Tăng cờng nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ góp phần quan trọng vào việc nâng cao hiệu quả SXKD và tăng lợi nhuận cho DN. Việc tổ chức sử dụng VLĐ đạt hiệu quả cao không những giúp DN sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm chi phí sản xuất, chi phí bảo quản đồng thời thúc đẩy tiêu thụ và thanh toán kịp thời. Nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ sẽ giúp cho DN có điều kiện phát triển sản xuất, áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật. Từ đó tạo ra khả năng để DN nâng cao năng suất, chất lợng sản phẩm, hạ thấp chi phí giá thành. Đồng thời DN khai thác đợc các nguồn vốn và sử dụng vốn có hiệu quả, tiết kiệm làm tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm bớt nhu cầu vay vốn, giảm bớt chi phí về lãi vay. * Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ giúp doanh nghiệp đứng vững trớc sự cạnh tranh gay gắt, trớc xu hớng hội nhập với khu vực và thế giới. Việc hoà nhập với khối AFTA trong năm tới của Việt Nam sẽ là điều kiện thuận lợi và thách thức lớn đối với các DN trong nớc. Sự hoà nhập này tạo ra thị tr- ờng rộng mở cho các DN, thúc đẩy tiêu thụ hàng hoá nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Mặt khác có thể thấy sự cạnh tranh gay gắt của các DN nớc ngoài với DN trong nớc, đây là một khó khăn lớn mà DN chỉ có thể vợt qua bằng cách nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn, đặc biệt VLĐ. Nh vậy nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ góp phần đảm bảo sự tồn tại và phát triển của DN. Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp 2. Một số nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp. Hiệu quả sử dụng VLĐ chịu ảnh hởng của các nhân tố sau: 2.1. Thứ nhất: Vốn bằng tiền. Tiền là một tài sản của doanh nghiệp và có thể dễ dạng chuyển hoá thành các loại tài sản khác. Vì thế, tiền cũng là đối tợng của sự gian lận, tham ô hoặc lạm dụng. Vốn bằng tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các giấy tờ có giá trị ngang tiền, có thể quy đổi ra tiền một cách dễ dàng. Nếu tiền mặt tồn tại quỹ quá nhiều dễ gây ra sự ứ đọng về tiền mặt làm cho sức sản xuất và vòng quay của tiền giảm xuống, còn nếu ít quá làm cho khả năng thanh toán của vốn kém đi, doanh nghiệp lâm vào tình trạng trì trệ kinh doanh làm cho doanh thu và lợi nhuận giảm xuống, dẫn đến hiệu quả sử dụng VLĐ bị giảm. Tơng ứng với quy mô của doanh nghiệp thì phải có lợng tiền tơng ứng mới đảm bảo cho tình hình tài chính ở trạng thái bình thờng. Tiền gửi Ngân hàng quá nhiều thì đồng vốn không đợc lu thông, sức sinh lợi của tiền kém làm ảnh hởng tới lợi nhuận, hiệu quả sử dụng VLĐ không cao. 2.2. Thứ hai: hàng tồn kho. Trong các doanh nghiệp luôn phải có lợng dự trữ hàng tồn kho cần thiết để phục vụ cho kinh doanh và duy trì hoạt động kinh doanh diễn ra thờng xuyên, liên tục. Nếu hàng tồn kho nhiều quá, VLĐ bị đọng lại, làm cho hiệu quả sử dụng VLĐ kém đi. Lợng hàng tồn kho lớn làm tăng chi phí bảo quản và dễ bị h hỏng, giảm phẩm chất nếu không đợc bảo quản tốt. Nếu hàng tồn kho ít quá sẽ làm SXKD bị gián đoạn, DN bị mất cơ hội kinh doanh. 2.3. Thứ ba: Các khoản nợ phải thu. Trong cơ chế thị trờng hiện nay, các doanh nghiệp nhất là các doanh nghiệp thơng mại muốn kinh doanh tốt và hiệu quả thì không tránh đợc sự chiém dụng vốn của bạn hàng. Khi DN bị chiếm dụng vốn nhiều sẽ ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng VLĐ. Nếu giá trị các khoản phải thu quá lớn, VLĐ bị chiếm dụng, chậm luân chuyển, đồng thời doanh nghiệp sẽ bị thiếu vốn, mất nguồn vốn để quay vòng thì phải huy động từ các nguồn vốn khác để đáp ứng nhu cầu của mình Kéo theo nó là chi phí quản lý công nợ, chi phí thu hồi nợ và tăng rủi ro do nợ khó đòi do khách hàng vỡ nợ sẽ gây tổn thất cho DN 2.4. Thứ t: Doanh thu, chi phí và lợi nhuận. Doanh thu thể hiện tổng mức luân chuyển của VLĐ. Do đó, doanh thu càng lớn thì tổng mức luân chuyển VLĐ càng cao, hiệu suất sử dụng VLĐ càng lớn và ngợc lại. Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Chi phí hoạt động kinh doanh ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng VLĐ, vì lợi nhuận của doanh nghiệp đợc xác định bằng tổng doanh thu trừ đi tổng chi phí. Nếu việc quản lý chi phí hoạt động kinh doanh không tốt làm chi phí cao sẽ làm lợi nhuận giảm, khi đó hiệu quả sử dụng VLĐ cũng bị giảm theo. Ngợc lại, nếu quản lý chi phí tốt là điều kiện để tăng lợi nhuận và do đó làm tăng hiệu quả sử dụng VLĐ. Cuối cùng lợi nhuận là nhân tố quyết định đến hiệu quả sử dụng VLĐ. Lợi nhuận càng cao thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng lớn và ngợc lại, nếu lợi nhuận thấp thì chứng tỏ VLĐ đợc sử dụng kém hiệu quả. 3. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động. 3.1. Quản lý vốn bằng tiền. Tiền mặt tồn tại quỹ là một bộ phận quan trọng cấu thành vốn bằng tiền của doanh nghiệp. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp luôn có nhu cầu dự trữ vốn bằng tiền mặt ở một mức độ nhất định theo quy mô và đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp. Nhu cầu dự trữ tiền trong các doanh nghiệp thông thờng là để đáp ứng yêu cầu giao dịch hàng ngày nh: mua sắm hàng hoá, vật liệu, thanh toán các khoản chi phí cần thiết Chính vì vậy, để quản lý vốn bằng tiền, doanh nghiệp cần phải áp dụng các biện pháp sau: * Xác định mức vốn bằng tiến hợp lý nhằm đảm bảo khả năng thanh toán cho doanh nghiệp: Để đánh giá khả năng thanh toán vốn bằng tiền ngời ta sử dụng chỉ tiêu sau: Hệ số vốn = Tiền + Các khoản tơng đơng tiền bằng tiền Số nợ ngắn hạn Nếu hệ số này lớn hơn hoặc bằng 0,5 thì khả năng thanh toán vốn bằng tiền là tốt, còn nếu nhỏ hơn 0,5 thì khả năng thanh toán vốn bằng tiền thấp. * Quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi bằng tiền để tránh thất thoát vốn. * Phải có sự phân định rõ ràng về việc quản lý tiền mặt giữa thủ quỹ và nhân viên kế toán tiền mặt. * Việc xuất nhập tiền mặt phải có phiếu thu chi và cuối ngày thủ quỹ phải đối chiếu ngay tiền mặt tại quỹ và sổ quỹ, nếu có chênh lệch phải tìm nguyên nhân và biện pháp xử lý. * Chỉ để tồn quỹ ở mức tối thiểu cần thiết, số tiền thu trong ngày vợt qua mức tồn quỹ cần kịp thời gửi vào Ngân hàng mỗi ngày. * Doanh nghiệp cần lập bảng báo cáo tài chính tiền tệ theo định kỳ để nắm đợc các luồng tiền vào và luồng tiền ra từ các hoạt động và đánh giá đợc khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 [...]... Chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2004 giảm đi so với năm 2003 Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp chơng III Một số biện pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty tm& Đtpt miền núi thanh hoá 1/ Đánh giá chung về quản lý vốn lu động Qua quá trình nghiên cứu, đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty Công ty TM & ĐTPT miền núi Thanh Hoá, em thấy... Thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá 1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá Công ty thơng nghiệp miền núi Thanh hoá là doanh nghiệp nhà nớc đợc thành lập theo quyết định số 1740 TC/UBTH ngày 28 tháng 09 năm 1992 của UBND Tỉnh thanh hoá trên cơ sở sát nhập 24 công ty thơng nghiệp, ngoại thơng và vật t đóng trên địa bàn 11 huyện miền núi. .. khác và chi phí khác 2/ Một số ý kiến đóng góp về những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả vốn lu động tại công ty TM & ĐTPT Miền núi Thanh Hoá Để phát huy những mặt đã đạt đựơc, khắc phục những tồn tại nói trên, trên cơ sở đó nâng cao đợc hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty, em xin mạnh dạn đề xuất một số giải pháp sau đây: Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Thứ nhất: Về quản... quyền 5 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Thơng mại & Đầu t phát triển miền núi Thanh Hóa Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là chỉ tiêu tổng hợp nhất đánh giá hiệu quả tổ chức sử dụng vốn nói chung và vốn lu động nói riêng của doanh nghiệp Vì vậy trớc khi xem xét hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty, chúng ta đi đánh giá một cách khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong... yếu kém, DN đã có các biện pháp thúc đẩy công tác tiêu thụ sản phẩm nhng hiệu quả mang lại không cao II Tình hình quản lý vốn lu động của công ty TM & ĐTPTMN Thanh Hóa 1 Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty Để thấy rõ tình hình vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty ta xem xét bảng 2 (số liệu tại các ngày 31/12 hàng năm) Bảng 2: Vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty Đơn vị tính : 1000đ... nhu cầu vốn lu động Vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu đối với mỗi DN hoạt động trong nền kinh tế thị trờng Do đó việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là biện pháp cần thiết, hiệu quả nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN Xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là hoạt động nhằm hình thành nên các dự định về tổ chức các nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ của DN và sử dụng chúng... 0,2266% (năm 2004) cho thấy khả năng sinh lời từ hoạt động tiêu thụ hàng hoá đợc cải thiện, góp phần tích cực làm tăng hiệu quả sử dụng VLĐ trong hoạt động tiêu thụ hàng hoá 6 Đánh giá hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động ở công ty thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp Từ những kết quả phân tích trên, ta nhận thấy rằng mặc dù gặp nhiều... trong tỉnh và đợc đổi tên thành Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi thanh hoá theo quyết định số 2481/QĐ ngày 29/10/1999 của UBND Tỉnh thanh hoá với nhiệm vụ kinh doanh, phục vụ đời sống và sản xuất của trên một triệu đồng bào các dân tộc 11 huyện miền núi và 7 huyện, thị có xã là miền núi trong tỉnh Tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh theo cơ chế thị trờng Trụ sở văn phòng công ty tại: 100... cho nhu cầu VLĐ của DN và sử dụng chúng sau cho hiệu quả nhất Thực tế quản lý tổ chức huy động và sử dụng VLĐ cho thấy có nhiều tồn tại, hạn chế nh đã nêu ở chơng 2, do đó ảnh hởng xấu đến hiệu quả sử dụng VLĐ ở công ty Vậy để bảo đảm cho việc sử dụng VLĐ đạt hiệu quả cao khi lập kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ cần chú ý quan tâm một số vấn đề sau: - Công ty cần xác định chính xác nhu cầu VLĐ thờng xuyên... nhất chi phí sử dụng VLĐ mặt khác có thể đa số vốn thừa vào sử dụng, để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Công ty có thể tham khảo công thức sau : Nhu cầu Dự trữ hàng Các khoản nợ phải thu Các khoản phải = + VLĐ tồn kho của khách hàng trả ngời bán - Căn cứ kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ điều chỉnh cho phù hợp với thực tế công ty Trong thực tế công ty có thể phát sinh những nghiệp vụ gây thừa vốn hoặc thiếu . động của Công ty Chơng III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá. Do trình. hiệu quả sử dụng vốn lu động, em đã mạnh dạn đi sâu nghiên cứu đề tài: Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công