CHUONG 3

THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (Foreign Exchange Market) Chương MỤC TIÊU  Hiểu kiến thức thị trường ngoại hối  Trình bày nội dung giao dịch ngoại hối  Ứng dụng giao dịch ngoại hối để phòng ngừa rủi ro ngoại hối  Lựa chọn giao dịch ngoại hối phù hợp tình thực tế NỘI DUNG KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI MỘT SỐ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI CHỦ YẾU ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO TỶ GIÁ BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (FOREX)  Khái niệm ngoại hối Ngoại hối bao gồm phương tiện tiền tệ sử dụng TTQT Đối với quốc gia, ngoại hối bao gồm:  Ngoại tệ: đồng tiền quốc gia khác  Các giấy tờ có giá ngoại tệ  Các phương tiện tốn quốc tế có giá ngoại tệ  Vàng tiêu chuẩn quốc tế KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (FOREX)  Khái niệm thị trường ngoại hối Là thị trường thực giao dịch mua bán, trao đổi loại ngoại tệ hoạt động kinh doanh có liên quan đến ngoại tệ KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (FOREX)  Đặc điểm thị trường ngoại hối • Là thị trường mang tính chất quốc tế • Thị trường hoạt động 24 24 • Trung tâm thị trường liên ngân hàng (Interbank) • Là thị trường giao dịch khơng qua quầy (OTC) • Tiền tệ sử dụng nhiều USD KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (FOREX)  Các thành viên tham gia FOREX Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Các nhà môi giới FOREX Các nhà thương mại đầu tư Các cá nhân hộ gia đình Các nhà đầu Các nhà kinh doanh KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (FOREX)  Chức thị trường ngoại hối Luân chuyển khoản đầu tư, TDQT giao dịch TCQT khác Phục vụ TMQT Nơi hình thành tỷ giá FOREX Là nơi NHTW thực sách tiền tệ Cung cấp cơng cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI (FOREX)  Phân loại thị trường ngoại hối Căn vào hình thức tổ chức • Thị trường có tổ chức (Organized market) • Thị trường khơng có tổ chức (Non-organized Market) Căn vào nghiệp vụ kinh doanh • Thị trường giao (Spot market) • Thị trường kỳ hạn (Forward market) • Thị trường hốn đổi (Swap market) • Thị trường quyền chọn (Option market) • Thị trường giao sau (Futures Market) Căn vào phạm vi hoạt động • Thị trường quốc tế • Thị trường khu vực (địa phương) CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI CHỦ YẾU • Nghiệp vụ hối đối giao (Spot operation) • Nghiệp vụ hối đối kỳ hạn (Forward operation) • Nghiệp vụ hối đối hốn đổi (Swap operation) • Nghiệp vụ hối đối quyền chọn (Option operation) • Thị trường tiền tệ giao sau (futures Market) 10 ... 04/8 tỷ giá thị trường quốc tế: GBP/USD: 1,7651 – 91 USD/JPY: 110 ,36 – 12 USD/CHF: 1,2541 – 11 USD/VND: 15.888 – 90 EUR/USD: 0,8 131 – 65 AUD/USD: 0,7681 - 27 Tại phòng kinh doanh ngoại tệ ngân... giá kỳ hạn - Ts tỷ giá giao - La lãi đồng tiền yết giá - Lb lãi suất đồng tiền định giá - K = n /36 0 thời hạn giao dịch kỳ hạn (k = tháng, tháng…) GIAO DỊCH NGOẠI HỐI KỲ HẠN Công thức xác định... 1: Tính tỷ giá kỳ hạn tháng EUR/USD, biết tỷ giá giao EUR/USD = 1,2670, lãi suất tháng EUR USD % 3% Tính tỷ giá kỳ hạn Ví dụ 2: ngày XX Vietcombank cơng bố tỷ giá giao cặp đồng tiền USD/VND TS