Luận văn thạc sĩ các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa tại ngân hàng nông nghiệp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM CHÂU ĐỖ TRÀ MI CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP & PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM-CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM CHÂU ĐỖ TRÀ MI CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP & PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM- CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân hàng Mã số: 8340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS HỒNG ĐỨC Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân Hàng Nông Nghiệp & Phát Triển Nông Thôn Việt Nam - Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai” đề tài nghiên cứu độc lập riêng tôi, đưa dựa sở tìm hiểu, phân tích đánh giá số liệu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh tỉnh Đồng Nai Các số liệu trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu có nội dung tương đồng khác TP Hồ Chí Minh, ngày…… tháng… năm 2018 Tác giả Châu Đỗ Trà Mi MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, HÌNH ẢNH DANH MỤC PHỤ LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu: 1.5.2 Mơ hình nghiên cứu: 1.6 KẾT CẤU ĐỀ TÀI CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 KHÁI QUÁT VỀ DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 2.1.1 Định nghĩa doanh nghiệp nhỏ vừa 2.1.2 Đặc điểm doanh nghiệp nhỏ vừa 2.1.3 Vai trò DNNVV 2.2 LÝ LUẬN VỀ QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG 2.2.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan 2.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM 11 2.2.2.1 Các yếu tố đặc điểm hoạt động doanh nghiệp 13 2.2.2.2 Các yếu tố hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 14 2.2.2.3 Thông tin giao dịch doanh nghiệp: 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2: 17 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA & PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHOVAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM - CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI 18 3.1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI 18 3.1.1 Giới thiệu Ngân Hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai 18 3.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển 18 3.1.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 20 3.1.2 Thực trạng hoạt động cho vay DNNVV Ngân Hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam - Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai 28 3.1.2.1 Thực trạng cho vay Doanh nghiệp nhỏ vừa 28 3.1.2.2 Thực trạng nợ xấu cho vay khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa 30 3.1.2.3 Nhận xét thực trạng hoạt động cho vay DNNVV Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam – Chi nhánh Tỉnh Đồng Nai 31 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHOVAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM - CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI 33 3.2.1 Phương pháp chọn mẫu thu thập số liệu: 33 3.2.2 Phương pháp phân tích liệu 34 3.2.3 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 35 3.2.3.1 Mơ hình nghiên cứu 35 3.2.3.2 Mơ tả biến mơ hình: 36 3.2.3.3 Các giả thuyết nghiên cứu 38 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3: 41 CHƯƠNG 4: KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI 42 4.1 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 42 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU 42 4.2.1 Thống kê mơ tả tiêu thuộc nhóm nhân tố đặc điểm doanh nghiệp 42 4.2.1.1 Loại hình doanh nghiệp 42 4.2.1.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh 43 4.2.1.3 Thời gian hoạt động doanh nghiệp: 43 4.2.2 Thống kê mô tả tiêu thuộc nhóm tài doanh nghiệp 44 4.2.3 Thống kê mô tả tiêu thuộc nhóm thơng tin giao dịch 45 4.2.3.1 Mục đích vay vốn 45 4.2.3.2 Tài sản bảo đảm 46 4.2.3.3 Thời gian quan hệ giao dịch số lượng ngân hàng quan hệ tín dụng 46 4.2.4 Tình hình cấp tín dụng doanh nghiệp 47 4.3 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DNNVV TẠI AGRIBANK ĐỒNG NAI 48 4.3.1 Kết hồi quy mơ hình Probit yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay 49 4.3.2 Kết hồi quy mơ hình Tobit yếu tố ảnh hưởng đến số tiền cho vay 51 4.3.3 Nhận xét kết hồi quy 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4: 62 CHƯƠNG 5: KIẾN NGHỊ 63 5.1 KIẾN NGHỊ VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 63 5.2 KIẾN NGHỊ VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 64 5.3 KIẾN NGHỊ VỚI AGRIBANK ĐỒNG NAI 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 KẾT LUẬN 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Agribank Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nơng Thơn Việt Nam CBTD Cán tín dụng CKH Có kỳ hạn CTCP Cơng ty cổ phần DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa GDP Tổng sản phẩm nước GSO General Statistics Office: Tổng cục thống kê KHDN Khách hàng doanh nghiệp MPI Ministry of Planning and Investment:Bộ kế hoạch đầu tư NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại OECD Organization for Economic Cooperation Development ROE Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu TCKT Tổ chức kinh tế TCTD Tổ chức tín dụng THNN Trách nhiệm hữu hạn WB World Bank DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1: Phân loại DNNVV số quốc gia khu vực giới Bảng 2: Phân loại Doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam Bảng 1: Kết huy động vốn qua năm Agribank Đồng Nai 21 Bảng 2: Dư nợ tín dụng Agribank Đồng Nai qua năm 23 Bảng 3: Tình hình nợ xấu Agribank Đồng Nai qua năm 26 Bảng 4: Kết thu dịch vụ Agribank Đồng Nai qua năm 26 Bảng 5: Kết hoạt động kinh doanh Agribank Đồng Nai 27 Bảng 6: Dư nợ DNNVV Agribank Đồng Nai 28 Bảng 7: Dư nợ cho vay khách hàng DNNVV theo kỳ hạn 29 Bảng 8: Dư nợ cho vay khách hàng DNNVV theo lĩnh vực hoạt động 30 Bảng 9: Thực trạng nợ xấu DNNVV Agribank Đồng Nai 30 Bảng 10: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 36 Bảng 11: Giả thuyết nghiên cứu mơ hình Probit 38 Bảng 12: Giả thuyết nghiên cứu mô hình Tobit 39 Bảng 1: Thống kê mẫu thu thập theo loại hình doanh nghiệp 42 Bảng 2: Thống kê mẫu thu thập theo lĩnh vực kinh doanh 43 Bảng 3: Thống kê mẫu thu thập theo tuổi doanh nghiệp 44 Bảng 4: Thống kê tiêu tài doanh nghiệp 44 Bảng 5: Thống kê mẫu thu thập theo mục đích vay vốn 45 Bảng 6: Thống kê mẫu thu thập theo tài sản đảm bảo 46 Bảng 7: Thống kê mẫu theo thời gian doanh nghiệp quan hệ giao dịch số lượng ngân hàng quan hệ tín dụng 46 Bảng 8: Tình hình cho vay doanh nghiệp điều tra 47 Bảng 9: Biến đưa vào mơ hình Probit Tobit 49 Bảng 10: Kết hồi quy Probit lần 49 Bảng 11: Kết hồi quy Probit lần 50 Bảng 12: Kết hồi quy Tobit lần 51 Bảng 13: Kết hồi quy mô hình Tobit lần 52 Bảng 14: Đánh giá giả thiết mơ hình hồi quy Probit 57 Bảng 15: Đánh giá giả thiết mơ hình hồi quy Tobit 59 Bảng 16: Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay số tiền cho vay Agribank Đồng Nai 61 67 trình giao dịch, ngân hàng lưu trữ lịch sử giao dịch kho liệu quan trọng để ngân hàng tham khảo thẩm định hồ sơ vay vốn KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương vận dụng kết nghiên cứu từ chương để đề xuất kiến nghị với Ngân hàng nhà nước, DNNVV với Agribank Đồng Nai để DNNVV cải thiện khả tiếp cận vốn vay ngân hàng Đối với Ngân hàng nhà nước, kiến nghị cần đẩy mạnh phát triển tổ chức cung cấp thơng tin tín dụng thị trường Trong trường hợp thiếu thơng tin thơng tin tài khơng đáng tin cậy thơng tin người vay quan thơng tin tín dụng cung cấp công cụ hỗ trợ đắc lực cho ngân hàgn định cho vay Đối với doanh nghiệp nhỏ vừa, để tăng cường khả tiếp cận nguồn vốn ngân hàng, doanh nghiệp cần cải thiện tính minh bạch thơng tin tài chính, có phương án kinh doanh rõ ràng cần biết cách tận dụng mối quan hệ giao dịch với ngân hàng để tiếp cận vốn Đối với Agribank Đồng Nai, cần cải thiện công tác bảo đảm tiền vay: không nên xem tài sản bảo đảm điều kiện tiên cho vay, nên xem tài sản bảo đảm điều kiện bổ sung nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng, đồng thời nâng cao trách nhiệm nghĩa vụ trả nợ khách hàng vay Đồng thời nên xây dựng hệ thống thông tin mềm DNNVV,các thông tin mềm nguồn liệu quan trọng bổ sung cho nguồn thông tin cứng, giúp ngân hàng đánh giá rõ khách hàng, mạnh dạng cho vay giảm điều kiện tài sản bảo đảm.Ngoài cần cải thiện, phát triển sản phẩm dịch vụ cho doanh nghiệp nhỏ vừa Doanh nghiệp có quan hệ lâu với ngân hàng dễ vay vốn Do doanh nghiệp tận dụng mối quan hệ từ ngân hàng mà doanh nghiệp hay giao dịch tài khoản, sử dụng dịch vụ có nhu cầu vay vốn 68 KẾT LUẬN Các DNNVV có vai trò ngày quan trọng kinh tế Hàng năm khu vực đóp góp đến 60% GDP nước Tuy nhiên DNNVV gặp nhiều khó khăn tiếp cận nguồn vốn, chủ yếu nguồn vốn NHTM cung cấp Đặc biệt Đồng Nai, phụ thuộc DNNVV vào nguồn vốn ngân hàng lớn thị trường tài chưa phát triển sâu rộng, chưa đa dạng kênh huy động vốn việc huy động vốn thị trường tài từ việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu việc khó thực Trong tiềm lực từ việc cho vay DNNVV lớn Agribank Đồng Nai lại chưa khai thác dư nợ cho vay DNNVV chiếm 15,67% tổng dư nợ Tác giả sâu tập trung phân tích yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV Agribank Đồng Nai để từ góp phần giải thích ngun nhân Agribank Đồng Nai khó đưa vốn đến DNNVV đồng thời kết nghiên cứu sở đểAgribank Đồng Nai tham khảo cải thiện hoạt động cho vay DNNVV, giúp DNNVV tăng thêm khả tiếp cận nguồn vốn vay từ Agribank, đặc biệt DNNVV huyện nơng thơn khơng có nhiều lựa chọn NHTM để vay vốn Qua nghiên cứu tác giả rút số kết luận sau: nhóm khách hàng doanh nghiệp chấp thuận cho vay lớn nhóm doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực thương mại, dịch vụ Và để hạn chế gặp rủi ro ngân hàng định cho vay doanh nghiệp có tài sản bảo đảm Tác giả dùng mơ hình hồi quy Probit để tìm yếu tố ảnh huởng đến định cho vay mơ hình hồi quy Tobit để xác định yếu tố ảnh hưởng đến số tiền cho vay Agribank Đồng Nai Kết mơ hình hồi quy Probit cho thấy yếu tố: Lĩnh vực kinh doanh, Thời gian hoạt động doanh nghiệp, Lợi nhuận sau thuế, Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), Khả toán ngắn hạn, Số năm giao dịch với ngân hàng, Mục đích 69 vay vốn, Tài sản bảo đảm có ảnh hưởng đến q trình định cho vay ngân hàng Kết mơ hình hồi quy Tobit cho thấy có 12 yếu tố đưa vào ảnh hưởng đế số tiền cho vay, yếu tố: Lĩnh vực kinh doanh, Doanh thu thuần, Lợi nhuận sau thuế, Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), Khả toán ngắn hạn, Số năm giao dịch với ngân hàng, Số ngân hàng quan hệ tín dụng, Mục đích vay vốn, Tài sản bảo đảm Từ kết nghiên cứu tác giả đưa số kiến nghị sau: Kiến nghị Ngân hàng nhà nước cần đẩy mạnh phát triển tổ chức cung cấp thông tin tín dụng