Bộ giáo dục v đo tạo Trờng đại học kinh tÕ quèc d©n Hong Thị Hồng Vân NGHIÊN CứU CáC YếU Tố ảNH HƯởNG TớI QUYếT ĐịNH LựA CHọN DOANH NGHIệP KIểM TOáN CủA CáC CÔNG TY PHI TI CHíNH NIÊM YếT TRÊN THị TRƯờNG CHứNG KHOáN VIệT NAM Chuyên ngnh: Kế TOáN (Kế TOáN, KIểM TOáN V PHÂN TíCH) MÃ sè: 62340301 Hμ néi, 2017 GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU Câu hỏi 2: Quy mô công ty kiểm tốn có ảnh hưởng tới định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn? Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Thị trường chứng khoán Việt Nam năm gần có biến đổi mạnh mẽ số lượng công ty niêm yết Tính đến ngày 31/12/2015 nước có 660 doanh nghiệp niêm yết hai sàn chứng khoán Hà Nội (HNX) Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Kiểm tốn độc lập có vai trị quan trọng thị trường chứng khoán Việt Nam, quan trọng việc cung cấp thông tin hỗ trợ đối tượng sử dụng thông tin định Với mong muốn tìm hiểu mà doanh nghiệp Việt Nam sử dụng để lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán cung cấp dịch vụ kiểm tốn báo cáo tài dịch vụ khác, tác giả thực nghiên cứu “Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng tới định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất, tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán cơng ty phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, xây dựng giả thuyết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán ; đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố tới lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty niêm yết Thứ hai, cung cấp thông tin yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam tới đối tượng sử dụng thông tin, giúp người sử dụng thông tin nhận diện thực tiễn lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán độc lập, đánh giá độ tin cậy thơng tin tài làm sở cho việc định ; giúp doanh nghiệp kiểm tốn có sở đề xuất sách kinh doanh, quản lý chất lượng dịch vụ kiểm toán, tìm cách cải thiện đáp ứng cầu, mong muốn khách hàng dịch vụ kiểm toán ; đề xuất kiến nghị với quan Nhà nước lĩnh vực kế toán, kiểm toán việc đổi hồn thiện sách quản lý vĩ mơ nhằm kiểm sốt giám sát thị trường dịch vụ kiểm toán Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu: Câu hỏi nghiên cứu chung: “Những yếu tố ảnh hưởng tới định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam?” Câu hỏi nghiên cứu cụ thể: Câu hỏi 1: Chất lượng danh tiếng doanh nghiệp kiểm toán ảnh hưởng đến định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty? Câu hỏi 3: Mức độ phức tạp hoạt động cơng ty có ảnh hưởng tới định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn hay khơng? Câu hỏi 4: Tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi có ảnh hưởng định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán? Câu hỏi 5: Tỷ lệ Nợ phải trả cơng ty có ảnh hưởng tới định lựa chọn cơng ty kiểm tốn hay khơng? Câu hỏi 6: Tỷ lệ lãi rịng có ảnh hưởng đến định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn hay khơng? Câu hỏi 7: Cơng ty niêm yết sàn chứng khốn HNX cơng ty niêm yết sàn chứng khốn HOSE có khác lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn hay không? Câu hỏi 8: Kết nghiên cứu ý nghĩa với người sử dụng thông tin, với doanh nghiệp kiểm toán với quan quản lý Nhà nước lĩnh vực kế toán – Kiểm toán? Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Luận án nghiên cứu yếu tố thuộc đặc điểm doanh nghiệp quy mô doanh nghiệp, tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi doanh nghiệp, tính chất phức tạp hoạt động doanh nghiệp, tỷ lệ Nợ phải trả tổng tài sản, tỷ lệ lãi ròng doanh nghiệp, nơi doanh nghiệp niêm yết Phạm vi nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu yếu tố có ảnh hưởng tới định lựa chọn cơng ty kiểm doanh nghiệp phi tài niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam mà có báo cáo tài năm phải kiểm tốn doanh nghiệp kiểm toán độc lập Phương pháp nghiên cứu - Nghiên cứu tài liệu tổng quan cơng trình nghiên cứu tác giả trong, ngồi nước nhằm tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán doanh nghiệp nước ngoài, xác định yếu tố lựa chọn tương đồng với đặc điểm Việt Nam - Phỏng vấn sâu số nhà quản lý doanh nghiệp Việt Nam để nhận diện lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán doanh nghiệp, xây dựng mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán doanh nghiệp Việt Nam - Thu thập liệu 276 doanh nghiệp niêm yết Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội năm 2013, 2014, 2015 thực kiểm định mơ hình nghiên cứu Ý nghĩa Luận án Thứ nhất, Nghiên cứu luận giải vai trị kiểm tốn độc lập tổ chức thông qua ba giả thuyết: Giả thuyết quản lý, giả thuyết thông tin, giả thuyết bảo hiểm Qua đó, lý giải cho nhu cầu dịch vụ kiểm toán chất lượng cao tổ chức Thứ hai, Nghiên cứu xác định yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn cơng ty kiểm tốn doanh nghiệp Việt Nam bao gồm yếu tố thuộc doanh nghiệp kiểm toán danh tiếng, uy tín, chất lượng kiểm tốn ; yếu tố thuộc cơng ty kiểm tốn gồm: quy mơ doanh nghiệp, tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi, doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khốn HOSE, tỷ lệ nợ phải trả/tổng tài sản, doanh nghiệp có cơng ty Về mặt thực tiễn: Thứ nhất, nghiên cứu xác định yếu tố ảnh hưởng tới định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán cơng ty phi tài niêm yết Việt Nam, phân tích điểm khác biệt mơ hình yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty Việt Nam so với nước có hoạt động kiểm toán phát triển giới với luận khoa học rõ ràng, đầy đủ Thứ hai, kết nghiên cứu cung cấp cho người sử dụng thông tin yếu tố tác động đến định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty niêm yết, giúp nhà đầu tư, người quan tâm đến kết kiểm tốn đánh giá mức độ tin tưởng vào kết kiểm toán chất lượng kiểm tốn để có định đắn hoạt động đầu tư Thứ ba, kết nghiên cứu cung cấp cho quan quản lý Nhà nước lĩnh vực kế toán kiểm toán, hiệp hội nghề nghiệp toàn cảnh tranh lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty niêm yết Việt Nam Qua đề xuất khuyến nghị nhằm kiểm soát giám sát thị trường dịch vụ kiểm toán độc lập Việt Nam, làm cho thị trường dịch vụ kiểm toán Việt Nam hoạt động cách lành mạnh, hướng Thứ tư, kết nghiên cứu sở giúp doanh nghiệp kiểm toán độc lập đưa chiến lược sách kinh doanh phù hợp, gia tăng khách hàng đáp ứng ngày tốt yêu cầu khách hàng dịch vụ mà doanh nghiệp kiểm toán cung cấp Trình tự thực nghiên cứu Kết cấu Luận án: Luận án có kết cấu gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết tổng quan nghiên cứu lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn Chương 2: Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng tới định lựa chọn cơng ty kiểm tốn Chương 3: Kết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng tới định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Chương 4: Các kết luận khuyến nghị CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH LỰA CHỌN DOANH NGHIỆP KIỂM TOÁN 1.1 Cơ sở lý thuyết nhu cầu dịch vụ kiểm toán 1.1.1 Lý thuyết hành vi mua Theo Sheth cộng (1991) người mua định mua sản phẩm, dịch vụ, có năm giá trị tiêu dùng tác động đến hành vi mua, bao gồm giá trị chức năng, giá trị điều kiện, giá trị xã hội, giá trị tri thức giá trị cảm xúc Mơ hình Sheth hồn tồn vận dụng vào mơ tả lựa chọn dịch vụ kiểm toán độc lập Theo đó, giá trị dịch vụ kiểm tốn độc lập thể năm nội dung giá trị chức giá trị xã hội, giá trị điều kiện, giá trị tri thức giá trị cảm xúc Giá trị chức kiểm toán theo quan điểm Sheth, thể tính hữu ích dịch vụ kiểm tốn khơng doanh nghiệp kiểm tốn mà cịn hữu ích đối tượng sử dụng thông tin, quan quản lý nhà nước Giá trị xã hội kiểm toán thể qua việc lựa chọn thương hiệu đắn phù hợp, mang lại tính minh bạch cho thơng tin tài Giá trị điều kiện kiểm toán hiểu độ hữu dụng nhận từ phương án lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán điều kiện có nhiều nhà cung cấp dịch vụ kiểm tốn Giá trị điều kiện hiểu lợi ích khác mà doanh nghiệp kiểm tốn mang lại cho khách hàng ngồi dịch vụ kiểm tốn báo cáo tài Giá trị tri thức kiểm toán theo quan điểm tác giả, thể thông qua mong muốn chất lượng dịch vụ kiểm tốn báo cáo tài dịch vụ khác Còn giá trị cảm xúc dịch vụ kiểm tốn hài lịng với nhà cung cấp dịch vụ, hài lòng với nhân viên, từ kích thích nhà quản lý tiếp tục lựa chọn mua cho lần tiếp sau Năm lợi ích hay giá trị dịch vụ kiểm toán để doanh nghiệp định lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn Trong mơi trường doanh nghiệp, DeFond (1992) xác định hai nhân tố liên quan tới nhu cầu giám sát bên ngồi doanh nghiệp (1) khác vai trò người quản lý chủ sở hữu, người sở hữu phải tôn trọng hành động người quản lý (2), khả quan sát khơng hồn hảo chủ sở hữu hành động nhà quản lý 1.1.2 Vai trị kiểm tốn độc lập Các nhà quản lý doanh nghiệp đưa định thuê kiểm toán với mục đích giảm chi phí đại diện bất cân xứng thông tin gia tăng môi trường nội Bất cân xứng thông tin xảy theo bốn cấp độ: Cấp độ thứ bất cân xứng người điều hành người đại diện cho cổ đông – Hội đồng quản trị Cấp độ thứ hai bất cân xứng thông tin cổ đông thành viên hội đồng quản trị (người đại diện cho cổ đông) Cấp độ bất cân xứng thông tin thứ ba xuất cổ đông công ty muốn phát hành cổ phiếu công chúng, bất cân xứng thông tin người điều hành, chủ sở hữu nhà đầu tư tương lai lớn thực tế giá cổ phiếu không phụ thuộc vào giá trị sổ sách tài sản Cấp độ thứ tư bất cân xứng thông tin bên hữu quan (Nhà nước, ngân hàng, nhà cung cấp, người lao động…) người sở hữu điều hành công ty Kinney and McDaniel (1989) quy mô doanh nghiệp tăng lên, khả kiểm soát quy trình kinh doanh kiểm sốt doanh nghiệp nhà quản lý giảm Thuê kiểm toán viên độc lập giúp khôi phục lại cân nội doanh nghiệp kiểm tốn giúp nâng cao hiệu cơng ty kiểm tốn làm giảm phân tán phòng ban (Knechel et al., 2008) Việc mở rộng quy mô doanh nghiệp quốc tế nảy sinh vấn đề tuân thủ quy định khác thuế nước Lợi ích khác phát sinh từ kiểm toán bao gồm cải thiện hiệu hoạt động kiểm tốn viên đánh giá quy trình nội bộ, ngăn chặn hành động phi pháp quản lý hoạt động, tăng tuân thủ quy định pháp lý 1.1.2.1 Giả thuyết quản lý vai trị kiểm tốn hoạt động quản lý doanh nghiệp Giả thuyết đề cập đến hoạt động kiểm toán tổ chức phương tiện để làm giảm chi phí phát sinh từ xung đột lợi ích người chủ sở hữu người quản lý (Jensen and Meckling, 1976), Watts and Zimmerman, 1983) Hoàn thiện kiểm soát quản lý nội doanh nghiệp coi lý giải thích cho nhu cầu kiểm tốn doanh nghiệp Cơng việc kiểm tốn cung cấp số lợi ích nội cho công ty chẳng hạn cải thiện hiệu trình, tăng tuân thủ pháp luật quy định giảm bất đối xứng thơng tin nội Xu hướng quốc tế hóa theo định hướng tồn cầu hóa gia tăng, mở rộng mối quan hệ với bên tham gia bên khiến cho phức tạp nội doanh nghiệp ngày tăng Kiểm toán viên giúp khôi phục lại cân nội bộ, nâng cao hiệu doanh nghiệp kiểm toán giảm khác biệt hoạt động, phận doanh nghiệp (Knechel et al., 2008) 1.1.2.2 Giả thuyết thơng tin vai trị cung cấp thơng tin tài tin cậy kiểm tốn Theo "Giả thuyết Thơng tin", kiểm tốn viên bên ngồi nâng cao chất lượng thông tin doanh nghiệp cung cấp, nâng cao chất lượng thơng tin tài cung cấp cho người sử dụng hỗ trợ người sử dụng thông tin việc định kinh tế Giả thuyết thông tin có giá trị bao hàm việc nhà quản lý doanh nghiệp muốn thay đổi doanh nghiệp kiểm toán sang doanh nghiệp kiểm toán khác với mong muốn trì hỗn việc cơng bố thơng tin tài khơng tốt doanh nghiệp 1.1.2.3 Giả thuyết bảo hiểm vai trị bảo đảm độ tin cậy thơng tin tài với người sử dụng thơng tin “Giả thuyết bảo hiểm” (Insurance Hypothesis) đề xuất kiểm tốn coi sách bảo hiểm nhà đầu tư Giả thuyết cho doanh nghiệp kiểm tốn hoạt động cơng ty bảo hiểm nhà đầu tư, với ngân hàng, nhà quản lý Giả thuyết bảo hiểm cho thấy nhu cầu kiểm toán bắt nguồn từ trách nhiệm bên tham gia vào hoạt động tài chính, liên quan đến cơng bố thông tin cho nhà đầu tư (Wallace, 1980) Bằng cách sử dụng doanh nghiệp kiểm toán tham gia vào kiểm tra hoạt động tài giảm tổn thất dự kiến tranh tụng doanh nghiệp cách chuyển phần tổn thất dự kiến doanh nghiệp kiểm tốn đó, theo Thornton and Moore (1993) doanh nghiệp ưu tiên thuê doanh nghiệp kiểm toán chất lượng thấp kiểm toán Các doanh nghiệp tìm kiếm tài nước ngồi đối tác nước ngồi có nhiều khả để thuê doanh nghiệp kiểm toán quốc tế, doanh nghiệp kiểm tốn có hiểu biết với hệ thống kế toán chuẩn mực kế toán quốc tế Quá trình vấn sâu nhà quản lý doanh nghiệp cho thấy, lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn chịu tác động từ nhóm yếu tố: 1.2.3 Nghiên cứu ảnh hưởng đặc điểm nội doanh nghiệp lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Một là, yếu tố thuộc đặc điểm doanh nghiệp kiểm toán bao gồm chất lượng kiểm tốn, danh tiếng, giá phí doanh nghiệp kiểm tốn Hai là, nhóm yếu tố thuộc đặc điểm doanh nghiệp quy mô, tính phức tạp hoạt động doanh nghiệp, tỷ lệ sở hữu, lợi nhuận doanh nghiệp… Lennox (2005), với nghiên cứu mối quan hệ quy mô doanh nghiệp nhu cầu doanh nghiệp kiểm tốn có chất lượng cao, cho thấy có mối quan hệ tích cực quy mơ doanh nghiệp lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao Abdel- Khalik (1993) tìm thấy mối quan hệ tích cực nhu cầu cho kiểm tốn viên bên ngồi mức độ phức tạp tổ chức doanh nghiệp Ba là, nhóm yếu tố khác yếu tố thể chế, văn hóa, trình độ, nhận thức nhà quản lý doanh nghiệp 1.2.4 Nghiên cứu nhu cầu nợ doanh nghiệp lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn Tuy nhiên, khn khổ nghiên cứu mình, tác giả đề cập đến ảnh hưởng hai nhóm yếu tố đến lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn doanh nghiệp nhóm yếu tố thuộc doanh nghiệp kiểm tốn nhóm yếu tố thuộc cơng ty kiểm tốn Reed cộng (2000) dự đốn cơng ty lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn thuộc cơng ty "Big Four" để giúp cho việc đàm phán nợ nhiều Titman and Trueman (1986) cho thấy nhà quản lý cơng ty có tỷ lệ nợ nhiều có nhiều khả lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn có chất lượng thấp Theo Jensen (1993), khoản nợ yếu tố xác định chi phí vay nợ doanh nghiệp rõ ràng, cụ thể hơn, kiểm sốt xung đột lợi ích cổ đơng nhà quản lý 1.2 Tổng quan nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp 1.2.1 Chất lượng kiểm toán danh tiếng doanh nghiệp kiểm toán, giá phí kiểm tốn q trình lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Klein and Leffler (1981) đưa định nghĩa chất lượng: “Chất lượng đề cập đến mức độ số đặc tính mong muốn tốt” DeAngelo (1981) đưa định nghĩa ngắn gọn chất lượng kiểm toán “Chất lượng dịch vụ kiểm toán định nghĩa việc đánh giá doanh nghiệp kiểm tốn đặc khía cạnh: Thứ nhất: Đó việc doanh nghiệp kiểm tốn có phát sai phạm khách hàng hay không? Thứ hai: việc doanh nghiệp kiểm toán báo cáo sai phạm này” 1.2.2 Nghiên cứu tác động sở hữu doanh nghiệp lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Theo El Ghoul cộng (2007), cấu sở hữu doanh nghiệp gồm nhiều cổ đơng có sụt giảm nhu cầu doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao Điều phù hợp với nghiên cứu Laeven and Levine (2005) cho doanh nghiệp có nhiều chủ sở hữu kiểm soát, hoạt động giám sát nội tốt hơn, 1.2.5 Nghiên cứu thay đổi doanh nghiệp kiểm toán Nghiên cứu Bagherpour (2004) thay đổi doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Iran cho thấy, cơng ty có thay đổi quyền sở hữu thay đổi thành viên hội đồng quản trị dẫn tới thay đổi doanh nghiệp kiểm toán Philip and Siegel (2008) cho lý mà doanh nghiệp kiểm tốn khơng tiếp tục thực kiểm toán cho khách hàng buộc khách hàng doanh nghiệp kiểm toán phải thay đổi doanh nghiệp kiểm toán xuất phát từ lý khách hàng kiểm soát nội yếu kém, phát sinh vấn đề tranh chấp kiện tụng Stefaniak cộng (2009) chi phí kiểm tốn nhiều nguyên nhân dẫn đến việc thay đổi doanh nghiệp kiểm toán 9 10 CHƯƠNG 2: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI QUYẾT ĐỊNH LỰA CHỌN Với 09 doanh nghiệp chưa kiểm toán, câu hỏi vấn với mục đích khảo sát nhu cầu doanh nghiệp với dịch vụ mà công ty kiểm toán cung cấp Kết vấn 09 doanh nghiệp chưa kiểm toán để đề xuất khuyến nghị với cơng ty kiểm tốn việc cung cấp dịch vụ kiểm toán DOANH NGHIỆP KIỂM TỐN 2.1 Cơ sở xây dựng mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán 2.1.1 Quy định pháp luật kiểm tốn báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Trong số 28 doanh nghiệp kiểm tốn có 10 công ty chọn doanh nghiệp kiểm tốn thuộc Big4 (chiếm tỷ lệ 35,7%), 18 cơng ty khơng lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn thuộc Big4 mà lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán nước (chiếm tỷ lệ 65,3% số mẫu khảo sát) Pháp luật chứng khoán (Quyết định số 89/2007/QĐ-BTC) quy định báo cáo tài năm cơng ty đại chúng tổ chức niêm yết, tổ chức phát hành chứng khoán phải kiểm toán doanh nghiệp kiểm toán chấp thuận 2.1.3.2 Kết vấn Chương VI Luật kiểm toán độc lập (năm 2011) quy định kiểm tốn báo cáo tài báo cáo tài đơn vị có lợi ích cơng chúng, có cơng ty niêm yết chọn doanh nghiệp kiểm tốn 2.1.2 Trình tự xây dựng mơ hình nghiên cứu lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty niêm yết kiểm toán danh tiếng doanh nghiệp kiểm tốn ví Big4 8/28 doanh nghiệp cho Thứ nhất, Tổng quan nghiên cứu Thứ hai, Phỏng vấn sâu nhà quản lý doanh nghiệp kiểm toán Lựa chọn dựa danh tiếng doanh nghiệp kiểm tốn chất lượng kiểm tốn: 28/28 cơng ty cho chất lượng ưu tiên hàng đầu doanh nghiệp lựa Tiêu chí Giá phí/số tiền sẵn sàng chi trả cho hợp đồng kiểm toán 14/28 doanh nghiệp: tiêu chí ưu tiên lựa chọn cơng ty kiểm chất lượng doanh nghiệp kiểm tốn có chất lượng tương đương lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn có giá phí ưu đãi 1/28 nhà quản lý cho “Giá phí kiểm tốn yếu tố quan trọng để lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn, giá phí q cao cơng ty khơng thể đáp ứng được, bên cân nhắc để định giá phí phù hợp 1/28 Thứ ba, Xây dựng mơ hình nghiên cứu nhà quản lý cho doanh nghiệp nước có giá cạnh tranh, chất lượng Thứ tư, Thu thập liệu nghiên cứu tốt 1/28 nhà quản lý khơng quan tâm đến giá phí cơng ty kiểm toán Thứ năm, Kiểm định giả thuyết nghiên cứu 2.1.3 Kết vấn sâu nhà quản lý cơng ty kiểm tốn lý chọn doanh nghiệp kiểm toán 2.1.3.1 Nội dung đối tượng vấn Tác giả thực vấn sâu 37 nhà quản lý 37 công ty, nhiên 37 cơng ty có 28 cơng ty kiểm toán doanh nghiệp kiểm tốn độc lập, cịn 09 cơng ty chưa thực kiểm toán Đối tượng vấn phận giám sát trình điều hành quản lý doanh nghiệp: Hội đồng quản trị, Giám đốc điều hành, Tổng giám đốc, Giám đốc, Kế toán trưởng doanh nghiệp Quá trình vấn sâu thực chủ yếu vấn trực tiếp nhà quản lý doanh nghiệp, số nhà quản lý khơng có hội gặp trực tiếp việc vấn thực thông qua điện thoại trực tiếp 3/28 nhà quản lý cho doanh nghiệp kiểm tốn thường đưa mức phí phù hợp với điều kiện, quy mô doanh nghiệp thị trường, doanh nghiệp nước mức phí thường rẻ Tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi: Cả 5/5 nhà quản lý doanh nghiệp có sở hữu nhà đầu tư nước cho doanh nghiệp có nhà đầu tư nước ngồi tham gia góp vốn đầu tư vào doanh nghiệp họ muốn báo cáo tài doanh nghiệp kiểm toán doanh nghiệp kiểm toán Big4 Tính phức tạp hoạt động doanh nghiệp (1) Quy mô doanh nghiệp với việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn 24/28 nhà quản lý cho cơng ty có quy mơ lớn thường có xu hướng lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán lớn 4/28 nhà quản lý cho cơng ty Nhỏ vừa nên khơng có ý định mời doanh nghiệp kiểm tốn thuộc Big4 kiểm tốn 11 (2) Doanh nghiệp có cơng ty 12 28/28 doanh nghiệp cho đội ngũ nhân viên kiểm toán thực kiểm 24/28 nhà quản lý hỏi cho cơng ty có cơng ty có ảnh tốn phải thực chuyên nghiệp, hiểu khách hàng, làm việc nghiêm túc, có khả hưởng đến việc lựa chọn cơng ty kiểm tốn 4/28 nhà quản lý cơng ty cho tư vấn cho khách hàng vấn đề tài chính, kiểm sốt nội bộ, tham gia tư vấn doanh nghiệp không thuê doanh nghiệp kiểm tốn lớn để kiểm tốn tồn với cho cơng ty sách thuế cơng ty chi phí kiểm tốn trở ngại (3) Tỷ lệ hàng tồn kho nợ phải thu tổng tài sản 26/28 nhà quản lý vấn cho tỷ lệ hàng tồn kho nợ phải thu 4/28 doanh nghiệp cho thời gian phát hành báo cáo kiểm tốn cịn chậm, nguyên nhân khách quan chờ kết thư xác nhận điều làm ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp 1/28 doanh nghiệp yêu cầu doanh tổng tài sản khơng có liên quan/không ảnh hưởng đến định chọn doanh nghiệp kiểm tốn bảo mật thơng tin khách hàng nghiệp kiểm tốn cơng ty 2/28 nhà quản lý khơng có ý kiến vấn đề Các nhóm yếu tố có ảnh hưởng đến lựa chọn cơng ty kiểm tốn doanh nghiệp Việt Nam bao gồm hai nhóm nhân tố: Nợ phải trả: 27/28 nhà quản lý cho nhiều doanh nghiệp có xu hướng báo cáo nợ phải trả thấp thực tế chưa coi Nợ phải trả để lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán 6) Lợi nhuận doanh nghiệp có ảnh hưởng đến chọn doanh nghiệp kiểm tốn hay khơng? 19/28 nhà quản lý cho khơng vào việc doanh nghiệp có lãi hay Một là, nhân tố liên quan đến doanh nghiệp kiểm tốn quy mơ doanh nghiệp, tỷ lệ nợ, tỷ lệ lãi ròng, tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi, có cơng ty con, nơi (sàn) doanh nghiệp niêm yết Hai là, nhân tố thuộc doanh nghiệp kiểm toán chất lượng, thương hiệu doanh nghiệp kiểm tốn khơng để chọn cơng ty kiểm toán 2/28 nhà quản lý cho doanh nghiệp báo lỗ 2.2 Giả thuyết nghiên cứu nhà đầu tư yêu cầu báo cáo tài phải kiểm toán doanh 2.2.1 Quyết định chọn doanh nghiệp kiểm tốn nghiệp kiểm tốn lớn nhà quản trị doanh nghiệp khơng có lý để thối thác Big Four doanh nghiệp kiểm tốn có tổng doanh số lớn 2.394 tỷ tổng số 2.847 tỷ 10 công ty, chiếm 84,1% doanh thu 10 công ty lớn nhất, doanh nghiệp có tổng số lượng khách hàng, tổng số nhân viên nhiều Đây lý tác giả chọn biến phụ thuộc lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn thuộc Big Four hay nhóm doanh nghiệp kiểm tốn khơng phải Big Four việc 7/28 nhà quản lý cho doanh nghiệp lỗ có lẽ khơng chọn doanh nghiệp kiểm tốn có giá phí cao Big4 Ảnh hưởng mức độ phức tạp hoạt động doanh nghiệp tới lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán 24/28 doanh nghiệp cho mức độ phức tạp hoạt động công ty tỷ lệ thuận với quy mơ doanh nghiệp nên ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán 4/28 nhà quản lý doanh nghiệp cho doanh nghiệp có nhiều cơng ty tương ứng với quy mơ lớn nên sẵn sàng th doanh nghiệp kiểm tốn 2.2.2 Mức độ phức tạp hoạt động cơng ty có ảnh hưởng đến việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Sự phức tạp doanh nghiệp đo lường qua: Quy mô doanh nghiệp, doanh lớn kiểm tốn nghiệp có cơng ty con, tỷ lệ hàng tồn kho nợ phải thu tổng tài sản Các nghiên Về mức độ hài lòng với doanh nghiệp kiểm toán: cứu Abbott and Parker (2000), Piot (2001), Fan and Wong (2005), Kane and Velury 28/28 doanh nghiệp hài lịng với dịch vụ kiểm tốn mà doanh nghiệp (2005), Lennox (2005) cho thấy quy mô doanh nghiệp kiểm toán yếu kiểm toán cung cấp 10/28 doanh nghiệp doanh nghiệp kiểm toán lớn tố có ảnh hưởng tới lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn có uy tín Quy mơ doanh Big4 kiểm tốn hài lịng với dịch vụ mà công ty cung cấp nghiệp biến xác định logarit tự nhiên tổng tài sản doanh nghiệp Các yêu cầu khác kiểm toán viên doanh nghiệp kiểm toán đề cập tài liệu nhà nghiên cứu Chow, 1982; DeFond, 1992; Broye and Weill, 2008; Knechel et al (2008) Giả thuyết nghiên cứu: 13 14 H1 Quy mơ doanh nghiệp có ảnh hưởng tích cực đến việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao định nghĩa khác đòn bẩy tài này, họ điều tra tác động địn bẩy tài tới lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Giả thuyết nghiên cứu: Phù hợp với Knechel et al (2008), tác giả nghiên cứu lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao mối quan hệ với phức tạp bên tổ chức Knechel et al (2008) cho có mối quan hệ số lượng giao dịch thực doanh nghiệp tính phức tạp nó, hay nói cách khác số lượng giao dịch mua bán thể tính phức tạp hoạt động doanh nghiệp, đo lường qua tiêu Nợ phải thu hàng tồn kho, hợp với Stice (1991) Hay, Knechel and Wong (2006) Giả thuyết nghiên cứu: H5 : Tỷ lệ nợ phải trả doanh nghiệp có ảnh hưởng tích cực với việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn chất lượng cao H2 : Tỷ lệ hàng tồn kho nợ phải thu tổng tài sản có ảnh hưởng tích cực đến việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao Knechel (2004) sử dụng biến giả GROUP, nhận giá trị công ty có cơng ty con, nhận giá trị cơng ty khơng có cơng ty Theo nghiên cứu Ge and Mc.Vay (2005) doanh nghiệp có quy mơ lớn với nhiều cơng ty thường nảy sinh nhiều vấn đề phức tạp kiểm sốt cơng ty mẹ với cơng ty yếu Vì cần có gia tăng giám sát với công ty thông qua doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao Giả thuyết nghiên cứu: H3: Doanh nghiệp có cơng ty thường có xu hướng lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao 2.2.3 Tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước với việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn Các cơng ty tìm kiếm tài nước ngồi đối tác nước ngồi có nhiều khả để th cơng ty kiểm tốn quốc tế tính chất tồn cầu cơng ty kiểm tốn Các doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà đầu tư nước cho cơng ty kiểm tốn quốc tế có am hiểu với hệ thống kế tốn nước ngồi chuẩn mực kế tốn quốc tế Các cơng ty kiểm tốn quốc tế đáng tin cậy hơn, giúp doanh nghiệp gia tăng thêm độ tin cậy cho báo cáo tài mắt người sử dụng thông tin (Citrone and Manalis, 2000) Giả thuyết nghiên cứu: H4: Tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi có ảnh hưởng tích cực đến định lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán chất lượng cao 2.2.4 Tỷ lệ nợ phải trả công ty với việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Chow (1982), lý làm cho chi phí doanh nghiệp gia tăng việc gia tăng tỷ lệ nợ cấu vốn Knechel cộng (2008), sử dụng hệ số tổng nợ phải trả tổng tài sản (DEBT_ASSET) biến để đo tỷ lệ nợ công ty Một số nghiên cứu trước (ví dụ Sundgren, 1998; Broye and Weill, 2008), sử dụng 2.2.5 Tỷ lệ lãi rịng có ảnh hưởng đến việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Johnson Lys (1990) xác định ROA biến mà liên quan đến việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Phù hợp với lập luận này, Abbott Parker (2000) đưa giả thuyết ROA có ảnh hưởng tích cực đến việc thúc đẩy ngành dịch vụ đặc biệt, ngành kiểm toán Một lập luận khác cho rằng, cơng ty có lợi nhuận cao có khả chi trả khoản phí kiểm tốn cao Các nhà nghiên cứu tìm thấy mối tương quan tích cực, khơng đáng kể ROA việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán Giả thuyết nghiên cứu: H6: Các doanh nghiệp có Tỷ lệ lãi rịng tổng tài sản (ROA) cao có xu hướng khơng lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn chất lượng cao Sự khác biệt lớn quy mô doanh nghiệp niêm yết hai sàn HNX HOSE ảnh hưởng đến lựa chọn doanh nghiệp kiểm tốn cơng ty niêm yết Đây lý tác giả đưa thêm biến HOSE vào mơ hình để đánh giá xem có khác biệt doanh nghiệp niêm yết hai sàn chứng khoán với lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán hay không Biến HOSE nhận giá trị doanh nghiệp niêm yết sàn HOSE nhận giá trị doanh nghiệp chọn niêm yết sàn HNX Giả thuyết nghiên cứu: H7: Có khác biệt việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán doanh nghiệp niêm yết sàn HNX HOSE Mơ hình nghiên cứu: AUDCHOICE = β0 + β1SIZE + β2INVREC + β3GROUP + β4FORSHA + β5 DEB_ASSETS + β6 ROA + β7 HOSE + Ui 15 16 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI QUYẾT ĐỊNH LỰA CHỌN DOANH NGHIỆP KIỂM TOÁN 3.2.2 Kiểm tra mối liên hệ biến định tính Bảng 3.6 Kiểm định Chi-Square cho mối liên hệ biến định tính 3.1 Phương pháp thu thập xử lý liệu nghiên cứu Chi-Square Tests 3.1.1 Phương pháp lấy mẫu Value Cỡ mẫu df Asymp Sig Exact Sig Exact Sig Pearson Chi-Square 42.206a 000 Continuity Correctionb 41.218 000 Trong đó: N: Là số lượng tổng thể, n: Cỡ mẫu, e: sai số tiêu chuẩn Likelihood Ratio 43.083 000 Theo đó, tổng thể doanh nghiệp niêm yết hai sàn HNX HOSE 698 doanh nghiệp, độ xác 95%, sai số tiêu chuẩn +-5% số lượng mẫu cần chọn là: 255 doanh nghiệp Trong trình lấy mẫu, số lượng mẫu gia tăng lên 276 doanh nghiệp doanh nghiệp chọn theo tỷ lệ ngành để phục vụ phân tích đảm bảo tính khách quan cho nhóm ngành khác Fisher's Exact Test n= 1+ 2.3.2 Tổng hợp phân tích liệu 000 Linear-by-Linear Association N of Valid Cases 42.155 000 828 Hệ số tương quan Prearson Chi-Square có Sig =0.000