Vốn lưu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty thương mại và đầu tư phát triển miền núi Thanh hoá

Lời nói đầu Quá trình đổi mới ở Việt nam thực sự là cuộc cách mạng trong t duy kinh tế. Nớc ta đang chuyển dịch từ nền kinh tế tập chung quan liêu bao cấp sang nền kinh tế thị trờng với sự điều tiết vĩ mô của nhà nớc. Tạo ra trong nớc có sự chuyển biến mạnh mẽ các hoạt động kinh tế, các doanh nghiệp đã thay đổi cách nhìn nhận đánh giá hoạt động kinh doanh và tiếp cận với cách quản lý kinh doanh mới. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động là mục tiêu phấn đấu lâu dài của mỗi doanh nghiệp. Hiệu quả sử dụng vốn lu động gắn liền với hiệu quả sản xuất kinh doanh. Để đa ra các biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động đòi hỏi các doanh nghiệp phải biết kết hợp giữa lý luận và điều kiện thực tế của mình trong việc tổ chức và sử dụng vốn lu động. Đối với các doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay vấn đề tổ chức và sử dụng vốn lu động đang đợc đặc biệt quan tâm. Cùng với sự chuyển đổi cơ chế quản lý kinh tế là quá trình cắt giảm nguồn vốn ngân sách cấp, mở rộng quyền tự chủ và chuyển giao vốn cho các doanh nghiệp tự tổ chức và sử dụng, đã tạo nên một tình hình mới trong quá trình vận động của vốn nói chung và vốn lu động nói riêng. Một số doanh nghiệp đã có những phơng thức, biện pháp sử dụng vốn kinh doanh một cách năng động và có hiệu quả, phù hợp với yêu cầu kinh tế mới. Bên cạnh đó không ít doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn do công tác tổ chức và sử dụng vốn còn thiết chặt chẽ, kém hiệu quả. Trong bối cảnh đó Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi Thanh hoá đã có nhiều nỗ lực làm ăn có lãi với số vốn Nhà nớc giao. Tuy nhiên, để có thể đứng vững trong nền kinh tế thị trờng đầy khắc nghiệt thì công ty cần phải quan tâm hơn nữa tới việc tổ chức và sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lu động chiếm hơn một nửa tổng số vốn sản xuất kinh doanh. Sau hai tháng thực tập tại Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi Thanh hoá đợc sự giúp đỡ của giáo viên hớng dẫn và Ban lãnh đạo Công ty, em đã bớc đầu làm quen với thực tế, vận dụng lý luận vào thực tiễn của Công ty, đồng thời từ thực 1 tiễn làm sáng tỏ những lý luận đã học. Qua đó càng thấy rõ tầm quan trọng và bức thiết của vấn đề hiệu quả sử dụng vốn lu động và em đã chọn đề tài Luận văn tốt nghiệp là: Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi Thanh hoá. Kết cấu đề tài gồm có : Chơng I: Vốn lu động và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại các doanh nghiệp. Chơng II: Thực trạng tổ chức và sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi Thanh hoá Chơng III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi Thanh hoá Do trình độ lý luận và nhận thức còn hạn chế, thời gian tìm hiểu và thực tập có hạn, vì vậy đề tài nghiên cứu của em không thể tránh khỏi những sai sót. Rất mong đợc sự đóng góp ý kiến của tất cả mọi ngời để bài luận văn đợc hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn. 2 Ch ơng I vốn lu động Và Sự CầN THIếT NÂNG CAO HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU Động của doanh nghiệp I. Vốn lu động và nguồn vốn lu động của doanh nghiệp. 1. Khái niệm, vai trò vốn lu động và quản lý vốn lu động: Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng mỗi doanh nghiệp (DN) thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh tạo ra sản phẩm hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu cầu xã hội nhằm mục tiêu sinh lời hoặc thực hiện nhiệm vụ Nhà nớc giao. Để đạt đợc mục tiêu đó DN có thể tham gia một hoặc toàn bộ quá trình đầu t từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ. DN là một đơn vị kinh tế để có thể hoạt động đợc phải đảm bảo đầy đủ các yếu tố sức lao động, t liệu lao động và đối tợng lao động. Sự kết hợp của ba yếu tố này sẽ tạo ra sản phẩm hàng hoá, dịch vụ cung ứng ra thị trờng. Trong đó đối tợng lao động tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu và chuyển dịch toàn bộ giá trị vào giá trị của sản phẩm, giá trị này đợc bù đắp khi giá trị của sản phẩm đợc thực hiện biểu hiện dới hình thái vật chất của đối tợng lao động là tài sản lu động sản xuất và tài sản lu thông. Hoạt động sản xuất kinh doanh của DN gắn với quá trình sản xuất và lu thông, và các tài sản lu động (TSLĐ) luôn chuyển hoá với tài sản lu thông (TSLT) làm cho quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục. Để hình thành nền TSLĐ và TSLT doanh nghiệp cần phải có một lợng vốn ứng trớc đầu t vào các tài sản đó. Lợng tiền đó là vốn lu động (VLĐ) của DN. Nh vậy, VLĐ của DN là số tiền ứng trớc về TSLĐ sản xuất và TSLT nhằm đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh của DN thực hiện đợc thờng xuyên liên tục. VLĐ chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lu thông và từ trong lu thông toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại một lần sau một chu kỳ kinh doanh. 2. Thành phần và kết cấu VLĐ. VLĐ của DN có vai trò quan trọng đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh thờng xuyên, liên tục. Việc tổ chức quản lý sử dụng hiệu quả VLĐ có ý nghĩa quyết định sự tăng trởng, phát triển của DN. Nghĩa là DN tổ chức tốt quá trình mua sắm, sản xuất và tiêu thụ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn, giảm đợc nhu cầu VLĐ cần sử dụng mà kết quả đạt đợc tơng đơng làm hiệu quả sử dụng VLĐ tăng cao. Để quản lý tốt VLĐ thì DN phải phân loại VLĐ theo các tiêu thức khác nhau, căn cứ vào các đặc điểm mỗi cách phân loại để phân tích đánh giá tình hình quản lý VLĐ tại DN và định hớng quản lý VLĐ ở kỳ tiếp theo. Có thể căn cứ một số tiêu thức sau để phân loại VLĐ. 3 * Căn cứ vào vai trò của vốn trong quá trình tái sản xuất VLĐ chia ra ba loại, mỗi loại căn cứ vào công dụng lại đợc chia thành nhiều khoản vốn cụ thể nh sau: - Vốn lu động trong quá trình dự trữ sản xuất. + Vốn nguyên vật liệu chính: là giá trị biểu hiện của vật t dự trữ khi tham gia vào sản xuất nó lập thành thực thể của sản phẩm. + Vốn vật liệu phụ: là các loại giá trị dự trữ trên cho sản xuất giúp cho hình thành sản phẩm. + Vốn nguyên liệu: là giá trị của các loại nhiên liệu dùng trong sản xuất. + Vốn phụ tùng thay thế: bao gồm giá trị phụ tùng dự trữ dùng để thay thế mới khi sửa chữa TSLĐ. + Vốn vật liệu đóng gói: bao gồm giá trị vật liệu bao bì dùng để đóng gói trong quá trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm. - Vốn lu động nằm trong quá trình sản xuất: + Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị sản phẩm dở dang trong quá trình sản xuất, xây dựng hoặc đang nằm trên địa điểm làm việc chờ chế biến tiếp. + Vốn bán thành phẩm tự chế: là giá trị sản phẩm dở dang đã hoàn thành một hoặc nhiều giai đoạn chế biến nhất định. + Vốn về phí tổn đợi phân bổ: là phí tổn chi ra trong kỳ nó có tác dụng cho nhiều kỳ sản xuất vì thế cha tính hết