Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng tại một số ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam trong giai đoạn 2008 - 2018

Dựa vào các nghiên cứu trước, luận văn sử dụng mô hình hồi quy GMM để phân tích mối quan hệ giữa vốn và rủi ro tín dụng. Trong đó, rủi ro tín dụng của các ngân hàng được luận văn đo lường bởi hai yếu tố tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng trên dư nợ cho vay và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng cho vay khách hàng và các TCTD khác. Bộ dữ liệu nghiên cứu được lấy từ báo cáo tài chính (BCTC) có kiểm toán của 23 NHTPCP tại Việt Nam từ năm 2008-2018.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VŨ THỊ HƯƠNG THẢO TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2008 - 2018 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VŨ THỊ HƯƠNG THẢO TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2008 - 2018 CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG (HƯỚNG ỨNG DỤNG) MÃ SỐ: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGUỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VƯƠNG ĐỨC HOÀNG QUÂN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Vũ Thị Hương Thảo, học viên lớp Cao học khóa K27, chun ngành Tài chính, trường Đại Học Kinh Tế thành phố Hồ Chí Minh Các số liệu luận văn sử dụng trung thực Kết nghiên cứu trình bày luận văn chưa cơng bố cơng trình khác Tôi xin chân thành cảm ơn Thầy Cơ trường Đại Học Kinh Tế thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt cho kiến thức suốt năm học trường Tôi xin chân thành cảm ơn PGS.TS Vương Đức Hồng Qn tận tình hướng dẫn tơi hồn thành tốt luận văn MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH, ĐỒ THỊ TÓM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Bối cảnh nghiên cứu 1.2 Lý nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Kết cấu đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Khái niệm, nguyên nhân rủi ro tín dụng tiêu chí đo lường 2.1.1 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 2.1.2 Cách đo lường rủi ro tín dụng 10 2.3 Cơ sở lý luận mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng 13 2.3.1 Mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng góc độ rủi ro đạo đức 13 2.3.2 Mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng góc độ hành vi ngân hàng 15 2.4 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trước 16 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nước 16 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 21 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 3.1 Mô hình nghiên cứu 28 3.2 Phương pháp nghiên cứu 33 3.2.1 Phương pháp thu thập liệu 33 3.2.2 Phương pháp ước lượng 36 CHƯƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 39 4.1 Thống kê mô tả 39 4.1.1 Nợ xấu trích lập dự phịng 39 4.1.2 Vốn điều lệ tỉ lệ an toàn vốn 40 4.1.3 Tỷ suất sinh lợi tài sản bình quân 41 4.1.4 Quy mô tổng tài sản 42 4.1.5 Tốc độ tăng trưởng GDP tỉ lệ lạm phát 43 4.1.6 Thống kê mô tả 43 4.2 Ma trận hệ số tương quan kiểm định tượng đa cộng tuyến 45 4.3 Kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan 48 4.4 Kết hồi quy 49 4.4.1 Kết hồi quy mơ hình 49 4.4.2 Kiểm định độ tin cậy mơ hình 52 4.4.3 Tổng hợp kết ước lượng 52 4.4 Thảo luận kết 53 4.5 Hàm ý sách 56 4.5.1 Hàm ý quan chức 56 4.5.2 Hàm ý NHTM 57 CHƯƠNG KẾT LUẬN 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 62 5.2.1 Hạn chế đề tài 62 5.2.2 Hướng nghiên cứu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT AFTA ASEAN Free Trade Area Khu vực Mậu dịch Tự ASEAN APEC Asia-Pacific Economic Cooperation Association of Southeast Asian Nations Basel Committee on banking Supervision Diễn đàn Hợp tác Kinh tế châu Á – Thái Bình Dương ASEAN BCBS BCTC CAR GDP GMM Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á Uỷ ban Basel giám sát ngân hàn Báo cáo tài Capital Adequacy Ratio Gross Domestic Product Generalized Method of Moments Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Tổng thu nhập quốc nội Phương pháp ước lượng moment tổng quát NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần ROA TCTD Return on Asset Suất sinh lời tổng tài sản Tổ chức tín dụng DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Bảng tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm trước 24 Bảng 3.1 Mô tả biến 33 Bảng 3.2 Danh sách ngân hàng TMCP mẫu nghiên cứu 35 Bảng 4.1 Thống kê mô tả 44 Bảng 4.2 Ma trận tương quan 46 Bảng 4.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến qua hệ số VIF 47 Bảng 4.4 Kết kiểm tra vấn đề hồi quy 48 Bảng 4.5 Kết hồi quy tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng đại diện NPL 50 Bảng 4.6 Kết hồi quy tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng đại diện LLP 51 DANH MỤC HÌNH, ĐỒ THỊ Hình 4.1 So sánh tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 39 Hình 4.2 Vốn điều lệ tỉ lệ an tồn vốn trung bình hàng năm từ 2008-2018 40 Hình 4.3 Tỷ lệ ROAA NHTM trung bình hàng năm từ 2008-2018 41 Hình 4.4 Tổng tài sản NHTM trung bình hàng năm từ 2008-2018 42 Hình 4.5 Tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm từ 2008-2018 43 TĨM TẮT Sau khủng hoảng tồn cầu 2007-2008, NHNN liên tiếp đưa yêu cầu nâng cao chất lượng vốn tự có hệ thống nhằm chống đỡ rủi ro xảy Cụ thể, Thơng tư 41/2016/TT-NHNN ban hành với mục tiêu điều chỉnh hệ số CAR tiệm cận với Basel II, u cầu vốn rủi ro tín dụng cần bổ sung thêm yêu cầu vốn cho rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Bài nghiên cứu thực nhằm xem xét tác động yếu tố vốn đến rủi ro tín dụng NHTM cổ phần Việt Nam để xác định sách tăng vốn NHNN NHTM có thực hiệu việc kiểm sốt rủi ro tín dụng Dựa vào nghiên cứu trước, luận văn sử dụng mơ hình hồi quy GMM để phân tích mối quan hệ vốn rủi ro tín dụng Trong đó, rủi ro tín dụng ngân hàng luận văn đo lường hai yếu tố (1) tỷ lệ nợ xấu ngân hàng dư nợ cho vay (2) tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng cho vay khách hàng TCTD khác Bộ liệu nghiên cứu lấy từ báo cáo tài (BCTC) có kiểm tốn 23 NHTPCP Việt Nam từ năm 2008-2018 Kết ước lượng cho thấy vốn ngân hàng có tác động đáng kể đến rủi ro tín dụng ngân hàng, chiều hướng tác động tùy thuộc vào đại diện vốn ngân hàng Cụ thể, kết cho thấy vốn điều lệ ngân hàng tăng cao làm tăng rủi ro tín dụng mà ngân hàng phải đối mặt Trong đó, hệ số an tồn vốn gia tăng giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro Từ khóa: Vốn ngân hàng, Rủi ro tín dụng, Tỷ lệ an toàn vốn ... đánh giá tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng - Thứ hai, áp dụng mơ hình bên để đánh giá tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam - Thứ ba,... HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VŨ THỊ HƯƠNG THẢO TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2008 - 2018. .. tổi thiểu – hệ số CAR Từ lý bên trên, vấn đề đặt cần phải nghiên cứu là: ? ?Tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng số ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008 - 2018? ?? 1.3 Mục tiêu