Phân tích đóng góp của vốn đầu tư đối với tăng trưởng kinh tế tỉnh khánh hòa

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG TRẦN THỊ AN KHÁNH PHÂN TÍCH ĐĨNG GĨP CỦA VỐN ĐẦU TƯ ĐỐI VỚI TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TỈNH KHÁNH HÒA LUẬN VĂN THẠC SĨ KHÁNH HÒA - 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG TRẦN THỊ AN KHÁNH PHÂN TÍCH ĐĨNG GĨP CỦA VỐN ĐẦU TƯ ĐỐI VỚI TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TỈNH KHÁNH HÒA LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Kinh tế phát triển Mã ngành: 8310105 Mã học viên: 57CH094 Quyết định giao đề tài: 525/QĐ-ĐHNT ngày 12/6/2017 Quyết định thành lập hội đồng: 1145/QĐ-ĐHNT ngày 25/09/2020 Ngày bảo vệ: 09/10/2020 Người hướng dẫn khoa học: TS PHẠM HỒNG MẠNH Chủ tịch Hội Đồng: TS PHẠM THÀNH THÁI Phòng Đào tạo Sau Đại học: KHÁNH HỊA - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “Phân tích đóng góp vốn đầu tư tăng trưởng kinh tế tỉnh Khánh Hịa” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác thời điểm Khánh Hòa, tháng 07 năm 2020 Tác giả luận văn Trần Thị An Khánh iii LỜI CẢM ƠN Trong q trình thực đề tài “Phân tích đóng góp vốn đầu tư tăng trưởng kinh tế tỉnh Khánh Hịa”, tơi nhận giúp đỡ quý phòng, ban trường Đại học Nha Trang, Khoa Kinh tế tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành đề tài Đặc biệt hướng dẫn tận tình TS Phạm Hồng Mạnh giúp tơi hồn thành tốt đề tài Qua đây, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giúp đỡ Tôi xin cảm ơn Cục thống kê tỉnh Khánh Hòa, Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Khánh Hịa tạo điều kiện giúp đỡ cho tơi suốt trình điều tra thu thập số liệu đơn vị Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn tất đồng nghiệp, gia đình bạn bè giúp đỡ, động viên, khích lệ tơi suốt q trình học tập thực đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn! Khánh Hòa, tháng 07 năm 2020 Tác giả luận văn Trần Thị An Khánh iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN .iv MỤC LỤC .v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .vii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ ix TRÍCH YẾU LUẬN VĂN x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiên nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .3 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa kết nghiên cứu .4 1.6 Ý nghĩa kết nghiên cứu .4 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .5 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Lý luận chung Vốn đầu tư 2.1.2 Lý luận chung Tăng trưởng kinh tế 15 2.2 Mối quan hệ vốn đầu tư tăng trưởng kinh tế .24 2.3 Các nghiên cứu liên quan .27 2.4 Khung phân tích nghiên cứu 30 Tóm tắt chương 30 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1 Cách tiếp cận nghiên cứu 31 3.2 Phương pháp ước lượng trữ lượng vốn 31 3.3 Mơ hình nghiên cứu giả thiết nghiên cứu 33 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu 33 3.3.2 Giả thiết nghiên cứu 35 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 37 v 3.5 Phương pháp phân tích liệu .37 Tóm tắt chương 37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 Khái quát tỉnh Khánh Hòa 38 4.1.1 Vị trí địa lý điều kiện tự nhiên 38 4.1.2 Đặc điểm tình hình kinh tế - xã hội 39 4.2 Tình hình vốn đầu tư tăng trưởng kinh tế tỉnh Khánh Hòa .43 4.2.1 Tăng trưởng kinh tế .43 4.2.2 Lao động 45 4.2.3 Vốn đầu tư 52 4.3 Kết phân tích đóng góp vốn đầu tư vào tăng trưởng kinh tế Khánh Hòa 53 4.3.1 Đánh giá mức độ đóng góp vốn đầu tư vào tăng trưởng kinh tế tỉnh Khánh Hòa 53 4.3.2 Mối quan hệ yếu tố nguồn lực đến tăng trưởng kinh tế 60 4.3.3 Thảo luận kết 64 Tóm tắt chương 66 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 67 5.1 Kết luận 67 5.2 Hàm ý sách 69 5.2.1 Huy động nguồn vốn từ doanh nghiệp tư nhân nước .69 5.2.2 Thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước 70 5.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư .70 5.2.4 Giải pháp nguồn nhân lực 71 5.2.5 Giải pháp hồn thiện mơi trường đầu tư .72 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu .73 Tóm tắt chương 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT AIC Akaike’s information criterion Tiêu chuẩn thông tin Akaike Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á APEC Asia-Pacific Economic Cooperation – Thái Bình Dương Hiệp hội quốc gia Đông Nam ASEAN Association of Southeast Asian Nations Á ASEM The Asia-Europe Meeting Hội nghị thượng đỉnh Á - Âu FDI Foreign direct investerment Đầu tư trực tiếp nước FPE Final prediction error GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm nước Phương pháp hồi quy mô men GMM General Method of Moments tổng quát GNP Gross national product Tổng sản lượng quốc gia GO Gross output Giá trị sản xuất công nghiệp GTSXCN Giá trị sản xuất công nghiệp Tiêu chuẩn thông tin Hanman – HQ Hanman-Quinn information criterion Quinn ICOR Incremental capital – output ratio Hệ số sử dụng vốn NNP Net national product Tổng sản phẩm ròng quốc gia Phương pháp bình phương bé OLS Tổng sản phẩm nội địa địa RGDP Regional gross domestic product phương SC Schwarz information criterion Tiêu chuẩn thông tin Schwarz TNCs Transnational Corporations Công ty xuyên quốc gia USD VAR Đô la Mỹ Vector Autoregression Tự hồi quy véc tơ VNĐ WTO Đồng Việt Nam World Trade Organization Tổ chức thương mại giới vii DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Bảng tổng hợp giả thuyết nghiên cứu 36 Bảng 4.1: Giá trị GRDP tốc độ tăng GRDP tỉnh Khánh Hòa giai đoạn 1999 2018 44 Bảng 4.2: Số lượng lao động cấu lao động tỉnh Khánh Hòa giai đoạn 1999 - 2018 46 Bảng 4.3: Năng suất lao động bình quân số phát triển suất lao động tỉnh Khánh Hòa giai đoạn 1999 - 2019 48 Bảng 4.4: Vốn đầu tư tồn xã hội tỉnh Khánh Hịa theo giá hành 52 Bảng 4.5: Kết phân tích thống kê mô tả 54 Bảng 4.6: Kết uớc lượng mơ hình hàm sản xuất tỉnh Khánh Hịa (4.1) 55 Bảng 4.7: Kết hệ số tương quan 55 Bảng 4.8: Kết kiểm định Wald Test 56 Bảng 4.9: Kết uớc lượng mơ hình hàm sản xuất tỉnh Khánh Hòa (4.2) 56 Bảng 4.10: Kết kiểm định phương sai thay đổi (kiểm định White) 56 Bảng 4.11: Kết kiểm định tự tương quan (kiểm định BG) 57 Bảng 4.12: Kết ước lượng hồi quy Mơ hình 4.3 57 Bảng 4.13: Kết kiểm định tự tương quan mô hình 4.3 (kiểm định BG) 57 Bảng 4.14: Đóng góp Vốn vào tăng trưởng GDP 58 Bảng 4.15: Vốn đầu tư hiệu sử dụng vốn tỉnh Khánh Hòa giai đoạn 19992018 59 Bảng 4.16: Kiểm định nghiệm đơn vị (Unit Root test) 60 Bảng 4.17: Kết lựa chọn độ trễ tối ưu 61 Bảng 4.18: Kết kiểm định đồng liên kết Johansen 61 Bảng 4.19: Kết ước lượng Var 62 Bảng 4.20: Kết kiểm định nhân Granger 63 viii Phương sai thay đổi Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.595353 7.259271 3.014278 Prob F(5,14) Prob Chi-Square(5) Prob Chi-Square(5) 0.2252 0.2021 0.6978 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 10/21/20 Time: 02:27 Sample: 1999 2018 Included observations: 20 Variable Coefficient Std Error C LN_K2_^2 LN_K2_*LN_L_ LN_K2_ LN_L_^2 LN_L_ -23.00663 -0.003693 0.013637 -0.103673 -0.144766 3.625814 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.362964 0.135451 0.004701 0.000309 82.38734 1.595353 0.225250 10.83786 0.003267 0.038617 0.466183 0.075807 1.793018 t-Statistic Prob -2.122803 -1.130368 0.353143 -0.222388 -1.909673 2.022185 0.0521 0.2773 0.7292 0.8272 0.0769 0.0627 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.004596 0.005056 -7.638734 -7.340014 -7.580420 1.904729 Tự tương quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 5.523779 5.132722 Prob F(1,16) Prob Chi-Square(1) 0.0319 0.0235 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 10/21/20 Time: 03:02 Sample: 1999 2018 Included observations: 20 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LN_K2_ LN_L_ RESID(-1) 0.313797 0.006707 -0.028073 0.534262 1.250949 0.250847 0.020885 0.321164 0.106055 -0.264707 0.227319 2.350272 0.8051 0.7522 0.7946 0.0319 R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.256636 Mean dependent var -1.16E-15 0.117255 0.065353 0.068336 28.41167 1.841260 0.180337 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.069558 -2.441167 -2.242020 -2.402291 1.581561 Dependent Variable: LN GDP_1 Method: Least Squares Date: 10/21/20 Time: 02:55 Sample (adjusted): 2000 2018 Included observations: 19 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LN_K2_1 LN_L_1 0.055188 0.304641 0.553421 1.453650 0.037069 0.249197 0.037965 8.218278 2.220812 0.9702 0.0000 0.0411 R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.941702 Mean dependent var 4.870392 0.934414 0.062947 0.063397 27.21648 129.2250 0.000000 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.245794 -2.549103 -2.399981 -2.523866 1.493361 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 10/21/20 Time: 03:01 Sample: 2000 2018 0.762407 0.919005 Prob F(1,15) Prob Chi-Square(1) 0.3963 0.3377 Included observations: 19 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob 0.225557 0.164381 -0.224369 0.873159 0.8246 0.8716 0.8255 0.3963 C LN_K2_1 LN_L_1 RESID(-1) 0.341948 0.006251 -0.058289 0.231111 1.516021 0.038027 0.259792 0.264684 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.048369 -0.141958 0.063420 0.060331 27.68747 0.254136 0.857180 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1.61E-16 0.059347 -2.493418 -2.294588 -2.459768 1.816868 Phụ lục 3: Ước lượng mơ hình VAR kiểm định mơ hình Tính dừng Null Hypothesis: D(LN_K1_) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=4) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -3.417230 0.0242 -3.857386 -3.040391 -2.660551 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 18 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LN_K1_,2) Method: Least Squares Date: 10/22/20 Time: 08:39 Sample (adjusted): 2001 2018 Included observations: 18 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(LN_K1_(-1)) C -0.848146 0.140845 0.248197 0.069591 -3.417230 2.023893 0.0035 0.0600 R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.421912 Mean dependent var -0.009030 0.385782 0.229234 0.840768 2.033405 11.67746 0.003529 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.292494 -0.003712 0.095219 0.009929 1.897716 Null Hypothesis: D(LN_K2_) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=4) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -3.413239 0.0243 -3.857386 -3.040391 -2.660551 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 18 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LN_K2_,2) Method: Least Squares Date: 10/22/20 Time: 08:46 Sample (adjusted): 2001 2018 Included observations: 18 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(LN_K2_(-1)) C -0.831945 0.157121 0.243741 0.060638 -3.413239 2.591142 0.0036 0.0197 R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.421342 Mean dependent var 0.002356 0.385176 0.170815 0.466844 7.328296 11.65020 0.003559 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.217846 -0.592033 -0.493103 -0.578392 2.118179 Null Hypothesis: D(LN_K3_) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=4) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -4.620977 0.0024 -3.886751 -3.052169 -2.666593 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 17 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LN_K3_,2) Method: Least Squares Date: 10/22/20 Time: 08:44 Sample (adjusted): 2002 2018 Included observations: 17 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(LN_K3_(-1)) D(LN_K3_(-1),2) C -1.608998 0.470280 0.131230 0.348194 0.235488 0.110883 -4.620977 1.997047 1.183502 0.0004 0.0656 0.2563 R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.648025 Mean dependent var -0.000591 0.597743 0.441307 2.726520 -8.565364 12.88777 0.000669 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.695806 1.360631 1.507669 1.375247 2.064239 Null Hypothesis: LN_L_ has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=4) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -3.461569 0.0214 -3.831511 -3.029970 -2.655194 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 19 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LN_L_) Method: Least Squares Date: 10/22/20 Time: 08:48 Sample (adjusted): 2000 2018 Included observations: 19 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LN_L_(-1) C -0.149908 2.019968 0.043306 0.571151 -3.461569 3.536664 0.0030 0.0025 R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.413438 Mean dependent var 0.043244 0.378935 0.047066 0.037658 32.16479 11.98246 0.002982 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.059722 -3.175241 -3.075827 -3.158416 2.136309 Null Hypothesis: D(LN GDP_) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=4) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.102621 0.0008 -3.857386 -3.040391 -2.660551 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations and may not be accurate for a sample size of 18 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LN GDP_,2) Method: Least Squares Date: 10/22/20 Time: 08:50 Sample (adjusted): 2001 2018 Included observations: 18 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(LN GDP_(-1)) C -1.261402 0.116170 0.247207 0.025656 -5.102621 4.527960 0.0001 0.0003 R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.619381 Mean dependent var -0.002015 0.595592 0.046819 0.035073 30.62543 26.03675 0.000106 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.073623 -3.180603 -3.081673 -3.166962 1.998031 Xác định độ trễ tối ưu VAR Lag Order Selection Criteria Endogenous variables: LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ Exogenous variables: C Date: 10/22/20 Time: 09:09 Sample: 1999 2018 Included observations: 19 Lag LogL LR FPE AIC SC HQ -4.158300 NA 2.77e-05 0.858768 1.057598 0.892418 62.59998 98.38062* 1.40e-07* -4.484208* -3.490062* -4.315959* * indicates lag order selected by the criterion LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion Sau điều chỉnh độ trễ tối ưu Vector Autoregression Estimates Date: 10/22/20 Time: 09:12 Sample (adjusted): 2000 2018 Included observations: 19 after adjustments Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ] LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ LN_K1_(-1) -0.109003 -0.320613 -0.319839 -0.262147 (0.53254) (0.41632) (1.06063) (0.12337) [-0.20468] [-0.77010] [-0.30155] [-2.12483] LN_K2_(-1) 0.985846 1.215895 0.686001 0.223642 (0.47074) (0.36801) (0.93754) (0.10906) [ 2.09424] [ 3.30398] [ 0.73170] [ 2.05071] LN_K3_(-1) 0.075140 0.016772 0.327918 0.067576 (0.17060) (0.13337) (0.33978) (0.03952) [ 0.44043] [ 0.12575] [ 0.96509] [ 1.70976] LN_L_(-1) 0.175035 0.538783 -0.551684 0.799105 (0.33767) (0.26398) (0.67252) (0.07823) [ 0.51836] [ 2.04100] [-0.82032] [ 10.2151] C -0.933100 -5.945311 8.293064 2.765882 (4.14326) (3.23906) (8.25186) (0.95986) [-0.22521] [-1.83550] [ 1.00499] [ 2.88154] R-squared Adj R-squared Sum sq resids S.E equation F-statistic Log likelihood Akaike AIC Schwarz SC Mean dependent 0.979629 0.989185 0.727680 0.968210 0.973809 0.986095 0.649874 0.959128 0.527889 0.322624 2.093929 0.028332 0.194181 0.151804 0.386738 0.044986 168.3135 320.1262 9.352523 106.5991 7.081590 11.75939 -6.008561 34.86815 -0.219115 -0.711515 1.158796 -3.144016 0.029422 -0.462978 1.407332 -2.895479 9.389011 8.881175 5.965678 13.22952 S.D dependent 1.199858 Determinant resid covariance (dof adj.) Determinant resid covariance Log likelihood Akaike information criterion Schwarz criterion Number of coefficients 1.287359 0.653589 0.222515 5.48E-08 1.62E-08 62.59998 -4.484208 -3.490062 20 Kiểm định đồng liên kết Date: 10/22/20 Time: 09:32 Sample (adjusted): 2002 2018 Included observations: 17 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ Lags interval (in first differences): to Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesize d Trace No of CE(s) Eigenvalue Statistic 0.05 Critical Value None * At most * At most * At most * 129.5346 68.52796 21.08211 6.471326 47.85613 29.79707 15.49471 3.841466 0.972364 0.938636 0.576609 0.316594 Prob.** 0.0000 0.0000 0.0065 0.0110 Trace test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue) Hypothesize d Max-Eigen No of CE(s) Eigenvalue Statistic 0.05 Critical Value None * At most * At most * At most * 61.00659 47.44585 14.61079 6.471326 27.58434 21.13162 14.26460 3.841466 0.972364 0.938636 0.576609 0.316594 Prob.** 0.0000 0.0000 0.0441 0.0110 Max-eigenvalue test indicates cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Unrestricted b'*S11*b=I): LN_K1_ -12.11774 13.83761 17.15320 28.03806 Cointegrating LN_K2_ 13.19509 -10.01999 -13.19590 -23.48765 Coefficients LN_K3_ -0.780311 -4.259762 -9.419551 -8.465266 (normalized by LN_L_ -2.322346 -7.872779 6.641801 13.88171 Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha): D(LN_K1_) 0.118847 D(LN_K2_) 0.035879 D(LN_K3_) 0.258324 D(LN_L_) -0.009599 -0.103058 -0.111789 0.164670 0.017325 0.011368 0.023348 0.074282 0.003997 Cointegrating Log Equation(s): likelihood 91.25430 Normalized cointegrating coefficients (standard parentheses) LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ 1.000000 -1.088907 0.064394 0.191648 (0.01903) (0.03216) (0.07025) Adjustment coefficients parentheses) D(LN_K1_) -1.440155 (0.66423) D(LN_K2_) -0.434768 (0.61729) D(LN_K3_) -3.130308 (0.93888) D(LN_L_) 0.116317 (0.19527) (standard Cointegrating Log Equation(s): likelihood error -0.053650 -0.035000 -0.022972 -0.021555 error in error in in 114.9772 Normalized cointegrating coefficients (standard parentheses) LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ 1.000000 0.000000 0.000000 1.000000 Adjustment coefficients parentheses) D(LN_K1_) -2.866227 (0.70937) D(LN_K2_) -1.981661 (0.52341) D(LN_K3_) -0.851671 (0.84877) D(LN_L_) 0.356047 (0.27082) -1.046720 (0.07783) -1.020395 (0.08000) -2.078704 (0.29973) -2.084984 (0.30809) (standard error in 2.600831 (0.63898) 1.593547 (0.47147) 1.758623 (0.76455) -0.300250 (0.24395) Cointegrating Log Equation(s): likelihood 122.2826 Normalized cointegrating coefficients (standard parentheses) LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ 1.000000 0.000000 0.000000 -5.217814 (0.75382) 0.000000 1.000000 0.000000 -5.145143 (0.73411) 0.000000 0.000000 1.000000 -2.998996 (0.63853) Adjustment coefficients parentheses) D(LN_K1_) -2.671224 (0.96393) D(LN_K2_) -1.581173 (0.68041) D(LN_K3_) 0.422502 (0.92105) D(LN_L_) 0.424617 (0.36836) (standard 2.450817 (0.81180) 1.285453 (0.57302) 0.778405 (0.77568) -0.353001 (0.31022) error in 0.239179 (0.39734) 0.228273 (0.28047) -1.602730 (0.37967) -0.103963 (0.15184) Kết ước lượng mô hình VAR Vector Autoregression Estimates Date: 10/22/20 Time: 10:15 Sample (adjusted): 2000 2018 Included observations: 19 after adjustments Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ] error in LN GDP_ LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ LN GDP_(-1) 0.960172 0.183561 0.603190 -1.164743 0.352646 (0.17724) (0.77046) (0.57999) (1.50352) (0.14977) [ 5.41734] [ 0.23825] [ 1.04000] [-0.77468] [ 2.35452] LN_K1_(-1) -0.208920 -0.118807 -0.352828 -0.257633 -0.280981 (0.12721) (0.55298) (0.41627) (1.07910) (0.10750) [-1.64233] [-0.21485] [-0.84759] [-0.23875] [-2.61387] LN_K2_(-1) 0.171931 0.938391 1.059957 0.987114 0.132475 (0.12113) (0.52657) (0.39639) (1.02758) (0.10236) [ 1.41934] [ 1.78207] [ 2.67400] [ 0.96062] [ 1.29417] LN_K3_(-1) 0.063917 0.091190 0.069515 0.226072 0.098411 (0.04349) (0.18907) (0.14233) (0.36896) (0.03675) [ 1.46955] [ 0.48231] [ 0.48842] [ 0.61273] [ 2.67757] LN_L_(-1) 0.012806 0.025065 0.045978 0.399908 0.510994 (0.16565) (0.72006) (0.54205) (1.40516) (0.13998) [ 0.07731] [ 0.03481] [ 0.08482] [ 0.28460] [ 3.65058] C 0.376730 -0.389186 -4.157991 4.841797 3.810812 (1.11799) (4.85991) (3.65845) (9.48384) (0.94474) [ 0.33697] [-0.08008] [-1.13655] [ 0.51053] [ 4.03371] R-squared Adj R-squared Sum sq resids S.E equation F-statistic Log likelihood Akaike AIC Schwarz SC Mean dependent S.D dependent 0.994346 0.979718 0.990016 0.739697 0.977714 0.992172 0.971917 0.986176 0.639580 0.969143 0.027815 0.525594 0.297843 2.001530 0.019862 0.046256 0.201073 0.151364 0.392382 0.039088 457.2603 125.5902 257.8100 7.388341 114.0658 35.04320 7.122980 12.51863 -5.579827 38.24240 -3.057178 -0.118208 -0.686171 1.218929 -3.393937 -2.758935 0.180036 -0.387927 1.517173 -3.095693 10.12923 9.389011 8.881175 5.965678 13.22952 0.522789 1.199858 1.287359 0.653589 0.222515 Determinant resid covariance (dof adj.) Determinant resid covariance Log likelihood Akaike information criterion Schwarz criterion Number of coefficients 6.85E-11 1.03E-11 105.5693 -7.954663 -6.463444 30 Kiểm định nhân Ganger VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Date: 10/22/20 Time: 11:35 Sample: 1999 2018 Included observations: 19 Dependent variable: LN GDP_ Excluded Chi-sq df Prob LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ 2.697257 2.014520 2.159589 0.005977 1 1 0.1005 0.1558 0.1417 0.9384 All 3.364083 0.4988 Dependent variable: LN_K1_ Excluded Chi-sq df Prob LN GDP_ LN_K2_ LN_K3_ LN_L_ 0.056762 3.175782 0.232626 0.001212 1 1 0.8117 0.0747 0.6296 0.9722 All 8.334991 0.0800 Dependent variable: LN_K2_ Excluded Chi-sq df Prob LN GDP_ LN_K1_ LN_K3_ LN_L_ 1.081600 0.718413 0.238552 0.007195 1 1 0.2983 0.3967 0.6253 0.9324 All 8.519554 0.0743 Dependent variable: LN_K3_ Excluded Chi-sq df Prob LN GDP_ LN_K1_ LN_K2_ LN_L_ 0.600129 0.057000 0.922796 0.080997 1 1 0.4385 0.8113 0.3367 0.7760 All 7.751078 0.1011 Dependent variable: LN_L_ Excluded Chi-sq df Prob LN GDP_ LN_K1_ LN_K2_ LN_K3_ 5.543763 6.832337 1.674869 7.169394 1 1 0.0185 0.0090 0.1956 0.0074 All 11.64805 0.0202 ... 52 4.3 Kết phân tích đóng góp vốn đầu tư vào tăng trưởng kinh tế Khánh Hòa 53 4.3.1 Đánh giá mức độ đóng góp vốn đầu tư vào tăng trưởng kinh tế tỉnh Khánh Hòa 53... đến tăng trưởng kinh tế tỉnh Khánh Hịa thể Hình 2.2: Tác động yếu tố nguồn lực: Lao động Vốn đầu tư Tăng trưởng kinh tế 2.1 Vốn đầu tư nhà nước tỉnh Khánh Hòa 2.2 Vốn đầu tư tư nhân nước 2.3 Vốn. .. (2016) với nghiên cứu đóng góp vốn đầu tư vào tăng trưởng kinh tế tỉnh Đồng Nai yếu tố vốn lao động có đóng góp định đến tăng trưởng kinh tế theo thứ tự mức độ tăng dần sau: lao động, vốn đầu tư