Tiềm năng và vai trò của Định mức tín nhiệm đối với hoạt động của hệ thống NHTM VN

Tiềm năng và vai trò của Định mức tín nhiệm đối với hoạt động của hệ thống NHTM VN

Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam PHẦN MỞ ĐẦU I/ Lý chọn đề tài: Với kinh tế Việt Nam phát triển nay, tồn cạnh tranh doanh nghiệp “mạnh”–“yếu” khác buộc doanh nghiệp phải thực biết ai, đứng vị trí phải hiểu đối thủ cạnh tranh Vậy, “bắt mạch” doanh nghiệp để đưa thông tin trung thực, khách quan, góp phần trợ giúp cho hoạt động thương mại, hợp tác đầu tư? Lúc này, đời tổ chức đánh giá khả hoạt động độ tin cậy doanh nghiệp cần thiết Và nhiệm vụ trọng tâm tổ chức Định mức tín nhiệm (ĐMTN) Ở Việt Nam từ trước đến nay, ngồi quan Nhà nước, có tổ chức “dám” đánh giá uy tín doanh nghiệp Đó thói quen bao cấp làm ảnh hưởng khơng đến mặt kinh tế đất nước, lý khiến nhà đầu tư nước chưa dám đầu tư mạnh mẽ vào thị trường Việt Nam Tất nhiên, luồng vốn chạy vào nước ít, với thị trường vốn nội địa cịn non yếu hoạt động NHTM Việt Nam khó lịng mà phát huy hết lực để phát triển mạnh mẽ ổn định Như vậy, tổ chức ĐMTN đời thúc đẩy cho lưu thông phát triển thị trường vốn, giúp NHTM hoạt động tốt hơn, huy động vốn cho vay cách hiệu Tóm lại, việc cung cấp thơng tin tín dụng, xếp hạng đánh giá tín nhiệm doanh nghiệp cơng việc cần thiết Nó gắn liền với mặt hoạt động kinh tế, tài xã hội, giúp xây dựng hình ảnh độ tín nhiệm doanh nghiệp Việt Nam trình hội nhập Chính nên thực chun đề này, em chọn đề tài:“Tiềm vai trò Định mức tín nhiệm hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam” Hi vọng qua chuyên đề mang đến cho q thầy bạn có nhìn chung ĐMTN Từ để thấy tiềm vị trí ĐMTN kinh tế đất nước ta chuẩn bị bước vào giai đoạn mới: Hội nhập phát triển II/ Mục tiêu nghiên cứu: Từ việc nhìn thấy cần thiết ĐMTN kinh tế, chuyên đề giới thiệu cách khái quát vấn đề liên quan ĐMTN hoạt động Việt Nam vừa hình thành gần Bên cạnh đó, chun đề cịn cho thấy tranh tổng quan hoạt động NHTM ỏ Việt Nam giai đoạn nay, mối quan hệ NHTM tổ chức ĐMTN từ việc phân tích tiềm GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam tầm quan trọng ĐMTN kinh tế Đặc biệt vai trị hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam, hiểu rõ khó khăn tồn việc xây dựng tổ chức ĐMTN Việt Nam, từ đề số giải pháp cho hình thành phát triển loại hình giai đoạn III/ Phương pháp nghiên cứu: 1/ Phương pháp thu thập số liệu: Các số liệu thứ cấp thu thập từ sách, báo, tạp chí ngân hàng, tạp chí kinh tế qua internet 2/ Phương pháp phân tích xử lý số liệu: Bằng nhận định riêng thân, dựa vào kiến thức học kết hợp với phương pháp phân tích số liệu từ thống kê ứng dụng, phương pháp so sánh phép tốn thơng thường để tổng hợp, giải thích nhận xét vấn đề IV/ Phạm vi nghiên cứu: Tác động ĐMTN kinh tế lớn sâu rộng, nhiều mặt khác Tuy nhiên, chuyên đề em tập trung phân tích vào khía cạnh vai trò ĐMTN hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam Bên cạnh đó, việc đánh giá phân tích hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam dựa việc tổng hợp số liệu số ngân hàng tiêu biểu từ kinh tế khoảng thời gian từ năm 2000 trở lại Tuy nhiên, qua giúp cho người đọc có nhìn cụ thể tình hình hoạt động NHTM Việt Nam thời gian qua vai trò ĐMTN PHẦN NỘI DUNG I/ KHÁI QUÁT VỀ ĐỊNH MỨC TÍN NHIỆM (ĐMTN) 1/ Một số khái niệm 1.1/ Định mức tín nhiệm ĐMTN dùng để đo lường mức độ rủi ro gắn liền với khoảng đầu tư ĐMTN việc đánh giá khả đơn vị phát hành việc thực toán hạn nghĩa vụ tài Nghĩa vụ tài gồm trái phiếu, thương phiếu, cổ phiếu, khoảng nợ khoảng tiền vay ngân hàng (NH) Có nhiều loại ĐMTN khác ĐMTN đợt phát hành trái phiếu ĐMTN đơn vị phát hành Thông thường, người ta quan tâm nhiều đến đợt phát hành khơng tính tới độ tín nhiệm đơn vị phát hành mà cịn tính tới độ tín nhiệm tài sản chấp GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trị ĐMTN NHTM Việt Nam Ngồi cịn có ĐMTN nước hay tồn cầu Các tổ chức ĐMTN nước ĐMTN doanh nghiệp nước Trong đó, tổ chức ĐMTN quốc tế định mức đơn vị phát hành toàn cầu phục vụ cho nhà đầu tư lớn 1.2/ Tín nhiệm doanh nghiệp (DN) Tín nhiệm DN ý kiến đưa tổ chức ĐMTN khả DN việc thực nghĩa vụ tài Ý kiến tập trung vào việc đánh giá khả mong muốn DN việc thực cam kết tài chúng tới hạn Ý kiến không nhằm cung cấp đảm bảo khả trả nợ DN xếp hạng với nghĩa vụ tài cụ thể Tín nhiệm DN tăng giảm theo khả mà DN có đáp ứng nghĩa vụ tài hay khơng 2/ Cơng ty ĐMTN (CRA) 2.1/ Khái niệm Công ty ĐMTN hay tổ chức ĐMTN (cịn gọi CRA) cơng ty chuyên cung cấp quan điểm họ độ tín thác DN nghĩa vụ toán tài CRA tổ chức đánh giá trung gian, độc lập nhằm xem xét, phân tích đưa mức định hạng tín nhiệm cơng ty tìm kiếm nguồn vốn đầu tư Nó cung cấp ý kiến mức độ tin cậy thể nhân khả hoàn thành nghĩa vụ tài thể nhân Sản phẩm CRA việc cung cấp cho thị trường hệ thống xếp hạng cơng cụ tài chính, đặc biệt chứng khốn nợ,… Giúp nhà đầu tư có sở để tham khảo so sánh trước đưa định nên đầu tư vào công cụ Ngồi cịn có dịch vụ khác CRA đánh giá tổ chức tài chính, bảo hiểm, tính tốn mức rủi ro tín dụng khoảng cho vay NH, đánh giá xếp hạng quản trị DN, cung cấp thơng tin tài chính, 2.2/ Sự khác biệt CRA số tổ chức khác tư vấn tài chính, dịch vụ thơng tin, cơng ty kiểm tốn, ISO,… Thực chất, chức loại hình dịch vụ chúng nhằm hướng đến việc phân tích, đánh giá để đưa thông tin tư vấn kịp thời cho DN Tuy nhiên, tiến hành đánh giá DN, ngồi việc phân tích theo góc độ tài tổ chức khác, CRA cịn quan tâm đến tiêu phi tài Các tiêu phi tài lực cạnh tranh DN, triển vọng phát triển sản phẩm, xu hướng thị trường, ý kiến phản ứng người tiêu dùng sản phẩm dịch vụ DN,… Kết đánh giá kết hợp kết phân tích tiêu tài phi tài có tính khác biệt nghành qui mô GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam 2.3/ Các mơ hình CRA Trên giới, có ba loại mơ hình CRA: ● Thứ nhất: Mơ hình CRA 100% vốn nước ngồi Đây loại hình CRA nước ngồi thành lập hoạt động dạng mở chi nhánh nước sở đăng ký thành lập cơng ty Mơ hình thường có pháp nhân đứng thành lập có hai pháp nhân nước ngồi Để mơ hình vào hoạt động địi hỏi phải có thị trường trái phiếu phát triển định có đầu tư lớn từ nước quốc tế ● Thứ hai: Mơ hình cơng ty liên doanh với nhà đầu tư nước ngồi Mơ hình CRA nội địa CRA nước thiết lập liên doanh để khai thác số dịch vụ ĐMTN Để xây dựng mơ hình đối tác nước phải tổ chức tài DN am hiểu hoạt động CRA phát huy vai trò tránh khơng bị đối tác nước ngồi chi phối ● Thứ ba: Mơ hình cơng ty cổ phần có tham gia cổ đơng chiến lược nước ngồi Với mơ hình loại CRA đóng vai trị cơng ty cổ phần, ngồi cổ đơng nước cịn có tham gia cổ đơng chiến lược nước ngồi Họ nhà đầu tư lớn, có vai trị đặc biệt quan trọng việc chuyển giao công nghệ, đào tạo nhân cử người điều hành DN Trong mơ hình khơng có phân biệt đối xử cổ đơng nước nước ngồi tỷ lệ sở hữu Nguyên tắc phân bổ tỷ lệ sở hữu tùy thuộc vào vai trò nhà đầu tư việc hình thành đời hoạt động CRA 3/ Các hình thức ĐMTN Kinh doanh thơng tin tín nhiệm từ lâu khơng xa lạ giới Hoạt động tổ chức ĐMTN đa dạng với nhiều hình thức dịch vụ khác Về bản, có ba loại hình dịch vụ chính: 3.1/ Cung cấp thơng tin tín nhiệm DN ● Thơng tin tín nhiệm DN: Thơng tin tín nhiệm thơng tin ngắn gọn, xác kiểm chứng tổ chức ĐMTN có uy tín Thơng tin tín nhiệm nhằm đánh giá khả tốn, mức độ tín nhiệm cá nhân, DN, nghành quốc gia Thông tin tín nhiệm DN giúp nhà quản lý định nhanh xác nhằm hạn chế rủi ro kinh doanh ● Cung cấp thông tin tín nhiệm DN: GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam Đây dịch vụ mà CRA có nghĩa vụ thường xun ĐMTN cơng ty có yêu cầu định mức xếp hạng nhằm phục vụ cho nhà đầu tư công ty Trong suốt thời gian hiệu lực hợp đồng, CRA cập nhật thông tin, theo sát công ty nghành kiện có ý nghĩa phát triển có ảnh hưởng tới kết định mức nhằm đảm bảo q trình ĐMTN cách xác Ít năm lần, CRA đánh giá lại công ty Bất lúc suốt trình giám sát, CRA ban hành hai loại cơng bố:  Cảnh bảo tín nhiệm: Là lời cảnh báo cho công chúng rằng, xảy kiện điều kiện kinh doanh kiện công ty mà ảnh hưởng đến ĐMTN Cảnh báo tín nhiệm có nghĩa CRA đánh giá kiện kiện cho “tích cực”, “tiêu cực”, “đang phát triển” phụ thuộc vào tình cụ thể ĐMTN thời cịn hiệu lực CRA hồn thành đánh giá đầy đủ  Cập nhật tín nhiệm: Là việc xem xét lại ĐMTN ban hành trước Bản công bố sau CRA đánh giá ảnh hưởng kiện có ý nghĩa bao gồm thơng tin bổ sung cho ĐMTN cơng bố trước Cập nhật ĐMTN cơng bố ĐMTN “thăng hạng”, “xuống hạng” bị hủy bỏ 3.2/ Đánh giá tín nhiệm xếp hạng DN Đây dịch vụ loại hình kinh doanh tín nhiệm DN Đánh giá tín nhiệm dịch vụ phổ biến giới Ở hầu phát triển nhiều nước khu vực Đơng Nam Á có tổ chức hoạt động lĩnh vực Đây dịch vụ cần thiết kinh tế thị trường, đặc biệt NH Đánh giá tín nhiệm hay xếp hạng tín nhiệm DN việc đánh giá khả đáp ứng nghĩa vụ nợ công ty, hay đánh giá mức độ rủi ro gắn liền với loại đầu tư khác Các loại đầu tư dạng công cụ cho vay vay gửi tiền NH, hay dạng chứng khoán trái phiếu, cổ phiếu, thương phiếu… Xếp hạng DN phần q trình cung cấp thơng tin tín nhiệm DN thong qua khâu thu thập, sàng lọc, chia nhóm, phân tích, đánh giá, so sánh cho điểm thong tin tín nhiệm để xếp hạng DN theo cấp độ khác Mục đích việc xếp hạng DN đưa ý kiến khả thực nghĩa vụ tài DN DN thường sử dụng vốn GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam kinh doanh từ nhiều nguồn khác nhau, từ nhà đầu tư, NH hay từ nguồn vốn nhà cung cấp Vì mà cần thiết cho kinh tế, đặc biệt hoạt động NH Khi tham gia đánh giá tín nhiệm, DN nhận thông tin đánh giá độc lập, khách quan tình hình tài chính, khả tốn nợ Mặt khác, DN nhận dich vụ tư vấn tài chính, quản lý, quan hệ cơng chúng (PR),…Tuy nhiên, để đánh giá tín nhiệm DN, CRA phải dựa hai tiêu tài phi tài Có 100 tiêu tính điểm phương pháp kiểm tra chéo phức tạp để đưa tới việc xếp hạng từ AAA, AA, BB,… cho mức độ tín nhiệm DN Chỉ tiêu tài bao gồm số vốn, vịng vay, khả tốn, tín dụng, thua lỗ, số tài chính,… Các tiêu phi tài bao gồm thơng tin liên quan tới giám đốc, ISO, thương hiệu nhân sự, tai tiếng, uy tín thương trường,… Những tiêu tài lượng hóa, cịn tiêu phi tài qua đánh giá chuyên gia ngành Tiêu chuẩn tổ chức ĐMTN Các tiêu chí tối thiểu CRA cần phải đạt gồm: Khách quan, độc lập, minh bạch, công khai chuyên nghiệp Những tiêu chuẩn NH Thanh toán quốc tế đề nhà đầu tư giới thừa nhận Điều cần lưu ý là, nhiệm vụ CRA đánh giá mức độ tín nhiệm DN, khách hàng chủ chốt CRA nhà đầu tư DN hay nhà phát hành họ người trả phí dịch vụ ĐMTN Vì mà yêu cầu tổ chức khắt khe Đó phải tổ chức hoạt động với tư cách độc lập Độc lập khơng chịu sức ép quyền lực nào, không chịu chi phối qui định đưa quan nào, không xung đột hay có mối quan hệ lợi ích với tổ chức ĐMTN Có đánh giá tín nhiệm mang tính khách quan đáng tin cậy Đó nhu cầu tồn thân CRA Ngoải ra, CRA phải có đội ngũ chuyên gia thực giỏi với việc xây dựng qui trình đánh giá khoa học, khách quan xác, phù hợp với điều kiện kinh tế Kết xếp hạng phải thực đội ngũ chuyên gia lĩnh vực tài phi tài Từ việc thu thập thông tin đến việc kiểm tra, thẩm định phải tiến hành cách đầy đủ, xác đánh giá theo tiêu chuẩn quốc tế Tóm lại, điều kiện để tổ chức ĐMTN hoạt động thành công tin cậy, độc lập, không thiên vị, có lực kỹ thuật - nhân lực, đầy đủ số lượng lẫn chất lượng, GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam tiếp cận với thông tin đáng tin cậy tổ chức định mức tạo dựng hình ảnh cộng đồng DN 5/ Hoạt động ĐMTN Việt Nam Kinh doanh thơng tin tín nhiệm từ lâu khơng cịn xa lạ giới Hầu phát triển khu vực Đông Nam Á có tổ chức hoạt động lĩnh vực Tuy nhiên VN, khái niệm cịn mẻ loại hình kinh doanh bước khởi đầu Từ năm 1996, nhóm cán chun nghiệp cơng tác quan thơng tin tín dụng, dự án đánh giá tín nhiệm Nhà nước tập hợp lại hoạt động thơng tin tín nhiệm năm sau, Cơng ty TNHH Giải Pháp Việt Nam thức thành lập đầu năm 2001 Hà Nội Công ty tập trung vào ba mảng hoạt động là: Thơng tin tín nhiệm, tư vấn luật dịch vụ đại diện cho hãng nước Sau năm hoạt động, năm 2004 Công ty C&R (Credit and Ratings) thức tách riêng, đánh dấu bước phát triển lớn Giải Pháp Việt Nam C&R tập trung vào hoạt động lĩnh vực Thông tin tín nhiệm xếp hạng DN Cơng ty tổ chức hính thức nhóm hạt nhân làm việc độc lập, sáng tạo linh hoạt Bên cạnh đội ngũ cán chun nghiệp, cơng ty cịn có mạng lưới cộng tác viên, đại diện khắp đất nước Sự tích cóp liên tục bền bỉ thông tin nhỏ đem đến cho C&R kho liệu đồ sộ xác hoạt động DN Việt Nam Công ty thường cung cấp thơng tin tín nhiệm dạng:  Báo cáo  Báo cáo chuẩn  Báo cáo tổng hợp chi tiết Hiện nay, hoạt động C&R mở rộng thông qua cổng thông tin trang web “Doanh nhân Việt Nam” (www.doanhnhanvietnam.com) Khi thành viên website này, DN có quyền cung cấp thơng tin có quyền tiếp cận thơng tin tín nhiệm DN khác hầu hết lĩnh vực kinh tế Việt Nam giới Cho đến nay, VN có hai DN hoạt động lĩnh vực ĐMTN Một Cơng ty Thơng tin tín nhiệm Xếp hạng DN (C&R) - tách từ Công ty Giải pháp VN năm 2004 Hai Trung tâm đánh giá tín nhiệm Vietnamnet (Credit Ratings Vietnamnet Center CRVC) thuộc công ty phần mềm truyền thông VASC, vừa vào hoạt động gần năm qua (Bắt đầu hoạt động thức từ ngày 4/6/2005) Những dịch vụ chủ yếu C&R cung cấp thông tin tín nhiệm, xếp hạng tín nhiệm DN điều tra thị trường theo ngành kinh tế GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam Trong đó, dù đời, CRVC cung cấp nhiều dịch vụ đa dạng liên quan đến loại hình ĐMTN CRVC tổ chức chuyên cung cấp cho DN dịch vụ thu thập thông tin; đánh giá xếp hạng; ĐMTN tổ chức tài chính; xếp hạng DN Đồng thời, đơn vị nhận tư vấn, hỗ trợ DN việc tạo dựng uy tín thị trường, xây dựng thương hiệu có sức cạnh tranh; thẩm định lại thông tin; xây dựng sở liệu DN, doanh nhân, từ phát triển dịch vụ tư vấn tài chính, mơi giới đầu tư Đối tượng phục vụ C&R CRVC nhà đầu tư, DN hay hệ thống NH nước quốc tế Trong trình xây dựng tiêu, C&R CRV tham khảo đánh giá tổ chức định giá tín nhiệm lớn giới Standard & Poor's, Moody's Equifax… xây dựng hệ thống đánh giá riêng, phù hợp với điều kiện VN Theo đó, 100 tiêu tính điểm phương pháp kiểm tra chéo phức tạp để đưa tới việc xếp hạng từ AAA, AA, BB cho mức độ tín nhiệm DN Sau thời gian hoạt động, dù số lượng không nhiều hợp đồng mà C&R nhận cho thấy DNVN bắt đầu có quan tâm tới lĩnh vực Tính đến nay, C&R cung cấp nhiều báo cáo tín nhiệm cho DN ngồi nước Cịn CRV dù thành lập chưa năm nhận nhiều hợp đồng yêu cầu cung cấp thông tin đánh giá tín nhiệm khách hàng khắp nước II/ TIỀM NĂNG VÀ VAI TRÒ CỦA ĐMTN ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 1/ Tổng quan hoạt động NHTM Việt Nam Qua gần 15 năm hình thành chuyển đổi từ tập trung bao cấp sang kinh doanh thị trường, hệ thống NHTM Việt Nam phát triển mạnh mẽ có nhiều đóng góp to lớn cho phát triển kinh tế Mặc dù có nhiều cố gắng việc đổi nay, thực trạng hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam cịn có nhiều bất cập hạn chế, gây khó khăn cho việc phát triển hệ thống NHTM nói riêng kinh tế nói chung 1.1/ Về khả huy động vốn GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam Trong vài năm trở lại đây, với tăng trưởng nhanh kinh tế, nhu cầu vốn kinh tế mức cao buộc NHTM phải tăng cường huy động vốn tăng khối lượng tín dụng cho DN Tuy nhiên, có mặt NH nước ngồi với khả tài dồi dào, loại hình dịch vụ NH đa dạng, đại dựa công nghệ cao buộc NHTM Việt Nam phải quan tâm đầu tư đại hóa nghiệp vụ NH, hệ thống hạ tầng kỹ thuật để cung cấp dịch vụ NH đại, tiện ích Nhưng quan trọng phải tăng cường nguồn vốn tự có thâm NH đáp ứng nhu cầu đầu tư mở rộng cho vay Vì vậy, trước đề cập đến khả huy động vốn, cần quan tâm đến tình hình vốn tự có NHTM Việt Nam có ý nghĩa quan trọng hoạt động kinh doanh NH – loại hình DN kinh doanh tiền tệ nhằm thu hút vốn DN dân cư ■ Tình hình vốn tự có NHTM Việt Nam: Tỷ trọng Vốn tự có/ Tổng tài sản tiêu quan trọng để đánh giá mức độ an toàn NH Luật TCTD (12/97) điều 81 qui định Theo thông lệ quốc tế, tỷ trọng phải tối thiểu 8% Nhưng nay, NHTM Việt Nam đạt cao gần 5% Bảng 1: Tỷ lệ Vốn tự có/ Tổng tài sản có NHTM Việt Nam ĐVT: % Chỉ tiêu 2000 NH Nông nghiệp & PTNT 2001 2002 4,7 3,09 4,57 NH Ngoại thương 1,79 1,39 3,08 NH Đầu tư & PT 2,6 1,74 3,38 NH Công thương Tổng 2,33 2,8 1,47 1,92 3,00 3,57 Nguồn: Đề án cấu lại NHTM Nhà nước Nhìn chung, qua bảng số liệu ta thấy tỷ lệ vốn tự có NHTM Việt Nam cịn nhỏ bé, chí NHTM lớn Việt Nam tỷ lệ lại tăng giảm không qua năm NH Việt Nam Cao có 4,7% NH NN & PTNT Nhưng tỷ lệ giảm dần năm tiếp Năm 2001 cịn 3,09% đến năm 2002 lại tăng trở lại với 4,57% GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam Ở NH khác diễn với tình hình tương tự Đặc biệt năm 2001, tỷ lệ vốn tự có NH giảm đồng loạt Đó nguyên nhân làm cho tỷ lệ chung ngành giảm 1,92% so với năm 2000 2,8% Sang năm 2002, tình hình tốt hơn, NH đồng loạt tăng vốn tự có Thậm chí tăng cao năm cũ 2000 Đây dấu hiệu tốt Trong đó, cao NH Đầu tư & PT, với tỷ lệ tăng đến 0,64% Tuy nhiên, riêng NH NN & PTNT dù có tăng đến 4,57% song thấp so với năm 2000 4,7% Vốn tự có tiềm lực tài chính, điều kiện đảm bảo hoạt động NHTM, uy tín NHTM để tạo lịng tin công chúng Song tỷ trọng NHTM Việt Nam thấp Điều làm cho rủi ro tiềm ẩn NH ngày tăng lên Làm động lực tích cực NH việc thu hồi khoảng nợ việc tham gia vào dự án lớn, đòi hỏi nhiều vốn điều khó khăn NH ■ Tình hình huy động vốn: Trong thời gian qua, hệ thống NHTM Việt Nam huy động nguồn vốn đáng kể gồm nội tệ ngoại tệ cho kinh tế Song chưa đáp ứng đủ nhu cầu ngày tăng lên Bảng 2: Tổng nguồn vốn huy động NHTM Việt Nam ĐVT: Tỷ đồng Tốc độ tăng (%) Chỉ tiêu 2003 2004 250.238 305.841 381.445 2004/2003 22,22 2005/2004 24,72 NH Cổ phần 59.267 82.499 90.938 39,20 10,23 NH nước & 19.756 22.135 32.841 12,04 48,37 329.261 140.475 505.224 24,67 23,08 NHTM Nhà nước T6/2005 liên doanh TỔNG CỘNG Nguồn: www.sbv.gov.vn (Ngân hàng nhà nước Việt Nam) Nhìn chung, nguồn vốn huy động từ NHTM qua năm tăng Trong đó, năm 2005 tổng vốn huy động tồn ngành đạt đến 505.224 tỷ đồng, có tốc độ tăng so với năm 2004 GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 10 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam thang điểm để đánh giá, xếp loại tín dụng theo A, B, C,… thơng tin tín dụng NHTW NH tham khảo Các NHTM Việt Nam chưa làm tốt khâu Trong xu cạnh tranh hội nhập tạo nên thời thách thức mới, hệ thống NHTM Việt Nam cần phải có đột phá vững mạnh, đổi công nghệ, đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm Nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro, giảm bớt tỷ lệ nợ hạn NH cao Các NH cần thận trọng, am hiểu rõ khách hàng người kinh doanh Vì vậy, việc phân tích tài chính, xếp loại DN kỹ thuật nghiệp vụ thiếu hoạt động tín dụng NH đóng vai trị việc định chất lượng tín dụng NH, cho phép NH chủ động lựa chọn tín dụng NH xây dựng sách tín dụng hợp lý Tuy nhiên, với trình độ chun mơn khả am hiểu khách hành, phân tích kinh tế thẩm định dự án khách hàng NHTM Việt nam cịn yếu kém, đời tổ chức ĐMTN hoạt động độc lập chuyên nghiệp cần thiết cho hệ thống NHTM Việt Nam ta 2.2/ Vai trò ĐMTN hoạt động NHTM Việt Nam: Trong kinh tế, vốn coi điều kiện vật chất để trì hoạt động kinh tế tồn NH lại coi điều kiện cần thiết cho việc lưu thông nguồn vốn xã hội Vì thế, việc tổ chức đảm bảo an toàn cho hoạt động NH xem vấn đề quan trọng, có ảnh hưởng sâu sắc đến q trình phát triển đất nước Với nhu cầu vốn ngày tăng cho hoạt động kinh tế thị trường khả huy động vốn NH lại trở thành vấn đề cần thiết cấp bách Do mối tương quan mật thiết mà thị trường vốn hệ thống NH ln có ảnh hưởng định qua lại lẫn Sự phát triển hệ thống NH điều kiện để thúc đẩy lưu thông thị trường vốn ngược lại, thị trường vốn phát triển động lực giúp cho hoạt động NH ngày tốt Vì vậy, nói đến vai trị ĐMTN hệ thống NH vai trị thị trường vốn Việt Nam ► Thứ nhất, sở giúp NH nâng cao hiệu hoạt động cho vay tín dụng, góp phần làm giảm tỷ lệ nợ xấu, nợ hạn NH Vì đời CRA có nhiệm vụ đánh giá tín nhiệm DN Nó giống việc phân tích tài đánh giá rủi ro tín dụng NH Nhưng CRA lại tổ chức chuyên nghiệp với nghiệp vụ chuyên môn Do đó, thơng tin mà CRA đưa cung cấp xác tình hình tài thực tế DN GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 18 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam thơng tin phi tài khác Những thơng tin sở tốt giúp cho NH cho vay cách hiệu Bởi có DN có mức xếp hạng cao, độ tín nhiệm tốt phép vay để đầu tư, sản xuất Bản thân DN đánh giá tín nhiệm cao có nghĩa họ làm ăn hiệu Như vậy, rủi ro từ khoản vay DN thấp Và NH cho vay hiệu nghĩa tỷ lệ khoản nợ hạn, nợ xấu giảm xuống Điều góp phần nâng cao hoạt động chất lượng tín dụng NH ► Thứ hai, yếu tố có tác động tích cực đến khả huy động vốn NH Từ trước đến nay, nhạy cảm hoạt động ngân hàng nên ngân hàng quốc doanh khơng báo cáo tài cơng khai, cịn khách hàng khơng thể có thơng tin hoạt động ngân hàng hiệu kinh doanh ngân hàng mà họ giao dịch Điều nhiều ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, khơng có thơng tin, tin tưởng khách hàng vào khoản đầu tư họ không chắn, họ đầu tư ngắn hạn để giảm thiểu rủi ro Có thể đơn cử thí dụ qua sốt tăng lãi suất tháng cuối năm 2005 đầu năm nay, đa số người gửi tiết kiệm lựa chọn hình thức gửi ngắn hạn từ đến tháng Theo họ, hình thức gửi ngắn hạn lãi suất thấp tránh rủi ro tiềm ẩn ngân hàng hoạt động không hiệu quả, biến động thị trường ,…khi có bất trắc, họ rút tiền để bảo tồn vốn đầu tư vào nơi khác sinh lợi Các khoản vay ngắn hạn gây khó khăn cho ngân hàng việc hoạch định phương án kinh doanh, đặc biệt khoản cho vay dài hạn dự án lớn khách hàng tiềm Các CRA khơng đánh giá tín nhiệm DN mà cịn phân tích, xếp hạng tổ chức tài chính, cơng ty bảo hiểm NH… Như vậy, muốn đánh giá cao thân NH phải hoạt động thật tốt Không tốt từ khâu hoạt động việc quản lý hành chính, quản lý rủi ro tín dụng mà mặt nhân Khi NH CRA đánh giá tốt, có mức độ tín nhiệm cao nghĩa NH làm tốt khâu Điều khơng giúp cho NH thấy mặt mạnh, mặt yếu để có hướng điều chỉnh đắn hợp lý Mặt khác, làm cho nhà đầu tư cảm thấy yên tâm gửi tiền hay đầu tư vào cổ phiếu dự án NH Lúc này, việc huy động vốn NH khơng cịn khó khăn trước Và vốn huy động ngày nhiều, GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 19 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam nghĩa cung cấp cho nhu cầu thị trường vốn Việt Nam ngày tăng, góp phần thúc đẩy phát triển chung kinh tế ► Thứ ba, bối cảnh chung nay, mà NHTM Việt Nam cổ phần hóa ngày nhiều chuẩn bị đưa lên sàn giao dịch chứng khốn, kênh huy động vốn lớn NH tương lai, khơng có nhà đầu tư nước mà cịn có tham gia tập đồn đầu tư tài nước ngồi Tuy nhiên, TTCK Việt Nam non trẻ Vấn đề thông tin nhu cầu không đáp ứng đủ cho nhà đầu tư Vì vậy, việc nắm giữ thông tin yếu tố quan trọng giữ vai trò định nhà đầu tư Việt Nam Trong điều kiện mức độ hiểu biết cơng chúng đầu tư cịn hạn chế, kênh cung cấp thông tin đánh giá rủi ro cịn chưa có, xuất CRA cung cấp thêm nhiều thơng tin cho cộng đồng đầu tư, bảng xếp hạng CRA làm cho nhà đầu tư