1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ QUỲNH NHƢ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ QUỲNH NHƢ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN HỮU HUY NHỰT TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu cá nhân Các số liệu, kết luận văn số liệu thu thập từ thực tế, xử lý trung thực khách quan Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực đề tài TPHCM, 10 tháng 05 năm 2017 PHẠM THỊ QUỲNH NHƢ i MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY 2.1 Tổng quan lý thuyết 2.1.1 Khả khoản 2.1.2 Vai trò khoản hệ thống kinh tế 2.1.3 Biểu khả khoản 2.1.4 Nguyên nhân dẫn đến khả khoản 2.1.5 Phương pháp đo lường khả khoản 10 2.2 Các nghiên cứu trước 17 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản cách đo lường 20 2.2.1 Các nhân tố vĩ mô 20 ii 2.2.2 Các nhân tố vi mô 22 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 26 3.1 Tổng quan chung hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 26 3.1.1 Loại hình số lượng NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 27 3.1.2 Tình hình vốn điều lệ 29 3.1.3 Tình hình tổng tài sản NHTM 33 3.1.4 Tình hình hoạt động cho vay NHTM 36 3.1.5 Tình hình hoạt động huy động vốn NHTM 39 3.1.6 Tình hình lợi nhuận NHTM 41 3.2 Thực trạng khoản NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 -2016 43 3.2.1 Tình hình tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu (CAR) 43 3.2.2 Tình hình tỷ số giới hạn huy động vốn (H1) 45 3.2.3 Tình hình tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản (H2) 47 3.2.4 Tình hình số lực cho vay (H4) 48 3.2.5 Tình hình số dư nợ tiền gửi khách hàng (H5) 50 3.3 Đánh giá khả khoản NHTM Việt Nam 51 3.3.1 Những thành tựu đạt 51 3.3.2 Hạn chế tồn 52 KẾT LUẬN CHƢƠNG 53 CHƢƠNG 4: KHẢO SÁT VÀ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM TẠI VIỆT NAM 54 4.1 Nguồn thu thập số liệu 54 4.2 Quy trình nghiên cứu 54 iii 4.3 Phương pháp nghiên cứu 55 4.3.1 Phương pháp thống kê mô tả 55 4.3.2 Phương pháp tương quan 55 4.3.3 Phương pháp hồi quy 55 4.4 Giả thuyết nghiên cứu 56 4.4.1 Mối quan hệ tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản (DEP) khoản ngân hàng 56 4.4.2 Mối quan hệ chi phí vồn (COF) khoản ngân hàng 56 4.4.3 Mối quan hệ tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) khoản ngân hàng 56 4.4.4 Mối quan hệ quy mô ngân hàng (SIZE) khoản ngân hàng 57 4.4.5 Mối quan hệ khả sinh lời (ROA) khoản ngân hàng 57 4.4.6 Mối quan hệ tăng trưởng kinh tế (GDP) khoản ngân hàng 57 4.4.7 Mối quan hệ lạm phát (INF) khoản ngân hàng 58 4.4.8 Mối quan hệ thất nghiệp (UNE) khoản ngân hàng 58 4.5 Mơ hình nghiên cứu 58 4.6 Kết nghiên cứu 60 4.6.1 Thống kê biến giai đoạn 2005-2016 60 4.6.2 Kiểm tra ma trận tương quan 61 4.6.3 Phân tích hồi quy 62 4.7 Kiểm định vi phạm giả định hồi quy 64 4.7.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 64 4.7.2 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 65 4.7.3 Kiểm định tượng tự tương quan 65 4.7.4 Phương pháp bình phương bé tổng (GLS) 66 4.8 Thảo luận kết nghiên cứu 67 iv 4.8.1 Đối với mối quan hệ tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản khoản 67 4.8.2 Đối với mối quan hệ chi phí vốn khoản 67 4.8.3 Đối với mối quan hệ quy mô ngân hàng khoản 68 4.8.4 Đối với mối quan hệ lạm phát khoản 68 4.8.5 Đối với mối quan hệ thất nghiệp khoản 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 68 CHƢƠNG 5: KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 70 5.1 Kết luận 70 5.2 Một số kiến nghị 71 5.2.1 Đối với nhân tố vi mô 71 5.2.2 Đối với nhân tố vĩ mô 72 5.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao khả khoản NHTM Việt Nam 73 5.3.1 Giải pháp vi mô 73 5.3.2 Giải pháp vĩ mô 74 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 75 KẾT LUẬN CHƢƠNG 5……………………………………………………… 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT KT Kinh tế KT – XH Kinh tế - xã hội NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước XH Xã hội vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng tóm tắt số nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản 19 Bảng 3.1: Các loại hình số lượng NHTM từ năm 2005 đến 2016 28 Bảng 3.2: Các NHTM chưa đáp ứng viêc tăng vốn điều lệ vào năm 2008 29 Bảng 3.3: Vốn điều lệ qua năm 2006, 2008 2010 30 Bảng 3.4: Vốn điều lệ NHTM Việt Nam tính đến năm 2016 32 Bảng 3.5: Chỉ số giới hạn huy động vốn NHTM giai đoạn 2005 - 2016 46 Bảng 3.6: Chỉ số tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản (H2) NHTM giai đoạn 2005 2016 47 Bảng 3.7: Chỉ số lực cho vay NHTM giai đoạn 2005 - 2016 49 Bảng 3.8: Chỉ số dư nợ tiền gửi khách hàng NHTM giai đoạn 2005-2016 50 Bảng 4.1: Kỳ vọng dấu biến mơ hình 59 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến mơ hình 60 Bảng 4.3: Kết ma trận tương quan 61 Bảng 4.4: Tổng hợp kết hồi quy mơ hình Pooled, FEM, REM 62 Bảng 4.5: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 64 Bảng 4.6: Kết hồi quy mơ hình GLS: 66 vii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 3.1: Biểu đồ tình hình tài sản NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 – 2016 33 Hình 3.2: Biểu đồ tổng tài sản NHTM Việt Nam năm 2016 35 Hình 3.3: Biểu đồ dư nợ cho vay NHTM từ năm 2005 đến 2016 36 Hình 3.4: Biểu đồ thể dư nợ cho vay NH năm 2016 38 Hình 3.5: Biểu đồ tình hình hoạt động huy động vốn NH giai đoạn 2005 – 2016 39 Hình 3.6: Biểu đồ tình hình huy động vốn NHTM năm 2016 40 Hình 3.7: Biểu đồ tình hình lợi nhuận NH giai đoạn 2005 – 2016 41 Hình 3.8: Biểu đồ tình hình lợi nhuận NHTM năm 2016 42 Hình 3.9: Biểu đồ tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu CAR giai đoạn 2005 – 2016 44 Hình 4.1: Các bước tiến hành nghiên cứu 54 Hình 4.2: Kiểm định Redundant 63 Hình 4.3: Kiểm định Hausman 63 Hình 4.4: Kết phần dư mơ hình REM 65 Hình 4.5: Kiểm tra tượng tự tương quan 65 17 18 19 2007 SEA 0,4208 0,4095 0,0446 0,1282 7,4189 0,0114 0,07130 0,09630 0,0200 2008 SEA 0,3375 0,3821 0,1321 0,1859 7,3517 0,0143 0,05662 0,22673 0,0430 2009 SEA 0,3146 0,4035 0,0375 0,1791 7,4857 0,0150 0,05398 0,06216 0,0465 2010 SEA 0,3713 0,4488 0,0501 0,1040 7,7423 0,0114 0,06423 0,12074 0,0288 2011 SEA 0,1943 0,3398 0,0698 0,0548 8,0047 0,0012 0,06240 0,21261 0,0227 2012 SEA 0,2224 0,4189 0,1078 0,0744 7,8754 0,0007 0,05247 0,10926 0,0199 2013 SEA 0,2621 0,4531 0,0560 0,0717 7,9024 0,0019 0,05422 0,04761 0,0218 2014 SEA 0,3999 0,5616 0,0488 0,0709 7,9041 0,0011 0,05984 0,03662 0,0210 2015 SEA 0,5050 0,6727 0,0408 0,0681 7,9282 0,0011 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 SEA 0,5707 0,6978 0,0448 0,0569 8,0144 0,0011 0,06211 0,01111 0,0230 2005 SGB 0,8284 0,6595 0,0907 0,1420 6,6326 0,0278 0,07547 0,09204 0,0190 2006 SGB 0,7776 0,6326 0,0369 0,1493 6,7952 0,0128 0,06978 0,08569 0,0240 2007 SGB 0,7230 0,6349 0,0584 0,1406 7,0079 0,0167 0,07130 0,09630 0,0200 2008 SGB 0,7065 0,6394 0,1124 0,1312 