Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM TRƯƠNG NGỌC THẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM TRƯƠNG NGỌC THẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Hướng đào tạo: Hướng nghiên cứu Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG Tp Hồ Chí Minh - Năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Trong suốt trình học, tác giả cố gắng nỗ lực hồn tất mơn học với thái độ học tập nghiêm túc Các kiến thức nhà trường môn học giúp tác giả nhiều cơng việc có kiến thức tảng áp dụng thực tế Tương tự, luận văn tốt nghiệp, tác giả thực nghiêm túc, thời gian dài phấn đấu thực hiện, từ lúc tìm hiểu để chọn đề tài thu thập tất nghiên cứu, tạp chí, giáo trình, sách nước sách dịch từ nước ngoài, liệu nghiên cứu chạy liệu mơ hình Tất vấn đề tác giả nghiên cứu thực với thái độ cần mẫn hỗ trợ giúp đỡ Thầy PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG để hoàn thành viết Tác giả xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tác giả thực hỗ trợ hướng dẫn PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG Kết liệu trình bày luận văn trung thực xác khả hiểu biết tác giả Tôi xin chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực đề tài Để hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp, em xin gửi lời chân thành đến người hướng dẫn khoa học PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG, em cảm ơn Thầy hướng dẫn hỗ trợ giúp đỡ em suốt thời gian vừa qua Em cảm ơn Thầy Cô Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM bậc học Đại học Sau đại học cung cấp kiến thức nền, giúp ích nhiều cơng việc có kiến thức áp dụng để hồn thành nghiên cứu Tp.HCM, ngày 16 tháng 09 năm 2020 Học viên Trương Ngọc Thảo MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU, CHỮ VÀ TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ TĨM TẮT LUẬN VĂN ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI: 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: .3 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU: 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU: 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI: 1.7 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN: CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CỦA CÁC NHTM 2.1 KHÁI QUÁT HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTM: .6 2.2 ĐO LƯỜNG HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTM: 2.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG HIỆU QUẢ HĐKD CỦA NHTM 10 2.3.1 Yếu tố vĩ mô 10 2.3.1.1 Tỷ lệ tăng trưởng GDP – Annual real GDP growth rate: .10 2.3.1.2 Tỷ lệ lạm phát – Annual inflation rate: 11 2.3.2 Yếu tố vi mô (nội tại) ngân hàng: 12 2.3.2.1 Quy mô ngân hàng – Total assets: 12 2.3.2.2 Cơ cấu vốn - Equity to total assets ratio: 14 2.3.2.3 Chất lượng tài sản LTA - Loans to total assets ratio: 15 2.3.2.4 Rủi ro tín dụng - Loans loss provisions to total loans ratio: 16 2.3.2.5 Rủi ro khoản -Liquid assets to total assets ratio: 17 2.3.2.6 Tỷ số hiệu hoạt động - Cost to income ratio: 18 2.3.2.7 Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản – Non interest income to total assets ratio: 19 2.4 TỔNG HỢP CÁC BÀI VIẾT CÓ LIÊN QUAN TRƯỚC ĐÂY: .21 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 25 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM: 25 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM 26 3.2.