Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần viglacera tiên sơn (tt)

i CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Trong chương này, tác giả trình bày nội dung: Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu, tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa đề tài nghiên cứu kết cấu đề tài nghiên cứu 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế cạnh tranh, thêm vào doanh nghiệp ngày cổ phần hóa, thơng tin tài niêm yết thị trường chứng khốn Vì vậy, việc phân tích tài thơng qua phân tích báo cáo tài đóng vai trị quan trọng nhà quản lý Cũng đa số doanh nghiệp khác, Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn Tuy nhiên, Cơng ty cơng tác phân tích báo cáo tài tập trung vào tính tốn tiêu chung, chưa phân tích chi tiết tài chính, chưa thấy rõ điểm mạnh, điểm yếu tài chính, gây khó khăn việc định nhà quản lý Xuất phát từ thực trạng đó, tác giả lựa chọn đề tài “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn” làm luận văn thạc sỹ với mong muốn đóng góp số ý kiến nhằm hồn thiện việc phân tích báo cáo tài cho cơng ty để cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà quản trị cơng ty 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Phân tích báo cáo tài ngày đóng vai trị quan trọng, có nhiều tác giả lựa chọn đề tài liên quan đến phân tích báo cáo tài làm luận văn thạc sỹ cho chuyên đề nghiên cứu Nhìn chung đề tài nghiên cứu tập trung nghiên cứu vấn đề phân tích báo cáo tài chính, hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp cụ thể ngành kinh tế đặc thù 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Trong nội dung này, tác giả mục tiêu nghiên cứu đề tài gồm: ii Thứ nhất, làm rõ vấn đề phân tích báo cáo tài doanh nghiệp; Thứ hai, khảo sát thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn; Thứ ba, đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Để đạt mục tiêu nghiên cứu nêu trên, tác giả đưa số câu hỏi nghiên cứu liên quan vấn đề như: sở lý luận để phân tích báo cáo tài chính, nội dung phân tích báo cáo tài chính, ưu điểm, nhược điểm, nguyên nhân, giải pháp thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu đề tài Tác giả đối tượng nghiên cứu đề tài thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, phạm vi nghiên cứu đề tài Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn với số liệu sử dụng thời gian từ năm 2012 đến 2014 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu Trong nội dung này, tác giả trình bày vấn đề: phương pháp tiếp cận, nguồn liệu thu thập bao gồm nguồn liệu thứ cấp sơ cấp, cách thức xử lý liệu phương pháp trình bày liệu 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu Luận văn nghiên cứu có ý nghĩa lý luận thực tiễn Trong đó, mặt lý luận luận văn khái quát cách hệ thống vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung, cịn mặt thực tiễn luận văn khảo sát thực trạng tài Cơng ty, sở giúp Ban lãnh đạo Công ty đưa định phù hợp 1.8 Kết cấu đề tài nghiên cứu Ngoài phần kết luận, mục lục, danh mục bảng biểu, sơ đồ, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục luận văn gồm chương: iii Chương 1: Tổng quan đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Trong chương này, tác giả trình bày nội dung: Một tổng quan phân tích báo cáo tài chính, hai sở liệu để phân tích báo cáo tài chính, bà nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, bốn giai đoạn phân tích báo cáo tài chính, năm nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng phân tích báo cáo tài 2.1 Tổng quan phân tích báo cáo tài Trong nội dung này, trước hết tác giả chất phân tích báo cáo tài thực chất xác định xem tình hình tài Cơng ty tình trạng để Ban lãnh đạo Cơng ty tìm ngun nhân; từ đưa giải pháp phù hợp Thứ hai, tác giả trình bày vai trị phân tích báo cáo tài Đó cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, xác định điểm mạnh, điểm yếu tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản trị lựa chọn đưa định phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm Thứ ba, trình bày sở liệu việc phân tích báo cáo tài chính: hệ thống Báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm biểu mẫu báo cáo là: Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 – DN); Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN); Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN); Bản thuyết minh báo cáo tài (Mẫu số B09 – DN) Mỗi biểu mẫu có nội dung ý nghĩa khác iv 2.2 Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài Trong phân tích báo cáo tài phương pháp sử dụng bao gồm: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp mơ hình tài Dupont, phương pháp đồ thị 2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Thứ nhất, phân tích cấu trúc tài chính: Phân tích cấu trúc tài bao gồm phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản nguồn vốn Trong đó, phân tích cấu tài sản/nguồn vốn doanh nghiệp thực cách tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng phận tài sản/nguồn vốn chiếm tổng số tài sản/nguồn vốn Để phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn, nhà phân tích tính so sánh tiêu: hệ số nợ so với tài sản hệ số tài sản so với VCSH Thứ hai, phân tích tình hình cơng nợ khả tốn:  Khi phân tích tình hình cơng nợ, nhà phân tích thường tính, so sánh tiêu sau: Tỷ lệ khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả, số vòng quay phải thu khách hàng, số vòng quay phải trả người bán  Khi phân tích khả tốn doanh nghiệp, nhà phân tích thường tính tốn tiêu sau: Hệ số khả toán nợ ngắn hạn, hệ số khả toán nhanh, hệ số khả toán tổng quát, hệ số khả toán nợ dài hạn Thứ ba, phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh: Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh việc xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hay cịn gọi cân tài Trên thực tế nhà phân tích thường khái quát cân tài theo góc độ ổn định nguồn tài trợ tài sản (nguồn vốn) doanh nghiệp Thứ tư, phân tích hiệu kinh doanh: Phân tích hiệu kinh doanh nhằm biết hiệu kinh doanh Công ty mức độ nào, xu hướng kinh doanh Công ty nhân tố ảnh hưởng Các tiêu quan trọng để đo lường khả v sinh lời Công ty sử dụng gồm: tỷ suất sinh lời tài sản tỷ suất sinh lời VCSH Thứ năm, phân tích dấu hiệu rủi ro dự báo tài doanh nghiệp: Khi xem xét rủi ro tài chính, nhà phân tích thường xem xét rủi ro toán nợ ảnh hưởng cấu nợ đến khả sinh lời vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Dự báo tài là cơng cụ để kiểm tra, theo dõi tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Việc dự báo tài thường xây dựng theo tiêu như: Dự báo tiêu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, dự báo tiêu Bảng cân đối kế toán, dự báo tiêu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.4 Các giai đoạn phân tích báo cáo tài Trong nội dung tác giả trình bày giai đoạn phân tích báo cáo tài giai đoạn chuẩn bị phân tích, giai đoạn thực phân tích giai đoạn kết thúc phân tích 2.5 Những nhân tố ảnh hƣởng tới chất lƣợng phân tích báo cáo tài Có thể khái qt chung chất lượng phân tích báo cáo tài ảnh hưởng thứ nhân tố khách quan, thứ hai nhân tố chủ quan.Trong đó, nhân tố khách quan bao gồm: hệ thống sách, pháp luật Nhà nước liên quan tới tài doanh nghiệp hệ thống thơng tin kinh tế ngành Còn nhân tố chủ quan bao gồm: Một trình độ chuyên môn nghiệp vụ cán thực công việc phân tích; hai kỹ thuật, cơng nghệ ba cơng tác kế tốn, kiểm tốn, thống kê có ảnh hưởng tới chất lượng phân tích báo cáo tài CHƢƠNG 3:THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA TIÊN SƠN 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Trong phần tổng quan, tác giả trình bày lịch sử hình thành phát triển Cơng ty, nêu đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty, đặc điểm tổ chức vi máy quản lý đặc điểm tổ chức máy kế tốn Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn 3.2 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Thứ nhất, thực trạng phương pháp phân tích báo cáo tài Cơng ty: Trong q trình phân tích báo cáo tài chính, phận phân tích Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh phương pháp đồ thị Thứ hai, thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty: Nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty phận phân tích nhóm tiêu bao gồm: Một là, phân tích cấu trúc tài chính: Tại Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, việc phân tích cấu trúc tài phận phân tích thực thơng qua phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn  Phân tích cấu trúc tài sản: Bộ phận phân tích tiến hành lập bảng cấu tài sản đưa nhận xét: Cuối năm 2014 tổng tài sản Công ty giảm gần 82 tỷ đồng, tương đương 13,69% so với đầu năm 2014 Trong đó, tài sản ngắn hạn giảm nhiều so với tài sản dài hạn Trong tài sản ngắn hạn phân tích giảm mạnh thuộc khoản mục tài sản ngắn hạn khác, tiếp đến giảm chi phí trả trước ngắn hạn Xét mức độ ảnh hưởng đến tổng tài sản, phận phân tích cuối năm 2014, biến động khoản mục khoản phải thu ngắn hạn gây ảnh hưởng giảm nhiều đến tổng tài sản so với đầu năm 2014 Tiếp theo giảm khoản mục tiền khoản tương đương tiền khoản mục hàng tồn kho Trong tài sản dài hạn, phận phân tích đưa nhận xét: Khoản mục tài sản cố định bị giảm nhiều tài sản dài hạn, cuối năm 2014, khoản mục giảm 25,72 tỷ đồng, tương đương 7,71% so với đầu năm 2014 vii  Phân tích cấu trúc nguồn vốn: Sau lập bảng phân tích cấu nguồn vốn, phận phân tích đưa nhận xét: Cuối năm 2014 tổng nguồn vốn Công ty giảm 81 tỷ đồng, tương đương 13,69% so với đầu năm 2014 Sự giảm ảnh hưởng chủ yếu khoản mục nợ phải trả Hai là, phân tích tình hình cơng nợ khả tốn  Phân tích tình hình cơng nợ Bộ phận phân tích tiến hành phân tích chi tiết tình hình khoản cơng nợ phải thu phải trả Công ty Theo đánh giá nhà phân tích, tổng khoản cơng nợ phải thu khoản cơng nợ phải trả Cơng ty có xu hướng giảm so với đầu năm 2014  Phân tích khả tốn Thơng qua việc phân tích nhóm tiêu khả tốn Cơng ty, phận phân tích nhận xét: khả tốn nợ ngắn hạn Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn giai đoạn 2012 - 2014 tương đối thấp, tiêu kéo dài ảnh hưởng xấu đến hoạt động tài Cơng ty Ban lãnh đạo Cơng ty cần có biện pháp hợp lý để huy động vốn đáp ứng nhu cầu tốn, góp phần ổn định tình hình tài cho Cơng ty Ba là, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Bộ phận phân tích Cơng ty lập bảng tính tiêu vốn hoạt động đưa nhận xét: Vốn hoạt động Công ty thời điểm cuối năm 2013 2014 nhỏ 0, chứng tỏ nguồn vốn ổn định không đủ để tài trợ tài sản dài hạn Bốn là, phân tích hiệu kinh doanh Tại Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, phận phân tích Cơng ty so sánh tiêu Báo cáo kết kinh doanh năm với Bên cạnh đó, phận phân tích Cơng ty phân tích số tiêu tiêu khả sinh lời tài sản, doanh thu VCSH đưa nhận xét: Trong năm 2014 Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn đạt hiệu kinh doanh tốt, nhà quản trị Công ty nên mở rộng thị trường để tăng thị phần viii Cuối cùng, Cơng ty phân tích dấu hiệu rủi ro dự báo tài Tại Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, để phân tích dấu hiệu rủi ro tài chính, phận phân tích Cơng ty tiến hành phân tích hai tiêu hệ số khả toán nợ đến hạn hệ số chi trả lãi vay Bộ phận phân tích nhận xét: Hệ số khả toán nợ đến hạn Công ty năm 2014 Công ty giảm so với năm 2013 mức giảm khơng đáng kể cịn hệ số chi trả lãi vay năm 2014 tăng so với năm 2013 Hiện Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, công tác dự báo chưa quan tâm mức, việc dự báo dừng lại việc dự kiến số tiêu kế hoạch cho kỳ số giải pháp để hoàn thiện kế hoạch đặt CHƢƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA TIÊN SƠN 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Về phương pháp phân tích: Hiện tại, Cơng ty sử dụng phương pháp so sánh chủ yếu Bên cạnh đó, phương pháp đồ thị Công ty sử dụng dạng đồ thị, biểu đồ Tuy nhiên, cần thơng tin phân tích mang tính chun sâu tình hình tài phận phân tích Cơng ty nên sử dụng phương pháp đại phương pháp mơ hình tài Dupont, phương pháp loại trừ Về nội dung phân tích: Nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty phận phân tích tương đối đầy đủ cịn thiếu, chưa sâu phân tích số để tìm mối quan hệ tiêu nguyên nhân biến động đối tượng nghiên cứu Chẳng hạn phân tích cấu trúc tài chưa mối quan hệ việc huy động vốn sử dụng vốn; phân tích rủi ro tài chính, Cơng ty chưa phân tích rủi ro ảnh hưởng cấu nợ 4.2 Phƣơng hƣớng hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn ix  Đánh giá tầm quan trọng cơng tác phân tích báo cáo tài chính;  Đối với cơng tác tài Cơng ty: cần tổ chức máy kế toán cách khoa học;  Đối với cơng tác phân tích: Xây dựng quy trình phân tích báo cáo tài kế hoạch đào tạo cán làm cơng tác phân tích báo cáo tài chính;  Đối với phương pháp phân tích: Cần đa dạng sử dụng phương pháp, có kết hợp phương pháp truyền thống thấy rõ mối liên hệ tiêu nhân tố ảnh hưởng  Đối với nội dung phân tích: Xây dựng hệ thống tiêu phân tích đầy đủ, phù hợp với đặc thù Công ty 4.3 Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn  Hồn thiện phương pháp phân tích: Cơng ty nên sử dụng phương pháp theo mơ hình Dupont kết hợp với phương pháp loại trừ  Hoàn thiện nội dung phân tích: Từ thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, cần bổ sung số nội dung phân tích sau:  Hồn thiện phân tích cấu trúc tài chính: việc phân tích mối quan hệ tài sản nguồn hình thành tài sản để thấy sách sử dụng vốn Công ty  Bổ sung số tiêu phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh: Công ty nên bổ sung phân tích số tiêu hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài trợ tạm thời, hệ số VCSH so với nguồn vốn thường xuyên, hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn hệ số tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn, qua để biết xác tình hình bảo đảm nguồn vốn, tính ổn định cân tài Cơng ty  Hồn thiện phân tích báo cáo kết kinh doanh: Bộ phận phân tích nên bổ sung thêm nội dung so sánh tình hình biến động tiêu Báo cáo kết kinh doanh với doanh thu bổ sung thêm việc phân tích tiêu phản ánh hiệu kinh doanh tài sản ngắn hạn x  Hoàn thiện phân tích rủi ro tài chính: Bộ phận phân tích nên bổ sung thêm phân tích rủi ro ảnh hưởng cấu nợ để đánh giá mức độ rủi ro tài doanh nghiệp cụ thể 4.4 Điều kiện để thực giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Đối với quan Nhà nước: Nhà nước cần có thay đổi chế, sách Đối với Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn: Ban lãnh đạo cần nhận thức vai trò ý nghĩa cơng tác phân tích báo cáo tài để quy định có đầu tư thỏa đáng cho việc phân tích báo cáo tài Bên cạnh đó, phận trực tiếp thực phân tích cần phải rèn luyện, học tập nâng cao trình độ chuyên môn KẾT LUẬN Sau thời gian nghiên cứu lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài chính, với việc tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, tác giả hoàn thành luận văn Thạc sỹ với đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn” Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn thực số nội dung sau: Thứ nhất, trình bày khái quát phân tích báo cáo tài doanh nghiệp; Thứ hai, trình bày khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn; Thứ ba, sở nghiên cứu lý luận thực tế tác giả đưa phương hướng hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Xuất phát từ đòi hỏi thực tế định hướng phát triển, tác giả đưa số giải pháp nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty 11 ... THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA TIÊN SƠN 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Về phương pháp phân tích: ... dung phân tích báo cáo tài Cơng ty: Nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty phận phân tích nhóm tiêu bao gồm: Một là, phân tích cấu trúc tài chính: Tại Cơng ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn, việc phân. .. tới chất lượng phân tích báo cáo tài CHƢƠNG 3:THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA TIÊN SƠN 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Trong phần tổng quan,