Khóa luận tốt nghiệp quản trị doanh nghiệp (FULL) phân tích tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần cơ khí xây

LỜI MỞ ĐẦU Trong năm gần đây, kinh tế tiến trình hội nhập với kinh tế toàn cầu Cùng với ngành khác, ngành sản xuất công nghiệp xây lắp có đóng góp to lớn cho nghiệp tăng trưởng kinh tế cơng nghiệp hố - đại hoá đất nước Sự tồn doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố mơi trường kinh doanh, trình độ quản lí nhà quản trị doanh nghiệp, đặc biệt trình độ quản lí tài Từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ để đảm bảo khơng bị dán đoạn có hiiẹu doanh nghiệp phải phân tích đánh giá tình thình tài chính, từ đưa biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Trong q trình sản xuất kinh doanh mà khơng có q trình phân tích tài gây ảnh hưởng tiêu cực đến kết kinh doanh Phân tích tài khơng giúp nàh quản trị cải thiện tình hình tài mà cịn giúp nhà quản trị tìm hướng phát triển bền vững cho daonh nghiệp tương lai Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài thực tế lí thuyết với kiến thức học hướng dẫn Thạc sĩ Cao Thị Thu, em chọn viết khóa luận tốt nghiệp với đề tài “ Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Cơ Khí Xây Lắp Hóa Chất” Nội dung khóa luận em gồm phần: - Phần I: Những vấn đề lí luận chung vè tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp - Phần II: Phân tích tài Cơng Ty Cổ Phần C Khớ Xõy Lp Húa Cht Sinh Viên: Đỗ Minh Hµ - -1 - Phần III: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Cơ Khí Xây Lắp Hóa Chất Đề tài xây dựng sở vận dụng kiến thức tiếp thu giảng thầy, cô khoa Quản trị kinh doanh trường Đại học Dân lập Hải Phòng với việc nghiên cứu tìm hiểu thực tế Cơng ty Cổ Phần Cơ Khí Xây Lắp Hóa Chất Hải Phịng Song cịn hạn hẹp kiến thức thời gian, thơng tin tư liệu chưa đầy đủ nên đề tài cịn nhiều thiếu sót, em mong nhận đánh giá góp ý thầy toàn thể bạn sinh viên Sinh Viên Đỗ Minh Hà PHẦN I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ định Quá trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu hoạt động kinh doanh Trong trình ln diễn vận động chuyển hóa liên tục nguồn tài (các quỹ tiền tệ), tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kì kinh doanh doanh nghiệp Gắn liền với trình phân phối hình thức giá trị để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp mối quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, có quan hệ tài sau: - Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước, thể qua việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với doanh nghiệp nhà nước) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài Nhà nước nộp khoản thuế lệ phí…vào ngân sách Nhà nước - Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác quan hệ mặy toán việc vay cho vay vốn, đầu tư vốn, mua bán tài sản, vật tư, hàng hóa dịch vụ khác - Quan hệ nội doanh nghiệp, thể việc doanh nghiệp toán tiền lương cac khoản khác cho cơng nhân viên; quan hệ tốn phận doanh nghiệp (phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, việc thành lập quỹ…) Từ vấn đề nêu trên, rút kêt luận sau đây: - Tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình SXKD Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hóa nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp - Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức hực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Hầu hết định quản trị khác dựa kết luận rút từ đánh giá mựat tài hoạt động doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, có nhiều vấn đề tài nảy sinh địi hỏi nhà quản trị tài phải đưa định tài đắn tổ chức thực định cách kịp thời khoa học, có doanh nghiệp đứng vững phát triển Các định tài có nhiều loại có định thuộc chiến lược phát triển tài doanh nghiệp Chẳng hạn định đầu tư dài hạn để đổi khĩ thuật , công nghệ sản xuất doanh nghiệp; định mở rộng thu hẹp quy mô SXKD doanh nghiệp…Các định chiến lược hoạt động tài thường có ảnh hưởng lớn, lâu dài đến phát triển khả cạnh tranh doanh nghiệp tương lai Khác với định chiến lược, định mang tính chiến thuật quản trị tài thường lien quan đến việc đáp ứng yêu cầu kinh doanh hàng ngày doanh nghiệp Ví dụ định việc toán, chi trả thu hồi khoản nợ; việc huy động nguồn vốn ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu tạm thời doanh nghiệp…Các định mang tính chất tác nghiệp, ảnh hưởng lớn, lâu dài đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để định tài mặt chiến lược chiến thuật có tính khả thi hiệu cao địi hỏi phải lựa chọn sở phân tích, đánh giá cân nhắc kĩ mặt tài Từ vấn đề trên, rút ra: - Quản trị tài doanh nghiệp phận hoạt động quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản trị tài quan hệ tài chínhnảy sinh hoạt động SXKD, nhằm thực tốt muc tiêu hoạt động doanh nghiệp 2.2 Vai trò Quản trị tài doanh nghiệp có vai trị to lớn hoạt đơng SXKD doanh nghiệp Nó giữ vai trị chủ yếu sau: - Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động SXKD doanh nghiệp Trong trình hoạt động doanh nghiệp thường nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dìa hạn cho hoạt đôngh SXKD thường xuyên doanh nghiệp cho đầu tư phát triển Vai trò quản trị tài doanh nghiệp trước hết thể chỗ xác định đắn nhu caauf vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kì tiếp phải lựa chọn phương pháp hình thức thích hợp huy động vốn từ bên bên nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt đông doanh nghiệp với chi phí thấp - Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu Hiệu hoạt động SXKD doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào việc tổ chức sử dụng vốn Quản trị tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng vào việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư sở phân tích khả sinh lời mức độ rủi ro dự án đầu tư từ góp phần lựa chọn dự án đàu tư tối ưu Việc huy động kịp thời nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng để doanh nghiệp nắm bắt hội kinh doanh Mặt khác giúp Quản trị tài doanh nghiệp giảm bớt tránh thiệt hại ứ đọng vốn gây Việc hình thành sử dụng hiệu quỹ doanh nghiệp góp phần nâng cao hiệu SXKD doanh nghiệp - Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động SXKD doanh nghiệp Thơng qua tình hình thu , chi tiền tệ hàng ngày, tình hình tài lãnh đạo nhà quản lý đánh giá tổng hợp kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp; phát kịp thời tồn tại, khó khăn, từ đưa giả pháp nhằm khắc phục khó khăn tồn 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng 2.3.1 Hình thức pháp lý doanh nghiệp Theo hình thức pháp lý, Việt Nam có loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau: - Doanh nghiệp Nhà nước - Công ty cổ phần - Công ty trách nhiệm hữu hạn - Doanh nghiệp tư nhân - Công ty hợp danh - Doanh nghiệp có vốn đàu ưu nước ngồi Những đặc điểm riêng mặt hình thức pháp lý doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến quản trị tài doanh nghiệp việc huy động vốn; sử dụng vốn kinh doanh việc phân phối kết kinh doanh doanh nghiệp 2.3.2 Đặc điểm kinh tế kĩ thuật ngành kinh doanh Đặc điểm kinh tế kĩ thuật ngành kinh doanh có ảnh hưởng khơng nhỏ đến quản trị tài doanh nghiệp.Những ảnh hưởng thể qua: - Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh Ảnh hưởng thể thành phần cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mơ vốn SXKD, từ ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn, phương pháp đầu tư… - Ảnh hưởng tính thời vụ chu kì sản xuất Tính thời vụ chu kì sản xuất có ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu sử dụng vốn doanh thu tiêu thụ sản phẩm.Những doanh nghiệp có chu kì sản xuất ngắn nhu cầu vốn lưu động thời kì năm thường khơng có biến động lớn, doanh nghiệp thường xuyên thu tiền bán hàng, điều giúp cho doanh nghiệp đảm bảo cân đối thu chi tiền; việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh Những doanh nghiệp có chu kì sản xuất dài, phải ứng lượng vốn lưu động lớn; doanh nghiệp hoạt động ngành mang tính thời vụ nhu cầu vốn lưu động thường có biến động lớn năm, doanh thu khơng đều, tình hình tốn chi trả thường gặp khó khăn Cho nên việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn đảm bảo cân đối thu chi tiền doanh nghiệp khó khăn 2.3.Mơi trường kinh doanh Bất doanh nghiệp hoạt động môi trường kinh doanh định Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp Môi trường kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hoạt động doanh nghiệp có quản trị tài - Môi trường kinh tế Hoạt động SXKD doanh nghiệp diễn bối cảnh kinh tế cụ thể tốc độ tăng trưởng hay suy thoái kinh tế, mức độ ổn định đồng tiền, tỉ giá hối đoái, lãi xuất vay vốn…Mõi thay đổi yếu tốt có tác động tích cực tiêu cực đến hoạt động SXKD theo tình hình tài doanh nghiệp - Mơi trường pháp lí Mơi trường pháp lí tổng hòa quy định luật pháp lien quan đến hoạt động SXKD doanh nghiệp Trong trình SXKD doanh nghiệp vừa chịu chi phối, điều chỉnh quy chế luật pháp chung cho doanh nghiệp, lại vừa chịu chi phối, điều chỉnh quy chế, luật pháp riêng cho tửng thành phần kinh tế ngành Nếu có mơi trường pháp lí bình đẳng đồng doanh nghiệp có nhiều thuận lợi hoạt động SXKD cung quản trị tài Ngược lại doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn hoạt dộng - Môi trường kĩ thuật công nhệ, môi trường thông tin Ngày năy khoa học kĩ thuật trở thành lực lượng sản xuất trực tiếp doanh nghiệp Doanh nghiệp nắm bắt ứng dụng kịp thời thành tựu khoa học kĩ thuật tạo lợi cạnh tranh cho Để đầu tư vào kĩ thuật cơng nghệ phải có lượng vốn lớn, điề đòi hỏi doanh nghiệp phải có phương thức huy động vốn đầu tư phù hợp Hoạt động kinh tế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải nhạy bén, tiếp cận xử lí thơng ptin chách xác kịp thời Nều làm tốt việc doanh nghiệp gặp nhiều thuận lợi ca hoạt động có quản trị tài - Mơi trường hợp tác, hội nhập kinh tế quốc tế Hiện nay, xu hợp tác, hội nhập kinh tế xu tồn giới Vì hội nhập kinh tế vừa thời vừa thách thức doanh nghiệp Việc doanh nghiệp nước đầu tư vào Việt Nam, doanh nghiệp nước liên doanh với nhà đầu tư nước đầu tư nước làm thay đổi đa dạng hóa quan hệ tài cảu doanh nghiệp Điều địi hỏi doanh nghiệp cần phải có hệ thống quản lí tài phù hợp hiệu - Các môi trường đặc thù Khác với loại mơi trường có tính chất tổng quát môi trường đặc thù thường bao gồm yếu tố tác động đến hoạt động doanh nghiệp có quản trị tài cách trực tiếp rõ rệt Đối vớicác yếu tố doanh nghiệp tác động kiểm sốt chúng mức độ định Mơi trường đặc thù bao gồm yếu tố khách hàng, nhà cung cấp, đối thủ cạnh tranh… Phân tích tài doanh nghiệp 3.1 Khái niệm ý nghĩa * Khái niệm Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm trìng sản xuất kinh doanh Do vậy, phân tích hoạt động tài giữ vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Phân tích hoạt động tài việc miêu tả mối quan hệ cần thiết khoản nhóm khoản mục báo cáo tài để xác định tiêu cần thiết nhằm phục vụ cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp đối tượng có liên quan việc đưa định tài phù hợp với mục tiêu đối tượng * Ý nghĩa Phân tích tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thông qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật giúp người ta sử dụng thông tin từ góc độ khác vừa đánh giá toàn diện, tổng quát khái quát lại, vừa xem xét lại cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, dự báo đưa định tài chính, định đầu tư phù hợp Có nhiều người quan tâm sử dụng thông tin kinh tế công ty người lại theo đuổi mục tiêu khác Do nhu cầu thơng tin tài cơng ty đa dạng địi hỏi phân tích tài phải tiến hành nhiều phương pháp khác để từ đáp ứng nhu cầu người quan tâm Chính điều tạo điều kiện thuận lợi cho phân tích tài đời, ngày hồn thiện phát triển, đồng thời tạo phức tạp phân tích tài Việc phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu nhiều đối tượng, trước hết ban giám đốc, nhà đầu tư, chủ nợ, người cho vay, đối tác đặc biệt quan chủ quản nhà nước người lao động Mỗi nhóm người có nhu cầu sử dụng thông tin khác song họ có hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp - Hệ số nợ công ty cao, khả tốn khoản nợ cơng ty cịn kém, cơng ty khơng tự chủ tài - Vịng quay tồn vốn cịn thấp, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn chưa cao Tuy nhiên bên cạnh cơng ty cũng có điểm cần phát huy : - Mặc dù khả toán khoản nợ có xu hương cải thiện - Vốn cố định công ty không lớn hiệu sử dụng vốn cố định công ty tốt - Mặc dù vay nợ nhiều q trình sản xuất kinh doanh cơng ty tạo lợi nhuận Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn vay công ty tốt Trong năm vừa qua hệ số khả tốn có chiều hướng cải thiện, cơng ty cần trì pháp huy Trong hệ số khả sinh lời lại có chiều hướng giảm sút, cơng ty cần có biện pháp nhằm khắc phục tình trạng PhÇn III: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần khí xây lắp hóa chất I mục tiêu phát triển sản xuất kinh doanh công ty cổ phần khí xây lắp hãa chÊt Năm 2009, nước ta tiếp tục tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế Nhà nước sửa đổi đưa nhiều sách tạo nhằm điều kiện cho nhà đầu tư nước đầu tư vào thị trường Việt Nam Bên cạnh nhà nước đưa sách tạo điều kiện để phát triển ngành cơng nghiệp nặng nói riêng kinh tế nói chung Đó điều kiện tốt để công ty phát huy khả nắm bắt hội Tuy nhiên cơng ty cịn phải đối mặt với nhiều khó khăn Ngày có nhiều cơng ty nước ngồi tham gia vào ngành cơng nghiệp nặng Việt Nam Bên cạnh đối thủ cạnh tranh nước, công ty phải cạnh tranh với công ty nước Nền kinh tế giới chưa thoát khỏi suy thoái nặng nề từ năm 2008 Nền kinh tế giới xuống làm cho tốc độ phát triển kinh tế Việt Nam khơng cịn nhanh năm trước Căn vào tiềm lực khó khăn thuận lợi mà cơng ty có, ban lãnh đạo công ty đề mục tiêu phát triển sản xuất kinh doanh năm 2009 sau: Chỉ tiêu ĐVT Kế hoạch 2009 Vốn điều lệ Trong đó: Cổ phần Nhà nớc (51%) Các cổ đông khác (49%) Giá trị sản xuất kinh doanh Khối lợng sản phẩm chủ yếu Kết cấu thép thiết bị phi tiêu chuẩn Tr.đ 10,000 Tr.đ Tr.đ Tr.đ 5,100 4,900 113,000 TÊn 4,800 Tæng doanh thu Tổng chi phí Lợi nhuận trớc thuế Các khoản nộp ngân sách: Thuế VAT Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế Tr.® Tr.® Tr.® 106,000 102,820 3,180 Tr.® Tr.® Tr.® 4,081 445 2,735 (Nguồn: Phòng kế hoạch – thị trường) II số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần khí xây lắp hóa chÊt Biện Pháp 1: Tăng doanh thu * Cơ sở đưa biện pháp Việc tăng doanh thu lợi nhuận mục tiêu doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Năng lực sản xuất cơng ty năm qua cịn hạn chế, nhiều lực sản xuất chưa đáp ứng hết số lượng đơn đặt hàng cơng ty bỏ lỡ số đơn đặt hàng Việc lực sản xuất hạn chế tạo ảnh hưởng không tốt đến doanh thu công ty Nguyên nhân tình trạng dây chuyền sản xuất xuất số hỏng hóc lực sản xuất cảu công ty bị hạn chế Để khắc phục tình trạng cơng ty cần thường xun sửa chữa, bảo trì, bảo dưỡng dây chuyền sản xuất Từ lực sản xuất cơng ty cải thiện, công ty đáp ứng nhiều đơn hàng hơn, doanh thu tăng lên Những năm gần bùng nổ lĩnh vực Khoa học - Kỹ thuật nói chung cơng nghệ thơng tin nói riêng, nhu cầu sử dụng giao tiếp qua mạng Internet tăng lên cách mạnh mẽ Nhờ có Internet khơng gian khoảng cách quốc gia với nhau, doanh nghiệp với nhau, doanh nghiệp với người tiêu dùng không ngừng thu hẹp Hiện xu hướng quảng cáo, tiếp thị thương hiệu, sản phẩm doanh nghiệp mạng toàn cầu gia tăng nhanh chóng tính nhanh gọn, đơn giản lại vô đầy đủ hữu dụng Tuy nhiên 30 năm tồn phát triển, ban lãnh đạo công ty cịn bỏ ngỏ hoạt động quảng bá hình ảnh qua Internet, cụ thể Cơng ty chưa có website riêng mà sử dụng phương tiện thông tin truyền thống để giới thiệu sản phẩm Rõ ràng thiếu sót lớn mà cơng ty cần khắc phục chi phí để lập trì trang web mức thấp hiệu thu lại không thấp chút *Nội dung thực biện pháp Một cơng ty cần sửa chữa, bảo trì bảo dưỡng dây chuyền sản xuất, từ nâng cao lực sản xuất Tuy nhiên trình cải thiện lực sản suất, công ty phải ý tới chất lượng sản phẩm Bên cạnh mục tiêu nâng cao lực sản xuất công ty phải đảm bảo chất lượng sản phẩm tiết kiệm nguyên vật liệu Hai công ty phải xây dụng website riêng Qua quảng bá hình ảnh, thơng tin công ty, sản phẩm sách cơng ty Nội dung trang web bao gồm: Trang chủ; trang giới thiệu công ty; trang web giới thiệu sản phẩm, dịch vụ; liên hệ khách hàng với công ty; hỏi đáp thường gặp (FAQ);…Website công ty phải đạt tiêu chí như: tên dễ nhớ, hình thức đẹp, đăng tải đầy đủ thơng tin, sách cơng ty Ba hàng năm công ty phải thường xuyên tổ chức hội thảo giới thiệu sản phẩm, đẩy mạnh công tác quảng cáo nghiên cứu thị truờng * Dự kiến chi phí biện pháp - Chi phí xây dựng website: Chi phí xây dựng trang web: 10 triệu VND Chi phí trì hoạt động trang web: triệu VNĐ / năm - Chi phí sửa chữa, bảo trì bảo, dưỡng dâychuyền sản xuất: 200 triệu VNĐ - Chi phí quảng cáo: 70 triệu VNĐ / năm - Chi phí tổ chức hội thảo giới thiệu sản phẩm: 50 triệu VNĐ / năm - Chi phí nghiên cứu thị trường: 20 triệu VNĐ / năm Bảng 18: Bảng tổng hợp chi phí thực biện pháp Đơn Vị: VNĐ STT Chỉ tiêu Chi phí xây dựng website Chi phí sửa chữa, bảo trì bảo, dưỡng dây truyền sản xuất Chi phí quảng cáo / năm Chi phí tổ chức hội thảo giới thiệu sản phẩm / năm Chi phí nghiên cứu thị trường / năm Chi phí khác / năm Tổng chi phí Số Tiền 10.000.000 200.000.000 70.000.000 50.000.000 20.000.000 10.000.000 360.000.000 Sau thực tốt biện pháp, dự kiến lực sản xuất công ty năm tới tăng khoảng 10%, doanh thu dự kiến công ty tăng 10% lên mức 102.392 triệu đồng Tương ứng với doanh thu đó, giá vốn hàng bán tăng lên 10% bằng: 83.256 x 1,1 = 91.582 triệu đồng, chi phí quản lí doanh nghiệp tăng 4% lên mức: 2.672 x 1,04 = 2.779 triệu đồng Bảng 19: Bảng tổng hợp tổng chi phí thực biện pháp tăng doanh thu Đơn Vị: triệu VNĐ STT Chỉ Tiêu Giá vốn hàng bán (tăng 10%) Chi phí tài Chi Phí QLDN (tăng 4%) CP biện pháp tăng doanh thu Tổng chi phí * Dự kiến kết biện pháp Số tiền 91.582 4.780 2.779 360 99.501 Theo nghị định Chính Phủ việc chuyển doanh nghiệp nhà nãớc thành công ty cổ phần, công ty phải nộp 50% giá trị thuế TNDN đáng lÏ ph¶i nép Sau thực biện pháp, lợi nhuận trước thuế công ty là: 102.392 – 99.501 = 2.891 triệu đồng Lợi nhuận sau thuế = 2.998 – 2.998 x 12,5% = 2.530 triệu đồng Sau thực biện pháp lợi nhuận sau thuế tăng 489 triệu đồng, tổng tài sản công ty tăng thêm lượng bằng: 94.208 + 489 = 94.697 triệu đồng Lúc tổng tài sản bình qn cuả cơng ty là: (94.208 + 94.697) / = 94.453 triệu đồng Bảng 20: Bảng tổng hợp kết biện pháp tăng doanh thu STT 10 Chỉ tiêu DT Tổng CP LNTT (1 – 2) LNST Tổng TS bq VCSH bq Vòng quay tổng vốn (1 / 5) Tỉ suất doanh lợi doanh thu (4/1) Tỉ suất doanh lợi tổng TS (ROA) (4/5) Tỉ suất doanh lợi vốn chủ (4/6) Chênh lệch Đơn vị Trước biện pháp Sau biện pháp Tuyệt Đối tr đ tr tr tr tr tr 93.084 90.708 2.376 2.041 86.394 7.566 102.392 99.501 28.91 25.30 94.453 75.66 9308 8793 515 489 8059 vòng 1,077 1,084 0.007 % 2,2 2,47 0.27 % 2,4 2,68 0.28 % 27 33,43 6.43 Tương Đối (%) 10 9.69 21.68 23.94 9.33 Tác động biện pháp thúc đẩy hoạt động marketing đến tình hình tài cơng ty đáng kể Tỉ suất doanh lợi doanh thu tăng từ 2,2% lên 2,47%,tỉ suất doanh lợi tổng tài sản 2,4% lên 2,68% tỉ suất doanh lợi vốn chủ tăng từ 27% lên 33,43% Biện pháp 2: Giảm khoản phải thu * Cơ sở đưa biện pháp Trong hoạt động sản xuất kinh doanh thường tránh khỏi việc mua bán chịu doanh nghiệp Qua bảng cân đối kế toán ta nhận thấy khoản phải thu khách hàng cơng ty lớn Nó chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản công ty Năm 2007, giá trị khoản phải thu khách hàng công ty 49.648 triệu đồng, chiếm tỉ trọng 63,18% tổng tài sản Còn năm 2008, giá trị khoản phải thu khác hàng công ty 57.335 triệu đồng, chiếm tỉ trọng 60,86% tổng tài sản Việc khoản phải thu chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản làm cho vòng quay khoản phải thu nhỏ, làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh công ty * Nội dung thực biện pháp Công ty cần làm tốt công tác thu hồi nợ Việc giúp cho công ty thu khoản tiền định để trang trải khoản vay nợ công ty - Mở sổ chi tiết, phân loại theo dõi khoản phải thu, thường xun đơn đốc khách hàng để thu hồi nợ hạn, chiết khấu cho khách hàng trả nợ trước hạn - Ln có chế độ khen thưởng xứng đáng cho nhân viên có đóng góp tích cực q trình thu hồi nợ Số tiền thưởng = 0,5 % x số tiền thu hồi - Có sách bán chịu hợp lý với loại khách hàng, phải xem xét kĩ khả toán khách hàng trước bán chịu - Có biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng tốn như: u cầu đặt cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng, giới hạn tín dụng, trích lập dự phịng… - Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng khách hàng, khách hàng trả chậm công ty thu lãi suất tương ứng với lãi suất hạn ngân hàng Bảng 21: Bảng phân loại khả trả nợ khách hàng Đơn vị: triệu VNĐ Thời gian chậm trả (ngày) Tỉ trọng (%) Số tiền theo tỉ trọng Tỉ lệ chiết khấu Số tiền chiết khấu – 30 30 - 60 >90 Tổng 10 80 100 2,867 5,734 2,867 45,868 57,335 1.5 0.85 57 86 24 168 * Dự kiến chi phí biện pháp Khi thực biện pháp này, dự kiến thu hồi 20% số nợ, tương đương: 57.335 x 20% = 11.467 triệu đồng phát sinh khoản chi phí như: chi phí lại, điện thoại, chi phí khen thưởng, chi phí chiết khấu cho khách hàng toán sớm … - Chi phí khen thưởng cho nhân viên: 11.467 x 0,5% = 57 triệu đồng - Chi phí chiết khấu cho khách hàng trả nợ sớm: 168 triệu đồng - Chi phí lại, điện thoại : 11.467 x 0,2% = 23 triệu đồng - Chi phí khác: 50 triệu đồng Bảng 22: Bảng tổng hợp chi phí dự kiến biện pháp Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu Chi phí khen thưởng Chi phí chiết khấu Chi phí lại ,điện thoại Chi phí khác Tổng * Dự kiến kết biện pháp Số tiền 57.000.000 168.000.000 23.000.000 50.000.000 298.000.000 Sau thực tốt biện pháp dự kiến công ty thu hồi 20% số nợ, tương đương 57.335 x 20% = 11.467 triệu đồng Tổng chi phí biện pháp 343 triệu đồng Số tiền thực thu công ty : 11.467– 298 = 11.169 triệu đồng Nhờ thu hồi khoản nợ, công ty thu khoản tiền, công ty dùng khoản tiền để trang trải phần khoản nợ 29.154 triệu đồng với lãi xuất 16,4% / năm ngân hàng Vietcombank từ giảm chi phí lãi vay Sau trả nợ số tiền mà cơng ty cịn nợ ngân hàng là: 29.154 – 11.169 = 17.985 triệu đồng, chi phí lãi vay mà cơng ty phải chịu là: 17.985 x 16,4% = 2.950 triệu đồng, giảm 4.780 – 2.950 = 1.830 triệu đồng Lúc tổng chi phí = 90.708 + 298 – 1830 = 89.176 triệu đồng Lợi nhuận trước thuế = 93.084 - 89.176 = 3.908 triệu đồng Lợi nhuận sau thuế = 3.908 - 3.908 x 12,5% = 3.420 triệu đồng Các khoản phải thu công ty giảm 11.467 triệu đồng bằng: 60.920 – 11.467 = 49.453 triệu đồng Lúc khoản phải thu bình quân = (60.920 + 49.453) / = 55.187 triệu đồng Tổng nợ phải trả công ty giảm 11.169 bằng: 84.837 - 11.169 = 73.668 triệu đồng Tổng tài sản công ty giảm 11.467 triệu đồng bằng: 94.208 - 11.467 = 82.741 Tổng tài sản bình quân công ty bằng: (94.208 + 82.741)/2 = 88.475 triệu đồng Bảng 23: Bảng tổng hợp kết biện pháp giảm khoản phải thu STT 10 11 13 14 15 16 17 18 Đơn vị Trước biện pháp Sau biện pháp DT Tổng CP CP lãi vay LN trước thuế lãi vay (5+3) LNTT (1-2) LNST Tổng tài sản TSLĐ & ĐTNH Nợ ngắn hạn Tiền khỏan tương đương tiền Tổng TS bq VCSH bq Tr Tr Tr 93.084 90.708 4.780 Tr Chỉ tiêu Chênh lệch 93.084 89.176 2.950 Tuyệt Đối -1.532 -1.830 Tương Đối (%) -1,69 -38,29 7.156 6.858 -298 -4,16 Tr Tr Tr Tr Tr 2.376 2.041 94.208 84.061 84.578 3.908 3.420 82.741 72.594 73.409 1.532 1.379 -11.467 -11.467 -11.169 64,50 67,56 -12,17 -13,64 -13,21 Tr 7.686 7.686 0 Tr Tr 86.394 7.566 88.475 7.566 2.081 2,41 Tổng nợ phải trả Tr 84.837 73.668 -11.169 -13,17 Tổng khoản phải thu Tr 60.920 49.453 -11,467 -18,82 Khoản phải thu bq Tr 56.510 55.187 -1.323 -2,34 Lần 0,72 0,67 -0,05 Vòng 1,65 1,69 0,04 % 90,05 89,03 -1,02 Hệ số KPThu/KPTrả (15/14) Vòng quay khoản phải thu (1/16) 17 Hệ số nợ (14/7) 20 Khả toán tổng quát (7/14) Lần 1,11 1,123 0,013 21 Khả toán thời (8/9) Lần 0,99 0,99 22 Khả toán nhanh (10/9) Lần 0,091 0,105 0,014 23 Khả tốn lãi vay (4/3) 24 Vịng quay tổng vốn (1/11) 25 Tỉ suất doanh lợi doanh thu (6/1) 26 27 Lần 1,50 2,33 0,83 Vòng 1,08 1,05 -0,03 % 2,20 3,67 1,47 % 2,40 3,87 1,47 % 27,00 44,50 17,50 Tỉ suất doanh lợi tổng TS (ROA) (6/7) Tỉ suất doanh lợi vốn chủ (6/13) Biện pháp giảm khoản phải thu chi phí lãi vay khơng làm tăng doanh thu lại làm lợi nhuận sau thuế tăng 67,56%, khoản phải thu giảm 18,82%, tỉ suất doanh lợi doanh thu tăng từ 2,2% lên 3,67%, tỉ suất doanh lợi tổng tài sản tăng từ 2,4% lên 3,87%, tỉ suất doanh lợi vốn chủ tăng từ 27% lên 44,50% Một số kiến nghị nhằm tạo điều kiện thực giả pháp 3.1 Về phía cơng ty Cùng với biện pháp nhàm cải tình hình tài nêu trên, cơng ty cần phải có hồn thiện máy tổ chức quản lí để tạo điều kiện thực biện pháp Công ty cần tăng cừờng công tác đào tạo quản lí trình độ chun mơn nghiệp vụ cho thành viên công ty nhằm đáp ứng yêu cầu đổi Bên cạnh cơng ty cần thực số sách sau: - Thực sách gắn quyền lợi cá nhân, phận với kết công việc đạt Cơng ty ccàn đảm bảo tính cơng minh sách thưởng phạt chế độ đãi ngộ cơng nhân viên - Tăng cường hồn thiện cấu tổ chức theo hướng gọn nhẹ chuyên nghiệp, có bố chí hợp lí mặt nhân sự, vị trí cơng tác phải phù hợp với lực chuyên môn nhân viên nhằm đạt hiệu cao công việc Quyền hạn trách nhiệm phải tương đưong - Đẩy mạnh công tác đào tạo nghiệp vụ cho công nhân viên, tăng cường buổi tập huấn , hội thảo nghiệp vụ cho nhân vien, ln tạo điều kiện để nhân viên có hội đào tạo - Thực tiết kiệm trình sản xuất kinh doanh Ban lãnh đạo phải nhắc nhở cán công nhân viên cơng ty thực hành tiết kiệm 3.2 Về phía nhà nước Nhà nước quan trức Cục quản lí thị trường, Cục thuế, Hải quan… cần tạo điều kiện để trình sản xuất kinh doanh công ty đựợc thuận lợi thông suốt, trành tình trạng gây khó khăn, cản trở cơng ty trình kinh doanh sản xuất Nhà nước cần thiết lập hệ thống pháp lí hồn thiện, đầy đủ nhằm dảm bảo cơng bằng, bình đẳng trình cạnh tranh doanh nghiệp Trong thời gian tới nhà nước cần có những sách thu hút đầu tư nước ngồi nhằm kích thích pháp triển kinh tế nỗi chung cơng nghiệp nặng nói riêng KÕt Ln Phân tích tài hoạt động quan trọng q trình quản lí doanh nghiệp Nó có ảnh hưởng lớn đến việc định, hiệu sản xuất kinh doanh quản lí doanh nghiệp Xuất pháp từ tầm quan trọng công tác phân tích tài doanh nghiệp, thực trạng tài Cơng Ty Cổ Phần Cơ Khí Xây Lắp Hoá Chất kiến thức trang bị em chọn khóa luận tốt nghiệp với đề tài “ Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Cơ Khí Xây Lắp Hóa Chất Được giúp đỡ tận tình Thạc sĩ Cao Thị Thu bảo nhiệt tình cơng ty, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tuy nhiên thời gian hoc tập nghiên cứu tìm hiểu cơng ty có hạn nên khóa luận em khó tránh khỏi sai sót Em mong nhận đánh giá, góp ý thầy tồn thể ban sinh viên Em xin chân thành cảm ơn Hải Phòng, ngày 12 tháng 06 năm 2009 Danh mục tài liệu tham khảo sử dụng khoá luận Giáo trình “Quản trị tài doanh nghiệp” - Chủ biên : TS Nguyễn Đăng Nam, PGS-TS Nguyễn Đình Kiệm - Trường Đại học tài kế tốn Hà Nội – NXB Tài 2001 Giáo trình “ Lý thuyết quản trị kinh doanh” - Chủ biên : PGS-TS Mai Văn Bưu, PGS-TS Phan Kim Chiến - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – NXB Khoa học kỹ thuật Giáo trình “Phân tích hoạt động kinh doanh” - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – NXB Thống kê 2001 “Đọc lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp”, PGS TS Ngơ Thế Chi, Nhà XB Thống Kê, Hà Nội, 2001 Những khoá luận sinh viên năm trước ... PHẦN I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tài doanh nghiệp. .. II: Phân tích tài công ty cổ phần khí xây lắp hóa chất I GII THIU CHUNG công ty Cổ Phần Cơ khí Xây Lắp Hóa Chất Gii thiu chung v công ty 1.1 Lịch sư hình thành phát triển c«ng ty: C«ng ty Cổ phần. ..- Phần III: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Cơ Khí Xây Lắp Hóa Chất Đề tài xây dựng sở vận dụng kiến thức tiếp thu giảng thầy, cô khoa Quản trị kinh doanh trường