vào giá thành trong kỳ mà tính dần vào giá thành kỳ sau. - Vốn lu động nằm trong quá trình lu thông bao gồm: + Vốn thành phẩm: biểu hiện bằng tiền của sản phẩm nhập kho và chuẩn bị tiêu thụ. + Vốn tiền tệ: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, mà trong quá trình luân chuyển VLĐ thờng xuyên tồn tại một bộ phận ở hình thái này. + Vốn trong thanh toán: là khoản phải thu tạm ứng phát sinh trong quá trình mua bán vật t hàng hoá hoặc thanh toán nội bộ. Theo cách phân loại này. Vốn dự trữ và vốn lu thông không tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất nên cần hạn chế hợp lý vật t hàng hoá dự trữ tồn kho ở mức cần thiết tối thiểu. Mặt khác, căn cứ khả năng nhu cầu tiêu thụ để có thể tăng cờng khối lợng vốn trong sản xuất tạo nên giá trị mới. * Căn cứ vào hình thái biểu hiện và chức năng của các thành phần VLĐ có thể chia thành các loại sau: - Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh; tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu t ngắn hạn. Nó đợc sử dụng để trả lơng, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế . Tiền bản thân nó là loại tài sản không sinh lãi, do vậy trong quản lý tiềnthì việc tối thiểu hoá lợng tiền phải giữ là mục tiêu quan trọng nhất. Tuy nhiên, việc giữ tiền trong kinh doanh cũng là vấn đề cần thiết, điều đó xuất phát từ những lý do sau: 4 Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tạo dựng đợc những cơ hội trong kinh doanh, chủ động trong các hoạt động thanh toán, chi trả. - Khi mua hàng hoá dịch vụ, nếu có đủ tiền mặt DN có thể đợc hởng lợi thế chiết khấu. Tuy nhiên giữ tiền mặt cũng có chi phí, đó chính là cơ hội bỏ qua nếu thay gửi tiền mặt ta giữ một tài sản khác sinh lời nh chứng khoán hay gửi tiết kiệm ngân hàng. - Vốn vật t hàng hoá: là các khoản VLĐ biểu hiện bằng hình thái hiện vật hàng hoá là các khoản VLĐ biểu hiện bằng hình thái hiện vật cụ thể nh nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. Trong quá trình luân chuyển của VLĐ phục vụ cho sản xuất kinh doanh, thì việc tồn vật t, sản phẩm dở dang, hàng hoá dự trữ, tồn kho là những bớc đệm cần thiết cho quá trình hoạt động bình thờng của doanh nghiệp. Quản lý dự trữ là tính toán duy trì một lợng nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hoá với cơ cấu hợp lý để sản xuất kinh doanh đợc liên tục và có hiệu quả. Dự trữ tồn kho gồm ba loại: nguyên vật liệu thô cho quá trình sản xuất kinh doanh, sản phẩm dở dang và thành phẩm. Thông qua cách phân loại xác định kết cấu VLĐ tối u xác định nhu cầu VLĐ cho DN. * Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn chia VLĐ thành 2 loại: - Vốn chủ sở hữu: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của DN, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu sử dụng và định đoạt. Tuỳ theo loại hình DN mà vốn chủ sở hữu này gồm các nội dung cụ thể riêng. - Các khoản nợ: là các khoản VLĐ đợc hình thành từ vốn vay các NHTM hoặc các tổ chức tín dụng khác, thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng cha thanh toán. Theo cách phân loại này cho thấy nguồn vốn lu từ đó quyết định huy động vốn từ nguồn nào cho hợp lý, có hiệu quả nhất, đảm bảo tính tự chủ của DN. * Phân loại theo nguồn hình thành chia VLĐ thành các nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: là số vốn lu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ thành lập và điều lệ bổ sung quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh bổ sung từ lợi nhuận của DN đợc tái đầu t. - Nguồn vốn đi vay: vốn đi vay của NHTM vốn vay phát hành trái phiếu DN, . Qua cách phân loại này xác định nguồn tài trợ với công nghiệp sử dụng nhỏ nhất, có lợi nhất cho DN. Tuy nhiên giữ tiền mặt cũng có chi phí, đó chính là chi phí cơ hội bỏ qua nếu thay ngời gửi tiền mặt ta giữ một tài sản khác sinh lời nh chứng khoán hay gửi tiết kiệm ngân hàng. Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn. 5 Chính vì tiền là tài sản không sinh lãi nên những doanh nghiệp muốn duy trì một lợng tài sản có tính lỏng cao thờng để chúng dới dạng đầu t tài chính ngắn hạn hơn là giữ tiền. Các khoản đầu t ngắn hạn về cơ bản chính là trái phiếu và cổ phiếu đ- ợc mua bán ở thị trờng tài chính một cách dễ dàng theo mức giá đã định. Khác với giữ tiền thì việc đầu t tài chính ngắn hạn này mang lại thu nhập cho doanh nghiệp. Đó là các khoản tiền lãi của trái phiếu, cổ tức cổ phiếu và sự tăng giá thị trờng cổ phiếu. Trong các khoản mục TSLĐ thì đầu t tài chính ngắn hạn có tính lỏng chỉ kém vốn bằng tiền và hơn cả các khoản phải thu, dự trữ tồn kho. Các khoản phải thu: Đây là một trong những bộ phận quan trọng của VLĐ. Khi DN bán hàng hoá của mình cho các DN khác, thông thờng ngời mua sẽ không trả tiền ngay lúc giao hàng. Các hoá đơn cha đợc trả tiền này thể hiện qua hệ tín dụng thơng mại và chúng tạo nên các khoản phải thu khách hàng. Các khoản phải thu cũng là tài sản có tính lỏng lớn, sau tiền và đầu t tài chính ngắn hạn, thờng đợc chuyển thành tiền trong vòng từ 30-60 ngày khi khách hàng thanh toán. Cũng có trờng hợp rủi ro gặp phải khách hàng không thanh toán DN sẽ bị mất đi số hàng đã bán chịu. Việc duy trì các khoản phải thu có lợi, làm tăng doanh thu, định giá cao hơn với khách hàng trả chậm thì lại phải đối mặt với cái hại là rủi ro không thanh toán. Nhiệm vụ của nhà tài chính là phải cân nhắc cái lợi và cái hại để DN đạt đợc mục tiêu lợi nhuận cao nhất. Tài sản lu động khác: Đây là những khoản tồn tại của VLĐ mà ngời ta khó có thể phân chúng hay đa chúng vào một nhóm nào đó. Nó bao gồm tạm ứng, chi phí trả trớc, chi phí chờ kết chuyển, . - Tạm ứng là những khoản tiền hay vật t DN giao cho cán bộ công nhân viên nhận tạm để thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. - Chi phí trả trớc là các khoản chi phí thực tế đã phát sinh nhng cha tính vào chi phí sản xuất kinh doanh và sẽ đợc kết chuyển vào chi phí sản xuất kinh doanh hay trừ vào kết quả chi phí sản xuất kinh doanh sau này. 3. Nguồn vốn lu động của doanh nghiệp. Mỗi DN sản xuất kinh doanh có hiệu quả đều phải tổ chức tốt nguồn vốn lu động, đáp ứng đầy đủ nhu cầu VLĐ của DN. Để thực hiện vấn đề này DN cần dựa vào các căn cứ khác nhau phân chia nguồn VLĐ thành các bộ phận khác nhau qua đó thấy rõ tính chất mức độ ảnh hởng của từng nguồn bộ phận giúp cho DN khai thác tốt nguồn VLĐ. * Căn cứ vào nguồn vốn hình thành VLĐ đợc chia thành các loại sau đây: + Nguồn vốn điều lệ: là số vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc đợc bổ sung vốn điều lệ trong quá trình hoạt động. Vốn điều lệ của DN không nhỏ hơn vốn pháp định quy định cho từng loại hình DN. 6 + Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn do DN tự bổ sung trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận của DN đợc tái đầu t. + Nguồn vốn liên doanh liên kết: là số VLĐ đợc hình thành từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia liên doanh liên kết. Vốn góp liên doanh có thể là tiền, hiện vật, vật t hàng hoá. + Vốn đi vay: vốn đi vay của các NHTM tổ chức tín dụng, vay thông qua phát hành trái phiếu, thơng phiếu vay của tổ chức cá nhân. Đây là một nguồn vốn quan trọng đáp ứng nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết trong kinh doanh. Nhất là việc phát hành trái phiếu cho phép DN thu hút rộng rãi số tiền nhàn rỗi trong dân c để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. * Nếu căn cứ vào thời gian huy động vốn có thể chia nguồn VLĐ ra hai bộ phận: Nguồn VLĐ thờng xuyên và nguồn VLĐ tạm thời. + Nguồn VLĐ thờng xuyên là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà DN có thể sử dụng để hình thành lên TSLĐ. Công thức xác định nh sau: = - Trong đó: = + Nợ dài hạn Giá trị còn lại = NG TSCĐ - Số khấu hao luỹ kế TSCĐ. hoặc: Nguồn VLĐ thờng xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn Nh vậy, nguồn VLĐ thờng xuyên của DN ổn định có tính vững chắc. Nguồn vốn này cho phép DN chủ động, cung cấp đầu t kịp thời VLĐ thờng xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của DN đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh bình th- ờng liên tục. Trong quá trình hoạt động kinh doanh nhu cầu VLĐ của từng thời kỳ có thể lớn hơn hoặc nhỏ hơn khả năng cung ứng của nguồn VLĐ thờng xuyên. Vì vậy để khắc phục tình trạng này DN cần huy động và sử dụng nguồn VLĐ tạm thời trong trờng hợp thiếu vốn, đầu t hợp lý vốn thừa nếu có. Qua phân tích trên ta có thể xác định nguồn VLĐ của DN là: Nguồn VLĐ = Nguồn VLĐ thờng xuyên + Nguồn VLĐ tạm thời Nh vậy DN căn cứ vào nhu cầu VLĐ trong từng khâu, khả năng đáp ứng VLĐ của nguồn vốn chủ sở hữu để tổ chức khai thác và sử dụng các khoản nợ dài hạn, nợ ngắn hạn hợp lý đáp ứng nhu cầu VLĐ giúp DN sản xuất kinh doanh có hiệu quả. 7 II. Sự cần thiết và các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ ở các DN. 1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN. VLĐ là một bộ phận có vai trò quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của DN. Sử dụng VLĐ có hiệu quả sẽ có tác động đến toàn bộ quá trình sản xuất kinh doanh. Vậy nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của DN cần thiết là do: * Tăng cờng quản lý nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục, thờng xuyên theo đúng kế hoạch. Trong những điều kiện nhất định thì vốn là biểu hiện giá trị vật t hàng hoá. Sự vận động của VLĐ nhanh hay chậm phản ánh sự vận động của vật t hàng hoá nhiều hay ít. Nh vậy, cần thiết phải nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ. Qua đó giúp DN sử dụng vốn tiền tệ làm công cụ tác động tới quá trình sản xuất, giúp DN nắm đ- ợc tình hình vận động của vật t, thúc đẩy DN giảm dự trữ đến mức tối thiểu, chấm dứt ứ đọng vốn, đảm bảo quá trình sản xuất liên tục, thờng xuyên, tăng nhanh tốc độ thu tiền, tiến hành thuận lợi các hoạt động sản xuất kinh doanh. * Bảo toàn VLĐ là yêu cầu tối thiểu, cần thiết đối với hoạt động kinh doanh của DN. Mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh của DN là lợi nhuận, nhng trớc đó vấn đề quan trọng đặt ra tối thiểu cho DN đạt đợc mục tiêu lợi nhuận là phải bảo toàn VLĐ. Đặc điểm của VLĐ là dịch chuyển toàn bộ một lần vào chi phí giá thành và hình thái vật chất thờng xuyên thay đổi. Do vậy việc bảo toàn VLĐ là bảo toàn về mặt giá trị. Để thực hiện mục tiêu trên, công tác quản lý tài chính của DN thờng áp dụng các biện pháp tổng hợp nh: đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ hàng hoá, xử lý kịp thời các vật t hàng hoá chậm luân chuyển để giải phóng vốn. Ngoài ra để nâng cao hiệu quả sử dụng và bảo toàn VLĐ ở DN cần hết sức tránh và xử lý kịp thời các khoản nợ khó đòi, tiến hành áp dụng các hình thức tín dụng thơng mại để ngăn chặn các hiện tợng chiếm dụng vốn. Nh vậy việc bảo toàn VLĐ giúp DN hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi và là điều kiện tối thiểu đối với hoạt động sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng. * Tăng cờng nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ góp phần quan trọng vào việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và tăng lợi nhuận cho DN. Việc tổ chức sử dụng VLĐ đạt hiệu quả cao không những giúp DN sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm chi phí sản xuất, chi phí bảo quản đồng thời thúc đẩy tiêu thụ và thanh toán kịp thời. Nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ sẽ giúp cho DN có điều kiện phát triển sản xuất, áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật. Từ đó tạo ra khả năng để DN nâng cao năng suất, chất lợng sản phẩm, hạ thấp chi phí giá thành. Đồng thời DN khai thác đ- ợc các nguồn vốn và sử dụng vốn có hiệu quả, tiết kiệm làm tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm bớt nhu cầu vay vốn, giảm bớt chi phí về lãi vay. 8 Nh vậy, việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ của DN có tác động tích cực đến nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của DN. Thông qua hạ giá thành, nâng cao chất lợng sản phẩm đẩy mạnh tiêu thụ, thanh toán. Từ đó giúp công ty thu đợc nhiều lợi nhuận. * Đảm bảo sự tồn tại và phát triển của DN trớc sự cạnh tranh gay gắt, trớc xu h- ớng hội nhập với khu vực và thế giới. Việc hoà nhập với khối AFTA trong năm tới của Việt Nam sẽ là điều kiện thuận lợi và thách thức lớn đối với các DN trong nớc. Sự hoà nhập này tạo ra thị trờng rộng mở cho các DN, thúc đẩy tiêu thụ hàng hoá nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Mặt khác có thể thấy sự cạnh tranh gay gắt của các DN nớc ngoài với DN trong nớc, đây là một khó khăn lớn mà DN chỉ có thể vợt qua bằng cách nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn, đặc biệt VLĐ. Nh vậy nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ góp phần đảm bảo sự tồn tại và phát triển của DN. 2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lu động của DN. VLĐ của DN đảm bảo hoạt động của DN bình thờng liên tục. Với vai trò quan trọng nh vậy thì DN cần phải sử dụng VLĐ sao cho có hiệu quả, thu hồi vốn nhanh, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của DN. Việc sử dụng VLĐ có hiệu quả đợc biểu hiện nh sau: - Với một lợng VLĐ nh nhau nhng kết quả hoạt động kinh doanh cao hơn. - Hoặc hiệu quả sử dụng VLĐ còn đợc biểu hiện là việc tăng một lợng VLĐ đem lại tăng lợi nhuận cho DN và tốc độ tăng lợi nhuận lớn hơn tốc độ tăng VLĐ. Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của một DN ta sử dụng các chỉ tiêu sau: Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ. Hiệu quả sử dụng VLĐ đợc thể hiện qua các chỉ tiêu sau: + Số vòng quay của VLĐ = quan binh dộng lưu Vốn thuần thu Doanh Chỉ tiêu này cho biết VLĐ quay đợc mấy vòng trong kỳ. Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngợc lại. + Hệ số đảm nhiệm VLĐ= thuần thu doanh Tổng quan binh dộng lưu Vốn Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, số vốn tiết kiệm đợc càng nhiều. Chỉ tiêu này cho ta biết để có đợc một đồng luân chuyển thì cần bao nhiêu đồng VLĐ. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán: 9 Khả năng thanh toán của DN phản ánh mối quan hệ giữa các khoản phải thanh toán trong kỳ với tiềm lực tài chính của DN. Nó bao gồm các chỉ tiêu sau: + hạn ngắn nợSố dộng lưu nsả tài Tổng thời hiệntoán thanh số Hê = Tỷ lệ khả năng thanh toán hiện thời là thớc đo khả năng thanh toán ngắn hạn của DN, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn đợc trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tơng đơng với thời hạn của các khoản nợ đó. + nhanhtoán thanh số Hệ = hạn ngắn nợsố khotồn hàngdộng lưu nsả tài Tổng Tỷ lệ thanh toán cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ. Tài sản dự trữ là các tài sản khó chuyển thành tiền hơn trong tổng số TSLĐ và dễ bị lỗ nhất khi bán. + Hệ số thanh toán tức thời= hạn ngắn nợSố tiền dưong tưong n khoảcác Tiền + Hệ số thanh toán tức thời cho biết khả năng thanh toán ngay tại thời điểm xác định tỷ lệ, không phụ thuộc vào các khoản phải thu, dự trữ. + Tỷ lệ dự trữ trên VLĐ ròng Tỷ lệ này cho biết phần thua lỗ mà DN có thể phải gánh chịu do giá trị hàng dự trữ giảm giá. 3. Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ. Muốn nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, cần phải xem xét các nhân tố ảnh hởng của nó. ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng VLĐ có rất nhiều nhân tố song để tiện cho việc nghiên cứu ta chia các nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng VLĐ thành hai nhóm: nhóm các nhân tố khách quan và nhóm các nhân tố chủ quan. + Nhóm các nhân tố khách quan: do môi trờng bên ngoài DN gây ra. Nó không phụ thuộc vào hoạt động của DN và không nằm trong tầm kiểm soát của DN. Đối với các nhân tố này, công việc hữu ích nhất của DN là tận dụng hay tự điều chỉnh nhằm phù hợp với sự biến động của chúng. 1. Nhu cầu tiêu dùng 2. Tình hình cung ứng hàng hoá 3. Cơ sở hạ tầng xã hội 4. Tình hình cạnh tranh 5. Các chính sách điều tiết vĩ mô của Nhà nớc. + Nhóm các nhân tố chủ quan: là các nhân tố xảy ra trong DN. Nó thuộc tầm kiểm soát của DN. Nhóm các nhân tố chủ quan gồm: 1. Trình độ lao động của đội ngũ CBCNV 2. Các chính sách tài chính của DN 3. Việc tổ chức các hình thức, biện pháp cung ứng và tiêu thụ hàng hoá 10 [...]... từng biện pháp cụ thể riêng biệt Vậy DN phải căn cứ vào thực tế của mình mà quyết định những biện pháp mang lại hiệu quả cao nhất 12 Chơng II thực trạng tổ chức và sử dụng VLĐ ở công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi thanh hoá I Khái quát đặc điểm hình thành và phát triển của công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi thanh hoá 1 Chức năng và nhiệm vụ của công ty 1.1 Quá trình hình thành và. .. và phát triển của Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi Thanh hoá Công ty thơng nghiệp miền núi Thanh hoá là doanh nghiệp nhà nớc đợc thành lập theo quyết định số 1740 TC/UBTH ngày 28 tháng 09 năm 1992 của UBND Tỉnh thanh hoá trên cơ sở sát nhập 24 công ty thơng nghiệp, ngoại thơng và vật t đóng trên địa bàn 11 huyện miền núi trong tỉnh và đợc đổi tên thành Công ty thơng mại và đầu t phát triển. .. công ty giảm nhiều, chứng tỏ uy tín của công ty với khách hàng ngày càng cao 4 Hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty một số năm qua Hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá trong một số năm qua đã đạt đợc những thành tích nhất định, tuy vậy vẫn còn có những hạn