Khóa luận tốt nghiệp quản trị doanh nghiệp (FULL) phân tích tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần vận tải

Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng LỜI MỞ ĐẦU Trong năm gần đây, kinh tế nước ta đà phát triển với sách mở cửa thu hút kêu gọi đầu tư vào Việt Nam Đảng Nhà nước, đặc biệt Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 tổ chức Thương mại giới (WTO), xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế đặt cho doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam thách thức lớn việc khẳng định vị trí doanh nghiệp thương trường Điều địi hỏi doanh nghiệp phải nhanh chóng đổi mới, đổi phương pháp quản lý nguồn lực người, quản lý nguồn lực tài thay đổi quy mơ sản xuất kinh doanh, phương pháp nâng cao vị doanh nghiệp.Các doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần nắm vững nhân tố đó, mức độ tác động nhân tố để đưa đường lối, kế hoạch kinh doanh định hướng phát triển cho Việc thường xun phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thấy tầm quan trọng thực tế lý thuyết, kiến thức học thời gian thực tập Công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phịng em chọn thực khóa luận với đề tài:”Phân tích tài biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phịng” NỘI DUNG KHĨA LUẬN GỒM CÁC PHẦN SAU: Chương I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Phân tích tình hình tài cơng ty CP vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Chương III: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty CP vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Sinh viên: Nguyễn Đoan Trang Lớp: QT902N Bài khóa luận em hồn thành nhờ giúp đỡ, tạo điều kiện Ban lãnh đạo cô, chú, anh, chị Công ty, đặc biệt bảo tận tình Cô giáo Cao Thị Thu kiến thức học, nhứng kinh nghiệm thực tế em có đánh giá số mặt công ty Tuy nhiên cịn hạn chế trình độ thời gian nên viết em không tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận bảo thầy giáo góp ý bạn để báo cáo em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng,ngày tháng năm 2009 Sinh viên Nguyễn Đoan Trang CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Tài doanh nghiệp  Khái niệm tài chính: - Tài chính: phương thức vận động độc lập tương đối tiền tệ với chức phương tiện toán, phương tiện dự trữ phương tiện đo lường giá trị, có đặc trưng riêng lĩnh vực phân phối tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ khác cho mục đích tích lũy tiêu dùng khác - Tài tổng thể (hệ thống) mối quan hệ kinh tế thực thể tài phát sinh trình hình thành, phân phối sử dụng nguồn lực tài chinh.(Lý thuyết TC-TT, Nguyễn Ngọc Hùng,1998) Từ hai quan điểm rút khái niệm tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Hay nói cách khác tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Những quan hệ chứa đựng nội dung kinh tế khác song chúng có đặc trưng giống nên chia thành nhóm quan hệ kinh tế hoạt động doanh nghiệp: + Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước: Đây mối quan hệ phát sinh Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp thực nghiã vụ tài với Nhà nứơc nộp khoản thuế lệ phí,… Vào Ngân sách Nhà nước + Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài : quan hệ thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ như: vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng + Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác như: thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động… thơng qua doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa dịch vụ cần thiết cung ứng, hoạch định ngân sách đầu tư, ké hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường + Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây quan hệ phận sản xuất- kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí… Tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hóa nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp  Quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực nhứng định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài có mối quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Hầu hết định quản trị dựa kết luận rút từ đánh giá mặt tài hoạt động doanh nghiệp Vai trò quản trị tài chinh doanh nghiệp - Huy động đảm bảo kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu - Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nội dung quản trị tài doanh nghiệp - Tham gia đánh giám lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để cung ứng cho hoạt động doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng có hiệu nguồn vốn có, quản lý chặt chẽ khỏan thu, chi đảm bảo khả tóan doanh nghiệp - Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiệp, thực phân tích tài doanh nghiệp - Thực việc dự báo kế hoạch hóa tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích hoạt động tài Hoạt động tài nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài có nội dung giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất, kinh doanh thể qua hình thức tiền tệ Phân tích hoạt động tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp 1.2.2 Sự cần thiết việc phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích tài nhà quản lý bắt đầu ý từ cuối thé kỷ XIX Từ đầu kỷ XX đến nay, phân tích tài thực phát triển trọng hết nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng, phát triển mạnh mẽ hệ thống tài chính, phát triển tập đoàn kinh doanh khả sử dụng rộng rãi cơng nghệ thơng tin Nghiên cứu phân tích tài khâu quan trọng quản lý doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thơng qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuất giúp ta sử dụng thơng tin từ góc độ khác vừa đánh giá toàn diện, tổng quát khái quát lại, vừa xem xét lại cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, dự báo đưa định tài chính, định đầu tư phù hợp Có nhiều người quan tâm sử dụng thông tin kinh tế công ty người lại theo đuổi mục tiêu khác Do nhu cầu thông tin tài đa dạng địi hỏi phân tích tài phải tiến hành nhiều phương pháp phân tích khác để từ đáp ứng nhu cầu người quan tâm Phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu nhiều đối tượng trước hết ban giám đốc, nhà đầu tư, chủ nợ, người cho vay, đối tác đặc biệt quan chủ quản nhà nước người lao động Việc phân tích tài giúp nhà lãnh đạo phận tài doanh nghiệp thấy thực trạng tài hiệu phận chức họat động kinh doanh Căn vào thông tin từ hoạt động phân tích tài cấp quản trị đưa định kịp thời, đắn giai đoạn hoạt động kinh doanh hoạt động quản lý cụ thể: Tạo chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Đinh hướn định ban giám đốc giám đốc tài định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân sách tiền mặt Là cơng cụ kiểm sốt hoạt động quản lý Còn nhà đầu tư: Nhà đầu tư biết tình hình thu nhập chủ sở hữu lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài để biết khả sinh lời doanh nghiệp Đó để họ bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp hay không? Đối với ngân hàng đối tác kinh doanh: phân tích tài giúp họ phân tích, đánh giá thực trạng kinh doanh doanh nghiệp tài doanh nghiệp để họ định phương hướng quy mô đầu tư, khả hợp tác liên doanh, liên kết, cho vay hay thu hồi vốn Đối với Nhà nước: dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích, đánh giá, kiểm tra hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có với sách chế độ pháp luật hay khơng?Tình hình họat động chi phí, giá thành , tình hình hoạt động nghĩa vụ với nhà nước Đối với nhà cung ứng cho doanh nghiệp: Họ phải định xem có cho phép khách hàng tới có mua chịu hay khơng? Họ phải xem khả toán doanh nghiệp tài tương lai nào? Như vậy, phân tích tài cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, yếu cơng ty, từ tìm nguyên nhân khách quan chủ qua, giúp cho đối tượng lựa chọn đưa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 1.2.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty khứ, tài dự đoán tài tương lai Từ giúp đối tượng đưa định kinh tế phù hợp với mục tiêu mong muốn đối tượng Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài có nhiều phương pháp, thông thường người ta hay sử dụng hai phương pháp sau: 1.2.3.1 Phương pháp so sánh: Đây phương pháp phân tích sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng, xác định vị trí xu hướng biên động tiêu phân tích  Tiêu chuẩn để so sánh Tùy thuộc vào mục đích phân tích mà lựa chọn gốc so sánh cho thích hợp Khi tiến hành so sánh cần có đại lượng tiêu để tiến hành phân tích đảm bảo tính chất so sanh  Điều kiện so sánh: - So sánh theo thời gian thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường tiêu phân tích - So sanh theo khơng gian tức so sánh số liệu ngành định, tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự  Kỹ thuật so sánh: -So sánh số tuyệt đối: kết phép trừ trị số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh biến động quy mô khối lượng tiêu phân tích - So sánh số tương đối: kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu nghiên cứu - So sánh số bình qn: biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có tính chất Q trình phân tích theo kỹ thuật phương pháp so sánh thực theo hình thức sau: - so sánh theo chiêu dọc trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ quan hệ tương quan tiêu kỳ báo cáo tài - So sánh theo chiều ngang trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ chiều hướng biến động kỳ báo cáo tài Tuy nhiên phân tích theo chiêù ngang cần ý điều kiện xảy lạm phát,kết tính có ý nghĩa loại trừ ảnh hưởn biến động giá 1.2.3.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đai cương tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp đòi hỏi phải xác định ngưỡng, định mức để từ nhận xét đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tiêu tỷ lệ tài doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp,các tỷ lệ tài phân thành nhóm tiêu đặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp Nhưng nhìn chung có nhóm tiêu sau: + Nhóm tiêu khả tốn + Nhóm tiêu cấu tài tình hình đầu tư + Nhóm tiêu hoạt động + Nhóm tiêu sinh lời 1.2.3.3 Phương pháp phân tích dupont Dupont tên nhà quản trị tài người Pháp tham gia kinh doanh Mỹ Dupont mối quan hệ tương hỗ số hoạt động phương diện chi phí số hiệu sử dụng vốn Đây coi phương pháp phân tích tối ưu giúp doanh nghiệp xác định hiệu sản xuất kinh doanh cách nhanh chóng xác Tỷ suất lợi nhuận sau thuế = Tỷ suất lợi nhuân sau thuế x vòng quay vốn kinh doanh doanh thu toàn vốn Phân tích liên hồn: ROA = Lợi nhuận rịng = Lợi nhuận ròng x Doanh thu Doanh thu Tổng vốn Tổng số vốn Tuy nhiên, mối quan tâm lớn nhà quản trị hiệu cuối hoạt động kinh doanh mình, lợi nhuận sau thuế, nên ROE biểu diễn qua công thức sau: ROE Lợi nhuận sau thuế = Vốn cổ phần Hai cơng thức khái qt hóa trình bày số ROE cách rõ ràng, giúp cho nhà quản trị tài có nhìn tổng hợp để đưa định tài hữu hiệu 1.2.3.3 Tài liệu sử dụng phân tích tài Trong phân tích hoạt động tài chính, nhà phân tích cần thu thập sử dụng nhiều nguồn thơng tin từ ngồi doanh nghiệp Tuy nhiên, để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp sử dụng thơng tin kế tốn nội doanh nghiệp Thơng tin kế tốn phản ánh đầy đủ báo cáo tài như: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài có hai loại báo cáo bắt buộc báo cáo khơng bắt buộc Báo cáo tài bắt buộc báo cáo mà doanh nghiệp phải lập, gửi theo quy định, khơng phân biệt hình thức sở hưũ, quy mơ Báo cáo tài bắt buộc bao gồm: Mẫu số B01_ DN: Bảng cân đối kế toán vực Theo đánh giá nhà chuyên mơn tình hình sử dụng nguồn nhiên liệu khu vực phía Nam thị trường ổn định phát triển, việc sử dụng nguồn nhiên liệu FO dùng khu vực công nghiệp Hiện công ty có tàu biển PTS Hải Phịng 01, tàu mua cũ phí sửa chữa lớn, số ngày tàu chạy phải lên đà sửa chữa nhiều ngày Do Cơng ty chưa đáp ứng hết nhu cầu khách hàng Nên để đáp ứng đầy đủ nhu cầu khách hàng Công ty cần phải mua tàu biển mới, đóng tàu b Thực biện pháp Để tăng lực vận tải Cơng ty PTS mua phương tiện đóng phương tiện Việc mua phương tiện tình hình xét đến khơng hiệu Chi phí để mua phương tiện cao chi phí để đóng phương tiện, cơng ty có cơng ty TNHH thành viên PTS đóng tàu nên đóng phương tiện Cơng ty vừa đảm bảo tăng lực cạnh trạnh lại vừa tạo việc làm cho người lao động Nên việc ,có hiệu thỏa mãn điều kiện đặt với cơng ty PTS đóng phương tiện Xác định quy m ô dự án - Dự kiến giá trị tài sản : 5.600.000.000 đồng Khấu hao 10 năm, năm 10% - Nguồn vốn : vay ngân hàng 70% Vốn tự có 30% Lãi suất vay ngân hàng 7% Trả gốc vay qua năm, lãi trả số dư nợ gốc - Thời gian vận doanh năm 90%: 365 ngày * 90% = 329 ngày - Thời gian trung bình chuyến tàu từ B12- cảng Vân Phong ngày - Tổng số chuyến : 329 ngày/ ngày = TB 80 chuyến - Trọng tải chuyến bình quân:1600 cho chuyến - Số lao động tàu : 10 người - Lương bình quân : 8.000.000 đồng/ người- tháng - Đơn giá cước chưa thuế VAT trung bình 105.560 đồng/tấn - Dự kiến doanh thu năm : 3.567.928.000 đ Doanh thu năm tầu vào sửa chữa định kỳ giảm 8% , từ năm thứ trở dự kiến thời gian ngày tàu tốt giảm doanh thu hàng năm giảm bình quân 8% năm - Tổng chi phí năm thứ : 3.152.645.400 đ => Lợi nhận năm : 3.567.928.000 đ - 3.152.645.400 đ = 415.282.600 đồng/năm Lợi nhuân sau thuế (t = 28%) : 299.003.472 đồng/ năm - Các khoản nộp ngân sách Nhà nước: +/ Thuế GTGT 5% : 178.396.400 đồng +/ Thuế TNDN năm phải nộp là: 415.282.600 đ/năm * 28% =116.279.128 đ/năm Bảng toán lãi vay : Năm SDDk lãi trả Đơn vị: đồng vốn trả lãi+vốn SDCk 3.920.000.000 274.400.000 392.000.000 666.400.000 3.528.000.000 3.528.000.000 246.960.000 392.000.000 638.960.000 3.136.000.000 3.136.000.000 219.520.000 392.000.000 611.520.000 2.744.000.000 2.744.000.000 192.080.000 392.000.000 584.080.000 2.352.000.000 2.352.000.000 164.640.000 392.000.000 556.640.000 1.960.000.000 1.960.000.000 137.200.000 392.000.000 529.200.000 1.568.000.000 1.568.000.000 109.760.000 392.000.000 501.760.000 1.176.000.000 1.176.000.000 82.320.000 392.000.000 474.320.000 784.000.000 784.000.000 54.880.000 392.000.000 446.880.000 392.000.000 10 392.000.000 27.440.000 392.000.000 419.440.000 Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Bảng lợi nhuận : STT I II III 10 11 12 13 14 15 CHỈ TIÊU Đơn vị: đồng Năm TỔNG SỐ % Sản lượng Tấn 67.600 Tấnkm 13.182.000 Doanh thu 3.567.928.000 100% Tổng chi 3.152.645.400 88,4% Lương 960.000.000 26,9% KHCB 560.000.000 15,7% KH sửa chữa lớn 356.792.800 10,0% Chi phí sửa chữa TX 17.839.640 0,5% BHXH-Ytế- KPCĐ 21.364.800 0,6% Cảng phí 52.000.000 1,5% Ăn ca-độc hại 102.200.000 2,9% Nhiên liệu 460.803.200 12,9% Dầu nhờn 17.574.960 0,5% Quản lý phí 178.396.400 5,0% ĐK-PC-BR 23.273.600 0,7% chi khác 48.000.000 1,3% Bảo hiểm tàu 32.000.000 0,9% VL nhóm B+ BHLĐ 48.000.000 1,3% Lãi vay 7%/năm 274.400.000 7,7% Lợi nhuận trước 415.282.600 11,6% thuế Sinh viên: Nguyễn Đoan Trang Năm TỔNG SỐ % Năm TỔNG SỐ 100% 87,1% 26,9% 15,7% 10,0% 0,5% 0,6% 0,9% 2,9% 12,9% 0,5% 5,0% 0,7% 1,3% 0,9% 1,3% 6,9% 62.400 12.168.000 3.293.472.000 2.986.416.960 960.000.000 560.000.000 329.347.200 16.467.360 14.955.360 31.200.000 102.200.000 425.356.800 16.223.040 164.673.600 23.273.600 45.600.000 32.000.000 45.600.000 219.520.000 100% 90,7% 29,1% 17,0% 10,0% 0,5% 0,5% 0,9% 3,1% 12,9% 0,5% 5,0% 0,7% 1,4% 1,0% 1,4% 6,7% 461.342.600 12,9% 307.055.040 9,3% 67.600 13.182.000 3.567.928.000 3.106.585.400 960.000.000 560.000.000 356.792.800 17.839.640 21.364.800 33.380.000 102.200.000 460.803.200 17.574.960 178.396.400 23.273.600 48.000.000 32.000.000 48.000.000 246.960.000 Lớp: QT902N % Năm TỔNG SỐ 67.600 13.182.000 3.567.928.000 2.867.319.560 960.000.000 560.000.000 178.396.400 17.839.640 14.955.360 33.800.000 102.200.000 460.803.200 17.574.960 178.396.400 23.273.600 48.000.000 32.000.000 48.000.000 192.080.000 % Năm TỔNG SỐ % 100% 80,4% 26,9% 15,7% 5,0% 0,5% 0,4% 0,9% 2,9% 12,9% 0,5% 5,0% 0,7% 1,3% 0,9% 1,3% 5,4% 67.600 13.182.000 3.567.928.000 3.018.275.960 960.000.000 560.000.000 356.792.800 17.839.640 14.955.360 33.800.000 102.200.000 460.803.200 17.574.960 178.396.400 23.273.600 48.000.000 32.000.000 48.000.000 164.640.000 100% 84,6% 26,9% 15,7% 10,0% 0,5% 0,4% 0,9% 2,9% 12,9% 0,5% 5,0% 0,7% 1,3% 0,9% 1,3% 4,6% 700.608.440 19,6% 549.652.040 15% Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Sinh viên: Nguyễn Đoan Trang Lớp: QT902N Đơn vị: đồng Năm STT II III 10 11 12 13 14 15 Năm Năm Năm 10 CHỈ TIÊU TỔNG SỐ I Năm % TỔNG SỐ % TỔNG SỐ Sản lượng Tấn 62.400 62.400 62.400 Tấnkm 12.168.000 12.168.000 12.168.000 Doanh thu 3.293.472.000 100% 3.293.472.000 100% 3.293.472.000 Tổng chi 2.904.096.960 88,2% 2.876.656.960 87.3% 2.849.216.960 Lương 960.000.000 29,1% 960.000.000 29,1% 960.000.000 KHCB 560.000.000 17,0% 560.000.000 17,0% 560.000.000 KH sửa chữa lớn 329.347.200 10,0% 329.347.200 10,0% 329.347.200 Chi phí sửa chữa TX 16.467.360 0,5% 16.467.360 0,5% 16.467.360 BHXH-Ytế- KPCĐ 14.955.360 0,5% 14.955.360 0,5% 14.955.360 Cảng phí 31.200.000 0,9% 31.200.000 0,9% 31.200.000 Ăn ca-độc hại 102.200.000 3,1% 102.200.000 3,1% 102.200.000 Nhiên liệu 425.356.800 12,9% 425.356.800 12,9% 425.356.800 Dầu nhờn 16.223.040 0,5% 16.223.040 0,5% 16.223.040 Quản lý phí 164.673.600 5,0% 164.673.600 5,0% 164.673.600 ĐK-PC-BR 23.273.600 0,7% 23.273.600 0,7% 23.273.600 chi khác 45.600.000 1,4% 45.600.000 1,4% 45.600.000 Bảo hiểm tàu 32.000.000 1,0% 32.000.000 1,0% 32.000.000 VL nhóm B+ BHLĐ 45.600.000 1,4% 45.600.000 1,4% 45.600.000 Lãi vay 7%/năm 137.200.000 4,2% 109.760.000 3% 82.320.000 Lợi nhuận trước 389.375.040 11,8% 416.815.040 13% 444.255.040 thuế % TỔNG SỐ % TỔNG SỐ % 100% 86,5% 29,1% 17,0% 10,0% 0,5% 0,5% 0,9% 3,1% 12,9% 0,5% 5,0% 0,7% 1,4% 1,0% 1,4% 2% 62.400 12.168.000 3.293.472.000 2.821.776.000 960.000.000 560.000.000 329.347.200 16.467.360 14.955.360 31.200.000 102.200.000 425.356.800 16.223.040 164.673.600 23.273.600 45.600.000 32.000.000 45.600.000 54.880.000 100% 85,7% 29,1% 17,0% 10,0% 0,5% 0,5% 0,9% 3,1% 12,9% 0,5% 5,0% 0,7% 1,4% 1,0% 1,4% 2% 62.400 12.168.000 3.293.472.000 2.794.336.960 960.000.000 560.000.000 329.347.200 16.467.360 14.955.360 31.200.000 102.200.000 425.356.800 16.223.040 164.673.600 23.273.600 45.600.000 32.000.000 45.600.000 27.440.000 100% 84.8% 29,1% 17,0% 10,0% 0,5% 0,5% 0,9% 3,1% 12,9% 0,5% 5,0% 0,7% 1,4% 1,0% 1,4% 1% 13% 471.965.040 14% 499.135.040 15,2% Bảng dòng tiền dự án : Đơn vị: đồng Năm Dòng tiền ban đầu lợi nhuận thuế TNDN Lợi nhuận ròng Khấu hao Trả gốc Dòng tiền hoạt động Thu hồi tài sản lưu động Thanh lý TSCĐ Dòng tiền dự án Dòng tiền ban đầu lợi nhuận thuế TNDN Lợi nhuận ròng Khấu hao Trả gốc Dòng tiền hoạt động Thu hồi tài sản lưu động Thanh lý TSCĐ Dòng tiền dự án Sinh viên: Nguyễn Đoan Trang Năm Năm Năm Năm 415.282.600 116.279.128 299.003.472 560.000.000 392.000.000 467.003.472 461.342.600 129.175.928 332.166.672 560.000.000 392.000.000 500.166.672 307.055.040 85.975.411 221.079.629 560.000.000 392.000.000 389.079.629 700.608.440 196.170.363 504.438.077 560.000.000 392.000.000 672.438.077 Năm -3.920.000.000 -3.920.000.000 467.003.472 500.166.672 389.079.629 549.652.040 153.902.571 395.749.469 560.000.000 392.000.000 563.749.469 1.000.000.000 672.438.077 1.563.749.469 Năm Năm Năm Năm 389.375.040 109.025.011 280.350.029 560.000.000 392.000.000 448.350.029 416.815.040 116.708.211 300.106.829 560.000.000 392.000.000 468.106.829 444.255.040 124.391.411 319.863.629 560.000.000 392.000.000 487.863.629 471.695.040 132.074.611 339.620.429 560.000.000 392.000.000 507.620.429 448.350.029 Lớp: QT902N Năm 10 499.135.040 139.757.811 359.377.229 560.000.000 392.000.000 527.377.229 1.000.000.000 468.106.829 487.863.629 507.620.429 1.527.377.229 Bảng tí nh tốn tiêu hiệ u NPV : Tính lãi suất chiết khấu : Ta có cơng thức k= i x tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng vốn + t x tỷ trọng vốn vay tổng vốn i :chi phí sử dụng vốn chủ ( i=15%/ năm) t: chi phí sử dụng vốn vay ( t= 7%/ năm) Ta có k = 15% x 1.680.000.000/ 5.600.000.000 + 7%x 3.920.000.000/ 5.600.000.000 = %/ năm Chỉ tiêu/ năm Dòng tiền dự án Dòng tiền chiết khấu Năm1 Năm Năm Năm Năm 467.003.472 500.166.672 389.079.629 672.438.077 1.563.749.469 -3.920.000.000 428.443.552 458.868.506 356.953.788 616.915.667 1.434.632.540 tiêu/ năm Dòng tiền dự án Dòng tiền chiết khấu Năm6 Năm Năm Năm Năm 10 448.350.029 468.106.829 487.863.629 507.620.429 1.527.377.229 411.330.302 429.455.806 447.581.311 465.706.815 1.401.263.513 NPV (k= 9%) = 2.531.151.800 đồng Thời gian hoàn vốn = + 212.855.645 468.106.829 = năm tháng Ta thấy : Nếu thực dự án sau năm tháng Cơng ty thu hồi hết vốn đầu tư ban đầu Kết thúc dự án công ty thu khoản lãi 2.349.896.754 đồng Đồng thời hàng năm doanh thu Công ty tăng lên đáng kể Năng lực cạnh tranh Công ty ngày nâng cao thị trường Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài gắn liền với tất khâu trình kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận Hơn nữa, thông qua nó, người ta giải mối quan hệ phát sinh đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị kỳ Qua thời gian thực tập Công ty giúp em thu kiến thức thực tế tình hình tài cơng ty Đó nhờ giúp đỡ tận tình Cơ Cao Thị Thu cơ, chú, anh , chị phịng Tài kế toan, Phịng kinh doanh Cơng ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phịng Tài vấn đề rộng lớn, hạn chế định thời gian trình độ nên báo cáo em không tránh khỏi thiếu xót Em mong bảo thầy ý kiến đóng góp bạn để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn.! Hải Phòng,ngày… tháng….năm 2009 Sinh viên Nguyễn Đoan Trang Sinh viên: Nguyễn Đoan Trang Lớp: QT902N DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “ Tài doanh nghiệp”- PGS.TS Ngơ Thế Chi, TS Vũ Cơng Ty- NXB Thống Kê 2001 Phân tích hoạt động kinh doanh „Tài doanh nghiêp đại”- chủ biên PGS.TS Trần Ngọc ThơTrường Đại học Kinh Tế TP HCM- NXB Thống Kê năm 2005 Lý thuyết TC-TT, Nguyễn Ngọc Hùng,1998 Khóa luận tốt nghiệp Sinh viên Nguyễn Thị Hồng Thanh với đề tài “ Phân tích tài biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ Phần Thời Trang Thu Hồi” Khóa luận tốt nghiệp Sinh viên Nguyễn Thị Hạnh với đề tài “ Phân tích tài biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty CP Sơn Hải Phịng” Một số tài liệu khác Một số tài liệu Công ty PTS cung cấp BẢNG PHỤ LỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU I Hệ thống Bảng Bảng 1:Bảng phân tích cấu tài sản Bảng 2: Bảng phân tích cấu nguồn vốn Bảng : phân tích cân đối tài sản – nguồn vốn Bảng 4: Phân tích đánh giá kết cấu chi phí, doanh thu lợi nhuận Bảng 5: Bảng Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh Bảng : Phân tích bảng cân đối kế tốn theo chiều ngang Bảng 7: Phân tích bảng cân đối kế tốn theo chiều dọc Bảng : Bảng cân đối tài sản nguồn vốn năm 2007 Bảng : Bảng cân đối tài sản nguồn vốn năm 2007 Bảng 10 bảng phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều ngang Bảng 11 Bảng phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều dọc Bảng 12 : Bảng phân tích số khả tốn Bảng 13: Bảng phân tích phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Bảng 14 Bảng phân tích tỷ số hoạt động Bảng 15 Bảng phân tích tỷ số sinh lời Bảng số 16: Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty năm 2008 Bảng 17 : Một số tiêu phản ánh tình hình tài Cơng ty PTS II Hệ thống sơ đồ Sơ đồ 1: cấu tổ chức cơng ty PTS Hải Phịng Sơ đồ : Phương trình dupont năm 2007 Sơ đồ :Phương trình dupont năm 2008 III Hệ thống biểu đồ Biểu đồ 1: Cơ cấu tài sản Công ty PTS giai đoạn năm 2007-2008 Biểu đổ 2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty PTS giai đoạn năm 2007- 2008 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích hoạt động tài 1.2.2 Sự cần thiết việc phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Phương pháp so sánh 1.2.3.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 1.2.3.3 Phương pháp phân tích dupont 1.2.3.3 Tài liệu sử dụng phân tích tài 10 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 11 1.2.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 11 1.2.4.2 Phân tích tiêu tài đặc trưng doanh nghiệp .18 1.2.4.3 phân tích phương trình dupont 27 1.2.4.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 27 1.3 Cơ sở lý luận giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 28 1.3.1 Biện pháp quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 28 1.3.1.1 Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định doanh nghiệp .28 1.3.1.2 1.2 Bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 29 1.3.1.3 Phân cấp quản lý vốn cố định 29 1.3.2 Biện pháp quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 29 1.3.2.1 Quản trị tiền mặt 29 1.3.2.2 Quản trị khoản phải thu 30 1.3.2.3 Quản trị hàng tồn kho 30 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX HẢI PHÕNG 31 2.1 Khái quát chung công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 31 2.1.1 Giới thiệu chung công ty 31 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 31 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ công ty 32 2.1.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh .32 2.1.5 Cơ cấu tổ chức 33 2.1.6 Thuận lợi khó khăn cơng ty .36 2.1.6.1 THUẬN LỢI: 36 2.1.6.2 KHÓ KHĂN .37 2.2 Phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex 37 2.2.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán .37 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều ngang 37 2.2.1.2 Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều dọc 42 2.2.2 Phân tích tình hình tài qua bảng Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 48 2.2.2.1 Phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều ngang 48 2.2.2.2 Phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều dọc 50 2.2.3 Phân tích tỷ số tài đặc trưng doanh nghiệp Công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex 52 2.2.3.1 Nhóm số khả toán 52 2.2.3.1.1 Tỷ số toán tổng quát 52 2.2.3.2 Nhóm tỷ số phản ánh cấu nguồn vốn tài sản .56 2.2.3.3Nhóm tỷ số tình hình hoạt động .57 2.2.3.4 Nhóm tỷ số vể khả sinh lời 62 2.2.4 Phân tích phương trình dupont .64 2.2.5 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 68 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty PTS Hải Phòng 70 2.3.1 Ưu điểm 71 2.3.2 Hạn chế 71 CHƯƠNG III: BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH 72 TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY PTS HẢI PHÕNG .72 3.1 Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh Công ty PTS HP 72 3.2 Biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty PTS Hải Phịng 73 KẾT LUẬN 82 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 83 BẢNG PHỤ LỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU 84 ... hợp đồng tiêu thụ doanh nghiệp với khách hàng CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX HẢI PHÕNG 2.1 Khái quát chung công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex... kinh doanh theo tiến độ mà doanh nghiệp đặt Sơ đồ 1: cấu tổ chức cơng ty PTS Hải Phịng (Nguồn phịng Hành chính- tổng hợp) Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải. .. Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex 2.2.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn theo chiều ngang Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp