Phân tích và dự báo tài chính Công ty Cổ phần thép Bắc Việt

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỒN PHƢƠNG NGÂN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THÉP BẮC VIỆT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỒN PHƢƠNG NGÂN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THÉP BẮC VIỆT Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THẾ HÙNG XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2016 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn thạc sĩ với đề tài “ Phân tích dự báo tài Cơng ty Cổ phần Thép Bắc Việt” kết trình học tập nghiên cứu em Em xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực không trùng lặp với đề tài khác Các số liệu, tài liệu sử dụng luận văn hoàn toàn đƣợc thu thập ban đầu trích dẫn từ nguồn tin cậy, bảo đảm tính xác, rõ ràng; việc xử lý, phân tích đánh giá số liệu đƣợc thực cách trung thực, khách quan Hà Nội, ngày… tháng 12 năm 2016 Tác giả luận văn Đoàn Phƣơng Ngân LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn trân trọng tới Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến q thầy Khoa Tài - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành luận văn Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Nguyễn Thế Hùng, thầy nhiệt tình hƣớng dẫn, giúp đỡ kiến thức, phƣơng pháp nghiên cứu, phƣơng pháp trình bày để em hồn thiện nội dung hình thức luận văn Cuối cùng, em xin dành lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình hỗ trợ, giúp đỡ em suốt thời gian học tập nghiên cứu đề tài luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày… tháng 12 năm 2016 Tác giả luận văn Đoàn Phƣơng Ngân MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH VẼ iv LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 15 1.2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 31 1.2.5 Dự báo tài 33 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 44 2.1 Quy trình nghiên cứu 44 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 45 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu 45 2.2.2 Phương pháp xử lý phân tích số liệu 46 2.2.3 Phương pháp dự báo tài 48 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THÉP BẮC VIỆT 54 3.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt 54 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt 54 3.1.2 Bộ máy tổ chức Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt 56 3.1.3 Kết kinh doanh gần 57 3.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Thép Bắc Việt 58 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt 58 3.2.2 Phân tích nhóm hệ số 72 3.2.3 Các yếu tố tác dộng đến tình hình tài Cơng ty Thép Bắc Việt 84 3.3 Đánh giá chung tình hình tài công ty 86 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THÉP BẮC VIỆT 91 4.1 Định hƣớng chiến lƣợc phát triển Công ty giai đoạn 2016-2020 91 4.2 Dự báo tình hình tài Cơng ty thời gian tới: 91 4.2.1 Dự báo Doanh thu 92 4.2.2 Dự báo Báo cáo tài Cơng ty thép Bắ c Viê ̣t năm 2016 - 2017 94 4.2.3 Dự báo hệ số tài 96 4.3 Một số giải giáp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 97 4.3.1 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn: 97 4.3.2 Nâng cao khả toán 98 4.3.3 Nâng cao khả sinh lời 99 4.3.4 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 100 4.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 101 4.3.6 Nâng cao trình độ cán quản lý tài cơng ty 102 4.4 Một số kiến nghị: 103 4.4.1 Kiến nghị với Bộ Tài 103 4.4.2 Đối với Cơ quan quản lý Nhà nước: 104 KẾT LUẬN 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Stt Ký hiệu Nguyên nghĩa BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lƣu chuyển tiên tệ BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp NV Nguồn vốn TCDN Tài doanh nghiệp TS Tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu i DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Bảng 3.2 Biến động tài sản giai đoạn 2013-2015 47 Bảng 3.3 Biến động nguồn vốn công ty giai đoạn 2013-2015 52 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Doanh thu Công ty giai đoạn 2013-2015 56 Bảng 3.6 Chi phí Công ty giai đoạn 2013-2015 57 Bảng 3.7 Lợi nhuận Công ty giai đoạn 2013-2015 58 Bảng 3.8 Kết lƣu chuyển tiền giai đoạn 2013-2015 60 Bảng 3.9 Bảng phân tích hệ số tốn hành 61 10 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 14 Bảng 3.14 15 Bảng 3.15 Các tiêu phản ánh cấu vốn 68 16 Bảng 3.16 Các hệ số khả sinh lợi giai đoạn 2013-2015 69 Báo cáo kết kinh doanh từ năm 2013 đến 2015 công ty Cơ cấu tài sản nguồn vốn Công ty giai đoạn 20132015 So sánh hệ số toán hành doanh nghiệp ngành Bảng phân tích hệ số toán nhanh So sánh khả toán tiền với doanh nghiệp ngành Bảng phân tích hệ số toán tiền mặt So sánh khả toán tiền với doanh nghiệp ngành ii Trang 46 55 62 63 63 64 65 17 Bảng 4.1 Dự báo doanh thu năm 2016 - 2017 18 Bảng 4.2 19 Bảng 4.3 Dự báo Báo cáo kết kinh doanh năm 2016-2017 79 20 Bảng 4.4 Dƣ̣ tốn bảng cân đớ i kế toán năm 2016 -2017 80 21 Bảng 4.5 22 Bảng 4.6 Tỷ trọng số khoản mục so với doanh thu khứ Bảng cân đối kế tốn dự kiến hồn chỉnh giai đoạn 2016 2017 Các số tài cơng ty Thép Bắc Việt giai đoạn 2016 - 2017 iii 78 79 81 81 DANH MỤC HÌNH VẼ Nội dung STT Hình Hình 2.1 Quy trình nghiên cứu 37 Hình 3.1 Sơ đồ máy tổ chức Cơng ty Thép Bắc Việt 45 Hình 3.2 Hình 3.3 Lợi nhuận kinh doanh công ty năm 2013-2015 59 Hình 3.4 Doanh thu, chi phí, lợi nhuận giai đoạn 2013-2015 60 Hình 3.5 Khả tốn hành giai đoạn 2013-2015 62 Hình 3.6 Hình 3.7 Hình 3.8 10 Hình 3.9 11 Hình 3.10 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản giai đoạn 2013- 2015 Cơ cấu TSNH TSDH công ty Thép Bắc Việt 2013-2015 Khả toán nhanh doanh nghiệp ngành Khả toán tiền doanh nghiệp ngành Hiệu sử dụng tài sản công ty 2013-2015 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu giai đoạn 20132015 iv Trang 49 64 65 66 69 70 ... hình tài Cơng ty Cổ phần Thép Bắc Việt Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Công ty cổ phần Thép Bắc Việt - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Thép Bắc. .. - Thứ nhất, phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thép Bắc Việt phƣơng diện tài - Thứ hai, thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt thơng qua việc phân tích báo cáo tài giai đoạn... 57 3.2 Phân tích thực trạng tài Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt 58 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Công ty Cổ phần Thép Bắc Việt 58 3.2.2 Phân tích nhóm hệ số