Giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần sản xuất và kinh doanh vật tư tổng hợp hà nội

1 ĐẶT VẤN ĐỀ Trong bối cảnh kinh tế Viê ̣t Nam hô ̣i nhâ ̣p ngày càng sâu rô ̣ng vào nề n kinh tế toàn cầ u, các doanh nghiê ̣p muố n tồ n ta ̣i và đứng vững thương trường cầ n phải nhanh chóng đổ i mới về mo ̣i mă ̣t, đó đổ i mới quản lý tài chính là mô ̣t những vấ n đề cầ n phải đươ ̣c quan tâm hàng đầ u Muố n vâ ̣y các nhà quản tri ̣doanh nghiêp̣ phải đưa đươ ̣c các quyế t đinh ̣ tố i ưu sở các thông tin tài chính đươ ̣c phân tích đầ y đủ và kip̣ thời Viê ̣c phân tích tài chin ́ h có ý nghĩa quan trọng công tác quản trị doanh nghiệp, giúp nhà quản trị đánh giá đươ ̣c sức ma ̣nh tài chiń h, khả sinh lời và triể n vo ̣ng của doanh nghiêp, ̣ đồng thời giúp cho họ xác định giải pháp thích hợp để nâng cao hiệu quản lý sử dụng nguồn lực tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Việc phân tích lực tài chính có ý nghiã quan tro ̣ng không chỉ đố i với các nhà lañ h đa ̣o doanh nghiê ̣p mà các thông tin từ viê ̣c phân tích tài chiń h còn hữu ích đố i với các bên liên đới doanh nghiệp như: nhà đầ u tư, nhà cung cấ p, người cho vay, người lao đô ̣ng Nhâ ̣n thức đươ ̣c tầ m quan tro ̣ng của vấ n đề thực tiễn quản trị kinh doanh doanh nghiệp, em đã mạnh dạn cho ̣n vấn đề: “Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần sản xuất kinh doanh vật tư tổng hợp - Hà Nội” làm đề tài cho khóa luâ ̣n tố t nghiêp̣ của mình Mục tiêu nghiên cứu luận văn là: Trên sở nghiên cứu tình hình sản xuất kinh doanh, phân tích tiêu đánh giá lực tài chính, đề tài đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao lực tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty sản xuất kinh doanh vật tư Tổng hợp Hà Nội Nội dung Luận văn bao gồm phần sau đây: Phần I Cơ sở lý luận phân tích lực tài doanh nghiệp Phần II Mục tiêu, đối tượng, nội dung phương pháp nghiên cứu Phần III Kết nghiên cứu Phần IV Mô ̣t số kiế n nghi ̣ và giải pháp nhằ m nâng cao lực tài của Cơng ty Cổ phần sản xuất kinh doanh vật tư tổng hợp CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phận hệ thống tài chính, nguồn tài xuất đồng thời nơi thu hút trở lại phần quan trọng nguồn tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội, đến phát triển hay suy thoái sản xuất Tài chính doanh nghiêp̣ đươ ̣c hiể u là những quan ̣ giá tri ̣ giữa doanh nghiê ̣p với các chủ thể kinh tế nề n kinh tế Các quan ̣ tài chính doanh nghiê ̣p chủ yế u bao gồ m: - Quan ̣ giữa doanh nghiê ̣p với nhà nước: Đây là mố i quan ̣ phát sinh doanh nghiêp̣ thực hiê ̣n nghiã vu ̣ thuế đối với Nhà nước, Nhà nước góp vố n vào doanh nghiê ̣p - Quan ̣ giữa doanh nghiê ̣p với thi ̣ trường tài chính: Quan ̣ này đươ ̣c thể hiêṇ thông qua viê ̣c doanh nghiêp̣ tìm kiế m các nguồ n tài trơ ̣ Trên thi ̣trường tài chính doanh nghiê ̣p có thể vay ngắ n ̣n để đáp ứng nhu cầ u vố n ngắ n ̣n Ngươ ̣c la ̣i, doanh nghiêp̣ phải trả laĩ vay và vố n vay, trả laĩ cổ phầ n cho các nhà tài trơ ̣ Doanh nghiêp̣ cũng có thể gửi tiề n vào ngân hàng, đầ u tư chứng khoán bằ ng số tiề n ta ̣m thời chưa sử du ̣ng - Quan ̣ giữa doanh nghiê ̣p với các thi ̣ trường khác: Trong nề n kinh tế , doanh nghiêp̣ có quan ̣ chă ̣t chẽ với các doanh nghiêp̣ khác thi ̣trường hàng hóa, dich ̣ vu ̣, thi ̣trường sức lao đô ̣ng Đây là những thi ̣ trường mà ta ̣i đó doanh nghiêp̣ tiế n hành mua sắ m máy móc, thiế t bi,̣ nhà xưởng, tìm kiế m lao đô ̣ng v.v… Điề u quan tro ̣ng là thông qua thi ̣ trường, doanh nghiêp̣ có thể xác đinh ̣ đươ ̣c nhu cầ u hàng hóa và dich ̣ vu ̣ cầ n thiế t cung ứng Trên sở đó doanh nghiêp̣ hoa ̣ch đinh ̣ ngân sách đầ u tư, kế hoa ̣ch sản xuấ t, tiế p thi ̣ nhằ m thỏa mañ nhu cầ u thi trươ ̣ ̀ ng - Quan ̣ nội bộ doanh nghiê ̣p: Đây là quan ̣ giữa các bô ̣ phâ ̣n sản xuấ t - kinh doanh, giữa cổ đông và người quản lý, giữa cổ đông và chủ nơ ̣, giữa quyề n sử du ̣ng vố n và quyề n sở hữu vố n Các quan ̣ này đươ ̣c thể hiêṇ thông qua hàng loa ̣t chính sách của doanh nghiê ̣p như: chin ́ h sách cổ tức (phân phố i thu nhâ ̣p), chính sách đầ u tư, chiń h sách về cấ u vố n, chi phí v.v… 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chiń h doanh nghiêp̣ là mô ̣t những nô ̣i dung phân tích hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh doanh nghiêp ̣ Phân tić h tài chin ́ h có ý nghiã rấ t quan tro ̣ng viê ̣c đánh giá hiêụ quả quản lý chi phí, hiêụ quả viêc̣ quản lý tài sản cũng viê ̣c trì mơ ̣t cấ u tài chính phù hơ ̣p nhằ m cân bằ ng giữa hai mu ̣c tiêu là gia tăng lơ ̣i nhuâ ̣n và kiểm soát rủi ro của doanh nghiê ̣p Phân tích tài chính doanh nghiêp̣ sẽ giúp các nhà quản lý thấ y đươ ̣c tồ n ta ̣i cấ u tài chính, viê ̣c quản lý tài sản, quản lý chi phí để từ đó đưa những giải pháp quản lý tài chính hiê ̣u quả Phân tích tài chiń h doanh nghiêp̣ đóng mô ̣t vai trò quan tro ̣ng quá trình quyế t đinh ̣ đầ u tư và lựa cho ̣n danh mu ̣c đầ u tư Phân tích hoa ̣t đô ̣ng tài chính doanh nghiê ̣p cũng rấ t cầ n thiế t đố i với nhà nước, với vai trò quản lý vi ̃ mô nề n kinh tế , là người đưa các chính sách quản lý kinh tế tài chính 1.1.3 Đối tượng phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chiń h doanh nghiêp̣ nhằ m mu ̣c đích đánh giá tiǹ h hình tài chiń h và hiê ̣u quả kinh doanh của doanh nghiêp, ̣ phân tích và lươ ̣ng hóa tác đô ̣ng của các nhân tố đố i với tin ̀ h hình và kế t quả tài chính nhằ m đưa kế hoa ̣ch và biêṇ pháp quản lý phù hơ ̣p Vì vâ ̣y sở để phân tić h là thông tin, số liêu, ̣ là các chỉ tiêu thể hiêṇ tình hiǹ h và kế t quả tài chính của doanh nghiê ̣p đươ ̣c tổ ng hơ ̣p báo cáo tài chiń h cũng các số liêụ đươ ̣c tâ ̣p hơ ̣p ̣ thố ng kế toán quản tri ̣ của doanh nghiê ̣p Số liêụ thu thâ ̣p là sở để phân tích, nế u số liêụ đầ y đủ và chính xác thì kế t quả phân tích mới chin ́ h xác và có giá tri ̣ thực tiễn Vì vâ ̣y có thể nói yếu tố quan tro ̣ng quyế t đinh ̣ chấ t lươ ̣ng, kế t quả phân tích là sở số liê ̣u, là yế u tố đầ u vào, là đố i tươ ̣ng của phân tích 1.1.4 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Nhiê ̣m vụ phân tích tài chính đố i với những người quản tri ̣doanh nghiê ̣p Để đa ̣t đươ ̣c mu ̣c tiêu gia tăng giá tri ̣ công ty, những người quản tri ̣ tài chính phải đa ̣t đươ ̣c mu ̣c tiêu gia tăng lơ ̣i nhuâ ̣n và trì khả toán Để gia tăng hiê ̣u quả kinh doanh, doanh nghiê ̣p phải quản lý chă ̣t chẽ chi phí cũng quản lý sử du ̣ng tài sản hơ ̣p lý, tiế t kiê ̣m Để trì khả toán, công ty phải có mô ̣t cấ u tài chiń h hợp lý, phải quản lý tố t kế hoa ̣ch thu chi hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh Nhiê ̣m vu ̣ của phân tích tài chính đố i với những người quản tri ̣ doanh nghiê ̣p là phải phát hiê ̣n những tồ n ta ̣i quá trình quản lý tài chính của mình, từ đó có những giải pháp cu ̣ thể kế hoa ̣ch tài chính nhằ m đa ̣t đươ ̣c mu ̣c tiêu tăng giá tri ̣công ty 1.1.4.2 Nhiê ̣m vụ phân tích tài chính đố i với các chủ thể bên ngoài doanh nghiệp Nhu cầ u tình hình tài chính doanh nghiê ̣p của các chủ thể bên ngoài doanh nghiê ̣p rấ t lớn, các chủ thể bên ngoài có nhu cầ u phân tích tài chính doanh nghiê ̣p nhằ m mu ̣c đích đầ u tư, cho vay hoă ̣c hợp tác kinh doanh với doanh nghiê ̣p - Đố i với các nhà đầ u tư, mu ̣c đích phân tích tài chiń h doanh nghiê ̣p nhằm đánh giá tình hin ̀ h tài chính, hiêụ quả kinh doanh và tiề m của doanh nghiêp̣ để quyế t đinh ̣ đầ u tư Vì vâ ̣y nhiê ̣m vu ̣ của phân tích tài chính doanh nghiêp̣ là phải đưa những đánh giá đúng về tình hình cấ u tài chính công ty, khả toán và hiê ̣u quả sử du ̣ng vố n của công ty Trên sở phân tích tình hiǹ h tài chính thấ y đươ ̣c những nhân tố khách quan, chủ quan, bản hay không bản ảnh hưởng đế n kế t quả tài chính của công ty để quyế t đinh ̣ đầ u tư phù hơ ̣p Ngoài viêc̣ phân tić h tài chính công ty sẽ giúp các quỹ đầ u tư xác đinh ̣ mô ̣t danh mu ̣c đầ u tư hiêụ quả sở trung hòa lơ ̣i nhuâ ̣n và rủi ro của danh mu ̣c đầ u tư Đố i với các chủ nơ ̣, các chủ nơ ̣ cho doanh nghiêp̣ vay sẽ gánh chiụ rủi ro tín du ̣ng, có nghiã là rủi ro doanh nghiêp̣ không hoàn trả gố c và laĩ đúng ̣n Để giảm thiể u rủi ro tín du ̣ng, cung cấ p các khoản tín du ̣ng ngắ n ̣n, chủ nơ ̣ thường tâ ̣p trung vào viêc̣ đánh giá khả toán của doanh nghiêp̣ qua cấ u tài chính, qua báo cáo lưu chuyể n tiề n tê ̣, qua các ̣ số hoa ̣t đô ̣ng doanh nghiê ̣p Các chủ nơ ̣ dài ̣n thì sẽ tâ ̣p trung vào cấ u tài chính và khả sinh lời của vố n để đánh giá xem doanh nghiêp̣ sử du ̣ng vố n có hiê ̣u quả khơng, hiêụ quả sử dụng vớ n sẽ ảnh hưởng đế n khả trả nơ ̣ dài ̣n 1.1.5 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5.1 Phương pháp luận phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chiń h doanh nghiêp̣ sử du ̣ng các phương pháp phân tích khoa ho ̣c, tư biê ̣n chứng để đánh giá tình hiǹ h tài chính doanh nghiê ̣p - Xem xét các sự kiê ̣n kinh tế trạng thái vận động và phát triển Tình hình tài chính của doanh nghiêp̣ cũng là mô ̣t quá trình vâ ̣n đô ̣ng và không ngừng biế n đổ i Vì vâ ̣y phân tích tài chiń h doanh nghiêp, ̣ phải nghiên cứu các chỉ tiêu tài chiń h tra ̣ng thái vâ ̣n đô ̣ng và phát triể n, phải xem xét cả hai mă ̣t thời gian và không gian - Đi sâu vào từng bộ phận cấ u thành các chỉ tiêu tài chính để xem xét tác động của các nhân tố đế n chỉ tiêu phân tích Mỗi chỉ tiêu tài chính đề u nhiề u bô ̣ phâ ̣n cấ u thành, các bô ̣ phâ ̣n có mố i quan ̣ chă ̣t chẽ và tác đô ̣ng lẫn Vì vâ ̣y để thấ y đươ ̣c bản chấ t của sự vâ ̣n đô ̣ng và phát triể n của mô ̣t chỉ tiêu tài chính, phải sâu xem xét mố i quan ̣ của các bô ̣ phâ ̣n cấ u thành nên chỉ tiêu kinh tế đó Đây là mô ̣t nô ̣i dung có ý nghiã rấ t lớn đố i với công tác phân tích - Nghiên cứu các chỉ tiêu tài chính mố i quan ̣ biê ̣n chứng giữa chỉ tiêu đó với các chỉ tiêu khác Do các sự kiện tài chiń h có mố i quan ̣ và phu ̣ thuô ̣c lẫn nên không thể phân tích mô ̣t chỉ tiêu tài chính tra ̣ng thái cô lâ ̣p, mà phải đă ̣t tiêu phân tích mô ̣t bố i cảnh cu ̣ thể dưới sự tác đô ̣ng qua la ̣i giữa các chỉ tiêu kinh tế khác pha ̣m vi doanh nghiêp, ̣ dưới tác đô ̣ng của môi trường kinh tế xã hô ̣i, môi trường pháp lý của mô ̣t vùng lañ h thổ và thâ ̣m chí tác đô ̣ng của các sự kiê ̣n kinh tế khu vực và thế giới - Rút những kế t luận và nhận xét về chỉ tiêu phân tích và đề biê ̣n pháp giải quyế t những vấ n đề tồ n tại Quá trình sản xuấ t kinh doanh của doanh nghiê ̣p cũng giố ng những hiêṇ tươ ̣ng kinh tế xã hô ̣i, luôn tồ n ta ̣i sự mâu thuẫn và đấ u tranh giữa các mă ̣t đố i lâ ̣p, giải quyế t mâu thuẫn này thì mâu thuẫn khác phát sinh, viêc̣ giải tố t các mâu thuẫn là đô ̣ng lực của sự phát triể n Vì vâ ̣y phân tích mô ̣t chỉ tiêu tài chính, không những chỉ phân tích những nhân tố tác đô ̣ng bên và bên ngoài đế n chỉ tiêu phân tić h, mà vấ n đề quan tro ̣ng là rút đươ ̣c bản chấ t của các tác đô ̣ng để xác đinh ̣ mâu thuẫn bản nhằ m đề biê ̣n pháp giải quyế t các mâu thuẫn mô ̣t cách hiêụ quả 1.1.5.2 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp  Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp phân tích chủ yế u đươ ̣c dùng phân tích Để đánh giá thực tra ̣ng hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh của doanh nghiê ̣p cầ n phải so sánh chỉ tiêu phân tích với các chỉ tiêu tương ứng của quá khứ, của kế hoa ̣ch hoă ̣c của các doanh nghiêp̣ khác cùng ngành nghề , mỗi sở so sánh cho những kế t quả đánh giá khác về thực tra ̣ng của chỉ tiêu phân tích Các số liêụ dùng làm sở để so sánh đươ ̣c go ̣i là số liêụ kỳ gố c Nế u kỳ gố c là số liêụ quá khứ, kế t quả so sánh sẽ cho thấ y xu hướng biế n đô ̣ng của chỉ tiêu phân tích Nế u kỳ gố c là số liê ̣u kế hoa ̣ch, kế t quả so sánh sẽ giúp đánh giá tình hiǹ h thực hiê ̣n chỉ tiêu phân tích so với kế hoa ̣ch đề Nế u kỳ gố c là số liêụ của các doanh nghiê ̣p cùng ngành nghề , kế t quả so sánh sẽ cho thấ y mức đô ̣ hiêụ quả của doanh nghiê ̣p so với các doanh nghiêp̣ cùng ngành khác Phương pháp so sánh đòi hỏi các chỉ tiêu phân tích và các chỉ tiêu dùng làm sở so sánh phải có những điề u kiêṇ sau: - Phải thố ng nhấ t về nô ̣i dung phản ánh và phương pháp tiń h toán - Phải đươ ̣c xác đinh ̣ cùng đô ̣ dài thời gian hoă ̣c những thời điể m tương ứng - Phải có cùng đơn vi ti ̣ ́nh Tùy theo mu ̣c đích yêu cầ u phân tić h, có thể sử du ̣ng kỳ gố c và các tiêu so sánh cho phù hơ ̣p Phương pháp so sánh có thể sử du ̣ng các số tuyê ̣t đố i, số tương đố i hoă ̣c số bin ̀ h quân + So sánh tuyê ̣t đố i Số tuyê ̣t đố i là số biể u hiêṇ quy mô, khố i lươ ̣ng, giá tri ̣của mô ̣t chỉ tiêu nào đó, đươ ̣c xác đinh ̣ mô ̣t khoảng thời gian và điạ điể m cu ̣ thể Số tuyê ̣t đố i có thể tính bằ ng thước đo hiêṇ vâ ̣t, giá tri ̣ hoă ̣c giờ công Số tuyê ̣t đố i là sở dữ liêụ ban đầ u quá trình thu thâ ̣p thông tin Cầ n phân biêṭ số tuyê ̣t đố i thời điể m và số tuyê ̣t đố i thời kỳ Số thời kỳ là giá tri ̣ tích lũy của mô ̣t chỉ tiêu mô ̣t khoảng thời gian Số thời điể m là giá tri ̣của mô ̣t chỉ tiêu đươ ̣c xác đinh ̣ ta ̣i mô ̣t thời điể m nhấ t đinh ̣ Mu ̣c đích của so sánh số tuyê ̣t đố i là để thấ y đươ ̣c sự thay đổ i hoă ̣c sự khác biêṭ về quy mô của mô ̣t chỉ tiêu kinh tế + So sánh tương đố i Số tương đố i là tỷ lê ̣ hoă ̣c mô ̣t ̣ số đươ ̣c xác đinh ̣ dựa cùng mô ̣t chỉ tiêu kinh tế đươ ̣c xác đinh ̣ khoảng thời gian hoă ̣c không gian khác nhau, hoă ̣c có thể đươ ̣c xác đinh ̣ dựa hai chỉ tiêu kinh tế khác cùng mô ̣t thời kỳ Có nhiề u loa ̣i số tương đố i, tùy theo mu ̣c đích và yêu cầu phân tích mà sử du ̣ng cho thích hơ ̣p - Số tương đố i nhiê ̣m vu ̣ kế hoa ̣ch: Là tỷ lê ̣ giữa mức đô ̣ cầ n đa ̣t đươ ̣c theo kế hoa ̣ch đề so với mức đô ̣ thực tế đã đa ̣t đươ ̣c về mô ̣t chỉ tiêu kinh tế nào đó Số tương đố i nhiê ̣m vu ̣ kế hoa ̣ch thể hiê ̣n mu ̣c tiêu mà doanh nghiê ̣p phải phấ n đấ u kỳ kế hoa ̣ch Số kế hoạch kỳ này Số tương đố i nhiê ̣m vụ kế hoạch = Số thực hiê ky trươc ̣n ̀ ́ 10 - Số tương đố i hoàn thành kế hoa ̣ch: là tỷ lê ̣ giữa mức đô ̣ thực tế đa ̣t đươ ̣c so với kế hoa ̣ch đề cùng mô ̣t thời kỳ về mô ̣t chỉ tiêu kinh tế nào đó Nó phản ánh tình hin ̀ h hoàn thành kế hoa ̣ch của chỉ tiêu kinh tế đó Số thực hiê ̣n Số tương đố i hoàn thành kế hoạch = Số kế hoạch - Số tương đố i kế t cấ u: Số tương đố i kế t cấ u biể u hiêṇ tỷ tro ̣ng của từng bô ̣ phâ ̣n chiế m tổ ng thể Chỉ tiêu này cho thấ y mố i quan ̣, vi ̣ trí và vai trò của từng bô ̣ phâ ̣n tổ ng thể Mức độ đạt được của bộ phận Số tương đố i kế t cấ u = Mưc độ đạt được cua tổ ng thể ̉ ́ - Số tương đố i đô ̣ng thái: Số tương đố i đô ̣ng thái thể hiê ̣n sự biế n đô ̣ng của mô ̣t chỉ tiêu qua mô ̣t khoảng thời gian gồ m nhiề u thời đoa ̣n liên tiế p Nó đươ ̣c xác đinh ̣ bằ ng tỷ lê ̣ giữa mức đô ̣ đa ̣t đươ ̣c của mô ̣t chỉ tiêu qua hai thời đoa ̣n khác Nế u kỳ gố c đươ ̣c giữ cố đinh ̣ ở thời đoa ̣n đầ u của kỳ phân tích, đươ ̣c go ̣i là số tương đố i đô ̣ng thái kỳ gố c cố đinh; ̣ nế u kỳ gố c thay đổ i liên tục từ thời đoa ̣n này sang thời đoa ̣n khác, go ̣i là số tương đố i đô ̣ng thái kỳ gố c liên hồn Sớ tương đớ i đợng thái = Sớ thực tế kỳ nghiên cứu Số thực tế kỳ gố c Số tương đố i đô ̣ng thái kỳ gố c cố đinh ̣ cho thấ y xu hướng phát triể n của mô ̣t chỉ tiêu mô ̣t khoảng thời gian dài, còn số tương đố i đô ̣ng thái kỳ gố c liên hoàn cho thấ y tiǹ h hin ̀ h biế n đô ̣ng của mô ̣t chỉ tiêu qua các thời đoa ̣n liên tiế p - Số tương đố i hiêụ suấ t: số tương đố i hiê ̣u suấ t đươ ̣c xác đinh ̣ bằ ng tỷ số giữa hai chỉ tiêu có nô ̣i dung khác có mố i liên ̣ với nhau, đươ ̣c dùng để đánh giá hiêụ quả, chấ t lươ ̣ng của mô ̣t mă ̣t hoa ̣t đô ̣ng nào đó + So sánh số bình quân 62 - Sự cạnh tranh khốc liệt thị trường, số lượng đơn vị tham gia kinh doanh vật liệu xây dựng nhiều - Thiếu ổn định giá yếu tố đầu vào - Rủi ro ngành cao, phụ thuộc nhiều vào chế, sách phát triển kinh tế đất nước - Chu kỳ kinh doanh và đă ̣c thù của ngành phu ̣ thuô ̣c nhiề u vào tình hiǹ h kinh tế và ngành kinh doanh Những rủi ro hay những nhân tố khó khăn mà công ty phải đố i mă ̣t: + Rủi ro về kinh tế : Liñ h vực kinh doanh chủ yếu mặt hàng thép, cần l-ợng vốn lớn cỏc khỏch hng cụng ty công ty xõy dng Ph-ơng thức toán ph-ơng thức trả chậm mà chủ yếu dùng uy tín để bảo lÃnh ngân hàng hay tổ chức tài đứng bảo lÃnh công ty xây dựng gặp phải cố trình thi công công trình làm chậm tiến độ thi công hay chậm đ-ợc giải ngân dẫn tới công ty không toán hạn theo hợp đồng thỏa thuận hai bên Vì công nợ hạn phần tránh khỏi mà công ty kinh doanh thép phải chấp nhận Khi mụi trường có nhiề u thuâ ̣n lơ ̣i: nề n kinh tế nhiề u tiề m và tăng trưởng cao; chin nguồ n vố n đầ u ̣ ́ h sách pháp luâ ̣t thông thoáng; xã hô ̣i ổ n đinh… tư nước và nước ngoài tăng ma nh keo theo s phỏt trin nhà phân phối thép dẫn tối cạnh tranh gay gắt nhà cung cấp + Rui ro c thù ngành thép: - Các công ty sản xuất kinh doanh thép cần phải có lượng vốn tồn phát triển V ì vốn sản xuất kinh doanh chủ yếu vốn 63 vay ngân hàng Khi ngân hàng thắt chặt tín dụng lãi suất ngân hàng tăng cao đem lại nhiều khó khăn cho doanh nghành thép - Nước ta phải nhập lượng phôi thép lớn ( từ 40 – 50% tổng lượng phơi thép) Vì giá thép nước phụ thuộc nhiều vào giá thép giới Trong vòng 30 – 90 ngày từ ký hợp đồng nhập phơi thép thép thành phẩm từ nước ngồi hang tới Việt Nam, thời gian giá thép biến động ( tăng giảm) mạnh, mà thị trường giới biến động thất thường nên nhà quản lý rât khó nhận định Rất nhiều cơng ty nước phá sản giá thép xuống năm 2008 Giá thép giới giai đoạn tới đánh giá tăng song hành với tốc độ hồi phục kinh tế tăng tốc độ cao Lý ngành xây dựng sở hạ tầng trơng đợi có tốc độ tăng trưởng cao tốc độ tăng GDP, yếu tố kích cầu ý nghĩa cải thiện môi trường đầu tư Khi sức tiêu thụ tăng mạnh giá có khả tăng nhẹ, hấp dẫn ngành thép trở nên rõ ràng Tuy nhiên, khẳng định, giá tăng yếu tố ảnh hưởng tích cực tới tỷ suất lợi nhuận công ty ngành thép ngược lại + Rủi ro ca ̣nh tranh: Hiện nay, số phân khúc ngành thép thừa công suất Đối với sản phẩm thép xây dựng, riêng năm 2009 tổng công suất phôi nước tăng thêm 1,49 triệu tổng công suất cán thép tăng 823.000 từ nhà máy Đối với sản phẩm thép dẹt, từ cuối tháng 9/2009, riêng thép cán nguội có thêm 1,2 triệu xuất xưởng từ Nhà máy Sản xuất thép cán nguội Posco với mức giá cạnh tranh Các nhà máy thép có mặt hầu hết địa phương, tổng công suất cán thép nước lớn vượt xa cầu Khi nhà máy sản xuất thép với công suất nhỏ phân phối trực tiếp sản phẩm tới cơng trình nhũng khó khăn làm đâu đầu nhà quản trị công ty 64 3.6 MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT GÓP PHẦN NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.6.1 Tăng quy mô vố n Trong năm tới, để mở rộng quy mơ kinh doanh, mở rộng thị trường biện pháp tăng quy mô vốn cần thiết Công ty nên quan tâm, nghiên cứu tham gia thị trường chứng khoản nhằm huy động vốn, phát hành cổ phiếu báo bán phần cho cổ động hữu chia cổ tức bằng cố phiểu để tăng vốn điều lệ 3.6.2 Nâng cao khả sinh lời Kế t quả kinh doanh của Công ty Cổ phầ n sản xuất kinh doanh vật tư tổng hợp những năm qua khá tố t nhiên tố c đô ̣ tăng trưởng doanh thu và lơ ̣i nhuâ ̣n la ̣i không đồ ng đề u đă ̣c thù kinh doanh của ngành Năm 2010 doanh thu và lơ ̣i nhuâ ̣n đề u giảm so với năm 2009 Công ty cầ n có chính sách phù hơ ̣p để cải thiêṇ doanh thu và lơ ̣i nhuâ ̣n năm 2010 cũng trì tỷ lê ̣ ROA và ROE ổ n đinh ̣ thời gian sắ p tới Nâng cao khả sinh lời của công ty cu ̣ thể là nâng cao doanh thu, lơ ̣i nhuâ ̣n, nâng cao khả sinh lời tổ ng tài sản và khả sinh lời vố n sản xuấ t kinh doanh Để nâng cao khả sinh lời thì biê ̣n pháp hữu hiê ̣u nhấ t là phải gia tăng lơ ̣i nhuâ ̣n Viêc̣ gia tăng lơ ̣i nhuâ ̣n chiụ ảnh hưởng trực tiếp của hai nhân tố chủ yế u là doanh thu và chi phí Vì vâ ̣y, để tăng lơ ̣i nhuâ ̣n công ty cầ n tăng doanh thu và giảm chi phí  Biê ̣n pháp tăng doanh thu: Hàng năm công ty cầ n đưa chiế n lươ ̣c kinh doanh cu ̣ thể cũng mu ̣c tiêu mà các phòng ban phải đa ̣t đươ ̣c Xây dựng phương án kinh doanh của từng dự án, từng giai đoa ̣n phù hơ ̣p với tình hình thi ̣ trường Đẩ y ma ̣nh công tác kinh 65 doanh