Sở thích rủi ro, vốn xã hội và rủi ro cho vay tín dụng vi mô nghiên cứu thí nghiệm tại vùng đồng bằng sông cửu long

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - VŨ ĐỨC CẦN SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ – NGHIÊN CỨU THÍ NGHIỆM TẠI VÙNG ĐỒNG BẰNG SƠNG CỬU LONG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - VŨ ĐỨC CẦN SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ – NGHIÊN CỨU THÍ NGHIỆM TẠI VÙNG ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trương Quang Thông TS Nguyễn Đức Quang Tp Hồ Chí Minh – Năm 2019 ii i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án tơi thực hướng dẫn, kiểm tra giúp đỡ Thầy Cô Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Tất số liệu sử dụng luận án thực hiện, thống kê, khảo sát hoàn toàn xác thực thực nghiệm trường Các kết nghiên cứu đưa luận án chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác trước Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm vấn đề Vũ Đức Cần ii i LỜI CẢM ƠN Luận án thực nỗ lực, cố gắng nghiên cứu thân tác giả Ngoài ra, tác giả động viên, khuyến khích giúp đỡ từ nhiều người suốt trình thực Trước hết, xin gửi lời ghi nhận chân thành cảm ơn đến PGS.TS Trương Quang Thông – người Thầy hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình cho tơi suốt thời gian năm qua để có kết ngày hơm Tơi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Đức Quang – Đại học Middlesex, London, Anh Quốc giúp cho kiến thức chuyên môn kiến thức từ thực tế giảng dạy Thầy Tôi trân trọng cám ơn tất quý Thầy Cô Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM, Viện Đào tạo Sau Đại học, Khoa Ngân hàng hướng dẫn, giúp đỡ, dìu dắt cho tơi suốt trình học nghiên cứu Trường Tác giả luận án xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến nhóm cơng tác TCVM Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM, bạn bè, anh em đồng nghiệp giúp đỡ việc tổ chức thu thập số liệu, thực thí nghiệm trường tạo điều kiện cho tác giả hoàn thành luận án Một lần xin chân thành cảm ơn tất người giúp đỡ, động viên cho thực thành công luận án Vũ Đức Cần MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG x DANG MỤC HÌNH .xii TÓM TẮT xiii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Đặt vấn đề 1.1.1 Sở thích rủi ro rủi ro hoạt động cho vay TDVM 1.1.2 Vốn xã hội rủi ro hoạt động cho vay TDVM .6 1.2 Vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 10 1.4 Phương pháp nghiên cứu .11 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 12 1.6 Những đóng góp luận án 12 1.6.1 Về mặt học thuật 12 1.6.2 Về mặt thực tiễn .13 1.7 Kết cấu luận án .14 CHƯƠNG 2: SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ 16 2.1 Sở thích rủi ro rủi ro hoạt động cho vay TDVM .16 2.1.1 Lý thuyết triển vọng (Prospest theory) 17 2.1.2 Sở thích rủi ro hoạt động cho vay TDVM 21 2.2 Vốn xã hội rủi ro hoạt động cho vay TDVM 24 2.2.1 Vai trò vốn xã hội 24 2.2.2 Vốn xã hội hoạt động cho vay TDVM 26 2.2.3 Nghiên cứu vốn xã hội Việt Nam 28 2.3 Đo lường hiệu rủi ro hoạt động TCVM .31 2.3.1 Khái niệm TCVM 31 2.3.2 Đo lường đánh giá rủi ro hoạt động TCVM 32 2.3.2.1 Đo lường hiệu hoạt động TCVM .33 2.3.2.2 Rủi ro hoạt động cho vay TCVM 35 2.3.3 Đo lường rủi ro cho vay TDVM dùng nghiên cứu .40 2.3.3.1 Khái niệm nợ xấu quan điểm nợ xấu 40 2.3.3.2 Quan điểm nợ xấu Việt Nam .40 2.4 Khung lý thuyết nghiên cứu 42 2.5 Tóm tắt chương 43 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 44 3.1 Phương pháp nghiên cứu liệu 44 3.1.1 Phương pháp định tính 44 3.1.2 Phương pháp định lượng 44 3.1.3 Cơ sở chọn địa bàn chọn mẫu thí nghiệm 45 3.2 Lựa chọn phương pháp thí nghiệm kinh tế 47 3.2.1 Các phương pháp gợi mở-khơi gợi sở thích rủi ro 47 3.2.2 Các phương pháp đo lường vốn xã hội 55 3.2.3 Đánh giá lựa chọn phương pháp 58 3.2.4 Cách tổ chức phân bổ người tham gia thí nghiệm .59 3.2.5 Các để xác định mức tiền thưởng Game .60 3.3 Cách thức bước thực thí nghiệm .61 3.4 Mơ hình nghiên cứu .64 3.4.1 Mơ hình hồi quy phân tích thí nghiệm Risk game 64 3.4.2 Mơ hình hồi quy phân tích thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng 65 3.4.3 Mơ hình hồi quy phân tích thí nghiệm Trust game 66 3.4.4 Mơ hình hồi quy phân tích tổng hợp ba thí nghiệm (Robustness check) 66 3.5 Các giả thuyết mơ hình phân tích .67 3.5.1 Giả thuyết hành vi Risk game 67 3.5.2 Giả thuyết hành vi đóng góp cho cộng đồng 68 3.5.3 Giả thuyết hành vi Trust game 68 3.6 Phương pháp hồi quy .69 3.6.1 Mơ hình Binary Logistic 69 3.6.2 Các kiểm định giả thuyết độ phù hợp tổng qt mơ hình 71 3.6.3 Kiểm định ý nghĩa hệ số 72 3.7 Tóm tắt chương 72 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN RỦI RO TDVM – CÁC KHẢO SÁT VÀ THÍ NGHIỆM KINH TẾ TẠI VÙNG ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG 73 4.1 Phân tích thống kê mô tả liệu 73 4.1.1 Thống kê mô tả chung đặc điểm người trả lời 73 4.1.1.1 Thống kê tỷ lệ nợ xấu .73 4.1.1.2 Thống kê trình độ học vấn 74 4.1.1.3 Thống kê nơi sinh sống 75 4.1.1.4 Thống kê việc chấp tài sản 76 4.1.1.5 Thống kê nơi vay vốn .76 4.1.1.6 Thống kê đặc điểm nguồn thu nhập hộ gia đình mẫu khảo sát .77 4.1.1.7 Thống kê tiêu định lượng .78 4.1.2 Thống kê chung đặc điểm lựa chọn thí nghiệm 80 4.1.2.1 Thống kê lựa chọn thí nghiệm khơi gợi sở thích rủi ro .80 4.1.2.2 Thống kê lựa chọn thí nghiệm vốn xã hội 81 4.1.2.3 Thống kê lựa chọn thí nghiệm tin tưởng .81 4.1.3 Các thống kê chi tiết đặc điểm thí nghiệm 82 4.1.3.1 Thống kê mô tả kết hợp đặc điểm lựa chọn người tham gia thí nghiệm sở thích rủi ro 82 4.1.3.2 Thống kê kết hợp đặc điểm lựa chọn thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng 84 4.1.3.3 Thống kê kết hợp đặc điểm lựa chọn thí nghiệm tin tưởng 85 4.2 Kiểm định khác biệt số tiêu theo đặc điểm đối tượng 85 4.2.1 Kiểm định khác biệt nợ xấu theo số đặc điểm người vay 85 4.2.2 Kiểm định khác biệt số đặc điểm thí nghiệm sở thích rủi ro 87 4.2.2.1 Kiểm định khác biệt nhóm trung lập với nhóm tìm kiếm rủi ro nhóm e ngại rủi ro .87 4.2.2.2 Kiểm định khác biệt nhóm người tìm kiếm rủi ro với nhóm e ngại rủi ro .89 4.2.3 Kiểm định khác biệt số đặc điểm thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng 92 4.2.3.1 Kiểm định khác biệt đặc điểm người vay lựa chọn đóng góp thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng 92 4.2.3.2 Kiểm định khác biệt đặc điểm lựa chọn đóng góp tình hình nợ xấu thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng .94 4.2.4 Kiểm định khác biệt số đặc điểm thí nghiệm tin tưởng 95 4.2.4.1 Kiểm định khác biệt định đưa tiền cho đối tác theo vai trị người tham gia thí nghiệm tin tưởng 95 4.2.4.2 Kiểm định khác biệt tỷ lệ số tiền đưa tiền cho đối tác theo vai trò người tham gia thí nghiệm tin tưởng 97 4.2.4.3 Kiểm định khác biệt tỷ lệ số tiền đưa cho đối tác theo đặc điểm nợ người tham gia thí nghiệm tin tưởng 98 4.3 Kết hồi quy tác động nhân tố đến nợ xấu 99 4.3.1 Kết hồi quy tác động mức độ ưa thích rủi ro đến nợ xấu 99 7 4.3.2 Kết hồi quy tác động nhân tố thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng đến nợ xấu 102 4.3.3 Kết hồi quy nhân tố tác động đến nợ xấu thí nghiệm tin tưởng .104 4.3.4 Kết hồi quy nhân tố tác động đến nợ xấu kết hợp thí nghiệm sở thích rủi ro thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng 106 4.3.5 Kết hồi quy nhân tố tác động đến nợ xấu kết hợp thí nghiệm sở thích rủi ro thí nghiệm tin tưởng 108 4.3.6 Kết hồi quy nhân tố tác động đến nợ xấu kết hợp thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng thí nghiệm tin tưởng .111 4.3.7 Kết hồi quy nhân tố tác động đến nợ xấu đồng thời ba thí nghiệm 113 4.4 Kiểm định tính vững: Sử dụng mơ hình Probit hồi quy tác động thí nghiệm đến biến nợ xấu người tham gia 115 4.5 Tóm tắt chương .116 CHƯƠNG 5: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC HÀM Ý CHÍNH SÁCH .118 5.1 Tóm tắt thảo luận kết 118 5.2 Các hàm ý sách 120 5.2.1 Đối với tổ chức TCVM TCTD có hoạt động TCVM 120 5.2.2 Đối với Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 122 KẾT LUẬN 125 DANH MỤC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ 129 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC xiv   8 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ADB Ngân hàng Phát triển Châu Á Agribank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam BQ Bình quân BART Đo lường ưa thích rủi ro với việc bơm bóng bay-Balloon Analogue Risk Task CBTD Cán tín dụng CEP Quỹ trợ vốn cho người lao động nghèo tự tạo việc làm- Capital Aid Fund For Employment of the Poor DVTC Dịch vụ tài ĐBSCL Đồng Sơng Cửu Long FSS Tỷ số tự bền vững tài chính- Financial Self Sustainability GSS Điều tra xã hội - General Social Survey HTX Hợp tác xã IFC Cty Tài Quốc tế MTV Một thành viên NGO Tổ chức phi Chính phủ (Non-Government Organization) NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHCSXH Ngân hàng Chính sách Xã hội NHHTX Ngân hàng Hợp tác xã NHTƯ Ngân hàng Trung ương NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần NHTMNN Ngân hàng Thương mại Nhà nước OSS Tỷ số tự bền vững hoạt động- Operational Self-Sustainability QTDND Quỹ Tín dụng Nhân dân 57 Step 57 Hosmer and Lemeshow Test Chi-square df Sig Classification Tablea Predicted Observed Q1 no du chuan Step Q1 no du chuan no xau Percentage Correct no xau 138 19 13 95.8 40.6 Overall Percentage 85.8 a The cut value is 500 B Step 1a game_1 game_2 amount_passed Constant -.282 -2.236 -1.928 1.813 Variables in the Equation S.E Wald df Sig .142 473 934 701 3.944 22.393 4.259 6.688 1 1 Exp(B) 047 000 039 010 755 107 146 6.131 90% C.I.for EXP(B) Lower Upper 597 953 049 232 031 676 a Variable(s) entered on step 1: game_1, game_2, amount_passed Kết hồi quy tác động thí nghiệm thêm biến Tuổi biến Giới tính Omnibus Tests of Model Coefficients Step Step Chi-square 37.290 df Sig 000 Block 37.290 000 Model 37.290 000 Model Summary Step -2 Log likelihood 129.607a Cox & Snell R Square 191 Nagelkerke R Square 312 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Step Hosmer and Lemeshow Test Chi-square df Sig 4.554 804 58 58 Omnibus Tests of Model Coefficients Step Chi-square 37.290 Step df Sig 000 Block 37.290 000 Model 37.290 000 Model Summary Step -2 Log likelihood 129.607a Cox & Snell R Square 191 Nagelkerke R Square 312 Classification Tablea Predicted Observed Step Q1 Q1 no du chuan 140 19 no du chuan no xau Percentage Correct no xau 13 97.2 40.6 Overall Percentage 86.9 a The cut value is 500 B Step 1a game_1 game_2 amount_passed age gender Constant Variables in the Equation S.E Wald df Sig -.302 -2.206 -1.840 -.008 -.360 2.310 145 474 974 018 487 1.219 4.351 21.686 3.569 165 545 3.595 1 1 1 Exp(B) 037 000 059 684 460 058 740 110 159 993 698 10.079 90% C.I.for EXP(B) Lower Upper 583 938 051 240 032 788 963 1.023 313 1.555 a Variable(s) entered on step 1: game_1, game_2, amount_passed, age, gender Kết hồi quy thêm biến Tuổi, Tuổi2 biến Giới tính Step Step Omnibus Tests of Model Coefficients Chisquare df 38.065 Sig .000 Block 38.065 000 Model 38.065 000 Model Summary Step -2 Log likelihood 128.832a Cox & Snell R Square 194 Nagelkerke R Square 317 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Step Step Sig .000 Block 38.065 000 Model 38.065 000 Model Summary Step Step Omnibus Tests of Model Coefficients Chisquare df 38.065 -2 Log likelihood 128.832a Cox & Snell R Square 194 Nagelkerke R Square 317 Hosmer and Lemeshow Test Chi-square df Sig 4.569 802 Classification Tablea Predicted Observed Q1 Percentage Correct no du chuan Step Q1 no du chuan no xau no xau 140 19 13 97.2 40.6 Overall Percentage 86.9 a The cut value is 500 B Step 1a game_1 game_2 amount_passed age gender age_2 Constant -.308 -2.172 -1.870 -.092 -.343 001 4.227 Variables in the Equation S.E Wald df Sig .146 476 982 096 488 001 2.471 4.454 20.807 3.624 921 493 811 2.926 1 1 1 035 000 057 337 483 368 087 Exp(B) 735 114 154 912 710 1.001 68.542 90% C.I.for EXP(B) Lower Upper 578 934 052 249 031 776 778 1.068 318 1.584 999 1.002 a Variable(s) entered on step 1: game_1, game_2, amount_passed, age, gender, age_2 Kết hồi quy thêm biến Tuổi, Tuổi2, Giới tính Trình độ học vấn 60 60 Omnibus Tests of Model Coefficients Step Chi-square 39.066 Step df Sig 000 Block 39.066 000 Model 39.066 000 Model Summary Step -2 Log likelihood 127.831a Nagelke rke R Square Cox & Snell R Square 199 325 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Step Hosmer and Lemeshow Test Chi-square df Sig 5.149 742 Classification Tablea Predicted Observed Step Q1 Q1 no du chuan 140 20 no du chuan no xau Percentage Correct no xau 12 Overall Percentage 97.2 37.5 86.4 a The cut value is 500 B Step 1a game_1 game_2 amount_passed age gender age_2 edu Constant -.308 -2.121 -1.854 -.123 -.303 001 -.222 5.660 Variables in the Equation S.E Wald df Sig .147 479 972 102 494 001 227 2.910 4.371 19.652 3.635 1.449 376 1.181 961 3.783 1 1 1 1 037 000 057 229 540 277 327 052 Exp(B) 90% C.I.for EXP(B) Lower Upper 735 577 936 120 055 263 157 032 775 884 747 1.046 739 328 1.665 1.001 999 1.003 801 551 1.163 287.09 a Variable(s) entered on step 1: game_1, game_2, amount_passed, age, gender, age_2, edu Kết hồi quy thêm biến Tuổi, Tuổi2, Giới tính, Trình độ học vấn, Nơi sống, Tỷ lệ có việc làm, Khoản vay Kỳ hạn vay Omnibus Tests of Model Coefficients Step Chi-square 45.189 df 11 Block 45.189 11 000 Model 45.189 11 000 Step Sig .000 Model Summary Cox & Snell R Square -2 Log likelihood 121.708a 226 Step Nagelkerke R Square 370 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Step Hosmer and Lemeshow Test Chi-square df Sig 13.887 085 Classification Tablea Predicted Observed Step Q1 no du chuan no xau Q1 no du chuan 139 19 Percentage Correct no xau 13 Overall Percentage 96.5 40.6 86.4 a The cut value is 500 B Step 1a game_1 game_2 amount_passed age gender age_2 edu living_area work_member loan_size loan_term Constant -.337 -2.104 -1.980 -.127 -.050 001 -.330 -.188 1.491 -.041 -.005 6.168 Variables in the Equation S.E Wald df Sig .150 5.066 495 18.065 988 4.013 105 1.455 538 008 001 1.057 251 1.724 527 128 1.041 2.049 022 3.495 016 106 3.125 3.896 1 1 1 1 1 1 Exp(B) 024 714 000 122 045 138 228 881 927 952 304 1.001 189 719 721 828 152 4.440 062 960 744 995 048 477.190 90% C.I.for EXP(B) Lower Upper 558 913 054 275 027 702 740 1.047 393 2.306 999 1.003 476 1.087 348 1.970 801 24.627 926 995 969 1.021 a Variable(s) entered on step 1: game_1, game_2, amount_passed, age, gender, age_2, edu, living_area, work_member, loan_size, loan_term 62 62 Phụ lục 5: Kết phân tích hồi quy mơ hình Probit Kết hồi quy tác động thí nghiệm sở thích rủi ro đến nợ xấu Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after iterations Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C GAME_1 -0.292656 -0.174663 0.262023 0.069943 -1.116909 -2.497224 0.2640 0.0125 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) 0.040069 0.386795 0.933009 0.969038 0.947622 166.8970 6.687404 0.009710 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 144 32 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood 0.181818 0.380308 25.16630 -80.10482 160.2096 -83.44852 -0.455141 Total obs 176 Kết hồi quy tác động thí nghiệm sở thích rủi ro thêm biến Tuổi, Tuổi2, Giới tính, Trình độ học vấn, Nơi sống, Tỷ lệ có việc làm, Khoản vay Kỳ hạn vay mơ hình Probit Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after 38 iterations Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C GAME_1 AGE AGE^2 GENDER EDU LIVING_AREA WORK_MEMBER LOAN_SIZE LOAN_TERM 3.241232 -0.203021 -0.099831 0.000889 -0.158304 -0.231593 -0.152507 0.558856 -0.022922 -0.004744 1.479419 0.073095 0.051831 0.000512 0.242833 0.110806 0.237072 0.470456 0.008011 0.008139 2.190882 -2.777493 -1.926092 1.736582 -0.651905 -2.090078 -0.643293 1.187901 -2.861250 -0.582888 0.0285 0.0055 0.0541 0.0825 0.5145 0.0366 0.5200 0.2349 0.0042 0.5600 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion 0.123805 0.386795 0.944514 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid 0.181818 0.373886 23.20524 63 Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 63 1.124655 1.017578 166.8970 20.66263 0.014236 144 32 Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood -73.11720 146.2344 -83.44852 -0.415439 Total obs 176 Kết hồi quy tác động thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng đến nợ xấu Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after iterations Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C GAME_2 0.078412 -1.336574 0.221804 0.262724 0.353521 -5.087372 0.7237 0.0000 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) 0.158347 0.386795 0.820849 0.856877 0.835462 166.8970 26.42758 0.000000 Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 144 32 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood 0.181818 0.350748 21.40625 -70.23473 140.4695 -83.44852 -0.399061 Total obs 176 Kết hồi quy tác động thí nghiệm đóng góp cho cộng đồng thêm biến Tuổi, Tuổi2, Giới tính, Trình độ học vấn, Nơi sống, Tỷ lệ có việc làm, Khoản vay Kỳ hạn vay Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after 44 iterations Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C GAME_2 AGE AGE^2 GENDER EDU LIVING_AREA WORK_MEMBER 2.022921 -1.260666 -0.065730 0.000617 -0.145865 -0.149108 -0.143761 0.701647 1.505578 0.277343 0.057526 0.000557 0.258138 0.113766 0.265726 0.456464 1.343618 -4.545513 -1.142625 1.108154 -0.565066 -1.310649 -0.541012 1.537135 0.1791 0.0000 0.2532 0.2678 0.5720 0.1900 0.5885 0.1243 64 LOAN_SIZE LOAN_TERM McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 64 -0.019095 0.000262 0.207221 0.386795 0.865412 1.045553 0.938476 166.8970 34.58451 0.000071 144 32 0.008274 0.008824 -2.307910 0.029743 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood 0.0210 0.9763 0.181818 0.354060 20.80952 -66.15626 132.3125 -83.44852 -0.375888 Total obs 176 Kết hồi quy tác động thí nghiệm tin tưởng đến nợ xấu Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after iterations Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C AMOUNT_PASS -0.405253 -1.295582 0.211742 0.502077 -1.913902 -2.580445 0.0556 0.0099 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 0.050678 0.386795 0.922949 0.958978 0.937562 166.8970 8.457960 0.003634 144 32 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood 0.181818 0.378049 24.86823 -79.21954 158.4391 -83.44852 -0.450111 Total obs 176 Kết hồi quy tác động thí nghiệm tin tưởng thêm biến Tuổi, Tuổi2, Giới tính, Trình độ học vấn, Nơi sống, Tỷ lệ có việc làm, Khoản vay Kỳ hạn vay Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after 35 iterations Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C AMOUNT_PASS AGE AGE^2 3.117044 -1.349107 -0.108013 0.000963 1.459221 0.510459 0.055058 0.000548 2.136101 -2.642930 -1.961798 1.757590 0.0327 0.0082 0.0498 0.0788 65 GENDER EDU LIVING_AREA WORK_MEMBER LOAN_SIZE LOAN_TERM McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 65 0.056060 -0.222948 -0.046221 0.500936 -0.023411 -0.001437 0.124344 0.386795 0.944002 1.124143 1.017066 166.8970 20.75269 0.013795 144 32 0.256729 0.113543 0.235406 0.445035 0.007950 0.007918 0.218362 -1.963556 -0.196344 1.125611 -2.944861 -0.181474 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood 0.8271 0.0496 0.8443 0.2603 0.0032 0.8560 0.181818 0.375099 23.35607 -73.07217 146.1443 -83.44852 -0.415183 Total obs 176 Kết hồi quy tác động thí nghiệm đến nợ xấu Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after 14 iterations Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C GAME_1 GAME_2 AMOUNT_PASS 0.956594 -0.150284 -1.286349 -0.975264 0.386665 0.081890 0.263499 0.520961 2.473959 -1.835208 -4.881803 -1.872047 0.0134 0.0665 0.0000 0.0612 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 0.214422 0.386795 0.790402 0.862458 0.819627 166.8970 35.78636 0.000000 144 32 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood Total obs 0.181818 0.336352 19.45885 -65.55534 131.1107 -83.44852 -0.372474 176 Kết hồi quy tác động thí nghiệm thêm biến Tuổi, Tuổi2, Giới tính, Trình độ học vấn, Nơi sống, Tỷ lệ có việc làm, Khoản vay Kỳ hạn vay Dependent Variable: DEFAULT Method: ML - Binary Probit (OPG - BHHH / Marquardt steps) Sample: 176 Included observations: 176 Convergence achieved after 50 iterations 66 66 Coefficient covariance computed using the Huber-White method Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C GAME_1 GAME_2 AMOUNT_PASS AGE AGE^2 GENDER EDU LIVING_AREA WORK_MEMBER LOAN_SIZE LOAN_TERM 3.737667 -0.183777 -1.198339 -1.069280 -0.082835 0.000684 -0.001200 -0.187778 -0.138077 0.839642 -0.023525 -0.001642 1.486729 0.083232 0.280665 0.531459 0.054507 0.000533 0.275535 0.116336 0.273366 0.477343 0.008510 0.009205 2.514020 -2.207994 -4.269634 -2.011971 -1.519709 1.283130 -0.004354 -1.614110 -0.505100 1.758992 -2.764491 -0.178360 0.0119 0.0272 0.0000 0.0442 0.1286 0.1994 0.9965 0.1065 0.6135 0.0786 0.0057 0.8584 McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Restr deviance LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 0.269894 0.386795 0.828707 1.044877 0.916384 166.8970 45.04456 0.000005 144 32 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Deviance Restr log likelihood Avg log likelihood Total obs   0.181818 0.337329 18.66175 -60.92624 121.8525 -83.44852 -0.346172 176 67 67 Phụ lục 6: Bản đồ tỉnh miền Tây tỉnh khảo sát thí nghiệm (Các tỉnh có dấu màu xanh) 68 Phụ lục 7: Bản đồ chi tiết vùng ĐBSCL 68 69 69 Phụ lục 8: Số liệu chủ yếu ĐBSCL (Nguồn: Tổng hợp tác giả từ niên giám thống kê năm 2016) Diện tích Dân số ( Mật độ Thu nhập Chi tiêu Tỷ lệ hộ (Km2) số BQ tháng BQ tháng nghèo Nghìn dân người) (Người (Nghìn (Nghìn /km2) đồng) đồng) (%) Cả nước 331.230,8 92.695,1 280 3.049 2.016 5,8 ĐBSCL 40.816,3 17.660,7 433 2.798 1.741 5,2 18.896 8.093,8 499 2.554 - - Long An 4.494,8 1.490,6 332 3.225 - 4,2 Tiền Giang 2.510,5 1.740,2 693 3.122 - 5,3 Bến Tre 2.394,6 1.265,2 528 2.442 - 7,1 Trà Vinh 2.358,2 1.040,5 441 2.213 - 10,0 Vĩnh Long 1.525,6 1.048,6 687 2.372 - 4,3 Đồng Tháp 3.384,0 1.687,3 499 2.678 - 5,8 An Giang 3.536,7 2.159,9 611 2.909 - 2,7 Kiên Giang 6.348,7 1.776,7 280 3.001 - 2,7 Cần Thơ 1.439,2 1.257,9 874 3.347 - 1,7 Hậu Giang 1.621,8 772,5 476 2.601 - 7,7 Sóc Trăng 3.311,9 1.312,5 396 2.536 - 8,7 Bạc Liêu 2.669,1 886,2 332 2.312 - 6,9 Cà Mau 5.221,2 1.222,6 234 2.364 - 4,0 tỉnh nghiên cứu 70 70 Phụ lục 9: Một số hình ảnh khách hàng địa bàn khảo sát Hình khách hàng Bến Tre Hình khách hàng Hậu Giang Hình khách hàng Kiên Giang 71 Hình khách hàng Tiền Giang Hình khách hàng Long An Hình khách hàng Vĩnh Long   ... vay vốn TDVM tỉnh thuộc khu vực ĐBSCL nhằm xem xét tác động sở thích rủi ro, vốn xã hội tới rủi ro cho vay TDVM Các kết nghiên cứu cho thấy sở thích rủi ro vốn xã hội có tác động đến rủi ro cho. .. RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MÔ 16 2.1 Sở thích rủi ro rủi ro hoạt động cho vay TDVM .16 2.1.1 Lý thuyết triển vọng (Prospest theory) 17 2.1.2 Sở thích rủi. .. DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - VŨ ĐỨC CẦN SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ – NGHIÊN CỨU THÍ NGHIỆM TẠI VÙNG ĐỒNG BẰNG SƠNG CỬU LONG