bài tập thị trường giao sau , xem xét vị thế mua và vị thế bán, bài tập tìm margin call, lập bảng thanh toán bù trừ. Hợp đồng giao sau dầu thô trên sàn giao dịch New York 1000 thùng dầu thô . Hợp đồng yết giá bằng đô lathùng. Ví dụ 27.42 và biến động giá tối thiểu là 0.01 . kí quỹ ban đầu là 3375, kí quỹ duy trì 2500 Với mức giá nào bạn nhận được margin call?
BT1: Mua hợp đồng giao sau với số chứng khoán, giá mở cửa 452.25 vào ngày 1/7 Bạn nắm giữ vị mở bán vào ngày 16/7 với giá mở cửa 435.5 Ký quỹ ban đầu 9000 số dư trì Ngày 6000 Giả định đặt cọc kí Giá tốn quỹ ban đầu ko rút số 1/7 453.95 dư 2/7 3/7 7/7 8/7 454.5 452 443.55 441.65 9/7 10/7 11/7 14/7 15/7 16/7 442.85 444.15 442.25 438.3 435.05 435.5 Bài giải Vị mua=> giá cao=> lời Phải nhân 1000 giao dịch Ngày Giá toán 1/7 2/7 3/7 7/7 8/7 453,950 454,500 452,000 443,550 441,650 442,850 9/7 10/7 11/7 14/7 15/7 16/7 444,150 442,250 438,300 435,050 435,500 BẢNG THANH TOÁN BÙ TRỪ Ngày 1/7 Giá tốn Điều chỉnh theo thị trường Các dịng vào khác Số dư TK 453,950 1700 9000 10700 2/7 3/7 454,500 550 11250 452,000 -2500 8750 443,550 -8450 300 441,650 -1900 442,850 444,150 442,250 1200 1300 -1900 8300 9600 7700 438,300 -3950 3750 435,050 -3250 435,500 450 7/7 8/7 9/7 10/7 11/7 14/7 15/7 16/7 8700 5550 7100 6050 6500 Giải thích kí quỹ 9000 lời 1700 lời 550 lỗ 2500 mức trì lỗ 8450, cần bổ sung 8700 bổ sung 8700, lỗ 1900 mức trì lời 1200 lời 1300 lỗ 1900 lỗ 3950 cần bổ sung 5550 lỗ 3250 mức trì Bán HĐ lời 450 BT2: Hợp đồng giao sau dầu thô sàn giao dịch New York 1000 thùng dầu thô Hợp đồng yết giá la/thùng Ví dụ $27.42 biến động giá tối thiểu $0.01 kí quỹ ban đầu 3375, kí quỹ trì 2500 Với mức giá bạn nhận margin call? BÀI GIẢI Margin call: số dư tk kí quỹ trì Đặt X khoản điều chỉnh theo thị trường Vì vị mua nên ta bị lỗ giá giảm 3375 -X < 2500 X > 875 Vậy khoảng lỗ nhiều 875$ ta nhận margin call Giá dầu giảm giảm xuống cịn 27420-875=26545 bước giá 10 nên giá dầu 26540