7,0494 0,0144 0,05662 0,22673 0,0430 2009 SGB 0,8163 0,7153 0,0729 0,1622 7,0759 0,0174 0,05398 0,06216 0,0465 2010 SGB 0,6219 0,5393 0,0797 0,2097 7,2256 0,0473 0,06423 0,12074 0,0288 2011 SGB 0,7278 0,5811 0,1380 0,2151 7,1865 0,0198 0,06240 0,21261 0,0227 2012 SGB 0,7313 0,7037 0,1100 0,2383 7,1718 0,0200 0,05247 0,10926 0,0199 2013 SGB 0,7266 0,7357 0,0883 0,2384 7,1669 0,0118 0,05422 0,04761 0,0218 2014 SGB 0,7099 0,7485 0,0594 0,2203 7,1993 0,0114 0,05984 0,03662 0,0210 2015 SGB 0,6542 0,7404 0,0490 0,1911 7,2492 0,0024 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 SGB 0,6580 0,7439 0,0485 0,1845 7,2798 0,0073 0,06211 0,01111 0,0230 2005 STB 0,5796 0,7255 0,0481 0,1306 7,1600 0,0165 0,07547 0,09204 0,0190 2006 STB 0,5777 0,7068 0,0469 0,1159 7,3940 0,0190 0,06978 0,08569 0,0240 2007 STB 0,5479 0,6850 0,0406 0,1138 7,8101 0,0216 0,07130 0,09630 0,0200 2008 STB 0,5115 0,6740 0,1031 0,1134 7,8353 0,0140 0,05662 0,22673 0,0430 2009 STB 0,5735 0,5818 0,0542 0,1014 8,0171 0,0161 0,05398 0,06216 0,0465 2010 STB 0,5413 0,5141 0,0622 0,0920 8,1829 0,0125 0,06423 0,12074 0,0288 2011 STB 0,5693 0,5308 0,1117 0,1028 8,1507 0,0141 0,06240 0,21261 0,0227 2012 STB 0,6333 0,7064 0,0865 0,0901 8,1822 0,0066 0,05247 0,10926 0,0199 2013 STB 0,6851 0,8158 0,0705 0,1057 8,2078 0,0138 0,05422 0,04761 0,0218 2014 STB 0,6745 0,8591 0,0515 0,0952 8,2783 0,0011 0,05984 0,03662 0,0210 2015 STB 0,6366 0,8937 0,0353 0,0756 8,4654 0,0022 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 STB 0,5929 0,8784 0,0455 0,0668 8,5212 0,0003 0,06211 0,01111 0,0230 2005 TECH 0,4963 0,5808 0,0475 0,0946 7,0280 0,0193 0,07547 0,09204 0,0190 2006 TECH 0,5019 0,5521 0,0504 0,1017 7,2387 0,0148 0,06978 0,08569 0,0240 2007 TECH 0,5018 0,2139 0,0738 0,0904 7,5971 0,0129 0,07130 0,09630 0,0200 20 21 22 2008 TECH 0,4383 0,1511 0,2159 0,0946 7,7735 0,0198 0,05662 0,22673 0,0430 2009 TECH 0,4547 0,6734 0,0537 0,0791 7,9665 0,0184 0,05398 0,06216 0,0465 2010 TECH 0,3522 0,5360 0,0590 0,0625 8,1769 0,0138 0,06423 0,12074 0,0288 2011 TECH 0,3515 0,4910 0,0898 0,0693 8,2566 0,0175 0,06240 0,21261 0,0227 2012 TECH 0,3794 0,6196 0,0776 0,0739 8,2551 0,0043 0,05247 0,10926 0,0199 2013 TECH 0,4423 0,7551 0,0635 0,0876 8,2011 0,0041 0,05422 0,04761 0,0218 2014 TECH 0,4565 0,7487 0,0455 0,0852 8,2453 0,0062 0,05984 0,03662 0,0210 2015 TECH 0,5843 0,7409 0,0360 0,0857 8,2833 0,0080 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 TECH 0,6059 0,7369 0,0361 0,0832 8,3717 0,0134 0,06211 0,01111 0,0230 2005 VCB 0,4474 0,7938 0,0241 0,0617 8,1350 0,0095 0,07547 0,09204 0,0190 2006 VCB 0,4053 0,6696 0,0352 0,0672 8,2230 0,0171 0,06978 0,08569 0,0240 2007 VCB 0,4941 0,7172 0,0415 0,0686 8,2954 0,0122 0,07130 0,09630 0,0200 2008 VCB 0,5079 0,7072 0,0375 0,0628 8,3465 0,0068 0,05662 0,22673 0,0430 2009 VCB 0,5543 0,6617 0,0381 0,0654 8,4074 0,0154 0,05398 0,06216 0,0465 2010 VCB 0,5748 0,6656 0,0446 0,0674 8,4880 0,0140 0,06423 0,12074 0,0288 2011 VCB 0,5711 0,6190 0,0665 0,0781 8,5643 0,0115 0,06240 0,21261 0,0227 2012 VCB 0,5818 0,6885 0,0600 0,1002 8,6175 0,0107 0,05247 0,10926 0,0199 2013 VCB 0,5849 0,7084 0,0426 0,0904 8,6712 0,0093 0,05422 0,04761 0,0218 2014 VCB 0,5604 0,7317 0,0311 0,0753 8,7612 0,0079 0,05984 0,03662 0,0210 2015 VCB 0,5741 0,7422 0,0258 0,0670 8,8289 0,0079 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 VCB 0,5849 0,7494 0,0264 0,0610 8,8965 0,0087 0,06211 0,01111 0,0230 2005 VIB 0,5860 0,5875 0,0232 0,0661 6,9527 0,0077 0,07547 0,09204 0,0190 2006 VIB 0,5513 0,5938 0,0262 0,0720 7,2182 0,0088 0,06978 0,08569 0,0240 2007 VIB 0,4260 0,4500 0,0397 0,0555 7,5944 0,0079 0,07130 0,09630 0,0200 2008 VIB 0,5696 0,6885 0,1030 0,0660 7,5406 0,0049 0,05662 0,22673 0,0430 2009 VIB 0,4830 0,5715 0,0490 0,0520 7,7531 0,0081 0,05398 0,06216 0,0465 2010 VIB 0,4448 0,4795 0,0551 0,0703 7,9723 0,0084 0,06423 0,12074 0,0288 2011 VIB 0,4487 0,4554 0,0930 0,0842 7,9865 0,0066 0,06240 0,21261 0,0227 2012 VIB 0,5212 0,6007 0,1075 0,1287 7,8131 0,0080 0,05247 0,10926 0,0199 2013 VIB 0,4584 0,5625 0,0451 0,1038 7,8858 0,0007 0,05422 0,04761 0,0218 2014 VIB 0,4733 0,3602 0,0529 0,1054 7,9067 0,0065 0,05984 0,03662 0,0210 2015 VIB 0,5667 0,6322 0,0338 0,1021 7,9259 0,0062 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 VIB 0,5758 0,5670 0,0282 0,0836 8,0192 0,0054 0,06211 0,01111 0,0230 2005 VIETA 0,7056 0,6620 0,0795 0,1342 6,3725 0,0135 0,07547 0,09204 0,0190 2006 VIETA 0,6530 0,6050 0,0568 0,1811 6,6213 0,0127 0,06978 0,08569 0,0240 2007 VIETA 0,6088 0,4834 0,0603 0,1402 6,9762 0,0155 0,07130 0,09630 0,0200 2008 VIETA 0,6454 0,7248 0,0976 0,1330 7,0118 0,0070 0,05662 0,22673 0,0430 23 24 2009 VIETA 0,7613 0,6834 0,0587 0,1084 7,1991 0,0133 0,05398 0,06216 0,0465 2010 VIETA 0,5518 0,3901 0,0557 0,1410 7,3817 0,0111 0,06423 0,12074 0,0288 2011 VIETA 0,5143 0,3219 0,1185 0,1588 7,3524 0,0110 0,06240 0,21261 0,0227 2012 VIETA 0,5238 0,6095 0,0890 0,1436 7,3911 0,0067 0,05247 0,10926 0,0199 2013 VIETA 0,5323 0,6963 0,0578 0,1327 7,4319 0,0022 0,05422 0,04761 0,0218 2014 VIETA 0,4446 0,5558 0,0458 0,1022 7,5513 0,0013 0,05984 0,03662 0,0210 2015 VIETA 0,4840 0,5836 0,0474 0,0936 7,6220 0,0020 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 VIETA 0,4948 0,5237 0,0407 0,0654 7,7886 0,0016 0,06211 0,01111 0,0230 2005 VCAP 0,7763 0,6634 0,0868 0,1821 5,7013 0,0130 0,07547 0,09204 0,0190 2006 VCAP 0,6647 0,4238 0,0659 0,2931 5,8942 0,0152 0,06978 0,08569 0,0240 2007 VCAP 0,5162 0,2049 0,0443 0,3710 6,3089 0,0316 0,07130 0,09630 0,0200 2008 VCAP 0,3871 0,1851 0,0525 0,3157 6,5248 0,0015 0,05662 0,22673 0,0430 2009 VCAP 0,6952 0,3488 0,0634 0,3324 6,5224 0,0164 0,05398 0,06216 0,0465 2010 VCAP 0,4453 0,3868 0,0517 0,2527 6,9152 0,0114 0,06423 0,12074 0,0288 2011 VCAP 0,2581 0,3083 0,0776 0,1945 7,2296 0,0218 0,06240 0,21261 0,0227 2012 VCAP 0,3764 0,4982 0,1022 0,1581 7,3154 0,0100 0,05247 0,10926 0,0199 2013 VCAP 0,4351 0,5222 0,0644 0,1396 7,3628 0,0045 0,05422 0,04761 0,0218 2014 VCAP 0,5038 0,5697 0,0528 0,1285 7,4113 0,0063 0,05984 0,03662 0,0210 2015 VCAP 0,5466 0,6418 0,0514 0,1142 7,4627 0,0018 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 VCAP 0,5683 0,6615 0,0051 0,1120 7,4717 0,0009 0,06211 0,01111 0,0230 2005 VPB 0,5411 0,5270 0,0473 0,0555 6,7846 0,0091 0,07547 0,09204 0,0190 2006 VPB 0,4916 0,5588 0,0562 0,0822 7,0068 0,0112 0,06978 0,08569 0,0240 2007 VPB 0,7326 0,7038 0,0514 0,1202 7,2586 0,0125 0,07130 0,09630 0,0200 2008 VPB 0,6943 0,7656 0,1276 0,1288 7,2692 0,0077 0,05662 0,22673 0,0430 2009 VPB 0,5741 0,5987 0,0573 0,0925 7,4400 0,0107 0,05398 0,06216 0,0465 2010 VPB 0,4234 0,4008 0,0561 0,0870 7,7768 0,0084 0,06423 0,12074 0,0288 2011 VPB 0,3524 0,3551 0,1056 0,0724 7,9181 0,0097 0,06240 0,21261 0,0227 2012 VPB 0,3500 0,5802 0,0808 0,0647 8,0110 0,0062 0,05247 0,10926 0,0199 2013 VPB 0,4327 0,6914 