ta ̣i các dự án: Công tác phân khúc thi ̣trường, đinh ̣ vi kha ̣ ́ ch hàng, công tác giới thiêụ tiế p thi ̣để cung cấp thép cho dự án lớn, thực hiê ̣n các chính sách ưu đaĩ thu hút khách hàng phù hơ ̣p với từng dự án, từng thời kỳ Công ty cũng cầ n chú tro ̣ng công tác quảng bá, tiế p thi nhằ ̣ m nâng cao khả ca ̣nh tranh: xây dựng và phát triể n thương hiê ̣u, ta ̣o nguồ n đầ u tư thông qua viêc̣ liên kế t kinh doanh với các nhµ máy sản xuất thép có th-ơng hiệu n-ớc đồng thời hợp tác với bạn hàng n-íc để ta ̣o bước đê ̣m vững chắ c đưa doanh nghiê ̣p lên giai đoa ̣n hô ̣i nhâ ̣p kinh tế quố c tế Tng cng viờc quan ly cân đối dự trữ hàng tồn kho cách hợp lý tránh tr-ờng hợp nhà máy thiếu chủng loại hàng công ty hàng cung cấp thép cho dự án dẫn tới ảnh h-ởng tới tiến ộ thi công cac d an bạn hàng dẫn tới ảnh h-ởng tới uy tÝn cua c«ng ty Ngoài cơng ty cầ n nắ m bắ t những biế n đô ̣ng của tiǹ h hiǹ h kinh tế nói chung và ngành thép nói riêng Điề u chắ c chắ n là sự biế n đô ̣ng của thi ̣ trường là điề u không thể tránh đươ ̣c, vì vâ ̣y công ty cầ n chủ đô ̣ng theo dõi sát diễn biế n thị trường để có sự điề u chỉnh kip̣ thời  Biê ̣n pháp giảm chi phí: Để nâng cao khả sinh lời, công ty không chỉ tăng doanh thu mà còn phải quản lý tố t các loa ̣i chi phí Viêc̣ giảm chi phí có thể làm đươ ̣c thông qua nhiề u giải pháp khác như: Quản lý tố t chi phí nguyên vâ ̣t liêụ đầ u vào, nguồ n vố n đầ u tư… - Chi phí nguyên vâ ̣t liêụ đầ u vào của các dự án của công ty tăng lên dẫn đế n tăng chi phí giá vố n hàng bán ảnh hưởng đế n kế t quả hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh của công ty Công ty cầ n có biêṇ pháp quản lý tố t chi phí nguyên vâ ̣t liê ̣u đầ u 66 vào bằ ng cách tiń h toán kỹ chi phí khâu ́ để đảm bảo cung cấ p nguyên vâ ̣t liêụ hơ ̣p lý và kip̣ thời phù hơ ̣p với tình hình thi trươ ̣ ̀ ng 3.6.3 Đa da ̣ng hóa linh ̃ vư ̣c đầ u tư Công ty cầ n có đinh ̣ hướng đa da ̣ng hóa liñ h vực kinh doanh và tương lai có thể mở rô ̣ng sang các liñ h vực bảo hiể m, đầ u tư bất động sản nhằ m giảm thiể u các rủi ro từ thi ̣trường 3.6.4 Nâng cao lực quản lý công ty  Công tác điều hành tổ chức kinh doanh: - Tăng cường đạo tập trung thống nhất; trì nâng cao lực máy quản lý điều hành Công ty theo hướng phân cấp, tự chủ, tự chịu trách nhiệm trước công ty pháp luật Nhà nước - Thực công tác định biên triệt để Phịng ban Cơng ty tới đơn vị phụ thuộc - Hoàn thiện quy chế tuyển dụng sách đãi ngộ hợp lý nhằm thu hút nhân tài làm việc cho công ty, xây dựng thực tốt kế hoạch đào tạo để nâng cao lực chuyên môn nghiệp vụ cho cán công nhân viên Công ty nhằm thực tốt công tác tiếp cận dự án lớn công ty xây dựng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty  Công tác Kế hoạch: - Xây dựng quản lý chặt chẽ hợp đồng kinh tế, hợp đồng ký kết, hoàn tất thủ tục nghiệm thu, toán toán theo giai đoạn nhằm giải ngân vốn kịp thời, đảm bảo tiến độ thi công tạo điều kiện thuận lợi cho cơng tác hạch tốn sản xuất kinh doanh - Tăng cường công tác kiểm tra định kỳ, đột xuất công tác kinh tế (hợp đồng, đơn giá, đấu thầu ) để kịp thời chấn chỉnh thiếu sót tồn  Cơng tác tài - Kế toán 67 - Tiếp tục quan hệ tốt với quan ban ngành Nhà nước để có hướng dẫn, vận dụng chế sách Nhà nước Công ty cổ phần nhằm đem lại hiệu cao cho công ty, đảm bảo cổ tức cho cổ đông - Xây dựng quan hệ tốt, quan hệ đối tác chiến lược với Ngân hàng để nhận hỗ trợ vốn, đảm bảo nguồn lực phục vụ cho cung cấp thép cho cơng trình có khả tốn hạn - Hợp tác với số nhà máy để trở thành nhà phân phối cấp I cho nhà máy có thương hiệu nước - Xây dựng biện pháp quản lý sử dụng vốn có hiệu cao trình đầu tư xây dựng dự án - Thực góp vốn vào đơn vị kinh doanh có hiệu theo tiến độ cam kết phù hợp với tình hình tài cơng ty - Chấp hành nghiêm chỉnh việc lập thực hệ thống kế hoạch tài theo Quy chế tài Cơng ty Nhà nước  Các biện pháp khác: - Nắm vững chế, sách tác động đến trình thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, Luật Doanh nghiệp, Luật