Bài giảng Ngân hàng thương mại - Bài 3: Tài sản và quản lý tài sản được biên soạn nhằm giúp người học nắm được kiến thức về các khoản mục tài sản và đặc điểm; quản lý tài sản; công thức áp dụng.
BÀI TÀI SẢN VÀ QUẢN LÝ TÀI SẢN Giảng viên: ThS Đỗ Hoài Linh Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0013109224 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG: KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG HOA KÌ Khủng hoảng hệ thống ngân hàng Mỹ vào tháng 8/2007, với đặc trưng khoản cho vay bất động sản (subprime) thủ thuật chứng khoán hoá (titrization), làm cho tăng trưởng kinh tế giới bị đình trệ hai năm 2007 2008 Nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng gì? Cơ cấu tài sản ngân hàng đóng vai trị khủng hoảng? Tại NHNN luôn can thiệp vào việc sử dụng nguồn vốn NHTM? v1.0013109224 MỤC TIÊU • Nắm cấu tài sản chung ngân hàng thương mại • Phân biệt giống khác tài sản doanh nghiệp kinh doanh tài sản ngân hàng thương mại • Trình bày loại tài sản ngân hàng phù hợp với mục đích nội dung sử dụng chúng • Trình bày nhu cầu quản lý tài sản, phương thức quản lý với loại tài sản khác • Tính lãi suất trước thuế (LSTT), lãi suất sau thuế (LSST), ROA, ROE ngân hàng • Phân tích nhu cầu quản lý tài sản NHNN NHTM • Phân tích chức phận chủ yếu hệ thống tài v1.0013109224 NỘI DUNG Các khoản mục tài sản đặc điểm Quản lý tài sản Công thức áp dụng v1.0013109224 CÁC KHOẢN MỤC TÀI SẢN VÀ ĐẶC ĐIỂM 1.1 Tiền quỹ 1.2 Tiền gửi 1.3 Chứng khốn 1.4 Tín dụng 1.5 Các tài sản nội bảng khác 1.6 Các tài sản ngoại bảng v1.0013109224 1.1 TIỀN TẠI QUỸ • Nội tệ, ngoại tệ, vàng, kim loại quý, đá quý… • Được sử dụng lưu thơng, chấp nhận tốn; • Có tính khoản cao nhất; • Tính sinh lời thấp, chí số loại khơng sinh lời v1.0013109224 1.2 TIỀN GỬI TẠI NHNN VÀ TCTD KHÁC GỒM: TIỀN GỬI KHƠNG KỲ HẠN NHẰM: Thanh tốn liên ngân hàng Cho vay liên ngân hàng TIỀN GỬI CÓ KỲ HẠN Tăng lợi nhuận có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Tỷ trọng tổng tài sản thường thấp ĐẶC ĐIỂM Có xu hướng tăng giai đoạn kinh tế suy thối Tính khoản cao Tính sinh lời thấp v1.0013109224 1.3 CHỨNG KHỐN • • • • NH nắm giữ chứng khốn mục tiêu: Chứng khốn TS đệm cho ngân quỹ; Chứng khoán mang lại thu nhập cao ngân quỹ NH nắm giữ loại chứng khoán: Chứng khoán kinh doanh; Chứng khoán đầu tư: Chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn; Chứng khoán sẵn sàng để bán Chứng khoán kinh doanh: Là chứng khoán ban đầu mua nắm giữ cho mục đích kinh doanh ngắn hạn (Mua bán lại thị trường để hưởng chênh lệch giá) Chứng khoán đầu tư: Nắm giữ nhằm mục đích thu lợi tức Chứng khốn giữ đến ngày đáo hạn: chứng khốn có kỳ hạn cố định khoản toán cố định xác định NH có ý định có khả giữ đến ngày đáo hạn Chứng khoán sẵn sàng để bán: chứng khoán giữ thời gian khơng ấn định trước, bán để đáp ứng nhu cầu khoản để ứng phó với trường hợp thay đổi lãi suất, tỉ giá, giá trị chứng khoán v1.0013109224 ĐẶC ĐIỂM CHỨNG KHOÁN Khả sinh lời cao ngân quỹ tín dụng Tính khoản thấp ngân quỹ cao tín dụng Có thể gây rủi ro lãi suất thị trường thay đổi (LS thị trường tăng → giá CK giảm ngược lại) Tỷ trọng phụ thuộc vào định NH v1.0013109224 1.4 TÍN DỤNG • Tín dụng quan hệ vay mượn dựa nguyên tắc hoàn trả chữ tín • Khi gắn tín dụng với chủ định (TD ngân hàng), TD có chiều NH cấp TD cho khách hàng không bao gồm việc NH huy động vốn khách hàng v1.0013109224 10 2.3 NỘI DUNG QUẢN LÝ TÀI SẢN 2.3.1 Quản lý tiền quỹ tiền gửi 2.3.2 Quản lý chứng khốn 2.3.3 Quản lý tín dụng 2.3.4 Quản lý tài sản nội bảng khác 2.3.5 Quản lý tài sản ngoại bảng v1.0013109224 18 2.3.1 QUẢN LÝ TIỀN TẠI QUỸ VÀ TIỀN GỬI • Tiền quỹ tiền gửi tài sản có tính khoản cao nhất, thiết lập nhằm trì khả chi trả, yêu cầu khác • Tiền gửi NHTW nhằm đảm bảo dự trữ bắt buộc theo u cầu sách tiền tệ • Duy trì tiền tiền gửi để đảm bảo: Dự trữ bắt buộc; Đáp ứng yêu cầu; Nhu cầu cho vay/đầu tư ngồi dự kiến • NH phải trì với tỷ lệ thích hợp, phụ thuộc cung, cầu khoản dự kiến NH: Cầu khoản; Cung khoản; Tỷ lệ khoản tài sản v1.0013109224 19 2.3.2 QUẢN LÝ CHỨNG KHỐN • Thường xun theo dõi, phân tích, đánh giá tình hình tài chủ thể phát hành, biến động tỷ giá, lãi suất thị trường, giá bất động sản, tình hình trị quốc gia, khu vực toàn cầu • Xem xét tiêu liên quan đến danh mục chứng khoán rủi ro, lãi suất, xu hướng giá chứng khoán nhân tố ảnh hưởng khác • Chứng khốn phân tích với giá thị trường • Tn thủ ngun tắc "khơng bỏ trứng vào giỏ“ v1.0013109224 20 2.3.2 QUẢN LÝ CHỨNG KHỐN • Chứng khốn ghi nhận Báo cáo tài theo giá gốc (giá mua) • Nếu giá chứng khốn giảm → trích lập dự phịng giảm giá đầu tư chứng khoán = giá trị giảm xuống chứng khoán • Nếu giỏ chứng khốn tăng → khơng ghi tăng giá trị chứng khoản → nguyên tắc thận trọng • Chứng khốn bán dựng làm tài sản cầm cố vay vốn NHTW TCTD khác • NH thường đầu tư vào chứng khốn an tồn Trái phiếu CP, Tín phiếu kho bạc… v1.0013109224 21 2.3.3 QUẢN LÝ TÍN DỤNG • Mục tiêu an tồn sinh lợi • Khoản mục tín dụng thường chiếm khoảng 70% tổng tài sản • Hoạt động tín dụng mang lại thu nhập lớn Thu dự tính từ hoạt động tín dụng phụ thuộc vào quy mơ, thời gian lãi suất • Xây dựng quy trình phân tích tín dụng phổ biến rộng rãi quy trình cho khách hàng v1.0013109224 22 2.3.3 QUẢN LÝ TÍN DỤNG • Thiết lập quỹ hợp đồng tài phái sinh nhằm bù đắp tổn thất xảy ra, thiết lập ràng buộc pháp lý NH với khách hàng, NH với cán tín dụng • Dự phịng biện pháp nhiều NH áp dụng để ưước lượng giá trị khoản cho vay có khả thu hồi • Dự phịng tổn thất chi phí trích trước, tính khoản vay có rủi ro • NH tính toán cho thu nhập sau thuế đủ để tăng vốn chủ sau lập dự phòng tổn thất v1.0013109224 23 2.3.4 QUẢN LÝ TÀI SẢN NỘI BẢNG KHÁC • Quản lý tài sản uỷ thác Tài sản uỷ thác khách hàng có nhiều loại NH phải bảo quản, theo dõi (có thể) tăng thu nhập cho khách hàng NH lớn phát triển phòng uỷ thác cung cấp cho khách hàng dịch vụ uỷ thác kèm theo tư vấn Với mục tiêu mở rộng thị trường uỷ thác sở nâng cao chất lượng dịch vụ • Quản lý trang thiết bị, nhà cửa Nhà cửa đóng vai trị quan trọng hoạt động NH Ngoài việc phải tốn mua sắm, xây dựng lại, lòng tin dân chúng đối tác vào NH giảm v1.0013109224 24 2.3.5 QUẢN LÝ TÀI SẢN NGOẠI BẢNG • Tài sản ngoại bảng mang lại thu nhập đồng thời gắn với rủi ro Quản lý tài sản ngoại bảng quản lý rủi ro • NH phân loại tài sản ngoại bảng theo thời gian, chủ thể, tính chất rủi ro • Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tài sản ngoại bảng → xếp loại tài sản ngoại bảng hoạch định sách cung cấp hợp đồng tài tương lai v1.0013109224 25 CƠNG THỨC ÁP DỤNG Chi trả lãi Lãi suất bình quân tổng nguồn vốn = Lãi suất bình quân tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Thu lãi Tổng tài sản Lãi suất bình quân tổng tài sản sinh lãi = Chênh lệch lãi suất = Tổng tài sản sinh lãi Thu lãi – Chi trả lãi Tổng tài sản Chênh lệch lãi suất = v1.0013109224 Thu lãi Thu lãi – Chi trả lãi Tổng tài sản sinh lãi 26 CƠNG THỨC ÁP DỤNG • LNTT = Doanh thu – Chi phÍ = (Thu lãi + Thu khác) – (Chi lãi + Chi khác) = (Thu lãi – Chi lãi) + (Thu khác – Chi khác) = Chênh lệch thu chi lãi + Chênh lệch thu chi khác • LNST = LNTT – Thuế TNDN = LNTT – LNTT × Thuế suất = LNTT × (1 – Thuế suất) ROA = ROE = v1.0013109224 Lợi nhuậnST Tổng tài sản Lợi nhuậnST Vốn chủ sở hữu 27 GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG: KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG HOA KÌ Nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng gì? Cơ cấu tài sản ngân hàng đóng vai trị khủng hoảng? Tại NHNN luôn can thiệp vào việc sử dụng nguồn vốn NHTM? v1.0013109224 28 GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG: KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG HOA KÌ Trả lời: • Khủng hoảng bắt nguồn từ khoản vay chấp bất động sản rủi ro cao, thủ thuật ngân hàng để đánh bóng sổ sách cơng nghệ chứng khốn hố, kì vọng làm giàu nhanh chóng người dân góp phần tạo bong bóng bất động sản • Các ngân hàng Mỹ mắc sai lầm việc đánh giá giá trị thực thị trường bất động sản, dẫn đến tạo lập khoản cho vay chấp BĐS danh mục tài sản lớn, thêm vào việc sử dụng thị trường vốn để tạo tính khoản cho khoản vay để nhanh chóng quay vịng vốn làm cho khủng hoảng xảy thêm trầm trọng (không giới hạn phạm vi nước Mỹ mà cịn lan rộng giới) • NHNN phải can thiệp lý sau đây: Sự gia tăng tín dụng NHTM ảnh hưởng đến cung tiền kinh tế Sự sụp đổ hệ thống ngân hàng, tính thiếu khoản ảnh hưởng đến kì vọng dân chúng, gây hiệu ứng kinh tế tiêu cực Gián tiếp quản lý tài sản ngân hàng để đưa phương hướng cho sách tiền tệ v1.0013109224 29 CÂU HỎI TỰ LUẬN Ngân hàng A có số liệu sau: (số dư bình quân năm, lãi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng) Tài sản Tiền mặt Số dư LS (%) 1.050 Nguồn vốn Số dư LS (%) Tiền gửi toán 3.550 Tiền gửi NHNN 580 Tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn 3.850 6,5 Tiền gửi TCTD khác 820 TGTK trung dài hạn 3.270 7,5 Chứng khoán KB ngắn hạn 1.480 5,5 Vay ngắn hạn 2.030 Cho vay ngắn hạn 4.850 9,5 Vay trung dài hạn 2.450 8,1 Cho vay trung hạn 3.250 10,5 Vốn chủ sở hữu Cho vay dài hạn 3.250 11,5 Tài sản khác Tổng tài sản 650 520 Tổng nguồn vốn Biết nợ hạn không thu lãi 7%, thu khác = 45 tỷ, chi khác = 35 tỷ; tỷ lệ thuế thu nhập 25% Tính: Thu lãi, chi trả lãi, chênh lệch lãi suất, chênh lệch lãi suất bản; ROA, ROE v1.0013109224 30 CÂU HỎI TỰ LUẬN Trả lời: • Thu lãi = 580 × 1% + 820 × 2% + 1480 × 5,5% + 4.850 × (1-7%) × 9.5% + 3250 × (1-7%) × 10,5% + 3250 × (1-7%) ì 11,5% = 1.197,05 ã Chi lói = 3.550 × 2% + 3.850 × 6,5% + 3.270 × 7,5% + 2.030 × 6% + 2.450 × 8,1% = 886,75 • Chênh lệch thu chi từ lãi = Thu lãi – Chi lãi = 1197,05 – 886,75 = 310,30 • CLLS = Chênh lệch thu chi từ lãi /TS = 310,30/ 15.800 = … (%) • CLLSCB = Chênh lệch thu chi từ lãi /TSSL = 310,30/(15.800 – 1050 - 520) = … (%) • LNTT = Chênh lệch thu chi từ lãi + (Thu khác – chi khác) = 310,30 + (45-35) = 320,30 ã LNST = 320,30 ì (1- 0,25) = 240,225 • ROA = 240,225/ 15.800 = 1,52 (%) • ROE = 240,225/ 650 = 36,95 (%) v1.0013109224 31 TÓM LƯỢC CUỐI BÀI Tài sản ngân hàng, doanh nghiệp nào, chuyển hố nguồn vốn nhằm mục đích tối ưu hoá lợi nhuận chủ sở hữu Tuy nhiên, đặc thù ngân hàng kinh doanh tiền tệ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh tế, NHTM phải chịu kiểm soát NHTW, chủ thể chịu trách nhiệm đảm bảo lượng cung tiền cần thiết điều hành sách tiền tệ Cơ cấu tài sản ngân hàng gồm: tiền quỹ, tiền gửi, chứng khốn, tín dụng, tài sản nội bảng khác, tài sản ngoại bảng Quản lý tài sản thực nhằm mục tiêu đảm bảo an toàn, tăng giá trị vốn chủ sở hữu thông qua tăng lợi nhuận Các tiêu đánh giá hiệu quản lý tài sản: lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế, ROE, ROA v1.0013109224 32 ... thu chi từ lãi /TSSL = 31 0 ,30 /(15.800 – 1050 - 520) = … (%) • LNTT = Chênh lệch thu chi từ lãi + (Thu khác – chi khác) = 31 0 ,30 + (45 -3 5 ) = 32 0 ,30 • LNST = 32 0 ,30 ì ( 1- 0,25) = 240,225 ã ROA... v1.00 131 09224 30 CÂU HỎI TỰ LUẬN Tr li: ã Thu lói = 580 ì 1% + 820 × 2% + 1480 × 5,5% + 4.850 × ( 1-7 %) × 9.5% + 32 50 × ( 1-7 %) × 10,5% + 32 50 ì ( 1-7 %) ì 11,5% = 1.197,05 ã Chi lói = 3. 550 × 2% + 3. 850... 240,225/ 650 = 36 ,95 (%) v1.00 131 09224 31 TÓM LƯỢC CUỐI BÀI Tài sản ngân hàng, doanh nghiệp nào, chuyển hoá nguồn vốn nhằm mục đích tối ưu hố lợi nhuận chủ sở hữu Tuy nhiên, đặc thù ngân hàng kinh