Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng TMCP đông á chi nhánh đà nẵng

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HỒ THỊ HÀ HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Đà Nẵng - Năm 2019 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HỒ THỊ HÀ HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Mã số: 60.34.03.01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS ĐOÀN NGỌC PHI ANH Đà Nẵng - Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Đà Nẵng, ngày … tháng … năm 2019 Tác giả HỒ THỊ HÀ MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG VÀ CƠNG TÁC VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 KHÁI NIỆM VỀ NHTM VÀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại 1.1.2 Hoạt động tín dụng NHTM 1.2 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN CỦA NHTM 15 1.2.1 Khái niệm phân tích BCTC doanh nghiệp NHTM 15 1.2.2 Sự cần thiết cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn NHTM 16 1.2.3 Nguồn thơng tin phục vụ phân tích BCTC khách hàng 17 1.2.4 Phƣơng pháp phân tích 20 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP 23 1.3.1 Phân tích khái quát BCTC doanh nghiệp 23 1.3.2 Phân tích số 33 1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NHTM 37 KẾT LUẬN CHƢƠNG 41 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 42 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 42 2.1.1 Giới thiệu chung Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Đông Á 42 2.1.2 Tổng quan quy trình cấp tín dụng theo sản phẩm chuẩn Ngân hàng TMCP Đông Á – Chi nhánh Đà Nẵng: 48 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BCTC CỦA DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 52 2.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích BCTC doanh nghiệp 53 2.2.2 Phân tích BCTC doanh nghiệp 55 2.2.3 Đánh giá đề xuất cán thẩm định 72 2.3 ĐÁNH GIÁ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 72 2.3.1 Những mặt tích cực đạt đƣợc 72 2.3.2 Những điểm bất cập hạn chế 74 KẾT LUẬN CHƢƠNG 76 CHƢƠNG HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG ĐÔNG Á CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 70 3.1 MỤC TIÊU CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG TRONG CÔNG TÁC TÍN DỤNG 77 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 77 3.2.1 Hoàn thiện công tác thu thập thông tin 77 3.2.2 Xây dựng số trung bình ngành 80 3.2.3 Bổ sung số tỷ số tài để phân tích 82 3.2.4 Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 86 3.2.5 Bổ sung phƣơng pháp phân tích 87 3.2.6 Hoàn thiện tổ chức phân tích 91 KẾT LUẬN 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (BẢN SAO) DANH MỤC CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCLCTT Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh CBTD Cán tín dụng CTQ Cấp thẩm quyền CV TĐTD Chuyên viên thẩm định tín dụng DongA Bank – Chi nhánh Đà Ngân hàng TMCP Đông Á – Chi nhánh Nẵng Đà Nẵng DN Doanh nghiệp ĐVKD Đơn vị kinh doanh NV PTKD Nhân viên phát triển kinh doanh NHTM Ngân hàng thƣơng mại NVTX Nguồn vốn thƣờng xuyên RRTD Rủi ro tín dụng TSDH Tài sản dài hạn TCTD Tổ chức tín dụng TSLĐ Tài sản lƣu động TSCĐ Tài sản cố định VLĐR Vốn lƣu động ròng VCSH Vốn chủ sở hữu XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng Trang Kết dƣ nợ tỷ lệ nợ hạn Ngân hàng Đông 47 bảng 2.1 Á – CN Đà Nẵng từ năm 2016 đến năm 2018 2.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 57 2.3 Bảng cân đối kế tốn Cơng Ty TNHH MTV Lê Hoàng 61 Phúc 2.4 Bảng số tài Cơng ty TNHH MTV Lê Hồng 64 Phúc 2.5 Bảng hệ số khả toán khả sinh lợi Công 66 ty TMHH MTV XD TM & VT Phạm Vọng 2.6 Kết xếp hạng tín dụng 68 2.7 Kết xếp hạng tín dụng cơng ty TNHH MTV Lê Hoàng 71 Phúc 3.1 Bảng tiêu trung bình ngành tham khảo 81 3.2 Bảng so sánh tiêu tài Cơng ty TNHH 82 MTVLê Hồng Phúc với trung bình ngành xây dựng 3.3 Phân tích tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE) cơng 83 ty TNHH Lê Hồng Phúc 3.4 Phân tích tiêu khả tốn lãi vay cơng ty 84 TNHH Lê Hồng Phúc 3.5 Phân tích hệ số tốn tức thời cơng ty TNHH 84 MTV Lê Hồng Phúc 3.6 Phân tích hệ số Kts, Ktu Cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc 85 Số hiệu Tên bảng bảng Trang 3.7 Tính tốn tiêu bảng CĐKT 89 3.8 Tính toán tiêu bảng KQ HĐKD 90 3.9 Kết tính tốn tiêu Cơng ty TNHH Lê 90 Hồng Phúc DANH MỤC CÁC HÌNH Số hiệu Tên hình vẽ Trang Sơ đồ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Đông Á – 43 bảng vẽ 2.1 CN Đà Nẵng 2.2 Quy trình cấp tín dụng theo sản phẩm chuẩn Ngân hàng TMCP Đông Á – CN Đà Nẵng 49 81 Bảng 3.1: Bảng tiêu trung bình ngành tham khảo Tổng Nhóm nợ/ ngành Tổng vốn Bất động sản 63% Tổng nợ/ VCSH Thanh toán hành Thanh toán nhanh LNTT/ LNST/ DTT DTT ROA ROE 171% 131% 62% 15% 12% 3% 9% 39% 64% 183% 138% 7% 6% 6% 9% 56% 127% 143% 90% 6% 5% 7% 15% 63% 168% 117% 98% 8% 8% 4% 10% 50% 99% 160% 129% 7% 6% 7% 14% Thực phẩm 49% 94% 171% 132% 15% 13% 14% 26% Thƣơng mại 65% 185% 125% 57% 4% 3% 8% 21% 65% 184% 91% 50% 8% 7% 6% 17% Xây dựng 67% 200% 140% 97% 8% 7% 5% 15% Vận tải 51% 104% 133% 123% 8% 7% 5% 9% Dịch vụ, du lịch Dƣợc phẩm, y tế, hóa chất Năng lƣợng, điện, khí Nhóm dầu khí Vật liệu xây dựng (Nguồn: Cophieu68.com)  Thực so sánh tiêu cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc so với tiêu trung bình ngành xây dựng thơng qua bảng số liệu cụ thể sau: 82 Bảng 3.2 Bảng so sánh tiêu tài Cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc với trung bình ngành xây dựng Chỉ tiêu Ngành Tổng nợ/Tổng nguồn vốn Năm 2015 Năm 2016 67% 92% 92% Tổng nợ/ VCSH 200% 1.201% 1.171% Thanh toán hành 140% 102% 104% 97% 76% 75% LNST/ DTT 7% 0,374% 1,403% ROA 5% 0,5% 1,4% ROE 15% 4,64% 14,67% Thanh toán nhanh  Qua bảng so sánh ta thấy cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc có tỷ lệ nợ cao so với tài sản doanh nghiệp có cao so với trung bình ngành thơng qua hai tỷ số tổng nợ/ tổng nguồn vốn tỷ số tổng nợ/ vốn chủ sở hữu Bên cạnh đó, so với ngành cơng ty có hệ số tốn thấp Tuy nhiên số cơng ty mức đảm bảo, thể công ty đủ khả toán cho khoản nợ Nhƣ vậy, thông qua kết so sánh tiêu cơng ty với tiêu trung bình ngành góp phần giúp CBTD có đƣợc nhìn tổng quan đánh giá doanh nghiệp so với thị trƣờng hoạt động đạt đƣợc kết nhƣ 3.2.3 Bổ sung số t số tài để phân tích Các tỷ số khác mà Ngân hàng cần bổ sung thêm để phân tích nhƣ: Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE), khả toán lãi vay, khả toán tức thời, hệ số tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu (Kts) hệ số thích ứng dài hạn TSCĐ (Ktu) - Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE): CBTD đánh giá đƣợc doanh nghiệp có sử dụng cấu nguồn vốn hợp lý hay không Khi áp dụng tỷ suất này, doanh nghiệp biết đƣợc việc huy động từ vốn chủ sở hữu hay 83 từ nguồn vốn vay đem lại hiệu việc so sánh với lãi suất vay Nếu RE lớn lãi suất vay doanh nghiệp nên tiếp nhận nguồn vốn vay ngƣợc lại Thông qua đó, CBTD đánh giá đƣợc doanh nghiệp có sử dụng cấu nguồn vốn hợp lý hay không? Lợi nhuận sau thuế RE Chi phí lãi vay Tổng tài sản bình qn  Tỷ số cơng ty TNHH Lê Hoàng Phúc năm 2015, 2016 lần lƣợt nhƣ sau: Bảng 3.3 Phân tích tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE) công ty TNHH Lê Hồng Phúc Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu STT Lợi nhuận sau thuế Chi phí lãi Năm 2015 Năm 2016 43 159 11 Tổng tài sản 12.048 13.780 RE (%) = (1+2)/3 0,42% 1,23%  Đối với công ty TNHH MTV Lê Hồng Phúc, phân tích số RE cơng ty có số RE (năm 2015, 2016) nhỏ so với lãi suất vay, điều cho thấy công ty sử dụng nợ cao để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh thay dùng vốn chủ sở hữu - Khả toán lãi vay: Để đánh giá khả trả nợ doanh nghiệp, ngân hàng không kiểm tra lịch sử trả nợ doanh nghiệp hệ thống CIC mà cịn đánh giá thơng qua tiêu khả toán lãi vay Khả toán lãi vay Lợi nhuận TT Chi phí lãi vay Chi phí lãi vay  Lấy ví dụ cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc, khả tốn lãi vay nhƣ sau: 84 Bảng 3.4 Phân tích tiêu khả tốn lãi vay cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu STT Năm 2015 Lợi nhuận trƣớc thuế Chi phí lãi vay Khả toán lãi vay = (1+2)/2 Năm 2016 63 198 11 10 19  Công ty Lê Hồng Phúc có chi phí lãi vay tƣơng đối thấp, qua Bảng 3.4 thấy khả tốn lãi vay cơng ty đảm bảo - Khả toán tức thời: Thể khả bù đắp nợ ngắn hạn số tiền có DN Do tiền có tầm quan trọng đặc biệt định tính tốn nên tiêu đƣợc sử dụng nhằm đánh giá khắt khe khả toán ngắn hạn DN Hệ số toán tức thời Tiền Nợ ngắn hạn  Chỉ tiêu Cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc năm 2015 2016 lần lƣợt nhƣ sau: Bảng 3.5 Bảng hệ số tốn tức thời cơng ty Lê Hồng Phúc Đơn vị tính: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Tiền Năm 2015 Năm 2016 4.895 5.662 Nợ ngắn hạn 10.103 11.671 Hệ số toán tức thời = 1/2 0,4845 0,4851 - Hệ số tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu (Kts): Hệ số cho thấy mức ổn định việc đầu tƣ tài sản nguồn vốn chủ sở hữu, khoản đầu tƣ vào TSCĐ đƣợc tái tạo nhƣ mong muốn từ vốn chủ sở hữu 85 khoản đầu tƣ nhƣ thƣờng cần khoản thời gian dài để tái tạo Hệ số nhỏ an toàn, phản ánh chủ động định đoạt tài sản chủ đầu tƣ Kts= Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu - Hệ số thích ứng dài hạn TSCĐ (Ktu : Hệ số phản ánh việc sử dụng vốn hợp lý chủ đầu tƣ, hệ số không đƣợc vƣợt 100% Nếu hoạt động kinh doanh DN ổn định, hệ số nhỏ an toàn, hệ số > 100 cho thấy DN đầu tƣ tài sản dài hạn nguồn vốn có kỳ hạn ngắn, dịng tiền trở nên khơng ổn định, tiềm ẩn bất ổn định điều hành tài DN Nên đánh giá hệ số đồng thời với hệ số tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu Ktu Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu Nợ dài hạn 100  Hệ số Kts Ktu Cơng ty TNHH Lê Hồng Phúc nhƣ sau: Bảng 3.6: Phân tích hệ số Kts, Ktu Cơng ty Lê Hồng Phúc Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu STT Năm 2015 Năm 2016 Tài sản dài hạn 1.767 1.662 Vốn chủ sở hữu 928 1.084 Nợ dài hạn 1.020 1.024 Kts=1/2 190% 153% Ktu=1/(2+3) 91% 79%  Qua Bảng 3.7 thấy, tiêu Ktu < 100 phản ánh tài sản dài hạn doanh nghiệp đƣợc đầu tƣ chủ yếu nguồn vốn dài hạn Tuy nhiên 86 tiêu Kts >100 cho thấy việc đầu tƣ dài hạn công ty chủ yếu vốn vay, vốn chủ sở hữu 3.2.4 Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ - Việc phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ phản ánh rõ nét lƣợng tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kì mà DN sử dụng để toán khoản nợ đến hạn Đối với phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ thƣờng đƣợc áp dụng cơng ty có quy mơ hoạt động kinh doanh vừa, lớn, niêm yết thị trƣờng chứng khốn Phân tích khả tạo tiền DN thông qua tiêu: T trọng dòng tiền thu vào loại hoạt động tiền thu vào từ loại hoạt động = Tổng dòng tiền vào - Cần xem xét doanh nghiệp có tỷ trọng loại dòng tiền thu từ hoạt động thay đổi dịng tiền qua năm nhƣ Ví dụ, tỷ trọng dịng tiền thu vào hoạt động sản xuất kinh doanh lớn, điều chứng tỏ phần lớn tiền thu từ hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ Dòng tiền tăng qua nhiều kì, cho thấy khả tạo dòng tiền thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đơn vị lớn Nếu tỷ lệ nhỏ, cho thấy đơn vị kinh doanh hiệu quả, quản lý nguồn thu kém, CBTD phải lƣu ý đến khả hoạt động liên tục đơn vị Nếu dòng tiền thu chủ yếu khơng phải từ hoạt động SXKD, điều bất thƣờng, CBTD cần xem xét lại - Nhƣ vậy, Ngân hàng cần bổ sung nội dung phân tích BCLCTT để cung cấp thơng tin khả toán khách hàng Do vậy, luận văn đề xuất phân tích dịng tiền qua BCLCTT để đánh giá đầy đủ khả toán khách hàng vay vốn 87 3.2.5 Bổ sung phƣơng pháp phân tích: cụ thể phƣơng pháp Z_ score - Phƣơng pháp Z – score phƣơng pháp đƣợc sử dụng nhằm phát cảnh báo sớm doanh nghiệp có khả phá sản Vì vậy, ngồi phƣơng pháp phân tích số tài nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khứ thời điểm CBTD sử dụng thêm số Z – score nhằm dự đốn khả doanh nghiệp có bị phá sản hay khơng Từ đó, giúp giảm thiểu rủi ro q trình cấp tín dụng doanh nghiệp - Mơ hình điểm số “Z” E I Altman xây dựng điểm tín dụng cơng ty sản xuất Mỹ Trị số Z thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng ngƣời vay đại lƣợng phụ thuộc vào trị số số tài ngƣời vay (Xj) Tầm quan trọng số việc xác định xác suất vỡ nợ ngƣời vay (Nguyễn Văn Tiến, 2013) - Từ đó, Alman xây dựng mơ hình cho điểm nhƣ sau: Z= 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5 Trong đó: X1: tỷ số vốn lƣu động ròng/ tổng tài sản X2: tỷ số lợi nhuận giữ lại/ tổng tài sản X3: Tỷ số lợi nhuận trƣớc thuế lãi / tổng tài sản X4: tỷ số thị giá cổ phiếu/ giá trị ghi sổ nợ dài hạn X5: tỷ số doanh thu/ tổng tài sản Khi đánh giá trị số Z, cao điều cho thấy ngƣời vay có xác suất vỡ nợ thấp Ngƣợc lại, trị số Z thấp số âm ngƣời đánh giá xếp khách hàng vào nhóm khách hàng có nguy vỡ nợ cao 88 Nếu Z > 2,99: Doanh nghiệp chƣa có nguy phá sản, nằm vùng an toàn Nếu 1,8 < Z < 2,99: Doanh nghiệp đƣợc đánh giá có nguy phá sản xếp vào vùng cảnh báo Nếu Z < 1,8: Doanh nghiệp có nguy phá sản cao đƣợc xếp vùng nguy hiểm - Từ số Z ban đầu, đƣợc sử dụng cho công ty sản xuất, Altman phát triển số Z thành số Z’ số Z’’ để ngƣời đánh giá áp dụng loại hình ngành doanh nghiệp hoạt động (Nguyễn Văn Tiến, 2013)  Đối với doanh nghiệp chƣa cổ phần hố, ngành sản suất: Trong đó, biến đƣợc giữ ngun với mơ hình cũ, ngoại trừ biến X4 X4 số Z sử dụng giá trị thị trƣờng vốn chủ sở hữu, số Z’ X4 sử dụng giá trị số sách Z’ = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5 Nếu Z’ > 2,9: Doanh nghiệp đƣợc đánh giá chƣa có nguy phá sản đƣợc nằm vùng an toàn Nếu 1,23 < Z’ < 2,9: Doanh nghiệp đƣợc đánh giá có nguy phá sản nằm vùng cảnh báo Nếu Z’ 2,6: Doanh nghiệp đƣợc đánh giá chƣa có nguy phá sản đƣợc nằm vùng an toàn Nếu 1,1 < Z’’ < 2,6: Doanh nghiệp đƣợc đánh giá có nguy phá sản nằm vùng cảnh báo Nếu Z’’