yên tâm tiếp cận với thị trường (nghĩa giúp họ có sở tự tin thực định đầu tư vào loại chứng khốn nợ đó) Việt Nam có TTCK, song hoạt động tổ chức ĐMTN chưa xuất Nhưng vai trị tổ chức quan trọng, Việt Nam lại trình hội nhập quốc tế, tự hố tài phát triển triển TTCK, nên việc thành lập đưa tổ chức ĐMTN vào hoạt động Việt Nam vấn đề cấp thiết ► Thứ tư, thúc đẩy phát triển thị trường vốn, động lực gián tiếp cho phát triển hệ thống NHTM Việt Nam Hiện nay, Việt Nam nổ lực để xây dựng kinh tế thị trường minh bạch điều kiện thiết yếu để chủ động hội nhập phát triển TTCK kênh huy động vốn quan trọng phát triển cách chậm chạp với nhiều biến động rủi ro Một nguyên nhân trì trệ chưa có tổ chức đánh giá tín nhiệm Như vậy, để TTCK phát triển, việc thành lập tổ chức đánh giá tín nhiệm vấn đề cần thiết Việc xúc tiến hình thành CRA Việt Nam đồng nghĩa với việc xây dựng hoàn thiện sở hạ tầng thị trường vốn Việt Nam mà thực tế đòi hỏi phải có nhiều loại định chế trung gian có uy tín hoạt động độc lập Các nhà phát hành thường dùng “xếp hạng tín nhiệm” chiến lược để huy động vốn Và tổ chức ĐMTN đóng vai trị cầu nối nhà đầu tư thị trường Khi thị trường tài việc tồn cầu hóa ngày phát triển việc xếp hạng tín nhiệm dùng công cụ để giám sát thị trường tài chính, nhằm làm giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư cho hệ thống nói chung GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 20 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam ► Cuối cùng, tầm quan trọng CRA tồn cầu hoá Các quỹ đầu tư vươn khắp giới, quan hệ tín dụng theo bị ảnh hưởng CRA Họ không xếp hạng tổ chức phát hành mà xếp hạng quốc gia Bởi sản phẩm CRA việc cung cấp cho thị trường hệ thống xếp hạng cơng cụ tài chính, đặc biệt chứng khốn nợ, từ giúp cho nhà đầu tư có sở để tham khảo, so sánh đối chiếu kỹ trước đưa định đầu tư cuối mình, nên đầu tư vào công cụ nào? Điều có nghĩa hệ thống xếp hạng mà CRA đưa đóng vai trị làm người bảo vệ nhà đầu tư giảm bớt nhiều rủi ro đầu tư vào chứng khoán Tạo điều kiện cho thị trường vốn Việt Nam thu hút nhiều nguồn vốn khác từ bên Hệ thống xếp hạng CRA khơng có lợi phía nhà đầu tư, mà cịn mang lại lợi ích to lớn cho cơng ty chứng khốn Chính hệ thống xếp hạng làm tảng vững cho việc lựa chọn danh mục đầu tư lý tưởng công ty quản lý, công ty chứng khoán cho nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư nghiệp vụ tự doanh Các CRA nhân tố kích hoạt TTCK thêm sơi động, tạo thêm cơng ăn việc làm, nâng cao chuẩn hố kiến thức phân tích kinh tế, tài chính, kế toán Hệ nhân tố kể mang lại luồng sinh khí cho phát triển mạnh mẽ hoàn thiện TTCK Điều đặc biệt có ý nghĩa quan trọng TTCK Việt Nam vốn non trẻ sơ khai Tóm lại, hiệu hoạt động chất lượng tín dụng NH chứng minh khả huy động vốn, hoạt động cho vay tình hình dư nợ thân NH Vì vậy, vai trị CRA hệ thống NHTM Việt Nam lớn Nhất giai đoạn nay, Việt Nam bước vào giai đoạn hội nhập phát triển Tuy nhiên, hoạt động NHTM Việt Nam cịn yếu có nhiều hạn chế Sự xuất CRA động lực to lớn giúp cho hoạt động NHTM tốt hơn, tạo điều kiện cho NH phát triển mạnh mẽ ổn định III/ MỘT SỐ THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN VÀ GIẢI PHÁP 1/ Thuận lợi: GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 21 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam Có thể nói, việc hình thành phát triển ĐMTN Việt Nam đáp ứng xu hướng nhu cầu thị trường kinh tế minh bạch phát triển ổn định Vì mà hoạt động ĐMTN Việt Nam Nhà nước DN quan tâm đắn, ủng hộ từ tập đồn đầu tư tài nước ngồi, đặc biệt hệ thống NH nước Hiện nay, Nhà nước ta tổ chức có liên quan Bộ Kế hoạch & Đầu tư, Bộ Tài chính, ngành chức có liên quan NHNN, UBCKNN,… lên kế hoạch cụ thể, có việc ban hành khung pháp lý, qui định nhằm hỗ trợ cho việc xây dựng CRA phù hợp với kinh tế Việt Nam không lệch lạc so với tiêu chuẩn quốc tế Ngồi ra, cịn có nhiều hội thảo bàn vấn đề liên quan đến việc hình thành CRA Việt Nam, có tham gia chuyên gia kinh tế nước ngoài, tập đoàn CRA quốc tế để trao đổi kinh nghiệm hoạt động làm việc Một thuận lợi lớn Việt Nam nhận tài trợ giúp đỡ kỹ thuật thông qua dự án “Hỗ trợ kỹ thuật” Ban thư ký ASEAN Bộ Tài Nhật Bản tài trợ việc xúc tiến thành lập công ty CRA Việt Nam Chương trình viện nghiên cứu Normura thực với tham gia tài trợ Tổ chức phát triển kinh tế tư nhân (MPDF) cho hội thảo xây dựng giải pháp hình thành CRA Việt Nam Vì thế, kinh doanh thơng tin tín nhiệm xem có nhiều triển vọng phát triển Việt Nam, thời điểm Việt Nam gia nhập WTO đến gần 2/ Khó khăn: Sự cần thiết ĐMTN kinh tế Việt Nam rõ ràng Thế nhưng, trình hoạt động, chưa thực thu hút đa số ngân hàng Việt Nam GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 22 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam tham gia Nguyên nhân đâu? Thực tế, có nhiều khó khăn gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động phát triển dịch vụ Việt Nam 2.1/ Những khó khăn khách quan 2.1.1/ Khó khăn mặt pháp lý Khi DN, tổ chức thành lập thường phải chịu chi phối tiêu chuẩn pháp lý cụ thể, quản lý quan chủ quản Ở Việt Nam, ĐMTN loại hình dịch vụ cịn mẻ giai đoạn thử nghiệm Tuy nhiên, chưa có hành lang pháp lý qui định cho hoạt động loại hình Hơn nữa, đánh giá tín nhiệm lĩnh vực nhạy cảm Khi ý kiến CRA đưa gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng, kéo theo hệ thống ngân hàng kinh tế Đồng thời, lĩnh vực đặc thù nên cần điều chỉnh điều luật riêng Vì vậy, việc ban hành điều luật, qui định cho hoạt động kinh doanh tín nhiệm quan trọng, cần chuẩn bị cân nhắc kỹ cho phù hợp với thực tế đặc điểm kinh tế Việt Nam 2.1.2/ Khó khăn sở hạ tầng Là loại hình hoạt động kinh doanh manh nha Việt Nam Vì vậy, chưa có đủ điều kiện sở hạ tầng cho phát triển Nhưng khó khăn khơng thể tránh khỏi thị trường gặp phải giai đoạn đầu, ĐMTN bắt đầu vào hoạt động Để CRA hoạt động tốt tạo tin tưởng cho ngân hàng, đòi hỏi CRA phải có kho liệu khổng lồ, tập hợp tồn lịch sử DN mà nghiên cứu, sở để đưa thông tin đáng tin cậy Từ việc thiếu qui định pháp lý, tiêu chuẩn cụ thể, thiếu đội ngũ nhân lực có đủ trình độ, có chun mơn nghiệp vụ để hoạt động lĩnh vực Với lực cơng ty tư vấn tài Việt Nam hạn hẹp, thiếu kinh nghiệm, khơng có đủ liệu thời gian hoạt động Khi đó, CRA khơng thể đưa “nghiên cứu trường hợp khả tốn” Nhưng khơng có nghiên cứu khơng thể tạo niềm tin ngân hàng Nhưng không ủng hộ họ, CRA khơng thể tích lũy số liệu Đó vịng lẩn quẩn địi hỏi cần phải có cố gắng nhiều CRA thời gian đầu 2.2/ Khó khăn chủ quan 2.2.1/ Khó khăn xuất phát từ thị trường GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 23 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam Công ty ĐMTN định chế cao cấp thị trường tài Nhiệm vụ hướng dẫn cho nhà đầu tư có định đắn nhất, qua góp phần thúc đẩy phát triển thành phần khác có liên quan TTCK, hệ thống NH,… phát triển chung kinh tế Do đó, hoạt động CRA địi hỏi tính độc lập, tin cậy tính chuyên nghiệp cao Chính đặc tính mà việc thành lập CRA Việt Nam khó khăn điều kiện Việt Nam Khó khăn chỗ thị trường vốn thị trường trái phiếu Việt Nam nhỏ bé Mà đời CRA cần phải gắn liền với TTCK phát triển ổn định Còn TTCK Việt Nam đời khoảng năm Đó khoảng thời gian ngắn so với lịch sử lâu đời TTCK nước khu vực giới Hoạt động lại thăng trầm Hàng hóa q ít, dường khơng đáp ứng đủ nhu cầu cho nhà đầu tư DN Giá cổ phiếu ln tình trạng khơng ổn định Có tăng cao, có lại giảm đột biến Nhất thời gian gần đây, hoạt động dường nóng sức chịu đựng thị trường Điều ảnh hưởng không nhỏ đến việc hình thành tổ chức ĐMTN Việt Nam 2.2.2/ Khó khăn xuất phát từ phía ngân hàng Dù biết rõ cần thiết ĐMTN kinh tế, lại chưa thực thu hút ngân hàng Việt Nam tham gia ủng hộ? Kinh nghiệm nước cho thấy, CRA phải tổ chức hoạt động với tư cách độc lập, không chịu chi phối quy định đưa quan nào, khơng xung đột lợi ích hay có mối quan hệ với tổ chức ĐMTN Có vậy, đánh giá ĐMTN mang tính khách quan đáng tin cậy Ở Việt Nam, trình xây dựng CRA, có nhiều ý kiến thắc mắc đánh giá tín nhiệm cơng ty ĐMTN Hơn nữa, muốn hoạt động Việt Nam cần phải có quan Nhà nước can thiệp vào hoạt động loại cơng ty Đó thói quen bao cấp ăn sâu vào tư nhiều ngân hàng Theo chuyên gia ĐMTN yêu cầu phi lý thể rõ nét tư tưởng bao cấp Thực tế CRA giới khu vực hầu hết tổ chức độc lập, hoạt động uy tín khơng phụ thuộc vào Nhà nước Bên cạnh vấn đề chi phí cao nên thông thường, ngân hàng cần đến đánh giá ĐMTN muốn huy động vốn thị trường để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Hơn nữa, có khơng ý kiến cịn hồi nghi độ tin cậy loại hình kinh doanh Bởi nói đến vấn đề minh bạch hố thơng tin tức liên quan đến quyền lợi ngân hàng mà lý kinh doanh nên nhiều ngân hàng chưa muốn tiết lộ GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 24 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam thông tin Khơng phải họ làm ăn khơng đáng mà họ dự định công bố vào thời điểm thích hợp Khơng thế, việc đánh giá tín nhiệm địi hỏi ngân hàng phải có trách nhiệm cung cấp đầy đủ, xác tài liệu, thơng tin tình hình tài phi tài cho CRA Ngồi cịn phải tạo điều kiện cho cán đánh giá trình kiểm tra, thẩm định lại thơng tin cách xác Song, ngân hàng Việt Nam phần lớn có xu hướng che giấu thật thân mình, khuếch trương điểm tốt, mặt mạnh, che giấu thơng tin tài thực hạn chế Đây khó khăn lớn cơng ty kinh doanh thơng tin tín nhiệm Tóm lại, hoạt động ĐMTN nhu cầu tất yếu kinh tế Song, nhiều nguyên nhân mà việc xây dựng thúc đẩy cho hoạt động Việt Nam cịn nhiều khó khăn Thiếu sở hạ tầng, hoạt động thị trường nội địa cịn q yếu, tư tưởng bao cấp nguyên nhân lớn cản trở phát triển loại hình dịch vụ Chính lẽ mà hoạt động Việt Nam giai đoạn đầu chưa thu hút ngân hàng Việt Nam tham gia, ngân hàng chưa tin tưởng vào cần thiết CRA Dù kế hoạch chuẩn bị cho việc hình thành phát triển CRA Việt Nam Nhà nước ta xúc tiến thực hiện, vài năm gần Trên thực tế, thành phần ủng hộ cho ĐMTN ngày tăng lên, DN quan tâm đến CRA nhiều hơn, đặc biệt lĩnh vực NH Các NH mong muốn sớm có tổ chức ĐMTN Việt Nam Vì vậy, dù tiền đề cho hoạt động ĐMTN gặp phải nhiều khó khăn cần phải hình thành vai trị tầm quan trọng 3/ Một số giải pháp cho hoạt động ĐMTN Hiện nay, tất tất nước khu vực (trừ Lào, Campuchia) thiết lập CRA 15 năm Khối ASEAN thành lập Diễn đàn công ty CRA tổ chức DN ngành nghề nước Đông Nam Á Hiệp hội CRA châu Á thiết lập với trợ giúp NH Phát triển châu Á (ADB) Còn Việt Nam, việc hình thành CRA giai đoạn đề cương Sự tồn phát triển CRA Việt Nam phụ thuộc nhiều vào Nhà nước, vào mong muốn DN Dù nhiều khó khăn, thách thức, song việc thành lập CRA Việt Nam hoàn toàn phù hợp với nhu cầu thực tế Vì vậy, nhiệm vụ cần tìm hướng thích hợp, giải pháp nhằm giải khó khăn trên, tạo điều kiện để thúc đẩy phát triển ĐMTN Việt Nam GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 25 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam 3.1/ Tiến hành phổ biến kiến thức đánh giá xếp hạng DN Tạo điều kiện cho NHTM Việt Nam thấy cần thiết vai trò CRA Cho đến nay, yếu tố quan trọng cản trở phát triển hoạt động ĐMTN tư tưởng bao cấp Do thói quen, DN nghĩ CRA hoạt động tốt ổn định quan quản lý Nhưng thực tế, điều cảm trở tính độc lập, khách quan mà CRA vốn cần phải có Vì vậy, cần phải tiến hành việc phổ biến kiến thức đánh giá DN xếp hạng DN Cần giúp cho doanh nghiệp hiểu tổ chức có hoạt động nào? Nó mang đến lợi ích cho thân DN? Ảnh hưởng nào? Có tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh DN hay không? Cần làm cho nhà đầu tư hiểu