luận văn thạc sĩ phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH bình minh, tỉnh đắk lắk

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN THỊ THANH THÚY PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH BÌNH MINH, TỈNH ĐẮK LẮK TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số: 34 02 01 Đà Nẵng - Năm 2021 Cơng trình đƣợc hồn thành TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS VÕ THỊ THÚY ANH Phản biện 1: PGS.TS LÂM CHÍ DUNG Phản biện 2: TS TRẦN NGỌC SƠN Luận văn đƣợc bảo vệ trƣớc Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp Tài ngân hàng họp trƣờng Đại học kinh tế, Đại học Đà nẵng vào ngày 20 tháng năm 2021 Có thể tìm hiểu luận văn tại: Trung tâm Thông tin-Học liệu, Đại học Đà Nẵng  Thƣ viện trƣờng Đại học Kinh tế, ĐHĐN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Bất doanh nghiệp cần lƣợng vốn định để hoạt động kinh doanh diễn bình thƣờng Việc sử dụng vốn lƣu động cho hiệu toán mà nhà quản trị doanh nghiệp cần lƣu tâm nhằm đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục đạt hiệu đƣợc thể chỗ doanh nghiệp phải trì lƣợng vốn lƣu động phù hợp vừa đủ nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, để số vốn trì khơng q gây thiếu hụt nguồn vốn kinh doanh hay nhiều gây ứ đọng, lãng phí khơng sử dụng đến làm tăng chi phí sử dụng vốn Do việc trì lƣợng vốn lƣu động mức phù hợp góp phần tăng vịng quay vốn lƣu động, từ tăng doanh thu đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Cơng ty TNHH Bình Minh doanh nghiệp có tiếng địa bàn tỉnh Đắk Lắk với 20 năm hoạt động phát triển, tự hào bề dày kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực xây dựng Để có đƣợc ngày hơm phải kể đến tài lãnh đạo doanh nghiệp chèo lái cơng ty có đƣợc vị trí nhƣ Bên cạnh phải nhắc đến sách tài phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp việc sử dụng đồng vốn linh hoạt hiệu tránh gây thất lãng phí đem lại doanh thu lợi nhuận giúp doanh nghiệp ngày mở rộng quy mô kinh doanh Trong giai đoạn 2017 – 2019 đáng ý năm 2018 doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ doanh nghiệp đạt cao ba năm nhƣng lợi nhuận lại giảm đáng kể xuất phát từ việc chi phí trả lớn song khoản phải thu lại mức cao ba năm điều cho thấy nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn Chỉ số vòng quay vốn lƣu động tăng sức sinh lợi vốn lƣu động lại giảm dẫn đến hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty không đạt nhƣ mong muốn Bên cạnh báo cáo đánh giá cơng ty qua năm mang nhiều tính chủ quan Từ vấn đề thúc tác giả nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lƣu động Cơng ty Với đề tài “Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Bình Minh, tỉnh Đắk Lắk” Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu a Mục tiêu nghiên cứu Phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh Qua nhận diện ƣu điểm đạt đƣợc mặt hạn chế q trình sử dụng vốn lƣu động cơng ty Từ đó, đề xuất khuyến nghị cơng ty TNHH Bình Minh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động b Nhiệm vụ nghiên cứu Hệ thống hóa sở lý luận tình hình sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Bình Minh c Câu hỏi nghiên cứu Luận văn hƣớng đến trả lời câu hỏi sau: Tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh giai đoạn 2017 - 2019 có thành công hạn chế nào? Tại sao? Công ty TNHH Bình Minh cần làm để nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động thời gian tới? 3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn chủ yếu tập trung nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh Trong đó, tác giả tập trung vào số loại vốn điển hình doanh nghiệp tình hình sử dụng vốn tiền; tình hình sử dụng vốn khoản phải thu; tình hình sử dụng vốn hàng tồn kho b Phạm vi nghiên cứu - Về nội dung nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lƣu động - Về khơng gian nghiên cứu: Luận văn đƣợc thực công ty TNHH Bình Minh trụ sở Đắk Lắk - Về thời gian nghiên cứu: Các số liệu đƣợc sử dụng để đánh giá phân tích đƣợc thu thập giai đoạn 2017- 2019 Phƣơng pháp nghiên cứu a Phương pháp tiếp cận nghiên cứu Tác giả sử dụng phƣơng pháp tiếp cận định tính dựa sở kế thừa nghiên cứu trƣớc kết hợp với so sánh lý thuyết thực tiễn tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh giai đoạn 2017 – 2019 từ đánh giá tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh đồng thời đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp nói chung cơng ty TNHH Bình Minh nói riêng b Phương pháp thu thập số liệu Tác giả tiến hành thu thập liệu thứ cấp Dữ liệu thứ cấp đƣợc thu thập từ báo cáo tài qua 03 năm 2017 - 2019 cơng ty TNHH Bình Minh c Phương pháp thảo luận với chuyên gia Để có đánh giá tồn diện khách quan tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh, tác giả sử dụng phƣơng pháp thảo luận với chuyên gia Trong phạm vi nghiên cứu này, tác giả thảo luận với 02 chun gia tài chính, kế tốn trƣởng cơng ty TNHH Bình Minh, Bà Thái Thùy Linh kế tốn vật tƣ hàng hóa, cơng nợ, bà Ngô Mai Lan Qua thảo luận, tác giả hiểu tình hình sử dụng vốn lƣu động công ty d Phương pháp xử lý số liệu Luận văn sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu chủ yếu sau: - Phƣơng pháp thống kê mô tả bao gồm phƣơng pháp mô tả, so sánh đối chiếu - Phƣơng pháp tổng hợp - Phƣơng pháp phân tích Ý nghĩa khoa học thực tiễn - Ý nghĩa khoa học Luận văn hệ thống hóa sở lý luận vốn lƣu động tình hình sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp - Ý nghĩa thực tiễn Luận văn cung cấp cho Ban Giám đốc Cơng ty TNHH Bình Minh biết đƣợc thực trạng sử dụng vốn lƣu động, từ áp dụng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty thời gian tới Ngồi ra, luận văn hồn thành trở thành tài liệu tham khảo cho nghiên cứu liên quan đến tình hình sử dụng vốn lƣu động Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu lời kết, luận văn gồm nội dung sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận sử dụng vốn lƣu động cơng ty Chƣơng 2: Phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh Chƣơng 3: Các khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Bình Minh Tổng quan tình hình nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG 1.1.1 Các khái niệm a Khái niệm vốn Vốn lƣu động công ty số vốn ứng để hình thành nên tài sản lƣu động nhằm đảm bảo cho q trình kinh doanh cơng ty đƣợc thực thƣờng xuyên, liên tục b Khái niệm vốn lưu động Vốn lƣu động công ty số tiền ứng trƣớc đề đầu tƣ, mua sắm TSLĐ nhằm đảm bảo q trình SXKD cơng ty đƣợc tiến hành thƣờng xuyên liên tục c Quản trị vốn lưu động Quản trị vốn lƣu động liên quan đến việc sử dụng nợ ngắn hạn tài trợ cho tài sản lƣu động mức hợp lý nhằm cung cấp đủ tiền cho công ty để đảm bảo chi trả nghĩa vụ nợ ngắn hạn chi phí hoạt động d Tình hình sử dụng vốn lưu động Tình hình sử dụng vốn lƣu động thực tế sử dụng vốn lƣu động loại vốn lƣu động Để phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động, ta phân tích nội dung nhƣ ƣớc tính nhu cầu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lƣu động; hoạch định thực thi sách quản trị phận vốn lƣu động; kết sử dụng vốn lƣu động phận vốn lƣu động tiền mặt; khoản phải thu hàng tồn kho Phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động tập trung vào việc làm rõ phận vốn lƣu động đƣợc quản trị nhƣ 1.1.2 Đặc điểm vai trò vốn lƣu động a Đặc điểm vốn lưu động Vốn lƣu động gồm có bốn đặc điểm sau: - Thứ nhất, vốn lƣu động tham gia vào chu kỳ sản xuất Thứ hai, số vốn lƣu động cần thiết cho công ty phụ thuộc vào đặc điểm, chu kỳ kinh doanh tình hình tiêu thụ công ty - Thứ ba, vốn lƣu động cơng ty thƣờng xun chuyển hóa qua nhiều hình thái khác tạo thành tuần hồn vốn lƣu động Thứ tƣ, trình sản xuất kinh doanh công ty diễn cách thƣờng xuyên, liên tục b Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Vốn lƣu động có vai trị nhƣ sau: - Thứ nhất, để sản xuất, ngoại trừ tài sản cố định cần có nhƣ máy móc, thiết bị, nhà xƣởng… công ty phải bỏ lƣợng tiền để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu… nhằm phục vụ sản xuất vốn lƣu động điều kiện tiên để công ty hoạt động Thứ hai, quy mô hoạt động công ty chịu ảnh hƣởng vốn lƣu động 1.1.3 Phân loại vốn lƣu động Tùy tiêu chí mà vốn lƣu động đƣợc phân loại thành nhiều loại khác Nếu xét theo giai đoạn trình sản xuất kinh doanh, vốn lƣu động đƣợc phân loại thành vốn lƣu động khâu dự trữ sản xuất; vốn lƣu động khâu sản xuất vốn lƣu động khâu lƣu thông Nếu phân theo hình thái biểu hiện, vốn lƣu động đƣợc phân thành vốn vật tƣ hàng hóa, vốn khoản phải thu, vốn tiền Nếu phân theo nguồn hình thành, vốn lƣu động đƣợc phân thành vốn chủ sở hữu, khoản nợ 1.2 TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 1.2.1 Ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động cơng ty Ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động việc xác định nhu cầu vốn lƣu động cần đầu tƣ cho năm kế hoạch, dựa sở tổng hợp nhu cầu phận vốn lƣu động cần đầu tƣ,… Có phƣơng pháp đƣợc dùng để xác định nhu cầu vốn lƣu động phƣơng pháp trực tiếp phƣơng pháp gián tiếp 1.2.2 Nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lƣu động Sau hoạch định vốn lƣu động, cơng ty phải tìm cho nguồn tài trợ hợp lý Nhu cầu vốn lƣu động gồm thành phần, nhu cầu thƣờng xuyên nhu cầu tạm thời Nhu cầu thƣờng xuyên cần đƣợc tài trợ nguồn vốn dài hạn, nhu cầu tạm thời đƣợc tài trợ nguồn vốn ngắn hạn Nguồn tài trợ cho tài sản lƣu động nguồn vốn dài hạn vốn lƣu động ròng Nguồn tài trợ cho tài sản lƣu động nguồn vốn ngắn hạn nợ ngắn hạn 1.2.3 Hoạch định thực thi sách quản trị phận vốn lƣu động a Vốn tiền Tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng phận quan trọng cấu thành vốn tiền Công ty Quản trị vốn tiền mặt công ty nội dung chủ yếu quản trị vốn tiền cơng ty Cơng ty có nhu cầu dự trữ vốn tiền thƣờng để đáp ứng yêu cầu giao dịch hàng ngày nhƣ mua sắm hàng hóa, vật liệu, tốn khoản chi phí cần thiết Việc trì dự trữ vốn tiền đủ lớn cịn tạo điều kiện cho công ty thu đƣợc chiết khấu hàng mua trả kỳ hạn, làm tăng hệ số khả tốn nhanh cơng ty b Vốn khoản phải thu Khoản phải thu tất khoản nợ phải thu, giao dịch chƣa đƣợc toán nghĩa vụ tiền tệ mà khách hàng đối tác khác chƣa tốn cho cơng ty c Vốn hàng tồn kho - Hoạch định vốn hàng tồn kho Trong công ty, tài sản tồn kho dự trữ thƣờng dạng: nguyên vật liệu, nhiên liệu dự trữ sản xuất; sản phẩm dang dở bán thành phẩm; thành phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ Tùy theo ngành nghề kinh doanh mà tỷ trọng loại tài sản dự trữ khác Trong công ty sản xuất, tỷ trọng tài sản tồn kho dự trữ dạng nguyên vật liệu, nhiên liệu dự trữ thƣờng có tỷ trọng lớn Các công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng tồn kho chủ yếu nguyên vật liệu ra, cịn có phần lớn tồn dạng sản phẩm dở 12 phải có dự tính, tính tốn phù hợp, kịp thời để huy động đƣợc nguồn vốn đủ lớn, phục vụ cho hoạt động kinh doanh đấu thầu công ty Tuy nhiên, ngành xây dựng ngành nhận đƣợc nhiều quan tâm, đầu tƣ phát triển nên cơng ty có nhiều hội phát triển, đƣợc hoạt động môi trƣờng ổn định, pháp luật rõ ràng nên cơng ty có nhiều hội phát triển, hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định hơn, khả huy động nguồn vốn lƣu động thuận lợi nhiều hội b Đặc điểm thị trường Hiện tại, công ty hoạt động thị trƣờng Đắk Lắk Đắk Nông Nhu cầu xây dựng hai địa phƣơng năm qua lớn q trình cơng nghiệp hóa, đại hóa hai địa phƣơng nhƣ địa phƣơng khác nƣớc mạnh Hơn nữa, nhu cầu giao thƣơng, trao đổi hàng hóa vùng tăng lên khiến cho ngƣời dân, quan ban ngành đẩy mạnh hoàn thiện sở hạ tầng nên nhu cầu xây dựng ngày tăng Cơng ty có nhiều hội phát triển, huy động đƣợc nguồn vốn lƣu động đủ lớn c Đặc điểm khách hàng Khách hàng công ty quan ban ngành nhà nƣớc Đối tƣợng khách hàng đóng vai trị quan trọng với công ty hợp đồng công ty với đối tƣợng khách hàng thƣờng lớn Khi nhà nƣớc có dự án xây dựng cơng trình giao thơng, thủy điện, với công ty khác địa bàn, cơng ty TNHH Bình Minh tham gia đấu thầu để trở thành chủ đầu tƣ dự án Nếu đấu thầu thành công, lƣợng khách hàng mang lại doanh thu 13 cao, ổn định cho công ty Do đó, khách hàng tiềm cần đƣợc khai thác, đầu tƣ d Đặc điểm đối thủ cạnh tranh Đối thủ cạnh tranh trực tiếp công ty TNHH Bình Minh cơng ty TNHH Cơ khí Xây dựng Tồn Thịnh; cơng ty Cổ phần Xây dựng Cầu đƣờng Á Châu, công ty TNHH Vạn Phƣớc Ban Mê, cơng ty TNHH Xây dựng Hồng Dƣơng, Đây công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng nhƣ cơng ty TNHH Bình Minh nên cạnh tranh diễn gay gắt nhập loại vật tƣ mà có chênh lệch giá đầu vào từ nhà cung cấp Đối thủ cạnh tranh gián tiếp chủ thầu xây dựng thuộc Ban quản lý dự án công trình xây dựng Nhà nƣớc Các chủ thầu có nhiều lợi so với cơng ty TNHH Bình Minh Nhƣ vậy, cơng ty TNHH Bình Minh gặp nhiều khó khăn đấu thầu để giành đƣợc nhiều dự án lớn 2.2.2 Bối cảnh bên Bối cảnh bên công ty gồm đặc điểm sau: - Đặc điểm thƣơng hiệu - Đặc điểm sản phẩm - Đặc điểm mạng lƣới phân phối - Đặc điểm nhân 2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH BÌNH MINH, TỈNH ĐẮK LẮK 2.3.1 Thực trạng ƣớc tính nhu cầu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh Hàng năm, cơng ty TNHH Bình Bình thực ƣớc tính nhu cầu loại chi phí vào tháng 12 năm dựa nhu cầu thị 14 trƣờng, giá Trên sở đó, công ty hoạch định mục tiêu doanh thu, lợi nhuận, kế hoạch kinh doanh định hƣớng mục tiêu phát triển năm Tuy nhiên, công tác chƣa đƣợc công ty thực cách hiệu nên khiến cơng ty khơng kiểm sốt đƣợc tình hình vốn lƣu động, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn lãng phí nguồn vốn nhiều khâu Thơng thƣờng, trƣớc nộp hồ sơ dự thầu dự án, ban lãnh đạo công ty tiến hành ƣớc tính nhu cầu chi tiết tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lƣu động Tuy nhiên, với dự án tiến hành đấu thầu nhanh chóng, phƣơng án ƣớc tính nhu cầu nguồn tài trợ công ty không thuận lợi khiến cho việc tìm kiếm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lƣu động công ty trở nên bị động mang tính tự phát Tùy theo tình hình thực tế mà công ty lựa chọn nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lƣu động vốn lƣu động ròng hay nợ ngắn hạn 2.3.2 Thực trạng hoạch định thực thi sách quản trị phận vốn lƣu động cơng ty TNHH Bình Minh Tùy phận vốn lƣu động, cơng ty TNHH Bình Minh tiến hành hoạch định thực thi sách quán trị khác Thứ phận vốn tiền Ban lãnh đạo công ty đặc biệt quan tâm đến hoạch định ngân sách tiền mặt Do nhờ hoạch định ngân sách tiền mặt, ban lãnh đạo công ty dự báo đƣợc nhu cầu chi tiêu, đầu tƣ sinh lợi tiền mặt Công ty tiến hành hoạch định ngân sách tiền mặt kế toán ngắn hạn để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt Việc xây dựng kế hoạch tổ chức quản lý, sử dụng khoản thu chi vốn tiền mặt đƣợc công ty thực theo tuần, tháng, quý 15 Thứ hai phận vốn khoản phải thu Tại công ty TNHH Bình Minh, cơng ty xây dựng kế hoạch quản trị khoản phải thu khách hàng, đặc biệt khách hàng công ty khách hàng tổ chức, doanh nghiệp lớn Đối với khách hàng khác nhau, trƣớc ký kết hợp đồng hợp tác, công ty giao cho phịng Kế tốn lập kế hoạch khoản phải thu, gồm thời hạn khoản phải thu, chiết khấu tốn, sách thu hồi nợ Đa số khách hàng công ty quan ban ngành nhà nƣớc, quan có uy tín nên cơng ty khơng q lo lắng vấn đề toán chậm, giải ngân chậm Tuy nhiên, để đảm bảo khoản phải thu đƣợc thu hạn, công ty hoạch định kế hoạch thu đủ số tiền khách hàng Thứ ba phận vốn hàng tồn kho Trong thời gian vừa qua, công ty TNHH Bình Minh chƣa sử dụng mơ hình khoa học để quản trị hàng tồn kho Hoạt động hàng tồn kho phận kinh doanh chịu trách nhiệm, chủ yếu quản trị số lƣợng hàng hóa, khơng quan tâm nhiều đến giá trị hàng tồn kho Cơng tác theo dõi hàng tồn kho hàng hóa thực cách đơn giản dựa thông tin từ báo cáo nhập xuất tồn kho hàng hóa, hoạt động phân tích nhu cầu hàng hóa để lập đơn đặt hàng hoàn toàn dựa vào kinh nghiệm ƣớc đốn phân tích mang tính chủ quan phận theo dõi hàng hóa cơng ty 2.3.3 Kết sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Bình Minh a Hiệu suất sử dụng vốn lưu động cá biệt Bảng 2.7: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động cá biệt 16 Chỉ tiêu Vòng quay vốn tiền Số ngày vòng quay vốn tiền Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình qn Vịng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho Nguồn: Tác giả tính tốn Nhìn bảng ta thấy, vịng quay vốn tiền cơng ty có xu hƣớng giảm mạnh từ năm 2017-2019, từ 36,4 vòng năm 2017 xuống 11,1 vòng năm 2018 1,35 vịng năm 2019 Nhƣ vậy, thấy rằng, gặp khó khăn quản lý sử dụng vốn lƣu động nhƣng công ty thể tốt việc quản trị vốn lƣu động việc vịng quay vốn tiền có xu hƣớng giảm; số vòng quay khoản phải thu tăng dần qua năm; số vòng quay vốn tiền, số vòng quay khoản phải thu số vòng quay hàng tồn kho công ty thấp nhiều so với đối thủ cạnh tranh trung bình ngành b Hiệu suất sử dụng vốn lưu động tổng hợp Bảng 2.9: Bảng tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng hợp 17 Chỉ tiêu Số vòng quay vốn lƣu động Kỳ luân chuyển vốn lƣu động Hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động Tỉ suất sinh lợi vốn lƣu động Nguồn: Tác giả tính tốn Nhìn bảng ta thấy, vốn lƣu động bình quân tăng mạnh năm 2019 so với 2017 2018 nhƣng doanh thu lại giảm năm 2019 so với năm 2018 Tốc độ tăng trƣởng tốc độ giảm doanh thu thấp vốn lƣu động bình qn Tóm lại, cơng ty có nỗ lực định để tăng hiệu sử dụng vốn lƣu động thông qua số tiêu đƣợc thực tốt nhƣ hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động công ty năm lớn Tuy nhiên, tỷ suất sinh lợi vốn lƣu động chƣa tốt công ty cần khắc phục hạn chế 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH BÌNH MINH, TỈNH ĐẮK LẮK 2.4.1 Kết đạt đƣợc Trong năm qua, vốn lƣu động công ty đáp ứng đƣợc hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo hoạt động 18 kinh doanh cơng ty diễn bình thƣờng, liên tục, không bị gián đoạn Khoản phải thu giảm dần qua năm chứng tỏ công ty quản trị dòng tiền tốt, đảm bảo thu đƣợc nguồn vốn để trì hoạt động sản xuất kinh doanh - Vốn hàng tồn kho giảm dần qua năm nên doanh thu năm cơng ty có xu hƣớng tăng - - Vòng quay hàng tồn kho tăng dần qua năm Số vòng quay khoản phải thu số vòng quay hàng tồn kho thấp nhiều so với hai đối thủ cạnh tranh trung bình ngành 2.4.2 Hạn chế, tồn - Hiệu suất sử dụng vốn tiền thấp, cơng tác tính tốn sử dụng vốn tiền chƣa khoa học, mang tính cảm tính, ƣớc lƣợng, đơn vị chƣa lập dự tốn vốn tiền - Vịng quay vốn tiền công ty giảm mạnh nhƣng lƣợng tiền mặt dự trữ công ty lớn, gây nên ứ đọng vốn số khâu - Số vòng quay khoản phải thu giảm dần qua năm Điều chứng tỏ cơng ty chƣa có sách đảm bảo thời gian thu hồi tiền hiệu - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lƣu động Tuy năm 2019, lƣợng hàng tồn kho có dấu hiệu giảm nhƣng khơng ổn định - Vịng quay vốn lƣu động công ty không ổn định, tăng giảm thất thƣờng 19 Chỉ tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động công ty ngày cao - Tỷ suất sinh lợi vốn lƣu động công ty không tốt, chƣa mang lại hiệu kinh doanh cao cho công ty 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế, tồn Các hạn chế nguyên nhân dƣới đây: Thứ nguyên nhân chủ quan Nguyên nhân chủ quan gồm nguyên nhân sau: - Ban lãnh đạo cơng ty chƣa có đầu tƣ thích đáng ngƣời, thiết bị phục vụ công tác quản trị vốn lƣu động - Trong năm qua, công tác thu hồi khoản phải thu chƣa đƣợc quan tâm mức, chƣa tìm hiểu tình trạng đối tƣợng phải thu để có biện pháp thu hồi nợ hiệu - Việc ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động công ty dựa cảm tính, nên việc sử dụng vốn lƣu động chƣa mang lại hiệu Thứ hai nguyên nhân khách quan - Các nhà cung cấp nguyên vật liệu không ổn định ảnh hƣởng đến hoạt động công ty - Thị trƣờng đầu vào nguyên vật liệu xây dựng không ổn định ảnh hƣởng đến thị trƣờng đầu cơng ty uy tín cơng ty KẾT LUẬN CHƢƠNG 20 CHƢƠNG CÁC KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH BÌNH MINH, TỈNH ĐẮK LẮK 3.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 3.1.1 Định hƣớng hoạt động Công ty - Xây dựng phát triển công ty thành công ty cung cấp dịch vụ xây dựng chuyên nghiệp, uy tín, ngày phục vụ tốt nhu cầu hoàn thiện sở hạ tầng ngƣời dân đất nƣớc - Đầu tƣ đào tạo nâng cấp yếu tố ngƣời sở vật chất đáp ứng cho mục tiêu phục vụ chun nghiệp, xây dựng cơng trình xây dựng có chất lƣợng cao, gia tăng lợi cạnh tranh 3.1.2 Phƣơng hƣớng sử dụng vốn lƣu động - Công ty tăng cƣờng tìm hiểu, nghiên cứu thị trƣờng để nắm bắt đƣợc thơng tin từ phía khách hàng, tìm kiếm nguồn hàng có chất lƣợng cao mà giá thành thấp - Công ty đẩy mạnh nghiên cứu thị trƣờng để nắm bắt xử lý thông tin kinh tế, dự đốn xác nhu cầu, diễn biến thị trƣờng, từ tìm kiếm đƣợc thị trƣờng tiềm mà doanh nghiệp chƣa khai thác khai thác chƣa triệt để 3.2 KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY 3.2.1 Hồn thiện cơng tác ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động Cơng ty TNHH Bình Minh nên sử dụng phƣơng pháp gián tiếp để hoạch định nhu cầu vốn lƣu động Phƣơng pháp dựa vào 21 mối quan hệ phận hợp thành vốn lƣu động với doanh thu kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ phầm trăm tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn cho năm kế hoạch 3.2.2 Nâng cao hiệu hoạch định thực thi sách quản trị phận vốn lƣu động a Vốn tiền Công ty nên hoạch định ngân sách tiền mặt Hiệu suất sử dụng vốn tiền năm vừa qua công ty thấp Công ty chƣa sử dụng biện pháp khoa học để quản lý nguồn vốn Hơn nữa, quan sát số liệu báo cáo tài hàng năm cơng ty cho thấy, dịng ngân quỹ cơng ty lớn, biến động thất thƣờng, đặt yêu cầu công ty cần có tính tốn trì vốn dự trữ tiền mặt cần thiết trình kinh doanh Tuy nhiên, dự trữ vốn tiền mặt đƣợc coi hợp lý cần vào hoạt động thực tiễn, quy mô kinh doanh để dự toán mức hợp lý Tại thời điểm định, lƣợng tiền mặt thâm hụt dƣ thừa, vào báo cáo lƣu chuyển tiền tệ dự đốn thu – chi tiền tệ, cơng ty xác định đƣợc quy mô, thời gian nguyên nhân số tiền bội thu thâm hụt Trong năm qua, cơng ty có báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cịn dự tốn chi tiền tệ gần nhƣ chƣa có Thời gian tới, công ty cần tổ chức quản trị tốt vốn tiền chiến lƣợc hoạch định ngân sách tiền mặt hợp lý để dự báo cách xác nhu cầu chi tiêu tiền mặt Công ty Bằng cách sử dụng phƣơng pháp ƣớc tính số thu chi tiền mặt này, cơng ty ƣớc tính tổng tiền mặt thu vào chi khoản mục cho giai đoạn lập kế hoạch 22 b Vốn khoản phải thu - Tổ chức quản lý chặt chẽ đối tƣợng phải thu - Xây dựng sách bán tín dụng - Tổ chức theo dõi khoản phải thu - Xác định số nợ phải thu kỳ - Tổ chức biện pháp thu hồi khoản phải thu c Vốn hàng tồn kho - Hoạch định ngân sách vốn tồn kho hiệu khoa học nhƣ áp dụng mơ hình số lƣợng đặt hàng hiệu (EOQ) - Thƣờng xuyên cập nhật thơng tin đánh giá tình hình sử dụng nhƣ tình trạng tồn trữ hàng hóa cơng ty - Lập kế hoạch kiểm tra hàng hóa khâu thu mua cho đảm bảo số lƣợng, chất lƣợng, giá cả, chủng loại, phƣơng tiện toán với chi phí rẻ nhất, đồng thời phải xác định đƣợc thời điểm thu mua phƣơng tiện vận chuyển hợp lý 3.2.3 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động Tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động lĩnh vực kinh doanh - Giải tốt công tác luân chuyển vốn lƣu động khâu dự trữ nguyên vật liệu, hàng hoá 3.2.4 Nâng cao chất lƣợng đội ngũ cán quản lý chất lƣợng đội ngũ lao động, tạo động lực làm việc - Phân chia nhiệm vụ, cơng việc rõ ràng Áp dụng sách quy hoạch nguồn cán lâu dài từ cán bộ, nhân viên có tâm huyết, đủ trình độ, lực lãnh đạo - Tuyển dụng nhân viên có trình độ kinh nghiệm giỏi, cung cấp điều kiện làm việc tốt ... chi phí hoạt động d Tình hình sử dụng vốn lưu động Tình hình sử dụng vốn lƣu động thực tế sử dụng vốn lƣu động loại vốn lƣu động Để phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động, ta phân tích nội dung... Qua phân tích tình hình sử dụng vốn lƣu động Cơng ty, tác giả hồn thành luận văn thạc sĩ Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Bình Minh Với nỗ lực thân nghiên cứu vấn đề lý luận. .. cơng ty qua năm mang nhiều tính chủ quan Từ vấn đề thúc tác giả nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lƣu động Cơng ty Với đề tài ? ?Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Bình Minh, tỉnh