chế cần khắc phục, xem xét Hiệu quả công tác tổ chức sử dụng VLĐ của công ty đợc biểu hiện cụ thể nh sau: Bảng 6: Hiệu quả sử. .. * Công ty cha tạo đợc uy tín đối với nhà cung cấp khoản tiền trả trớc cho ngời bán khá lớn Hạn chế này giảm khả năng thanh toán, giảm tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm hiệu quả sử dụng VLĐ 28 Tóm lại, công tác tổ chức sử dụng VLĐ đã đạt đợc những thành tích mang lại hiệu quả cho việc sử dụng VLĐ của công ty 2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá Công. .. nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty tm& Đtpt miền núi thanh hoá 1 Một số vấn đề đặt ra trong hoạt động kinh doanh và sử dụng VLĐ của Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá 1.1 Một số thành tích đạt đợc trong tổ chức sử dụng VLĐ Từ khi có sự chuyển đổi cơ chế quản lý kinh tế của Nhà nớc, dới sự lãnh đạo của Ban Giám đốc tập thể CBCNV công ty đã khắc phục những khó khăn, mạnh dạn đầu t vào nhiều... của DN 4 Một số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sủ dụng VLĐ của DN Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp phải đảm bảo nhu cầu VLĐ cho sản xuất kinh doanh, vừa đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, kết hợp sự vận đọng có VLĐ với sự vận động của vật t hàng hoá và bảo toàn vốn Vậy doanh nghiệp có thể sử dụng một số biện pháp chủ yếu sau: Xác định chính xác số VLĐ cần thiết cho hoạt động sản... kinh doanh của công ty, đảm bảo vốn huy động đợc quyền kiểm soát 29 * Sau khi xác định nhu cầu VLĐ, công ty cần xác định số VLĐ thực cho mình, số vốn thừa (thiếu) từ đó có biện pháp huy động đủ số vốn thiếu hoặc đầu t số vốn thừa hợp lý từ đó giảm thấp nhất chi phí sử dụng VLĐ mặt khác có thể đa số vốn thừa vào sử dụng, để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ * Căn cứ kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ điều... phần nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ của công ty 3.3 Tổ chức quản lý vốn hàng hoá dự trữ của Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá là doanh nghiệp Nhà nớc hoạt động sản xuất kinh doanh thơng mại với vốn chủ yếu là VLĐ và vòng tuần hoàn VLĐ theo mô hình T - H SX H' - T' với T' lớn hơn T Qua công thức trên ta thấy vấn đề tổ chức sử dụng vốn hàng hoá dự trữ có một. .. trờng Do đó việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là biện pháp cần thiết, hiệu quả nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN Xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là hoạt động nhằm hình thành nên các dự định về tổ chức các nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ của DN và sử dụng chúng sau cho hiệu quả nhất Thực tế quản lý tổ chức huy động và sử dụng VLĐ cho thấy có nhiều tồn tại, hạn chế nh đã... động và sử dụng vốn có hiệu quả 1.2 Những vấn đề tồn tại làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty Bên cạnh những thành tích cố gắng ở trên Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá vẫn còn những vấn đề tồn tại trong hoạt động sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty * Việc huy động vốn, sử dụng các nguồn VLĐ Nguồn vốn thờng xuyên đầu t cho VLĐ nhỏ, vốn đầu t cho hoạt động sản xuất kinh . và sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi Thanh hoá Chơng III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động. động và em đã chọn đề tài Luận văn tốt nghiệp là: Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty thơng mại và đầu