BÀI BÁO CÁO NHÓM: ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG NỘI TỆ LIÊN NGÂN HÀNG. DANH SÁCH SINH VIÊN: ĐỀ CƯƠNG SƠ LƯỢC: I. Bản chất của thị trường liên ngân hàng. 1.1 Lịch sử của thị trường liên ngân hàng. Trong lịch sử kinh tế hang hóa, tiền tệ ra đời và phát triển nhằm đáp ứng nhu cầu về trao đổi hàng hóa trong xã hội. Cùng với sự phát triển của thị trường hang hóa, tiền tệ đã được luật pháp hóa và thực hiện các giao dịch vuợt ra bên ngòai một quốc gia, một vùng...
BÀI BÁO CÁO NHĨM: ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG NỘI TỆ LIÊN NGÂN HÀNG DANH SÁCH SINH VIÊN: ĐỀ CƯƠNG SƠ LƯỢC: I Bản chất thị trường liên ngân hàng 1.1 Lịch sử thị trường liên ngân hàng Trong lịch sử kinh tế hang hóa, tiền tệ đời phát triển nhằm đáp ứng nhu cầu trao đổi hàng hóa xã hội Cùng với phát triển thị trường hang hóa, tiền tệ luật pháp hóa thực giao dịch vuợt bên ngòai quốc gia, vùng lãnh thổ để thực chức tiền tệ giới Sự đời phát triển tiền tệ dẫn đến việc hình thành phát triển hệ thống trung gian tài chính, đó, ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng với chức ban đầu trung gian việc điều chuyển vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu, hay nói cách khác, trung gian tài huy động ( vay) vay hưởng chênh lệch lãi suất huy động lãi suất cho vay Cùng với phát triển xã hội, trung gian tài ngày phát triển mở rộng nghiệp vụ kinh doanh để đạt mục tiêu cuối tăng lợi nhuận Trong thị trường tài đại, bên cạnh việc tìm kiếm lợi nhuận tối đa, trung gian tài cịn phải đảm bảo an tòan họat động kinh doanh Khi ngân hàng cịn họat động độc lập nguy khả tóan lớn khả chi trả ngân hàng gây phản ứng dâyn chyền đến ngân hàng khác Vì thế, ngân hàng phải liên kết, giúp đỡ ngân hàng gặp khóa khăn việc chi trả Đỉnh cao việc đảm bảo an tòan hệ thống họat động ngân hàng đời ngân hàng trung ương với vai trò ngân hàng phát hành thực vai trò người cho vay cuối Cùng với phát triển kinh tế, họat động điều chuyển vốn ngân hàng tổ chức chuyên trách làm nhiệm vụ trung gian – tiền thân nhà kinh doanh chuyên nhiệp ( dealers) nhà môi giới tiền tệ ( brokers) thị trường Do việc “thừa” “thiếu” vốn ngân hàng tạm thời giao dịch liên ngân hàng chủ yếu ngắn hạn, đặc biệt hình thức cho vay qua đêm, cho vay ngày 1.2 Bản chất thị trường liên ngân hàng Hiểu theo nghĩa rộng, thị trường nội tệ liên ngân hàng ( Interbank Market) ( sau gọi tắt thị ttrường liên ngân hàng) nơi thực giao dịch ( Money Base – MB) ngân hàng, thong thường giao dịch thực thông qua tài khỏan tiền gửi ngân hàng ngân hàng trung ương Đây thị trường thực giao dịch vốn ngắn hạn nhiều hình thức ngân hàng tổ chức trung gian tài khác Hiểu theo nghĩa hẹp, thị trường liên ngân hàng nơi thực việc cho vay vay lẫn ngân hàng nhằm bù đắp nhu cầu gây quỹ Theo khái niệm truyền thống, thị trường liên ngân hàng đồng nghĩa với thị trường tiền tệ ( Money Market) thể việc cho vay vay ngân hàng với Đặc biệt, điều kiện khoa học công nghệ nay, họat