vai trò chất CRA Giúp họ thấy cần thiết hoạt động ĐMTN kinh tế, lợi ích mà họ đạt từ loại hình kinh doanh dịch vụ thơng tin tín nhiệm Có tạo tin tưởng cho cộng đồng DN, làm tăng nhu cầu DN, nhà đầu tư Khi đó, việc hình thành phát triển CRA Việt Nam thực đạt kết cao 3.2/ Tạo dựng khuôn khổ pháp lý cho đời hoạt động cơng ty ĐMTN Việt Nam: Như nói trên, Việt Nam ta chưa có luật qui định loại hình kinh doanh Đây cản trở tâm lý lớn cho có nhu cầu muốn kinh doanh với loại hình dịch vụ Đã có nhiều tập đồn tài quốc tế có ý định hợp tác với DN Việt Nam thành lập CRA Tuy nhiên, DN Việt Nam ln có tư tưởng e ngại họ khơng biết dựa vào đâu để định hướng hoạt động Và khơng có qui định pháp lý cụ thể hướng dẫn cho họ, DN không dám bỏ vốn để đầu tư vào Đó là động thái hồn tồn hợp lý Vì vậy, giai đoạn đầu, Nhà nước Bộ - Ngành có liên quan cần sớm tạo khn khổ pháp lý hồn chỉnh, vừa phù hợp với thực tế, vừa phù hợp với đặc điểm kinh tế đất nước nhằm đưa CRA sớm vào hoạt động 3.3/ Vận động nhà đầu tư tham gia thành lập công ty ĐMTN Một CRA muốn hoạt động tốt tạo tin tưởng cho NHTM Việt Nam trước tiên phải nhu cầu thực tiễn, hoạt động phải sâu sát với thực tế Đó phải tổ chức hiểu rõ điểm chất kinh tế Việt Nam, DN Việt Nam Vì vậy, để CRA Việt Nam hoạt động thực đạt hiệu quả, cần vận GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 26 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam động nhà đầu tư Việt Nam tham gia thành lập cơng ty ĐMTN Việt Nam Bởi có họ, DN hoạt động mơi trường kinh tế Việt Nam, người có trình độ chun mơn định am hiểu thực trạng kinh tế Hơn nữa, việc thành lập CRA cần số vốn không nhỏ phải tập hợp chuyên gia có trình độ nghiệp vụ cao Một điều kiện quan trọng công tác quảng bá công chúng Tổ chức muốn đánh giá DN muốn khẳng định trước hết phải tạo dựng vị uy tín cộng đồng DN Khi đó, khơng khác hơn, DN Việt Nam người làm tốt tất khâu Họ đội ngũ CRA hoạt động tốt Sự hợp tác, đoàn kết DN Việt Nam môi trường động lực lớn thúc đẩy cho CRA hình thành phát triển, thúc đẩy phát triển chung kinh tế Việt Nam 3.4/ Xây dựng đào tạo đội ngũ nhân lực có trình độ, nghiệp vụ chun môn ĐMTN Trong DN, tổ chức, người xem vấn đề quan trọng hàng đầu Với CRA Hơn nữa, nguồn nhân lực hoạt đơng lĩnh vực ĐMTN địi hỏi phải người có trình độ chun mơn cao, có am hiểu kinh tế đất nước, DN Bởi kết xếp hạng phải thực đội ngũ chuyên gia lĩnh vực tài phi tài chính, từ việc thu thập thơng tin đầy đủ, xác đến việc kiểm tra, thẩm định tiến hành đánh giá theo tiêu chuẩn quốc tế Do đó, để phát triển loại hình dịch vụ Việt Nam, nhiệm vụ trước mắt cần phải xây dựng đào tạo cho đội ngũ nhân lực có trình độ, chun mơn ĐMTN Ngồi ra, cần phải thường xuyên tìm hiểu, học hỏi kinh nghiệm phương thức hoạt động tập đoàn CRA khu vực quốc tế Có làm cho hoạt động CRA Việt Nam khơng mang tính hình thức mà tổ chức thực hoạt động có hiệu quả, mang đến lợi ích thiết thực cho DN, nhà đầu tư NHTM Việt Nam GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 27 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ I/ KẾT LUẬN Trong kinh tế tri thức mới, với xu hội nhập phát triển, Việt Nam cịn nước có thứ hạng thấp so với quốc tế Chúng ta vừa bắt kịp tư vài năm gần Từ đó, kinh tế Việt Nam bắt đầu có nhiều chuyển đổi Tuy nhiên, để xóa bỏ bao cấp, để kinh tế thực phát triển nhu cầu minh bạch kinh tế trở thành nhu cầu cấp thiết Minh bạch cách tốt để khơng cịn nạn tham nhũng, quan liêu, để tránh lãng phí luồng vốn kinh tế Đó phương thức hiệu để DN thấy mặt “mạnh” – “yếu” Với vai trị tổ chức chuyên cung cấp thông tin, đánh giá xếp hạng doanh nghiệp, đời CRA Việt Nam hoàn toàn phù hợp với nhu cầu xu Việc cung cấp thông tin đánh giá tín nhiệm DN có vai trị quan trọng việc minh bạch hoá kinh tế Thực tế cho thấy, khơng kiểm sốt tốt trình phát triển, nhiều DN coi hàng đầu Việt Nam Dệt Long An, Epco, Minh Phụng phải phá sản sau nhiều năm tồn Sự sụp đổ DN để lại hậu kinh tế, xã hội nặng nề phải nhiều năm sau khắc phục hết Đó lý để cơng ty kinh doanh thơng tin tín nhiệm đời Nhưng quan trọng vai trị hệ thống NHTM Việt Nam Chúng ta nhận thấy rõ điều qua trường hợp kinh tế Nhật Bản Vào năm 90, nhiều NH lớn, công ty chứng khoán sụp đổ khiến nhà đầu tư hoang mang khơng có sở đánh giá khả tài xem nên tiếp tục trì tài khoản hay khơng Trước bối cảnh đó, Chính phủ Nhật cấp phép cho công ty ĐMTN hoạt động để đánh giá tồn khả tài DN Những cơng ty có kho liệu khổng lồ, tập hợp toàn lịch sử DN mà nghiên cứu, sở đưa thông tin đáng tin cậy cho nhà đầu tư Kết phục hồi phát triển mạnh mẽ hệ thống NH TTCK Nhật Bản Cho đến nay, hệ thống NH TTCK Nhật Bản xem thị trường hoạt động hiệu vào hàng bậc giới Sự xuất CRA mặt giúp cho NH thấy rõ thực trạng hoạt động DN, mặt khác vừa giúp cho NH nhìn nhận lại thân mình, thấy rõ thực lực Từ xây dựng điều chỉnh kế hoạch, phương thức hoạt động hợp lý an toàn Vừa giảm rủi ro cho hệ thống NH, vừa giảm gánh nặng cho GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 28 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam kinh tế Đó yếu tố cần thiết giúp cho NH hoạt động mơi trường lành mạnh với mức độ an tồn cao, thúc đẩy hoạt động NH ngày tốt Tuy nhiên, việc ĐMTN giống dao hai lưỡi Một mặt giúp NH nâng cao uy tín, tạo lập thương hiệu thương trường Nhưng thông tin thu thập không đầy đủ, đánh giá khơng khách quan ảnh hưởng xấu đến hình ảnh NH Vì vậy, trình xây dựng CRA Việt Nam, phải bảo đảm yêu cầu chất vốn có CRA Đó độc lập, khách quan, tin cậy chuyên nghiệp Việc hình thành phát triển CRA Việt Nam cịn gặp phải nhiều khó khăn Cần phải có thời gian kinh phí thực Những khó khăn xuất phát từ nội lực kinh tế Việt Nam, từ thân DN tư tưởng họ Vì thế, giai đoạn nay, việc xây dựng phát triển CRA Việt Nam cần phải có quan tầm nhiều từ quan Nhà nước, tổ chức có liên quan, ủng hộ từ NHTM, DN nhà đầu tư Việt Nam II/ KIẾN NGHỊ Qua năm đưa vào hoạt động thử nghiệm, giai đoạn đầu, tổ chức ĐMTN Việt Nam chưa thực tạo thu hút lớn cho NHTM Việt Nam vai trị lớn Thời gian gần đây, ngân hàng Việt Nam bắt đầu quan tâm đến loại hình kinh doanh thơng tin tín nhiệm Họ ủng hộ đời ĐMTN Việt Nam tạo điều kiện cho hệ thống NHTM hoạt động hiệu Tuy nhiên, để CRA hình thành phát triển địi hỏi phải có q trình lâu dài học hỏi kinh nghiệm, qua nhiều giai đoạn để thích nghi với môi trường đặc điểm kinh tế Việt Nam Nhiệm vụ trước mắt cần tạo điều kiện, mơi trường thích hợp nhằm thúc đẩy ĐMTN tham gia vào thị trường cách thuận lợi ■ Một là, để phát triển loại hình dịch vụ này, Nhà nước cần phải người tiên phong đầu Cụ thể, Bộ Tài UBCKNN cần sớm ban hành khuôn khổ pháp lý cho CRA Tiêu chuẩn pháp lý gồm: Vốn tối thiểu; hạn chế cổ đông; công bố thông tin; phân bổ nguồn nhân lực; ban hành quy định ĐMTN bắt buộc, kể chào bán công chúng chào bán riêng lẻ; sửa đổi quy định công ty bảo hiểm công ty chứng khốn Về phía NHNN, cần sửa đổi quy định tổ chức tín dụng, chẳng hạn yêu cầu vốn tối thiểu tổ chức tín dụng dựa xếp hạng ĐMTN Tất nhiên, muốn thiết lập CRA nước bước đầu cần thiết phải có khuyến khích định từ phía Nhà nước Nhưng theo thời gian, vai trị quan quản lý GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 29 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam Nhà nước nên giảm dần nhà đầu tư tích luỹ nhiều kiến thức, họ tự xác định xem ĐMTN có độ tin cậy cao CRA có uy tín Cần phải ln đảm bảo tiêu chí CRA: Minh bạch, công khai, độc lập, khách quan, tin cậy chun nghiệp Hiện có phương án mà Chính phủ VN cân nhắc để tạo lập hành lang pháp lý cho CRA: 1) Quản lý CRA việc cấp giấy phép giấy chứng nhận dựa tiêu chuẩn rõ ràng khách quan 2) Quy định đơn vị phát hành: Sẽ áp dụng sách ĐMTN bắt buộc tất trái phiếu phát hành hay ĐMTN tự nguyện 3) Thông qua sách quy định NH, cơng ty chứng khốn cơng ty bảo hiểm ■ Hai là, bên cạnh việc tạo điều kiện thuận lợi, Nhà nước cần tạo môi trường tiếp xúc CRA NHTM VIệt Nam, giúp họ hiểu rõ hoạt động CRA Nên mời chun gia tập đồn CRA lớn có uy tín giới để trao đổi kinh nghiệm làm việc, phương thức hoạt động cho CRA Việt Nam tiếp thu học hỏi Ngược lại, Nhà nước cần tạo điều kiện cho nguồn nhân lực Việt Nam có điều kiện tiếp xúc với quốc tế Nên cử cán bộ, chuyên gia học tập nước lĩnh vực ĐMTN, chuyên gia nước truyền đạt lại cho cán nước Đây công tác quan trọng nhằm xây dựng đào tạo nguồn nhân lực nước, góp phần nâng cao trình độ cho cán bộ, chuyên gia Khi đó, tiêu chuẩn ĐMTN mà đưa không lệch lạc so với tiêu chuẩn quốc tế mà phù hợp với đặc điểm kinh tế ■ Ba là, phía thân ngân hàng cần tạo điều kiện cho CRA hoạt động thuận lợi Trước tiên ủng hộ NHTM Việt Nam Đây động lực lớn giúp cho CRA Việt Nam hoạt động tốt hơn, DN khách hàng CRA Bên cạnh đó, ngân hàng cần phải thay đổi tư tưởng “chạy theo thành tích” Từ trước đến nay, NHTM Việt Nam thường báo cáo nêu điểm tốt, mặt mạnh Cịn mặt xấu thường khơng nói đến dù có nói Điều nguyên nhân dẫn đến hậu hoạt động trì trệ yếu hệ thống NHTM Việt Nam thời gian qua Sự đời CRA dần tháo bỏ tư tưởng cần phải có hợp tác thân NHTM Ngoài ra, tham gia ĐMTN ngân hàng, thân ngân hàng phải có trách nhiệm cung cấp đầy đủ, xác tài liệu, thơng tin tình hình tài phi tài GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 30 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam phạm vi theo yêu cầu tổ chức đánh giá Ngoài phải tạo điều kiện cho cán đánh giá q trình kiểm tra, thẩm định lại thơng tin cách xác Và tất khâu thực cách đầy đủ, phối hợp chặt chẽ, đồng tạo thành động lực lớn nhằm đẩy nhanh q trình hình thành thức CRA Việt Nam, tạo điều kiện cho ĐMTN phát triển lâu dài bền vững TÀI LIỆU THAM KHẢO Tên tài liệu Tác giả thông tin xuất 1/ Những thách thức NHTM cạnh tranh hội nhập quốc tế Kỷ yếu hội thảo khoa học Viện nghiên cứu ngân hang NXB Thống kê – 2003 2/ Ngân hàng thương mại PGS.TS Lê Văn Tề TS Hồ Diệu NXB Thông kê – 2004 3/ Tạp chí phát triển kinh tế Số 176/2005 4/ Tạp chí ngân hàng Số 9/2004 – trang 14 5/ Cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam, thách Nghiên cứu thống kê thức giải pháp Số 270/2000 – trang 18 6/ Từ số trang web: GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 31 SVTH: Thiều Bích Ngọc Chuyên đề năm Tiềm vai trò ĐMTN NHTM Việt Nam www.mof.gov.vn (Bộ tài chính) www.vneconomy.com.vn (Thời báo kinh tế việt nam) www.sbv.gov.vn (Ngân hàng nhà nước việt nam) www.vafi.org.vn (Hiệp hội nhà đầu tư tài việt nam ) www.vietnamnet.com (Báo điện tử Việt Nam net) www.doanhnhanvietnam.com (Báo Doanh nhân Việt Nam) www Google.com.vn 7/ Và trang web số NHTM Việt nam GIẢI THÍCH TỪ VIẾT TẮT 1/ NHTM : Ngân hàng thương mại 2/ NHNN: Ngân hàng nhà nước 3/ DNNN: Doanh nghiệp nhà nước 4/ TTCK: Thị trường chứng khoán 5/ UBCKNN: Ủy ban chứng khoán nhà nước 6/ ĐMTN: Định mức tín nhiệm 7/ CRA: Các cơng ty hay tổ chức định mức tín nhiệm GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Hoa Trang 32 SVTH: Thiều Bích Ngọc ... cung cấp thơng tin đánh giá tín nhiệm khách hàng khắp nước II/ TIỀM NĂNG VÀ VAI TRÒ CỦA ĐMTN ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 1/ Tổng quan hoạt động NHTM Việt Nam Qua gần 15 năm hình... động NHTM Việt Nam thời gian qua vai trị ĐMTN PHẦN NỘI DUNG I/ KHÁI QUÁT VỀ ĐỊNH MỨC TÍN NHIỆM (ĐMTN) 1/ Một số khái niệm 1.1/ Định mức tín nhiệm ĐMTN dùng để đo lường mức độ rủi ro gắn liền với. .. tích kinh tế thẩm định dự án khách hàng NHTM Việt nam yếu kém, đời tổ chức ĐMTN hoạt động độc lập chuyên nghiệp cần thiết cho hệ thống NHTM Việt Nam ta 2.2/ Vai trò ĐMTN hoạt động NHTM Việt Nam: