Phân tích mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng với hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam (tt)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THU NGA PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VỚI HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHUYÊN NHÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MĂ SỐ: 62340201 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2017 CƠNG TRìNH ĐƯợC HN THàNH Trường đại học Kinh tế Quốc dân Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Hữu Tài Phản biện: 1: PGS.TS Hồ Đỡnh Bảo 2: TS Đinh Xuân Cường 3: TS Đào Thị Thanh Bỡnh Luận án đƣợc bảo vệ trƣớc Hội đồng chấm luận án cấp Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Vào hồi: 14h ngày 11 tháng 10 năm 2017 Có tìm hiểu luận án tại: - Thƣ viện Quốc gia - Thƣ viện Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân PHẦN MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Rủi ro tín dụng tổn thất ngân hàng người vay khơng hồn thành phần tồn nghĩa vụ trả nợ (Coyle, 2000) Có thể nói rằng, so với rủi ro khác mà ngân hàng thương mại gặp phải, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng lớn tới tồn phát triển ngân hàng Do vậy, quản trị rủi ro tín dụng vừa hoạt động cần thiết mà ngân hàng cần thực nội ngân hàng đồng thời hoạt động chịu giám sát thường xuyên quan quản lý Nhà nước Nhận thức vai trị kiểm sốt rủi ro tín dụng, ngân hàng thương mại tiến hành quản trị rủi ro tín dụng mức độ khác Tuy nhiên, tổ chức hoạt động kinh doanh mục tiêu lợi nhuận, nhà quản lý ngân hàng cần phải cân nhắc mối quan hệ chi phí bỏ cho hoạt động quản lý rủi ro tín dụng lợi ích mang lại từ hoạt động Nói cách khác, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cần xem xét đánh giá cách cụ thể khoa học Như Mester (1996) phát biểu “hiệu kinh doanh ngân hàng đánh giá xác yếu tố thuộc rủi ro tính đến” Trên giới, việc nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại thực từ lâu Berger DeYoung (1997) lần đưa lý thuyết mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh kiểm định mối quan hệ này, sử dụng liệu từ ngân hàng Mỹ Kể từ đó, nghiên cứu thực nghiệm có liên quan thực bối cảnh khác với hoàn thiện phương pháp tiếp cận phải kể đến hoàn thiện phương pháp đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng Tổng quan nghiên cứu mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng, thấy, nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu đa dạng Sự đa dạng thể việc lựa chọn biến rủi ro tín dụng, cách tiếp cận hoạt động kinh doanh ngân hàng phương pháp đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng: phương pháp tham số phi tham số Tuy nhiên, cách tiếp cận có ưu nhược điểm điều kiện áp dụng riêng, thế, làm cho kết nghiên cứu không đồng bối cảnh nghiên cứu Thêm nữa, hai câu hỏi nghiên cứu liên quan đến mức độ rủi ro tín dụng mà ngân hàng thương mại chấp nhận hay mức độ hiệu kinh doanh ngân hàng rủi ro tín dụng thay đổi bỏ ngỏ nghiên cứu tiến hành Xuất phát từ tầm quan trọng nghiên cứu mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng, với tồn khoảng trống nghiên cứu, tác giả định chọn mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam làm đề tài nghiên cứu luận án Kết nghiên cứu hi vọng có đóng góp ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam việc nâng cao hiệu kinh doanh Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu tiến hành nhằm mục tiêu đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Việt Nam mối quan hệ với rủi ro tín dụng theo phương pháp truyề n thố ng và phương pháp hiê ̣n đa ̣i Các mục tiêu cụ thể bao gồm: - Hê ̣ thố ng hóa các vấ n đề bản về hiê ̣u qu ả kinh doanh ngân hàng thương ma ̣i và rủi ro tin ́ du ̣ng bằ ng các cách tiế p câ ̣n khác - Đánh giá hiê ̣u quả kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo phương pháp truyền thống và phương pháp hiê ̣n đa.̣i - Phân tić h mố i quan ̣ giữa rủi ro tín dụng với hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam - Các đề xuất khuyến nghị liên quan đến việc quản trị rủi ro tín dụng để nâng cao hiệu kinh doanh cho ngân hàng TMCP Việt Nam Từ mục tiêu nghiên cứu đây, đề tài xây dựng câu hỏi nghiên cứu cụ thể bao gồm: Rủi ro tín dụng chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng ? Hiê ̣u quả kinh doanh ngân hàng và các phương pháp đánh giá hiê ̣u quả kinh doanh ngân hàng? Hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam đánh sử dụng phương pháp truyền thống với chỉ tiêu tài tính tốn từ báo cáo ngân hàng? Hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo cách phân tích biên ngẫu nhiên SFA (phương pháp đại) có và không có tác đô ̣ng của rủi ro tiń du ̣ng đánh nào? Phân tích mố i quan ̣ giữa rủi ro tín dụng với hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam? So sánh hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam phương pháp truy ền thống và phương pháp hiê ̣n đa ̣i? Các đề xuất khuyến nghị liên quan đến việc quản trị rủi ro tín dụng để nâng cao hiệu kinh doanh cho ngân hàng TMCP Việt Nam? Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu không gian ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam phạm vi nghiên cứu thời gian năm từ 2009 đến 2015 Đối tượng nghiên cứu: mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP hiệu kinh doanh hiệu kỹ thuật ước lượng từ phương pháp khác Phƣơng pháp nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng hai phương pháp phương pháp định tính định lượng - Phương pháp định tính: mơ tả, so sánh, phân tích - Phương pháp định lượng: chủ yếu sử dụng mơ hình khác thiết kế cho phương pháp tham số để đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng Ngồi ra, luận án cịn sử dụng phân tích phân tích tương quan phân tích nhân Granger để ước lượng mối quan hệ biến nghiên cứu Đóng góp kết mong đợi luận án Từ khoảng trống tri thức, nghiên cứu mong muốn có đóng góp lý thuyết thực tiễn: Đóng góp mặt lý thuyết Nghiên cứu đánh giá tác động rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng cách xem xét rủi ro tín dụng biến đầu vào độc lập (biến nội sinh) biến ngoại sinh biến ảnh hưởng đến phi hiệu ngân hàng TMCP Việt Nam Từ đó, kết nghiên cứu góp phần hoàn thiện lý thuyết mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại bối cảnh Việt Nam Đóng góp mặt thực tiễn Nghiên cứu tiến hành đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng theo nhiều phương pháp khác để giúp nhà quản lý ngân hàng lựa chọn phương pháp phù hợp để vận dụng ngân hàng Quan trọng hơn, mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng làm rõ luận án giúp cho ngân hàng thấy tầm quan trọng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng xử lý nợ xấu để nâng cao hiệu ngân hàng Đối với quan quản lý Chính phủ Ngân hàng Nhà nước, kết luận án gợi ý để quan tăng cường hoạt động hỗ trợ ngân hàng thương mại hoạt động quản trị rủi ro tín dụng từ nâng cao hiệu kinh doanh Kết cấu luận án Luận án bao gồm chương: Chương Tổng quan nghiên cứu sở lý thuyết rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng Chương Phương pháp nghiên cứu Chương Đánh giá mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam Chương Kết luận kiến nghị CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 Tổng quan nghiên cứu mối quan hệ hiệu kinh doanh ngân hàng rủi ro tín dụng 1.1.1 Nghiên cứu ngồi nước hiệu kinh doanh ngân hàng mối quan hệ với rủi ro tín dụng 1.1.1.1 Khái quát nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng 1.1.1.2 Nghiên cứu sử dụng phương pháp phi tham số đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng 1.1.2 Các nghiên cứu nước 1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu Kết tổng quan nghiên cứu thực ngồi nước, rút số nhận xét sau: - Các nghiên cứu đánh giá mối quan hệ hiệu kinh doanh ngân hàng rủi ro tín dụng phát triển đa dạng nhiều khía cạnh khác Tuy nhiên, ý nghĩa thực tiễn kết nghiên cứu hoạt động quản trị ngân hàng hạn chế - Có phương pháp đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng tồn tại: truyền thống đại (gắn với việc xây dựng đường biên hiệu quả) Tuy nhiên, việc so sánh mối tương quan kết đánh giá từ hai phương pháp thể hạn chế - Các nghiên cứu nước hiệu kinh doanh mối quan hệ với rủi ro tín dụng thực nhiều bối cảnh khác khoảng thời gian dài Chính vậy, phương pháp nghiên cứu hoàn thiện kết nghiên cứu mang lại nhiều phát có giá trị Tuy nhiên, nghiên cứu tiến hành chưa đồng việc lựa chọn cách tiếp cận hoạt động ngân hàng (trung gian tài chính, lợi nhuận, hay giá trị tăng thêm, ) - Các nghiên cứu nước có liên quan hầu hết tiến hành để đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng Các nghiên cứu chỉ dừng lại cách tiếp cận phi tham số DEA cách tiếp cận tham số SFA cịn vắng bóng 1.2 Khái quát ngân hàng thƣơng mại, rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng 1.2.1 Ngân hàng nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng Theo Luật Các tổ chức tín dụng ban hành ngày 16/6/2010, Ngân hàng thương mại (gọi tắt ngân hàng luận án này) loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động khác có liên quan, như: nhận tiền gửi, cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán tài khoản Theo Nguyễn Minh Kiều (2012), nghiệp vụ chủ yếu ngân hàng thương mại bao gồm huy động vốn, hoạt động cấp tín dụng, hoạt động toán, hoạt động ngân quỹ, hoạt động khác góp vốn mua cổ 12 đƣờng biên hiệu 1.4.1 Phân loại hiệu kinh doanh ngân hàng 1.4.2 Các cách tiếp cận xây dựng đường biên hiệu 1.4.2.1 Cách tiếp cận hướng đầu vào 1.4.2.2 Cách tiếp cận hướng đầu 1.4.3 Khái quát cách tiếp cận hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.4.4 Đo lường hiệu kinh doanh ngân hàng 1.4.4.1 Phương pháp phi tham số 1.4.4.2 Phương pháp tham số 1.5 Lý thuyết mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng 1.5.1 Tác động rủi ro tín dụng tới hiệu ngân hàng 1.5.2 Tác động hiệu kinh doanh ngân hàng tới rủi ro tín dụng 13 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Khung phân tích luận án 2.2 Nguồn liệu nghiên cứu Nghiên cứu không chỉ tập trung o vài ngân hàng thương mại nhà nước nghiên cứu trước đây, phạm vi nghiên cứu luận án mở rộng phân tích cho các ngân hàng thương mại cổ phầ n Việt Nam , ngân hàng có vốn sở hữu Nhà nước, ngân hàng tư nhân không bao gồm ngân hàng thương mại nước Nếu phân chia theo cấu sở hữu, ngân hàng mẫu nghiên cứu chia thành hai nhóm NHTMCP khơng có sở hữu Nhà nước NHTMCP NN chiếm cổ phần đáng kể Tuy nhiên, ngân hàng đồng thời đưa vào mơ hình để xác định đường biên hiệu cho tất ngân hàng Dữ liệu biến mơ hình thu thập từ báo cáo tài năm đã qua kiể m toán c ngân hàng năm từ năm 2009 đến 2015 Các báo cáo Tài tác giả thu thập từ công ty Cổ phần Stoxplus Khoảng thời gian năm không dài đủ để thấy phát triển ngân hàng nói chung thay đổi hiệu kinh doanh nói riêng Như vậy, liệu thu thập liệu chéo, bao gồm 210 quan sát 2.3 Phƣơng pháp lựa chọn biến nghiên cứu Bảng 2.2 Các biến mơ hình SFA Mơ hình Mơ hình 2,3 14 Đầu vào Tài sản cố định Tài sản cố định Tiền gửi khách hàng Tiền gửi khách hàng Lao động Lao động Rủi ro tín dụng Đầu Cho vay khách hàng Cho vay khách hàng Tài sản sinh lời khác Tài sản sinh lời khác (Thiết kế tác giả) 2.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 2.4.1 Phương pháp truyền thống Các chỉ tiêu phân tích bao gồm: - Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) - Thu nhập ròng tổng tài sản (ROA) - Thu nhập ròng tổng vốn chủ sở hữu (ROE) - Tỷ lệ nợ xấu/Tổng tài sản: chỉ tiêu phản ánh chất lượng tín dụng, chỉ số nhỏ chất lượng tín dụng cao 2.4.2 Phương pháp đại 2.4.2.1 Các mơ hình sử dụng hàm Cobb-Douglas tuyến tính - Mơ hình 1: mơ hình khơng chứa biến rủi ro tín dụng Mơ hình bao gồm khoản cho vay khách hàng (Q1) tài sản sinh lời khác (Q2) Trong Q1 số tiền cho khách hàng cá nhân tổ chức vay Q2 gồm số tiền cho tổ chức tín dụng khác vay, chứng khoán đầu tư chứng khoán kinh doanh Các đầu vào lựa chọn bao gồm Tài sản cố 15 định (X1), Tiền gửi khách hàng (X2), Lao động (X3) - Mơ hình mơ hình có rủi ro tín dụng biến đầu vào So với mơ hình 1, mơ hình bổ sung biến rủi ro tín dụng biến đầu vào độc lập với biến Tài sản cố định (X1), Tiền gửi khách hàng (X2), Lao động (X3) để tạo biến đầu Q1 Q2 ngân hàng - Mơ hình mơ hình có rủi ro tín dụng biến ảnh hưởng đến phi hiệu ngân hàng Mô hình bổ sung biến rủi ro tín dụng vào hàm số mô tả mối quan hệ đầu vào đầu ngân hàng Tuy nhiên, khác với mơ hình 2, mơ hình này, biến rủi ro tín dụng đưa vào mơ biến số ảnh hưởng đến phi hiệu ui ngân hàng 2.4.2.2 Các mơ hình sử dụng hàm Loga siêu việt Ngồi hàm Cobb-Douglas, luận án cịn sử dụng hàm Loga siêu việt để xây dựng đường biên hiệu đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng Tương tự hàm Cobb-Douglas, có mơ hình khác thiết kế nhằm trả lời cho câu hỏi nghiên cứu Mô hình 4: mơ hình khơng bao gồm rủi ro tín dụng Đây mơ hình gốc sử dụng hàm Loga siêu việt để so sánh với mơ hình khác Mơ hình xây dựng dựa biến đầu vào đầu mô hình sử dụng hàm Cobb-Douglas Đó biến cho vay khách hàng (Q1) tài sản sinh lời khác (Q2) Các đầu vào lựa chọn bao gồm Tài sản cố định (X1), Tiền 16 gửi khách hàng (X2), Lao động (X3) Mơ hình 5: mơ hình gồm biến rủi ro tín dụng biến đầu vào Như vậy, mơ hình bổ sung biến rủi ro tín dụng X4, coi biến đầu vào bên cạnh biến Tài sản cố định (X1), Tiền gửi khách hàng (X2), Lao động (X3) Mơ hình 6: mơ hình gồm biến rủi ro tín dụng biến ảnh hưởng đến phi hiệu ngân hàng Mơ hình bổ sung biến rủi ro tín dụng, đo lường dự phòng rủi ro cho vay ngân hàng Tuy nhiên, khác với mơ hình 5, rủi ro tín dụng coi yếu tố có khả ảnh hưởng đến phi hiệu ngân hàng 2.4.2.3 Lựa chọn dạng hàm phương pháp tham số 17 CHƢƠNG 3: ĐÁNH GIÁ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 3.1 Tổ ng quan về hệ thống ngân hàng Việt Nam Số lượng ngân hàng thương mại nhà nước tương đối ổn định, từ bốn ngân hàng thương ma ̣i nhà nước (NHTMNN) thành lập ban đầu tăng lên ngân hàng năm 2015 Trong số NHTMNN, có bốn ngân hàng lớn hệ thống: NHTMCP Ngoại thương (VCB), NHTMCP Công thương (CTG), NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), NH Nông nghiệp Phát triển Nông thôn (Agribank) Các ngân hàng lại bao gồm Ngân hàng TNHH MTV Dầu khí tồn cầu (GP Bank), Ngân hàng TNHH MTV Đại Dương Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng Số lượng ngân hàng chia thành nhóm ngân hàng nhà nước (NHNN), ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), chi nhánh ngân hàng nước (CNNHNN) ngân hàng liên doanh (NHLD) 3.2 Hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam theo phƣơng pháp truyền thống 3.2.1 Mức độ tăng trưởng tài sản vốn 3.2.2 Mức độ tăng trưởng tín dụng 3.2.3 Khả sinh lời tỷ lệ nợ xấu 3.3 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo phương pháp tham số SFA 3.3.1 Khái quát phương pháp tham số SFA sử dụng để 18 đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng 3.3.2 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo phương pháp tham số SFA 3.4 Phân tích mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam 3.4.1 Kết đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng có tác động rủi ro tín dụng Theo kết tính tốn bảng 3.14, hai ngân hàng có hiệu gần 98% hai ngân hàng có hiệu cao mơ hình 1, Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BID), Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (PVF) Các ngân hàng có mức độ hiệu thấp bao gồm ngân hàng: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nam Á (NAB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đông Nam Á (SEAB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng Hải (MSB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bưu Điện Liên Việt (LVB) Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong (TPB) 3.4.2 Đánh giá thay đổi hiệu kinh doanh ngân hàng có tác động rủi ro tín dụng 3.4.3 Lượng hóa ảnh hưởng rủi ro tín dụng đến đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam 3.4.3.1 Lựa chọn mơ hình phù hợp để đánh giá tác động rủi ro tín dụng Bảng 3.18 Kiểm định dạng hàm Cobb-Douglas Hệ số log Hệ số Giá trị Kết 19 likelihood kiểm định Kiểm định phù hợp mơ hình H0: =0 Mơ hình Mơ hình = = 132,19 188,80 tới hạn luận 11,07 Không bác bỏ 3,841 Bác bỏ =0 -113,22 Kiểm định phù hợp mơ hình H0: =0 Mơ hình Mơ hình 132,19 123,34 37,04 Nguồn: Kết kiểm định từ ước lượng Kết kiểm định bảng 3.18 cho thấy, giả thuyết hệ số biến bổ sung mơ hình so với mơ hình gốc không bị bác bỏ giả thuyết hệ số mơ hình bị bác bỏ Như vậy, thấy mơ hình khơng phù hợp mơ hình Mơ hình chỉ định biến rủi ro tín dụng biến phi hiệu phù hợp với liệu nghiên cứu luận án 3.4.3.2 Lượng hóa tác động rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam Kết tính tốn cho thấy, mơ hình 1, biến đầu vào (FC – X1) mô tả vốn cố định tỷ lệ nghịch với đầu ngân hàng tổng cho vay đầu tư khác Với hệ số = -0,148 nghĩa vốn cố định tăng 1% cho vay đầu tư khác giảm 0,148% Hai biến đầu vào khác tổng tiền gửi (TD – X2) lao động (TLC – X3) có hệ số tương quan dương 20 lượng đầu mà ngân hàng tạo Chẳng hạn, lượng tiền gửi tăng 1% cho vay đầu tư tăng 0,119% Vai trị ba biến đầu vào lượng đầu ngân hàng thể tương tự mơ hình (mơ hình 3) Mơ hình bổ sung biến rủi ro tín dụng (CR) yếu tố ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng Mơ hình cho thấy, rủi ro tín dụng làm giảm đầu ngân hàng, cụ thể là, rủi ro tín dụng tăng 1% đầu ngân hàng giảm 0,586% Bảng 3.19 Ƣớc lƣợng hệ số hồi quy Biến Hệ số tƣơng quan MH MH Hằng số 1,853 0,4989 Ln(FC) -0,148 -0,245 Ln(TD) 0,119 0,099 Ln(TLC) 0,912 0,812 CR -0,586 Nguồn: Kết tính tốn FRONTIER 4.1 3.4.4 So sánh hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam mơ hình với PP truyền thống 3.4.5 Đánh giá tác động hiệu kinh doanh rủi ro tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam Để đánh giá tác động hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam, phân tích nhân Granger tiến hành Eviews 6.0 Kết phân tích nhân thể 21 bảng 3.22 Bảng 3.22 Kết phân tích nhân Granger Giả thuyết thống kê Thống kê F Xác suất H0: Rủi ro tín dụng khơng phải nguyên nhân thay đổi hiệu ngân hàng 8,75832 0,00022 H0: Hiệu ngân hàng nguyên nhân rủi ro tín dụng 2,42908 0,03068 Nguồn: Kết phân tích Eviews 6.0 Kết bảng 3.22 cho thấy với độ tin cậy 95%, xác suất thống kê nhỏ 5%, nghĩa giả thuyết H0 bị bác bỏ hay nói cách khác rủi ro tín dụng nguyên nhân hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam hiệu kinh doanh ngân hàng nguyên nhân rủi ro tín dụng Bảng 3.23 Kết phân tích hàm hồi quy Biến Hệ số tƣơng Độ lệch tiêu Thống kê quan chuẩn z Xác suất EFF -1,246569 0,003443 -0,095906 0,0000 Hằng -0,355965 0,002092 6,513909 0,0000 số Nguồn: Kết phân tích Eviews 6.0 22 CHƢƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 4.1 Phát đề tài 4.1.1 Phát hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo cách tiếp cận truyền thống 4.1.2 Phát hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam theo cách tiếp cận đại 4.1.3 Phát mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam 4.2 Kiến nghị ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 4.2.1 Hoàn thiện phương pháp đánh giá hiệu ngân hàng 4.2.2 Ước tính mức hiệu kinh doanh rủi ro tín dụng 4.2.2.1 Ước tính mức độ rủi ro tín dụng chấp nhận Với mức hiệu kinh doanh đặt ngân hàng, kịch thay đổi yếu tố đầu ra, đầu vào rủi ro tín dụng tương lai xây dựng Từ đó, ngân hàng xác định mức rủi ro tín dụng tối đa chấp nhận Cần lưu ý rằng, yếu tố để xác định hiệu kinh doanh ngân hàng có mối quan hệ với Chẳng hạn, tăng trưởng tín dụng (đầu hoạt động ngân hàng) gắn với gia tăng rủi ro tín dụng Đồng thời tăng trưởng tín dụng tương thích với tăng trưởng vốn huy động Các kịch phải xây dựng dựa ước tính mức độ tăng trưởng điều kiện ngân hàng năm Luận án sử dụng số liệu ngân hàng TMCP Đầu 23 tư Phát triển Việt Nam (BID) để minh họa cho kiến nghị 4.2.2.2 Ước tính hiệu kinh doanh ngân hàng từ mức độ rủi ro tín dụng Từ kết ước lượng mối quan hệ rủi ro tín dụng tới hiệu kinh doanh ngân hàng thấy rủi ro tín dụng làm giảm đầu ngân hàng, cụ thể là, rủi ro tín dụng tăng 1% đầu ngân hàng giảm 0,586% Như vậy, rủi ro tín dụng tăng làm giảm tốc độ luân chuyển vốn ngân hàng, từ làm giảm đầu ngân hàng Khi ngân hàng chấp nhận mức rủi ro cao đó, ngân hàng cần đánh giá mạo hiểm có ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh ngân hàng Nếu suy giảm hiệu kinh doanh ngân hàng chấp nhận ngân hàng thực dự án mạo hiểm để thu lợi nhuận cao 4.3 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 4.3.1 Chứng khốn hóa nợ xấu 4.3.2 Phát triển thị trường mua bán nợ 4.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Kết nghiên cứu luận án cung cấp cách tiếp cận đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng mối quan hệ với biến rủi ro tín dụng Từ thấy vai trị hoạt động quản trị rủi ro tín dụng đến việc nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, giới hạn thời gian nghiên cứu khả thu thập liệu nên kết nghiên cứu nhiều hạn chế Trong tương lai, luận án 24 mở số hướng nghiên cứu cách hoàn thiện phương pháp nghiên cứu sau: Thứ nhất, biến đầu vào đầu mơ hình bổ sung thêm để phản ánh đầy đủ hoạt động ngân hàng đại Thứ hai, cách tiếp cận hoạt động kinh doanh mở rộng, khơng chỉ sử dụng phương pháp “trung gian” luận án mà sử dụng đồng thời cách tiếp cận khác (tiếp cận “hướng lợi nhuận”, “giá trị gia tăng”) Thứ ba, bên cạnh hiệu kỹ thuật, đánh giá thêm loại hiệu kinh doanh khác hiệu quy mơ, hiệu chi phí để làm phong phú thêm phát đề tài KẾT LUẬN Luận án tiến hành để đánh giá mối quan hệ rủi ro tín dụng hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam Rủi ro tín dụng lựa chọn dự phịng rủi ro cho vay ngân hàng tính tốn theo tỷ lệ với khoản nợ phân loại ngân hàng Hiệu kinh doanh ngân hàng đánh giá phương pháp xây dựng đường biên hiệu với kỹ thuật phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) Kết nghiên cứu cho thấy, rủi ro tín dụng yếu tố phi hiệu ngân hàng, làm cho ngân hàng thương mại hoạt động xa dần với đường biên hiệu Hiệu kinh 25 doanh ngân hàng giảm mạnh bổ sung rủi ro tín dụng vào mơ hình tính tốn Kết phân tích tham số cho thấy, rủi ro tín dụng tăng 1% đầu ngân hàng giảm 0,586% Ngoài ra, hiệu kinh doanh ngân hàng nguyên nhân cho thay đổi rủi ro tín dụng theo kết phân tích nhân Granger Từ phát đề tài, luận án đưa đề xuất liên quan đến việc dự báo mức hiệu kinh doanh ngân hàng với ước tính rủi ro tín dụng hay phương pháp xác định rủi ro tín dung từ mức hiệu Ngoài ra, luận án đưa gợi ý sách quan quản lý Nhà nước để hỗ trợ hoạt động xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 26 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CƢ́U CỦ A TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN Nguyễn Thu Nga , Nguyễn Thi ̣Minh Huê ̣ (2016) “Mối quan hệ giữa hiê ̣u quả kinh doanh và rủi ro tín du ̣ng của các ngân hàng thương ma ̣i Viê ̣t Nam” , Tạp chí Phát triển kinh t ế, Số (năm thứ 27) tháng 01/2016, trang 29-44 Nguyễn Thu Nga (2016) “ Sử du ̣ng phương pháp tham số đánh giá hiê ̣u quả ngân hàng thương ma ̣i Viê ̣t Nam” , Tạp chí Kinh tế Châu Á Thái Bình Dương, số 481, tháng 11/2016, trang 40-42 Nguyễn Thu Nga , Vũ Thị Loan (2015) “Banking efficiency and the relationship with credit risk”, Kỷ yếu hội thảo quốc tế: “Proceedings of international conference on emerging challenges: managing to success – ICECH 2015”, Quý IV/ 2015, trang 264-270, Bach Khoa Publishing House Nguyễn Thu Nga , Nguyễn Hữu Tài , Trầ n Thanh Hải (2017) “Đánh giá hiê ̣u quả kinh doanh của các ngân hàng TMCP Viê ̣t Nam theo phương pháp hiê ̣n đa ̣i” ; Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Q́ c gia: "Hồn thiện thể chế tài cho phát triển bền vững thị trường chứng khoán và thi ̣ trường bảo hiểm Viê ̣t Nam ", tháng 4/2017; trang 199-227, Trường ĐH Kinh tế Quố c dân Nguyễn Thu Nga , Ngơ Thi ̣Nhung (2015) “Phân tích tác đợng rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP niêm yế t thi ̣ trường chứng khoán Viê ̣t Nam” Đề tài cấ p sở Mã số: CS2015 - BF - 009 Nghiệm thu tháng 5/2016 Kế t quả: Tố t Chủ nhiệm đề tài Nguyễn Thu Nga , Trầ n Thanh Hài (2016) "Ứng dụng phương pháp tham số đánh giá hiê ̣u quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Viê ̣t Nam” Đề tài cấ p sở Mã số: CS2016 - BF - 39 Nghiệm thu tháng 2/2017 Kế t quả : Tố t Chủ nhiệm đề tài ... độ hiệu thấp bao gồm ngân hàng: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nam Á (NAB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đông Nam Á (SEAB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng Hải (MSB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần. .. Ước tính hiệu kinh doanh ngân hàng từ mức độ rủi ro tín dụng Từ kết ước lượng mối quan hệ rủi ro tín dụng tới hiệu kinh doanh ngân hàng thấy rủi ro tín dụng làm giảm đầu ngân hàng, cụ thể là, rủi. .. CHƢƠNG 3: ĐÁNH GIÁ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 3.1 Tổ ng quan về hệ thống ngân hàng Việt Nam Số lượng ngân hàng thương mại nhà nước tương