Phân tích tình hình tài chính tại công ty CP dược phẩm vinacare

LỜI CẢM ƠN Đầu tiên em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Giám Hiệu nhà trường,cùng tồn thể thầy giáo trường Đại học Lâm Nghiệp Việt Nam, thầy cô giáo Khoa kinh tế Quản trị kinh doanh bảo, truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt bốn năm học trường Để hồn thành chương trình đào tạo đại học khóa 2014-2018, đồng ý Ban giám hiệu Nhà trường, khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh trường Đại Học Lâm Nghiệp cho phép em tiến hành thực hồn thành khóa luận với đề tài: “Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dược phẩm vinacare” Qua em xin bày tỏ biết ơn chân thành sâu sắc tới cô giáo ThS Nguyễn Thị Diệu Linh trực tiếp hướng dẫn, bảo tận tình truyền đạt kiến thức chuyên ngành, kinh nghiệm cá nhân giúp em nhiều trình hồn thiện đề tài khóa luận Em xin cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare tồn thể cơ, chú, anh chị phịng Tài - Kế tốn nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện cho em thời gian thực tập cơng ty Mặc dù thân có nhiều cố gắng, kinh nghiệm thực tế hạn chế, kiến thức kỹ phân tích cịn chưa cao nên luận văn tốt nghiệp không tránh khỏi thiếu sót định.Em mong nhận ý kiến đóng góp, bảo q thầy giáo cán Cơng ty để khóa luận em hoàn thiện Đây học kinh nghiệm quý báu giúp em hoàn thiện thân sau trường Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, Ngày 04 tháng 05 năm 2018 Sinh viên thực BÙI THỊ HỒNG MẾN i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ vi ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNHTRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm tài 1.1.3 Vai trị tài doanh nghiệp 1.1.4 Chức tài doanh nghiệp 1.1.5 Chức phân phối thu nhập tài doanh nghiệp 1.1.6 Chức tổ chức vốn doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục đích, ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp nghiên cứu 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 10 1.3.1 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 10 1.3.2 Phân tích khái qt tình hình biến động tài sản nguồn vốn 10 1.3.3 Phân tích chi tiết tình hình tài doanh nghiệp 12 ii CHƯƠNG ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM VINACARE 18 2.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty CP dược phẩm Vinacare 18 2.2 Chức nhiệm vụ sản xuất kinh doanh công ty 18 2.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty 19 2.3.1 Sơ đồ máy Công ty 19 2.3.2 Chức năng,nhiệm vụ phận 20 2.4 Đặc điểm yếu tố nguồn lực doanh nghiệp 23 2.4.1 Đặc điểm sở vật chất kỹ thuật cuả Công ty 23 2.4.2 Đặc điểm lao động Công ty 25 2.5 Thực trạng tổ chức cơng tác kế tốn Công ty 27 2.5.1 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 27 2.5.2 Hình thức sổ kế tốn cơng ty 28 2.5.3 Chế độ kế tốn áp dụng Cơng ty 29 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 30 3.1 Phân tích thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 30 3.1.1 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 30 3.1.2 Phân tích tình hình cấu tài sản nguồn vốn Công ty 33 3.1.3 Đánh giá khả độc lập, tự chủ tài Cơng ty 39 3.1.4 Tình hình thừa (thiếu) vốn Công ty 42 3.1.5 Đánh giá khả tốn cơng nợ công ty 44 3.1.6.Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn Cơng ty 49 3.2 Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 55 3.2.1 Nhận xét kết đạt khó khăn Cơng ty 55 3.2.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty CP dược phẩm Vinacare 58 KẾT LUẬN 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Viết đầy đủ Chữ viết tắt BQ Cổ phần Bình qn CCDC Cơng cụ dụng cụ CP Cổ phần DTT Doanh thu ĐTTC Đầu tư tài ĐTTC Đầu tư tài GTCL Gía trị cịn lại LN Lợi nhuận LNT Lợi nhuận NG Nguyên giá SXKD Sản xuất kinh doanh TT Tỷ trọng TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tái sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu độngt hường xuyên Ɵbq Tốc độ phát triển bình quân Ɵlh Tốc độ phát triển liên hoàn iv DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Cơ sở vật chất kỹ thuật Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 24 Bảng 2.2: Bảng cấu lao động công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 26 Bảng 3.1: Kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần dược phẩm vinacare năm (2015-2017) 32 Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần dược phẩm vinacare 35 Bảng 3.3: Cơ cấu nguốn vốn Công ty cổ phần dược phẩm vinacare 38 Bảng 3.4: Tình hình khả độc lập tự chủ tài Cơng ty cổ phần dược phẩm vinacare 41 Bảng 3.5: Tình hình thừa (thiếu) vốn Công ty cổ phần dược phẩm vinacare 43 Bảng 3.6: Tình hình biên động khoản phải thu Công ty cổ phần dược phẩm vinacre 45 Bảng 3.7: Tình hình biến động khoản phải trả Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 46 Bảng 3.8: Mối quan hệ khoản phải thu khoản phải trả công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 47 Bảng 3.9: Đánh giá khả toán công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 48 Bảng 3.10: Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 51 Bảng 3.11:Hiệu sửu dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP dược phẩm Vinacare 53 Bảng 3.12: Tình hình vốn lưu động thường xuyên Công ty 54 Bảng 3.13: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Công ty 55 v DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare 20 Sơ đồ 2.2 : Sơ đồ tổ chức phịng kế tốn 27 Sơ đồ 2.3: Trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức kế tốn nhật ký chung: 28 vi ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài Trong xu hội nhập với kinh tế thới giới.Các công ty Việt Nam đời ngày nhiều loại hình lĩnh vực hoạt động.Để tồn cạnh tranh với cơng ty khác địi hỏi cơng ty cần có chiến lược kinh doanh hợp lý khuân khổ pháp luật quy định nhà nước Đặc biệt tình hình tài cơng ty phải rõ ràng, minh bạch Tình hình tài thể thơng qua báo cáo tài cơng ty Tình hình tài doanh nghiệp khơng quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp mà mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đầu tư , người cho vay, nhà nước, người lao động Thông qua phân tích họ rút định đắn liên quan đén doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao khả tài doanh nghiệp Tuy nhiên, thông tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đầy đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích tình hình tài bổ khuyết cho thiếu hụt Như việc lập phân tích tình hình tài quan trọng doanh nghiệp công ty CP Dược phẩm Vinacare Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp kết hợp kiến thức tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế, với giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo phịng kế tốn cơng ty CP Dược phẩm Vinacare, em mạnh dạn chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty CP Dược phẩm Vinacare” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng qt Thơng qua phân tích tình hình thực trạng tài cơng ty cổ phần dược phẩm Vinacare ,từ đề các giải pháp nâng cao hiệu quản lí tài cơng ty 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích đặc điểm công ty CP Dược phẩm Vinacare - Thực trạng tình hình tài cơng ty CP Dược phẩm Vinacare - Đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty CP Dược phẩm Vinacare Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1.Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài Cơng ty CP Dược phẩm Vinacare 3.2.Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi không gian: Đề tài nghiên cứu công ty CP Dược phẩm Vinacare Địa chỉ: Số 18, ngách 19/15 Kim Đồng, Giáp Bát, Hoàng Mai, Hà Nội - Phạm vi thời gian:Đề tài thu thập số liệu thứ cấp năm 2015, 2016, 2017 Nội dung nghiên cứu - Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Đặc điểm công ty CP dược phẩm Vinacare - Thực trạng tình hình tài cơng ty CP dược phẩm Vinacare - Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty CP dược phẩm Vinacare Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập tài liệu,số liệu - Thu thập số liệu thứ cấp Kế thừa có chọn lọc tài liệu liên quan, kết nghiên cứu có sẵn cơng ty, báo cáo, sách, giáo trình, khóa luận tốt nghiệp Tiến hành thu thập số liệu từ báo cáo tài sổ sách kế tốn có lien quan bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty Phân chia tổng thể đối tượng nghiên cứu thành phận, yếu tố cấu thành giản đơn để nghiên cứu từ giúp hiểu đối tượng nghiên cứu 5.2 Phương pháp xử lý phân tích số liệu Phương pháp so sánh: So sánh số liệu đầu năm cuối năm, số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành… Phương pháp phân tích tỷ lệ: khả cân đối vốn, khả hoạt động kinh doanh, khả sinh lời Phương pháp liên hệ cân đối: xác định mối quan hệ tiêu nhân tố với tiêu phân tích Kết cấu khóa luận Ngồi phần đặt vấn đề kết luận kết cấu khóa luận gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vềtình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Đặc điểm Công ty Cổ phầnDược phẩm Vinacare Chương 3: Kết nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀTÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp tổng hòa mối quan hệ kinh tế hình thái giá trị phát sinh trình tạo lập phân phối nguồn tài quỹ tiền tệ, trình tạo lập chu chuyển nguồn vốn doanh nghiệp nhằm phục vụ mục đích hình thành vốn, phân phối sử dụng quản lý vốn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phận hệ thống tài doanh nghiệp nhà kinh tế khơng tìm kiếm khái niệm tài vấn đề có tính chất ngun lý khác họ mà thường tập trung nguyên tắc sau: Nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp Sự đảm bảo có lợi ích cho người bỏ vốn hình thức khác Khía cạnh thời hạn loại vốn Sự diễn giải khái niệm vốn tổng giá trị loại tài sản dạng vốn trừu tượng vốn cụ thể Chỉ trình thay đổi vốn trường hợp tăng giảm thay đổi cấu trúc 1.1.2 Đặc điểm tài Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối nguồn lực tài chính, thực thơng qua q trình huy động sử dụng loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh donah nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp thể vận động vốn doanh nghiệp với chủ thể khác nội doanh nghiệp 3.1.5.2 Đánh giá khả tốn thơng qua hệ số Bảng 3.9: Đánh giá khả toán công ty cổ phần dược phẩm Vinacare ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 1.Tổng tài Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 BQ % 82.027.391.215 76.437.726.743 57.303.946.240 83,58 2.Tài sản 68.757.499.722 64.707.480.394 50.289.421.531 ngắn hạn 3.Tiền 2.357.472.137 2.781.471.204 3.990.243.223 khoản tương đương tiền 4.Nợ phải trả 71.136.623.540 65.311.098.473 35.850.930.723 85,52 5.Nợ ngắn hạn 6.Hệ số khả toán TQ (=(1)/(4)) 7.Hệ số khả toán NNH (=(2)/(5)) 8.Hệ số khả toán nhanh (=(3)/(5)) 77,34 sản 59.936.623.540 54.111.098.473 35.850.930.723 1,369 1,170 1,598 1,914 1,958 1,403 0,039 0,051 0,111 130,1 70,99 (Nguồn: Phịng tài – kế tốn) Khả tốn cơng ty CP dược phẩm Vinacare thể qua bảng 3.9 Nhìn vào hệ số khả tốn tổng qt thấy, cơng ty có khả tốn tổng qt, nhiên mức độ tăng, giảm không qua năm Hệ số khả tốn tơng qt năm lớn Đây hệ lụy từ tốc độ phát triển bình quân năm tiêu tổng tài sản nợ phải trả tăng, tốc độ tăng nợ phải trả chậm tốc độ tăng tổng tài sản 48 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn lớn hơn, hệ số khả toán nhanh nhỏ Với giả định lấy tài sản ngắn hạn dùng khoản mục có tính khoản nhanh tốn cho nợ ngắn hạn cho thấy cơng ty có khả toán nợ ngắn hạn khả toán nhanh Hệ số khả toán nợ ngắn hạn giảm mạnh năm 2017, chứng tỏ khả toán nợ ngắn hạn chuyển biến tốt, quản lí nợ chặt chẽ, hạn chế rủi ro Hệ số khả tốn nhanh có tiến triển cải thiện khoản tiền tương đương tăng dần.Sau phân tích bảng 3.9, ta thấy khả tốn tơng qt cơng ty tốt có xu hướng ngày ổn định Tuy hệ số toán tổng quát, hệ số toán ngắn hạn tương đối khả quan để đáp ứng trình tốn Cơng ty thực chiến lược tốt nợ ngắn hạn năm 2017 giảm mạnhlàm cho vốn chiếm dụng giảm tránh rủi ro kinh doanh, ảnh hưởng khơng tốt tới tình hình tài cơng ty Vì cơng ty cần trì tiến độ thêm giải pháp để đạt hiệu cao nữa.Thực biện pháp thu hồi nợ để tăng tính sinh lời cho đồng tiền cải thiện tình khả tốn cơng ty 3.1.6.Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn Cơng ty 3.1.6.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Công ty Vốn cố định biểu tiền toàn tài sản cố định Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định nhằm đánh giá tiềm năng, xác định quy mô đầu tư khắc phục yếu quản lý sử dụng vốn cố định, để đánh giá hiệu dụng vốn cố định ta phân tích số hiệu suất sử dụng, sức sản xuất, sức sinh lời… thể bảng 3.10 - Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Chỉ tiêu cho ta biết bỏ đồng vốn cố định kỳ thu động doanh thu Hiệu suất sử dụng vốn cố định Cơng ty có xu hướng tăng lên qua năm Năm 2015 có hiệu suất sử dụng vốn cố định 11,563 nghĩa bỏ đồng vốn cố định thu 11,563 đồng doanh 49 thu kỳ, năm 2016 hiệu suất giảm doanh thu giảm mạnh mà vốn cố định bình quân tăng Năm 2017 doanh thu tăng so với năm 2016 vốn cố định bình quân giảm mạnh nên hiệu suất tiếp tục tăng lên cách đáng kể so với năm 2016 - Hệ số đảm nhiệm vốn cố định Chỉ tiêu phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo đồng doanh thu kỳ Trong năm Cơng ty có hệ số đảm nhiệm nhỏ cho thấy hiệu cao sử dụng vốn cố định Cụ thể, năm 2015 hệ số đảm nhiệm vốn cố định có 0,087 Năm 2016 đồng DTT cần 0,136 đồng VCĐ tăng so với năm 2015 DTT giảm mạnh mà VCĐ bình quân lại tăng Năm 2017 hệ số đảm nhiệm vốn cố định giảm 0,088 Cơng ty có kế hoạch quản lý vốn hiệu hơn, mặt khác Công ty không thay đổi tài sản cố định năm dẫn đến VCĐ bình qn có giảm mạnh, bên cạnh DTT lại tăng cao làm cho hệ số đảm nhiệm VCĐ năm 2017 tương đối tốt - Tỷ suất sinh lời VCĐ: Chỉ tiêu cho biết đồng vốn cố định đầu tư vào sản xuất kinh doanh kỳ thu đồng lợi nhuận Tỷ suất sinh lời Cơng ty có biến động tăng giảm khơng ổn định biến động qua năm 0,034; 0,028; 0,044 Năm 2016 có tỷ suất 0,028 tức bỏ đồng vốn cố định đầu tư vào sản xuất kinh doanh kỳ thu 0,028 đồng lợi nhuận Từ tiêu phân tích ta thấy Cơng ty cố gắng thực chế độ quản lý, quan tâm nhiều tới việc sử dụng vốn cố định để tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định Cơng ty nên có sách đầu tư đổi cơng nghệ đại để làm tăng hiệu sử dụng vốn từ nâng cao lợi nhuận Cơng ty 50 Bảng 3.10: Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare ĐVT: VNĐ Tài sản dài hạn 2015 Giá trị (đồng) 13.269.891.493 2016 Giá trị (đồng) 11.730.246.349 2.Tổng tài sản 82.027.391.215 378.332.397 Chỉ tiêu 3.LNTT Doanh thu 5.VCĐ bình quân a.Tỷ suất đầu tư TSCĐ (1/2) b Hiệu suất sử dụng VCĐ (4/5) c Hệ số đảm nhiệm VCĐ (5/4) d Tỷ suất sinh lời (3/5) Ɵ LH % 88,4 2017 Giá trị (đồng) 7.014.524.709 Ɵ LH % 59,8 76.437.726.743 93,19 57.303.946.240 69,86 352.594.289 93,2 408.043.790 71,76 106.343.923.518 83,08 91,15 9.372.385529 74,98 92,02 127.998.144.438 91.854.926.940 11.069.247.930 12.500.068.921 112,93 0,162 0,154 0,122 11,563 7,348 11,347 0,087 0,136 0,088 0,034 0,028 0,044 Ɵ BQ (%) 72,71 83,58 107,85 103,85 (Nguồn: Phịng tài kế toán) 3.1.6.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Tài sản ngắn hạn biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp Trong trình SXKD, tài sản ngắn hạn không ngừng vận động thường xuyên qua giai đoạn q trình tái sản xuất nhằm bảo tồn vốn khả sinh lời từ đồng vốn bỏ ra, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn góp phần giải nhu cầu vốn, nâng cao hiệu tình hình chu chuyển vốn Để đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn ta tiến hành phân tích tiêu cụ thể qua bảng 3.11: - Vịng quay TSNH tăng giảm khơng qua năm Cụ thể năm 2015 vòng quay tài sản ngắn hạn 2,1361 tức năm TSNH Cơng ty quay vịng 2,1361lần Năm 2016 tốc độ quay TSNH giảm xuống 51 1,3765 lần TSNH sử dụng kỳ tăng lên tỷ lệdoanh thu giảm cho thấy hiệu sử dụng TSNH giảm Đến năm 2017 vịng quay TSNH có tăng lên nhẹ so với 2016 1,8495 chứng tó hiệu sử dụng vốn lưu độngtăng lên Công ty nên tiếp tục đưa kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn phù hợp hiệu năm để đạt kết cao - Kỳ luân chuyển tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu cho biết cần ngày để TSNH quay hết vòng.Năm 2015 kỳ luân chuyển 168 ngày tức để quay hết vịng TSNH cần 168 ngày Năm 2016 kỳ luân chuyển tăng lên 261 ngày cho thấy tình hình sử dụng TSNH Công ty năm 2016 không tốt năm trước Năm 2017 kỳ luân chuyển giảm so với 2016 doanh thu tăng với tốc độ lớn, TSNH bình quân cho thấy tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn Cơng ty có xu hướng lên - Hệ số đảm nhiệm TSNH Chỉ tiêu cho ta biết để tạo đồng doanh thu kỳ cần đồng TSNH bình quân Hệ số nhỏ thể hiệu sử dụng TSNH doanh nghiệp cao Năm 2015 tình hình sử dụng TSNH Cơng ty hiệu có hệ số 0,4681 tức để tạo đồng DTT kỳ cần 0,4681 đồng TSNH Năm 2016 hệ số đảm nhiệm tăng lên năm TSNH bình quân tăng với tốc độ lớn mà DTT lại giảm Năm 2017 tổng doang thu tăng tỷ lệ lớn TSNH bình quân nên làm cho hệ số đả nhiệm giảm Điều cho thấy Cơng ty cần có biện pháp quản lý kế hoạch sử dụng TSNH tốt - Tỷ suất sinh lời TSNH Tỷ suất sinh lời TSNH Cơng ty cao Năm 2015 có tỷ suất 0,0063 nghĩa đồng TSNH bình quân kỳ tạo 0,0063 đồng lợi nhuận trước thuế Năm 2016 tỷ suất giảm lợi nhuận giảm tài sản ngắn hạn bình quân tăng đến năm 2017 nhà quản lý cấp có kế 52 hoạch sách quản lý tình hình sử dụng TSNH tốt nên việc sử dụng TSNH có hiệu thể trực tiếp qua tỷ suất sinh lời năm lên 0,0071 Tình hình sử dụng TSNH Công ty tốt, tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Công ty tốt, dẫn đến vòng quay tài sản ngắn hạn lại giảm kéo kỳ luân chuyển giảm Bên cạnh hệ số đảm nhiệm tài sản ngắn hạn Công ty tăng khiến tình hình sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn Cơng ty có xu hướng xuống Công ty nên lập kế hoạch, biện pháp nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển TSNH để hoạt động SXKD mang lại hiệu tốt Bảng 3.11:Hiệu sửu dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP dược phẩm Vinacare ĐVT: VNĐ Năm 2015 Chỉ tiêu Doanh thu TSNH bình quân Lợi nhuận trước thuế a Vòng quay TSNH (1/2) b Kỳ luân chuyển TSNH (360/a) c Hệ số đảm nhiệm TSNH(2/1) d tỷ suất sinh lời TSNH (3/2) Năm 2016 Năm 2017 Giá trị Giá trị Ɵ LH Giá trị Ɵ LH (đồng) (đồng) % (đồng) % 127.998.144.438 91.854.926.940 59.921.544.452 71,76 66.732.490.058 111,37 93,20 Ɵ BQ (%) 106.343.923.518 115,77 91,15 57.498.450.962 97,96 378.332.397 352.594.289 408.043.790 2,1361 1,3765 1,8495 168 261 194 0,4681 0,7265 0,5407 0,0063 0,0053 0,0071 86,16 115,73 103,86 (Nguồn: Phòng tài kế tốn) 53 3.1.7 Phân tích tình hình tài trợ vốn Cơng ty 3.1.7.1 Tình hình vốn lưu động thường xuyên Công ty Vốn lưu động thường xuyên biểu quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn, bên cạnh cịn giúp nhận thức dấu hiệu tình hình tài sử dụng tài sản nguồn vốn kinh doanh nghiệp Tình hình vốn lưu động thường xuyên thể qua bảng 3.12: Qua bảng 3.12 ta thấy năm 2015 – 2017 vốn lưu động thường xuyên lớn chứng tỏ nguồn vốn dài hạn đáp ứng hiệu để đầu tư cho tài sản dài hạn Tức Công ty cân đối vốn kinh doanh với cấu vốn Bảng 3.12: Tình hình vốn lưu động thường xuyên Công ty ĐVT: VNĐ Năm 2015 Chỉ tiêu Nợ dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Năm 2016 Năm 2017 Giá trị Giá trị Ɵ LH Giá trị Ɵ LH (đồng) (đồng) % (đồng) % Ɵ BQ % 11.200.000.000 11.200.000.000 100,00 10.890.767.675 11.126.628.270 102,17 21.453.015.517 192,81 140,35 13.269.891.493 11.730.246.349 88,4 7.014.524.709 52,86 72,71 59.936.623.540 54.111.098.473 90,28 35.850.930.723 66,25 77,34 23.941.565.095 31.849.066.783 133,03 17.936.321.728 74,92 86,56 10.596.381.921 113,77 14.438.490.808 139,95 67,64 Vốn lưu động thường xuyên 8.820.876.182 = (1+2-3) (nguồn: Phịng tài – Kế tốn) 54 3.1.7.2 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên xác định tổng khoản phải thu hàng tồn kho trừ nợ ngắn hạn Vì biến động yếu tố ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động Công ty Các khoản phải thu qua năm có biến động khơng với tốc độ phát triển bình qn 84,97% Hàng tồn kho lại có xu hướng tăng năm 2016,giảm năm 2017 với tốc độ phát triển bình quân 83,71% Đây chuyển biến tốt cho tình hình kinh doanh Công ty Nợ ngắn hạn giảm qua năm có tốc độ phát triển bình qn 105,83% Tổng khoản phải thu hàng tồn kho năm 2015 – 2017 lớn nợ ngắn hạn nhiều, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm lớn 0, chứng tỏ vốn ngắn hạn từ bên ngoàichưa đủ để tài trợ cho tài sản lưu động Qua cho thấy doanh nghiệpcần sử dụng thêm nguồn vốn dài hạn hay nguồn vốn chủ sở hữu để trang trải thêm để tài trợ chu kỳ kinh doanh Bảng 3.13: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Công ty ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 1.Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Năm 2015 Giá trị (đồng) Năm 2016 Giá trị Ɵ LH (đồng) % 44.815.934.727 32.858.413.611 Ɵ BQ % 32.353.099.803 98,46 84,97 19.599.428.467 26.544.710.297 135,44 13.735.414.174 70,08 83,71 Nợ ngắn hạn 59.936.623.540 54.111.098.473 90,28 35.850.930.723 66,25 77,34 Nhu cầu VLĐTX (1+2-3) 4.478.739.654 118,16 10.237.583.254 193,45 151,19 5.292.025.435 73,32 Năm 2017 Giá trị Ɵ LH (đồng) % (Nguồn: Phịng tài – kế toán) 3.2 Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 3.2.1 Nhận xét kết đạt khó khăn Công ty Trong thời gian qua 3.2.1.1 Những thuận lợi Công ty cổ phần dược phẩm Vinacare cơng ty có q trình hình thành phát triển thời kì hội nhập kinh tế trẻ nước ta, trải qua nhiều 55 thăng trầm,khủng hoảng Công ty có đội ngũ cán nhân viên có kinh nghiệm lâu năm, nhiệt tình,sángtạo, thích ứng tốt với mơi trường làm việc nhanh, cố gắng nỗ lực để ngày có chỗ đứng phát triển thị trường cạnh tranh gay gắt Qua phân tích tình hình tài cơng ty phần trên, tình hình tài cơng ty gặp vài vấn đề khó khăn cơng ty có lợi nhuận cao có xu hướng tăng trưởng đem lại nguồn thu nhập ổn định cho cán công nhân viên.Công ty cố gắng việc ổn định tình hình tài nhằm phát triển bền vững an toàn Trong giai đoạn 2015 – 2017 hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đạt thành tích đáng khích lệ sau: Năm 2015 sử dụng biện pháp tăng vốn đầu tư chủ sở hữu, nhận nhiều đơn đặt hàng thu nhiều lợi nhuận cho Công ty nên nguồn vốn chủ sở hữu dần tăng lên việc sử dụng nguồn vốn chủ động rủi ro Giúp tình hình tài khả quan có xu hướng ổn định dần Các khoản vay nợ dài hạn toán hết,vay nợ ngắn hạn giảm tích cực qua năm 2015-2017 nhằm nâng cao khả toán Về vốn lưu động thường xuyên nhu cầu vốn lưu động thường xun Cơng ty có tiến tích cực.Nguồn vốn dài hạn đủ để đầu tư cho tài sản dài hạn.nguồn vốn chủ sở hữu tăng, đẩy lùi nợ ngắn hạn giảm thiểu tối đa rủi ro Tình hình sử dụng vốn cố định hiệu quả, hiệu suất sử dụng vốn ngày tăng Trong xu phát triển kinh tế xã hội, công ty không ngừng phấn đấu, phát triển mở roongjt hị trường, xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp với tình hình việc thực biện pháp quản lì, điều hành cơng ty hiệu hy vọng thu kết tốt năm 3.2.1.2 Những nhược điểm Bên cạnh ưu điểm khơng có doanh nghiệp khơng gặp khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp khác Cơng ty cịn tồn số vấn đề cần khắc phục sau: 56 Việc mở rộng quy mô tài sản Công ty thực chủ yếu dựa vào nguồn vốn vay nợ, đặc biệt vay ngắn hạn.Điều phản ảnh Công ty gặp khó khăn tốn hoạt động kinh doanh không mang lại hiệu quả, đồng thời Cơng ty phải khoản chi phí lãi vay cao Khả đầu tư chủ sở hữu tăng làm nguồn vốn dài hạn tăng theo Tuy nhiên, mức độ gia tăng thấp so với việc mở rộng hệ thống tài sản cố định nên mức độ đảm bảo nguồn vốn giảm xuống biểu suy giảm vốn lưu động thường xuyên Biến động mạnh giá nguyên liệu gây nhiều khó khăn cho hoạt động Công ty, giữ nhiều nguyên liệu làm cho hàng tồn kho tăng lên, không lưu trữ giá vốn tăng cao ảnh hưởng đến lợi nhuận Công ty Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Công ty, từ gây khó khăn việc thu hồi vốn, bên cạnh khoản nợ chiếm tỷ trọng cao khoản phải thu, dễ gặp rủi ro cao sản xuất kinh doanh, khoản nợ cao làm cho tình hình tài Cơng ty khơng khả quan, không bền vững lâu dài Hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản từ dễ gây ứ đọng vốn, giảm vòng quay vốn làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Biến động mạnh yếu tố bên giá cả, khách hàng, yếu tố bên tổ chức quản lí gây nhiều khó khăn cho hoạt động cơng ty, giá leo thăng cao ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty, tốc độ luân chuyển vốn Phải trả người lao động đơi cịn gây ảnh hưởng tâm lí nhân viên khoản thưởng, nợ lương nhân viên Công ty cần khắc phục triệt để mục ảnh hưởng hiệu làm việc nhân viên TSNH chiếm tỷ trọng lớn TSDH cho thấy việc sử dụng TSDH vào HĐKD Công ty chưa linh hoạt nên chưa đáp ứng kịp thời cho việc 57 toán nợ ngắn hạn nợ ngắn hạn nguồn vốn vay chủ yếu Công ty 3.2.1.3 Nguyên nhân Do biến động nhanh thị trường, kinh tê Việt Nam thời gian qua gặp nhiều khó khăn Trong năm 2015, Chính phủ có biện pháp mạnh mẽ để giảm lạm phát giảm tiêu công, thắt chặt tiền tệ kiềmchế lạm phát dẫn đến kế hoạch Công ty rơi vào tình trạng thiếu vốn lưu động 3.2.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty CP dược phẩm Vinacare Thơng qua tình hình thực tế nghiên cứu tình hình tài khả tốn Cơng ty CPdược phẩm Vinacare, thấy bên cạnh thành tựu đạt được, Cơng ty gặp khơng khó khăn vướng mắc cần tồn cần khắc phục.Sau tìm hiểu thực tập Công ty với kiến thức tích lũy q trình học tập trường lớp thực tế.Em xin đưa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài khả tốn Cơng ty 3.2.2.1 Nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Căn vào việc phân thích tình hình thực tế, dự kiến hội thách thức mà Công ty gặp phải tương lai, Công ty tập trung thực chiến lược sau: Công ty tập trung vào ngành nghề kinh doanh chủ yếu nâng cao chất lượng sản phẩm đáp ứng yêu cầu khách hàng.Bên cạnh Công ty tiếp tục phát triển thêm số sản phẩm thị trường ưa chuộng cho loại thuốc thông dụng hàng ngày vệ sinh Về việc phát triển mối quan hệ với đối tác: Công ty nên vận dụng mơ hình Cơng ty để phát huy mạnh việc thương mại sản phẩm Từ xây dựng hình ảnh Cơng ty ngày lớn mạnh Phát triển lĩnh vực vận tải Để tận dụng tối đa xe, phương tiện vận tải phục vụ cho việc vận chuyển nhận đơn đặt hàng chuyên 58 chở hàng hóa để nâng cao thu nhập cho Cơng ty tránh tình trạng để khơng lãng phí Trong điều kiện giá thị trường biến động liên tục Cơng ty cần có kế hoạch chủ động khâu cung cấp, dự trữ liên kết bên sản xuất Đề tiêu chuẩn chất lượng trước cho nhà cung cấp, xây dựng sách giá hợp lý, linh hoạt tùy theo đối tượng cung ứng nhằm phòng trừ trường hợp giá tăng đột ngột đủ nguyên liệu phục vụ sản xuất phục vụ cho thương mại cung ứng công ty giá vốn không tăng 3.2.2.2 Giải pháp vốn Tài sản cố định sử dụng chưa hết thời gian khấu hao mà bị hỏng, không sử dụng nên phải lý, làm cho chi phí khác tăng nhanh điều ảnh hưởng đến lợi nhuận, phương tiện vận tải với tiến khoa học tiên tiến, làm cho giảm thiểu chi phí phát sinh ngồi, vịng quay vốn nhanh Từ năm 2015 – 2017 nguồn hình thành vốn Công ty chủ yếu nợ phải trả, điều làm giảm hiệu sử dụng vốn nên cần xây dựng kế hoạch huy động vốn, thu hút nguồn vốn từ nhà đầu tư, tăng nguồn vốn chủ sở hữu Để nguồn vốn Cơng ty có khả tự chủ, vừa tốn khoản nợ ngắn, vừa lành mạnh hóa tình hình tài Cơng ty đồng thời tiếp tục đầu tư phát triển Công ty Cần xác định rõ nhu cầu vốn cho hoạt động cung ứng sản phẩm nhà cung cấp, từ tìm nguồn tài trợ vốn Phải nhanh chóng thu hồi khoản nợ khách hàng, bên cạnh hạn chế khoản nợ phải trả, chiếm dụng vốn nhiều gây rủi ro cao cho Cơng ty Tăng vịng quay vốn lưu động cách tăng doanh thu thuần, giảm kỳ luân chuyển, tăng tỷ suất sinh lời vốn Cơng ty cần có nguồn dự phịng để khắc phục rủi ro bất trắc xảy 3.2.2.3 Giải pháp hàng tồn kho Hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn Do cần có biện pháp làm giảm hàng tồn kho sau: 59 Phải tính tốn kỹ thời gian sản xuất sản phẩm, cố gắng hoàn thành sản phẩm thời gian sớm đảm bảo chất lượng để bàn giao, toán cho khách hàng Tính tốn dự trữ ngun liệu hợp lý, tránh tình trạng gây ứ đọng vốn, tốn chi phí dự trữ Lượng sản phẩm dự trữcụ thể: Đơn đặt hàng nhập sản phẩm xuất thẳng khơng cần dự trữ nhiều tránh tình trạng tốn chi phí lưu kho, mà lượng sản phẩm nhiều gây ứ đọng vốn Với đơn đặt hàng lớn dự trữ lượng sản phẩm phù hợp đảm bảo cho sản phẩm không bị gián đoạn thời gian dài Tăng cường cơng tác kiểm kê, kiểm tra tình hình sử dụng sản phẩm đại lí,nhà phân phối 3.2.2.4 Giải pháp chi phí Giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: Công ty cần nâng cao hiệu cán công nhận viên Công ty, khuyến khích cán cơng nhân viên làm việc, làm tốt có thưởng Cơng ty cần đẩy nhanh cơng tác tốn tránh tình trạng tốn chậm Giảm chi phí khác: Để giảm giá vốn hàng bán Công ty nên xác định nhà cung ứng nguyên liệu đầu vào ổn định có giá hợp lý, đối tác quen thuộc, tin tưởng để hưởng ưu đãi như: Chiết khấu toán, giảm cước vận chuyển…, đồng thời đảm bảo chất lượng Đối với hàng tồn kho Công ty cần tính tốn lượng dự trữ hợp lý, khơng dự trữ nhiều gây ứ đọng vốn, tốn chi phí dự trữ Có sách lao động hợp lý để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi 60 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường nay, yêu cầu đặt cho nhà quản trị doanh nghiệp vô lớn, với trách nhiệm nặng nề, muốn doanh nghiệp tăng trưởng phát triển vấn đề tài khơng thể khơng quan tâm Trong năm qua, cơng ty cổ phần dược phẩm Vinacare có nhiều nỗ lực cơng tác quản lý nói chung cơng tác quản lý tài nói riêng nhằm nâng cao hiệu hoạt động SXKD Đề tài nghiên cứu giải trình bày phương pháp kỹ thuật tổng hợp phân tích vấn đề tài tình hình tài sản nguồn vốn, tình hình độc lập tự chủ tài chính, tình hình thừa thiếu vốn, hiệu sử dụng vốn Qua nghiên cứu tình hình tài Cơng ty CP dược phẩm Vinacare năm 2015- 2017nhìn chung cơng ty hoạt động kinh doanh có hiệu quả, khả tự chủ vốn công ty ngày nâng cao Tuy nhiên tình hình tài cơng ty cịn vài bất ổn cần giải quyết, số vấn đề tồn hiệu sử dụng vốn cố định, hiệu suất sinh lời tài sản ngắn hạn thấp, hàng tồn kho ứ đọng, quản lí khoản phải thu qua năm cao chưa thu hồi vốn bị chiếm dụng, tình hình tài Cơng ty dần ổn định Mặc dù năm 2016 gặp khó khăn nhờ có đạo đắn, cố gắng nhà quản lý nhân viên phận hành Cơng ty phân tích, đánh giá, theo dõi chặt chẽ tình hình tài nên đưa kế hoạch, định hướng, lối phù hợp để tình hình hoạt động kinh tế, khả tài đạt hiệu cao Trên sở phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty, đề tài đề xuất số biện pháp cải thiện biện pháp vốn, giải pháp hàng tồn kho nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty.Trong năm tới Công ty cần lỗ lực cải thiện tình hình tài để bước hội nhậpvà có bước tiến cao cơng xây dựng vào phát triển Công ty 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2006), QĐ số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/09/2006 Bộ trưởng Bộ Tài Chính chế độ kế toán doanh nghiệp, NXB thống kê, Hà Nội Bộ tài (2016), Thơng tư 133/2016/TT-BTC ngày 26/08/2016 Bộ Tài Chính chế độ kế tốn doanh nghiệp Cơng ty cổ phần dược phẩm Vinacare (2015,2016,2017),Báo cáo tình hình tài chính, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh bctc, Bảng cân đối tài khoản Nguyễn Thị Thanh Huyền (2013), giảng quản trị kinh doanh II, trường đại học Lâm Nghiệp Nguyễn Thị Hồi Lê - Hồng Văn Qnh (2015), giáo trình” Thị trường tài chính” - NXB tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2011), giáo trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp,NXB ĐH Kinh tế quốc dân Nguyễn Ngọc Quang (2014), giáo trình“kế tốn quản trị”,trường ĐH kinh tế quốc dân Trần Thị Thanh Tú (2010), giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, trường Đại Học Quốc Gia ... Phân tích tình hình cấu tài sản nguồn vốn Công ty 3.1.2.1 Phân tích tình hình tài sản cơng ty Tình hình tài sản cơng ty Cổ phần dược phẩm Vinacare thể qua bảng 3.2 Ta thấy tổng Tài sản Công ty. .. tích đặc điểm công ty CP Dược phẩm Vinacare - Thực trạng tình hình tài cơng ty CP Dược phẩm Vinacare - Đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty CP Dược phẩm Vinacare Đối tượng... cơng ty CP Dược phẩm Vinacare, em mạnh dạn chọn đề tài: ? ?Phân tích tình hình tài cơng ty CP Dược phẩm Vinacare? ?? Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng qt Thơng qua phân tích tình hình thực trạng tài