BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÚY DUY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÚY DUY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn này: “Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, 2017 NGUYỄN THÚY DUY MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU 10 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ 11 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan nợ xấu hệ thống NHTM 2.1.1 Rủi ro tín dụng tiêu phản ánh rủi ro tín dụng 2.1.1.1 Tổng quan tín dụng rủi ro tín dụng 2.1.1.2 Các tiêu phản ánh rủi ro tín dụng 2.1.2 Nợ xấu NHTM 2.1.2.1 Các quan điểm nợ xấu NHTM phân loại nợ 2.1.2.2 Nguyên nhân phát sinh nợ xấu 2.1.2.3 Các tác động nợ xấu 2.2 Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại 10 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô 10 2.2.2 Các yếu tố nội ngân hàng 11 2.2.3 Mối quan hệ yếu tố tác động tới tỷ lệ nợ xấu 12 2.2.3.1 Các biến vĩ mô 12 2.2.3.2 Các biến nội 13 Tóm tắt chương 21 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 22 3.1 Tổng quan NHTM Việt Nam 22 3.2 Thực trạng hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 22 3.2.1 Thực trạng nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2016 22 3.2.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 25 3.2.2.1 Tổng sản phẩm quốc nội 25 3.2.2.2 Lạm phát 25 3.2.2.3 Tỷ lệ thất nghiệp 26 3.2.2.4 Lãi suất cho vay trung bình 28 3.2.2.5 Gía dầu (Oil Price) 28 3.3 Thực trạng yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2016 29 3.3.1 Tỷ lệ chi phí thu nhập (Operating expense to Income – OPE) 29 3.3.2 Tỷ suất sinh lời tài sản (Return on Assets – ROA) 31 3.3.3 Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản (Loan to Assets – LA) 32 3.3.4 Tăng trưởng tín dụng (Loan growth – GRL) 33 3.3.5 Quy mô ngân hàng (Bank – SIZE) 35 Tóm tắt chương 36 CHƯƠNG DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP, MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 37 4.1 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 37 4.1.1 Mơ hình nghiên cứu 37 4.1.2 Biến đo lường 37 4.1.2.1 Biến phụ thuộc 38 4.2 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 40 4.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 40 4.2.2 Phương pháp kiểm định 40 4.3 Kết nghiên cứu 41 4.3.1 Phân tích thống kê mơ tả 41 4.3.2 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson 42 4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến 45 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 46 4.4.1 Kiểm định lựa chọn Pooled FEM 46 4.4.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled mơ hình liệu bảng REM 46 4.4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình liệu bảng REM 47 4.5 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư liệu bảng Greene (2000) 48 4.6 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư liệu bảng– Wooldridge (2002) Drukker (2003) 48 4.7 Phân tích kết hồi quy 49 4.8 Phân tích kết nghiên cứu 51 4.8.1 Các biến có ý nghĩa thống kê 51 4.8.2 Các biến khơng có ý nghĩa thống kê 54 Tóm tắt chương 56 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Kiến nghị 57 5.2.1 Kiến nghị ngân hàng thương mại 57 5.2.2 Kiến nghị nhà nước 59 5.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 60 5.3.1 Hạn chế đề tài 60 5.3.2 Đề xuất hướng nghiên cứu 60 Tóm tắt chương 61 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 62 PHỤ LỤC: NỢ XẤU CỦA 24 NHTM CP VIỆT NAM TỪ 2006 ĐẾN 2016 70 PHỤ LỤC BỘ DỮ LIỆU 72 PHỤ LỤC ĐỊNH LƯỢNG 82 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ý nghĩa Ký hiệu ADB Ngân hàng Phát triển Châu Á AWPR Lãi suất cho vay trung bình NHTM Ngân hàng thương mại GDP Tổng sản phẩm quốc nội GrL Tăng trưởng tín dụng INF Tỷ lệ lạm phát LA Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản SIZE Quy mô ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước 10 NPL Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 11 LNPL Tỷ lệ nợ xấu năm trước 12 OPE Tỷ lệ chi phí thu nhập 13 ROA Suất sinh lợi tài sản 14 TCTC Tổ chức tài 15 TCTD Tổ chức tín dụng 16 UNE Tỷ lệ thất nghiệp 17 VAMC Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam 18 WB Ngân hàng Thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Ký hiệu Tên bảng Trang Bảng 2.1 Các nghiên cứu yếu tố tác động đến nợ xấu 15 Bảng 2.2 Bảng tổng hợp yếu tố tác động 19 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến đo lường 38 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến mơ hình 40 Bảng 4.3 Ma trận tương quan 42 Bảng 4.4 Kiểm tra đa cộng tuyến 44 Bảng 4.5 Kết kiểm định lựa chọn Pooled FEM 45 Bảng 4.6 Kết kiểm định lựa chọn Pooled REM 46 Bảng 4.7 Kết kiểm định lựa chọn FEM REM 46 Bảng 4.8 Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 47 Bảng 4.9 Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 48 Bảng 4.10 Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc NPL 49 Bảng 4.11 Tóm tắt kết nghiên cứu nhân tố tác động nợ xấu 53 NHTM Việt Nam MBB Mã NH MBB MBB MBB MBB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB 2012 1.842 5.247 Year NPL GDP 2013 2.446 5.422 2014 2.730 5.984 2015 1.625 6.700 2016 1.339 6.211 2006 6.978 2007 7.129 2008 5.662 2009 0.894 5.398 2010 2.184 6.423 2011 0.403 6.240 2012 0.204 5.247 2013 0.494 5.422 2014 0.964 5.984 2015 2.070 6.700 2016 2.575 6.211 2006 1.042 6.978 2007 0.163 7.129 2008 2.906 5.662 2009 2.452 5.398 2010 2.239 6.423 2011 2.916 6.240 2012 5.640 5.247 2013 6.067 5.422 2014 2.525 5.984 2015 2.150 6.700 2016 2.150 6.211 9.200 1.777 13.472 1.169 CPI UNE AWPRt OPE 6.600 1.709 10.374 1.207 4.090 1.862 8.665 1.258 0.630 2.310 7.120 1.382 2.660 2.178 6.960 0.000 7.402 4.884 11.176 1.453 8.437 4.140 11.180 0.229 23.088 3.627 15.784 0.435 6.717 2.800 10.069 0.243 9.190 2.668 13.135 1.506 18.584 2.036 16.954 2.655 9.200 1.777 13.472 3.471 6.600 1.709 10.374 31.076 4.090 1.862 8.665 3.126 0.630 2.310 7.120 3.388 2.660 2.178 6.960 3.725 7.402 4.884 11.176 1.127 8.437 4.140 11.180 1.413 23.088 3.627 15.784 3.153 6.717 2.800 10.069 1.412 9.190 2.668 13.135 1.754 18.584 2.036 16.954 2.373 9.200 1.777 13.472 299.178 6.600 1.709 10.374 33.496 4.090 1.862 8.665 74.307 0.630 2.310 7.120 100.965 2.660 2.178 6.960 1.313 ROA 1.262 1.235 1.129 1.114 0.884 0.786 0.486 0.818 0.843 0.659 0.805 0.065 0.648 0.618 0.537 1.849 0.755 0.524 0.762 0.784 0.739 0.010 0.063 0.022 0.013 42.411 0.261 18.984 109.640 LA GRL(t-1) lnSIZE Oilprice 48.643 0.178 19.011 110.630 50.162 0.146 19.116 62.160 54.898 0.207 19.214 37.720 58.823 0.242 19.362 54.070 55.131 16.620 62.310 42.601 0.838 17.487 91.450 56.956 0.181 17.363 41.580 48.293 0.383 17.852 74.670 44.476 0.526 18.357 91.800 44.866 0.042 18.390 107.970 52.115 -0.221 17.990 109.640 45.839 0.040 18.158 110.630 47.332 0.083 18.206 62.160 56.669 0.251 18.250 37.720 57.579 0.260 18.465 54.070 31.446 13.935 62.310 44.062 11.317 16.108 91.450 50.201 0.255 16.205 41.580 53.289 0.819 16.743 74.670 53.789 0.081 16.812 91.800 57.409 0.200 16.929 107.970 59.700 -0.002 16.887 109.640 46.348 0.046 17.185 110.630 45.174 0.235 17.422 62.160 42.363 0.228 17.691 37.720 54.070 SCB Mã NH SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB STB STB STB STB STB 2006 6.978 Year NPL GDP 2007 0.338 7.129 2008 0.575 5.662 2009 1.280 5.398 2010 12.464 6.423 2011 7.250 6.240 2012 7.230 5.247 2013 1.632 5.422 2014 0.495 5.984 2015 6.700 2016 6.211 2006 0.000 6.978 2007 0.422 7.129 2008 0.691 5.662 2009 1.781 5.398 2010 1.913 6.423 2011 0.000 6.240 2012 2.930 5.247 2013 2.242 5.422 2014 2.080 5.984 2015 6.700 2016 6.211 2006 0.723 6.978 2007 0.230 7.129 2008 0.595 5.662 2009 0.644 5.398 2010 0.575 6.423 7.402 4.884 11.176 0.958 CPI UNE AWPRt OPE 8.437 4.140 11.180 1.062 23.088 3.627 15.784 1.006 6.717 2.800 10.069 1.446 9.190 2.668 13.135 1.446 18.584 2.036 16.954 2.116 9.200 1.777 13.472 36.867 6.600 1.709 10.374 42.449 4.090 1.862 8.665 18.868 0.630 2.310 7.120 34.271 2.660 2.178 6.960 32.417 7.402 4.884 11.176 0.725 8.437 4.140 11.180 0.712 23.088 3.627 15.784 1.078 6.717 2.800 10.069 1.056 9.190 2.668 13.135 0.345 18.584 2.036 16.954 1.052 9.200 1.777 13.472 1.289 6.600 1.709 10.374 2.203 4.090 1.862 8.665 1.765 0.630 2.310 7.120 2.463 2.660 2.178 6.960 3.048 7.402 4.884 11.176 0.868 8.437 4.140 11.180 0.530 23.088 3.627 15.784 1.330 6.717 2.800 10.069 0.981 9.190 2.668 13.135 1.164 1.132 ROA 0.996 1.202 0.578 0.523 0.192 0.043 0.024 0.037 0.025 0.021 1.910 1.674 1.439 1.769 4.745 1.978 2.001 1.177 1.143 0.904 0.732 1.898 2.165 1.395 1.606 1.228 77.075 16.208 62.310 LA GRL(t-1) lnSIZE Oilprice 74.971 1.309 17.073 91.450 60.313 0.195 17.469 41.580 57.458 0.345 17.814 74.670 55.128 0.060 17.913 91.800 45.624 0.991 18.791 107.970 59.083 0.334 18.821 109.640 49.168 0.010 19.014 110.630 55.318 0.505 19.305 62.160 54.814 0.272 19.557 37.720 61.574 0.303 19.706 54.070 77.756 15.647 62.310 72.300 0.518 16.136 91.450 70.648 0.075 16.232 41.580 81.864 0.228 16.290 74.670 62.192 0.075 16.638 91.800 72.780 0.070 16.548 107.970 73.125 -0.029 16.514 109.640 72.660 -0.018 16.502 110.630 70.985 0.053 16.577 62.160 68.459 0.053 16.646 37.720 65.801 0.034 16.762 54.070 58.097 17.025 62.310 54.788 1.458 17.983 91.450 51.154 -0.010 18.041 41.580 57.352 0.704 18.460 74.670 54.129 0.383 18.842 91.800 STB Mã NH STB STB STB STB STB VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2011 0.590 6.240 Year NPL GDP 2012 2.074 5.247 2013 1.495 5.422 2014 1.189 5.984 2015 6.700 2016 6.211 2006 6.978 2007 7.129 2008 1.799 5.662 2009 1.312 5.398 2010 2.518 6.423 2011 0.000 6.240 2012 0.000 5.247 2013 0.000 5.422 2014 2.326 5.984 2015 2.264 6.700 2016 0.000 6.211 2006 0.580 6.978 2007 0.490 7.129 2008 3.400 5.662 2009 1.630 5.398 2010 1.200 6.423 2011 1.824 6.240 2012 2.719 5.247 2013 2.810 5.422 2014 2.541 5.984 2015 2.693 6.700 18.584 2.036 16.954 1.737 CPI UNE AWPRt OPE 9.200 1.777 13.472 4.144 6.600 1.709 10.374 1.887 4.090 1.862 8.665 2.022 0.630 2.310 7.120 2.660 2.178 6.960 7.402 4.884 11.176 1.056 8.437 4.140 11.180 0.657 23.088 3.627 15.784 2.153 6.717 2.800 10.069 1.017 9.190 2.668 13.135 1.152 18.584 2.036 16.954 1.333 9.200 1.777 13.472 1.939 6.600 1.709 10.374 5.711 4.090 1.862 8.665 7.319 0.630 2.310 7.120 8.557 2.660 2.178 6.960 4.880 7.402 4.884 11.176 1.206 8.437 4.140 11.180 1.299 23.088 3.627 15.784 2.266 6.717 2.800 10.069 1.628 9.190 2.668 13.135 1.081 18.584 2.036 16.954 1.629 9.200 1.777 13.472 2.923 6.600 1.709 10.374 2.789 4.090 1.862 8.665 2.938 0.630 2.310 7.120 2.376 1.461 ROA 0.659 1.381 1.162 0.392 0.027 1.272 1.549 0.702 1.328 1.106 1.102 0.667 0.222 0.133 0.122 0.162 1.122 1.250 1.069 1.066 0.842 0.966 0.627 0.839 0.768 1.236 56.931 -0.024 18.768 107.970 LA GRL(t-1) lnSIZE Oilprice 63.329 0.196 18.840 109.640 68.514 0.148 18.899 110.630 67.446 0.158 19.061 62.160 0.452 19.494 37.720 0.070 19.621 54.070 65.304 15.246 62.310 60.884 1.111 16.063 91.450 64.545 0.151 16.145 41.580 76.131 0.816 16.577 74.670 55.186 0.104 16.997 91.800 51.429 -0.129 16.930 107.970 52.381 0.113 17.019 109.640 53.226 0.116 17.113 110.630 44.456 0.100 17.388 62.160 48.397 0.281 17.550 37.720 49.484 0.501 17.934 54.070 49.515 16.129 62.310 73.460 1.661 16.713 91.450 69.866 -0.025 16.738 41.580 57.413 0.218 17.131 74.670 42.342 0.601 17.907 91.800 35.238 0.152 18.232 107.970 35.976 0.265 18.446 109.640 43.272 0.422 18.613 110.630 48.014 0.494 18.911 62.160 60.247 0.490 19.083 37.720 VPB Mã NH PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2016 0.000 6.211 Year NPL GDP 2006 6.978 2007 7.129 2008 1.422 5.662 2009 1.225 5.398 2010 1.418 6.423 2011 2.056 6.240 2012 8.437 5.247 2013 2.840 5.422 2014 2.485 5.984 2015 2.754 6.700 2016 2.468 6.211 2006 0.845 6.978 2007 0.875 7.129 2008 4.712 5.662 2009 1.834 5.398 2010 1.420 6.423 2011 1.611 6.240 2012 1.318 5.247 2013 1.982 5.422 2014 2.461 5.984 2015 1.859 6.700 2016 2.946 6.211 2.660 2.178 6.960 1.683 CPI UNE AWPRt OPE 7.402 4.884 11.176 0.549 8.437 4.140 11.180 0.578 23.088 3.627 15.784 1.556 6.717 2.800 10.069 0.904 9.190 2.668 13.135 1.291 18.584 2.036 16.954 1.016 9.200 1.777 13.472 2.321 6.600 1.709 10.374 12.969 4.090 1.862 8.665 3.658 0.630 2.310 7.120 11.885 2.660 2.178 6.960 3.419 7.402 4.884 11.176 0.715 8.437 4.140 11.180 0.763 23.088 3.627 15.784 0.848 6.717 2.800 10.069 0.801 9.190 2.668 13.135 0.566 18.584 2.036 16.954 0.629 9.200 1.777 13.472 1.074 6.600 1.709 10.374 3.220 4.090 1.862 8.665 35.749 0.630 2.310 7.120 57.622 2.660 2.178 6.960 7.300 1.720 ROA 1.061 0.874 1.060 1.679 1.336 2.538 1.247 0.154 0.508 0.165 0.494 1.411 1.375 1.474 1.730 1.384 1.655 1.257 0.388 0.035 0.032 0.240 63.239 0.239 19.248 54.070 LA GRL(t-1) lnSIZE Oilprice 67.590 13.986 62.310 40.963 1.392 15.359 91.450 38.247 0.233 15.638 41.580 60.153 1.650 16.159 74.670 66.469 0.737 16.611 91.800 68.889 0.113 16.682 107.970 71.619 0.138 16.773 109.640 55.744 0.006 17.029 110.630 56.274 0.046 17.065 62.160 64.351 0.095 17.022 37.720 70.632 0.104 17.027 54.070 55.706 16.724 62.310 54.737 0.808 17.333 91.450 44.007 0.151 17.692 41.580 58.645 0.808 17.997 74.670 47.552 0.624 18.692 91.800 40.674 0.198 19.028 107.970 44.032 0.003 18.952 109.640 49.079 0.113 18.950 110.630 54.097 0.045 18.897 62.160 67.889 -0.027 18.643 37.720 67.461 0.025 18.674 54.070 PHỤ LỤC ĐỊNH LƯỢNG PHỤ LỤC 01: THỐNG KÊ MÔ TẢ Variable Obs Mean npl gdp cpi une awprt 240 264 264 264 264 2.006156 6.126778 8.781569 2.707811 11.35352 ope roa la grlt1 lnsize 258 260 258 237 260 lnoilprice 264 Std Dev Min Max 1.449065 619434 6.322624 9909 3.106835 5.24737 63 1.70906 6.96 12.46352 7.12949 23.08776 4.88424 16.95383 5.777533 9426866 53.69726 3963035 17.67189 21.26089 6148932 13.49696 8692789 1.784134 0 -.3129435 299.1784 4.744628 85.16843 11.31726 20.72965 4.276696 3683615 3.63019 4.706191 PHỤ LỤC 02 : MA TRẬN TƯƠNG QUAN npl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice npl gdp 1.0000 -0.2628 0.0825 -0.2210 0.1368 0.2090 -0.2307 -0.0592 -0.1772 0.0105 0.1285 1.0000 -0.1476 0.4605 -0.1447 -0.0843 0.1254 0.0302 0.2966 -0.0419 -0.1693 cpi une awprt ope roa la grlt1 1.0000 0.3335 1.0000 0.9208 0.1742 1.0000 -0.1016 -0.1484 -0.0754 1.0000 0.2641 0.3041 0.2967 -0.2957 1.0000 -0.1190 0.1386 -0.1937 -0.0023 0.1114 1.0000 -0.0567 0.3694 -0.0580 -0.0727 0.0839 -0.0641 1.0000 -0.2583 -0.4113 -0.2153 -0.0356 -0.1734 -0.0139 -0.1989 0.0429 -0.2973 0.3490 -0.0086 0.1413 -0.2053 0.0796 lnsize lnoilp~e 1.0000 0.0046 1.0000 PHỤ LỤC 03 : NHÂN TỬ PHÓNG ĐẠI PHƯƠNG SAI VIF Source SS df MS Model Residual 138.580291 329.204212 11 203 12.5982083 1.62169563 Total 467.784503 214 2.18590889 npl Coef lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons 386649 -.4435218 -.0922522 0769753 2884685 0050487 -.3842338 0047586 -.1522686 -.0495305 -.4472334 4.193111 Std Err .0643752 1945987 0603279 1893914 1270009 0040554 1716328 007115 1129494 0778554 4149087 2.368791 vif Variable VIF 1/VIF awprt cpi lnoilprice une gdp roa grlt1 lnsize lnpl ope la 21.61 20.22 3.17 2.65 1.67 1.40 1.37 1.26 1.16 1.15 1.15 0.046270 0.049449 0.315671 0.377461 0.600375 0.713468 0.728543 0.796714 0.859356 0.867935 0.868551 Mean VIF 5.16 t 6.01 -2.28 -1.53 0.41 2.27 1.24 -2.24 0.67 -1.35 -0.64 -1.08 1.77 Number of obs F( 11, 203) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.024 0.128 0.685 0.024 0.215 0.026 0.504 0.179 0.525 0.282 0.078 = = = = = = 215 7.77 0.0000 0.2962 0.2581 1.2735 [95% Conf Interval] 2597192 -.8272157 -.2112018 -.2964513 0380584 -.0029474 -.7226455 -.0092702 -.374973 -.2030394 -1.265317 -.4774794 5135787 -.0598278 0266975 450402 5388786 0130447 -.0458221 0187874 0704358 1039784 3708499 8.863702 PHỤ LỤC 04: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH Kiểm định Pooled với FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: stt Number of obs Number of groups = = 215 24 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 10 within = 0.2033 between = 0.2196 overall = 0.1870 corr(u_i, Xb) F(11,180) Prob > F = -0.2291 npl Coef lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons 2140504 -.2440693 -.0800494 -.3295989 2297415 0023601 -.332478 007137 -.2154614 -.4437692 -.3598521 11.48808 072894 2146753 0596993 3195249 1269416 0045405 2105594 0123316 1185744 3362549 4251712 7.142085 sigma_u sigma_e rho 72211663 1.2530934 24929651 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(23, 180) = t P>|t| = = 2.94 -1.14 -1.34 -1.03 1.81 0.52 -1.58 0.58 -1.82 -1.32 -0.85 1.61 1.29 0.004 0.257 0.182 0.304 0.072 0.604 0.116 0.563 0.071 0.189 0.398 0.109 4.18 0.0000 [95% Conf Interval] 0702137 -.6676732 -.1978499 -.9600954 -.0207436 -.0065994 -.7479603 -.017196 -.4494361 -1.107278 -1.198813 -2.604905 3578871 1795346 037751 3008975 4802266 0113196 0830043 03147 0185132 2197393 4791089 25.58106 Prob > F = 0.1799 Kiểm định Pooled với REM Random-effects GLS regression Group variable: stt Number of obs Number of groups = = 215 24 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 10 within = 0.1807 between = 0.8778 overall = 0.2962 corr(u_i, X) Wald chi2(11) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err z P>|z| lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons 386649 -.4435218 -.0922522 0769753 2884685 0050487 -.3842338 0047586 -.1522686 -.0495305 -.4472334 4.193111 0643752 1945987 0603279 1893914 1270009 0040554 1716328 007115 1129494 0778554 4149087 2.368791 sigma_u sigma_e rho 1.2530934 (fraction of variance due to u_i) 6.01 -2.28 -1.53 0.41 2.27 1.24 -2.24 0.67 -1.35 -0.64 -1.08 1.77 0.000 0.023 0.126 0.684 0.023 0.213 0.025 0.504 0.178 0.525 0.281 0.077 2604759 -.8249282 -.2104927 -.294225 0395513 -.0028997 -.7206279 -.0091866 -.3736453 -.2021242 -1.26044 -.4496346 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects Estimated results: Var npl e u Test: sd = sqrt(Var) 2.185909 1.570243 1.478482 1.253093 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 0.00 1.0000 85.45 0.0000 [95% Conf Interval] xttest0 npl[stt,t] = Xb + u[stt] + e[stt,t] = = 512822 -.0621153 0259884 4481757 5373857 012997 -.0478396 0187037 0691081 1030632 3659727 8.835857 Kiểm định FEM với REM hausman tenmohinhfe1 tenmohinhre1 Coefficients (b) (B) tenmohinhfe1 tenmohinhre1 lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice 2140504 -.2440693 -.0800494 -.3295989 2297415 0023601 -.332478 007137 -.2154614 -.4437692 -.3598521 386649 -.4435218 -.0922522 0769753 2884685 0050487 -.3842338 0047586 -.1522686 -.0495305 -.4472334 (b-B) Difference -.1725986 1994525 0122027 -.4065743 -.058727 -.0026886 0517557 0023784 -.0631928 -.3942387 0873813 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0341961 0906467 2573462 0020421 1219731 0100719 0360878 3271175 0928512 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(11) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 28.14 Prob>chi2 = 0.0031 (V_b-V_B is not positive definite) PHỤ LỤC 05: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (24) = Prob>chi2 = 3678.56 0.0000 PHỤ LỤC 06: TỰ TƯƠNG QUAN Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = 49.917 Prob > F = 0.0000 PHỤ LỤC 07: KẾT QUẢ HỒI QUY Mơ hình Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 138.580291 329.204212 11 203 12.5982083 1.62169563 Total 467.784503 214 2.18590889 npl Coef lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons 386649 -.4435218 -.0922522 0769753 2884685 0050487 -.3842338 0047586 -.1522686 -.0495305 -.4472334 4.193111 Std Err .0643752 1945987 0603279 1893914 1270009 0040554 1716328 007115 1129494 0778554 4149087 2.368791 t 6.01 -2.28 -1.53 0.41 2.27 1.24 -2.24 0.67 -1.35 -0.64 -1.08 1.77 Number of obs F( 11, 203) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.024 0.128 0.685 0.024 0.215 0.026 0.504 0.179 0.525 0.282 0.078 = = = = = = 215 7.77 0.0000 0.2962 0.2581 1.2735 [95% Conf Interval] 2597192 -.8272157 -.2112018 -.2964513 0380584 -.0029474 -.7226455 -.0092702 -.374973 -.2030394 -1.265317 -.4774794 5135787 -.0598278 0266975 450402 5388786 0130447 -.0458221 0187874 0704358 1039784 3708499 8.863702 Mơ hình FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: stt Number of obs Number of groups = = 215 24 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 10 within = 0.2033 between = 0.2196 overall = 0.1870 corr(u_i, Xb) F(11,180) Prob > F = -0.2291 = = npl Coef lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons 2140504 -.2440693 -.0800494 -.3295989 2297415 0023601 -.332478 007137 -.2154614 -.4437692 -.3598521 11.48808 072894 2146753 0596993 3195249 1269416 0045405 2105594 0123316 1185744 3362549 4251712 7.142085 sigma_u sigma_e rho 72211663 1.2530934 24929651 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(23, 180) = t P>|t| 2.94 -1.14 -1.34 -1.03 1.81 0.52 -1.58 0.58 -1.82 -1.32 -0.85 1.61 1.29 0.004 0.257 0.182 0.304 0.072 0.604 0.116 0.563 0.071 0.189 0.398 0.109 4.18 0.0000 [95% Conf Interval] 0702137 -.6676732 -.1978499 -.9600954 -.0207436 -.0065994 -.7479603 -.017196 -.4494361 -1.107278 -1.198813 -2.604905 3578871 1795346 037751 3008975 4802266 0113196 0830043 03147 0185132 2197393 4791089 25.58106 Prob > F = 0.1799 Mô hình GMM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: stt Time variable : year Number of instruments = 49 Wald chi2(11) = 99777.02 Prob > chi2 = 0.000 npl Coef lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons 0642996 -.2597798 -.1290084 6681846 2654306 0013205 -1.540376 -.0041116 -1.844055 -.5123759 3095702 10.79249 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err .0687109 0844859 0132293 136582 0284399 0093384 3149387 008465 5523575 2462005 1484864 4.181404 z 0.94 -3.07 -9.75 4.89 9.33 0.14 -4.89 -0.49 -3.34 -2.08 2.08 2.58 P>|z| 0.349 0.002 0.000 0.000 0.000 0.888 0.000 0.627 0.001 0.037 0.037 0.010 = = = = = 215 24 8.96 10 [95% Conf Interval] -.0703713 -.4253691 -.1549373 4004888 2096895 -.0169824 -2.157645 -.0207026 -2.926656 -.9949201 0185421 2.597091 1989705 -.0941905 -.1030795 9358805 3211717 0196234 -.9231077 0124794 -.7614546 -.0298317 6005982 18.98789 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.llp L.la L.roa L.oilprice) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(3/10).(llp cpi oilprice) Instruments for levels equation Standard L.llp L.la L.roa L.oilprice _cons Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.002 0.525 Prob > chi2 = 1.000 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.llp L.la L.roa L.oilprice) Hansen test excluding group: chi2(33) = 12.70 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(4) = 1.19 Prob > chi2 = 0.999 0.880 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(37) = 7.60 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(37) = 13.89 weakened by many instruments.) -3.07 0.64 ... 2.2 Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại 10 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô 10 2.2.2 Các yếu tố nội ngân hàng 11 2.2.3 Mối quan hệ yếu tố tác động tới tỷ lệ nợ xấu. .. nguyên liệu giá dầu 2.2.2 Các yếu tố nội ngân hàng Các yếu tố nội ngân hàng ảnh hưởng đến nợ xấu Ngân hàng có nhiều yếu tố đặc thù, có số yếu tố tác động trực tiếp đến nợ xấu: lãi suất cho vay trung... hiệu tác động tiêu cực đến kinh tế 10 2.2 Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Các nghiên cứu trước nghiên cứu mối quan hệ yếu tố ảnh hưởng tới tỷ lệ nợ xấu đưa yếu tố nội bên ngân