Bài giảng Kinh tế học tiền tệ - Ngân hàng: Bài 6 - Ngân hàng thương mại và quá trình cung ứng tiền tệ. Bài này gồm có những nội dung chính sau: Các tác nhân ảnh hưởng đến quá trình cung ứng tiền tệ, cơ chế tạo tiền của ngân hàng thương mại, các nhân tố ảnh hưởng đến M1 qua số nhân tiền, vai trò ngân hàng thương mại đến cung ứng tiền. Mời bạn đọc cùng tham khảo.
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHQGHN KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÔN KINH TẾ HỌC TIỀN TỆ - NGÂN HÀNG BÀI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ QUÁ TRÌNH CUNG ỨNG TIỀN TỆ GVGD: TS Trần Thị Vân Anh CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt YÊU CẦU CHUNG Các tác nhân ảnh hưởng đến trình cung ứng tiền tệ Cơ chế tạo tiền NHTM Các nhân tố ảnh hưởng đến M1 qua số nhân tiền Vai trò NHTM đến cung ứng tiền 1-2 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 1-3 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt MƠ HÌNH SỐ NHÂN TIỀN ĐƠN & MƠ HÌNH SỐ NHÂN TIỀN MỞ RỘNG Mối liên hệ tiền gửi (D) & Tiền dự trữ (R) – Mơ hình số nhân tiền đơn (md) Thái độ người gửi tiền & NHTM – Mô hình số nhân tiền mở rộng (m) 1-4 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt MƠ HÌNH SỐ NHÂN TIỀN ĐƠN Khái niệm: M = m x MB + MB: lượng tiền sở = C + R + m: số nhân tiền tệ (money multiplier) + M: lượng tiền cung ứng + C: tiền mặt + R: tiền dự trữ Các trường hợp 1-5 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TRƯỜNG HỢP 1: - Hệ thống ngân hàng: có ngân hàng - Hoạt động ngân hàng: nơi giữ tiền an tồn Có - Dự trữ: +100 Nợ - Tiền gửi: +100 - Khoản tiền gửi làm giảm tiền mặt (C)100 tr làm tăng dự trữ (R): 100 triệu => MB không đổi 1-6 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TRƯỜNG HỢP 2: Giả thiết - Có nhiều NHTM hoạt động hệ thống thống - Các cá nhân gửi hết tiền vào ngân hàng (không giữ tiền mặt) (Thu nhập (Y) D) - Ngân hàng cho vay hết khoản dự trữ vượt (ER = 0) - Nếu R tăng lên 100 triệu VND, Rd = 10% Cung tiền thay đổi nào? 1-7 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt MÔ HÌNH SỐ NHÂN TIỀN ĐƠN MỘT TÌNH HUỐNG CỤ THỂ C NH A RR + 10 N D + 100 ER + 90 C C NH B RR + N D + 90 ER + 81 NH C RR + 8,1 N D + 81 ER + 72,9 C NH D RR + 7,29 N D + 72,9 ER + 65,61 ……… 1-8 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt SỰ THAY ĐỔI CỦA CUNG TIỀN Các NH ΔD ΔER ΔR A B C D 100,00 90,00 81,00 72,90 90,00 81,00 72,90 65,61 10,00 9,00 8,10 7,29 E F ∑ Tất NH 65,61 59,05 1000,00 59,05 53,13 900,00 6,56 5,91 100,00 ΔD/ΔER /ΔR : thay đổi tiền gửi/cho vay/dự trữ 1-9 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt SỰ THAY ĐỔI CỦA CUNG TIỀN Những thay đổi lƣợng cung tiền (từ 100 tr tăng thêm): ΔD1 = 90,0 tr.VND = ΔR ΔD2 = 81,0 tr.VND = ΔR(1 – Rd) ΔD3 = 72,9 tr.VND = ΔR(1 – Rd)2 ΔD = ΔD1 + ΔD2 + ΔD3 + … ΔD = ΔR + ΔR(1 – Rd) + ΔR(1 – Rd)2 + … 1-10 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt MƠ HÌNH SỐ NHÂN TIỀN MỞ RỘNG Giả thiết Công chúng giữ lại khoản tiền mặt NHTM giữ lại khoản tiền két Giá trị số nhân mở rộng (m) Tính phức tạp tính thực tế m Vai trị NHTM người gửi tiền 1-15 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt MƠ HÌNH SỐ NHÂN TIỀN MỞ RỘNG Các khái niệm ký hiệu MB = C + R số tiền C tiền mặt lưu thông R dự trữ hệ thống NH RR dự trữ bắt buộc Rd tỷ lệ dự trữ bắt buộc ER dự trữ vượt C/D tỷ lệ tiền mặt/tiền gửi ER/D tỷ lệ dự trữ vượt quá/tiền gửi M1 = C + D mức cung ứng tiền 1-16 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt SỐ NHÂN TIỀN MỞ RỘNG BIẾN ĐỔI ĐẠI SỐ MB =C+R = C + RR + ER = C + (Rd * D) + ER = (C * D/D) + (Rd * D) + (ER * D/D) = D * (C/D + Rd + ER/D) D = MB * (1/(C/D + Rd + ER/D) 1-17 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt SỐ NHÂN TIỀN MỞ RỘNG BIẾN ĐỔI ĐẠI SỐ M1 =C+D = (C * D/D) + D = D * (C/D + 1) Ta có D = MB * (1/(C/D + Rd + ER/D) M1 = MB * (C/D + 1)/(C/D + Rd + ER/D) = MB* m Với m = (C/D + 1)/(C/D + Rd + ER/D) = số nhân tiền mở rộng → Ý nghĩa? 1-18 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Ví dụ • Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: Rd = 0,1 • Lượng tiền mặt: C = 400 tỷ VND • Tiền gửi phát séc: D = 800 tỷ VND • Tiền dự trữ vượt quá: ER = 0,8 tỷ VND • Lượng tiền cung ứng : M1 = C+ D = 1200 tỷ VND → Tỷ lệ tiền mặt/tiền gửi = C/D = 0,5 → Tỷ lệ dự trữ vượt quá/tiền gửi phát séc = ER/D = 0,001 → Số nhân tiền = (C/D + 1)/(C/D +Rd + ER/D) = 2,5 → Cơ số tiền tăng VND → M1 tăng 2,5 VND 1-19 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG M1 M1 = MB * m m = (C/D + 1)/(C/D + Rd + ER/D) Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: Rd Tỷ lệ tiền mặt/tiền gửi: C/D Tỷ lệ dự trữ vượt quá/tiền gửi: ER/D 1-20 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TỶ LỆ DỰ TRỮ BẮT BUỘC 1-21 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TỶ LỆ DỰ TRỮ BẮT BUỘC Cơ chế tác động: N R C + 12 D + 100 N C R +15 D + 100 RR =10 RR = 15 ER = ER = Cho vay + 88 Cho vay + 85 Tác nhân ảnh hưởng: NHTW Tính chất hành chính, hiệu lực cao TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 1-22 TỶ LỆ TIỀN MẶT/TIỀN GỬI (C/D) 1-23 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TỶ LỆ TIỀN MẶT/TIỀN GỬI (C/D) Thu nhập Lợi tức dự tính tài sản + Lãi suất tiền gửi giao dịch + Các vụ hoảng loạn NH + Tình trạng hoạt động bất hợp pháp + Thuế thu nhập Các nhân tố khác: Lễ, Tết… 1-24 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TỶ LỆ DỰ TRỮ VƢỢT QUÁ/TIỀN GỬI (ER/D) 1-25 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TỶ LỆ DỰ TRỮ VƢỢT QUÁ/TIỀN GỬI Cơ chế tác động: ER tăng N R C + 12 D + 100 N C R +15 D + 100 RR =10 RR = 10 ER = ER = Cho vay + 88 Cho vay + 85 Tác nhân ảnh hưởng: a) Lãi suất thị trường (i) b) Dòng tiền rút dự tính c) Lãi suất chiết khấu (id) 1-26 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Lượng tiền cung ứng M1 tỷ lệ … nghịch với tỷ lệ dự trữ bắt buộc Rd thuận với số tiền (MB) nghịch với lãi suất chiết khấu (id) thuận với cải nghịch với hoạt động bất hợp pháp 1-27 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Lượng tiền cung ứng M1 tỷ lệ … nghịch với lãi suất tiền gửi giao dịch thuận với C/D nghịch với dòng tiền rút dự tính thuận với lãi suất thị trường 1-28 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt VAI TRÒ CỦA NHTM ĐẾN CUNG ỨNG TIỀN Chất lượng uy tín Điều chỉnh Lãi suất Thay đổi tỉ lệ dự trữ vượt 1-29 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt ... cao TS Trần Thị Vân Anh? ?? Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 1-2 2 TỶ LỆ TIỀN MẶT/TIỀN GỬI (C/D) 1-2 3 TS Trần Thị Vân Anh? ?? Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN... TS Trần Thị Vân Anh? ?? Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TỶ LỆ DỰ TRỮ VƢỢT QUÁ/TIỀN GỬI (ER/D) 1-2 5 TS Trần Thị Vân Anh? ?? Trường Đại học Kinh tế. .. Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TRƯỜNG HỢP 1: - Hệ thống ngân hàng: có ngân hàng - Hoạt động ngân hàng: nơi giữ tiền an toàn Có - Dự trữ: +100 Nợ - Tiền