Khóa luận tốt nghiệp quản trị doanh nghiệp (FULL) phân tích tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính cty TNHH thương mại và vận tải

Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa LỜI MỞ ĐẦU Thị trường giao nhận thị trường sôi động ngày Trên Thế giới thị trường đời sớm, ngoại thương phát triển mạnh để phục vụ cho nhu cầu buôn bán ngày lớn thị trường Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững cần phải có hoạt động : nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình kinh tế, doanh nghiệp, từ đó, vạch chiến lược phát triển ngắn hạn dài hạn, nhằm mục đích cuối tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Một hoạt động quan phân tích tài đánh giá hiệu tài chính, thơng qua tìm giải pháp nâng cao hiệu tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tương lai doanh nghiệp Công ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa tham gia thị trường giao nhận vận tải cịn gặp nhiều khó khăn kinh doanh dịch vụ giao nhận vận tải địi hỏi phải có vốn lớn, trang thiết bị đại giá thành dịch vụ thường cao, việc mở rộng thị trường hạn chế, thường xuyên bị ảnh hưởng tính thời vụ, tình hình tài gặp nhiều khó khăn, việc nắm bắt điều luật quốc tế giao nhận vận tải yếu … hiệu kinh doanh bị hạn chế Đây thách thức không doanh nghiệp Việt Nam tham gia thị trường mà quan tâm cấp ngành để cho thị trường tiềm phát triển có hiệu Để tìm hiểu nét thăng trầm trình hoạt động Công ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa, em chọn đề tài : Phân tích tài số giải pháp nâng cao hiệu tài Cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Chuyên đề bao gồm chương : Chương : Những lý luận tài chính, phân tích tài doanh nghiệp Chương : Khái quát chung Công ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Chương : Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Sinh viên : Trần Văn Minh – QT901N Chương : Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Trong thời gian nghiên cứu tìm hiểu thực tế Công ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa, với giúp đỡ cô, Công ty Trung Hoa kết hợp với kiến thức học trường đặc biệt giúp đỡ tận tình Thạc sỹ Cao Thị Hồng Hạnh giúp em hoàn thành luận án Vì thời gian có hạn với kiến thức cịn hạn chế, nên chun đề khơng tránh khỏi hạn chế thiếu sót Vậy kính mong giúp đỡ, đóng góp ý kiến thầy, giáo để luận án tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Phân tích tài doanh nghiệp khâu tài doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Phân tích tình hình tài tập hợp cơng cụ phương pháp cho phép thu thập, xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp, đánh giá tình hình khứ doanh nghiệp, đánh giá hiệu kinh doanh đánh giá khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp nhà quản lý đưa định tài định quản lý phù hợp Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thơng qua hệ thống phương pháp, công cụ, kỹ thuật phân tích, giúp cho việc đánh giá tồn diện, tổng hợp, khái quát xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp Trên sở nhận biết, phán đốn, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư cho phù hợp 1.1.2 Các bước tiến hành phân tích tài a Thu thập thơng tin Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin: từ thông tin nội doanh nghiệp đến thơng tin bên ngồi doanh nghiệp, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị Những thơng tin giúp nhà phân tích đưa nhân xét, kết luận tinh tế thích đáng Những thơng tin bên ngồi, cần lưu ý thu thập thông tin chung thông tin liên quan đến hội kinh doanh nghĩa tình hình chung kinh tế thời điểm cho trước Trang thái kinh tế: suy thoái hay tăng trưởng có tác động mạnh mẽ đến kết kinh doanh Khi hội thuận lợi hoạt động doanh nghiệp mở rộng, lợi nhuận công ty, giá trị công ty tăng lên ngược lại Khi phân tích tài doanh nghiệp, điều quan trọng phải nhận thấy xuất mang tính chu kỳ qua thời kỳ tăng trưởng đến thời kỳ suy thoái ngược lại Đồng thời thu thập sách thuế, lãi suất, thơng tin ngành kinh doanh thông tin liên quan đến vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng công nghệ, thị phần … thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp: thông tin mà doanh nghiệp phải báo cáo cho quan quản lý như: tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sử dụng kết kinh doanh doanh nghiệp … Tuy nhiên để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng thơng tin kế tốn nội doanh nghiệp nguồn thông tin quan trọng bậc Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thông tin đánh giá cho phân tích tài Và doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp thơng tin kế tốn cho đối tác bên bên ngồi doanh nghiệp, thơng tin kế toán phản ánh đầy đủ báo cáo tài Phân tích tài thực sở báo cáo tài hình thành thơng qua việc xử lý báo cáo kế tốn chủ yếu : bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, ngân quỹ (báo cáo lưu chuyển tiền tệ), thuyết minh báo cáo tài Trong thơng tin kế toán phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp b Xử lý thông tin Giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thông tin thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thơng tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thông tin khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt : xử lý thơng tin q trình xếp thơng tin theo mực tiêu định nhằm tính tốn so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt phục vụ cho q trình dự đốn định c.Dự đoán định Thu thập thông tin xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thơng tin dự đốn nhu cầu đưa định tài Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doanh nghiệp phân tích tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa giá trị tài sản doanh nghiệp, tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận Đối với người cho vay đầu tư vào xí nghiệp đưa định tài trợ đầu tư, nhà quản lý đưa định quản lý doanh nghiệp 1.2 Tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Đối với thân doanh nghiệp Hoạt động phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp Đó cở để định hướng định ban giám đốc, giám đốc tài định đầu tư, tài trợ, phân chia cổ tức … dự thảo tài : kế hoạch đầu tư, ngân quỹ, kiểm soát hoạt động quản lý Mặt khác, tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp 1.2.2 Đối với chủ nợ Các chủ nợ phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Để đưa định cho vay, vấn đề mà người cho vay cần xem xét doanh nghiệp thật có nhu cầu vay hay khơng ? Khả trả nợ doanh nghiệp ? Bởi nhiều định cho vay ảnh hưởng nặng nề đến tình hình tài người cho vay, dẫn đến tình trạng phá sản người cho vay, hay đơn vị cho vay Phân tích tài khoản nợ dài hạn hay khoản nợ ngắn hạn có khác Nếu khoản nợ ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp Nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp khoản nợ tới hạn trả nợ Nếu khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp việc hồn trả vốn lãi phụ thuộc vào khả sinh lời Kỹ thuật phân tích thay đổi theo chất khoản vay, khoản vay dài hạn hay ngắn hạn người cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay 1.2.3 Đối với nhà đầu tư Các cổ đông cá nhân doanh nghiệp quan tam trực tiếp đến tính tốn giá trị doanh nghiệp họ bỏ vốn cho doanh nghiệp thực hoạt động kinh doanh sản xuất họ chịu rủi ro từ khoản vốn Do vậy, cổ đơng cần biết tình hình thu nhập có tương xứng với mức rủi ro khoản đầu tư mà họ chịu hay khơng Nhà đầu tư phân tích tài để nhận biết khả sinh lãi doanh nghiệp, giúp nhà đầu tư định có bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không ? Thu thập cổ đông tiền chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Hai yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Các nhà đầu tư thường tiến hành đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp với câu hỏi trọng tâm : lợi nhuận bình qn cổ phiếu cơng ty ? Dự kiến lợi nhuận nghiên cưu đầy đủ sách phân chia lợi tức cổ phần nghiên cứu rủi ro, hướng lựa chọn vào cổ phiếu phù hợp 1.3 Các phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phương pháp phân tích tài chính, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ 1.3.1 Phương pháp so sánh Điều kiện để áp dụng phương pháp so sánh tiêu tài phải thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính tốn … theo mục đích phân tích mà xác định số gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian khơng gian, kỳ phân tích lựa chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân, nội dung so sánh bao gồm : - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - So sánh giưa số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số lượng tương đối tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp 1.3.2 Phương pháp phân tích tỷ số Tỷ số cơng cụ phân tích tài phổ thơng nhất, tỷ số mối quan hệ tỷ lệ hai dòng hai nhóm dịng bảng cân đối tài sản Phương pháp phân tích tỷ số dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Sự biến đổi tỷ biến đổi đại lượng tài Về nguyên tắc, phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức, để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ đặc trưng, phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Đó nhóm tỷ lệ khả tốn, nhóm tỷ lệ cấu vốn nguồn vốn, nhóm tỷ lệ lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ khả sinh lời Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, phận hoạt động tài trường hợp khác nhau, tuỳ theo giác độ phân tích, người phân tích lựa chọn nhóm tiêu khác để phục vụ mục tiêu phân tích Chọn tỷ số tiến hành phân tích chúng, chắn ta phát tình hình tài Phân tích tỷ số cho phép phân tích đầy đủ khuynh hướng số dấu hiệu kết luận thơng qua quan sát số lớn tượng nghiên cứu riêng rẽ 1.3.3 Phương pháp phân tích tài Dupont Công ty Dupont công ty Mỹ sử dụng mối quan hệ tương hỗ tỷ lệ tài chủ yếu để phân tích tỷ số tài Vì vậy, gọi phương pháp Dupont Với phương pháp này, nhà phân tích nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp thu nhập tài sản (ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số tỷ số tổng hợp Phương pháp phân tích Dupont có ưu điểm lớn giúp nhà phân tích phát tập trung vào yếu điểm doanh nghiệp Nếu doanh lợi vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thấp doanh nghiệp khác ngành nhà phân tích dựa vào hệ thống tiêu theo phương pháp phân tích Dupont để tìm ngun nhân xác Ngồi việc sử dụng để so sánh với doanh nghiệp khác ngành, tiêu dùng để xác định xu hướng hoạt động doanh nghiệp thời kỳ, từ phát khó khăn doanh nghiệp gặp phải Nhà phân tích biết kết hợp phương pháp phân tích tỷ lệ phương pháp phân tích Dupont góp phần nâng cao hiệu phân tích tài doanh nghiệp Ngồi phương pháp phân tích chủ yếu trên, người ta sử dụng số phương pháp khác: phương pháp đồ thị, phương pháp biểu đồ, phương pháp tốn tài chính, kể phương pháp phân tích tình giả định Trong q trình phân tích tổng thể việc áp dụng linh hoạt, xen kẽ phương pháp đem lại kết cao phân tích đơn thuần, phân tích tài kết mà tiêu đem lại thực có ý nghĩa xem xét mối quan hệ với tiêu khác Do vậy, phương pháp phân tích hữu hiệu cần từ tổng quát đánh giá chung phần chi tiết, hay nói cách khác lúc đầu ta nhìn nhận tình hình tài bình diện rộng, sau vào phân tích đánh giá số tổng qt tình hình tài để hiểu rõ ta phân tích tiêu tài đặc trưng doanh nghiệp, so sánh với năm trước đó, đồng thời so sánh với tỷ lệ tham chiếu thấy xu hướng biến Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa động khả hoạt động doanh nghiệp so với mức trung bình ngành 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Nguồn tài liệu sử dụng Để tiến hành phân tích tình hình tài cần phải sử dụng nhiều tài liệu khác chủ yếu báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích với việc quản trị doanh nghiệp nguồn thơng tin chủ yếu người ngồi doanh nghiệp Các báo cáo tài thường xếp, phản ánh theo chuẩn mực định (theo quy định hệ thống kế tốn – tài quốc gia) Thông thường bao gồm : 1.4.1.1 Bảng cân đối kế toán ( mẫu B01 – DN ) Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng quát toàn tài sản doanh nghiệp theo hai cách đánh giá: vốn nguồn hình thành vốn doanh nghiệp thời điểm báo cáo Bảng 1.1 : Mẫu Bảng cân đối kế toán TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210+220+240+250+260) I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định II Bất động sản đầu tư III Các đầu tư tài dài hạn IV.Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100+200) Sinh viên : Trần Văn Minh – QT901N MÃ SỐ Số cuối năm Số đầu năm 100 110 120 130 140 150 200 210 220 240 250 260 270 Nhìn vào bảng tổng hợp ta thấy : - Nhóm khả tốn có tiêu tốn tổng qt tốn lãi vay Cơng ty tốt, cịn hệ số tốn chung, hệ số toán nhanh toán tức thời Công ty cần cải thiện - Nhóm tiêu cấu tài tình hình đầu tư ta thấy tình hình tự tài trợ Công ty tương đối tốt, tỷ lệ vốn chủ sở hữu chiếm 65% năm, khả tự tài trợ tài sản cố định Công ty tốt Cơ cấu tài sản Công ty phù hợp với ngành nghề kinh doanh - Nhóm tiêu hoạt động cho ta thấy vịng quay khoản phải thu vòng quay tiền Cơng ty tương đối thấp, kỳ thu tiền trung bình cao, hiệu suất sử dụng tài sản Công ty chưa cao cho lắm, Công ty cần cải thiện tiêu - Nhóm tiêu sinh lời Cơng ty nhìn chung tương đối tốt, suất sinh lời tài sản năm lớn 8,5, suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm lớn 12, số tốt CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ VẬN TẢI TRUNG HOA 4.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa 4.1.1 Thuận lợi Qua việc phân tích tình hình tài Công ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa qua năm 2007 2008 thấy số điểm bật sau : -Doanh thu năm 2008 tăng so với năm 2007 539,830,971 vnd Cơng ty thành cơng việc tìm kiếm mở rộng thị trường địa bàn thành phố Hải Phòng - Thực tốt nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nước quy định TC, thuế Nhà nước - Công ty thực quy định, chế độ kế toán Bộ tài quy định, kịp thời sửa đổi, bổ sung theo thơng tư, chuẩn mực luật kế tốn 4.1.2 Tồn nguyên nhân Bên cạnh thuận lợi Cơng ty cịn tồn số vấn đề sau - Qua số liệu phân tích cho ta thấy Cơng ty rơi vào tình trang thiếu vốn lưu động việc đầu tư vào tài sản dài hạn công tác thu nợ chưa thực hiệu - Về trang thiết bị cần trọng đầu tư thêm trang thiết bị phù hợp, đáp ứng nhu cầu kinh doanh lâu dài - Hiệu sử dụng vốn cố định tương đối thấp cần nâng cao để kinh doanh hiệu 4.2 Mục tiêu phương hướng phát triển thời gian tới Theo phương hướng đảm bảo bền vưng lâu dài Công ty, Công ty đề mục tiêu sau : - Bảo đảm phát triển nguồn vốn - Kinh doanh hiệu quả, đem lợi nhuận cao, tăng tích lũy - Ổn định phát triển doanh nghiệp - Thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước sách xã hội Một số tiêu phấn đấu cụ thể năm 2009 : -Phấn đấu đạt doanh thu 60 tỷ vnd -100% đơn hàng giao cam kết 4.3 Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Duy trì phát huy cao hiệu lĩnh vực giao nhận vận tải, coi sở để tạo tiền đề cho việc mở rộng ngành nghề có phát triển ngành nghề cách hợp lý Đầu tư hợp lý để phát triển sở vật chất kỹ thuật, đổi công nghệ, nâng cao chất lượng phục vụ, nhằm mở rộng hoạt động vận tải dịch vụ Xây dựng hoàn thiện quy chế quản lý, đảm bảo yêu cầu quản lý phù hợp với pháp luật Phát huy tính tự chủ tính động sáng tạo sản xuất kinh doanh Tích cực áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tin học công tác quản lý, điều hành Coi trọng công tác marketing, nắm vững thị trường, điều chỉnh kịp thời bất hợp lý Nhạy bén chớp thời để mở rộng ngành nghề kinh doanh cách hợp lý có hội điều kiện 4.4 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Việc nghiên cứu biện pháp nhằm nâng cao khả tài doanh nghiệp quan trọng cần thiết Nó đưa cho doanh nghiệp phương hướng giải định tùy thuộc vào trường hợp cụ thể Trên sở đó, doanh nghiệp nắm bắt áp dụng cách linh hoạt mang lại hiệu kinh doanh cao Muốn ta khái quát khả tài sau : “Khả tài doanh nghiệp bao gồm nhân tố mà doanh nghiệp có sẵn để hoạt động sản xuất kinh doanh Đó phần lực kinh doanh chưa sử dụng nguyên nhân chủ quan, khách quan cơng tác quản lý kinh doanh doanh nghiệp phần doanh nghiệp tự hồn thành chu kỳ kinh doanh mà khơng cần có hỗ trợ, vay mượn từ bên ngồi Ngồi ra, khả tài kinh doanh doanh nghiệp bao khả vốn, vị trí mặt kinh doanh” Với doanh nghiệp khả tài nội nhiều, vấn đề đặt sâu vào khả tài có tác dụng cụ thể q trình kinh doanh Từ có biện pháp cụ thể nhằm nâng cao khả tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, em nghiên cứu tình hình tài Cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa xin đề xuất số biện pháp với công ty sau : 4.4.1 Biện pháp : Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ a Cơ sở thực biện pháp Số dư tài khoản phải thu cao doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều, bất lợi đến hoạt động tài doanh nghiệp Việc đưa phương hướng giải pháp cụ thể nhằm thu hồi công nợ giúp cho Công ty có thêm nguồn vốn đầu tư vào hoạt động khác Cụ thể : - Giảm số vốn bị chiếm dụng tiết kiệm vốn lưu động - Giảm khoản chi phí lãi vay (chi phí sử dụng vốn) - Giảm vòng quay vốn lưu động, giảm kỳ thu tiền bình quân Trong kinh doanh doanh nghiệp thường mua trả trước cho doanh nghiệp khác toán chậm Việc làm phát sinh khoản phải thu khách hàng khoản trả trước cho người bán Hiện khoản phải thu chủ yếu phải thu khách hàng Công ty lớn Cụ thể tổng phải thu khách hàng năm 2007 1,224,778,784 vnd chiếm 100% tổng phải thu Công ty, khoản phải thu khách hàng năm 2008 1,654,712,931 vnd chiếm 100% tổng phải thu Công ty Ta xét bảng cấu khoản phải thu Công ty năm 2007 2008 : Bảng 3.1 Cơ cấu khoản phải thu Đơn vị tính :vnd Chỉ tiêu I.Các khoản phải thu ngắn hạn 1.Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán 3.Phải thu ngắn hạn nội 4.Các khoản phải thu khác 5.Dự phịng PTNH khó địi II.Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn KH - Phải thu đến hạn - Phải thu hạn 2.VKD đơn vị trực thuộc 3.Phải thu dài hạn nội 4.Phải thu dài hạn khác 5.Dự phòng PTDH khó địi Tổng khoản phải thu (I + II) Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch Tuyệt Tương đối đối + % 626,047,530 728,119,720 102,072,190 16.30 626,047,530 728,119,720 102,072,190 16.30 598,731,254 926,593,211 327,861,957 54.76 598,731,254 550,832,754 47,898,500 926,593,211 327,861,957 861,731,686 310,898,933 64,861,525 16,963,024 54.76 56.44 35.41 1,224,778,784 1,654,712,931 429,934,147 35.10 Nguồn : Phịng tài – kế tốn Các khoản phải thu Công ty 100% khoản phải thu khách hàng, khơng có dự phịng khoản phải thu khó địi Cơng ty chưa có sách giảm khoản phải thu khách hàng, chứng tỏ Công ty ngày bị chiếm dụng vốn, điều ảnh hưởng xấu đến hiệu sử dụng vốn lưu động dẫn tới hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty không cao Đôi Cơng ty cần có sách cấp tín dụng cho khách hàng nhằm trì với khách hàng thường xuyên lâu dài Vì Cơng ty cần có biện pháp tích cực việc thu hồi khoản phải thu để giảm bớt phần vốn bị chiếm dụng, tiết kiệm vốn lưu động, giảm khoản chi phí lãi vay nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên biện pháp cần thực cách khéo léo linh hoạt khơng làm giảm lượng khách hàng việc thu hồi nợ gắt gao b Nội dung thực Qua bảng cân đối kế tốn Cơng ty ta thấy : - Cơng ty khơng có khoản dự phịng nợ phải thu khó địi - Khoản phải thu Cơng ty chủ yếu phải thu khách hàng - Khoản phải thu dài hạn khách hàng Công ty gồm phần : +Phải thu đến hạn +Phải thu hạn * Một số biện pháp làm giảm khoản phải thu - Mở sổ theo dõi chi tiết khoản phải thu ngồi cơng ty, thường xuyên đôn đốc để thu hồi nợ hạn - Có biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng tốn (lựa chọn khách hàng, u cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trước phần giá trị đơn hàng … ) Công ty cần lập khoản dự phịng phải thu khó địi để giảm thiểu rủi ro khách hàng khơng tốn cho Cơng ty - Có sách chịu đắn : trước bán cần tìm hiểu khả tốn độ tin cậy, từ phân loại khách hàng để họ chịu theo hình thức nào, thời hạn chịu - Để giảm khoản phải thu chưa đến kỳ tốn ta áp dụng hình thức chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng trả tiền trước thời hạn Năm 2008 số dư phải thu khách hàng (phải thu ngắn hạn + phải thu đến hạn) Công ty 728,119,720 vnd + 861,731,686 vnd = 1,589,851,406 vnd , để giảm khoản phải thu thực biện pháp sau : Để nhanh chóng thu hồi khoản phải thu khách hàng, Cơng ty áp dụng sách chiết khấu toán 45 ngày Căn để đưa lãi suất chiết khấu : phải nhỏ lãi suất vay ngân hàng, lãi suất cho vay ngân hàng trung bình 10,5 %/năm Công ty triệu tập khách hàng nợ đưa sách chiết khấu tốn dự kiến sau : Bảng 3.2 Bảng lãi suất chiết khấu dự tính Thời hạn tốn (ngày) Trả - 15 16 - 30 31 - 45 > 45 Lãi suất chiết khấu (%/tháng) 0.85 0.80 0.75 0.70 Bảng 3.3 Kết dự tính đạt Thời hạn toán (Ngày) Trả - 15 15 - 30 30 - 45 > 45 Tổng KH đồng ý (%) 12 17 15 14 58 Khoản thu Chiết khấu dự tính (%/tháng) (vnd) 190,782,169 0.85 270,274,739 0.80 238,477,711 0.75 222,579,197 0.70 922,113,816 Số tiền CK (vnd) 1,621,648 2,162,198 1,788,583 1,558,054 7,130,484 Số tiền thực thu (vnd) 189,160,520 268,112,541 236,689,128 221,021,142 914,983,332 Số tiền chi phí cho hoạt động khác thực sách chiết khấu (chi phí triệu tập khách hàng, chi phí lại …) 35 triệu vnd Như khoản phải thu giảm 922,113,816 vnd, số tiền thực thu 914,983,332 vnd Khoản tiền thu Cơng ty dùng để toán bớt nợ ngắn hạn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh c Đánh giá kết đạt thực sách chiết khấu tốn Ta có số tiền thu sau thực biện pháp 922,113,816 vnd, số tiền thực thu 914,983,332 vnd Chi phí thực biện pháp gồm : + Chi phí khác thực biện pháp : 35,000,000 vnd + Số tiền chiết khấu tốn : 7,130,484 vnd Nếu Cơng ty vay nợ ngắn hạn chi phí vay : Chi phí vay = 0.875% x 922,113,816 = 8,068,496 (vnd/tháng) Bảng 3.4 Bảng đánh giá kết đạt Đơn vị Chỉ tiêu Khoản phải thu khách hàng Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền trung bình Vnd Trước thực Sau thực Chênh lệch Tuyệt đối Tương đối 1,589,851,406 667,737,591 (922,113,816) (58.00) Lần 3.18 7.88 4.70 147.81 Ngày 113.23 45.69 (67.54) (59.65) Nhận xét : Nếu Công ty thực thành cơng sách chiết khấu tốn : - Khoản phải thu khách hàng giảm 922,113,816 vnd, tương ứng giảm 58% so với trước thực - Vòng quay khoản phải thu tăng 4.7 tương ứng với 147.81% so với trước thực giải pháp - Kỳ thu tiền trung bình giảm 67.54 ngày tương ứng với 59.65% so với trước thực Lợi nhuận từ biện pháp = 8,068,496 - 7,130,484 = 938,012 (vnd) Để tăng hiệu biện pháp Công ty cần thực đồng thời việc sau : Khi nguồn vốn toán chưa chắn đề nghị chủ đầu tư có văn bảo lãnh tốn Ngân hàng Hợp đồng ghi rõ điều khoản tạm ứng, thời hạn toán hạn toán chủ đầu tư phải chịu tính thêm lãi suất hạn Trong sau q trình bán hàng cần hồn thiện dứt điểm thủ tục pháp lý để làm thu hồi vốn 4.4.2 Biện pháp : Thanh lý TSCĐ cũ nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ a Cơ sở thực Trong thời gian từ 2008 đến tình hình xuất nhập bị ảnh hưởng mạnh khủng hoảng tài tồn cầu, xu ảnh hưởng tời tình hình hoạt động Cơng ty, hàng hóa nhập có xu hướng giảm Cơng ty gặp nhiều khó khăn việc tìm kiếm khách hàng, thời gian xe nằm lại kho bãi dài Khoảng thời gian cuối năm 2007, đầu năm 2008 Công ty đầu tư mua thêm đầu kéo container nhằm nâng cao chất lượng phục vụ Hàng năm Công ty lượng chi phí lớn cho việc sửa chữa số xe cũ, xe tiêu hao nhiên liệu ngày nhiều đồng thời làm ành hưởng đến chất lượng phục vụ Cơng ty,qua làm sụt giảm uy tín Cơng ty với khách hàng Bảng 3.5 Bảng tài sản cố định hữu hình Chỉ tiêu Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Số lượng xe container Khấu hao > 90% Khấu hao > 50% Khấu hao > 30% Đơn vị tính vnd vnd vnd Chiếc Chiếc Chiếc Chiếc Năm 2008 19,501,556,066 22,817,180,663 (3,315,624,597) 10 Nguồn : Cơng ty Trung Hoa Nhìn vào bảng 3.5 ta thấy có xe khấu hao gần hết, thuộc vào loại xe cũ hoạt động lâu năm, năm vừa qua xe khơng tham gia vào q trình hoạt động kinh doanh Công ty, thời gian xe nằm lại kho bãi lớn, việc xe không tham gia vào hoạt động kinh doanh Cơng ty Cơng ty cịn phải lượng chi phí để bảo dưỡng, sửa chữa lưu bãi => Công ty nên lý bớt TSCĐ cũ, cụ thể Công ty nên lý đầu xe container cũ b.Nội dung thực Việc thực tiến hành sau : - Dự kiến giá bán đầu xe container 300 triệu đồng - Chi phí cho hoạt động lý dự tính 10 triệu đồng Bảng 3.6 Bảng lý khấu hao tài sản cố định Chỉ tiêu Đầu xe container Giá trị lý Giá trị sổ sách Lãi (lỗ) từ hoạt động TL Đơn vị Chiếc Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng 420 300 120 Chi phí sửa chữa cho xe cũ 1,2 triệu/tháng Chi phí thuê kho bãi 0,9 triệu/tháng/xe Lãi từ hoạt động lý 120 triệu Bảng 3.7 Bảng đánh giá kết đạt lý TSCĐ cũ Chênh lệch Tuyệt Tương đối đối Đơn vị Trước thực Sau thực Hiệu suất sử dụng TSCĐ % 26.638 27.049 0.411 1.542 Hiệu suất sử dụng tổng TS % 21.726 21.999 0.273 1.254 Chỉ tiêu Nhận xét : Nếu Công ty thực biện pháp lý TSCĐ nâng cao hiệu sử dụng phương tiện vận tải - Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Công ty tăng lên 0.411(%) so với trước thực - Hiệu suất sử dụng tổng TS tăng 0.273(%) so với trước thực - Thu khoản lợi nhuận từ hoạt động lý 390 triệu đồng Việc lý rút ngắn thời gian xe nằm lại kho bãi, nâng cao suất hoạt động xe cịn lại khơng gây lãng phí nguồn lực 4.5 Một số kiến nghị tạo điều kiện thực biện pháp cách thuận lợi có hiệu 4.5.1 Đối với Nhà nước Kể từ đổi mở cửa, hệ thống sách luật kinh doanh Nhà nước cho sửa đổi bổ xung nhiều lần để phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh thời kỳ Tuy nhiên cịn nhiều tồn gây khó khăn cản trở cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cân cần nghiên cứu để sửa đổi: Đề nghị Bộ tài nghiên cứu thống thu thuế VAT theo phương pháp khấu trừ, tránh loại hố đơn thường khó quản lý Đồng thời nên thu thuế VAT theo địa bàn kinh doanh dự án ngân sách cấp vốn thu ln thuế theo dự tốn cơng trình vừa khơng thất vừa tiện cho sở sản xuất đăng ký thuế địa phương xa trụ sở làm việc cơng ty Cịn thuế đầu vào phần chênh lệch cục thuế sở nơi đơn vị đặt trụ sở toán Thánh toán vốn xây dựng kịp thời, tránh nợ đọng lâu Nhà nước cần khuyến khích thoả đáng thơng qua tái đầu tư đơn vị làm ăn có lãi, đóng góp nhiều cho ngân sách Nhà nước để công ty mở rộng sản xuất phát triển Nhà nước cần coi trọng khuyến khích phát triển tổ chức tư vấn đầu tư công nghệ để tạo điều kiện thuận lợi cho cơng ty có nhu cầu thi mua cơng nghệ phù hợp tránh tình trạng mua phải công nghệ lạc hậu gây thiệt hại cho công ty cho kinh tế quốc dân Cải cách thủ tục hành chính, cắt bỏ thủ tục phiền hà cho Doanh nghiệp xung quanh việc nộp thuế, vay vốn cho tiết kiệm thời gian tiền bạc cho Doanh nghiệp Nới lỏng điều kiện vay vốn trung dài hạn công ty vừa nhỏ, tạo điều kiện cho công ty phát triển Hiện phần vốn đối ứng mà chủ đầu tư phải có theo qui định ngân hàng 40%/tổng dự tốn dự án Trong Doanh nghiệp vừa nhỏ nước ta phần vốn tự có thường nhỏ so với qui mơ hoạt động Vì nhiều Doanh nghiệp có phương án sử dụng vốn khả thi mà hiệu song thiếu tài sản chấp bị Ngân hàng từ chối thẳng thừng Hồn thiện hoạt động thị trường chứng khốn để thật nơi Doanh nghiệp kinh doanh kiếm lời Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngày cách đầy đủ tiên tiến nhằm làm sở so sánh với tiêu phân tích tài để đưa giải pháp đắn hợp lý 4.5.2 Đối với doanh nghiệp Tăng cường đào tạo việc quản lý, nâng cao trình độ công nhân đáp ứng đầy đủ với nhu cầu đổi ngày Thực sách gắn quyền lợi trách nhiệm với phận cá nhân, sách thưởng phạt minh bạch, phù hợp Cơng tác điều hành sản xuất hàng hóa môi trường cạnh tranh khốc liệt Xem xét, bố trí lại cấu lao động phù hợp, người, việc Kiên xử lý nghiêm khắc với cán công nhân viên thiếu ý thức, chuyên môn Nâng cao lực, trình độ thực tiễn cán quản lý, sản xuất kỹ thuật, tác động trực tiếp đến nếp nghĩ, cách làm tổ sản xuất, đảm bảo hiệu quả, tiết kiệm, đáp ứng yêu cầu nhà quản lý Thực tốt sách khách hàng, thu hút khách hàng kém, giữ chân khách hàng Thực việc phân tích tài cách sâu sắc thường xuyên thông qua số tiêu phù hợp với mục đích phân tích Việc phân tích tài cơng ty nên giao cho cán có lực, trình độ chun mơn để đánh giá đưa nhận xét xác tình hình tài cơng ty kiến nghị giúp cho nhà quản trị đưa kiến nghị liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh Quy định thời diểm phân tích tài thơng thường kết thúc quý KẾT LUẬN Trong xu toàn cầu hoá, hội nhập khu vực giới nay, muốn tồn phát triển doanh nghiệp phải tư “sẵn sàng” để đối phó với biến động liên tục kinh tế giới kinh tế nước cách nhanh nhạy Đó hội thách thức tham gia hội nhập tất quốc gia nói chung doanh nghiệp nói riêng Hội nhập giúp doanh nghiệp mở rộng thị trường, cải tiến khoa học - kĩ thuật - công nghệ, nâng cao tầm nhìn, tầm hiểu biết,… Nhưng đồng thời mang lại rủi ro vô lớn, đưa doanh nghiệp vào môi trường cạnh tranh gay gắt mà khơng nhạy bén bị “nuốt chửng” “đè bẹp” Theo ý chủ quan mình, em nêu số kiến nghị, giải pháp nhằm tăng cường lực tài Cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Tuy nhiên thời gian thực tập chưa bao lâu, trình độ thân nhiều hạn chế bước đầu làm quen với tình hình thực tế nên em cịn có thiếu sót khơng thể tránh khỏi Vì em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo bạn để viết hồn thiện hơn, góp phần nhỏ bé làm cho cơng ty phát triển vững mạnh Một lần em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình Thạc sỹ Cao Thị Hồng Hạnh giúp em hoàn thành luận án Em xin chân thành cảm ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp - PTS Lưu Thị Hương (chủ biên), NXB giáo dục Phân tích hoạt động kinh doanh – TS Phạm Văn Dược, Đặng Thị Kim Cương, NXB Thống Kê Phân tích tài doanh nghiệp - Ngơ Thị Cúc, NXB Thanh niên - 2000 Quản trị tài doanh nghiệp - Trường ĐH Tài chính- Kế tốn NXB tài chính1999 Các luận án anh chị khóa 7, khóa Thư viện Trường Đại học Dân lập Hải Phòng ... TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ VẬN TẢI TRUNG HOA 3.1 Phân tích tài Cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa 3.1.1 Thực trạng tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung... trình kinh doanh đồng thời đánh giá khả tự đảm bảo mặt tài Cơng ty Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại vận tải Trung Hoa Bảng 3.1 Bảng phân tích cấu tài sản –... để luận án tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Phân