Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Thương mại và phân phối ZINNIA

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ DUYÊN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI VÀ PHÂN PHỐI ZINNIA LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NHÂN HÀNG HÀ NỘI - 2013 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ DUN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI VÀ PHÂN PHỐI ZINNIA Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số : 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NHÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THỊ VÂN ANH HÀ NỘI, 2013 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH iii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát tài doanh nghiệp 1.1.2 Các quan hệ chủ yếu tài doanh nghiệp 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Sự cần thiết vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.3.2 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.2.1 Phương pháp phân tích đánh giá 10 1.3.2.2 Phương pháp phân tích nhân tố 10 1.3.2.3 Phương pháp hồi quy 11 Phương pháp hồi quy phân tích thống kê để xác định xem biến độc lập (biến thuyết minh) quy định biến phụ thuộc (biến thuyết minh) 11 1.3.2.4 Phương pháp sử dụng mơ hình Dupont 12 1.3.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 12 1.3.3.1 Khái quát tình hình tài qua phân tích báo cáo tài 12 1.3.3.2 Đánh giá tình hình tài thơng qua phân tích hệ số tài đặc trưng 15 1.3.3.3 Phân tích triển vọng 21 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP TM VÀ PP ZINNIA 23 2.1 Tổng quan công ty ZD 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển ZD 23 2.1.2 Tầm nhìn sứ mệnh 25 2.1.3 Hoạt động kinh doanh 25 2.1.4 Mơ hình hoạt động 26 2.2 Thơng tin tài công ty CP TM PP Zinnia 28 2.2.1 Đặc điểm máy kế tốn tài công ty 28 2.2.2 Chế độ kế toán áp dụng kỳ 30 2.2.3 Các sách kế toán áp dụng 31 2.2.4 Báo cáo tài năm 2010, năm 2011 31 2.3 Phân tích trạng tài cơng ty CP TM PP Zinnia 32 2.3.1 Phân tích tình hình tài qua BCTC 32 2.3.1.1 Bảng cân đối kế toán 32 2.3.1.2 Báo cáo kết kinh doanh 40 2.3.1.3 Phân tích biến động dịng tiền 42 2.3.2 Phân tích khả tốn cơng ty 49 2.3.2.1 Hệ số khả toán thời 50 2.3.2.2 Hệ số khả toán nhanh 51 2.3.2.3 Hệ số khả toán tức thời 52 2.3.2.4 Hệ số khả toán lãi vay 53 2.3.3 Phân tích tình hình hoạt động 55 2.3.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho 55 2.3.3.2 Vòng quay khoản phải thu 56 2.3.3.3 Kỳ thu tiền trung bình 58 2.3.3.5 Vịng quay tồn vốn 60 2.3.4 Phân tích khả sinh lợi 61 2.3.4.1 Phân tích chi phí doanh thu 61 2.3.4.2 Phân tích tỷ suất sinh lợi 65 2.3.5 Phân tích triển vọng 70 2.3.5.1 Doanh thu 71 2.3.5.2 Chi phí 73 2.3.5.3 Lợi nhuận 75 2.4 Kết luận ƣu nhƣợc điểm tài ZD 75 2.4.1 Ưu điểm 75 2.4.2 Nhược điểm 76 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÀI CHÍNH CƠNG TY 78 3.1 Cải thiện cơng tác kế tốn tài 78 3.1.1 Tính cấp thiết hồn thiện cơng tác tài công ty 78 3.1.2 Yêu cầu việc hồn thiện tài doanh nghiệp 79 3.1.3 Một số đề xuất để nâng cao quản lý tài cơng ty 81 3.2 Kiểm tra theo dõi khả toán doanh nghiệp nhƣ khả thu hồi nợ doanh nghiệp 82 3.3 Chủ động huy động vốn hoạt động kinh doanh, để đảm bảo đầy đủ vốn cho hoạt động kinh doanh 85 3.4 Tiết kiệm chi phí để hạ giá thành sản phẩm từ nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp 88 3.5 Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, để tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp 89 3.5.1 Tăng cường đầu tư cho công tác khảo sát, điều tra, nghiên cứu thị trường 89 3.5.2 Chú trọng nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa 90 3.5.3 Xây dựng sách giá phù hợp 90 3.5.4 Chú trọng đầu tư thực đa dạng hóa, khơng ngừng cải tiến mẫu mã sản phẩm 91 3.5.5 Tổ chức công tác bán hàng dịch vụ bán hàng 91 3.5.6 Đẩy mạnh hoạt động quảng cáo, giới thiệu sản phẩm, hàng hóa áp lực địn bẩy tài thúc đẩy tiêu thụ 93 KẾT LUẬN 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu CP TM Nguyên nghĩa Cổ phần Thương mại Phân phối PP DTT Doanh thu TS Đ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động VNĐ Việt Nam Đồng 10 ZD Công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia i BẢNG DANH MỤC BẢNG STT Số hiệu Nội dung Trang Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản công ty năm 2011 32 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn công ty năm 2011 37 Bảng 2.3 Kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2011 40 Bảng 2.4 Bảng dòng tiền vào qua năm 43 Bảng 2.5 Bảng dòng tiền theo tỷ lệ 47 Bảng 2.6 Chỉ tiêu khả toán năm 2010, năm 2011 50 Bảng 2.7 Bảng so sánh lợi nhuận lãi vay 53 Bảng 2.8 Cơ cấu khoản phải thu công ty năm 2010,2011 57 Bảng 2.9 Bảng tình hình biến động giá, chi phí giá vốn, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp 61 10 Bảng 2.10 Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu 65 11 Bảng 2.11 Bảng phân tích lợi nhuận vốn lưu động 66 12 Bảng 2.12 Chỉ số đánh giá ảnh hưởng tiêu doanh thu 67 13 Bảng 2.13 Dự đốn doanh thu chi phí năm 2012,2013 70 ii DANH MỤC CÁC HÌNH STT Số hiệu Nội dung Trang Hình 2.1 Sơ đồ máy cơng ty 26 Hình 2.2 Sơ đồ máy kế tốn 29 Hình 2.3 Sơ đồ Nhật ký chung 31 Hình 2.4 Sự biến động tài sản 34 Hình 2.5 Sự biến động nguồn vốn 38 Hình 2.6 So sánh mức độ tạo dịng tiền vào 45 Hình 2.7 Doanh thu 2010, 2011, dự đoán 2012, 71 2013 iii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động tài quan trọng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến trình kinh doanh phát triển doanh nghiệp Mặt khác, tất biến động dù nhỏ hoạt động kinh doanh làm ảnh hưởng đến tình hình tài Các báo cáo tài xây dựng nhằm cung cấp thơng tin, kết tình hình tài doanh nghiệp cho người quan tâm bên bên doanh nghiệp như: Chủ sở hữu, nhà quản lý, nhân viên, nhà đầu tư tương lai, quan chức Dù mục đích quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp có khác nhau, nhìn chung mối quan tâm chủ yếu khả sinh lợi, mức lợi nhuận tối đa, khả tạo dòng tiền, khả tốn, khả trả nợ Chính vậy, để đưa định đắn, chủ thể nói cần nắm rõ tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp việc làm cần thiết công cụ đắc lực giúp nhà quản lý, chủ sở hữu, quan chức năng, nhà đầu tư thấy rõ thực trạng tài doanh nghiệp Đặc biệt phân tích tài cịn giúp nhà quản lý doanh nghiệp hiểu rõ điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp từ đưa giải pháp hữu hiệu nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao vị cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Xuất phát từ cấp thiết tầm quan trọng tài doanh nghiệp, tác giả chọn nội dung: “Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia” cho đề tài luận văn Tình hình nghiên cứu Khi kinh tế ngày phát triển dẫn tới thu nhập người dân tăng thêm qua họ có điều kiện quan tâm nhiều đến sức khỏe sắc đẹp Chính mà ngày nhiều người sẵn sàng ... kinh doanh công ty thương mại hoạt động lĩnh vực chăm sóc sắc đẹp sức khỏe nói chung Bố cục luận văn Bố cục luận văn: ? ?Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ Phần Thương mại Phân phối Zinnia? ?? phần mở... từ cấp thiết tầm quan trọng tài doanh nghiệp, tác giả chọn nội dung: ? ?Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia? ?? cho đề tài luận văn Tình hình nghiên cứu Khi kinh tế... chung quản lý tài nói riêng có nhiều điểm khác biệt so với doanh nghiệp cổ phần khác Chính việc nghiên cứu tình hình hoạt động tài cơng ty đặc thù công ty Cổ phần Thương mại Phân phối Zinnia (ZD)