Hoàn thiện phân tích rủi ro kinh doanh tại chi nhánh tổng công ty xây dựng và phát triển hạ tầng công ty kỹ thuật nền móng và xây dựng 20cvõ thị diệu nam (tt)

i TÓM TẮT LUẬN VĂN Trong kinh tế thị trường đầy biến động, khủng hoảng lạm phát cao, cạnh tranh ngành kinh tế gay gắt không loại trừ ngành xây dựng Đặc trưng ngành xây dựng lại gặp rủi ro cao Chi nhánh Tổng công ty Xây dựng Phát triển hạ tầng - Cơng ty Kỹ thuật Nền móng Xây dựng 20 hay gặp rủi ro lớn làm cho tình hình tài khó khăn Tuy nhiên, cơng tác phân tích rủi ro chưa quan tâm mức Xuất phát từ lý tác giả lựa chọn đề tài “Hồn thiện phân tích rủi ro kinh doanh Chi nhánhTổng công ty Xây dựng Phát triển hạ tầng - Công ty Kỹ thuật Nền móng Xây dựng 20” làm đề tài luận văn thạc sỹ Đây phần nêu lý lựa chọn đề tài tác giả trình bày phần luận văn phần “Tổng quan đề tài nghiên cứu” Cũng nội dung này, tác giả trình bày cơng trình nghiên cứu có liên quan đến rủi ro kinh doanh, đánh giá mặt ưu điểm hạn chế cơng trình nghiên cứu để ứng dụng mặt ưu điểm khắc phục mặt hạn chế nghiên cứu Đồng thời tác giả trình bày mục tiêu mà tác giả cần đạt tới sau trình nghiên cứu; câu hỏi đặt cần phải trả lời; đối tượng phạm vi nghiên cứu; phương pháp mà tác giả sử dụng để tìm câu trả lời cho câu hỏi đặt ra; nghiên cứu đề tài có ý nghĩa Trong phần sở lý luận phân tích rủi ro kinh doanh, trước tiên tác giả thống kê quan điểm khác rủi ro sở để hình thành nên khái niệm rủi ro kinh doanh đặc trưng rủi ro kinh doanh doanh nghiệp Tiếp theo tác giả vào tiêu chí khác để phân loại rủi ro kinh doanh quan trọng vào tính chất rủi ro để phân chia rủi ro thành hai loại rủi ro hoạt động rủi ro tài Cách phân loại dựa vào tính chất rủi ro sở cho tác giả định hướng phân tích chương đề tài luận văn thạc sỹ Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thông tin rủi ro kinh doanh doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác Các ii thơng tin từ phân tích rủi ro kinh doanh có ý nghĩa vai trị đối tượng nhà quản trị, tổ chức tín dụng, nhà cung cấp , điều tác giả trình bày phần ý nghĩa phân tích rủi ro kinh doanh nằm phần cở sở lý luận phân tích rủi ro kinh doanh Phân tích rủi ro kinh doanh nhằm mục đích tìm kiếm giải pháp để giảm thiểu tình hình rủi ro kinh doanh Muốn vậy, tác giả phải xác định nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro kinh doanh để nhận biết nguyên nhân rủi ro kinh doanh trường hợp cụ thể tìm phương án giải Các nhân tố nhân tố khách quan hay chủ quan nguyên nhân gây rủi ro kinh doanh cho doanh nghiệp Việc phân tích nhân tố giúp nhà quản trị nhận biết rủi ro xẩy tương lai để tìm phương án tác động vào nhân tố gây rủi ro nhằm phịng ngừa hạn chế rủi ro kinh doanh xẩy Xuất phát từ ý nghĩa vai trò thơng tin phân tích rủi ro kinh doanh doanh nghiệp nhu cầu cung cấp từ thông tin đa dạng, phong phú đòi hỏi phân tích rủi ro kinh doanh tiến hành nhiều phương pháp khác để đáp ứng nhu cầu khác đối tượng Các phương pháp sử dụng phân tích rủi ro kinh doanh bao gồm: phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết tiêu phân tích, phương pháp đồ thị phương pháp định tính khác Các phương pháp phân tích định tính có ý nghĩa đóng vai trị quan trọng phân tích rủi ro doanh nghiệp xây lắp Mỗi phương pháp có mặt mạnh mặt hạn chế riêng Vì vậy, q trình phân tích rủi ro kinh doanh cần vận dụng tổng thể phương pháp khác để tạo thông tin phản ánh sâu sắc rủi ro kinh doanh Tiếp theo, tác giả trình bày nội dung phân tích rủi ro kinh doanh Trước hết phân tích rủi ro hoạt động thơng qua tiêu đòn bẩy hoạt động tiêu phản ánh mức độ an tồn Phân tích rủi ro hoạt động thơng qua địn bẩy hoạt động cho biết mối quan hệ cấu định phí so với biến phí lợi nhuận địn bẩy hoạt động Địn bẩy hoạt động cao điều kiện kinh iii doanh không thuận lợi dễ dẫn doanh nghiệp đến rủi ro hoạt động, phá sản doanh nghiệp từ giúp nhà quản trị lựa chọn cấu chi phí phù hợp điều kiện kinh doanh cụ thể nhằm tăng mức độ an toàn kinh doanh Phân tích rủi ro hoạt động thơng qua tiêu phản ánh mức độ an toàn thể mối quan hệ cấu định phí biến phí với mức độ an tồn doanh nghiệp doanh thu an toàn, hệ số doanh thu an toàn, sản lượng an toàn Các tiêu cao tốt Vì vậy, việc phân tích giúp nhà quản trị lựa chọn cấu chi phí để gia tăng mức độ an tồn kinh doanh Phân tích rủi ro tài tiến hành thơng qua nghiên cứu diễn biến tiêu phản ánh khả tốn, cơng nợ phải thu phải trả, địn bẩy tài chính, hiệu kinh doanh hệ số hoạt động Phân rủi ro tài thơng qua tiêu phản ánh khả toán doanh nghiệp để giúp nhà quản lý biết tình khả tốn doanh nghiệp mức độ rủi ro tài Các tài sản có doanh nghiệp có khả đảm bảo cho khoản nợ toán kịp thời hay khơng, từ có định đắn việc sử dụng vốn hợp lý tránh tình trạng tồn đọng vốn hay chiếm dụng vốn nhiều đồng thời có phương án tốn khoản cơng nợ Phân tích rủi ro tài thơng qua tiêu phản ánh công nợ phải thu, phải trả cho biết mức độ chiếm dụng vốn bị chiếm dụng vốn doanh nghiệp Mức độ chiếm dụng vốn bị chiếm dụng vốn cao hay thấp gây rủi ro tài Vì để đảm bảo an ninh tài cho doanh nghiệp, cần phải tìm cách trì cấu vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng phù hợp với doanh nghiệp đảm bảo doanh nghiệp khơng lâm vào nguy rủi ro tài xuất Phân tích rủi ro tài thơng qua địn bẩy tài cho biết mối quan hệ việc sử dụng vốn vay vốn chủ sở hữu để hành thành nên tổng tài sản tạo lợi nhuận Nếu việc sử dụng nợ lớn mà lợi nhuận tạo khơng đáp ứng chi phí lãi vay rủi ro tài xuất Từ giúp cho nhà quản trị doanh iv nghiệp cần phải tìm cách tăng lợi nhuận nhằm đảm bảo chi phí lãi vay phần cịn lại bù đắp vào nguồn vốn chủ sở hữu góp phần vào giảm thiểu rủi ro tài xuất Phân tích rủi ro tài thơng qua tiêu phản ánh hiệu kinh doanh cho biết trình độ sử dụng nguồn vật lực, tài doanh nghiệp để đạt kết cao với chi phí thấp Thực chất hiệu kinh doanh so sánh kết đầu với yếu tố đầu vào tổ chức kinh tế xem xét kỳ định; Thông qua cho thấy mức độ rủi ro tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị có phương pháp kiểm sốt chi phí để tăng mức độ an tồn kinh doanh Phân tích rủi ro tài thông qua hệ số hoạt động cho biết tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh thời gian dự trữ hàng tồn kho giảm chi phí tăng lợi nhuận Từ đó, nhà quản trị phải có phương án cụ thể việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho hạn chế nguy rủi ro tài xuất Nhằm phục vụ cho phân tích rủi ro kinh doanh cần phải có tài liệu phục vụ cho việc phân tích thơng tin bên (các báo cáo tài chính, báo cáo quản trị doanh nghiệp, thông tin nội doanh nghiệp) thông tin bên ngồi (thơng tin kinh tế, trị, thơng tin theo ngành, thông tin môi trường pháp luật ) Đồng thời, việc phân tích cần thực theo quy trình khoa học thơng tin phân tích khoa học phản ánh sâu sắc thực trạng rủi ro kinh doanh Quy trình phân tích rủi ro kinh doanh bao gồm công việc: Lập kế hoạch phân tích, thực phân tích hồn thành phân tích Lập kế hoạch phải xác định rõ mục tiêu phân tích xây dựng chương trình phân tích bao gồm: nội dung, phạm vi, thời gian cách tổ chức phân tích; Thực phân tích việc sưu tầm, xử lý số liệu, tính tốn, phân tích dự đốn Hồn thành phân tích lập báo cáo phân tích hồn thiện hồ sơ phân tích v Trong phần nội dung luận văn, tác giả tiến hành trình bày thực trạng phân tích rủi ro kinh doanh Chi nhánh Tổng công ty Xây dựng Phát triển hạ tầng – Cơng ty Kỹ thuật Nền móng Xây dựng 20 Nội dung thể kết phân tích rủi ro kinh doanh mà đơn vị thực năm 2010 Đơn vị tiến hành phân tích rủi ro hoạt động thông qua tiêu phản ánh mức độ an toàn doanh thu an toàn hệ số doanh thu an tồn; Phân tích rủi ro tài thơng qua tiêu phản ánh khả tốn, tiêu phản ánh cơng nợ phải thu phải trả, địn bẩy tài chính, tiêu phản ánh hiệu kinh doanh, hệ số hoạt động Thơng qua q trình nghiên cứu thực trạng, tác giả tiến hành đánh giá mặt tổ chức phân tích, nội dung phân tích phương pháp phân tích Về tổ chức phân tích: Tài liệu chủ yếu thông tin bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bản thuyết minh báo cáo tài báo cáo quản trị; tổ chức phân tích chưa khoa học, mang nặng tính hình thức, chưa có phận phân tích độc lập; Về nội dung phân tích nội dung có phân tích rủi ro tài thơng qua tiêu phản ánh khả tốn đơn vị phân tích kỹ sâu sắc Ngồi ra, hầu hết nội dung phân tích rủi ro kinh doanh Licogi 20 thực sơ sài, hệ thống tiêu chưa phong phú chưa phù hợp với phân tích rủi ro kinh doanh Về phương pháp phân tích mà cơng ty sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh biến động tiêu đơn vị theo thời gian mà chưa có so sánh với đơn vị ngành nghề kinh doanh, Tổng công ty Vì thơng tin phân tích chưa phản ánh sâu sắc thực trạng rủi ro kinh doanh doanh nghiệp nên chưa có hiệu việc đưa định quản lý nhà quản trị đối tượng sử dụng thông tin Từ sở lý luận thực trạng phân tích rủi ro kinh doanh Licogi 20 kết thu sau trình nghiên cứu, tác giả tổng hợp kết nghiên cứu phần thảo luận hướng giải vấn đề nghiên cứu đồng thời đưa giải pháp hồn thiện phân tích rủi ro kinh doanh tai Licogi 20 phương diện phương pháp phân tích, nội dung phân tích, tổ chức phân tích Với vi hạn chế điều kiện thực trình nghiên cứu, tác giả tổng kết ưu điểm hạn chế đề tài, nội dung mà đề tài luận văn thạc sỹ tác giả chưa thực đề xuất hướng nghiên cứu tiếp tục tương lai Điểm luận văn trước hết tác giả hệ thống hóa sở lý luận phân tích rủi ro kinh doanh tương đối đầy đủ với hệ thống tiêu thuộc rủi ro hoạt động rủi ro tài mà cơng trình nghiên cứu trước nghiên cứu riêng rủi ro hoạt động rủi ro tài Đồng thời, hệ thống phương pháp nghiên cứu phù hợp với phân tích rủi ro kinh doanh Licogi 20 nói riêng lĩnh vực kinh doanh xây lắp nói chung Điểm luận văn nằm phương hướng hoàn thiện phương pháp phân tích, nội dung phân tích tổ chức phân tích rủi ro kinh doanh Chi nhánh Tổng công ty Xây dựng Phát triển hạ tầng – Cơng ty Kỹ thuật Nền móng Xây dựng 20 Hướng hồn thiện phân tích rủi ro kinh doanh Licogi 20 hoàn thiện nội dung đơn vị phân tích cịn sơ sài, bổ sung tiêu phân tích nội dung phân tích nhằm đảm bảo thơng tin phân tích phản ánh thống xu hướng biến động rủi ro kinh doanh, tránh trường hợp thơng tin phân tích nội dung lại rút kết luận trái chiều xây dựng thêm số nội dung bổ sung vào báo cáo phân tích Sử dụng đa dạng, kết hợp phương pháp phân tích, tổ chức phân tích cách khoa học có hiệu đảm bảo thơng tin phân tích phục vụ cho đối tượng việc định cách có hiệu Đối với hồn thiện phương pháp phân tích, Cơng ty nên vận dụng thêm phương pháp đồ thị, phương pháp chi tiết tiêu phân tích phương pháp phân tích định tính kết hợp với phương pháp so sánh đơn vị sử dụng vào phân tích rủi ro kinh doanh Đối với nội dung phân tích, Licogi 20 cần hồn thiện phân tích rủi ro hoạt động thơng qua tiêu địn bẩy hoạt động cách bổ sung tiêu; hồn thiện phân tích rủi ro hoạt động thông qua tiêu phản ánh mức độ an toàn cách so sánh với đơn vị khác Tổng cơng ty Licogi 13 - NMXD; hồn thiện phân vii tích rủi ro tài thơng qua tiêu phản ánh cơng nợ phải thu phải trả cách bổ sung thêm số tiêu; hồn thiện phân tích rủi ro tài thơng qua địn bẩy tài cách bổ sung thêm số tiêu; hồn thiện phân tích rủi ro tài thơng qua tiêu phản ánh hiệu kinh doanh cách bổ sung thêm tiêu; hồn thiện phân tích rủi ro tài thông qua hệ số hoạt động cách bổ sung thêm số tiêu so sánh với đơn vị Tổng công ty (Licogi 13-NMXD) Đối với tổ chức phân tích, tài liệu phục vụ cho phân tích, Licogi 20 cần sử dụng kết hợp tài liệu bên bên doanh nghiệp để phân tích có so sánh khách quan đặc biệt thông tin đơn vị Tổng công ty, nghành nghề tiêu trung bình ngành Việc phân tích cần thực theo quy trình khoa học thơng tin phân tích khoa học phản ánh sâu sắc thực trạng rủi ro kinh doanh Quy trình phân tích rủi ro kinh doanh bao gồm công việc: Lập kế hoạch phân tích, thực phân tích hồn thành phân tích Lập kế hoạch phải xác định rõ mục tiêu phân tích xây dựng chương trình phân tích Hồn thành phân tích lập báo cáo phân tích, báo cáo trực tiếp với ban lãnh đạo thực trạng, nguyên nhân kiến nghị giải pháp lưu hồ sơ phân tích Với cố gắng trình nghiên cứu, tác giả mong muốn Licogi 20 vận dụng tốt đề xuất hướng hồn thiện phân tích rủi ro kinh doanh đề tài nhằm phần giúp cho đơn vị đối tượng sử dụng có thơng tin rủi ro kinh doanh sâu sắc kịp thời việc định quản lý hay đầu tư, kinh doanh nhằm hạn chế rủi ro kinh doanh xảy ra, tình hình an ninh tài ngày đảm bảo, tình hình kinh doanh ngày phát triển ổn định kinh tế thị trường viii ... trình bày thực trạng phân tích rủi ro kinh doanh Chi nhánh Tổng công ty Xây dựng Phát triển hạ tầng – Công ty Kỹ thuật Nền móng Xây dựng 20 Nội dung thể kết phân tích rủi ro kinh doanh mà đơn vị thực... triển hạ tầng – Công ty Kỹ thuật Nền móng Xây dựng 20 Hướng hồn thiện phân tích rủi ro kinh doanh Licogi 20 hoàn thiện nội dung đơn vị phân tích cịn sơ sài, bổ sung tiêu phân tích nội dung phân tích. .. vực kinh doanh xây lắp nói chung Điểm luận văn nằm phương hướng hồn thiện phương pháp phân tích, nội dung phân tích tổ chức phân tích rủi ro kinh doanh Chi nhánh Tổng công ty Xây dựng Phát triển