Nghiên cứu tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại công ty TNHH MTV shell ga trung đạt chương mỹ hà nội

LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp trước hết em xin gửi đến quý thầy, cô giáo khoa Kinh tế quản trị Kinh doanh trường Đại học Lâm Nghiệp lời cảm ơn chân thành Đặc biệt, em xin gửi đến cô Vũ Thị Thúy Hằng, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp lời cảm ơn sâu sắc Em xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh Đạo, phịng ban cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt, tạo điều kiện thuận lợi cho em tìm hiểu thực tiễn suốt trình thực tập cơng ty Cuối em xin cảm ơn anh chị phịng kế tốn cơng ty giúp đỡ, cung cấp số liệu thực tế để em hồn thành tốt khóa luận mà em yêu thích, cho em bước đời sống thực tế để áp dụng kiến thức mà thầy cô giáo giảng dạy Qua công việc thực tập em nhận nhiều điều mẻ bổ ích việc kinh doanh để giúp ích cho cơng việc sau thân Vì kiến thức thân cịn hạn chế, q trình thực tập, hồn thiện khóa luận em khơng tránh khỏi sai sót, kính mong nhận ý kiến đóng góp từ cô quý công ty Em xin trân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 04 tháng 05 năm 2018 Sinh viên Bùi Thị Thu Thảo LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên (Ký ghi rõ họ tên) Bùi Thị Thu Thảo MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ ĐẶT VẤN ĐỀ CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, chất, tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Ý nghĩa, vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.1 Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.2 Các phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 10 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 13 1.4.1 Phân tích BCTC doanh nghiệp 13 1.4.2 Phân tích khả độc lập, tự chủ tài 16 1.4.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn công ty 16 1.4.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn 17 1.4.5 Phân tích khả tốn 19 1.4.6 Các tiêu đánh giá hiệu SXKD 20 CHƯƠNG ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VÀ KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MTV SHELL GAS TRUNG ĐẠT 23 2.1 Giới thiệu chung công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt 23 2.1.1 Các thông tin giao dịch cơng ty 23 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt 23 2.1.3 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh công ty 23 2.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty 24 2.2.1 Tổ chức máy kế tốn cơng ty 25 2.2.2 Hình thức ghi sổ kế tốn áp dụng cơng ty 26 2.2.3 Các chế độ kế tốn áp dụng cơng ty 27 2.2.4 Thuận lơi, khó khăn phương hướng phát triển công ty 27 2.3 Đặc điển nguồn lực sản xuất kinh doanh công ty 28 2.3.1 Đặc điểm lực lượng lao động công ty 28 2.3.2 Đặc điểm vốn kinh doanh công ty 30 2.3.3Kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2015-2017 33 CHƯƠNG 3: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TNHH MTV SHELL GAS TRUNG ĐẠT 37 3.1 Tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt 37 3.1.1 Phân tích báo cáo KQKD công ty 37 3.1.2 Phân tích bảng cân đối kế tốn công ty qua năm 2015 – 2017 42 3.1.3 Phân tích khả độc lập, tự chủ tài 50 3.1.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn cơng ty 51 3.1.5 Phân tích hiệu dụng vốn công ty 53 3.1.6 Phân tích tình hình tài khả tốn cơng ty 59 3.1.7 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh 65 3.2 Một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty 69 3.2.1 Cơ sở đề xuất giải pháp 69 3.2.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 71 KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 DANH MỤC CÁC BẢNG Bả ng 2.1 Tình hình lao động Cơng ty (Tính đến ngày 31/12/2017) 29 Bảng 2.2 Tình hình vốn kinh doanh công ty qua năm từ 2015 – 2017 32 Bảng 2.3 Kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm (2015-2017) 36 Bảng 3.1 Các khoản doanh thu công ty qua năm (2015-2017) 38 Bảng 3.2 Các khoản chi phí công ty qua năm (2015-2017) 39 Bảng 3.3 Chi phí cơng ty qua năm (2015-2017) 41 Bảng 3.4 Cơ cấu tài sản công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt năm (2015 – 2017) 45 Bảng 3.5: Cơ cấu nguồn vốn công ty năm 2015- 2017 49 Bảng 3.6 Khả độc lập tự chủ tài cơng ty qua năm 50 Bảng 3.7 Tình hình vốn lưu động thường xuyên công ty 51 Bảng 3.8 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty 52 Bảng 3.9 Hiệu dụng vốn cố định công ty 53 Bảng 3.10 Hiệu dụng vốn lưu động công ty 57 Bảng 3.11: Hiệu dụng vốn kinh doanh công ty 58 Bảng 3.12: Các khoản phải thu, khoản phải trả 59 Bảng 3.13: Các tiêu thể khả tốn cơng ty 63 Bảng 3.14: Bảng doanh thu doanh lợi sau thuế (ROS) 65 Bảng 3.15: Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA) 66 Bảng 3.16: Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) 67 Bảng 3.17: Mối liên hệ ROA ROE 68 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Lợi nhuận công ty năm 2015 - 2017 41 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 24 Sơ đồ 2.2: Bộ máy kế toán 25 ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày khốc liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài khả toán giúp doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cánh đầy đủ, đắn, nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thơng tin đánh giá tiềm rủi ro triển vọng tương lại doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý kinh tế Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tài khả tốn doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình tài chính, tài sản, nguồn vốn tiêu tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên, thơng tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân Tích tình hình tài khả toán bổ khuyết cho thiếu hụt Nhận thấy tầm quan trọng việc phân tích tình hình khả tốn ảnh hưởng đến hiệu hoạt động doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp thương mại, em nghiên cứu thực đề tài “NGHIÊN CỨU TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN TẠI CƠNG TY TNHH MTV SHELL GAS TRUNG ĐẠT” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát Đưa số giải pháp dựa phân tích báo cáo tài nhằm hồn thiện cơng tài khả toán doanh nghiệp nâng cao khả tốn cơng ty 2.2 Mục tiêu cụ thể - Có nhìn tổng quan hoạt động kinh doanh Công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt - Tìm hiểu , nghiên cứu về thực trạng đề xuất số biện pháp nhắm cản thiện tình hình tài khả tốn Công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt - Phân tích tỷ số tài doanh nghiệp Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi không gian:Tại công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt - Phạm vi thời gian: Dựa vào số liệu năm qua từ 2015 – 2017 công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt Khóa luận thực thời gian từ ngày 15/01/2018 đến ngày 04/05/2018 Nội dung nghiên cứu - Nghiên cứu sở lý luận tình hình tài khả toán doanh nghiệp - Nghiên cứu đặc điểm KQKD công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt - Nghiên cứu tình hình tài khả tốn Cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: Thông qua chứng từ , sổ sách liên quan, BCTC, tiến hành thu thập số liệu để tìm hiểu tình hình tốn cơng ty - Phương pháp phân tích:  Phương pháp so sánh  Phương pháp thay liên hoàn  Phương pháp tỷ số  Phương pháp liên hệ cân đối Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu kết luận khóa luận chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận tình hình tài khả tốn doanh nghiệp Chương 2: Đặc điểm kết kinh doanh Công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt Chương 3:Tình hình tài khả tốn Cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, chất, tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài chính: Là phạm trù kinh tế, phản ánh mối quan hệ phân phối cải xã hội hình thức giá trị Phát sinh trình hình hành, tạo lâp, phân phối quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế nhằm đạt mục tiêu chủ thể điều kiện định Tài doanh nghiệp: quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu định doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội, đến phát triển hay suy thoái sản xuất 1.1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Bản chất tài doanh nghiệp ẩn giấu bên biểu kinh tế phức tạp hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập xây dựng quỹ tiền tệ SXKD Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp chủ thể kinh tế Các mối quan hệ tài chủ yếu doanh nghiệp: + Mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà nước: mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ với nhà nước nộp thuế, phí, lệ phí cho ngân sách nhà nước, nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp, mua cổ phiếu, góp vốn liên doanh, cấp trợ giá… cho doanh nghiệp cần thiết + Mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường(thị trường hàng hóa, lao động, thị trường vốn): Mối quan hệ thể thơng qua Hệ số tốn nợ ngắn hạn: Tỷ số đo lường khả toán nợ ngắn hạn cơng ty đến hạn trả Nó thể mức độ đảm bảo TSLĐ khoản nợ ngắn hạn mà không cần đến khoản vay mượn thêm Năm 2015 hệ số toán nợ ngắn hạn 58,23 lần, cho biết đồng nợ có 58,23 đồng tài sản lưu động đứng sau Năm 2016, hệ sốthanh toán nợ ngắn hạn 80.84 lần, tốc độ bình qn liên hồn 138,84% (tăng 38,4%) Nguyên nhân tốc độ tăng khác khoản nợ chậm so với tốc độ tăng tài sản lưu động Năm 2017 5.23 lần giảm 75.61 lần so với năm 2016 nguyên nhân nợ ngắn hạn tăng nhanh cịn TSLĐ tăng khơng đáng kể Ta thấy số toán hành cao không dấu hiệu tốt, cho thấy tài sản doanh nghiệp bị cột chặt vào “tài sản lưu động” nhiều hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không cao Trong tài sản lưu động bao gồm khoản mục có khả tốn cao khoản mục có khả tốn thấp nên hệ số toán thời chưa phản ánh xác khả tốn cơng ty Để đánh giá kỹ khả toán nợ ngắn hạn công ty ta tiếp tục phân tích khả tốn nhanh Khả tốn nhanh cho biết cơng ty có vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ Năm 2015 khả toán nhanh 21,36 lần, cho biết đồng nợ ngắn hạn có 21,36 đồng tài sản có khả khoản cao đảm bảo Năm 2016 khả toán 28,18 lần Tăng 31,95% so với năm 2015 Nguyên nhân nợ ngắn hạn giảm so với năm 2015 Đến năm 2017, khả toán nhanh 3,15 lần, tốc độ phát triển liên hoàn tăng 11,18% so với năm 2016, đồng nợ ngắn hạn có 61 3,15 đồng có khả tốn Nợ ngắn hạn tăng, tiền để đầu tư vào hàng tồn kho nguyên nhân khả toán giảm so với năm 2016 -> Đánh giá chung khả tốn: Ta thấy khả tốn cơng ty có đủ sức trang trải khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho chiếm phẩn lớn tổng tài sản lưu động , công ty cần khắc phục điểm yếu Hệ số khả toán tức thời phán ánh khả đáp ứng khoản nợ đến hạn công ty, hệ số tốn tức thời cơng ty năm qua thấp Nguyên nhân tổng nợ ngắn hạn cơng ty có chênh lệch lớn so với tiền khoản tương đương tiền tốc độ phát triển bình quân tiền khoản tương đương tiền lớn nợ ngắn hạn Hệ số toán nợ tài hạn có dự tăng giảm thất thường với tốc độ phát triển bình qn 94,94% cho thấy TSDH khơng có khả toán khoản nợ ngắn hạn 62 Bảng 3.13: Các tiêu thể khả tốn cơng ty Năm 2015 Chỉ tiêu ĐVT 1.Tổng nợ ngắn hạn Đồng 2.Tổng nợ dài hạn Năm 2016 Giá trị Giá trị lh (%) bq Giá trị lh (%) (%) 11.008.000 85,14 254.812.370 2314,79 443,94 Đồng 163.000.000 1.019.400.000 625,40 500.000.000 49,05 175,14 3.Tổng nợ phải trả Đồng 175.929.133 1.030.408.000 585,69 754.812 370 73,25 207,13 Tồng TSNH Đồng 752.815.273 889.915.931 118,21 1.333.096.393 149,0 133,07 5.Tiền khoản Đồng 201.771.813 46.362.651 22,98 514.096.469 1108,86 159,62 6.Các khoản phải thu Đồng 74.362.518 263.855.056 354,82 288.776.892 109,45 197,06 7.Tổng tài sản Đồng 2.507.652.749 147,33 2.086.385.029 83,20 110,71 8.Nguồn vốn CSH Đồng 1.477.244.749 96,80 1.331.572.659 90,14 93,40 9.Tổng TSDH Đồng 10.Hệ số TT tổng quát (7/3) 11.Hệ số TT nợ ngắn hạn (4/1) 12.Hệ số TT nhanh ((5+6)/1) 12.929.133 Năm 2017 1.702.056.63 1.526.127.50 949.241.363 1.617.736.818 170,42 753.288.636 46,56 89,08 Lần 9,67 2,43 25,15 2,76 113,58 53,42 Lần 58,23 80,84 138,84 5,23 6,47 29,96 Lần 21,36 28,18 131,95 3,15 11,18 38,40 63 13.Hệ số TT tức thời (5/1) Lần 15,61 4,21 26,99 2,02 47,90 35,97 14.Hệ số TT nợ dài hạn (9/2) Lần 5,82 1,59 27,25 1,51 94,94 50,93 (Nguồn: Phịng Kế tốn) 64 3.1.7 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh Khả sinh lời vốn kinh doanh cách thức để đánh giá toàn kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định để nhà quản lý đưa định phù hợp với tình hình kinh doanh cơng ty Do phân tích khả sinh lời VKD ln yêu cầu đặt phân tích tài doanh nghiệp 3.1.7.1 Tỷ suất doanh thu doanh lợi sau thuế Tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp có lãi Tỷ số thấp cho thấy doanh nghiệp kinh doanh lỗ Tuy nhiên, tỷ số phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh ngành, so sánh ta thường so sánh tỷ số với tỷ số bình quân tồn ngành mà doanh nghiệp tham gia Bảng 3.14: Bảng doanh thu doanh lợi sau thuế (ROS) Đơn vị tính: Đồng Năm 2015 Chỉ tiêu Năm 2016 Giá trị lh Giá trị (%) (201.976.699 (48.882.752 1.LNST ) 3.ROS (1/2) 3 -0,12 -0,03 bq lh Giá trị (%) (%) (145.672.090 ) 1.627.098.19 1.918.905.68 2.DTT Năm 2017 ) 117,93 2.628.092.89 136,9 127,09 -0,06 (Nguồn: Phịng Kế tốn) Tỷ suất doanh lợi doanh thu sau thuế cho biết đồng doanh thu đem lại đồng lãi cho vốn chủ sở hữu Cụ thể năm 2015 đồng doanh thu công ty lỗ 1,12 đồng, năm 2016 lỗ 0,03 đồng, giảm lỗ so với năm 2015 0,09 đồng , sang năm 2017 , đồng doanh thu công ty bị lỗ 0,06 đồng vốn chủ sở hữu ROS năm số âm tăng giảm 65 khơng điều cho thấy tốc độ tăng doanh thu chi phí khơng Doanh nghiệp muốn kinh doanh có hiệu cần trú trọng tiêu Từ kết ta thấy lợi nhuận doanh thu có tăng giảm qua năm, nguyên nhân lỗ có doanh thu tăng, có nghĩa lợi nhuận rịng năm 2015 có 1đồng doanh thu lỗ 0,12đồng lợi nhuận, năm 2016, 1đồng lỗ 0,03đồng có giảm so với năm 2016, năm 2017, 1đồngdoanh thu bỏ lỗ 0,06đồng Nhận xét: Qua năm 2015-2017 ta thấy số ROS thấp khơng có giấu hiệu tăng qua năm.