động liên ngân hàng ngày phát triển đa dạng, nhanh chóng thuận tiện vượt khỏi phạm vi không gian quốc gia, khu vực, phát triển mạnh mẽ tòan giới Thị trường liên ngân hàng thị trường vơ hình ngân hàng, nơi trao đổi vốn khả dụng ngân hàng với giải mối quan hệ cung cầu vốn Do tính chất ngắn hạn cấp bách ngân quỹ nên ngân hàng thường sử dụng hình thức vay ngắn hạn, chí Khi thị trường họat động sơi mối quan hệ tương tác ngân hàng ngày lớn Trên thị trường liên ngân hàng, điều kiện tham gia vào thị trường không ngân hàng trung ương đưa mà ngân hàng thương mại tự đề tùy thuộc vào tình hình tài ngân hàng Thời hạn cho vay thị trường liên ngân hàng thường qua đêm năm, nhiên lùi ngày tóan trả đựơc nợ Lãi suất liên ngân hàngđược ngân hàng lớn thông báo cho vào lúc 11 thơng báo cho khách hàng vay Cịn liên minh chân Âu thực lãi suất Euroibor, thơng qua hệ thống Telerate, ngân hàng thông báo cho lãi suất trung bình thị trường triền tệ quốc tế Khơng có quan hành xác định rõ ràng lãi suất không can thiệp vào việc xác định lãi suất thị trường 1.3 Đặc điểm thị trường liên ngân hàng - Thị trừơng liên ngân hàng thị trường nhạy cảm thị trường thông tin: Thị trường liên ngân hàng mạng lưới quan hệ ngân hàng đại lý, ngân hàng thương mại mở tài khỏan tiền gửi tóan ngân hàng thương mại khác Hệ thống tài khỏan ngân hàng đại lý giúp cho thị trường liên ngân hàng họat động hiệu - Thị trường liên ngân hàng chủ yếu thị trừơng bán bn: Hàng hóa giao dịch thị trường liên ngân hàng mua bán tiền gửi ngân hàng, tức khỏan dự trữ dư thừa tạm thời với giao dịch lớn trị giá triệu USD ( tức bán buôn) Những giao dịch lẻ đựơc thực thị trường bán lẻ người kinh doanh nhỏ hay ngân hàng nhỏ Ngịai ra, lọai giấy tờ khác có giá ngắn hạn hàng hóa mua bán thường xuyên khối lượng lớn thị trường - Thị trường liên ngân hàng thị trường có độ tin cậy cao: Điều xuất phát từ đặc điểm tị trường liên ngân hàng, thành viên thị trường chủ yếu ngân hàng tổ chức trung gian tài đáp ứng yêu cầu vốn, ký quỹ, chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp có giấy phép hành nghề Càc giao dịch khơng có tài sản bảo đảm, thủ tục pháp lý đơn giản - Thị trường liên ngân hàng thị trường vô hình, lên kết tịan cầu: Thơng qua hệ thống giao dịch đại, doanh vụ mua bán thị trường liên ngân hàng thực sở liên kết tòan cầu ngân hàng, nhà kinh doanh phi ngân hàng môi giới tiền tệ - Thị trường liên ngân hàng thị trường vốn ngắn hạn: Tuy quốc gia không quy định thị trường liên ngân hàng thị trường vốn ngắn hạn thực tế giao dịch thị trường liên ngân hàng chủ yều giao dịch ngắn hạn - Thị trường liên ngân hàng thực giao dịch thông qua công cụ đại: Thị trường liên ngân hàng thị trường giao dịch mà chủ thể tham gia ngân hàng, nhà kinh doanh ( dealers) nhà môi giới ( brockers) Trên thị trường liên ngân hàng, người môi giới ( đa số ngân hàng) mua bán tiền gửi qua điện thọai, máy tính…bằng cơng cụ phái sinh quyền lựa chọn, hợp đồng tương lai… 1.4 Phân loại thị trường liên ngân hàng - Phân lọai theo lọai đồng tiền giao dịch: có thị trường chủ yếu + Thị trường liên ngân hàng đồng tệ: thị trường thực giao dịch ngắn hạn đồng tệ + Thị trường liên ngân đồng ngọai tệ: thị trường liên ngân hàng đồng ngọai tệ chia theo đồng tiền mạnh giới đôla Mỹ, đồng bảng Anh, đồng mark Đức (hiện đồng Euro) - Phân theo lọai giao dịch: + Thị trường liên ngân hàng truyền thống: gồm thị trường tiền gửi tiền vay liên ngân hàng + Thị trường nmgân hàng phái sinh: Swaps… - Phân lọai theo thời hạn giao dịch thị trường: + Cho vay qua đêm( overnight borrowings) + Cho vay có kỳ hạn cố định: thơng thường khỏan vay thị trường liên ngân hàng có kỳ hạn năm + Cho vay qua đêm liên tục: cho vay qua đêm có tự động gia hạn khỏan vay, trừ chấm dứt theo ý bên cho vay vay - Phân lọai theo công cụ giao dịch thị trường: + Thị trường trái phiếu phủ trung ương trái phiếu quyền địa phương + Thị trường tín phiếu ngân hàng trung ương + Thị trường thương phiếu chấp phiếu ngân hàng ( blankers acceptances) II Các chủ thể tham gia thị trường nội tệ liên ngân hàng 2.1 Ngân hàng thương mại 2.2 Các tổ chức nhận tiền gửi khác 2.3 Công ty môi giới (Brokers) công ty kinh doanh thị trường tiền tệ thị trường liên ngân hàng (Dealers) 2.4 Ngân hàng trung ương III Các giao dịch chủ yếu thị trừơng nội tệ liên ngân hàng 3.1 Interbank deposits contract – việc thay đổi tiền MB thong qua hợp đồng tiền gửi/vay liên ngân hàng 3.2 Repo contract.- việc thay đổi tiền MB thong qua hợp đồng mua bán có kì hạn 3.3 Outright trade ot financial security.- việc thay đổi tiền MB thong qua hợp đồng mua bán hẳn cơng cụ tài 3.4 Money market derivatives.- giao dịch liên ngân hàng thỏa thuận thời điểm lại thực tương lai IV Lãi suất thị trường nội tệ liên ngân hàng 4.1 Cách hình thành lãi suất liên ngân hàng 4.2 Ý nghĩa lãi suất thị trường liên ngân hàng V Thanh toán thị trường nội tệ liên ngân hàng Trên thị trường liên ngân hàng, giao dịch liên ngân hàng đựơc tóan liên ngân hàng qua hệ thống Chips ( Clearing House Interbank Payments System) Đây hệ thống tóan vi tính hóa với chủ sở hữu ngân hàng tóan bù trừ lớn Thơng thường tóan ngân hàng liên quan đựơc thực thông qua Tung tâm tóan bù trừ ( Clearing House) Đây tổ chức mà ngân hàng trì lượng tiền tài khỏan ngân hàng khác nhằm toán giao dịch liên ngân hàng Cũng htực tóan liên ngân hàng qua hệ thống Swipt ( có từ năm 1977) thay cho bưu điện điện tín Hệ thống liên kết với vệ tinh điện chuyển hóa ngân hàng đựơc tiêu chuẩn hóa nhằm tối đa hóa sai sót tập quán ngôn ngữ Hầu hết ngân hàng giới, kể Nga, nước Đông Âu, Việt nam…đều tham gia thị trường VI Vai trò thị trường tiền tệ liên ngân hàng 6.1 Đối với thị trường tài - Thị trường tài thị trường mà nguồn lực tài chuyển từ nơi thừa đến nơi thiếu, phản ánh đầy đủ quan hệ cung cầu vốn Thị trường tài chia thành thị trường vốn thị trừơng tiền tệ - Với tư cách thị trường ngân hàng với nhau, thị trừơng liên ngân hàng phận thị trừơng tiền tệ Thị trường thị trừơng giao dịch trực tiếp ngân hàng thương mại, thị trừơng vốn ngắn hạn ngân hàng trung ương tổ chức để giải nhu cầu vốn ngắn hạn ngân hàng thương mại thông qua tài khảon họ ngân hàng trung ương nhằm bù đắp thiếu hụt dự trữ bắt buộc, đáp ứng nhu cầu tahnh tóan, bù đắp thiếu hụt tóan bù trừ ngân hàng Với ý nghĩa đó, thị trừơng liên ngân hàng thị trường trọng tâm thị trừơng tiền tệ Nói tới thị trừơng tiền tệ phải nói tới linh hồn thị trường liên ngân hàng, thành viên quan trọng thừơng xuyên thị trường tiền tệ ngân hàng thương mại Sự đời, họat động phát triển tòan thị trường tiền tệ liền với họat động thị trường liên ngân hàng Thị trường tiền tệ khởi đầu thị trừơng liên ngân hàng, sau mở rộng sang thị trường khác Hiệu họat động thị trừơng liên ngân hàng mức độ gắn chặt với hiệu tòan thị trừơng tiền tệ thị trừơng tài Vì vậy, thị trừơng liên ngân hàng có vai trị đặc biệt thị trường tiền tệ, khối lượng giao vốn chiếm tỷ trọng lớn, thời gian luân chuyển vốn nhanh - Đối với thị trừơng tài chính, thị trường liên ngân hàng có ý nghĩa thị trừơng có sở quan trọng Trọng tâm thị trường hối đóai thị trừơng thị trừơng liên ngân hàng Thị trường hối đóai liên ngân hàng thị trừơng tài lớn giới xét vế doanh số, tỷ trọng khả sinh lợi nhuận Khơng thể hình dung thị trường hối đóai mà khơng có nâgn hàng thương mại tham gia, mạng lứơi quan hệ ngân hàng đại lý chằng chịt họat động thường xuyên với Việc luân chuyển vốn thị trừơng tiền tệ quốc tế chủ yếu hình thành từ việc di chuyển ngọai tệ thuộc dự trữ lưu động ngân hàng thương mại trực tiếp nắm giữ điều hành kinh doanh - Đối với thị trừơng chứng khóan, mối qaun hệ thị trừơng liên ngân hàng thị trường chứng khóan dường lỏng lẻo Tuy nhiên, thị trường liên ngân hàng thị trường tảng, giao dịch chứng khóan phải tóan thơng qua hệ thống tóan điện tử liên ngân hàng, qua trung tâm tóan bù trừ, qua ngân hàng định tóan…Vì vây, ngân hàng trung gian tóan kinh tế ln phát sinh trạng thái trường đỏan dự trữ tiền mặt điều phải đựơc giải thị trường liên ngân hàng Ngòai ra, ngân hàng thương mại thực nghiệp vụ cầm cố chứng khóan trung dài hạn, mua bán đứt chứng khóan thực hợp đồng Repo để thực sách tiền tệ, cho vay tiền mua chứng khóan, cho vay chứng khóan… Những họat động nhiều gây tình trạng khó khăn vốn mà ngân hàng tìm cách giả thị trường liên ngân hàng 6.2 Đối với sách tiền tệ ... 4.2 Ý nghĩa lãi suất thị trường liên ngân hàng V Thanh toán thị trường nội tệ liên ngân hàng Trên thị trường liên ngân hàng, giao dịch liên ngân hàng đựơc tóan liên ngân hàng qua hệ thống Chips... thị trường liên ngân hàng - Thị trừơng liên ngân hàng thị trường nhạy cảm thị trường thông tin: Thị trường liên ngân hàng mạng lưới quan hệ ngân hàng đại lý, ngân hàng thương mại mở tài khỏan... phi ngân hàng môi giới tiền tệ - Thị trường liên ngân hàng thị trường vốn ngắn hạn: Tuy quốc gia không quy định thị trường liên ngân hàng thị trường vốn ngắn hạn thực tế giao dịch thị trường liên