0,0661 0,0637 8,0837 0,0084 0,05422 0,04761 0,0218 2014 VPB 0,4801 0,6638 0,0481 0,0550 8,2128 0,0077 0,05984 0,03662 0,0210 2015 VPB 0,6025 0,6719 0,0481 0,0691 8,2875 0,0124 0,06679 (0,00191) 0,0231 2016 VPB 0,6324 0,5411 0,0517 0,0751 8,3594 0,0172 0,06211 0,01111 0,0230 PHỤ LỤC 03: CÁC MƠ HÌNH – KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH MƠ HÌNH HỒI QUY POOLED Dependent Variable: LIQ Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:39 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE -0.176206 0.502533 1.446984 0.089534 -0.006813 2.232782 4.991021 -0.347737 2.733523 0.206591 0.060736 0.375269 0.136269 0.016279 1.050937 1.441266 0.157963 1.008445 -0.852924 8.274021 3.855856 0.657037 -0.418536 2.124563 3.462943 -2.201377 2.710631 0.3944 0.0000 0.0001 0.5117 0.6759 0.0345 0.0006 0.0285 0.0071 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.276423 0.255675 0.121636 4.127878 202.6541 13.32304 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.547238 0.140987 -1.344820 -1.230352 -1.298948 0.378990 MƠ HÌNH HỒI QUY FEM Dependent Variable: LIQ Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:40 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE 0.891754 0.315712 1.244691 -0.225149 -0.088448 0.850288 1.397945 -0.507677 1.611125 0.201342 0.048701 0.276661 0.099247 0.016860 0.804259 1.103530 0.114144 0.687682 4.429061 6.482658 4.498980 -2.268576 -5.246147 1.057231 1.266793 -4.447676 2.342834 0.0000 0.0000 0.0000 0.0241 0.0000 0.2914 0.2064 0.0000 0.0199 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.715508 0.681058 0.079623 1.622974 337.0785 20.76936 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.547238 0.140987 -2.118601 -1.711605 -1.955501 0.804911 MƠ HÌNH HỒI QUY REM Dependent Variable: LIQ Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 08/09/17 Time: 20:41 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE 0.706223 0.340063 1.234920 -0.191234 -0.073122 1.071909 2.027978 -0.469809 1.812712 0.191119 0.047806 0.274263 0.098403 0.015829 0.793870 1.076371 0.112743 0.682888 3.695198 7.113381 4.502691 -1.943370 -4.619606 1.350232 1.884089 -4.167064 2.654478 0.0003 0.0000 0.0000 0.0530 0.0000 0.1780 0.0606 0.0000 0.0084 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.091166 0.079623 Rho 0.5673 0.4327 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.320235 0.300744 0.080539 16.42952 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.133785 0.096314 1.809745 0.719639 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.187318 4.636203 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.547238 0.280912 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: POOLED01 Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 0.000000 1.0000 Cross-section random * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: Variable DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE Fixed 0.315712 1.244691 -0.225149 -0.088448 0.850288 1.397945 -0.507677 1.611125 Random Var(Diff.) Prob 0.340063 1.234920 -0.191234 -0.073122 1.071909 2.027978 -0.469809 1.812712 0.000086 0.001321 0.000167 0.000034 0.016604 0.059206 0.000318 0.006570 0.0088 0.7881 0.0086 0.0083 0.0854 0.0096 0.0337 0.0129 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: LIQ Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:42 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE 0.891754 0.315712 1.244691 -0.225149 -0.088448 0.850288 1.397945 -0.507677 1.611125 0.201342 0.048701 0.276661 0.099247 0.016860 0.804259 1.103530 0.114144 0.687682 4.429061 6.482658 4.498980 -2.268576 -5.246147 1.057231 1.266793 -4.447676 2.342834 0.0000 0.0000 0.0000 0.0241 0.0000 0.2914 0.2064 0.0000 0.0199 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.715508 0.681058 0.079623 1.622974 337.0785 20.76936 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.547238 0.140987 -2.118601 -1.711605 -1.955501 0.804911 KIỂM ĐỊNH REDUDANT Redundant Fixed Effects Tests Equation: POOLED01 Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square 17.178743 268.848818 d.f Prob (23,256) 23 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LIQ Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:43 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE -0.176206 0.502533 1.446984 0.089534 -0.006813 2.232782 4.991021 -0.347737 2.733523 0.206591 0.060736 0.375269 0.136269 0.016279 1.050937 1.441266 0.157963 1.008445 -0.852924 8.274021 3.855856 0.657037 -0.418536 2.124563 3.462943 -2.201377 2.710631 0.3944 0.0000 0.0001 0.5117 0.6759 0.0345 0.0006 0.0285 0.0071 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.276423 0.255675 0.121636 4.127878 202.6541 13.32304 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.547238 0.140987 -1.344820 -1.230352 -1.298948 0.378990 KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN Dependent Variable: DEP Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:44 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic C LIQ COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE 0.112936 0.392071 -0.181502 -0.158173 0.055261 -1.805421 -0.592013 -0.541691 -0.675248 0.182591 0.047386 0.340012 0.120085 0.013998 0.929490 1.299633 0.136945 0.901489 0.618518 8.274021 -0.533811 -1.317179 3.947775 -1.942377 -0.455523 -3.955527 -0.749037 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.456921 0.441349 0.107439 3.220524 238.3977 29.34215 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Prob 0.5367 0.0000 0.5939 0.1889 0.0001 0.0531 0.6491 0.0001 0.4545 0.600208 0.143744 -1.593039 -1.478572 -1.547168 0.920365 Dependent Variable: COF Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:44 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LIQ DEP CAP SIZE ROA GDP INF UNE 0.198378 0.034964 -0.005621 -0.002054 -0.006636 -0.118663 -1.709156 0.262368 -0.614882 0.029882 0.009068 0.010531 0.021199 0.002500 0.164527 0.204648 0.019149 0.154485 6.638700 3.855856 -0.533811 -0.096903 -2.654636 -0.721235 -8.351672 13.70133 -3.980212 0.0000 0.0001 0.5939 0.9229 0.0084 0.4714 0.0000 0.0000 0.0001 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.544585 0.531527 0.018908 0.099745 738.7525 41.70357 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.063176 0.027625 -5.067726 -4.953258 -5.021854 1.724679 Dependent Variable: CAP Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:45 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LIQ DEP COF SIZE ROA GDP INF UNE 0.878530 0.017255 -0.039072 -0.016384 -0.074808 1.432946 -2.691794 -0.036558 -0.727962 0.074029 0.026262 0.029663 0.169073 0.005572 0.457097 0.625751 0.069911 0.446376 11.86731 0.657037 -1.317179 -0.096903 -13.42583 3.134883 -4.301701 -0.522913 -1.630829 0.0000 0.5117 0.1889 0.9229 0.0000 0.0019 0.0000 0.6014 0.1041 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.524397 0.510759 0.053398 0.795526 439.7522 38.45293 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.113378 0.076342 -2.991335 -2.876867 -2.945463 0.863578 Dependent Variable: SIZE Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:45 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LIQ DEP COF CAP ROA GDP INF UNE 10.72801 -0.092093 0.957367 -3.712243 -5.246658 -1.436667 -40.33558 0.976995 -12.03970 0.407277 0.220036 0.242508 1.398400 0.390788 3.893921 4.842768 0.582843 3.686212 26.34078 -0.418536 3.947775 -2.654636 -13.42583 -0.368951 -8.329034 1.676259 -3.266144 0.0000 0.6759 0.0001 0.0084 0.0000 0.7124 0.0000 0.0948 0.0012 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.619310 0.608395 0.447191 55.79425 -172.3086 56.73508 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 7.666352 0.714609 1.259087 1.373555 1.304959 0.683229 Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:46 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LIQ DEP COF CAP SIZE GDP INF UNE -0.006386 0.007130 -0.007390 -0.015683 0.023745 -0.000339 0.209204 0.022164 0.089941 0.011684 0.003356 0.003805 0.021744 0.007574 0.000920 0.082232 0.008906 0.057483 -0.546559 2.124563 -1.942377 -0.721235 3.134883 -0.368951 2.544087 2.488735 1.564674 0.5851 0.0345 0.0531 0.4714 0.0019 0.7124 0.0115 0.0134 0.1188 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.230269 0.208197 0.006874 0.013183 1030.168 10.43301 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.009615 0.007725 -7.091445 -6.976978 -7.045574 1.532869 Dependent Variable: GDP Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:46 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LIQ DEP COF CAP SIZE ROA INF UNE 0.112462 0.008257 -0.001255 -0.117017 -0.023107 -0.004937 0.108375 0.028063 -0.366163 0.005046 0.002384 0.002756 0.014011 0.005372 0.000593 0.042599 0.006259 0.035301 22.28862 3.462943 -0.455523 -8.351672 -4.301701 -8.329034 2.544087 4.483641 -10.37254 0.0000 0.0006 0.6491 0.0000 0.0000 0.0000 0.0115 0.0000 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.528565 0.515047 0.004947 0.006829 1124.879 39.10128 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.062434 0.007104 -7.749159 -7.634691 -7.703287 1.203977 Dependent Variable: INF Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:46 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LIQ DEP COF CAP SIZE ROA GDP UNE -0.206354 -0.049097 -0.098029 1.533035 -0.026783 0.010205 0.979883 2.395007 2.019196 0.076740 0.022303 0.024783 0.111890 0.051218 0.006088 0.393727 0.534166 0.364352 -2.689000 -2.201377 -3.955527 13.70133 -0.522913 1.676259 2.488735 4.483641 5.541876 0.0076 0.0285 0.0001 0.0000 0.6014 0.0948 0.0134 0.0000 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.559827 0.547206 0.045705 0.582815 484.5556 44.35528 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.091580 0.067922 -3.302469 -3.188002 -3.256597 1.656686 Dependent Variable: UNE Method: Panel Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:47 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LIQ DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF 0.095181 0.009387 -0.002972 -0.087384 -0.012971 -0.003059 0.096714 -0.760056 0.049111 0.010699 0.003463 0.003968 0.021955 0.007954 0.000937 0.061811 0.073276 0.008862 8.896021 2.710631 -0.749037 -3.980212 -1.630829 -3.266144 1.564674 -10.37254 5.541876 0.0000 0.0071 0.4545 0.0001 0.1041 0.0012 0.1188 0.0000 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.353925 0.335400 0.007128 0.014175 1019.714 19.10483 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.026067 0.008743 -7.018846 -6.904378 -6.972974 1.032712 KIỂM ĐỊNH PHƢƠNG SAI THAY ĐỔI Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 3.505405 26.30396 25.22451 Prob F(8,279) Prob Chi-Square(8) Prob Chi-Square(8) 0.0007 0.0009 0.0014 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:51 Sample: 288 Included observations: 288 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE -0.058768 -0.017770 0.050288 0.076021 0.004774 -0.288171 0.627605 0.002497 -0.048803 0.033704 0.009909 0.061223 0.022232 0.002656 0.171455 0.235135 0.025771 0.164523 -1.743635 -1.793336 0.821395 3.419513 1.797610 -1.680741 2.669126 0.096904 -0.296637 0.0823 0.0740 0.4121 0.0007 0.0733 0.0939 0.0081 0.9229 0.7670 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.091333 0.065278 0.019844 0.109869 724.8316 3.505405 0.000705 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.014333 0.020525 -4.971053 -4.856585 -4.925181 0.993599 KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 331.9111 156.7284 Prob F(1,278) Prob Chi-Square(1) 0.0000 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 08/09/17 Time: 20:52 Sample: 288 Included observations: 288 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE RESID(-1) 0.195624 -0.028296 -0.391578 -0.104971 -0.009169 -0.481734 -0.990875 0.009886 -0.224208 0.745686 0.140139 0.041108 0.254720 0.092345 0.011022 0.711289 0.976310 0.106839 0.682169 0.040930 1.395931 -0.688327 -1.537288 -1.136728 -0.831915 -0.677270 -1.014919 0.092529 -0.328670 18.21843 0.1638 0.4918 0.1254 0.2566 0.4062 0.4988 0.3110 0.9263 0.7427 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.544196 0.529440 0.082268 1.881504 315.7937 36.87901 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.48E-16 0.119929 -2.123568 -1.996382 -2.072599 1.879617 KIỂM ĐỊNH GLS Dependent Variable: LIQ Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 08/09/17 Time: 20:55 Sample: 2005 2016 Periods included: 12 Cross-sections included: 24 Total panel (balanced) observations: 288 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DEP COF CAP SIZE ROA GDP INF UNE 0.871953 0.307787 1.191737 -0.153395 -0.085816 0.841053 1.407464 -0.472427 1.452127 0.175705 0.042598 0.251124 0.098151 0.014919 0.638746 0.915710 0.101693 0.573271 4.962597 7.225409 4.745616 -1.562846 -5.752147 1.316725 1.537020 -4.645621 2.533056 0.0000 0.0000 0.0000 0.1193 0.0000 0.1891 0.1255 0.0000 0.0119 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.786912 0.761109 0.079466 30.49620 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.641495 0.285725 1.616611 0.882331 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.714399 1.629301 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.547238 0.794771 ... xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VI? ??T NAM” cơng trình nghiên cứu cá nhân Các số liệu, kết luận văn số liệu thu thập... đề tài “ Các nhân tố tác động đến khả khoản NHTM Vi? ??t Nam ” để thực đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu luận văn xác định nhân tố tác động đến khoản NHTM Vi? ??t Nam Bên cạnh đo lường... KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ QUỲNH NHƢ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VI? ??T NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC