BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN LÊ THỊ HẢO HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN IMC Chun ngành: KẾ TỐN, KIỂM TỐN VÀ PHÂN TÍCH TÓM TẮT LUẬNVĂN THẠC SĨ HÀ NỘI, 2017 Chƣơng 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP Việt Nam điểm đến hấp dẫn nhà đầu tư giới Trước diễn biến kinh tế toàn cầu cịn nhiều biến động địi hỏi tồn thành phần kinh tế Việt Nam cần phải có hướng phù hợp để bắt kịp với xu thế, tận dụng hội tự bảo vệ trước nguy cơ, thách thức ln đặt Chính vậy, doanh nghiệp ln phải cẩn trọng hoạt động mình, quan trọng vấn đề tài Mỗi mộtdoanh nghiệpbất kỳ đầu tư hay sản xuất mong muốn số lượng vốn bỏ mang lại lợi nhuận cao Cơ sở hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành công kỳ vọng yếu tố tài chính, tồn bên cạnh khả sẵn có doanh nghiệp Báo cáo tài (BCTC) cơng cụ hữu ích cho việc đánh giá so sánh doanh nghiệp Từ BCTC cho thấy tất mà công ty nợ sở hữu, lợi nhuận khoản lỗ khoảng thời gian định vị công ty thay đổi từ báo cáo cuối họ Vì vậy, phân tích BCTC đánh giá khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả tốn mức lợi nhuận tối đa, từ nhìn nhận đắn tình hình tài doanh nghiệp đưa giải pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh khắc phục điểm yếu Ngồi ra, phân tích BCTC quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Xuất phát từ vai trò tầm quan trọng cơng tác phân tích BCTC thực trạng phân tích BCTC Cơng ty IMC, tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ: “Hồn thiện phân tích Báo cáo tài Cơng ty IMC” Mục tiêu đề tài tìm giải pháp phù hợp để hồn thiện hoạt động phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần IMC nhằm nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho quản trị doanh nghiệp Đối tượng nghiên cứu Luận văn hoạt động phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần IMC Luận văn tập trung nghiên cứu lý luận, đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài nhằm tìm giải pháp hồn thiện hoạt động phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần IMC từ năm 2015 đến 2016 Để có nguồn thơng tin xác, cập nhật để tiến hành nghiên cứu, tác giả tiến hành thu thập thông tinthứ cấp: Các sách, báo, giáo trình, tạp chí, giảng Thơng qua website Cơng ty; Các số liệu, báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài Cơng ty, báo cáo phân tích BCTC Cơng ty … Sau có liệu thu thập được, tác giả tiến hành xếp, chọn lọc phân loại nhóm thơng tin, loại bỏ thơng tin khơng cần thiết, sử dụng phương pháp tổng hợp, thống kê so sánh sử dụng phần mềm Excel hỗ trợ tính tốn, lập bảng biểu để thống kê, phân tích thơng tin Đề tài nghiên cứu tác giả có ý nghĩa lý luận thực tiễn, sở để Công ty Cổ phần IMC tham khảo để hồn thiện phân tích BCTC đơn vị Luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu Chương 2: Những vấn đề lí luận phân tích BCTC doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng phân tích BCTC Công ty cổ phần IMC Chương 4: Kết nghiên cứu, giải pháp đề xuất nhằm hoàn thiện phân tích BCTC Cơng ty cổ phần IMC Chƣơng CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP Trong chương 2, luận văn hệ thống hóa sở lý luận chung phân tích BCTC doanh nghiệp theo mục lớn: Bản chất vai trò phân tích BCTC; Cơ sở liệu phân tích BCTC; Các phương pháp phân tích BCTC; Nội dung phân tích BCTC Đầu tiên, tác giả hệ thống hóa lý luận chất ý nghĩa phân tích BCTC, sở liệu để phân tích BCTC để từ thấy tầm quan trọng phân tích BCTC Đây tảng lý luận cho hoạt động phân tích BCTC DN Luận văn trình bày cách tổ chức phân tích BCTC cho có hiệu gồm: Công tác chuẩn bị, tiến hành phân tích kết thúc phân tích Ở giai đoạn thực có bước cơng việc mục tiêu cụ thể Luận văn đưa phương pháp nghiệp vụ - kỹ thuật phân tích BCTC: phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết tiêu nghiên cứu,, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp Dupont phương pháp phân tích khác Các phương pháp sở để doanh nghiệp vận dụng q trình thực phân tích BCTC đơn vị Cuối cùng, Luận văn trình bày nội dung cần thiết phân tích BCTC gồm: đánh giá khát qt tình hình tài chính, phân tích cấu trúc tài chính, phân tích cân tài chính, phân tích dịng tiền, phân tích tình hình tốn, phân tích khả tốn, phân tích khả sinh lợi, dự báo nhu cầu tài Đối với nội dung phân tích trình bày tảng lý thuyết cơng thức tính tốn Đây sở cho việc thực phân tích BCTC dựa vào số liệu thực tế DN Chƣơng 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CỔ PHẨN IMC Công ty Cổ phần IMC thành lập vào năm 2005 với tổng số vốn đầu tư ban đầu 19 tỷ đồng Trụ sở Cơng ty tại: Lô A2CN1, Cụm Công nghiệp Từ Liêm, Phường Minh Khai, Quận Bắc Từ Liêm, Thành phố Hà Nội, Việt Nam IMC doanh nghiệp tiên phong Việt Nam lĩnh vực nghiên cứu sản xuất thực phẩm chức bào chế từ thảo dược, nguyên liệu quý từ thiên nhiên kết hợp với công nghệ đại Hiện việc thực phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần IMC giao cho Phịng Tài - kế tốn Vào cuối năm tài chính, BCTC hoàn tất nộp lên quan cấp trên, nhóm phân tích gồm kế tốn trưởng, kế toán tổng hợp hai kế toán viên tiến hành tính tốn số tiêu tài theo đạo kế toán trưởng Kế tốn trưởng người chịu trách nhiệm trước ban Giám đốc cung cấp thông tin theo yêu cầu Giám đốc Quy trình phân tích: Mặc dù q trình phân tích Cơng ty cịn đơn giản bao gồm hai bước: lập kế hoạch phân tích thực phân tích Ở giai đoạn lập kế hoạch, bước công việc thực đầy đủ gồm: Xác định mục tiêu phân tích, xác định nội dung phân tích, xác định phạm vi phân tích, thơng tin cần thu thập, xác định thời gian tiến hành Ở giai đoạn thực phân tích, bước cơng việc bao gồm: Sưu tầm tài liệu, xử lý số liệu, tính tốn tiêu phân tích, xác định ngun nhân tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố tới tiêu phân tích, tổng hợp kết rút kết luận thực nghiêm túc Sau phân tích, kết phân tích báo cáo sơ lược cho Ban giám đốc không lưu thành hồ sơ phân tích Như thấy, tổ chức phân tích BCTC Cơng ty chưa thực trọng, việc phân tích triển khai vài năm gần nên chất lượng cơng tác phân tích BCTC cịn thấp Phương pháp Cơng ty sử dụng để phân tích BCTC phương pháp so sánh Kỳ phân tích mà nhóm phân tích lựa chọn năm tài tại, kỳ gốc năm tài liền kề trước Nhóm phân tích sử dụng hai hình thức so sánh so sánh ngang so sánh dọc so sánh thay đổi qua năm Công ty mà chưa có so sánh với doanh nghiệp ngành quy mô hoạt động Đánh giá khái qt tình hình tài nhằm cung cấp thông tin cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài Cơng ty mặt nội dung: huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn kinh doanh Khi phân tích cấu trúc tài chính, Nhóm phân tích cho thấy cấu tài sản: Năm 2016 tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 54,39% tài sản dài hạn chiếm 45,61% Cuối năm 2016, tỷ trọng tài sản có dịch chuyển so với năm 2015, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 16,75% Năm 2016 với lượng giảm tổng tài sản tổng nguồn vốn Cơng ty tăng lượng 238.662 triệu đồng tương ứng với 26,79% Nợ phải trả chiếm tỷ trọng 21,82% năm 2015 14,71% năm 2016 tổng nguồn vốn cho thấy khả phụ thuộc vốn bên nhỏ có xu hướng giảm đáng kể Khi đánh giá khái qt khả tốn, Nhóm phân tích cho biết với số tài sản có Cơng ty đủ thừa khả để trang trải cho khoản nợ Tuy nhiên xem xét cụ thể hai hệ số khả toán nợ ngắn hạn khả toán nhanh thấp hệ số khả toán tổng quát lại cao hệ số khả toán nợ dài hạn cao Hệ số khả toán nợ dài hạn công ty tăng mạnh năm 2016 (tăng 163,84%) Hệ số khả toán nợ dài hạn cao góp phần ổn định tình hình tài Công ty tương lai Tuy nhiên, hệ số khả toán nợ dài hạn cao nên cảnh báo nguy khả toán nợ ngắn hạn cơng ty có cân đối cấu tài sản, Công ty chịu rủi ro toán khoản nợ ngắn hạn Qua khảo sát thực tế cơng tác phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần IMC thấy nhóm phân tích chưa thực phân tích hiệu kinh doanh mà thực phân tích kết kinh doanh đơn thơng qua phân tích Báo cáo kết kinh doanh cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty có lãi Năm 2015, lợi nhuận kế toán trước thuế 134.989 triệu đồng, năm 2016 lợi nhuận đạt 136.844 triệu đồng; tức tăng 1.855 triệu đồng, tương ứng tăng lên 1,37% Chƣơng 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BCTC TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN IMC Qua khảo sát mơ tả q trình phân tích BCTC Công ty, tác giả đưa thảo luận kết nghiên cứu đề tài Công ty biết vận dụng sở lý luận chung phân tích BCTC để tiến hành phân tích BCTC đơn vị Tuy nhiên, cơng tác tổ chức phân tích Công ty chưa quan tâm mực nên kết phân tích khơng đem lại hiệu nhiều khơng phát huy hữu ích cơng cụ phân tích BCTC Cơng ty sử dụng phương pháp so sánh q trình phân tích BCTC tuân thủ đầy đủ yêu cầu, điều kiện phương pháp Tuy nhiên, Công ty áp dụng hai hình thức so sánh đơn giản theo chiều ngang chiều dọc kết phân tích cịn mang tính rời rạc, chưa có hệ thống chưa khoa học, chưa thấy phù hợp hay khơng tiêu phân tích Mặt khác, số liệu sử dụng phân tích Cơng ty dừng lại năm nên biết xu hướng nhịp điệu tăng trưởng năm tới Việc phân tích BCTC sử dụng số tiêu hạn chế, đơn giản thể qui mô tốc độ phát triển, chưa thể xu hướng nhịp điệu tăng trưởng Khi thực phân tích, Nhóm phân tích có nhầm lẫn cho phân tích kết kinh doanh từ số liệu Báo cáo kết kinh doanh nội dung phân tích hiệu kinh doanh Thêm vào đó, phân tích cấu trúc tài chính, Nhóm phân tích đưa nhận xét sai Cụ thể, phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn Công ty, Nhóm nhận xét thay đổi tuyệt đối tương đối quy mô tổng tài sản, tổng nguồn vốn Nguồn số liệu sử dụng q trình phân tích cịn hạn chế chủ yếu dựa vào Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh thuyết minh BCTC, thông tin phi tài sử dụng Các giải pháp hồn thiện phân tích BCTC Cơng ty bao gồm: Hồn thiện tổ chức phân tích: xây dựng quy trình phân tích cách có hệ thống, khoa học, chi tiết phù hợp với đặc điểm kinh doanh, chế hoạt động chế quản lý kinh tế tài Cơng ty Khi iến hành phân tích phải tuân thủ theo kế hoạch đề theo trình tự định từ thu thập thơng tin, tính tốn tiêu phân tích, tổng hợp kết đưa nhận xét đánh giá kết đạt Hồn thiện phương pháp phân tích: Công ty thực so sánh thông tin, số thời gian từ -5 năm kết hợp với phương pháp đồ thị để minh họa kết tính tốn nhằm phản ánh cách trực quan thay đổi tiêu tài qua thời kỳ Phương pháp Dupont để phân tích nhân tố ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh doanh nghiệp Hồn thiện phân tích cân tài theo mức độ ổn định nguồn tài trợ: Cơng ty nên tiến hành phân tích nhằm cho biết tình trạng vốn Cơng ty dư thừa hay thiếu hụt bên cạnh việc phân tích tiêu vốn hoạt động thuần, Nhóm phân tích tính số tiêu như: hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài trợ tạm thời, hệ số VCSH so với nguồn tài trợ thường xuyên, để khẳng định lại kết luận tính ổn định nguồn tài trợ rút sau phân tích Hồn thiện phân tích cấu trúc tài Sau tính tốn, so sánh cấu trúc tài chính, Nhóm phân tích đưa nhận xét sai cấu tài sản/nguồn vốn đưa vào nhận xét quy mô thay đổi quy mô (tuyệt đối, tương đối) qua thời gian Tác giả kiến nghị phần nội dung phân tích này, Nhóm phân tích bỏ nội dung nhận xét để đảm bảo xác đưa đánh giá người sử dụng thông tin Công ty cần bổ sung số nội dung phân tích Báo cáo tài như: bổ sung phân tích tình hình cơng nợ Về nội dung phân tích tình hình cơng nợ, trước hết Nhóm phân tích tiến hành đánh giá khái qt tình hình tốn để đưa nhận định Công ty chiếm dụng vốn hay bị đơn vị khác chiếm dụng thơng qua tính toán tiêu tỷ lệ (%) nợ phải thu so với nợ phải trả tỷ lệ (%) nợ phải trả so với nợ phải phu Sau có đánh giá khái qt tình hình tốn, nhà phân tích phân tích cụ thể tình hình toán khoản nợ phải thu, nợ phải trả theo thời gian (ngắn hạn, dài hạn) tiến hành phân tích sâu khoản mục nợ phải thu/nợ phải trả Nhóm phân tích tiến hành so sánh khoản nợ phải thu, phải trả cuối kỳ so với đầu kỳ tổng số khoản mục nợ phải thu, nợ phải trả số tuyệt đối số tương đối, đồng thời phân tích thời hạn khoản nợ Cuối cùng, nhà phân tích phải tiến hành phân tích tốc độ tốn cơng nợ thơng qua số như: “Thời gian vòng quay phải thu khách hàng”, “Thời gian thu hồi tiền hàng”, “Thời gian vòng quay phải trả người bán” “Thời gian toán tiền hàng” Để thực có hiệu giải pháp nêu cần có phối hợp chặt chẽ Cơng ty với Nhà nước Nhà nước phải yêu cầu tất Công ty kinh doanh bắt buộc phải thực phân tích BCTC cách nghiêm túc tồn diện cịn Cơng ty phải tiến hành thực phân tích BCTC Cơng ty cách tự nguyện đầy đủ có hiệu Làm điều việc phân tích đem lợi nhiều lợi ích cho thân Công ty, nhà nước đối tượng sử dụng thông tin Từ nội dung thực hiện, Luận văn bám sát mục tiêu nghiên cứu đặt ra, giải câu hỏi nghiên cứu có ý nghĩa mặt lý luận thực tiễn Tuy nhiên điều kiện thời gian kinh nghiệm thực tế chưa nhiều nên luận văn cịn nhiều thiếu sót Tác giả mong nhận đóng góp ý kiến Thầy (cô) giáo chuyên gia lĩnh vực, anh (chị) để hoàn thiện Luận văn ... TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CỔ PHẨN IMC Công ty Cổ phần IMC thành lập vào năm 2005 với tổng số vốn đầu tư ban đầu 19 tỷ đồng Trụ sở Cơng ty tại: Lô A2CN1, Cụm Công nghiệp... ty IMC, tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ: “Hồn thiện phân tích Báo cáo tài Công ty IMC? ?? Mục tiêu đề tài tìm giải pháp phù hợp để hồn thiện hoạt động phân tích báo cáo tài. .. thực phân tích BCTC đơn vị Cuối cùng, Luận văn trình bày nội dung cần thiết phân tích BCTC gồm: đánh giá khát qt tình hình tài chính, phân tích cấu trúc tài chính, phân tích cân tài chính, phân tích