Bao_cao_nganh_thep_FTS_T4 2017

Báo Cáo Ngành Thép Tháng 04/2017 Quy mô lƠ u ki n t i thi u đ t n t i “…t ng rào c n gia nh p nên doanh nghi p thép đ u ngành s có u ki n đ ti p t c phát huy l i th quy mơ c a Các doanh nghi p nh , c nh tranh mu n trì ho t đ ng ph i đ u t t ng quy mô ho c thông qua ho t đ ng M&A ây m u ch t đ tháo g kh n ng c nh tranh cho doanh nghi p thép n i đ a Thách th c nhi u h n c ng đ ng ngh a v i c h i nhi u h n… “ Nguy n Xuân Hùng Chuyên viên phân tích E: hungnx@fpts.com.vn P: (08) − 6290 8686 − Ext: 7596 Nguy n Nh t Hoàng Chuyên viên phân tích E: hoangnn@fpts.com.vn P: (04) − 3773 7070 − Ext: 4306 BÁO CÁO NGÀNH THÉP TIểU I M NGÀNH THÉP TH GI I • Ngành thép tồn c u nói chung b c vào giai đo n bưo hòa, t ng tr ng c v nhu c u s n l ng s n xu t thép giai đo n 2005 – 2015 đư gi m m nh l n l t 6.2% xu ng 2.5% t 6.8% xu ng 2.1% Nguyên nhân làm ngành thép th gi i suy gi m đ n t s ch ng l i c a n n kinh t Trung Qu c, th tr ng chi m kho ng 50% s n l ng s n xu t tiêu th thép c a toàn th gi i • Châu Á chi m h n 70% t ng s n l ng thép toàn c u, s đ ng l c t ng tr ng c a ngành thép s p t i v i m sáng n qu c gia ông Nam Á đ ng đ u Vi t Nam • Giá nguyên li u đ u vào t ng m nh, s n l ng s n xu t ti p t c gia t ng kinh t Trung Qu c t ng tr ch m l i s ti p t c n ngành thép th gi i b c vào m t th i k khó kh n ng • Xu h ng s p t i c a ngành thép th gi i bao g m s đ y m nh tái c c u c a c ng qu c s n xu t thép l n, n hình Trung Qu c Các qu c gia ph i đ y m nh ho t đ ng tái c c u b ng cách đóng c a nhà máy l c h u, công su t th p, ô nhi m môi tr ng t ng c ng vi c sáp nh p doanh nghi p thép l n ho c thành l p nhà máy s n xu t v i công ngh t i tân h n M c đích nh m qu n lý s n l ng ch t l ng đ u c ng nh t ng hi u qu ho t đ ng b o v mơi tr ng Bên c nh đó, đ i v i qu c gia phát tri n v i ngành thép t ng tr ng nhanh nh Vi t Nam s ph i t ng c ng b o h ng n h n đ doanh nghi p n c có th i gian chu n b v ti m l c tài c ng nh quy mô s n xu t nh m có th c nh tranh tr c ti p v i c ng qu c thép l n th gi i mà FTA khu v c có hi u l c NGÀNH THÉP VI T NAM • Xét v vòng đ i hi n t i, ngành thép Vi t Nam giai đo n phát tri n, v i t c đ t ng tr ng bình quân s n l ng thép giai đo n 2012 – 2016 đ t 17.5%/n m Nhu c u tiêu th thép/ng i ch m i kho ng 180 – 190kg, v n th p h n m c trung bình c a th gi i, c tính kho ng 217kg/ng i m c trung bình khu v c châu Á, c tính 267kg/ng i N m 2016, t ng s n l ng thép n c đ t 17.2 tri u t n (+14.7% yoy), tiêu th thép đ t 20.5 tri u t n (+12.6 yoy) • Quy mơ tồn ngành thép n m 2016 chi m kho ng 5% GDP Vi t Nam T ng doanh thu c a doanh nghi p thép niêm y t kho ng 4.7 t USD 2016 (các doanh nghi p niêm y t chi m kho ng 54% s n l ng c a toàn ngành thép Vi t Nam) Ngành thép c ng lý n cán cân th ng m i c a Vi t Nam suy y u C th , n m 2016 c n c đư xu t siêu 2.68 t USD nh ng kim ng ch nh p kh u s t thép lo i h n t USD • Chu i giá tr ngành thép n i đ a đư khép kín m ng thép dài nh ng m ng thép d t m i ch b t đ u gia công t thép HRC Kh n ng t ch ngu n nguyên li u đ u vào c a ngành thép r t th p Các nguyên li u nh qu ng s t, than c c thép ph đ u ph i nh p kh u Quá trình s n xu t t i Vi t Nam chi m ph n l n h n công ngh lị EAF, c tính kho ng 60% ph n l i s d ng lò BOF u theo c c u s n ph m c a ngành thép Vi t Nam n m 2016 g m 48% thép dài xây d ng, s n ph m tơn m chi m 41% cịn l i 11% lo i ng thép www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP • Tình hình cung c u ngành thép nói chung ln thi u h t, ngu n cung không đáp ng đ nhu c u đ c bi t t ng m nh giai đo n 2011 – 2015 Ngu n cung ngành thép giai đo n t i d ki n s t ng m nh m v i s đ u t c a doanh nghi p đ u ngành m i m ng thép dài thép d t i n hình, m ng thép d t HSG t ng +66.7% NKG t ng +228% công su t, s l n sân c a ông l n thép dài nh HPG (tôn m thêm 400 ngàn t n/n m) POM (tơn m thêm 600 ngàn t n/n m); cịn ngu n cung m ng thép dài s t ng m nh nh HPG (+200%), Formosa Hà T nh d án Cà Ná Cùng v i đó, giai đo n qua ch ng ki n s h i ph c c a th tr ng b t đ ng s n – xây d ng, nhu c u nhà , nâng c p c s h t ng đ ng l c t ng tr ng m nh cho ngành v t li u xây d ng nói chung ngành thép nói riêng • Mơi tr ng kinh doanh cho ngành thép Vi t Nam ch u s ph ng h i t bên nh ng l i đ c h tr t nhà n c Chính ph th hi n nh ng u tiên rõ r t cho s phát tri n c a ngành thép Vi t Nam thơng qua sách c m xu t kh u qu ng s t, sách ch ng bán phá giá cho c thép dài, thép d t u tiên cho doanh nghi p n c th c hi n d án gang thép l n Trong n m 2016, thu ch ng bán phá giá đư b o v doanh nghi p thép n i đ a vi c c nh tranh v i s n ph m thép nh p kh u giá r i l p v i sách tích c c t nhà n c, ph n l n FTA Vi t Nam ký g n đ u nh h ng tiêu c c đ n ngành thép n i đ a, m c đ nghiêm tr ng nh t ACFTA, VKFTA VCUFTA Tuy nhiên, nh b o h c a ph mà doanh nghi p thép n c v n có th i gian chu n b vài n m tr c hi u l c c a FTA nh h ng tr c ti p TRI N V NG UT NGÀNH (xem chi ti t) Trong ng n h n (1 n m): tích c c Chú ý doanh nghi p: • S n xu t tơn m thu ch ng bán phá giá tôn m đư đ c áp vào cu i tháng 03/2017, s m h n nhi u so v i n m ngoái (thu t m th i vào th i m tháng 10/2016) Doanh nghi p tiêu bi u: HSG NKG • S n xu t thép xây d ng s d ng lị BOF có giá thành s n xu t th p nên s n ph m c nh tranh t t h n nh HPG Trong trung h n (2 ậ n m): theo dõi Chú ý doanh nghi p: • Có m ng l i phân ph i r ng t Nam B c nh HPG, HSG • S d ng cơng ngh hi n đ i, ti t ki m đ c chi phí nên t ng tính c nh tranh m r ng đ u t nhà máy quy mô l n nh HPG, HSG, NKG, POM… Trong dài h n (trên n m): theo dõi Chú ý doanh nghi p: • • i tiên phong m i m ng không ng ng t ng c HSG tđ ng công su t, ch t l ng s n ph m nh HPG, c quy mô l n đ có th phát huy tính hi u qu kinh t theo quy mô www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP M CL C A T NG QUAN NGÀNH THÉP TH GI I II Chu i giá tr ngành thép th gi i 11 III Tình hình cung c u ngành thép th gi i 21 IV ánh giá tri n v ng xu h Ngành Th Gi i I Quá trình hình thành phát tri n ngành thép th gi i ng ngành thép th gi i 26 B T NG QUAN NGÀNH THÉP VI T NAM 27 I Quá trình hình thành phát tri n c a ngành thép Vi t Nam 27 II Chu i giá tr ngành thép Vi t Nam 34 IV Môi tr ng kinh doanh c a ngành thép Vi t Nam 57 V M c đ c nh tranh c a ngành thép Vi t Nam 61 Ngành Vi t Nam III Tình hình cung c u ngành thép Vi t Nam 54 C TRI N V NG NGÀNH THÉP VI T NAM 62 I Phân tích SWOT ngành thép Vi t Nam 62 II Tri n v ng xu h ng ngành thép Vi t Nam 64 III Khuy n ngh đ u t ngành thép Vi t Nam 65 D C P NH T CÁC DOANH NGHI P NGÀNH THÉP VI T NAM 67 II C p nh t nh ng ch s tài quan tr ng c a doanh nghi p thép 69 III C p nh t hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p thép 70 IV Tình hình tài c a doanh nghi p thép 75 V C p nh t thông tin doanh nghi p thép 79 C p Nh t Doanh Nghi p I Quy mô c a doanh nghi p niêm y t ngành thép Vi t Nam 67 PH L C 85 www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP DANH M C CÁC T VI T T T: WSA Hi p h i Thép Th gi i VSA Hi p h i Thép Vi t Nam SEAISI Vi n Gang thép ông Nam Á CIS C ng đ ng Qu c gia OECD T ch c H p tác Phát tri n Kinh t IF Lò n c m ng EAF Lò h n quang BOF Lò th i oxy HRC Thép cu n cán nóng CRC Thép cu n cán ngu i FTA Hi p đ nh Th ng m i t AIFTA Hi p đ nh Th ng m i hàng hóa ASEAN − n VCUFTA Hi p đ nh th AJCEP Hi p đ nh WTO T ch c th AKFTA Hi p đ nh th VJEPA Hi p đ nh đ i tác kinh t gi a Vi t Nam Nh t B n ACFTA Hi p đ nh th ATIGA Hi p đ nh Th www.fpts.com.vn cl p ng m i t Vi t Nam – Liên minh kinh t Á – Âu i tác Kinh t toàn di n ASEAN − Nh t B n ng m i th gi i ng m i t ASEAN − Hàn Qu c ng m i hàng hóa ASEAN – Trung Qu c ng m i hàng hóa ASEAN Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP A T NG QUAN NGÀNH THÉP TH GI I I Quá trình hình thƠnh vƠ phát tri n ngƠnh thép th gi i 800 600 400 Chi n tranh th gi i l n 20 i suy thoái Kh ng ho ng d u m 751 Lò EAF đ i Châu Á v t Châu Á v t s n l ng thép s n l ng thép EU CIS Châu Á v t s n l ng thép B cM 200 1,628 1,063 384 258 1,670 Trung Qu c tr i d y 1996 − 2015, CAGR = 4.6% 1000 H u công nghi p 1974 − 1996, CAGR = 0.3% 1200 n v : tri u t n) Nh t tr i d y 1964 − 1974, CAGR = 4.2% 1400 Ph c h i sau chi n tranh , 1945 − 1957, CAGR = 3.3% 1600 Chi n tranh th gi i l n , 1940 − 1945, CAGR = 5.2% 1906 − 1915, CAGR = 0.8% 1800 ng thép th gi i giai đo n 1870 − 2015 ( "The roaring twenties", 1919 − 1929, CAGR = 3.3% Bi u đ : S n l Lò BOF đ i 1900 1904 1908 1912 1916 1920 1924 1928 1932 1936 1940 1944 1948 1952 1956 1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016 Ngu n: WSA, FPTS Research Giai đo n s khai: s n xu t th công Giai đo n s khai c a ngành thép b t đ u t nh ng n m 200 tr c công nguyên đ n t n cu i th k 19 Trong c giai đo n dài ngành thép th gi i khơng có s t ng tr ng đáng k Thép đ c xem kim lo i quý vi c ch t o r t t n th i gian, đ t đ ph c v ch y u cho nhu c u s n xu t v khí thơ s Hai qu c gia d n d t vi c cung c p Trung Qu c n , nhiên cách s n xu t v n cịn r t thơ s , l c h u n n m 1856, cơng ngh lị Bessemer đ i đư t o m t cu c cách m ng ngành t vi c s n xu t thép đ c ti n hành nhanh h n, v i chi phí r h n t o đ c m t kh i l ng thép thành ph m l n h n Tuy nhiên, theo s li u c tính c a WSA, đ n nh ng n m cu i c a th k 19, s n l ng s n xu t thép c a th gi i v n r t th p, ch kho ng tri u t n/n m Xét qu c gia s n xu t thép l n, t th p k cu i c a th k 19, Hoa K đư giành đ c danh hi u công x ng s n xu t thép l n nh t th gi i t tay c a Anh Giai đo n t ng tr ng m nh: bùng n liên t c v nhu c u vƠ s đáp ng c a công ngh s n xu t T đ u th k 20 đ n nh ng n m 1970s giai đo n t ng tr ng m nh c a ngành thép, công ngh m i đ i cho phép s n xu t đ i trà s n ph m thép Giai đo n x y nhi u cu c chi n tranh l n mang t m th gi i d n đ n t ng nhu c u thép đ ch t o v khí, xe t ng… Ti p đó, c ng th i k công nghi p hóa hi n đ i hóa c a n c ph ng tây v i nhu c u đ t bi n v xây d ng c s h t ng cao c S n l ng bán hàng t ng m nh, d n đ n quy mô c a ngành thép th gi i c ng m r ng nhanh chóng Trong giai đo n t ng tr ng, m c đ c nh tranh c a qu c gia, doanh nghi p ngành v n ch a cao d đ a phát tri n l n, tr ng tâm kinh doanh xu t phát t vi c m r ng s n xu t, tranh giành th ph n www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP • Giai đo n 1900 ậ 1940s, công ngh Bessemer đư d n d n đ c thay th b i cơng ngh lị b ng (Open−hearth Furnace) Bên c nh đó, n a đ u th k 20 đư x y hai cu c chi n tranh th gi i l n c ng đ ng l c thúc đ y t ng tr ng ngành giai đo n Các qu c gia tham chi n nh c, Nh t, Hoa K Anh qu c gia có nhu c u thép cao nh t giai đo n V m t s n xu t, Nh t B n v i Anh Hoa K đư v n lên tr thành ba nhà s n xu t thép l n nh t th gi i Gi ng nh nh ng ngành công nghi p n ng khác, ngành thép đ c u tiên t m qu c gia nhi u n c b i nhu c u to l n cho vi c ch t o đ ng s t, tàu thuy n nh m v n chuy n binh lính nhu y u ph m Nh ng v khí ph ng ti n v n chuy n quân đ i, đ c bi t xe t ng c ng tiêu th m t l ng l n thép • Giai đo n 1950s ậ 1970s tình hình qn s tồn c u bình n h n tr c t o u ki n cho đ t phá công ngh S ph c h i sau chi n tranh th gi i th hai dân s bùng n giúp cho ngành xây d ng t ng tr ng t t, đ ng l c thúc đ y ngành thép th gi i t ng tr ng m nh Nh ng n m 1960s, thi t b hay đ dùng b ng thép đư đ c s n xu t đ i trà nh đ n gia d ng, container… H n th n a, c ng th i gian bùng n c a ngành xe h i ngành d u khí − ngành s d ng t t c d ng s n ph m thép i u d n đ n nhu c u ngành thép c ng t ng nhanh chóng, h n g p l n ch vòng 20 n m t n m 1950 Các châu l c đư phát tri n nh B c M , châu Âu Nh t B n v n c ng qu c s n xu t tiêu th thép hàng đ u th gi i giai đo n T gi a th k 20, công ngh s n xu t thép đư đ c c i ti n r t nhi u Cơng ngh lị th i oxy (Basic Oxygen Furnace – BOF) lò h n quang (Electric Arc Furnace – EAF) đư làm cho trình s n xu t thép ng n h n r t nhi u v m t th i gian ti t ki m đ c nhi u n ng l ng h n S n l ng s n xu t bình quân giai đo n 1900 – 1970s 230 tri u t n/n m - Lò ch ch gi ph BOF đ c phát minh n m 1948 m t phiên b n c i ti n c a lò luy n kim Bessemer, dùng khí oxy ngun t đ oxy hóa thay dùng khơng khí thơng th ng đ lo i b carbon d th a t gang đ t o thép Lị BOF c n h n 40 phút đ có th chuy n 350 t n s t thành thép, nhanh h n nhi u so v i th i gian t 10 đ n 12 c a cơng ngh lị b ng Cơng ngh BOF s m thay th hồn tồn cơng ngh lị b ng, nhiên l ng thép li u toàn c u ngày l n cơng ngh BOF khơng th hồn tồn tiêu th h t - Lị EAF đ i sau v i ngu n nguyên li u đ u vào d i thép ph Không gi ng nh công ngh BOF, công ngh EAF khơng c n dùng qu ng s t mà có th s n xu t thép t vi c làm nóng ch y thép ph Lị EAF đ c n p vào thành ph n quan tr ng sau n c c đ c d n vào, t o dòng n h quang v i nhi t l ng đ l n đ làm tan ch y thép ph C ng gi ng công ngh BOF, công ngh EAF c ng s n xu t thép nhanh, ch m t h n gi H n th n a, so v i cơng ngh lị b ng lị BOF, m t nhà máy ch y công ngh EAF c ng có giá thành quy mơ th p h n - Bên c nh nh ng công ngh m i đ s n xu t thép thô, nh ng cách đúc khn thép m i c ng d n hình thành Cho đ n nh ng n m 1950s, thép l ng đ c đ vào nh ng th i khn c đ nh r i sau đ c c t th công thành t m ho c nh ng hình d ng nh h n Tuy nhiên, t k thu t đúc liên t c đ i, thép l ng đ c đ liên t c vào m t vòng b ng t i t o m t d i thép dài Khi d i thép dài v t ngồi kh i khn, s đ c t đ ng c t thành t ng t m thép Nh ng t m thép m ng h n r t nhi u so v i th i thép truy n th ng, d dàng đ cu n l i thành thép thành ph m hay thép bán thành ph m h n Hình: Cơng ngh lị b ng – lò EAF – lò BOF www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP Giai đo n bưo hòa: d 1500 Tiêu u 1200 Phát tri n 1800 phơn hóa ngành thép th gi i Bi u đ : T ng tr ng bình quân nhu c u thép Phát tri n m nh Bi u đ : T ng tr th a ngu n cung nói chung vƠ s Ch ng l i 8% 6% ng bình quân s n xu t thép 8% 7% 6% 4% 900 2% 5% 4% 600 0% 300 3% 2% -2% 1970 1975 1980 1985 1990 Nhu c u thép ( T ng tr 1995 2000 2005 2010 2014 n v : tri u t n - c t trái) ng bình quân ( n v : % - c t ph i) 2015 1% 0% 1905-1925 1925-1945 1945-1965 1965-1985 1985-2000 2000-2007 2007-2016 Ngu n: WSA, FPTS Research T th p niên 80 đ n nay, ngành thép th gi i b c vào th i k bưo hịa Quy mơ th tr ng giai đo n đư phát tri n đ n m c r t l n, d n đ n d th a ngu n cung nhi u n i T c đ t ng tr ng s n l ng bình quân đư b t đ u ch ng l i t nh ng n m 1970s n u khơng tính đ n s đóng góp c a ngành thép Trung Qu c Trong giai đo n này, Trung Qu c n i lên nh m t tay ch i chi ph i th tr ng thép toàn c u, chi m kho ng 50% th ph n ngành thép th gi i t đ u nh ng n m 2010s C nh tranh t ng cao s n xu t d th a nên nhi u doanh nghi p ph i bán phá giá đ tiêu th s n ph m S n l ng bán hàng không t ng m nh, ch y u đ n t nhu c u xây d ng c a qu c gia phát tri n Chính sách kinh doanh giai đo n b o toàn l ng khách hàng hi n h u Hi n t i, ngành thép th gi i không ch ph i ch u s c nh tranh không lành m nh t sách b o h c a ph t ng qu c gia, mà t s d th a ngu n cung thép c a Trung Qu c • Giai đo n 1980 ậ 1995, ngành thép t ng tr ng ch m l i nh ng c ng có nhi u gi i pháp đ c đ a đ c i thi n tình hình Do k t thúc giai đo n bùng n kinh t sau th chi n ph i đ i m t v i hai cu c kh ng ho ng d u m 1973 1979 nên nhu c u ngành thép t ng tr ng r t th p, th m chí t ng tr ng âm vào n m 1995 (−0.5%) S n l ng s n xu t bình quân ch đ t kho ng h n 720 tri u t n/n m trì ho t đ ng v n mang tính hi u qu kinh t , m t sóng c i ti n m nh m nhà máy EAF đư m m t c h i m i cho ngành thép Các nhà máy EAF ban đ u ch s n xu t đ c thép v n xây d ng (dùng đ làm khung đ bê tông) nh ng t n m 1987 đư s n xu t đ c thép hình xây d ng Nh ng k thu t đ i m i k t h p v i vi c d dàng kh i nghi p ho t đ ng v i chi phí đ u t t ng đ i th p, đư giúp cho sóng hình thành vơ s nhà máy EAF kh p th gi i u th k 21, cơng ngh lị BOF chi m g n 70% s n l ng thép thơ tồn c u, ph n cịn l i cơng ngh EAF Cùng lúc đó, s tái c u trúc n n kinh t th gi i c ng mang l i m t ngu n n ng l ng m i cho ngành thép R t nhi u công ty qu c gia ho t đ ng thua l n m b v c phá s n đư đ c h ng l i t s h p nh t, ví d nh Acelaria (Tây Ban Nha), Usinor (Pháp) Arbed (Luxembourg) h p nh t đ t o thành Arcelor châu Âu vào n m 2001 www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP Bi u đ : S chuy n d ch c c u s n xu t thép gi a khu v c th gi i t 1980 – 2015 100% 80% Trung Qu c 60% B cM 40% Châu Á vƠ Chơu Liên Xô c iD ng (tr Trung Qu c) 20% EU (28) 0% 1980 1985 EU (28) Các n 1990 1995 c Liên Xô c 2000 B cM 2006 Nam M 2007 Châu Phi 2008 2009 Châu Á Châu 2010 iD 2011 2012 ng (tr Trung Qu c) 2013 2014 Trung Qu c 2015 Khác Ngu n: WSA, FPTS Research • T gi a th p niên 90 c a th k 20, ngành thép th gi i ch ng ki n s chuy n d ch m nh m c c u s n xu t Nh s chuy n đ ng c a dòng n c ln tìm ch th p đ c ng S phát tri n c a ngành thép chuy n d n t qu c gia đư phát tri n (B c M , châu Âu) sang khu v c ho c phát (xem chi ti t) qu c gia ông Nam Á S n l ng s n xu t thép trung bình tri n Trung Qu c, n th gi i giai đo n t ng m nh đ t kho ng h n 1.1 t t n/n m M c nh h ng c a th tr ng Châu Âu B c M gi m nhanh chóng, đ n cu i n m 2015, khu v c Châu Á đư chi m h n 70% t ng s n l ng thép toàn c u Ngành thép Trung Qu c đư phát tri n m nh m theo t c đ t ng tr ng kinh t th n t c c a qu c gia này, th ph n l n s gia t ng c v s n l ng s n xu t nhu c u thép th gi i đ u xu t phát t Trung Qu c Ngu n cung toàn ngành đư t ng tr ng trung bình 4.9% m i n m t n m 2000, th ph n c a Trung Qu c c ng nhanh chóng đ t đ n 50% đ y t ng s n l ng s n xu t toàn c u t ng g n g p đôi 15 n m tr l i Ngu n: WSA, FPTS Research • Tuy nhiên xu h ng kho ng 10 n m tr l i đơy đư cho th y s suy gi m m nh c a ngành thép th gi i nói chung T n m 2005 đ n n m 2015, t ng tr ng c v nhu c u s n l ng s n xu t thép đư gi m m nh l n l t 6.2% xu ng 2.5% t 6.8% xu ng 2.1% Nguyên nhân làm ngành thép th gi i suy gi m là: (1) s ch ng l i n n kinh t c a ông vua thép Trung Qu c làm cho nhu c u thép th gi i không t ng tr ng (2) s đ y m nh xu t kh u c a c ng qu c thép nhu c u n c suy gi m, có qu c gia th m chí xu t kh u t i 30 – 40% s n l ng s n xu t nh Nh t B n, Hàn Qu c Bên c nh đó, s xu ng c a ngành thép th gi i th hi n qua t l t n d ng nhà máy trung bình th gi i www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | BÁO CÁO NGÀNH THÉP Bi u đ : T l t n d ng nhà máy bình quân th gi i 90% 90% 85% 80% 80% 70% 75% 60% 70% 50% 65% 40% 60% 30% Bi u đ : T l t n d ng nhà máy theo vùng 72% 69% 68% 70% 63% 63% 48% 43% EU (28) EU khác CIS 2005 B cM Nam M 2008 2011 Châu Phi 2015 Trung ông Châu Á châu i D ng Ngu n: OECD, WSA T l t n d ng nhà máy toàn c u t ng khu v c gi m h u h t n m giai đo n t 2005 – 2016 m t minh ch ng khác cho th y s gi m sút c a ngành thép T l s d ng gi m xu ng 70% n m 2009 cu c kh ng ho ng tài tồn c u, gi m 16% so v i đ nh g n nh t 86% n m 2006 T l t n d ng cơng su t trung bình b t đ u h i ph c giai đo n 2009 – 2011, t ng 7.4% lên 77.4% Sau n m 2011, t l s d ng b t đ u xu h ng gi m, ch m đáy th p nh t 10 n m vào n m 2015 m c 68.7% i u đ ng ngh a cịn h n 30% cơng su t s n xu t thép n a có th huy đ ng t ng lai Xu h xu h ng s p t i c a ngƠnh: Do vòng đ i ngành thép v n n m giai đo n bưo hịa nên chúng tơi tin r ng ng t i cho ngành thép th gi i s là: • Các c ng qu c s n xu t thép l n, n hình Trung Qu c, s ph i đ y m nh ho t đ ng tái c c u b ng cách đóng c a nhà máy l c h u, công su t th p, ô nhi m môi tr ng t ng c ng vi c sáp nh p doanh nghi p thép l n ho c thành l p nhà máy s n xu t v i cơng ngh t i tân h n M c đích nh m qu n lý s n l ng ch t l ng đ u c ng nh t ng biên l i nhu n b o v mơi tr ng • Các qu c gia phát tri n v i ngành thép t ng tr ng nhanh nh Vi t Nam n s t ng c ng b o h ng n h n đ doanh nghi p n c có th i gian chu n b v ti m l c tài c ng nh quy mơ nhà x ng, máy móc nh m có th c nh tranh tr c ti p v i c ng qu c thép l n th gi i mà FTA khu v c có hi u l c Quy mơ vƠ vai trị hi n c a ngƠnh thép th gi i Theo WSA, ngành công nghi p thép ngành l n th hai th gi i v i t ng tr giá h n 900 t USD S l ng lao đ ng tr c ti p c tính ngành đ t h n tri u ng i t ng s lao đ ng ngành thép c ng nh ngành ph tr đư v t qua s 50 tri u lao đ ng Ngành thép đóng vai trị quan tr ng s phát tri n kinh t , cơng nghi p hóa, hi n đ i hóa tồn c u www.fpts.com.vn Bloombergứ FPTS | 10 ... ng s n l ng khai thác c a h n m 2017 s s t gi m kho ng 5% so v i k 2016 K t đây, giá qu ng s t leo thang t kho ng $55/t n lên h n $80/t n vào th i m tháng 03 /2017 Vì lo i đ u vào chi m t tr ng... kéo theo giá thép t ng giai đo n t đ u n m 2016 đ n (04 /2017) Chúng d báo giá qu ng s t có th ngang gi m nh t m c $80/t n n a cu i n m 2017 1.1.1.2 Than c c Than c c s n ph m t o thành t than... t x u 200 150 100 50 01/2012 01/2013 01/2014 01/2015 01/2016 01 /2017 Giá than bi n đ ng th t th ng t gi a n m 2016 đ n đ u n m 2017 K t Trung Qu c phát l nh h n ch s n xu t than n c, gi m s ngày