thị trường Đối với doanh nghiệp nhỏ vừa, để tăng cường khả tiếp cận nguồn vốn ngân hàng, doanh nghiệp cần cải thiện tính minh bạch thơng tin tài chính, có phương án kinh doanh rõ ràng cần biết cách tận dụng mối quan hệ với ngân hàng thường xuyên giao dịch để tiếp cận vốn Đối với Agribank Đồng Nai, cần cải thiện công tác bảo đảm tiền vay: nên xem tài sản bảo đảm điều kiện bổ sung nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng Đồng thời nên xây dựng hệ thống thông tin mềm DNNVV, cần cải thiện, phát triển sản phẩm dịch vụ cho doanh nghiệp nhỏ vừa để giữ chân khách hàng cũ thu hút khách hàng doanh nghiệp tận dụng mối quan hệ từ ngân hàng mà doanh nghiệp hay giao dịch tài khoản, sử dụng dịch vụ có nhu cầu vay vốn Đề tài tìm yếu tố tác động đến định cho vay DNNVV Agribank Đồng Nai đồng thời yếu tố tác động đến lượng tiền cho vay ngân hàng Tuy nhiên nghiên cứu cịn có hạn chế sau: Phạm vi ngiên cứu Agribank Đồng Nai nên tính khái quát đề tài chưa cao 70 Nghiên cứu tập trung vào nhóm yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay đặc điểm doanh nghiệp, tình hình tài thơng tin giao dịch mà chưa xem xét đến yếu tố lại sách hỗ trợ phủ, sách tín dụng ngân hàng Những hạn chế vấn đề gợi mở cho hướng nghiên cứu đánh giá khu vực địa lý rộng xem xét đến nhiều yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV TÀI LIỆU THAM KHẢO: Danh mục tài liệu Tiếng Việt: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Agribank Đồng Nai năm 2014, 2015, 2016, 2017 Bộ kế hoạch đầu tư (2012) Báo cáo doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam 2011, Hà Nội Bộ Kế hoạch Đầu tư Hồ Diệu, 2001 Giáo trình tín dụng ngân hàng Nhà xuất Thống Kê Nguyễn Đình Thọ, 2011 Phương pháp nghiên cứu khoa học kinh doanh Nhà xuất lao động xã hội Nguyễn Hồng Hải, 2014 Những nhân tố ảnh hưởng đến định cung ứng tín dụng DNNVV NHTM địa bàn TP HCM, Luận văn thạc sỹ kinh tế trường Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh Nguyễn Thanh Dương, 2014 Vận dụng mơ hình cấp tín dụng cho SMEs, Tạp chí Phát triển Hội nhập số 16, trang 47-51 Nguyễn Thế Bính, 2013 Kinh nghiệm quốc tế sách hỗ trợ phát triển doanh nhiệp nhỏ vừa học cho Việt Nam Tạp chí phát triển Hội nhập, số 12, trang 21-29 Phạm Lê Thông Trần Thanh Nghiệp, 2013 Các yếu tố ảnh hưởng đến định cung ứng tín dụng doanh nghiệp quốc doanh Thành Phố Cần Thơ Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 86; trang 41-47 Quyết định số 780/QĐ-NHNN ngày 23/4/2012, việc phân loại nợ nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam 10 Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016, Quy định hoạt động cho vay tổ chức tín dụng chi nhánh ngân hàng nước khách hàng, Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam 11 Tổng cục thống kê, 2013 Kết điều tra sở kinh tế, hành nghiệp năm 2012, Hà Nội Nhà xuất thống kê 12 Trầm Thị Xuân Hương cộng sự, 2011 Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng thương mại Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Nhà xuất Kinh Tế TP Hồ Chí Minh 13 Trần Huy Hồng, 2011 Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Nhà xuất lao động xã hội 14 Trương Quang Thông, 2010 Tài trợ tín dụng ngân hàng cho doanh nghiệp nhỏ vừa thành phố HCM Nhà xuất Tài Chính Danh mục tài liệu Tiếng Anh 15 Akoten, J.E., Sawada, Y & Otsuka, K (2006) The determinants of credit access and its impacts on micro and small enterprises: The case of garment producers in Kenya, Economic development and cultural change, 54 (4), pp 927-944, available at: [Accessed 22 August 2017] 16 Alex Reuben Kira1 & Zhongzhi He1 (2012) The Impact of Firm Characteristics in Access of Financing by Small and Medium-sized Enterprises in Tanzania International Journal of Business and Management 17 Berger, A., N & Udell, G., F (1995) Relationship lending and lines of credit in small firm finance Journal of Business, vol 68, 351-381 18 Berger, A., N & Udell, G., F (2002) Small Business Credit Availability and Relationship Lending: The Importance of Bank Organisational Structure The Economic Journal, Vol 112, No 477, pp aF32-F53 19 Berger, A., N & Udell, G., F (2004) The institutional memory hypothesis and the procyclicality of bank lending behavior.Journal of Financial Intermediation, vol 13(4), 458-495 20 Borensztein, E & Lee, J-W (2002) Financial crisis and credit crunch in Korea: evidence from firm-level data Journal of Monetary Economics, vol 49(4), 853875 21 Degryse H.&Van Cayseele P.(1999) Relationship Lending within a Bank Based System: Evidence from European Small Business Date Mimeo Tillburg University 22 Harhoff, D & Korting, T (1998) Lending relationships in Germany Empirical evidence from survey data Journal of Banking & Finance, vol 22(10-11), 1317-1353 23 Hofmann B.2 (2001) The Diterminant of Private Sector in Indusstrialised countries: Do Property Prices Matter? BIS Working paper 24 Kira, A.R & He, Z (2012) The Impact of Firm Characteristics in Access of Financing by Small and Mediumsized Enterprises in Tanzania International Journal of Business and Management, (24), p 108, available at:[Accessed 20 July 2017] 25 Mathias Dewwatripont & Eric Maskin (1995) Credit and efficiency in centrailized and decentralized economíc ULB Instintutional Repository 2013/9603, Universe Libre de Bruexelles 26 Mulaga, A.N (2013) Analysis of External Financing Use: A Study of Small and Medium Enterprises in Malawi International Journal of Business & Management, (7), pp 55-64, available at: 27 Olanrewaju Abdul Balogun, Ansary Nazeemand Justus Ngala Agumba (2016) Determinants Predicting Credit Accessibility within Small and Medium-Sized Enterprises in the South African Construction Industry Procedia Engineering 164(2016),p473-48 28 Ongena, S & Smith, D., C (2001) The duration of bank relationships Journal of Financial Economics, vol 61(3), 449-475 29 Takeo Hoshi & Anil Kashyap & David Scharfstein (1993) The Choice Between Public and Private Debt: An Analysis of Post –Deregulation Corporate Financing in Japan NBER Working Papers 4421, National Bureau of Economic Research, Inc 30 Thanh, V., Cuong, T.T., Dung, B.U.I & Chieu, T.D.U.C (2011) Small and Medium Enterprises Access to Finance in Vietnam In C Harvie, S Oum, and D Narjoko (Ed.), Small and Medium Enterprises (SMEs) Access to Finance in Selected East Asian Economies Jakarta: ERIA, pp 151-192 PHỤ LỤC BẢNG CÂU HỎI THU THẬP THÔNG TIN BẢNG CÂU HỎI TÌM HIỂU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA AGRIBANK ĐỒNG NAI Xin chào Anh(chị), thực đề tài nghiên cứu Các yếu tổ ảnh hưởng đến định cho vay Doanh nghiệp nhỏ vừa Agribank Đồng Nai Rất mong Anh(chị) bạn vui lịng dành khoảng 15 phút để giúp tơi hồn thiện câu hỏi có liên quan Tôi hoan nghênh biết ơn cộng tác Anh (Chị) yên tâm thông tin, câu trả lời Anh(Chị) giữ bí mật Ngày vấn: Họ tên: Đơn vị công tác: Agribank CN THÔNG TIN VỀ DOANH NGHIỆP ĐỀ NGHỊ VAY: Tên công ty: A CÁC THÔNG TIN VỀ DOANH NGHIỆP: Loại hình doanh nghiệp: Cơng ty cổ phần  CTY TNHH (1 Thành viên/2 TV trở lên)  DNTN  Khác Năm thành lập doanh nghiệp: Ngành nghề kinh doanh:  Thương mại, dịch vụ  Nông lâm, thủy sản  Công nghiệp, xây dựng Khác Quy mô doanh nghiệp -Vốn điều lệ công ty: (triệu đồng) - Số lượng lao động: (người) Thông tin tài doanh nghiệp: -Doanh thu năm 2016: .(triệu đồng) - Lợi nhuận sau thuế năm 2016: (triệu đồng) - Khả toán ngắn hạn (tại ngày 31/12/2016): - Hệ số nợ phải trả/TTS (tại ngày 31/12/2016): % - ROE năm 2016: % B THÔNG TIN GIAO DỊCH VỚI NGÂN HÀNG Số tiền đề nghị vay: .(triệu đồng) Mục đích vay vốn:  Bổ sung vốn lưu động  Đầu tư tài sản cố định, đầu tư dự án khác Năm bắt đầu giao dịch với ngân hàng: Số lượng tổ chức tín dụng khác quan hệ tín dụng: Tài sản chấp:  Có  Khơng C KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ MĨN VAY Quyết định cơng tác thẩm định xét duyệt cho vay: Cho vay Không cho vay Số tiền đồng ý cho vay: triệu đồng Chân thành cảm ơn đóng góp ý kiến quý báu Anh/Chị PHỤ LỤC THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN VÀ KẾT QUẢ HỒI QUY Thống kê mô tả biến: Date: 04/06/18 Time: 00:25 Sample: 205 DT HSN KNTT LHDN LN Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 11536.48 9273.000 83400.00 2620.000 7815.124 4.238273 36.40573 23.35437 11.39100 149.3100 0.320000 27.87876 1.563558 5.014617 2.862829 2.280000 8.470000 0.260000 1.961467 1.071278 3.407492 0.292683 0.000000 1.000000 0.000000 0.456108 0.911296 1.830460 144.2488 73.00000 2200.000 12.00000 214.4693 4.943705 43.08907 REL ROE TCTD STCV TSBD TUOI 4.868293 3.000000 15.00000 0.000000 4.185317 0.786181 2.229312 12.81254 7.870000 99.17000 0.010000 15.33901 2.003942 8.799587 1.995122 2.000000 5.000000 0.000000 1.254394 0.950273 2.873724 2262.439 2000.000 20000.00 0.000000 2627.346 2.049434 12.06066 0.775610 1.000000 1.000000 0.000000 0.418201 -1.321299 2.745830 9.175610 8.000000 21.00000 1.000000 5.979408 0.450344 1.940661 Jarque-Bera Probability 10145.75 118.1957 40.62930 40.05754 14562.64 34.17322 77.40885 34.40394 26.19119 424.5067 30.98938 844.7395 60.20100 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000002 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 16.51477 0.000259 Sum Sum Sq Dev 2364978 4787.645 586.8800 60.00000 29571.00 111.0000 164.0000 123.0000 998.0000 2626.570 409.0000 463800.0 159.0000 1.25E+10 158554.0 784.8604 42.43902 9383406 50.89756 32.80000 49.20000 3573.444 47998.21 320.9951 1.41E+09 35.67805 1881.000 7293.678 Observations 205 205 205 205 205 LVKD MDVV QDCV 0.541463 0.800000 0.600000 1.000000 1.000000 1.000000 1.000000 1.000000 1.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.499498 0.400979 0.491097 -0.166427 -1.500000 -0.408248 1.027698 3.250000 1.166667 205 205 205 205 205 205 205 205 205 KẾT QUẢ HỒI QUY PROBIT 2.1 Kết hồi quy mơ hình Probit lần 1: Dependent Variable: QDCV Method: ML - Binary Probit (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:22 Sample: 205 Included observations: 205 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C DT HSN KNTT LHDN LN LVKD MDVV REL ROE TCTD TSBD TUOI -3.011221 -1.66E-05 -0.007385 0.394666 0.320887 0.002479 1.452404 -1.316601 0.140086 0.021549 -0.105645 1.494048 0.113309 0.882351 2.69E-05 0.005442 0.126021 0.352666 0.001094 0.314049 0.403809 0.068426 0.009769 0.133634 0.372315 0.044147 -3.412727 -0.616299 -1.357190 3.131755 0.909889 2.264747 4.624776 -3.260459 2.047250 2.205794 -0.790559 4.012863 2.566597 0.0006 0.5377 0.1747 0.0017 0.3629 0.0235 0.0000 0.0011 0.0406 0.0274 0.4292 0.0001 0.0103 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 0.621914 0.491097 0.635741 0.846469 0.720976 275.9348 171.6078 0.000000 82 123 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood Total obs 0.600000 0.292614 16.43956 -52.16349 104.3270 -137.9674 -0.254456 205 2.2 Kết hồi quy mơ hình Probit lần Dependent Variable: QDCV Method: ML - Binary Probit (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:24 Sample: 205 Included observations: 205 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C KNTT LN LVKD MDVV REL ROE TSBD TUOI -3.736775 0.384312 0.002239 1.563660 -1.197029 0.130749 0.030883 1.616783 0.107613 0.653412 0.115310 0.001032 0.306379 0.382569 0.064623 0.008540 0.358732 0.041160 -5.718864 3.332850 2.169108 5.103679 -3.128923 2.023260 3.616081 4.506943 2.614503 0.0000 0.0009 0.0301 0.0000 0.0018 0.0430 0.0003 0.0000 0.0089 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr Deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 0.600241 0.491097 0.625889 0.771778 0.684898 275.9348 165.6274 0.000000 82 123 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood Total obs 0.600000 0.303277 18.02749 -55.15367 110.3073 -137.9674 -0.269042 205 KẾT QUẢ HỒI QUY TOBIT 3.1 Kết hồi quy mơ hình Tobit lần Dependent Variable: STCV Method: ML - Censored Normal (TOBIT) (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:19 Sample: 205 Included observations: 205 Left censoring (value) at zero Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C DT HSN KNTT LHDN LN LVKD MDVV REL ROE TCTD TSBD TUOI -4068.591 0.069293 -11.46877 331.8015 63.64188 2.959330 1969.629 -1424.503 300.2786 31.94533 -295.0474 2454.180 30.45768 1037.856 0.028310 7.578434 98.36462 451.8451 0.914481 370.7540 454.6066 66.23479 12.44648 176.8602 569.4999 42.98154 -3.920189 2.447631 -1.513343 3.373180 0.140849 3.236075 5.312494 -3.133486 4.533548 2.566615 -1.668253 4.309359 0.708622 0.0001 0.0144 0.1302 0.0007 0.8880 0.0012 0.0000 0.0017 0.0000 0.0103 0.0953 0.0000 0.4786 14.86785 0.0000 Error Distribution SCALE:C(14) Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Avg log likelihood Left censored obs Uncensored obs 2103.161 2262.439 1560.368 4.65E+08 -1152.846 -5.623640 82 123 141.4570 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Right censored obs Total obs 2627.346 11.38386 11.61080 11.47566 205 3.2 Kết hồi quy mơ hình Tobit lần Dependent Variable: STCV Method: ML - Censored Normal (TOBIT) (Quadratic hill climbing) Date: 04/06/18 Time: 00:21 Sample: 205 Included observations: 205 Left censoring (value) at zero Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C DT KNTT LN LVKD MDVV REL ROE TCTD TSBD -4412.578 0.068503 341.2783 2.921852 2055.504 -1290.477 334.9553 33.30866 -380.7929 2679.544 869.6617 0.027689 93.82716 0.902964 368.2359 442.6409 45.10268 12.08603 169.3531 559.4236 -5.073902 2.474004 3.637309 3.235845 5.582029 -2.915404 7.426505 2.755963 -2.248514 4.789830 0.0000 0.0134 0.0003 0.0012 0.0000 0.0036 0.0000 0.0059 0.0245 0.0000 14.88569 0.0000 Error Distribution SCALE:C(11) Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Avg log likelihood Left censored obs Uncensored obs 2118.662 2262.439 1551.434 4.67E+08 -1154.191 -5.630198 82 123 142.3288 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Right censored obs Total obs 2627.346 11.36771 11.54602 11.43983 205 ... TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 KHÁI QUÁT VỀ DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 2.1.1 Định nghĩa doanh nghiệp nhỏ vừa ... quan yếu tố ảnh hưởng đến địnhcho vay doanh nghiệp nhỏ vừa ngân hàng thương mại Chương 3: Thực trạng hoạt động cho vay DNNVV& Phương pháp nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV Ngân hàng. .. YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪATẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH TỈNH ĐỒNG NAI 3.1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