Lao động, Luật Bảo hiểm… - Phát huy sáng kiến, khen thưởng kịp thời người làm tốt, nhằm khuyến khích động viên phong trào, xây dựng điển hình nhân điển hình tiên tiến - Tổ chức phong trào văn hóa, thể thao sâu rộng Cơng ty giao lưu với địa phương có dự án nhân ngày lễ lớn, tổ chức giao lưu, thi đấu thể thao văn hóa phục vụ đời sống tinh thần cho CBCNV, trọng xây dựng văn hóa doanh nghiệp 68 KẾT LUẬN Trong xu thế toàn cầ u hóa, hô ̣i nhâ ̣p khu vực và thế giới hiêṇ nay, muố n tồ n ta ̣i và phát triể n đươ ̣c thì các doanh nghiê ̣p phải tư sẵn sàng để đố i phó với những biế n đô ̣ng liên tu ̣c của nề n kinh tế thế giới nề n kinh tế nước mô ̣t cách nhanh nhấ t Đó cũng chính là những hô ̣i và thách thức tham gia hô ̣i nhâ ̣p đố i với tấ t cả các quố c gia nói chung và các doanh nghiê ̣p nói riêng Hô ̣i nhâ ̣p giúp các doanh nghiêp̣ mở rô ̣ng đươ ̣c thi ̣ trường, cải tiế n đươ ̣c khoa ho ̣c - ki ̃ thuâ ̣t - công nghê ̣, nâng cao tầ m nhiǹ , tầ m hiể u biế t… Nhưng đồ ng thời cũng mang la ̣i những rủi ro vô cùng lớn, đưa các doanh nghiêp̣ vào môi trường ca ̣nh tranh gay gắ t Viê ̣t Nam cũng quá trình hô ̣i nhâ ̣p quố c tế , khu vực với tố c độ khá nhanh và ma ̣nh me.̃ Để đáp ứng những yêu cầ u của hô ̣i nhâ ̣p thì tấ t cả các doanh nghiêp, ̣ các tổ chức kinh tế , không phân biêṭ lớn bé, thuô ̣c Nhà nước hay tư nhân, đề u cùng hướng tới mu ̣c đích chung là hô ̣i nhâ ̣p thành cơng Trong q trình nghiên cứu phân tích tình hình tài Cơng ty Cở phầ n sản xuất kinh doanh vật tư tổng hợp, khóa luận em rõ nội dung sau đây: - Những vấn đề lý luận chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp - Tổng quan Cơng ty Cổ phầ n sản xuất kinh doanh vật tư tổng hợp tình hình tài cơng ty giai đoạn từ năm 2008-2010, từ tìm mặt hạn chế tình hình tài Công ty 69 - Trên sở phân tích tình hình tài Cơng ty, hạn chế hoạt động tài Cơng ty, khóa luận đưa số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Với vấn đề giải khóa luận, em hy vọng đóng góp phần nhỏ vào việc nâng cao lực tài Cơng ty sử dụng thơng tin phân tích cho định đầu tư Tuy nhiên, vấn đề phức tạp rộng lớn cộng với kinh nghiệm thực tế thân cịn hạn chế nên khóa luận khơng thể tránh khỏi khiếm khuyết có nhiều vấn để đưa chưa thực rõ ràng mà mang tính chung chung Vì vậy, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cơ, anh chị Công ty bạn học viên để khóa luận hồn thiện 70 MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cảm ơn i Mục lục ii Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt v Danh mục bảng biểu vi Danh mục hình vẽ, đồ thị vii ĐẶT VẤN ĐỀ PHẦN I CƠ SỞ VỀ PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Đối tượng phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2 PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 15 1.3.1 Khái niệm lực tài doanh nghiệp 15 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến lực tài doanh nghiệp 15 1.3.3 Các tiêu đánh giá lực tài doanh nghiệp 16 1.3.4 Nội dung phân tích lực tài doanh nghiệp 16 1.3.5 Các tài liệu dùng cho phân tích lực tài doanh nghiệp 25 PHẦN II MỤC TIÊU, ĐỐI TƯỢNG, NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 2.1 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 27 2.1.1 Mục tiêu tổng quát 27 2.1.2 Mục tiêu cụ thể 27 2.2 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 27 71 2.2.1 Đối tượng nghiên cứu 27 2.2.2 Phạm vi nghiên cứu 28 2.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 2.3.1 Phương pháp kế thừa 28 2.3.2 Phương phảp khảo sát thực tiễn 28 2.3.3 Phương pháp xử lý số liệu 29 2.3.4 Phương pháp chuyên gia 29 PHẦN III 3.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 30 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẨN KINH DOANH VÀ VẬT TƯ TỔNG HỢP HÀ NỘI 30 3.1.1 Quá trin ̀ h hin ̀ h thành và phát triể n 30 3.1.2 Thông tin giao dịch Công ty 30 3.1.3 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh Công ty 31 3.2 ĐẶC ĐIỂM TỔ CHỨC QUẢN LÝ SX KINH DOANH CỦA CÔNG TY 32 3.2.1 Đặc điểm sản phẩm thị trường Công ty 32 3.2.2 Đặc điểm nguồn lực cho sản xuất kinh doanh Công ty 33 2.2.3 Đặc điểm máy quản lý Công ty 36 3.3 KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY 38 3.4 THỰC TRẠNG NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 40 3.4.1 Quy mô tài sản nguồn vốn Công ty 40 3.4.2 Kết cấu nguồn vốn tài sản Công ty 43 3.4.3 Các tiêu tài chủ yếu Cơng ty 45 3.5 NHẬN XÉT CHUNG VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 58 3.5.1 Nhâ ̣n xét chung về tiǹ h hình tài chính của công ty 58 3.5.2 Những điểm mạnh lực tài Cơng ty 60 3.5.2 Những điểm yếu lực tài Công ty 61 3.5.3 Những nguyên nhân điểm yếu Năng lực tài 61 72 3.6 MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT GĨP PHẦN NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 64 3.6.1 Tăng quy mô vố n 64 3.6.2 Nâng cao khả sinh lời 64 3.6.3 Đa da ̣ng hóa liñ h vực đầ u tư 66 3.6.4 Nâng cao lực quản lý công ty 66 KẾT LUẬN 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 73 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Cơ cấu tài sản cố định Công ty (31/12/2010) 34 Bảng 3.2 Cơ cấu lao động Công ty (đến 31/12/2010) 35 Bảng 3.3 Cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh Công ty (31/12/2010) 36 Bảng 3.4 Kết sản xuất kinh doanh Công ty 39 Bảng 3.5 Quy mô vốn sản xuất kinh doanh Công ty 40 Bảng 3.6 Kết cấu nguồn vốn Công ty 43 Bảng 3.7 Kết cấu tài sản Công ty 45 Bảng 3.8 Các tiêu đánh giá kết cấu tài Cơng ty 46 Bảng 3.9 Các tiêu đánh giá khả sinh lời vốn 48 Bảng 3.10 Xác định tiêu vốn lưu động bình quân 51 Bảng 3.11 Xác định tiêu vốn cố định bình quân 51 Bảng 3.12 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty 52 Bảng 3.13 Hê ̣sớ khả toán tỉng qt 53 Bảng 3.14 Hê ̣số khả toán ngắ n ̣n 54 Bảng 3.15 Hê ̣số khả toán nhanh 56 Bả̉ ng 3.16 Hệ số tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 56 74 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 3.1 Cơ cấu Ban quản lý Công ty 38 Biểu đồ 3.1 Biến động tiêu kết cấu tài Công ty 46 Biểu đồ 3.2 Các tiêu đánh giá khả sinh lời vốn 49 Biểu đồ 3.3 Hệ số khả tốn tổng qt Cơng ty 54 Biểu đồ 3.4 Hệ số khả tốn ngắn hạn Cơng ty 55 Biểu đồ 3.5 Hệ số tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 58 75 76 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN TỔNG HỢP CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH VẬT TƯ TỔNG HỢP HÀ NỘI Stt A Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Năm 2008 7.785.386.929 Năm 2009 18.211.148.516 Nămm 2010 19.277.261.672 I - Tiền mặt 257.483.349 299.399.243 320.731.292 II - Tiền gửi ngân hàng 239.719.624 278743749 104.827.080 III - Phải thu khách hàng 5.105.844.472 7.265.462.795 9530366.790 IV - Hàng tồn kho 2.182.339.484 10.367.542.729 9.321.336.510 B Tài sản dài hạn 491.906.424 409.922.020 347.861.224 I Tài sản cố định 491.906.424 409.922.020 347.861.224 Tổng cộng tài sản 8.257.369.745 18.621.010.536 10.363.640.791 B Nguồn vốn chủ sở hữu 3.171.413.423 4.616.547.781 5.874.354.246 I - Vốn góp chủ sở hữu 3.171.413.423 4.616.547.781 5.874.354.246 C Nguồn vốn vay nợ 5.085.956.322 14.004.462.755 13.750.768.650 I - Nợ ngắn hạn 2.375.343.382 11.120.000.000 10.445.715.000 II - Phải trả người bán 2.458.786.179 2.588.195.978 2.466.190.114 III - Thuế khoản nộp Nhà nước 251.826.760 296.266.777 838.863.536 Tổng cộng nguồn vốn 8.257.369.745 76 18.621.010.536 19.625.122.896 ... lực tài doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng lực tài Cơng ty cổ phần sản xuất kinh doanh vật tư Tổng hợp Hà Nội - Đề xuất số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phẩn sản xuất kinh doanh vật tư. .. giá lực tài chính, đề tài đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao lực tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty sản xuấ kinh doanh vật tư Tổng hợp Hà Nội 2.1.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống... pháp nhằ m nâng cao lực tài của Cơng ty Cổ phần sản xuất kinh doanh vật tư tổng hợp 3 CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP