Bài giảng Ngân hàng thương mại 2 - Bài 5: Phân tích kết quả kinh doanh của ngân hàng thương mại sau khi học bài này người học trình bày được các khái niệm phân tích kết quả kinh doanh; phân tích được những chỉ tiêu kết quả kinh doanh chính yếu; so sánh được những chỉ tiêu giữa các ngân hàng.
BÀI PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ThS Nguyễn Thành Trung Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0015104211 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG: Cổ phiếu ngân hàng hấp dẫn nhà đầu tư X? Nhà đầu tư X cân nhắc mua cổ phiếu ngân hàng Ơng phân tích kết kinh doanh số ngân hàng thấy số vấn đề sau: • Ngân hàng A có tỷ lệ sinh lời tổng tài sản cao • Ngân hàng B có tỷ lệ khoản cao • Ngân hàng C sử dụng địn bẩy tài thấp Các yếu tố lại Nếu anh/chị ông X, anh/chị quan tâm đến tiêu nhất? Nếu vai trị anh/chị khơng phải nhà đầu tư mà người gửi tiền người giám sát ngân hàng anh/chị quan tâm đến tiêu nào? v1.0015104211 MỤC TIÊU • Trình bày khái niệm phân tích kết kinh doanh; • Phân tích tiêu kết kinh doanh yếu; • So sánh tiêu ngân hàng v1.0015104211 NỘI DUNG Khái niệm mục tiêu Quy trình tổ chức phân tích Các báo cáo tài Nội dung phân tích v1.0015104211 KHÁI NIỆM VÀ MỤC TIÊU • Khái niệm: Phân tích hoạt động kinh doanh NHTM việc thu thập xử lý thông tin tài chính, phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh NHTM thơng qua tiêu chí đánh giá lựa chọn • Mục tiêu: Đánh giá hoạt động ngân hàng, xây dựng mục tiêu tìm biện pháp nâng cao hiệu hoạt động v1.0015104211 QUY TRÌNH VÀ TỔ CHỨC PHÂN TÍCH v1.0015104211 Bước Bước Bước Bước Bước Bước Lựa chọn phương pháp phân tích Thu nhập xử lý số liệu Xây dựng lựa chọn tiêu chí phân tích Phân tích: Tính tốn thay đổi phân tích nguyên nhân Đánh giá: Xác định chuẩn mực để so sánh, đánh giá Xác định hướng phát triển giải pháp 2.1 LỰA CHỌN PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH Có nhiều phương pháp phân tích như: • Phương pháp tỷ lệ, phương pháp so sánh; • Phương pháp Dupont phương pháp phân tích nhằm đánh giá tác động tương hỗ tiêu, phân tích tất yếu tố liên quan đến ROE, ROA như: doanh thu ngân hàng, loại hình chi phí, phân tích cấu tài sản nợ, tài sản có, số nhân vốn lãi suất… tất yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, thay đổi tỷ lệ sau nguyên nhân gây thay đổi tỷ lệ trước v1.0015104211 2.2 THU THẬP VÀ XỬ LÝ THƠNG TIN – SỐ LIỆU PHÂN TÍCH Dữ liệu Báo cáo kết kinh doanh v1.0015104211 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bảng cân đối kế toán 2.3 XÂY DỰNG VÀ LỰA CHỌN KẾT QUẢ KINH DOANH • • • Mục tiêu quan trọng Ngân hàng thương mại tối đa hoá lợi ích chủ sở hữu, đảm bảo lợi ích bên liên quan (người gửi tiền, người vay quan giám sát) Ngân hàng phân biệt tiêu trung gian tiêu cuối cùng, tiêu phản ánh chất hoạt động mà ngân hàng cần đạt đến Ngân hàng thường chia tiêu kết thành hai nhóm: nhóm phản ánh khả sinh lời nhóm phản ánh trạng thái an tồn (rủi ro) Kết nhóm ảnh hưởng đến kết nhóm Các nhóm tiêu Quy mơ hoạt động Rủi ro Tổng tài sản, tổng nguồn vốn, qui mô tiền gửi tiết kiệm, qui mô cho vay (cho vay khách hàng doanh nghiệp, cá nhân…) qui mơ tốn, chuyển tiền, mơi giới, ủy thác… Nợ hạn, nợ xấu, khe hở thời lượng, trạng thái hối đoái… v1.0015104211 Doanh thu, chi phí, thu nhập rịng Doanh thu từ lãi, từ phí, chi phí trả lãi, chi phí khác, chi phí dự phòng, thu nhập trước thuế, sau thuế Tỷ lệ Tỷ qui mô hoạt động, tỷ lệ rủi ro qui mô (tỷ lệ nợ hạn…) tỷ lệ doanh thu, chi phí, thu nhập rịng qui mơ (NIM, ROA, ROE…) 2.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Dựa tiêu kết mà ngân hàng lựa chọn, ngân hàng tiến hành tính toán, phân bổ nhân tố hợp thành tiêu kết Mỗi tiêu kết tổng hợp nhân tố/yếu tố hợp thành), đồng thời lại yếu tố hợp thành kết khác Ngân hàng phân tích nguyên nhân làm thay đổi tiêu kết v1.0015104211 10 4.1 PHÂN TÍCH QUY MÔ, CƠ CẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG Huy động a Các tiêu kết quy mô, cấu tăng trưởng huy động • Qui mơ tốc độ tăng trưởng nguồn vốn, đặc biệt tiền gửi toán, tiền gửi tiết kiệm vay • Cơ cấu nguồn vốn, nhóm nguồn thay đổi cấu b Các nhân tố tác động đến kết huy động • Lãi suất thị trường (các mức lãi suất ngân hàng trung ương, lãi suất trái phiếu phủ…) • Tình hình phát triển kinh tế • Tính hình phát triển khách hàng Việc phân tích đánh giá ảnh hưởng nhân tố bên ngân hàng – biện pháp – tới kết huy động vốn: • Số lượng sản phẩm huy động, đa dạng gia tăng tiện ích sản phẩm • Số lượng kênh huy động • Chăm sóc khách hàng, đặc biệt khách hàng lớn, truyền thống v1.0015104211 20 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Nhân tố sau không ảnh hưởng đến lãi suất huy động vốn ngân hàng? A Lãi suất trái phiếu phủ B Tỷ lệ dự trữ bắt buộc C Lãi suất tái cấp vốn D Nhu cầu vay vốn khách hàng Trả lời: • Đáp án là: D Nhu cầu vay vốn khách hàng • Vì: Nhu cầu vay vốn khách hàng tác động đến lãi suất cấp tín dụng ngân hàng v1.0015104211 21 4.1 PHÂN TÍCH QUY MÔ, CƠ CẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG (tiếp theo) a Các tiêu kết • Quy mơ tốc độ tăng trưởng khoản mục tín dụng • Cơ cấu thay đổi cấu tín dụng • Phương pháp tính tiêu phản ánh quy mơ cấu trúc tín dụng: • Doanh số cho vay kỳ: Tổng số tiền cho vay kỳ, tính cho ngày, tháng, q, năm • Doanh số thu nợ kỳ: Tổng khoản thu nợ phát sinh kỳ, tính cho ngày, tháng, q, năm • Dư nợ: tiêu phản ánh số tiền mà ngân hàng cho vay tính đến thời điểm cụ thể Dư nợ tiêu tích luỹ qua kỳ Dư nợ cuối kỳ = Dư nợ đầu kỳ + Doanh số cho vay kỳ – Doanh số thu nợ kỳ Dư nợ bình quân kỳ Dư nợ ròng (cho vay ròng): Dư nợ ròng = Dư nợ – Dự phòng tổn thất tín dụng v1.0015104211 22 4.1 PHÂN TÍCH QUY MƠ, CƠ CẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG (tiếp theo) b Các nhân tố ảnh hưởng • Việc phân tích đánh giá ảnh hưởng nhân tố bên ngân hàng – biện pháp – tới kết tín dụng: Chính sách tín dụng: sách tăng trưởng thơng qua sách lãi suất, hạn mức, tài sản đảm bảo Số lượng sản phẩm, đa dạng gia tăng tiện ích sản phẩm Chăm sóc khách hàng, đặc biệt khách hàng lớn, truyền thống Quy trình tín dụng rõ ràng, thủ tục cho vay thuận tiện • Các nhân tố – biện pháp tạo thành kết tập trung phân tích: Số lượng tài khoản, thẻ phát hành, qui mô giao dịch; Phí giá mua bán v1.0015104211 23 4.1 PHÂN TÍCH QUY MƠ, CƠ CẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG (tiếp theo) • Các hoạt phi tín dụng ngày đóng góp phần thu nhập gia tăng cho ngân hàng Việc phân tích kết tập trung vào: Phân tích qui mô tăng trưởng thông qua doanh số mua bán, doanh số tốn… Phân tích qui mơ tăng trưởng thông qua giá trị, cấu chứng khốn, ngoại tệ Phân tích qui mơ tăng trưởng thông qua giá trị, cấu ủy thác v1.0015104211 24 4.2 PHÂN TÍCH DOANH THU VÀ CHI PHÍ Các tiêu kết quả: 1) Doanh thu từ lãi = Doanh thu lãi tiền gửi + Doanh thu lãi cho vay + Doanh thu lãi chứng khoán + Doanh thu lãi khác 2) Chi phí trả lãi = Chi phí trả lãi tiền gửi + Chi phí trả lãi tiền vay 3) Chênh lệch thu chi từ lãi (lãi gộp) = Doanh thu từ lãi – Chi phí trả lãi 4) Doanh thu khác = Doanh thu từ phí + Doanh thu từ chênh lệch giá mua bán + Doanh thu từ cổ tức + Doanh thu lãi phạt 5) Chi phí khác = Chi phí tiền lương, tiền cơng + Chi phí khấu hao + Chi phí quản lý + Chi phí th + Chi phí dự phịng 6) Chênh lệch thu chi khác = Doanh thu khác – Chi phí khác v1.0015104211 25 4.2 PHÂN TÍCH DOANH THU VÀ CHI PHÍ Thu nhập trước thuế = Tổng doanh thu – Tổng chi phí = Doanh thu từ lãi + Doanh thu khác – Chi phí trả lãi – Chi phí khác Thu nhập rịng sau thuế = Thu nhập trước thuế – Thuế Thu nhập từ hoạt động cho vay = Doanh thu lãi phí từ cho vay – Chi phí trả lãi nguồn cho vay – Dự phòng tổn thất từ cho vay 10 Hoặc Thu nhập từ hoạt động cho vay = Doanh thu lãi phí từ cho vay – Chi phí trả lãi nguồn cho vay – Dự phòng tổn thất từ cho vay – Chi phí tiền cơng cán làm cơng tác cho vay – Phân bổ khấu hao chi phí quản lý cho hoạt động cho vay v1.0015104211 4.2 PHÂN TÍCH DOANH THU VÀ CHI PHÍ (tiếp theo) PHÂN TÍCH CHI PHÍ a Nội dung phân tích • Phân tích quy mơ cấu khoản mục phí • Phân tích biến động khoản phí: biến động quy mô cấu, nhân tố ảnh hưởng • Phân tích khoản mục phí quan trọng có tốc độ tăng nhanh • Phân tích khoản phí hay biến động mạnh (biến phí) – đo mối liên hệ loại phí với số tiêu quy mô tốc độ nguồn huy động, thu nhập, chênh lệch thu chi từ lãi… n Tổng chi trả lãi kỳ = N Ls i i Trong đó: Ni nguồn phải trả lãi kỳ Lsi lãi suất chi trả kỳ v1.0015104211 27 4.2 PHÂN TÍCH DOANH THU VÀ CHI PHÍ (tiếp theo) PHÂN TÍCH CHI PHÍ b Phân tích khoản mục chi phí • Chi phí trả lãi; • Chi phí hoạt động; • Trích lập dự phịng tổn thất kỳ; • Các khoản chi khác theo định mức theo số thực tế v1.0015104211 28 4.2 PHÂN TÍCH DOANH THU VÀ CHI PHÍ (tiếp theo) PHÂN TÍCH DOANH THU • Nội dung phân tích doanh thu: Phân tích quy mơ cấu khoản mục doanh thu; Phân tích thay đổi khoản mục doanh thu nhân tố ảnh hưởng; Phân tích khoản mục doanh thu quan trọng có tốc độ tăng nhanh • Các khoản doanh thu: Tổng doanh thu từ lãi = Doanh thu lãi từ cho vay + Doanh thu lãi từ khoản tiền gửi + Doanh thu lãi từ chứng khoán + Doanh thu lãi từ cho thuê + Doanh thu lãi khác v1.0015104211 29 4.3 PHÂN TÍCH CÁC TỶ LỆ SINH LỜI VÀ RỦI RO v1.0015104211 30 4.3 PHÂN TÍCH CÁC TỶ LỆ SINH LỜI VÀ RỦI RO v1.0015104211 31 GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG • Tùy thuộc vào vị trí mà người phân tích quan tâm đến tiêu • Với người gửi tiền, thường quan tâm đến khả khoản ngân hàng • Với người giám sát thường quan tâm đến tiêu an toàn theo quan điểm ngân hàng trung ương khả đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, tỷ lệ tập trung vốn vào ngành – đối tượng, tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cấp tín dụng trung dài hạn… v1.0015104211 32 BÀI TẬP Hãy sử dụng liệu tập trả lời câu hỏi: Nếu ngân hàng muốn tăng tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu lên 15% thay đổi lãi suất cấp tín dụng bình qn thành %? Gợi ý trả lời: • Theo gợi ý tập 3, ta tính được: • Chi lãi = 947,9 • Tổng dự phịng = 14 + 55,5 = 69,5 • Vậy tổng chi = 947,9 + 69,5 + 35 = 1052,4 • ROE = 15% LNST = 75 LNTT = 97,4 • Vậy doanh thu = LNTT + chi phí = 97,4 + 1052,4 = 1149,8 Thu lãi = 1149,8 – 87 = 1062,8 • Gọi lãi suất cấp tín dụng trung bình y thì: 500 3% + 700 4,5% + 1000 8,5% + 70% (34000 + 2200 + 1800) y = 1062,8 y = 17,98% v1.0015104211 33 TĨM LƯỢC CUỐI BÀI • Ngân hàng doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ Với hoạt động hoạt động tài chính, hầu hết kết hoạt động ngân hàng coi kết tài • Bài – Phân tích kết kinh doanh ngân hàng thương mại làm rõ: Thế kết kinh doanh lớp tiêu phản ảnh kết kinh doanh; Các tiêu kết chủ yếu phận hợp thành nhân tố ảnh hưởng; Qui trình, nội dung phân tích kết kinh doanh v1.0015104211 34 ... 947,9 • Tổng dự phịng = 14 + 55 ,5 = 69 ,5 • Vậy tổng chi = 947,9 + 69 ,5 + 35 = 1 052 ,4 • ROE = 15% LNST = 75 LNTT = 97,4 • Vậy doanh thu = LNTT + chi phí = 97,4 + 1 052 ,4 = 1149,8 Thu lãi = 1149,8... kết mà ngân hàng lựa chọn, ngân hàng tiến hành tính tốn, phân bổ nhân tố hợp thành tiêu kết Mỗi tiêu kết tổng hợp nhân tố/yếu tố hợp thành) , đồng thời lại yếu tố hợp thành kết khác Ngân hàng. .. ngân hàng hấp dẫn nhà đầu tư X? Nhà đầu tư X cân nhắc mua cổ phiếu ngân hàng Ông phân tích kết kinh doanh số ngân hàng thấy số vấn đề sau: • Ngân hàng A có tỷ lệ sinh lời tổng tài sản cao • Ngân