Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần may đáp cầu luận văn thạc sĩ kinh tế nông nghiệp

HỌC VIỆN NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM BÙI HƢƠNG GIANG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN MAY ĐÁP CẦU Ngành: Kế toán Mã số: 8340301 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Lê Hữu Ảnh NHÀ XUẤT BẢN HỌC VIỆN NÔNG NGHIỆP - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận văn trung thực chƣa dùng để bảo vệ lấy học vị Tôi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực luận văn đƣợc cám ơn, thơng tin trích dẫn luận văn đƣợc ghi rõ nguồn gốc Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Tác giả luận văn Bùi Hƣơng Giang i LỜI CẢM ƠN Qua thời gian nghiên lý luận thực tế tác giả hoàn thành luận văn thạc sỹ kinh tế với đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần may Đáp Cầu” Tác giả xin chân thành cảm ơn tới PGS.TS Lê Hữu Ảnh quan tâm giúp đỡ, bảo, hƣớng dẫn tận tình đóng góp nhiều ý kiến quý báu để tác giả hoàn thành luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến: Các cán lãnh đạo, cán phịng kế tốn Cơng ty Cổ phần may Đáp Cầu giúp đỡ tạo điều kiện để tác giả tìm hiểu thực tế, học tập kinh nghiệm thời gian qua Lãnh đạo quan, đồng nghiệp, bạn bè tạo điều kiện cho tác giả học hoàn thành luận văn Trong q trình thực khó tránh khỏi hạn chế gặp phải tác giả mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp quý Thầy, Cô giáo bạn đọc để luận văn đƣợc hoàn thiện Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Tác giả Luận văn Bùi Hƣơng Giang ii MỤC LỤC Lời cam đoan i Lời cảm ơn ii Mục lục iii Danh mục chữ viết tắt v Danh mục bảng vi Danh mục hình vii Trích yếu luận văn viii Thesis abstract x Phần Mở đầu 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phần Những vấn đề lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1 Hệ thống báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm ý nghĩa 2.1.2 Các loại báo cáo hệ thống báo cáo tài kế toán doanh nghiệp 2.1.3 Các bƣớc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 12 2.2 Nội dung phân tích báo cáo tài 15 2.2.1 Phân tích thơng tin tài cho nhà đầu tƣ 15 2.2.2 Phân tích thơng tin tài cho ngƣời cho vay 20 2.2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài đối tƣợng bên doanh nghiệp 25 2.3 Các cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 41 Phần Đặc điểm Công ty Cổ phần May Đáp Cầu phƣơng pháp nghiên cứu 43 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 43 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 43 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 44 3.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 45 3.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế tốn cơng tác kế tốn 47 3.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 50 iii 3.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 50 3.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 51 Phần Kết nghiên cứu thảo luận 55 4.1 Thực trạng tài Công ty Cổ phần May Đáp Cầu qua bảng cân đối kế toán 55 4.2 Phân tích thực trạng báo cáo tài Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu 57 4.2.1 Phân tích thực trạng tài cho nhà đầu tƣ 57 4.2.2 Phân tích thực trạng tài cho ngƣời cho vay 59 4.2.3 Phân tích thực trạng tài đối tƣợng bên doanh nghiệp 62 4.2.4 Đánh giá thực trạng tài Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 73 4.3 Giải pháp hồn thiện phân tích cáo tài phục vụ cho cơng tác quản lý tài 76 4.3.1 Cơ sở đề xuất giải pháp 76 4.3.2 Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài 77 Phần Kết luận 83 Tài liệu tham khảo 85 iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nghĩa tiếng Việt BCTC Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế tốn CP Cổ phần DN Doanh nghiệp HĐTC Hoạt động tài NV Nguồn vốn KD Kinh doanh QLDN Quản lý doanh nghiệp TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu v DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Nguồn tài trợ tài sản 30 Bảng 4.1 Bảng cân đối kế toán năm 2015 - 2017 55 Bảng 4.2 Bảng đánh giá khái qt tình hình tài 56 Bảng 4.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản giai đoạn 2015-2017 57 Bảng 4.4 Hệ số khả sinh lời 57 Bảng 4.5 So sánh hệ số khả sinh lời Công ty May Đáp Cầu số doanh nghiệp ngành khác năm 2017 58 Bảng 4.6 Phân tích tình hình khoản phải thu Cơng ty May Đáp Cầu giai đoạn 2015-2017 59 Bảng 4.7 Phân tích khái qt khả tốn nợ ngắn hạn Công ty May Đáp Cầu 60 Bảng 4.8 So sánh khả toán ngắn hạn Công ty May Đáp Cầu với số Công ty khác ngành năm 2017 61 Bảng 4.9 Bảng cấu tài sản nguồn vốn năm 2015,2016,2017 62 Bảng 4.10 Phân tích cấu biến động nguồn vốn năm 2015, 2016, 2017 64 Bảng 4.11 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn năm 2015, 2016, 2017 65 Bảng 4.12 So sánh mối quan hệ tài sản nguồn vốn Công ty May Đáp Cầu số doanh nghiệp ngành khác năm 2017 66 Bảng 4.13 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 67 Bảng 4.14 Phân tích kết kinh doanh năm 2017 69 Bảng 4.15 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 70 Bảng 4.16 So sánh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty May Đáp Cầu số doanh nghiệp ngành khác năm 2017 71 Bảng 4.17 Bảng phân tích hiệu tài sản dài hạn 72 Bảng 4.18 Phân tích tình hình lƣu chuyển tiền tệ 73 vi DANH MỤC HÌNH Hình 3.1 Cơ cấu tổ chức Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu 46 Hình 3.2 Tổ chức máy kế tốn CTCP May Đáp Cầu 47 Hình 3.3 Hình thức kế tốn Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu 48 vii TRÍCH YẾU LUẬN VĂN Tên tác giả: Bùi Hƣơng Giang Tên Luận văn: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu” Ngành: Kế toán Mã số: 8340301 Tên sở đào tạo: Học Viện Nơng Nghiệp Việt Nam Mục đích nghiên cứu Góp phần hệ thống hóa sở lý luận thực tiễn phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần May Đáp Cầu Đề xuất giải pháp để hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần May Đáp Cầu Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu sau: Phân tích thơng tin tài cho nhà đầu tƣ; Phân tích thơng tin tài cho ngƣời cho vay; Phân tích báo cáo tài đối tƣợng bên doanh nghiệp bao gồm phân tích cấu trúc tài chính, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích tình hình khả tốn, phân tích hiệu kinh doanh, phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Kết kết luận Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần May Đáp Cầu: - Phân tích thực trạng tài cho nhà đầu tƣ: tiêu phản ánh lợi ích cho nhà đầu tƣ tăng qua năm có khả thu hút nhà đầu tƣ lâu dài Cụ thể ROS năm 2015 đạt 4,3 lần, đến năm 2017 đạt 7,3 lần ROA ROE tƣơng ứng tăng từ 5,5 lần đến 7,5 lần 7,5 lần đến 12,2 lần - Phân tích thực trạng tài cho ngƣời cho vay: tiêu phản ánh tình hình tài Cơng ty qua năm khả quan, tác động tích cực tới hoạt động kinh doanh Cơng ty Cụ thể khả tốn hành năm 2015 đạt 2,13 lần, đến năm 2017 đạt 2,56 lần Khả toán nhanh, hệ số nợ so với tổng tài sản khả toán nợ ngắn hạn tƣơng ứng tăng từ 1,7 lần đến 2,25 lần, 0,26 lần đến 0,3 lần 2,13 lần đến 2,56 lần - Phân tích thực trạng tài đối tƣợng bên doanh nghiệp: tiêu cho thấy tình hình tài qua năm Công ty lành mạnh Công viii ty đảm bảo đƣợc khả toán thu hồi vốn để đầu tƣ, mở rộng sản xuất kinh doanh Cụ thể tiêu qua năm + Về cấu trúc tài chính: tiêu phản ánh khả độc lập tài Cơng ty có giảm, tài sản dần đƣợc đầu tƣ nguồn vốn vay Tuy nhiên ngành may mặc hệ số nợ so với tài sản Cơng ty cịn thấp so với doanh nghiệp ngành Cụ thể so với May Kinh Bắc đạt 0,60 lần, Công ty đạt 0,30 lần nên điều khơng đáng lo ngại + Về tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh: tiêu phản ánh tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty không tốt Cụ thể nguồn tài trợ thƣờng xuyên năm 2015 đạt 119.049 triệu đồng đến năm 2017 đạt 112.730 triệu đồng + Về hiệu sản xuất kinh doanh: Các tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty khả quan Cụ thể suất hao phí tài sản ngắn hạn năm 2017 để tạo đồng lợi nhuận sau thuế Công ty cần 9,52 đồng tài sản ngắn hạn + Về tình hình lƣu chuyển tiền tệ: tiêu phản ánh năm 2017 dòng tiền thu vào lớn dòng tiền chi Cho thấy tình hình tài Cơng ty lành mạnh Công ty đảm bảo đƣợc khả toán thu hồi vốn để đầu tƣ, mở rộng sản xuất kinh doanh Cụ thể qua năm lƣu chuyển tiền Công ty dƣơng, năm 2015 đạt 20.288 triệu đồng đến năm 2017 đạt 51.587 triệu đồng ix Bảng 4.17 Phân tích hiệu tài sản dài hạn Chỉ tiêu ĐVT Doanh thu 2015 2016 2017 triệu đồng 933.561 851.295 758.693 Lợi nhuận sau thuế triệu đồng 29.456 16.719 38.519 Tài sản dài hạn đầu kỳ triệu đồng 125.562 121.692 116.376 Tài sản dài hạn cuối kỳ triệu đồng 128.047 116.376 49.084 Tài sản dài hạn bình quân triệu đồng 126.805 119.034 82.730 Sức sản xuất TSDH lần 7,68 9,71 11,39 Tỷ suất sinh lời TSDH lần 9,65 12,00 18,65 Suất hao phí TSDH lần 7,58 6,59 5,36 Nguồn: Cơng ty Cổ phần may Đáp Cầu (2015, 2016, 2017) - Bảng 4.17 cho thấy sức sản xuất tài sản dài hạn tốt: Năm 2017, đồng tài sản dài hạn Công ty tăng so với năm 2016 năm 2015 Kết có đƣợc nỗ lực đầu tƣ đổi dây chuyền máy móc thiết bị, đồng thời khẳng định việc làm chủ dây chuyền máy móc để khai thác hết cơng suất, nâng cao sức sản xuất tài sản dài hạn - Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời tài sản dài hạn năm 2016 năm 2015 cho biết Công ty tiêu cao chứng tỏ Công ty khai thác sử dụng loại tài sản dài hạn vào sản xuất kinh doanh tốt Tỷ suất sinh lời tài sản dài hạn tăng lên chứng tỏ hƣớng đầu tƣ Công ty vào loại tài sản cố định đầu tƣ dài hạn vào công ty mang lại hiệu thiết thực, góp phần gia tăng lợi nhuận cho Công ty - Chỉ tiêu suất hao phí tài sản dài hạn cho thấy: Chỉ tiêu lần cho thấy hiệu sử dụng tài sản dài hạn công ty, năm 2017 Công ty tiết kiệm đƣợc so với năm 2016 năm 2015 4.2.3.4 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Phân tích tình hình lƣu chuyển tiền tệ cung cấp cho ngƣời sử dụng biết đƣợc tiền tệ doanh nghiệp sinh từ đâu sử dụng vào mục đích Mọi nhà quản lý có nhu cầu kiểm sốt dịng lƣu chuyển tiền tệ đơn vị Do ngồi việc so sánh tiêu tỷ trọng dịng tiền hoạt động, ta phân tích so sánh dòng tiền vào hoạt động để biết xu hƣớng biến động dòng tiền (Bảng 4.18) 72 Bảng 4.18 Phân tích tình hình lƣu chuyển tiền tệ Chỉ tiêu ĐVT Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh triệu đồng Lƣu chuyển tiền kỳ triệu đồng 1.500 1.751 9.251 Mức độ tạo tiền từ hoạt động kinh doanh lần 12,32 17,90 5,58 2015 2016 2017 20.288 31.349 51.587 Nguồn: Công ty Cổ phần may Đáp Cầu (2015, 2016, 2017) Bảng 4.18 cho thấy dòng tiền lƣu chuyển năm 2017 dòng tiền thu vào lớn dòng tiền chi Nguyên nhân do: - Dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh lớn, chứng tỏ hoạt động Công ty ổn định Công ty đầu tƣ nhiều cho sở vật chất kỹ thuật, trang thiết bị mà tài sản đƣợc đầu tƣ trƣớc đó, giai đoạn sản xuất cho sản phẩm ổn định - Dòng tiền từ hoạt động đầu tƣ cho thấy công ty có xu hƣớng mở rộng đầu tƣ Các khoản đầu tƣ chủ yếu khoản cho vay, đầu tƣ vào công ty - Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Nguyên nhân Công ty trả khoản nợ vay chia cổ tức cho cổ đông Qua ba năm, lƣu chuyển tiền Công ty dƣơng chứng tỏ khả khoản Công ty tốt Mặc dù khoản thu từ hoạt động đầu tƣ hoạt động tài khơng đủ bù đắp cho khoản chi nhƣng lại đƣợc bù đắp khoản thu từ hoạt động kinh doanh Điều cho thấy tình hình tài Cơng ty lành mạnh Cơng ty đảm bảo đƣợc khả tốn thu hồi vốn để đầu tƣ, mở rộng sản xuất kinh doanh 4.2.4 Đánh giá thực trạng tài Công ty Cổ phần May Đáp Cầu 4.2.4.1 Những kết đạt Căn báo cáo định kỳ và số liệu phân tích báo cáo tài năm, đánh giá May Đáp Cầu có tình hình tài tốt, kết kinh doanh phản ánh thực chất nỗ lực hoạt động Công ty qua năm: Các số tình hình cơng nợ, vốn vay, tính khoản, hiệu sử dụng tài sản, trích lập dự phịng, vốn chủ sở hữu đạt chuẩn cao a Đối với nhà đầu tư Hiệu sử dụng tài sản có chuyển biến tích cực, vịng quay 73 tổng tài sản vòng quay hàng tồn kho tăng lên qua ba năm cho thấy dấu hiệu tích cực hoạt động bán hàng, đẩy mạnh tiêu thụ tài sản đƣợc sử dụng cách có hiệu Hiệu sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng dần lên cho thấy dấu hiệu khả quan cho nhà đầu tƣ đã, đầu tƣ vào Công ty b Đối với người cho vay - Về quản lý khoản phải trả: Vòng quay phải trả ngƣời bán có dấu hiệu tích cực mức hợp lý, vừa tận dụng đƣợc nguồn vốn chiếm dụng nhƣng đảm bảo trả khoản nợ thời hạn hợp lý - Về khả toán Cơng ty tốt dần lên:Hệ số tốn ngắn hạn hệ số toán nhanh mức trung bình an tồn so với doanh nghiệp ngành cho thấy cơng ty có điều kiện để toán khoản nợ ngắn hạn c Đối với nhà quản trị doanh nghiệp - Kết lợi nhuận sản xuất kinh doanh năm May Đáp Cầu ln mức cao; năm 2017 đạt tiêu Đại hội cổ đông giao phê duyệt vào đầu năm Trong năm 2016, 2017 tình hình sức mua kinh tế chƣa phục hồi với số biến động sách quản lý nƣớc biến động trị giới, May Đáp Cầu vƣợt mức lợi nhuận trƣớc thuế đƣợc Đại hội cổ đông giao - Trong giai đoạn 2015-2017, phải hoạt động môi trƣờng kinh doanh không thuận lợi, cạnh tranh gay gắt, sức mua ngƣời tiêu dùng giảm sút, chi phí đầu vào có xu hƣớng gia tăng điều làm ảnh hƣởng đáng kể đến doanh thu - Về cấu trúc tài Cơng ty có chuyển biến theo hƣớng tích cực: Cơ cấu tài sản có chuyển dịch theo hƣớng tang tỷ trọng tài sản ngắn hạn, giảm tỷ trọng tài sản dài hạn Mặc dù tình hình có nhiều khó khăn nhƣng Công ty giữ định hƣớng chiến lƣợc tiếp tục đƣa mức tăng trƣởng 25% tập trung phát triển mạnh nhóm sản phẩm chủ lực: áo jacket, áo lông vũ, quần âu - Về cấu nguồn vốn thay đổi, đặc biệt nợ ngắn hạn, nợ dài hạn chuyển từ sử dụng chủ yếu vốn chủ sở hữu sang sử dụng nguồn vốn vay nguồn vốn chiếm dụng, tạo tiền đề để sử dụng địn bẩy tài cách hữu hiệu Đây nguồn vốn đầu tƣ cho tài sản ngắn hạn, Cơng ty tránh khỏi khả toán ngắn hạn 74 4.2.4.2 Những mặt hạn chế Bên cạnh kết tốt tín hiệu khả quan, cịn mặt tồn ảnh hƣởng tới tình hình tài cơng ty thời gian tới mà May Đáp Cầu cần phải xem xét để có biện pháp cải thiện a Đối với nhà đầu tư Công ty có tỷ trọng nợ ngắn hạn lớn nợ dài hạn Tuy nhiên đặc điểm chung công ty ngành may mặc Vấn đề đặt giám đốc tài cần phải tính tốn xem thời điểm để chuyển nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn nhằm tận dụng lợi lãi suất dài hạn thấp dự báo lạm phát gia tăng tƣơng lai Trình độ quản trị cấu trúc vốn cịn thấp Bởi cấu trúc vốn phải phản ánh đƣợc đặc điểm kinh tế, bao gồm mức độ hoạt động kinh doanh, triển vọng phát triển thị trƣờng vốn, thuế suất v.v b Đối với người cho vay Về tình hình cơng nợ khả toán : + Khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn, đó, số vịng quay phải thu có cải thiện nhƣng chậm so với doanh nghiệp ngành Có thể thấy song song việc với việc đẩy mạnh cơng tác bán hàng cần đẩy mạnh hoạt động thu hồi công nợ, tránh trƣờng hợp chiếm dụng vốn dây dƣa, kéo dài, đặc biệt hai khách hàng có số dƣ phải thu lớn khơng có biện pháp mạnh mẽ dẫn tới thành khoản phải thu khó địi làm ảnh hƣởng đến kết kinh doanh Mặt khác, Cơng ty phải tìm biện pháp để thu hồi khoản thu khó địi + Về khoản phải trả: khơng có biện pháp cân đối kịp thời làm cho việc toán khoản nợ khó khăn mà khoản nợ ngắn hạn c Đối với nhà quản trị doanh nghiệp - Về cấu trúc tài sách tài trợ vốn: Trong cấu vốn Công ty nợ ngắn hạn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao cịn nợ dài hạn chiếm tỷ trọng thấp Điều phù hợp Công ty không đầu tƣ thêm tài sản dài hạn tập trung vào sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, theo nhƣ mục tiêu Công ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, mở 75 rông quy mô nhà máy, tức phải đầu tƣ thêm tài sản cố định nhƣ máy móc thiết bị, xây dựng nhà máy phƣơng tiện di chuyển Mặc dù thấy vốn chủ sở hữu cao, chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, nhƣng đem khoản đầu tƣ cổ đông, nhà đầu tƣ vào tài sản dài hạn, họ yêu cầu phải đem lại lợi ích nhiều ngắn thời gian tốt, tài sản dài hạn có thời gian thu hồi vốn dài Mặt khác, sử dụng nợ ngắn hạn mà đầu tƣ tài sản dài hạn gây rủi ro tốn, khoản nợ ngắn hạn có thời gian tốn dƣới năm Chính vậy, Cơng ty cần đa dạng nguồn vốn tài trợ 4.3 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH CÁO TÀI CHÍNH PHỤC VỤ CHO CƠNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH 4.3.1 Cơ sở đề xuất giải pháp a Phương hướng: Để cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty thực có ý nghĩa đáp ứng đƣợc yêu cầu đối tƣợng quan tâm, Công ty cần phải thực theo phƣơng hƣớng sau: - Tiếp tục xây dựng hoàn thiện chế quản lý tài Cơng ty phù hợp với chế điều kiện kinh tế - Coi trọng cơng tác phân tích báo cáo tài b Mục tiêu: - Đối với Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu, mà trực tiếp Ban lãnh đạo Công ty không ngừng sửa đổi quy chế quản lý Cơng ty nói chung, quy chế quản lý tài nói riêng cho phù hợp với xu chung - Chú trọng phƣơng pháp phân tích đại, ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật - Hệ thống tiêu phân tích phải bảo đảm đầy đủ, đồng bộ, phù hợp Đồng thời, tiêu phải phù hợp với chuẩn mực kế toán, kiểm toán nƣớc quốc tế; phù hợp với quy chế quản lý tài Nhà nƣớc Công ty Đặc biệt với loại hình Cơng ty cổ phần, Cơng ty cần phải phân tích tiêu liên quan đến cổ phiếu thị trƣờng chứng khốn - Cơng tác phân tích báo cáo tài phải đƣợc thực kết hợp với phịng ban, phận khác Cơng ty; tài liệu dùng để phân tích phải kết hợp 76 thơng tin tài với thơng tin phi tài Cơng ty, đồng thời phải quan tâm đến thơng tin sách tài chính, tiền tệ, thuế, thị trƣờng, ngành nghề kinh doanh, đối thủ cạnh tranh 4.3.2 Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài 4.3.2.1 Tăng cường thu hút nhà đầu tư thơng qua phân tích lợi đầu tư a Lý cần tăng cường thu hút nhà đầu tư Trong số năm gần việc thu hút nhà đầu tƣ vào cơng ty cổ phần có xu hƣớng chững lại, gặp nhiều khó khăn Với điều kiện nay, mà nguồn vốn đầu tƣ ngày khan hiếm, cạnh tranh để thu hút vốn ngày trở nên gay gắt Vì cơng ty May Đáp Cầu nói riêng cơng ty cổ phần nói chung cần có sách thích hợp để cải thiện môi trƣờng đầu tƣ hợp lý b Mục tiêu để tăng cường thu hút nhà đầu tư Đem lại nguồn vốn để phát triển kinh tế, có nguồn vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, thu hút đƣợc khoa học cơng nghệ tiên tiến ngồi nƣớc, học tập đƣợc kinh nghiệm quản lý lãnh đạo điều hành doanh nghiệp c Nội dung giải pháp tăng cường thu hút nhà đầu tư cho công ty - Một là: Xây dựng cấu vốn hợp lý Nhƣ thấy, May Đáp Cầu có tỷ trọng nợ ngắn hạn lớn nợ dài hạn; đặc điểm chung công ty ngành may mặc Vì vấn đề đặt giám đốc tài cần phải tính tốn xem thời điểm để chuyển nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn nhằm tận dụng lợi lãi suất dài hạn thấp dự báo lạm phát gia tăng tƣơng lai Với tình hình tài tốt nay, cơng ty chuyển sang hình thức huy động vốn dƣới dạng trái phiếu thu nhập dài hạn vay dài hạn, theo giúp giảm tỷ lệ nợ ngắn hạn giảm áp lực toán cho khoản nợ đến hạn trả, giúp tăng nguồn vốn dài hạn phục vụ cho mở rộng đầu tƣ, sản xuất kinh doanh, đồng thời giúp nâng cao tốc độ quay vòng vốn, rủi ro chênh lệch thời gian đáo hạn đƣợc tháo gỡ - Hai là: Nâng cao trình độ quản trị cấu trúc vốn cách xây dƣng mơ hình dự báo cấu trúc vốn gắn với triển vọng kinh tế Trong mơ hình cấu trúc vốn phải phản ánh đƣợc đặc điểm kinh tế, bao gồm mức độ hoạt động kinh doanh, triển vọng phát triển thị trƣờng vốn, thuế suất Các đặc tính ngành kinh doanh bao gồm biến động thời vụ, biến động theo chu kỳ, tính chất cạnh tranh, giai đoạn chu kỳ tuổi thọ, điều tiết phủ 77 thơng lệ Các đặc tính cơng ty bao gồm quy mơ, xếp hạng tín nhiệm, bảo đảm quyền kiểm sốt Cơng ty phải đa dạng hóa cấu tài trợ, thời gian đáo hạn, chủng loại qua gia tăng tính linh hoạt cấu trúc vốn nâng cao vị đàm phán với nhà tài trợ tƣơng lai Việc xem xét đến điều tiết Chính phủ quan trọng Sự ảnh hƣởng định Chính phủ thể rõ thuế suất nhập nguyên liệu vải, gia tăng đáng kể thời gian qua, làm cho giá thành sản xuất tăng lên 4.3.2.2 Đảm bảo khả toán với người cho vay a Lý cần đảm bảo khả toán với người cho vay Những ngƣời cho vay cần thông tin tình hình cơng nợ, khả tăng trƣởng doanh nghiệp, từ phán đốn khả trả nợ theo hợp đồng vay vốn doanh nghiệp để định có nên cho doanh nghiệp vay vốn hay không, vay với số tiền bao nhiêu, thời hạn b Mục tiêu để đảm bảo khả toán với người cho vay Mục tiêu để đảm bảo khả toán với ngƣời cho vay: vay vốn ngân hàng giúp công ty mở rộng thị trƣờng, phát triển sản phẩm, đầu tƣ dự án sinh lợi v.v giúp doanh nghiệp đổi công nghệ, từ nâng cao lực cạnh tranh hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh; gia tăng suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) dựa sử dụng hiệu đòn cân nợ (đòn bẩy tài chính); tìm kiếm nguồn vốn linh hoạt để tài trợ cho tài sản lƣu động doanh nghiệp c Nội dung giải pháp để đảm bảo khả toán với người cho vay Theo dõi chặt chẽ khoa học tình hình cơng nợ nhằm nâng cao khả tốn Cơng ty: - Một là: khoản phải trả ngƣời bán: để giữ vững đƣợc uy tín Cơng ty đối tác kinh doanh, đặc biệt nhà cung cấp nợ phải trả ngƣời bán chiếm tỷ trọng lớn nợ phải trả Cơng ty May Đáp Cầu phải đảm bảo khả toán nợ đảm bảo tốn hạn cho đối tác có số dƣ chiếm tỷ trọng lớn - Hai là: khoản phải thu: Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu hiệu kinh doanh, giải pháp đặt công ty cần phải điều chỉnh lại sách bán hàng, thu tiền cho hợp lý Cụ thể cân nhắc giảm thời hạn toán xuống thấp, đƣa dần mức bình quân ngành, tất nhiên phải theo lộ trình có tính tốn kỹ đến khả tốn phản 78 ứng từ phía khách hàng để có mức chỉnh hợp lý - Ba là: khoản phải thu khác, bao gồm khoản cho vay khoản tạm ứng: Công ty cần xem xét thực thu hồi khoản cho vay khoản tạm ứng để có thêm nguồn vốn bổ sung, hối thúc các cá nhân tạm ứng hồn thành cơng việc liên quan đến hoạt động giao khốn thực cơng việc khác để khoản tạm ứng thực phát huy tác dụng - Bốn là: nâng cao chất luợng dòng tiền: Cần có biện pháp quản lý chặt chẽ dịng tiền từ hoạt động kinh doanh Công ty: lập dự báo ngân quỹ dự báo khoản thu chi tiền cách khoa học để chủ động q trình tốn kỳ xây dựng định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý, vừa đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ để giữ uy tín, vừa đảm bảo khả sinh lợi số vốn tiền mặt nhàn rỗi 4.3.2.3 Cải thiện tình hình tài Cơng ty giúp nâng cao hiệu tài a Lý cần phải cải thiện tình hình tài Cơng ty Giúp nhà quản lý nắm đƣợc tình hình phân bổ tài sản nguồn tài trợ tài sản, biết đƣợc nguyên nhân nhƣ dấu hiệu ảnh hƣởng tới cân tài Các nhà quản trị doanh nghiệp xem xét báo cáo tài đơn vị mà cịn xem xét báo cáo tài đối thủ cạnh tranh, nhằm đánh giá vị trí đơn vị ngành hoạch định chiến lƣợc kinh doanh cho đơn vị b Mục tiêu cải thiện tình hình tài Cơng ty Khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tối đa hoá lợi nhuận hay nói cách khác tối đa hố giá trị doanh nghiệp Để đạt đƣợc mục tiêu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp nhằm khai thác sử dụng cách triệt để nguồn lực bên ngồi doanh nghiệp Chính vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn phải đƣợc doanh nghiệp đặt lên hàng đầu , mục tiêu trung gian tất yếu để đạt đƣợc mục tiêu cuối vốn có vai trị mang tính định trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp c Nội dung giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty giúp nâng cao hiệu tài - Một là: Nâng cao hiệu sử dụng tài sản việc cải thiện hoạt động tài sản cố định: 79 + Tài sản cố định sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, phản ánh lực sản xuất có Máy móc, thiết bị điều kiện quan trọng cần thiết để tăng sản lƣợng suất lao động, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm Định kỳ hàng quý, hàng năm, Công ty nên tiến hành kiểm kê tài sản cố định nhằm nắm bắt kịp thời tình trạng tài sản cố định Nếu tài sản khơng cịn sử dụng đƣợc hoạc khơng cần dùng kịp thời lý, nhƣợng bán để thu hồi vốn + Tổ chức quản lý q trình sản xuất kinh doanh thơng suốt, nhịp nhàng hạn chế tối đa tình trạng thời gian nhàn rỗi máy móc thiết bị ví dụ nhƣ thời gian ngừng hoạt động lỗi sản xuất Khi trình đƣợc thực đồng giúp Công ty tận dụng tối đa công suất máy móc thiết bị, nâng cao suất lao động, giảm chi phí sản xuất kết tăng lợi nhuận Để đạt đƣợc điều này, phòng cung ứng vật tƣ, phòng kỹ thuật phân xƣởng nhà máy phải phối hợp cách có hiệu lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch sửa chữa kịp thời thay đổi sản lƣợng sản xuất biến động thị trƣờng - Hai là: Cải thiện công tác kiểm sốt chi phí, gia tăng lợi nhuận Doanh thu chi phí hai yếu tố ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp Để tăng doanh thu, Cơng ty thực biện pháp sau: + Thứ nhất: Tăng cƣờng cơng tác tìm kiếm thị trƣờng mới, khách hàng Hiện thị trƣờng chủ yếu Công ty khách hàng khu vực miền Bắc, việc đẩy mạnh hƣớng tìm kiếm khách hàng điều cần thiết, nhằm đa dạng mối bạn hàng tăng thêm uy tín cho Cơng ty Xây dựng sách bán chịu bạn hàng có quan hệ lâu năm doanh nghiệp mà có uy tín tín dụng dựa vào tiêu chí: ứng xử khách hàng thể qua thái độ hành vi khách hàng việc trả nợ, khả trả nợ khách hàng đƣợc xem xét thông qua báo cáo thƣờng niên đối tác, tình hình kinh tế vĩ mơ Xây dựng sách bán chịu phƣong thức bán trả chậm, trả góp với phƣơng thức trả điều khoản bán chịu linh hoạt từ làm tăng doanh thu + Thứ hai, kiểm sốt chi phí: tăng cƣờng kiểm sốt chi phí sản xuất kinh doanh, cụ thể là: (1) thƣờng xuyên rà soát lại tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật, định mức tiêu hao nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm, xây dựng chế khốn chi phí phận gián tiếp ví dụ nhƣ: chi phí điện thoại, điện nƣớc, văn phịng phẩm, chi phí hội nghị, cơng tác phí (2) xây dựng chế 80 thƣởng phạt liên quan đến chi phí sản xuất giá thành sản xuất sản phẩm; (3) kiểm sốt yếu tố đầu vào; (4) thơng tin giải thích cách đầy đủ, rõ ràng khác biệt kiểm sốt chi phí với cắt giảm chi phí để tạo ý thức tiết kiệm nhân viên Quản lý chặt chẽ chi phí quản lý doanh nghiệp, giảm thiểu tối đa kho ản dự phòng mà phản ánh chi phí này, có kho ản dự phòng nhân tố khơng tích cực cho báo cáo, cho thấy Cơng ty có hoạt động thu hồi cơng nợ khơng tốt + Thứ ba: nâng cao vai trò hệ thống kiểm soát nội quản lý rủi ro: hệ thống kiểm soát nội vững mạnh, hoạt động hiệu góp phần gia tăng mức độ tin cậy thơng tin từ số liệu kế tốn báo cáo tài chính, đảm bảo tổ chức kinh doanh hiệu quả, sử dụng tối ƣu nguồn lực, giảm bớt nguy xảy rủi ro kinh doanh, bảo vệ tài sản, hạn chế rủi ro trộm cắp, gian lận tuân thủ sách, quy định tổ chức + Thứ tƣ: kiểm soát nâng cao hiệu chi phí tiền lƣơng: Chi phí lƣơng Công ty tăng dần qua năm nhƣng tỷ lệ tăng chi phí khơng tạo đƣợc tỷ lệ tăng doanh thu tƣơng ứng, việc kiểm soát nâng cao hiệu chi phí tiền lƣơng quan trọng, cần có giải pháp cụ thể nhƣ: (1) lực lƣợng bán hàng công ty nên tổ chức theo khu vực địa lý, khu vực có nhân viên phụ trách vừa chịu trách nhiệm bán hàng vừa giám sát việc bán hàng đại lý Đây cách thức tổ chức bán hàng đơn giản nhƣng giúp cho công ty giảm đƣợc chi phí khơng cần thiết (2) đào tạo nhân viên bán hàng nhằm nâng cao chuyên môn, lực giúp doanh thu cơng ty tăng lên (3) Chính sách đãi ngộ: Cơng ty cần xem xét lại sách đãi ngộ nhân viên nhằm thúc đẩy hiệu bán hàng + Thứ năm: nâng cao hiệu chi phí lƣơng quản lý doanh nghiệp: Công ty cần rà sốt lại phịng ban, vị trí nhân nhằm đánh giá hiệu hoạt động tính cần thiết vị trí này, từ đƣa định cắt giảm vị trí khơng hiệu khơng thực cần thiết Đồng thời bố trí, xếp, phân công lại công việc cho hiệu nhất, tối ƣu hóa đƣợc khả năng, thời gian hiệu làm việc vị trí, cá nhân Xây dựng sách đãi ngộ hợp lý nhằm tạo động lực phấn đấu làm việc chi nhân viên + Thứ sáu: Kiểm soát nâng cao hiệu loại chi phí bán hàng nhƣ: (1) loại chi phí quảng cáo, khuyến mại nhằm quảng bá thƣơng hiệu công ty Tuy nhiên cần xem xét đánh giá hiệu hoạt động quảng cáo truyền 81 hình thơng qua đánh giá số lƣợng hàng bán ra, đánh giá uy tín cơng ty, thƣơng hiệu Ƣớc lƣợng số khách hàng trung thành tăng hay giảm, ƣớc lƣợng số lƣợng khách hàng để ý đến nhãn hiệu cơng ty nhằm có chiến lƣợc quảng bá thƣơng hiệu cho phù hợp (2) chi phí hoa hồng đại lý: nhằm nâng cao hiệu chi phí May Đáp Cầu cần: thƣờng xuyên rà soát nhà phân phối: Số lƣợng sản phẩm may mặc đặt mua kỳ, doanh số đạt đƣợc, lƣợng hàng tồn kho nhiều hay ít, tình hình tốn cơng nợ có hạn khơng Qua số đánh giá nhà phân phối hoật động hiệu hay khơng, từ định tiếp tục hay ngừng hợp tác - Ngồi Cơng ty cần áp dụng dây chuyền công nghệ vào sản xuất sản phẩm đồng tinh luyện trình họat động kinh doanh cần linh hoạt nên nhân lực Công ty phải ngƣời có chun mơn, nghiệp vụ, cụ thể: + Đối với ngƣời quản lý doanh nghiệp cần tăng cƣờng đào tạo, bồi dƣỡng kiến thức quản lý nhƣ tham gia lớp học quản trị kinh doanh, lớp tìm hiểu tâm lý ngƣời lao động + Đối với ngƣời lao động trực tiếp tham gia sản xuất : Nâng cao hiểu biết ngƣời lao động hoạt động dây chuyền sản xuất, cách vận hành đánh giá sản phẩm đầu có đạt theo yêu cầu, hƣớng dẫn sử dụng tài sản tránh hỏng hóc, mặt khác phải đảm bảo ngƣời lao động thực an tồn lao động sách khuyến khích ngƣời lao động nhƣ sách thƣởng có sáng kiến kỹ thuật, tiết kiệm chi phí đƣa hình thức xử lý phù hợp có sai phạm, thực chế độ phúc lợi cho ngƣời lao động đầy đủ 82 PHẦN KẾT LUẬN Phân tích báo cáo tài việc sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích để xem xét mối liên hệ tiêu báo cáo tài chính, từ đánh giá tình hình tài nhƣ dự báo tình hình tài tƣơng lai cơng ty Phân tích báo cáo tài cơng ty đóng vai trị quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Nội dung phân tích báo cáo tài gồm: a) phân tích thơng tin tài phục vụ cho nhà đầu tƣ, b) nội dung phân tích thơng tin tài phục vụ cho ngƣời vay; c) nội dung phân tích thơng tin tài phục vụ đối tƣợng bên doanh nghiệp Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần May Đáp Cầu cho thấy - Phân tích thực trạng tài cho nhà đầu tƣ: tiêu phản ánh lợi ích cho nhà đầu tƣ tăng qua năm có khả thu hút nhà đầu tƣ lâu dài Cụ thể ROS năm 2015 đạt 4,3 lần, đến năm 2017 đạt 7,3 lần ROA ROE tƣơng ứng tăng từ 5,5 lần đến 7,5 lần 7,5 lần đến 12,2 lần - Phân tích thực trạng tài cho ngƣời cho vay: tiêu phản ánh tình hình tài Cơng ty qua năm khả quan, tác động tích cực tới hoạt động kinh doanh Cơng ty Cụ thể khả toán hành năm 2015 đạt 2,13 lần, đến năm 2017 đạt 2,56 lần Khả toán nhanh, hệ số nợ so với tổng tài sản khả toán nợ ngắn hạn tƣơng ứng tăng từ 1,7 lần đến 2,25 lần, 0,26 lần đến 0,3 lần 2,13 lần đến 2,56 lần - Phân tích thực trạng tài đối tƣợng bên doanh nghiệp: tiêu cho thấy tình hình tài qua năm Công ty lành mạnh Công ty đảm bảo đƣợc khả toán thu hồi vốn để đầu tƣ, mở rộng sản xuất kinh doanh Cụ thể tiêu qua năm + Về cấu trúc tài chính: tiêu phản ánh khả độc lập tài Cơng ty có giảm, tài sản dần đƣợc đầu tƣ nguồn vốn vay Tuy nhiên ngành may mặc hệ số nợ so với tài sản Công ty thấp so với doanh nghiệp ngành Cụ thể so với May Kinh Bắc đạt 0,60 lần, Công ty đạt 0,30 lần nên điều không đáng lo ngại + Về tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh: tiêu phản ánh tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty không tốt Cụ thể 83 nguồn tài trợ thƣờng xuyên năm 2015 đạt 119.049 triệu đồng đến năm 2017 đạt 112.730 triệu đồng + Về hiệu sản xuất kinh doanh: Các tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty khả quan Cụ thể suất hao phí tài sản ngắn hạn năm 2017 để tạo đồng lợi nhuận sau thuế Công ty cần 9,52 đồng tài sản ngắn hạn + Về tình hình lƣu chuyển tiền tệ: tiêu phản ánh năm 2017 dòng tiền thu vào lớn dòng tiền chi Cho thấy tình hình tài Cơng ty lành mạnh Công ty đảm bảo đƣợc khả toán thu hồi vốn để đầu tƣ, mở rộng sản xuất kinh doanh Cụ thể qua năm lƣu chuyển tiền Công ty dƣơng, năm 2015 đạt 20.288 triệu đồng đến năm 2017 đạt 51.587 triệu đồng Giải pháp để hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu gồm: a) tăng cƣờng thu hút nhà đầu tƣ thơng qua phân tích lợi đầu tƣ; b) đảm bảo khả toán với ngƣời cho vay; c) cải thiện tình hình tài Cơng ty giúp nâng cao hiệu tài 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần May Đáp Cầu (2015) Báo cáo thƣờng niên năm 2015 Công ty cổ phần May Đáp Cầu (2016) Báo cáo thƣờng niên năm 2016 Công ty cổ phần May Đáp Cầu (2017) Báo cáo thƣờng niên năm 2017 Đặng Thị Loan (2005) Giáo trình kế tốn tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Hứa Thị Kim Dung (2013) Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Gị Đảng, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trƣờng Đại học kinh tế TP Hồ Chí Minh Ngơ Thị Qun (2011) Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn, Luận văn thạc sỹ kinh tế Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2003) Phân tích kinh tế doanh nghiệp Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2005) Phân tích hoạt động đầu tƣ tài doanh nghiệp.Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2008) Giáo trình phân tích báo cáo tài NXB Đại học Kinh tế quốc dân 10 Nguyễn Phú Giang (2005) Kế tốn quản trị phân tích kinh doanh - Lý thuyết tập Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Tấn Bình (2000) Phân tích hoạt động kinh doanh Nhà xuất Đại học Quốc gia TP Hồ Chí Minh 12 Nguyễn Tấn Bình (2005) Phân tích hoạt động doanh nghiệp Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 13 Nguyễn Thị Hà Nhung (2011) Phân tích báo cáo tài cơng ty Cổ phần xuất nhập xây dựng Việt Nam Vinaconex, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân, Hà nội 14 Nguyễn Thùy Linh (2014) Phân tích báo cáo tài cơng ty khống sản luyện kim Việt Trung, Luận văn thạc sỹ kinh doanh quản lý Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 15 Nguyễn Văn Công (2005) Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 16 Nguyễn Văn Cơng (2017) Giáo trình phân tích báo cáo tài Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 85 17 Phạm Thị Gái (2004) Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 18 Phạm Văn Dƣợc (2001) Kế tốn quản trị phân tích Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 19 Trần Thị Thanh Tú (2017) Giáo trình phân tích tài Nhà xuất Đại học Quốc Gia Hà Nội, Hà Nội 20 Trần Mạnh Dũng, Phạm Đức Cƣờng, Đinh Thế Hùng (2017) Lập, đọc, phân tích kiểm tra báo cáo tài Nhà xuất tài chính, Hà Nội 86 ... phân tích tình hình khả tốn, phân tích hiệu kinh doanh, phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Kết kết luận Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần May Đáp Cầu: - Phân tích thực trạng tài. .. lực tài Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu - Mục tiêu cụ thể: + Góp phần hệ thống hóa sở lý luận thực tiễn phân tích báo cáo tài doanh nghiệp + Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng... 3.3 Hình thức kế tốn Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu 48 vii TRÍCH YẾU LUẬN VĂN Tên tác giả: Bùi Hƣơng Giang Tên Luận văn: ? ?Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần May Đáp Cầu? ?? Ngành: Kế toán Mã số: