Tài liệu luận văn Giải Pháp Nâng Cao Năng Lực Quản Trị Rủi Ro Ngoại Hối

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ NGUYỄN TRỌNG HIẾU GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ NGUYỄN TRỌNG HIẾU GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HỒNG NGÂN Tp Hồ Chí Minh – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lê Nguyễn Trọng Hiếu, học viên cao học khóa 22, chuyên ngành Tài – Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Tơi cam đoan luận văn sau thân tơi nghiên cứu thực Các sở lý luận tham khảo trực tiếp từ tài liệu kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro Kết phân tích đánh giá thực tổng hợp từ nguồn đáng tin cậy Tôi cam đoan luận văn khơng chép từ cơng trình nghiên cứu khoa học khác Tp Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2015 Học viên Lê Nguyễn Trọng Hiếu MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH GIỚI THIỆU Chương TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 12 1.1 Rủi ro ngoại hối hoạt động NHTM 12 1.1.1 Khái niệm rủi ro ngoại hối .12 1.1.2 Các nhân tố tác động đến rủi ro ngoại hối NHTM .12 1.1.3 Các nhân tố tác động chung .12 1.1.3.1 Lạm phát 13 1.1.3.2 Thâm hụt cán cân thương mại 14 1.1.3.3 Tình trạng đơla hóa kinh tế 15 1.1.3.4 Trạng thái ngoại tệ .17 1.1.3.5 Cơ chế điều hành tỷ giá .18 1.1.3.6 Các hợp đồng giao dịch phái sinh ngoại hối 19 1.1.4 Các nhân tố tác động riêng .20 1.2 Quản trị rủi ro ngoại hối NHTM .20 1.2.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro ngoại hối 20 1.2.2 Mơ hình quản trị rủi ro ngoại hối .21 1.2.2.1 Mơ hình quản trị rủi ro tập trung .21 1.2.2.2 Mơ hình quản trị rủi ro phân tán 21 1.3 Các biện pháp quản trị rủi ro ngoại hối NHTM 22 1.3.1 Sử dụng giới hạn trạng thái ngoại hối giao dịch qua đêm 22 1.3.2 Cân trạng thái ngoại hối 24 1.3.3 Sử dụng kỹ thuật dự đoán tỷ giá 24 1.3.4 Sử dụng công cụ phái sinh 27 1.3.5 Sử dụng công cụ VaR – Giá trị chịu rủi ro .31 1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro ngoại hối số ngân hàng giới 34 1.4.1 Ngân hàng Societe Generale (Pháp) 34 1.4.2 Ngân hàng Barings (Anh) 35 1.4.3 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro ngoại hối NHTM Việt Nam 35 1.5 KẾT LUẬN CHƯƠNG 36 Chương THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 37 2.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín .37 2.2 Tổ chức phòng kinh doanh ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 37 2.2.1 Chức năng, phạm vi tham mưu 37 2.2.2 Quy trình xác định tỷ giá hối đối 38 2.3 Phân tích thực trạng quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 39 2.3.1 Tình hình hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 39 2.3.2 Các nhân tố chung tác động đến rủi ro ngoại hối 47 2.3.2.1 Lạm phát 47 2.3.2.2 Thâm hụt cán cân thương mại 49 2.3.2.3 Tình trạng đơla hóa kinh tế 50 2.3.2.4 Cơ chế điều hành tỷ giá .50 2.3.3 Các nhân tố riêng tác động đến rủi ro ngoại hối 52 2.3.3.1 Rủi ro trạng thái ngoại hối biến động tỷ giá 52 2.3.3.2 Rủi ro tác nghiệp .53 2.3.3.3 Rủi ro từ hệ thống công nghệ hỗ trợ: 54 2.3.4 Các công cụ quản trị rủi ro ngoại hối áp dụng .54 2.3.4.1 Phân cấp hạn mức giao dịch 54 2.3.4.2 Sử dụng công cụ phái sinh 55 2.3.4.3 Ứng dụng mơ hình đo lường rủi ro VaR 56 2.4 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 59 2.4.1 Quản trị rủi ro nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giao 59 2.4.2 Quản trị rủi ro nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ 61 2.4.3 Thành tựu hoạt động quản trị rủi ro ngoại hối 63 2.4.4 Hạn chế hoạt động quản trị rủi ro ngoại hối 64 2.4.5 Nguyên nhân hạn chế 64 2.5 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 66 3.1 Xây dựng khung quản trị rủi ro ngoại hối theo chuẩn mực quốc tế 66 3.2 Tăng cường kết hợp phòng ban có liên quan 66 3.3 Phân cấp hạn mức giao dịch chi tiết 69 3.4 Sử dụng phương pháp dự báo tỷ giá 71 3.5 Tăng cường công tác kiểm tra, kiếm soát nội 73 3.6 Thiết lập hệ thống công nghệ thông tin .74 3.7 KẾT LUẬN CHƯƠNG 75 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt FXDS KDNH NHNN NHTM NHTW RRHĐ SDR TCTD TTLNH TTNH Tên Tiếng Anh Foreign Exchange, Difference Settled Special Drawing Right Tên Tiếng Việt Mua bán, toán chênh lệch Kinh doanh ngoại hối Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Rủi ro hoạt động Quyền rút vốn đặc biệt Tổ chức tín dụng Thị trường liên ngân hàng Thị trường ngoại hối DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Lợi nhuận mua bán ngoại tệ Sacombank .39 Bảng 2.2 Trạng thái ngoại hối lãi/lỗ 53 Bảng 2.3 Tỷ giá EUR theo USD ngày 23/10/2015 56 Bảng 2.4 Thống kê EUR/USD .57 Bảng 2.5 Bảng tính VaR .58 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 Giá trị chịu rủi ro VaR 31 Hình 2.1 Giá vàng giới qua năm 41 Hình 2.2 Giá vàng SJC qua năm .42 Hình 2.3 Mơ tả diễn biến tỷ giá dollar-index từ 1/2011 đến 12/2011 42 Hình 2.4 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 12/2012 44 Hình 2.5 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 5/2015 45 Hình 2.6 Chỉ số CPI Việt Nam 47 Hình 2.7 Cán cân thương mại Việt Nam 49 Hình 2.8 Tỷ lệ đơla hóa Việt Nam .50 Hình 2.9 Phân phối xác suất chuẩn tỷ giá EUR/USD 58 GIỚI THIỆU Lý nghiên cứu Kể từ ngày 07/11/2006, Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức thương mại giới WTO tiến trình cải cách để hội nhập vào kinh tế giới Tiến trình tự hóa kinh tế tất yếu dẫn đến tự hóa dịng vốn, tự hóa lãi suất tự hóa tỷ giá hối đối Từ trước tới nay, nhờ sách can thiệp nhà nước giúp cho lãi suất tỷ giá hối đoái ổn dịnh, ngoại trừ số thời điểm đặc biệt khủng hoảng tài tiền tệ Ðơng Nam Á năm 1997-1998 Tuy nhiên, giai đoạn 2006 tới tỷ giá nhiều lần biến động, biến động tỷ giá vừa tạo rủi ro vừa tạo hội kinh doanh cho ngân hàng Thêm vào đó, hoạt động ngân hàng năm trước chủ yếu tập trung vào khâu tín dụng, có ngân hàng hoạt động kinh doanh tín dụng chiếm đến 90% Vì thế, vấn đề KDNH quản lý rủi ro tỷ giá ngoại tệ giá vàng KDNH chưa ngân hàng quan tâm mức Chỉ đến thời gian gần tỷ giá USD/VND tăng giảm nhanh, giá vàng biến động mạnh, tỷ trọng kinh doanh tín dụng giảm dần, áp lực cạnh tranh thị trường tăng cao ngân hàng bắt đầu quan tâm nhiều đến việc sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro tỷ giá cho KDNH giải pháp khác việc quản lý rủi ro hoạt động KDNH Về phía Ngân hàng, hoạt động KDNH kỳ vọng đem lại nhiều lợi nhuận rủi ro thấp Trong đó, biến động tỷ giá ngoại tệ giá vàng khó để dự đốn gây nhiều thiệt hại cho ngân hàng Cho nên, việc tìm giải pháp để phịng ngừa nâng cao hiệu quản lý rủi ro ngoại hối cho hoạt động KDNH thật cần thiết Chính lẽ dó, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín” Tình hình nghiên cứu Trên giới, quản trị rủi ro cho hoạt động NHTM nói chung quản trị rủi ro ngoại hối nói riêng nghiên cứu nhiều phát triển phát triển 70 mạnh mẽ lên biến động tỷ giá giá Những biến động đến ngạc nhiên tỷ giá giá diễn vài phút, đó, Dealer phải nhanh chóng thường xuyên thay đổi trạng thái kinh doanh để chớp hội kiếm lãi thoát khỏi rủi ro Tại thời điểm nào, Dealer trì trạng thái giao (trạng thái mở) phải chịu rủi ro tỷ giá giá Tỷ giá biến động mạnh rủi ro lớn Để quản lý tiềm thu lãi tiềm ẩn lỗ vốn, người ta sử dụng kỹ thuật định giá cuối ngày giao dịch Căn vào trạng thái cuối ngày, Dealer phải định giá kết kinh doanh theo tỷ giá đóng cửa ngày giao dịch Kết phải báo cáo cho Dealer lãnh đạo phòng KDNH Trạng thái kỳ hạn: Trên TTLNH, giao dịch kỳ hạn thường thuộc loại Spot - Forward Swap, nghĩa giao dịch gồm hai vế là: vế giao áp dụng tỷ giá giao ngay, vế kỳ hạn áp dụng tỷ giá kỳ hạn, hai vế có ngày giá trị khác Do đó, trạng thái ròng giao dịch kỳ hạn phụ thuộc vào độ lệch tỷ giá kỳ hạn tỷ giá giao Tỷ giá kỳ hạn hình thành sở chênh lệch lãi suất hai đồng tiền Trong điều kiện bình thường, mức lãi suất tiền tệ ổn định, làm cho điểm kỳ hạn biến động Lãi suất khơng tăng lên nhanh chóng sau lại giảm xuống nhanh chóng giống tỷ giá giao Do đó, Dealer dự tính sai lầm hướng biến động lãi suất, có hội để khắc phục thua lỗ nặng nề tương lai Kinh doanh kỳ hạn khơng thể có tốc độ nhanh kinh doanh giao Dealer kỳ hạn thay đổi thường xuyên trạng thái kỳ hạn, mà thường trì khoảng thời gian định Cũng giống giao ngay, trạng thái kỳ hạn ròng cuối ngày trường đoản, bao gồm trạng thái tất hợp đồng hiệu lực có ngày giá trị khác Việc định giá kết kinh doanh kỳ hạn ngày tính theo phương pháp giả định tất hợp đồng kỳ hạn hiệu lực lý theo tỷ giá kỳ hạn cuối ngày hơm áp dụng tương ứng cho kỳ hạn Ngoài việc định giá lại ngày trạng thái kỳ hạn, để quản lý rủi ro tỷ giá tốt hơn, Dealer kỳ hạn cịn phải trì hạn mức cho kỳ hạn cụ thể theo quy tắc kỳ hạn dài hạn mức thấp 71 3.4 Sử dụng phương pháp dự báo tỷ giá Sacombank cần sử dụng thường xuyên phương pháp phân tích sau q trình trì trạng thái ngoại hối ngân hàng tư vấn hổ trợ cho giao dịch ngoại hối khách hàng Các phương pháp bao gồm: Phân tích (Fundamental analysis) Là phương pháp phân tích tập trung vào việc nghiên cứu lý nguyên nhân làm cho giá tăng lên giảm xuống Phương pháp ý đến lực lượng tác động đến cung cầu tiền tệ thị trường: lãi suất, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, xuất nhập khẩu, đầu tư, Ý tưởng phương pháp tiến đến giá trị dự đoán giá trị sinh lời tiềm ẩn thị trường để xác định xem thị trường đánh giá cao thấp giá trị thực Các lý thuyết phân tích : Lý thuyết đồng giá sức mua (PPP), lý thuyết ngang giá lãi suất (IRP), mơ hình cán cân tốn quốc tế, mơ hình thị trường vốn,… Phân tích kỹ thuật (Technical analysis) Đơn giản phương pháp dự báo dựa vào nghiên cứu khứ, tâm lý quy luật xác suất Phân tích kỹ thuật chủ yếu dựa vào đồ thị tỷ giá số lượng mua bán khứ tập hợp lại để dự đoán khuynh hướng tỷ giá tương lai, từ giúp Dealer có danh mục ngoại hối đạt tỷ suất lợi nhuận cao hạn chế rủi ro thua lỗ Phân tích kỹ thuật có tính linh hoạt, dễ sử dụng nhanh chóng, Dealer ngắn hạn, trung hạn, dài hạn tự chọn lựa Điều lưu ý phân tích kỹ thuật cơng cụ giúp ta dự báo xu hướng đúng, phải sử dụng theo ngun tắc tính tốn khơng phải theo cảm tính Thời gian lập hình phân tích Dealer lựa chọn sử dụng phân tích kỹ thuật ngày (các dạng phút, 30 phút hay giờ), tuần tháng Các lý thuyết phân tích kỹ thuật là: lý thuyết Dow, lý thuyết Fibonacci, lý thuyết Elliott Wave Trong phân tích kỹ thuật có giả định: thị trường phản ứng trước kiện xảy ra, giá biến động theo khuynh hướng định, biến động giá thường lập lại theo chu kỳ có lập lại giá khứ vào tương lai 72 Phân tích kỹ thuật sử dụng kết hợp nhiều phương pháp khác để làm rõ tình hình dự đốn diễn biến thị trường Các giao dịch kỹ thuật tự động hóa ưu điểm lớn phân tích kỹ thuật Cịn nhược điểm lớn phân tích kỹ thuật là, thực tế, hồn tồn dựa vào liệu lịch sử mà lịch sử khơng phải lặp lại Vì thế, tín hiệu từ số khơng phản ánh kịp thời tình hình diễn thị trường Phân tích kỹ thuật nghiên cứu kết mơ hình khơng nghiên cứu ngun nhân tạo mơ hình Mặc dù kiện gây tác động lớn tới thị trường khơng có bảo đảm chắn giá có thay đổi sau kiện Một nhược điểm khác phân tích kỹ thuật số dẫn tới hiểu nhầm hiểu khơng xác tình khác thị trường Tình trạng Dealer áp dụng chiến lược giao dịch tương tự lại thu kết khác xa thường xuyên xảy Lý số áp dụng khoảng biên độ thời gian khác nhau, tín hiệu hiểu khác nhau, chiến lược kiểm soát rủi ro áp dụng khác Nói cách khác, phân tích kỹ thuật đa dạng Quan điểm cá nhân Dealer có ảnh hưởng đến việc diễn giải liệu lịch sử liệu cập nhật Bên cạnh đó, cịn có tình trạng, dù xảy ra, hình giá số sử dụng với cùng biên độ thời gian lại có khác biệt phần mềm giao dịch, tùy thuộc vào nguồn trích dẫn tỷ giá việc cài đặt phần mềm Thoạt nghe qua phân tích kỹ thuật hồn tồn khơng đáng tin thực khơng phải Dù Dealer sử dụng phần mềm nguồn trích dẫn tỷ giá khác kết phân tích kỹ thuật khơng bị ảnh hưởng, đặc biệt dài hạn Phân tích giúp hiểu tình hình thị trường dự báo diễn biến Một điểm quan trọng cần ghi nhớ việc diễn giải hình giá khác tùy thuộc vào thiết kế hình ảnh thân hình Hình đường thẳng, hình thanh, hình hình nến, … loại có đặc trưng riêng Ví dụ, biểu đổ hình nến thể yếu tố mà hình đường thẳng khơng thể Các Dealer khơng nên tự ép sử dụng loại hình hay vài số Với 73 phân tích kỹ thuật nói chung, có nhiều quan điểm phân tích có nhiều diễn giải minh họa hình ảnh liệu Dealer có hội xem xét thơng tin nhiều góc độ khác nhau, điều giúp cải thiện sâu sắc chất lượng phân tích thực dựa liệu Như loại hình phân tích có điểm mạnh điểm yếu riêng Vì Dealer phải linh hoạt sử dụng công cụ cộng với định trực quan để định nhanh chóng xác 3.5 Tăng cường cơng tác kiểm tra, kiếm sốt nội Đẩy mạnh cơng tác kiểm sốt nội với mục tiêu quan trọng xây dựng hệ thống tìm kiếm xu hướng tiềm ẩn tiêu cực, bất ổn thiếu sót hoạt động Ngân hàng để đưa biện pháp chấn chỉnh Hoạt động kiểm soát thật chưa quan tâm mức ngân hàng Sacombank Bổ nhiệm người tiêu chuẩn, đào tạo cán kiểm soát tương xứng với nhiệm vụ việc cần phải làm nhằm đảm bảo kiểm soát dự báo kịp thời rủi ro phát sinh Sacombank ngân hàng thương mại khác trình thực dự án đại hoá, mức độ phân cấp, phân quyền ngày cao, kể phân quyền đến nhân viên giao dịch Vai trò kiểm soát, quản lý trở nên quan trọng để ngăn chặn phát sai sót tiêu cực, đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng Trong thời gian trước mắt, Sacombank cần trọng tới việc hoàn thiện yếu tố hệ thống kế toán như: hệ thống sách, tài khoản kế tốn áp dụng chung phạm vi tồn hệ thống; quy trình chuẩn cho hoạt động ghi chép, lập sử dụng báo cáo tài chính; xây dựng hệ thống báo cáo kế tốn phận báo cáo kế tốn hợp cho tồn ngân hàng Về cấu quản lý rủi ro, Sacombank cần phân định rõ trách nhiệm Khối Quản lý rủi ro Phịng Kiểm tốn nội Trách nhiệm đơn vị chồng chéo lẫn Trách nhiệm Phịng Kiểm tốn nội giám sát việc thực quy định kinh doanh ngân hàng thực công tác quản lý rủi ro Hiện Sacombank thiếu chế giám sát, Sacombank cần xây dựng máy quản lý rủi ro Ngoài yếu tố nhân sự, Sacombank cần phải 74 xây dựng quy trình, quy chế hoạt động, tiêu định lượng giá trị rủi ro kiểm soát chặt chẽ hoạt động Để giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ, ngân hàng định kỳ nên đánh giá lại rủi ro Quy trình đánh giá lại rủi ro gồm yếu tố: nhận biết rủi ro, định lượng rủi ro, theo dõi rủi ro kiểm soát rủi ro - Nhận biết rủi ro: bước để có chương trình quản trị rủi ro hiệu phải nhận biết rủi ro xác định loại ngoại tệ có nhiều rủi ro, rủi ro có nghĩa đồng tiền gây tổn thất đáng kể ngân hàng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sự nhận biết có thơng qua phân tích tổn thất dự kiến ngân hàng - Định lượng rủi ro: bước định lượng rủi ro Dựa phân tích mức biến động tỷ giá dự kiến hạn mức lỗ giao dịch mà ngân hàng đề Hạn mức giao dịch ngày nên thay đổi theo loại ngoại tệ theo mức biến động ngoại tệ GBP/USD, EUR/USD, USD/JYP cặp đồng tiền mua bán nhiều thị trường nên việc nới lỏng hạn mức giao dịch chúng đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ, tăng doanh số mua bán ngọai tệ đạt mục tiêu đề - Theo dõi rủi ro: sau đề hạn mức rủi ro, trình hoạt động để đảm bảo rủi ro tỷ giá nằm giới hạn xác định, tránh trường hợp rủi ro tăng lên mức khó kiểm sốt Vì vậy, ngân hàng nên theo sát mức trạng thái đánh giá thị trường (mark-to-market) cặp đồng tiền nhằm quản lý tốt trạng thái mở của cặp ngoại tệ hệ thống cảnh báo tự động - Kiểm soát rủi ro: theo yêu cầu ngân hàng phận kinh doanh ngoại tệ phải nộp báo cáo tráng thái ngoại hối cuối ngày làm việc nhằm kiểm soát rủi ro tỷ giá Điều có nghĩa giao dịch mua bán ngày giao dịch viên phụ trách tự quản lý khơng kiểm sốt từ phía ngân hàng 3.6 Thiết lập hệ thống công nghệ thông tin 75 Hệ thống công nghệ thông tin công cụ đắc lực công tác quản trị rủi ro Để quản trị rủi ro đạt hiệu cần liệu, thơng tin, cơng cụ phân tích, lập báo cáo, kho liệu quản trị rủi ro Vì ngân hàng cần thiết lập hệ thống công nghệ thông tin đầy đủ Hệ thống công nghệ thông tin phục vụ quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro KDNH Sacombank nói riêng Ngồi hệ thống Core banking, Ngân hàng cần bổ sung giải pháp quản trị rủi ro (RMS: Risk Management System) gồm: hệ thống báo cáo quản trị BI tools (Business Intelligent), tổ chức kho liệu DataWarehouse, hệ thống cảnh báo công cụ tạo báo cáo linh hoạt, kịp thời xác theo mơ hình quản trị rủi ro chuẩn quốc tế đặc thù quản trị rủi ro Sacomank 3.7 KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương luận văn đưa đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu lực quản trị rủi ro ngoại hối Sacombank như: xây dựng khung quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế, tăng cường hợp tác phịng ban, tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt,… 76 KẾT LUẬN Trong kinh tế toàn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế, nhu cầu ngoại tệ lớn Vì vậy, nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng địi hỏi nhạy bén xử lý xác thơng tinliên quan tỷ giá để hạn chế rủi ro, tổn thất xảy Từ cho thấy việc nghiên cứu quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối phần tất yếu trình kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung Ngân hàng TMCP Sài gịn Thương tín nói riêng Luận văn đưa cách có hệ thống lý thuyết ngân hàng, hoạt động ngân hàng loại hình rủi ro phát sinh kinh doanh ngoại tệ việc thực quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ số ngân hàng, phương pháp, công cụ … quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ Luận văn phân tích đánh giá tình hình kinh doanh ngoại tệ, quản lý trạng thái ngoại tệ quy định quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Sài gịn Thương tín theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thời kỳ Luận văn đưa thành tựu đạt đựơc, hạn chế, nguyên nhân hạn chế trình quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài gịn Thương tín Qua luận văn đề xuất giải pháp thiết thực nhằm mở rộng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ, nâng cao lực quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối áp dụng Ngân hàng TMCP Sài gịn Thương tín Ngân hàng thương mại khác, bao gồm: tăng cường quản lý rủi ro, đào tạo nhân viên thành nhà quản lý rủi ro, trích lập quỹ rủi ro ngoại tệ, tăng cường lực hoạt động ngân hàng, tích cực phát triển sản phẩm phái sinh để quản lý rủi ro ngoại tệ, đa dạng hóa loại ngoại tệ điều hòa tiền mặt, xây dựng chiến lược kinh doanh ngoại tệ, thiết lập hạn mức rõ ràng cụ thể nghiệp vụ cán kinh doanh, tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Quang Tín, 2013 Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Thành phố Hồ Chí Minh Luận án tiến sĩ, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng nhà nước Việt Nam, 2012 Thông tư 07/2012/TT-NHNN ngày 20 tháng 03 năm 2012, việc quy định trạng thái ngoại tệ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Hà Nội Ngân hàng Nhà nước Tra cứu tỷ giá bình quân liên ngân hàng Nguyễn Minh Kiều, 2008 Thị trường ngoại hối giải pháp phòng ngừa rủi ro, Hà Nội: Nhà xuất Thống kê Nguyễn Văn Tiến, 2006 Cẩm nang thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối, Hà Nội: Nhà xuất Thống kê Trần Huy Hoàng, 2010 Quản trị ngân hàng, Hà Nội: Nhà xuất Lao động xã hội Trang cafef.vn Tra cứu liệu Sacombank để lấy liệu báo cáo tài chính, báo cáo thường niên PHỤ LỤC Bảng 2.1: Lợi nhuận mua bán ngoại tệ Sacombank Năm Lãi tăng/giảm so với năm trước Lãi (Triệu đồng) Giá trị (triệu đồng) Tỷ lệ (%) 2007 100.815 2008 510.041 409.226 405,92 2009 314.108 -195.993 -38,42 2010 -169.750 -483.858 -154,04 2011 123.470 293.220 172,74 2012 -1.104.279 -1.227.749 -994,85 2013 436.986 1.541.265 139,57 2014 11.895 -425.091 -97,27 (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank 2008-2014) Bảng 2.2 Tỷ giá EUR theo USD ngày 23/10/2015 Ký hiệu Ngày hiệu lực Tỷ giá EUR 10/23/2015 1.1014 EUR 10/22/2015 1.1106 EUR 10/21/2015 1.1336 EUR 10/20/2015 1.1344 EUR 10/19/2015 1.1324 EUR 10/16/2015 1.1346 EUR 10/15/2015 1.1382 EUR 10/14/2015 1.1473 EUR 10/13/2015 1.1376 EUR 10/12/2015 1.1355 EUR 10/09/2015 1.1354 EUR 10/08/2015 1.1278 EUR 10/07/2015 1.1235 EUR 10/06/2015 1.1268 EUR 10/05/2015 1.1185 EUR 10/02/2015 1.1209 EUR 10/01/2015 1.1194 EUR 09/30/2015 1.1176 EUR 09/29/2015 1.1245 EUR 09/28/2015 1.1243 EUR 09/25/2015 1.1194 EUR 24/09/2015 1.1229 … 23/09/2015 1.1185 (Nguồn:Thomson Reuters) Bảng 2.3 Thống kê EUR/USD EUR/USD Trung bình 1.323129 Giá trị lớn 1.5987 Giá trị nhỏ 1.0493 Độ lệch chuẩn 0.102935 Số quan sát 2820 (Nguồn: Tác giả tự tính tốn) Bảng 2.4 Bảng tính VaR Value at Risk Unit: USD Date 23/10/2015 Rate 1,1025 Quantity 1.000.000 EUR Value 1.102.500 USD Position Rate 1,1014 Mark - to - market 1100 USD Total loss 99% 6.515 USD 5.415 USD 95% 1.949 USD 849 USD VaR (Nguồn: Tác giả tự tính tốn) (Nguồn: www.mof.gov.vn) Hình 2.1 Chỉ số CPI Việt Nam Đơn vị: Tỷ USD (Nguồn: www.mof.gov.vn) Hình 2.2 Cán cân thương mại Việt Nam (Nguồn: Tác giả tổng hợp) Hình 2.3 Tỷ lệ đơla hóa Việt Nam (Nguồn: Tác giả tự thu thập) Hình 2.4 Giá vàng giới qua năm (Nguồn: Tác giả tự thu thập) Hình 2.5 Giá vàng SJC qua năm (Nguồn: BSC Research) Hình 2.6 Mơ tả diễn biến tỷ giá dollar-index từ 1/2011 đến 12/2011 (Nguồn: BSC Research) Hình 2.7 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 12/2012 (Nguồn: BSC Research) Hình 2.8 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 5/2015 350 Series: BID_CLOSE Sample 1/03/2005 10/23/2015 Observations 2820 300 250 200 150 100 50 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 1.323129 1.321250 1.598700 1.049300 0.102935 0.031232 3.237126 Jarque-Bera Probability 7.065324 0.029227 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 (Nguồn: Tác giả tự thống kê) Hình 2.9 Phân phối xác suất chuẩn tỷ giá EUR/USD ... viên quản trị rủi ro nhân viên giám sát rủi ro yếu tố quan trọng quản trị rủi ro ngoại hối 1.2 Quản trị rủi ro ngoại hối NHTM 1.2.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro ngoại hối Quản trị rủi ro ngoại hối. .. tài ? ?Giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín” nhằm: - Làm rõ lý luận chung quản trị rủi ro ngoại hối, phương pháp xác định, đo lường kiểm soát rủi ro. .. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 12 Chương TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Rủi ro ngoại hối