Đây dấu hiệu xấu số phản ánh lợi nhuận sau thuế công ty so với doanh thu hiệu hoạt động công ty, số cho thấy cơng ty chưa có lãi nên cơng ty cần ý để không dẫn đến phá sản 3.1.7.2 Tỷ suất sinh lợi tài sản Hệ số ROA tỷ số lợi nhuận ròng tài sản( return on total assets) ROA đo lường khảnăng sinh lợi đồng tài sản doanh nghiệp ROA công ty cổ phần có khác biệt lớn phụ thuộc nhiều vào ngành kinh doanh Đó lý sử dụng ROA để so sánh công ty, tốt hết nên so sánh ROA công ty qua năm so công ty tương đồng Tài sản cơng ty hình thành từ vốn vay vốn chủ sở hữu Cả hai nguồn vốn sử dụng để tài trợ cho hoạt động công ty Hiệu việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận thể qua ROA ROA cao tốt cơng ty kiếm nhiều tiền lượng đầu tư Bảng 3.15: Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA) Đơn vị tính: Đồng Năm 2015 Chỉ tiêu 1.LNST Giá trị Năm 2016 Năm 2017 lh Giá trị (%) (201.976.699 (48.882.752) 66 Giá trị (145.672.090 lh (%) bq (%) ) 2.Tổng tài ) 1.702.056.63 2.507.652.74 sản 3.ROA (1/2) -0,12 -0,02 147,33 2.086.385.02 83,20 110,71 -0,07 (Nguồn: Phịng Kế tốn) Tỷ số lợi nhuận rịng tổng tài sản năm 2015 âm 0,12 có nghĩa đồng đầu tư vào tài sản lỗ 0,12 đồng lợi nhuận ròng Năm 2016 tỷ số giảm xuống âm 0,1 âm 0,02 Nguyên nhân nên kinh tế gặp khó khăn Qua kết ta thấy suất sinh lời tài sản công ty tăng năm 2016 âm 0.02 sang năm 2017 giảm cịn âm 0.07 Như mức tích lũy đồng tài sản năm 2016 tăng lên 0.1 đồng so với năm 2015 giảm 0.05so với năm 2017 Điều cho thấy việc dụng vốn chưa có hiệu - cơng ty chưa biết cách chiếm dụng vốn khách hàng để thích ứng với chiến lược kinh doanh Nhìn chung tiêu cơng ty cịn mức độ thấp cần cảnh báo công ty chưa sử dụng hiệu tài sản vốn vay không tốt 3.1.7.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Hệ số ROE hay gọi tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu, phản ánh lực sửdụng đồng vốn doanh nghiệp đểsinh lợi thếnào Chỉ số thước đo xác để đánh giá đồng vốn bỏ tích lũy tạo đồng lời Hệ số thường nhà đầu tư phân tích để so sánh với cổ phiếu ngành thị trường, từ tham khảo định mua cổ phiếu công ty Tỷ lệ ROE cao chứng tỏ công ty sử dụng hiệu đồng vốn cổ đơng, có nghĩa cơng ty cân đối cách hài hịa vốn cổ đơng với vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh q trình huy động vốn, mở rộng quy mơ Bảng 3.16: Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) 67 Đơn vị tính: Đồng Năm 2015 Chỉ tiêu Năm 2016 Giá trị Năm 2017 lh Giá trị (%) Giá trị (201.976.699) 2.VCSH 1.526.127.503 1.477.244.749 96,80 1.331.572.659 (0,13) (1/2) (%) (%) 1.LNST 3.ROE (48.882.752) bq lh (145.672.090) (0,03) 90,14 93,40 (0,11) (Nguồn: Phịng Kế tốn) Từ kết phân tích ta thấy suất sinh lời vốn sở hữu tăng năm 2016 giảm năm 2017, có nghĩa đồng vốn chủ sở hữu tạo giảm 0,13 đồng lợi nhuận ròng năm 2015, năm 2016 giảm 0,03 đồngvà năm 2017 giảm 0,11 đồng Đây dấu hiệu bất lợi cho công ty Xét tới ảnh hưởng tiêu địn bẩy tài tới khả sinh lợi đồng vốn, ta thấy địn bẩy tăng có tác dụng bẩy cho ROE tăng theo, nợ cơng ty tăng kéo theo rủi lớn Phân tích tình hình thực tế cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung ĐẠt, ta xét bảng 3.17 mối liên hệ ROA ROE Bảng 3.17: Mối liên hệ ROA ROE Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Giá trị Giá trị Giá trị 1.ROA 2.Địn bẩy tài (TTS/VCSH) 3.ROE (1/2) -0,12 -0,02 -0,07 1,12 1,70 1,57 -0,11 -0,01 -0,04 (Nguồn: Phịng Kế tốn) Năm 2015 tỷ suất sinh lời tài sản âm 0,12, tác dụng địn bẩy tài mà ROE đạt âm 0,11 Sang năm 2016 công ty tăng công nợ 68 thơng qua tiêu địn bẩy tài 1,70 tăng 0,68, ROA âm 0.02 ROE âm 0,01 Năm 2017 ROA tăng 0.05 làm giảm ROE 0.03 Đây giấu hiệu xấu ROE giảm Qua bảng ta thấy: ROE giảm tình trạng doanh nghiệp xấu Làm giảm lợi nhuận tăng rủi ro Doanh nghiệp cần nâng cao khả sinh lời cho đồng vốn bỏ đầu tư thêm hiệu 3.2 Một số giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn công ty 3.2.1 Cơ sở đề xuất giải pháp 3.2.1.1 Những kết đạt Công ty nhận thức vai trị việc phân tích khía cạnh tình hình tài mà cụ thể khía cạnh tình hình khả tốn công ty phục vụ cho định quản trị kinh doanh khâu huy động sử dụng vốn để mạng lại kết tốt trình hoạt động kinh doanh Vốn lưu động doanh nghiệp điều chỉnh cách hợp lý hơn, tăng lên mạnh mẽ TSNH, điều chứng tỏ doanh nghiệp có khả tốn tốt, trang trải khoản nợ ngắn hạn với tài sản quay vòng nhanh Từ năm 2015 đến năm 2017 cơng ty nâng dần khả tốn ngắn hạn, toán nhanh toán tức thời năm 2017 nhằm mục tiêu phấn đấu năm tới đạt yêu cầu tài sản khoản đủ để đáp ứng nợ ngắn hạn, nâng cao khả tốn cơng ty tương lai Bên cạnh cơng ty đạt thành tích mở rộng quy mô hoạt động làm tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 3.2.1.2 Những mặt cịn hạn chế Tuy vậy, có hạn chế tồn ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động kinh doanh công ty Khoản phải thu chiếm tỷ trọng khoản phải trả Mặc dù tỷ trọng khoản phải thu có tăng tỷ trọng khoản phải trả có 69 giảm xuống chênh lệch lớn Điều mang lại nhiều rủi ro cho doanh nghiệp Số vịng quay khoản phải thu có xu hướng giảm qua năm từ 2015 đến 2017 từ 21 vòng xuống vòng,điều cho thấy doanh nghiệp bịchiếm dụng vốn, doanh nghiệp cần đưa biện pháp kịp thời để nâng cao tốc độ thu hồi nợ Mặc dù hoạt động kinh doanh tạo tiền năm nhiều năm trước dòng tiền tạo từ hoạt động kinh doanh âm Chứng tỏ khả toán tức thời doanh nghiệp thấp Chênh lệch số toán ngắn hạn số toán nhanh lớn cho thấy hàng tồn kho chiếm tỷ lệ lớn cấu tài sản Tiền tương đương tiền vào cuối năm 2017 cao để đảm bảo khả tốn, mở rộng quy mơ đầu tư vào trang thiết bị, sở vật chất Tuy nhiên điều mang tính ngẫu nhiên Công ty chưa thiết lập định mức dự trữ tiền tối ưu Cơng ty chưa áp dụng sách việc quản lý hàng tồn kho Vì hàng tồn kho Công ty cao Điều ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh gây lãng phí chi phí lưu kho Cơng ty Vốn lưu động tăng đảm bảo khả toán cho Cơng ty bên cạnh làm tăng chi phí hoạt động chi phí tài chính, tác động đến khả sinh lời Công ty Nguyên nhân hạn chế do, doanh nghiệp hoạt động theo nguyên tắc sử dụng hoàn toàn vốn vay để kinh doanh nên khoản phải trả chiếm tỷ trọng lớn Khoản phải thu có xu hướng tăng doanh nghiệp bước vào giai đoạn mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh nên cần thu hút thêm nhiều khách hàng, làm cho khoản bán chịu tăng lên dẫn đến số vòng quay khoản phải thu giảm bớt số ngày thu khoản phải thu tăng lên Đây điều tất yếu xảy mở rộng quy mô hoạt động.Công ty thành lập nên hình thức kinh doanh qua năm chưa phù hợp với thời điểm khác Hướng kinh doanh an tồn khơng mang lại cho Cơng ty nhiều lợi nhuận Thêm vào Cơng ty năm gần bắt 70 đầu xây dựng hệthống quản trị , máy quản trị cịn gặp nhiều khó khăn chưa thích nghi kịp với chiều hướng kinh doanh Cơng ty Các nhà quản trị Công ty gặp phải khả nhiều khó khăn thiếu kinh nghiệm thực tế Do việc công việc cấp bách nhà quản trị tìm giải pháp phù hợp với tình hình đặc điểm kinh doanh Công ty trước mắt giúp Công ty nâng cao khả toán tiếp đến khảnăng sinh lời Có thể nói, qua q trình tìm hiểu, phân tích đánh giá khả tốn doanh nghiệp năm gần đây, tơi nhận thấy tình hình khả tốn cơng ty khơng có khả quan Nếu thời gian tới cơng ty khơng có biện pháp nâng cao khả tốn cơng ty gặp nhiều khó khăn q trình hoạt động kinh doanh tương lai 3.2.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 3.2.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Dự trữ, tồn kho phận quan trọng vốn lưu động, bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho gồm bình thành phẩm, bếp chủ yếu phần lớn bình thành phẩm Có nhiều phương pháp đưa nhằm xác định mức dự trữ tối ưu Công ty cần xác định nhu cầu vốn đủ để hoạt động KD từ tìm nguồn tài trợ hợp lý thúc đẩy trình KD Việc làm cần thiết cơng ty thu hồi nhanh chóng khoản nợ bị chiếm dụng, giảm lượng vốn ứ đọng Hạn chế lượng vốn chiếm dụng chiếm dụng để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.2.2 Giảm hàng tồn kho - Giảm thiểu hàng hóa tồn kho giúp cho việc luân chuyển VKD tăng lên, giúp công ty tăng doanh thu, lợi nhuận HĐKD tăng, tăng khả tốn có vốn để huy động cho hoạt động cần thiết khác Vậy để giảm 71 bớt hàng tồn kho nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty phải có sách kinh doanh tốt - Khuyến mại giảm giá bán Đây cách thông dụng để đẩy hàng tồn Bạn giảm giá xuống từ 10-15% mức giá vốn để kích thích nhu cầu mua sắm khách hàng - Khuyến mại tặng kèm Thay giảm giá hàng, bạn tặng kèm sản phẩm khác, nhiều người ưa thích, phù hợp với người tiêu dùng 3.2.2.3 Lập kế hoạch tài Qua phân tích cho thấy tình hình cơng nợ phải thu Cơng ty tốt đặc điểm kinh doanh Công ty chủ yếu bán lẻ cho khách hàng trực tiếp Vấn đề Cơng ty nằm ởtình hình Cơng nợ phải trả khả toán nợ phải trả Nên giải pháp sau nhằm mục đích hồn thiện tình hình nợ phải trả nâng cao khả toán nợ phải trả Các giải pháp hướng đến hai đối tượng khả toán khoản vay ngắn hạn khả toán nhà cung cấp Đầu tiên ta nhận thấy cấu vốn Cơng ty nợ vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn, Công ty chủ yếu sử dụng nguốn vốn vay để kinh doanh Đây phương pháp kinh doanh mà Công ty thực từ lâu Cơng ty chưa tìm phương pháp thay Việc sử dụng vốn vay để kinh doanh đem lại lợi nhuận cao chi phí doanh nghiệp bỏ thấp Tuy nhiên áp lực lớn từ việc toán khoản nợ vay lãi vay làm cho lợi nhuận thu Công ty không đáng kể Do Công ty cần thay đổi phương thức kinh doanh để phù hợp với thời điểm để gia tăng lợi nhuận giúp nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên từ Cơng ty chủ động việc sử dụng nguồn vốn thay phải phụ thuộc vào nguồn vốn vay Những giải pháp tập trung hồn tồn vào cơng tác quản lý tiền tồn quỹ quản lý 72 hàng tồn kho hiệu hai số toán nhanh tức thời Cơng tycịn hạn chế Nâng cao nhóm tiêu lợi nhuận Doanh thu ảnh hưởng tới lợi nhuận doanh nghiệp có nhiều nhân tố khách hàng phân thành nhóm như; việc mở rộng thị trường tiêu thu, hoàn thành tốt khâu tổ chức kinh doanh, song xét vài nhân tố khối lượng, sản phẩm hàng hóa tiêu thu, giá hàng hóa Lợi nhuận = DT - giá vốn hàng bán – chi phí QLDN - Doanh thu bán hàng: bao gồm giá hàng hóa, khối lượng hàng hóa kết cấu hàng hóa Doanh thu năm công ty tăng lên năm 2016 291.807.490 đồng năm 2017 709.187.212 đồng cho thấy việc kinh doanh công ty ngày phát triển Bên cạnh cịn xem xét đến khối lượng kết cấu hàng hóa, cho khách hàng, thị trường cần, để điều chỉnh cách nhanh chóng hợp lý mang lại hiểu cao cho công ty - Giá vốn hàng bán: Cũng bao gồn yếu tố giá hàng hóa, khối lượng hàng hóa kết cấu hàng hóa ảnh hưởng ngược chiều với lợi nhuận kinh doanh Do cơng ty cần có giải pháp tốt để giảm bớt khoản chi phí - Chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp: cần sử dụng tiết kiệm mà không làm giảm lợi nhuận cho doanh nghiệp, khuyến khích cán nhân viên, bồi dưỡng nghiệp vụ bán hàng chiết khấu cho nhân viên bán hàng + Giảm bớt chi phí bán hàng + Giảm chi phí hao hụt + Giảm chi phí khấu hao 73 KẾT LUẬN Khả toán doanh nghiệp vấn đề cần quan tâm doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt, tiếp cận với nhiều công việc cho nhiều kiến thức kinh nghiệm thực tế Và sau thời gian nghiên cứu vấn đề phân tích tình hình khả tốn, khóa luận tơi hồn thiện nhiệm vụ sau: Thứ nhất, giới thiệu hệ thống hóa vấn đề giúp làm rõ khía cạnh tình hình khả tốn doanh nghiệp Thứ hai, phân tích đánh giá thực trạng khả toán công ty TNHH Shell gas Trung Đạt giai đoạn 2015-2017, từ rút kết đạt hạn chế nguyên nhân hạn chế Thứ ba, từ hạn chế nguyên nhân rút ra, đưa số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình khả tốn Cơng ty TNHH Shell gas Trung Đạt Bên cạnh kết đạt đề tài khả tốn Cơng ty vấn đề phức tạp đa dạng với nhiều tiêu, thông tin kiến thức cần nắm bắt phong phú Nhưng thời gian nghiên cứu hạn hẹp thân hạn chế lý luận kinh nghiệm thực tiễn nên ý kiến đưa cịn mang tính chủ quan, đánh giá số tiêu định lượng, vấn đề chưa sát với thực tế 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt (2015-2017), Báo cáo tài Cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt, Tp Hà Nội Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Tp Hà Nội Bùi Minh Nguyệt (2011), Bài giảng quản trị kinh doanh, Trường Đại học Lâm Nghiệp, Hà Nội Bùi Xn Phịng (2006), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Nội Đào Lan Phương (2012), Bài giảng Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Lâm Nghiệp, Hà Nội Lê Văn Tâm, Ngô Kim Thanh,Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Kinh tế quốc dân Trang Website: - www.kienthuctaichinh.com - www.taichinhvn.com ... 36 CHƯƠNG 3: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY TNHH MTV SHELL GAS TRUNG ĐẠT 3.1 Tình hình tài khả tốn công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt 3.1.1Phân tích báo cáo KQKD cơng ty. .. hình tài khả toán doanh nghiệp - Nghiên cứu đặc điểm KQKD công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt - Nghiên cứu tình hình tài khả tốn Công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt Phương pháp nghiên cứu - Phương... vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu tình hình tài khả tốn cơng ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi không gian :Tại công ty TNHH MTV Shell gas Trung Đạt