Luận văn thạc sĩ các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ MINH PHƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT NHĨM NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN TRONG GIAI ĐOẠN 2011 - 2015 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ MINH PHƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT NHÓM NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN TRONG GIAI ĐOẠN 2011 - 2015 Chuyên ngành: Kế toán Mã số ngành: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN VIỆT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ Kinh tế với đề tài “Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Chất Lượng Báo Cáo Tài Chính Của Các Doanh Nghiệp Niêm Yết Nhóm Ngành Bất Động Sản Trong Giai Đoạn 2011 - 2015” công trình nghiên cứu khoa học cá nhân tác giả với hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Việt Luận văn tác giả thực hoàn tất cách độc lập Các số liệu đưa vào Luận văn trung thực thu thập từ nguồn đáng tin cậy Kết nghiên cứu Luận văn chưa cơng bố cơng trình khác Các giải pháp, khuyến nghị tác giả rút từ trình nghiên cứu lý luận thực tiễn Tài liệu tham khảo Luận văn trích dẫn đầy đủ rõ ràng Tác giả xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung trình bày Luận văn Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2017 NGƯỜI CAM ĐOAN Huỳnh Thị Minh Phương MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 Phương pháp nghiên cứu Đóng góp nghiên cứu Kết cấu nghiên cứu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐO LƯỜNG CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH .6 1.1 Các cách tiếp cận phương pháp đo lường chất lượng BCTC .6 1.1.1 Đo lường chất lượng BCTC theo đặc tính chất lượng thơng tin 1.1.2 Đo lường chất lượng BCTC theo chất lượng lợi nhuận 1.2 Các nghiên cứu quốc tế 1.3 Các nghiên cứu Việt Nam 12 1.4 Nhận xét nghiên cứu trước xác định khe hổng nghiên cứu 15 1.4.1 Nhận xét nghiên cứu trước .15 1.4.2 Xác định khe hổng nghiên cứu .16 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 21 2.1 Các khái niệm .21 2.1.1 Chất lượng BCTC 21 2.1.2 Chất lượng lợi nhuận 24 2.1.3 Đo lường chất lượng lợi nhuận dựa sở kế toán 26 Biến kế tốn dồn tích 26 Điều chỉnh lợi nhuận 27 Các mơ hình nghiên cứu 29 2.2 Các lý thuyết 32 2.2.1 Lý thuyết ủy nhiệm (Agency theory) 32 2.2.2 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) Lý thuyết tín hiệu (Signaling Theory) .34 2.2.3 Lý thuyết chi phí trị (Policital cost theory) 35 2.2.4 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực (Resource dependence theory) 36 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .38 3.1 Phương pháp nghiên cứu 38 3.2 Thiết lập mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC 38 3.2.1 Mô hình nghiên cứu 38 3.2.2 Các biến mơ hình giả thuyết nghiên cứu 40 3.3 Thiết kế nghiên cứu 45 3.3.1 Mô tả liệu nghiên cứu phương pháp thu thập thông tin 45 3.3.2 Mơ hình hồi quy 46 3.3.3 Đo lường biến mơ hình .47 3.3.3.1 Đo lường biến phụ thuộc 47 3.3.3.2 Đo lường biến độc lập 49 3.3.4 Quy trình phân tích liệu 50 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN .53 4.1 Phân tích thực trạng chất lượng BCTC cơng ty niêm yết nhóm ngành BĐS .53 4.2 Mô tả biến nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC 55 4.2.1 Mơ tả biến định tính .55 4.2.2 Mô tả biến định lượng 56 4.3 Kết phân tích tương quan hồi quy 57 4.3.1 Phân tích tương quan 57 4.3.2 Kiểm định đa cộng tuyến 59 4.3.3 Lựa chọn mơ hình ước lượng phù hợp 60 4.3.4 Kết hồi quy .65 4.4 Bàn luận kết nghiên cứu 68 4.4.1 Nhóm biến liên quan đến cấu sở hữu .68 4.4.2 Nhóm biến liên quan đến cấu quản trị công ty 70 4.4.3 Nhóm biến liên quan đến cấu tài 71 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .74 5.1 Kết luận 74 5.2 Hậu BCTC có chất lượng thấp .74 5.3 Kiến nghị nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC công ty nhóm ngành BĐS Việt Nam 75 5.3.1 Kiến nghị nhân tố thuộc cấu vốn 76 5.3.2 Kiến nghị nhân tố thuộc cấu quản trị 77 5.3.3 Kiến nghị nhân tố thuộc đặc điểm tài 78 5.4 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu tương lai 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCKQHĐKD : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên BĐS : Bất động sản BKS : Ban kiểm soát CEO : Giám đốc điều hành CFO : Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh CK : Chứng khoán CLLN : Chất lượng lợi nhuận CTNY : Công ty niêm yết ĐCLN : Điều chỉnh lợi nhuận FASB : GAAP : HĐQT : Hội đồng quản trị HN : Hà Nội HNX : Sàn chứng khoán Hà Nội HOSE : Sàn chứng khoán Tp.HCM IASB : TP.HCM : Thành phố Hồ Chí Minh TTCK : Thị trường chứng khoán UBCK : Ủy ban chứng khoán VAS : Chuẩn mực kế toán Việt Nam VN : Việt Nam Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài Mỹ (The Financial Accounting Standards Board) Các nguyên tắc kế toán chấp nhận Mỹ (Generally Accepted Accounting Principles) Hội đồng chuẩn mực kế toán quốc tế (The International Accounting Standard Board) DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC (đo lường theo chất lượng lợi nhuận) từ nghiên cứu trước 17 Bảng 3.1 Các giả thuyết nghiên cứu kỳ vọng ảnh hưởng nhân tố đến chất lượng BCTC 44 Bảng 3.2 Danh sách biến độc lập phương pháp đo lường .49 Bảng 4.1 Kết ước lượng hệ số a0, a1, a2 53 Bảng 4.2 Thực trạng chất lượng BCTC đo lường theo QTLN 54 Bảng 4.3 Bảng thống kê mô tả biến loại cơng ty kiểm tốn kiêm nhiệm TGĐ chủ tịch HĐQT 56 Bảng 4.4 Bảng thống kê mô tả biến định lượng 56 Bảng 4.5 Ma trận tương quan .58 Bảng 4.6 Giá trị VIF mơ hình hồi quy 59 Bảng 4.7 Giá trị VIF mơ hình hồi quy sau loại biến SIZE 60 Bảng 4.8 Bảng kết hồi quy mơ hình Pooled- OLS .61 Bảng 4.9 Bảng kết hồi quy mơ hình Fixed Effects kiểm định F 62 Bảng 4.10 Bảng kết hồi quy mơ hình Random Effects 63 Bảng 4.11 Kết hồi quy mô hình Fixed Effects với tùy chọn Robust 65 Bảng 4.12 Bảng tóm tắt kết hồi quy mơ hình FEM với tùy chọn Robust 66 Bảng 4.13 Tổng hợp kết kiểm định giả thuyết .67 DANH MỤC HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ Hình 3.1 Mơ hình nghiên cứu thức 40 Hình 4.1 Kết kiểm định Hausman cho mơ hình FEM REM 63 Hình 4.2 Kết kiểm định tự tương quan 64 Hình 4.3 Kết kiểm định phương sai thay đổi .64 Biểu đồ 4.1 Thực trạng chất lượng BCTC (mức độ trung bình QTLN) cơng ty niêm yết nhóm ngành BĐS giai đoạn 2011-2015 55 ... QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐO LƯỜNG CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Các cách tiếp cận phương pháp đo lường chất lượng BCTC Đến. .. QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐO LƯỜNG CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH .6 1.1 Các cách tiếp cận phương pháp đo lường chất lượng. .. Từ lí nêu trên, tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài luận văn: ? ?Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Chất Lượng Báo Cáo Tài Chính Của Các Doanh Nghiệp Niêm Yết Nhóm Ngành Bất Động Sản Trong Giai Đoạn 2011