Phát triển hoạt động đầu tư tại tổng công ty bảo hiểm bảo việt (tt)

LỜI MỞ ĐẦU Đối với Doanh nghiệp Bảo hiểm Phi Nhân Thọ, hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư tài ln thực song song có mối quan hệ hữu cơ, tác động qua lại thúc đẩy lẫn Do đặc thù riêng hoạt động kinh doanh bảo hiểm có chu kỳ kinh doanh đảo ngược, nghĩa doanh nghiệp bảo hiểm nhận doanh thu trước (từ việc nhận phí bảo hiểm) cịn trách nhiệm cam kết hợp đồng thực sau, tạo tính “nhàn rỗi” khoản phí mà doanh nghiệp thu từ khách hàng Đây điều kiện tiền đề để doanh nghiệp bảo hiểm thực hoạt động đầu tư tài nhăm mục đích sinh lời Hiện nay, lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài nguồn lợi nhuận chủ yếu đóng góp vào lợi nhuận chung Doanh nghiệp bảo hiểm Chính vai trị mà việc nghiên cứu để phát triển hoạt động đầu tư tài Doanh nghiệp bảo hiểm quan trọng Xuất phát từ tầm quan trọng hoạt động đầu tư tài phát triển Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt (BHBV) thực trạng hoạt động đầu tư tài đây, chọn đề tài: “Phát triển hoạt động đầu tư Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Mục đích nghiên cứu đề tài sở lý luận thực trạng, tìm điểm tồn hạn chế hoạt động đầu tư tài BHBV qua đưa giải pháp kiến nghị nhằm giải hạn chế góp phần phát triển hoạt động BHBV Đối tượng nghiên cứu luận văn hoạt động đầu tư tài Doanh nghiệp bảo hiểm Về phạm vi nghiên cứu, luận văn nghiên cứu góc độ phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt thời gian từ năm 2012 đến 2014 Kết cấu luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH Trong chương này, tác giả trình bày sở lý luận chung Doanh nghiệp bảo hiểm, hoạt động Doanh nghiệp bảo hiểm, phân tích khái niệm phương thức đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm, vai trò hoạt động DNBH từ nêu quan niệm, nhân tố ảnh hưởng tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH Tổng quan Doanh nghiệp Bảo hiểm Theo Luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam thì: “Doanh nghiệp Bảo hiểm doanh nghiệp thành lập, tổ chức hoạt động theo quy định luật kinh doanh bảo hiểm quy định khác pháp luật có liên quan nhằm tổ chức hoạt động kinh doanh bảo hiểm tái bảo hiểm” Trong trình tổ chức hoạt động kinh doanh, DNBH có hoạt động sau: Kinh doanh bảo hiểm: hoạt động doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lời Kinh doanh tái bảo hiểm: Kinh doanh tái bảo hiểm hoạt động mà theo doanh nghiệp bảo hiểm nhận khoản phí bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm khác để cam kết bồi thường cho trách nhiệm nhận bảo hiểm Hoạt động đầu tư : Hoạt động đầu tư hoạt động nhằm sinh lời DNBH cách sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi mang đầu tư DNBH Đề phịng hạn chế tổn thất: Trong q trình kinh doanh mình, doanh nghiệp bảo hiểm phải thực biện pháp đề phòng hạn chế tổn thất trước sau tai nạn xảy Giám định bồi thường tổn thất: Đây công việc giúp DNBH xác định tính chất, nguyên nhân, mức độ thiệt hại Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Tại điều 98 Luật kinh doanh bảo hiểm số 24/2000/QH10: Việc đầu tư vốn doanh nghiệp bảo hiểm phải bảo đảm an toàn, hiệu đáp ứng yêu cầu chi trả thường xuyên cho cam kết theo hợp đồng bảo hiểm Hoạt động đầu tư DNBH việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để đầu tư tài nhằm đem lại lợi nhuận tương lai cho doanh nghiệp Trong q trình thực đầu tư, DNBH thực theo phương thức sau: Đầu tư tiền gửi, Đầu tư chứng khốn, Góp vốn, Các hình thức đầu tư khác bất động sản ủy thác đầu tư Đầu tư tài đóng vai trị quan trọng DNBH Điều thể vai trò cụ thể sau: Thứ nhất, đóng góp quan trọng vào tăng trưởng thu nhập lợi nhuận DNBH Thứ hai, hoạt động đầu tư ảnh hưởng trực tiếp tới khả cạnh tranh DNBH Thứ ba, thông qua hoạt động đâu tư tài chính, doanh nghiệp bảo hiểm tổ chức tài trung gian việc huy động vốn kinh tế quốc dân Phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH  Để phản ánh hoạt động đầu tư tài DNBH có thực phát triển hay khơng sử dụng số tiêu như: Tốc độ tăng trưởng vốn đầu tư tài (tăng trưởng quy mô nguồn vốn đầu tư), Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu đầu tư tài chính, Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận đầu tư tài chính, Tỷ suất lợi nhuận đầu tư Ngoài phải xem xét yếu tố với mối quan hệ rủi ro hoạt động đầu tư rủi ro tín dụng, rủi ro lạm phát, rủi ro khoản,  Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động ĐTTC DNBH Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm chịu tác động nhiêu nhân tố Căn vào nguồn gốc phát sinh, nhân tố chia thành nhân tố bên nhân tố bên Các nhân tố chủ quan tác động tới hoạt động đầu tư DNBH nhân tố bên doanh nghiệp Các nhân tố chủ quan thường gặp gồm: nghĩa vụ tài DNBH khách hàng, quy mô DNBH, quan điểm đầu tư người quản lý, mơ hình tổ chức nhân phận đầu tư,… Hoạt động đầu tư DNBH hoạt động kinh tế chịu tác động nhân tố bên ngồi là: mơi trường pháp lý, môi trường kinh tế xã hội, môi trường trị, mơi trường kinh tế quốc tế Trong đó, số nhân tố quan trọng sách thuế, điều kiện thị trường tài chính, khung pháp lý điều tiết hoạt động ĐTTC DNBH, chu kỳ kinh tế Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt Khái quát chung Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt Trong phần này, tác giả khái quát lịch sử hình thành phát triển, mơ hình cấu tổ chức mạng lưới, kết hoạt động kinh doanh BHBV giai đoạn 2012 -2014 Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt (tên trước Bảo Việt Việt Nam) doanh nghiệp hạch tốn độc lập, thành viên Tập đồn Tài – Bảo hiểm Bảo Việt, Tập đoàn Bảo Việt sở hữu 100% vốn Với chặng đường gần 50 năm hình thành phát triển, Bảo hiểm Bảo Việt doanh nghiệp bảo hiểm lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ thị trường Việt Nam kinh doanh đa dạng dịch vụ bảo hiểm bảo hiểm hàng không, bảo hiểm người, bảo hiểm xe giới, bảo hiểm tàu sông – tàu cá… Là doanh nghiệp bảo hiểm nhà nước lớn toàn lãnh thổ Việt Nam với mạng lưới rộng khắp bao gồm 67 Công ty thành viên 300 Phòng phục vụ khách hàng tất tỉnh, thành tồn quốc Trụ sở Hà Nội có 32 phịng/ban chức năng, chia thành Khối Mặc dù, tình hình cạnh tranh thị trường bảo hiểm phi nhân thọ ngày gay gắt nhiên Bảo hiểm Bảo Việt không ngừng phấn đấu để đạt tăng trưởng doanh thu bảo hiểm qua năm Tới năm 2014, doanh thu BHBV đạt 6.510 tỷ đồng Trong năm 2014, lợi nhuận trước thuế sau thuế Bảo hiểm Bảo Việt đạt 320 251 tỷ đồng, đóng góp phần khơng nhỏ vào tranh chung lợi nhuận hợp Cơng ty mẹ Tập Đồn Bảo Việt Bảo hiểm Bảo Việt đóng vai trị nịng cốt, chủ đạo tích cực việc xây dựng phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam Thực trạng hoạt động đầu tư tài BHBV  Tổ chức hoạt động đầu tư tài BHBV: Theo đó, tập trung trình bày: (1) Mơ hình tổ chức quản lý hoạt động đầu tư BHBV với trách nhiệm đối tượng tham gia như: Bộ phận đầu tư, Hội đồng đầu tư, Uỷ Ban ALCO, Hội đồng quản lý rủi ro (2) Nguyên tắc tổ chức hoạt động đầu tư BHBV (3) Quy trình định đầu tư từ nguồn vốn Tổng Công ty (4) Thực hoạt động đầu tư tài BHBV theo phân cấp  Thực trang phát triển đầu tư tài BHBV giai đoạn 2012 - 2014 Thứ nhất: Về Quy mô nguồn vốn đầu tư BHBV Nguồn hình thành vốn đầu tư hoạt động đầu tư BHBV hình thành chủ yếu từ nguồn nguồn vốn chủ sở hữu nguồn từ quỹ dự phòng nghiệp vụ Trong giai đoạn năm 2012 - 2014 tổng nguồn vốn đầu tư BHBV có tăng trưởng hàng năm bình quân 6% - 7% năm Nhìn chung, mức tăng tổng vốn đầu tư năm qua BHBV không cao tương đối ổn định Tới năm 2014 tổng vốn đầu tư đạt 5.329 tỷ đồng, Nguồn VCSH là: 2.425 Nguồn DPNV là: 2.904 tỷ đồng Nguồn VCSH BHBV tăng trưởng qua năm, chủ yếu đến từ nguồn vốn đầu tư Cơng ty mẹ Tập đồn Bảo Việt Bên cạnh đó, Quỹ DPNV tăng qua năm đóng góp vào tăng trưởng chung tổng nguồn vốn đầu tư BHBV doanh thu phí tăng từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm Thứ hai: Về cấu danh mục theo tài sản đầu tư BHBV thực đầu tư tiền gửi theo danh mục đầu tư Pháp luật cho phép khuôn khổ giới hạn đầu tư Bộ Tài Tập Đoàn Bảo Việt Cụ thể BHBV thực đầu tư: tiền gửi, trái phiếu, cổ phiếu, cho vay, Qũy đầu tư góp vốn liên doanh liên kết Kể từ năm 2012 đến nay, tài sản thu nhập cố định (tiền gửi, trái phiếu, cho vay) có xu hướng tăng dần tỷ trọng Danh mục tổng thể (85% -> 91%), theo giảm dần tài sản có thu nhập khơng cố định (cổ phiếu, quỹ đầu tư/CCQ, góp vốn, 14% ->8.6%) Tác giả phân tích cấu danh mục đầu tư BHBV theo thời gian mức độ khoản, theo đó: tài sản ngắn hạn (