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất yếu tố ảnh hưởng đến hiệu HĐKD NHTMCP Việt Nam: .26 3.2.2 Mô tả đo lường biến 27 3.2.2.1 Biến phụ thuộc: .27 3.2.2.2 Biến độc lập: 28 3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM 29 3.3.1 Thu thập liệu: 29 3.3.2 Phương pháp ước lượng mơ hình: 30 CHƯƠNG 4: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 32 4.1 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HĐKD CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM: .32 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM 36 4.2.1 Mô tả thống kê biến: 36 4.2.2 Phân tích hệ số tương quan biến: 39 4.2.3 Kiểm định đa cộng tuyến: 40 4.2.4 Lựa chọn phương pháp hồi quy luận văn: .42 4.2.5 Kết mơ hình hồi quy 43 4.2.5.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 43 i Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS: .43 ii Kết hồi quy mơ hình FEM: 44 iii Kết hồi quy mơ hình REM: 44 iv So sánh lựa chọn Pooled FEM: 45 v So sánh lựa chọn Pooled REM: .46 vi So sánh lựa chọn FEM REM: 46 vii Kiểm tra tượng PSSSTĐ TTQ: 47 viii Khắc phục tượng PSSSTĐ, TTQ nội sinh: 49 ix Phân tích kết hồi quy theo biến phụ thuộc ROA: .51 4.2.5.2 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE .59 i Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS: .59 ii Kết hồi quy mơ hình FEM: 59 iii Kết hồi quy mơ hình REM: 60 iv So sánh lựa chọn FEM REM: 61 v So sánh lựa chọn Pooled FEM: .62 vi Kiểm tra tượng PSSSTĐ TTQ: 63 vii Khắc phục tượng PSSSTĐ, TTQ nội sinh: 64 viii Phân tích kết hồi quy theo biến phụ thuộc ROE: .67 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM 75 5.1 TÓM TẮT CÁC KẾT QUẢ CHÍNH CỦA LUẬN VĂN: 75 5.2 ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM: .76 5.2.1 Tăng nguồn vốn kinh doanh 76 5.2.2 Mở rộng quy mô kinh doanh: .77 5.2.3 Kiểm sốt chi phí hoạt động: .78 5.2.4 Tăng cường việc quản trị rủi ro tín dụng: 78 5.2.5 Tăng cường việc quản trị rủi ro khoản: 79 5.2.6 Đẩy mạnh nguồn thu nhập lãi: 80 5.2.6.1 Triển khai phát triển đa dạng nhiều sản phẩm loại hình dịch vụ: 80 5.2.6.2 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ: .81 5.2.6.3 Thực tốt sách khách hàng: 82 5.2.7 Nâng cao kiểm soát tốt việc dự báo: .82 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TRONG TƯƠNG LAI: 82 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phụ lục 1: Danh sách NHTMCP Việt Nam sử dụng liệu nghiên cứu Phụ lục 2: Kết hồi quy phương trình hồi quy với biến phụ thuộc ROA Phụ lục 3: Kết hồi quy phương trình hồi quy với biến phụ thuộc ROE DANH MỤC KÝ HIỆU, CHỮ VÀ TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt, ký hiệu BCTC CIR CNNHNN EQTA Diễn giải tên, ký hiệu Báo cáo tài Cost to income ratio, tỷ số hiệu hoạt động Chi nhánh Ngân hàng nước Equity to total asset ratio, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tài sản FEM Fix effect model, mơ hình tác động cố định GDP Gross Domestic Product, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế GMM Generalized method of moments, mơ hình moment tổng qt SGMM System Generalized method of moments HĐKD Hoạt động kinh doanh HQHĐKD INF LiqTA LLP Hiệu hoạt động kinh doanh Inflation, tỷ lệ lạm phát Liquid asset to total assets ratio, tỷ lệ rủi ro khoản Loan loss provision to total loans ratio, dự phịng tổn thất tín dụng tổng dư nợ vay LNST Lợi nhuận sau thuế LTA Loan to total asset raio, tỷ lệ cho vay tổng tài sản NHLD Ngân hàng liên danh NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP NHTMCPVN NIITA Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Non interest Income to total assets ratio, tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản OLS Ordinary Least Square, bình phương bé Pool OLS Pool Ordinary Least Square, bình phương bé thô PSSSTĐ Phương sai sai số thay đổi REM Random effect model, mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Return on asset, suất sinh lợi sau thuế tài sản ROE Return on equity, suất sinh lợi sau thuế vốn TTQ Tự tương quan DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ VÀ BIỂU ĐỒ Hình vẽ Hình 3.1: Sơ đồ quy trình nghiên cứu .26 Hình 3.2 Mơ hình đề xuất yếu tố ảnh hưởng HĐKD NHTMCPVN 27 Bảng biểu Bảng 2.1: Bảng tổng hợp nghiên cứu trước 21 Bảng 3.1: Bảng tổng hợp mơ tả cách tính biến độc lập 28 Bảng 4.1: LNST NHTMCPVN 34 Bảng 4.2: Hiệu HĐKD NHTMCPVN 34 Bảng 4.3: ROA,ROE NHTMCPVN 36 Biểu đồ 4.4: Giá trị ROA ROE bình quân NHTMCPVN 36 Bảng 5: Bảng thống kê mô tả biến sử dụng mô hình 37 Bảng 4.6: Bảng ma trận hệ số tương quan tuyến tính cặp biến 40 Bảng 4.7a: Hệ số VIF biến phương trình hồi quy ROA làm biến phụ thuộc 41 Bảng 4.7b Bảng hệ số VIF biến phương trình hồi quy ROE làm biến phụ thuộc 41 Bảng 4.8: Bảng tổng hợp kiểm tra TTQ PSSSTĐ .43 Bảng 4.9: Bảng kết hồi quy mơ hình Pooled với biến phụ thuộc ROA .43 Bảng 4.10: Bảng kết hồi quy mơ hình FEM với biến phụ thuộc ROA 44 Bảng 4.11: Bảng kết hồi quy mơ hình REM với biến phụ thuộc ROA .44 Bảng 4.12: Bảng kết kiểm định Likelihood với biến phụ thuộc ROA .45 Bảng 4.13: Bảng kết Breusch and Pagan test với biến phụ thuộc ROA 46 Bảng 4.14: Kết kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROA 47 Bảng 4.15: Kiểm tra tượng PSSSTĐ (biến phụ thuộc ROA) 48 Bảng 4.16: Kiểm tra phát TTQ (mơ hình với biến phụ thuộc ROA) 48 Bảng 4.17: Khắc phục tượng PSSSTĐ, TTQ nội sinh SGMM twostep 49 Unit Year ROA ROE SIZE EQTA LTA LLP LiqTA CIR NIITA GDP INF VietABank 2012 0.007 0.0462 10.1109 0.1436 0.5158 0.0005 0.137 0.593 0.0089 0.0006 0.0503 0.0921 VietABank 2013 0.0023 0.0169 10.2048 0.1327 0.5251 0.0021 0.0844 0.7636 0.0542 0.066 VietABank 2014 0.0015 0.0131 10.4798 0.1022 0.4393 0.0008 0.0878 0.8274 0.0006 0.0054 0.0598 0.0409 VietABank 2015 0.0021 0.0217 10.6425 0.0936 0.4785 0.016 0.1294 0.5014 0.0668 0.0063 VietABank 2016 0.0019 0.0251 11.0262 0.0654 0.4882 0.0121 0.1763 0.5084 0.0621 0.0266 0.5651 0.002 0.0024 VietABank 2017 0.0016 0.0243 11.0734 0.0639 0.5261 0.0091 0.1997 VietABank 2018 0.0017 0.0284 11.1745 0.0594 0.5263 0.0124 0.2248 0.0681 0.0353 0.4784 0.001 0.0708 0.0354 VietABank 2019 0.0028 0.0478 11.2443 0.0581 0.5515 0.0087 0.1941 0.4837 0.0029 0.0702 0.0279 VietCapitalBank 2009 0.0164 0.0506 8.1107 0.3324 0.6898 0.0065 0.1356 0.4539 0.0082 0.0532 0.0688 VietCapitalBank 2010 0.0098 0.0355 9.015 0.2527 VietCapitalBank 2011 0.0214 0.1004 9.7391 0.1945 0.4409 0.0051 0.3461 0.5369 0.0014 0.0678 0.0919 0.2554 0.0024 0.2923 0.3599 0.0092 0.0589 0.1858 VietCapitalBank 2012 0.0108 0.0622 9.9365 0.158 0.3729 0.0054 0.3917 0.5293 0.0096 0.0503 0.0921 VietCapitalBank 2013 0.0047 0.0318 10.0458 0.1396 0.4297 0.0056 0.3079 0.6794 0.0051 0.0542 0.066 VietCapitalBank 2014 0.0066 VietCapitalBank 2015 0.0019 0.0496 10.1575 0.1285 0.4984 0.0031 0.176 0.6692 0.0085 0.0598 0.0409 0.0161 10.2757 0.1142 0.5424 0.0034 0.1618 0.7772 0.0043 0.0668 0.0063 VietCapitalBank 2016 0.0001 0.0008 10.3854 0.1022 0.6427 0.0033 0.1014 0.8806 0.0042 0.0621 0.0266 VietCapitalBank 2017 0.0009 0.0101 10.5942 0.0838 0.6212 0.0036 0.1556 0.8366 0.0026 0.0681 0.0353 VietCapitalBank 2018 0.0022 0.0278 10.7483 0.0739 0.6305 0.0043 0.1654 0.7416 0.0031 0.0708 0.0354 VietCapitalBank 2019 0.0026 0.0352 10.8553 0.0721 0.6474 0.0033 0.2034 0.7636 0.0039 0.0702 0.0279 VPB 2009 0.0127 0.1188 10.2235 0.0925 0.5694 0.0038 0.3085 0.519 0.0054 0.0532 0.0688 VPB 2010 0.0115 0.1298 10.9989 0.087 0.4196 0.004 0.2093 0.4159 0.0039 0.0678 0.0919 VPB 2011 0.0112 0.1428 11.3244 0.0724 0.3486 0.0052 0.2959 0.5178 0.0057 0.0589 0.1858 VPB 2012 0.0069 0.1019 11.5384 0.0647 0.3561 0.0109 0.2821 0.6002 0.0016 0.0503 0.0921 VPB 2013 0.0091 0.1417 11.7057 0.0637 0.4277 0.0173 0.1248 0.5577 0.0083 0.0542 0.066 VPB 2014 0.0088 0.1501 12.003 0.055 0.4733 0.0127 0.1163 0.5873 0.006 0.0598 0.0409 VPB 2015 0.0134 0.2142 12.175 0.0691 0.5935 0.0285 0.0954 0.4718 0.0088 0.0668 0.0063 VPB 2016 0.0186 0.2575 12.3405 0.0751 0.6233 0.0373 0.0616 0.3926 0.0074 0.0621 0.0266 VPB 2017 0.0254 0.2748 12.5345 0.1069 0.6463 0.0446 0.0956 0.3554 0.0159 0.0681 0.0353 VPB 2018 0.0245 0.2283 12.6863 0.1075 0.6755 0.0515 0.0905 0.3421 0.0197 0.0708 0.0354 VPB 2019 0.0236 0.2147 12.8405 0.1119 0.671 0.0541 0.069 0.3395 0.0151 0.0702 0.0279 Chú thích: Với X: khơng có liệu PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ HỒI QUY PHƯƠNG TRÌNH HỒI QUY VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROA Thống kê mô tả: Bảng 4.5 Bảng mô tả biến sử dụng mô hình Ma trận hệ số tương quan: Bảng 4.6 Bảng ma trận hệ số tương quan tuyến tính cặp biến Kết hồi quy tuyến tính mơ hình Pooled: Kiểm tra đa cộng tuyến mơ hình: Bảng 4.7a Bảng hệ số VIF biến phương trình hồi quy ROA làm biến phụ thuộc Kiểm tra phương sai sai số thay đổi: Hồi quy mơ hình Fixed effect model FEM: Bảng 4.10 Kết hồi quy mơ hình FEM Hồi quy mơ hình Randome effect model REM: Bảng 4.11 Kết hồi quy mơ hình REM So sánh Pool FEM: Bảng 4.12 Kết kiểm định Likelihood test So sánh Pool REM: Bảng 4.13 Kết kiểm định Breusch and Pagan test 10 So sánh FEM REM: Bảng 4.14 Kết kiểm định Hausman test 11 Kiểm tra PSSSTĐ mơ hình FEM: Bảng 4.15 Kiểm tra tượng PSSSTĐ 12 Kiểm tra TTQ mơ hình FEM: Bảng 4.16 Kiểm tra phát TTQ 13 Khắc phục PSSSTĐ – TTQ – Nội sinh SGMM twostep: Bảng 4.17 Khắc phục tượng PSSSTĐ, TTQ nội sinh SGMM twostep 14 Kết tổng hợp kết hồi quy: Bảng 4.18 Bảng tổng hợp kết hồi quy hiệu HĐKD tính ROA PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY PHƯƠNG TRÌNH HỒI QUY VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROE Kết hồi quy: Bảng 4.19 kết hồi quy mơ hình Pooled Kiểm tra đa cộng tuyến: Bảng 4.7b Bảng hệ số VIF biến phương trình hồi quy ROE làm biến phụ thuộc Kiểm tra PSSSTĐ: Hồi quy mơ hình FEM: Bảng 4.20 Kết hồi quy mơ hình FEM Hồi quy mơ hình REM: Bảng 4.21 Kết hồi quy mơ hình REM So sánh FEM REM: Bảng 4.22 Kết kiểm định Hausman test So sánh lựa chọn Pooled FEM: Bảng 4.23 Kết kiểm định Likelihood test Kiểm tra PSSSTĐ: Bảng 4.24 Kiểm tra tượng PSSSTĐ Kiểm tra tự tương quan: Bảng 4.25 Kiểm tra phát TTQ 10 Khắc phục PSTĐ - TTQ Nội sinh phương pháp hồi quy SGMM two step: Bảng 4.26 Khắc phục tượng SGMM twostep 11 Tổng hợp kết hồi quy: Bảng 4.27 Bảng tổng hợp kết hồi quy hiệu HĐKD tính ROE ... NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM: ... chức ngân hàng hoạt động hiệu tiềm lực vốn có Do đó, đề tài “PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM? ?? nhằm giúp ngân hàng hoạt động. .. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 25 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CÁC NHTMCP VIỆT NAM: