Với mục tiêu giúp các bạn sinh viên có thêm tư liệu phục vụ cho học tập và nghiên cứu, Tailieu.vn giới thiệu Bài giảng Ngân hàng thương mại 2 - Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng. Mời các bạn cùng tham khảo bài giảng để nắm chi tiết các kiến thức cụ thể như nội dung quản lý rủi ro tín dụng; ưu điểm, nhược điểm của từng mô hình đo lường rủi ro tín dụng; cách thức trích lập và xử lý rủi ro tín dụng của ngân hàng.
Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng BÀI QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG Hướng dẫn học Do đặc trưng hoạt động mình, quản lý rủi ro tín dụng điều ngân hàng thương mại quan tâm Để học tốt này, việc đọc ghi nhớ giáo trình, sinh viên cần tìm hiểu nội dung quản trị rủi ro Ủy ban Basel đề ra, cụ thể Basel I Basel II Để học tốt này, sinh viên cần tham khảo phương pháp học sau: Học lịch trình mơn học theo tuần, làm luyện tập đầy đủ tham gia thảo luận diễn đàn Đọc tài liệu: Phan Thị Thu Hà (2013), Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Chương Peter S Rose (2003), Quản trị Ngân hàng Thương mại, Sách dịch Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Joel Bessis (2012), Quản trị rủi ro ngân hàng, Sách dịch Nhà xuất Lao động – Xã hội, Hà Nội Chương 14, chương 15, chương 16, chương 17 chương 18 Sinh viên làm việc theo nhóm trao đổi với giảng viên trực tiếp lớp học qua email Tham khảo thông tin từ trang Web môn học Nội dung Bài tập trung vào kĩ thuật quản lý rủi ro tín dụng nghiên cứu đề xuất theo trình tự thời gian Từ nội dung quản lý rủi ro tín dụng cụ thể, tiêu đề cập cụ thể hóa mơ hình định lượng rủi ro Các phương pháp xử lý rủi ro đề cập để sinh viên nắm rõ cách thức ngân hàng sử dụng để giảm bớt tổn thất Mục tiêu Sau học xong này, sinh viên cần thực việc sau: Nắm nội dung quản lý rủi ro tín dụng; Đánh giá ưu điểm, nhược điểm mơ hình đo lường rủi ro tín dụng; Nắm cách thức trích lập xử lý rủi ro tín dụng ngân hàng TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 33 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Tình dẫn nhập Tăng trưởng tín dụng NHTM vào cuối năm Tại Hội nghị tổng kết năm 2014 Vietinbank, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, Nguyễn Văn Bình, bình luận khơng cắt “vịi” tín dụng ngân hàng chạy xơ theo tín dụng mà khơng làm tốt mảng dịch vụ Tín dụng lại “tăng sốc” Nỗi lo Thống đốc xuất phát từ thực tế hệ thống ngân hàng Nếu trước đây, chạy đua tín dụng ngân hàng lợi nhuận làm sở để cấp “quota” tín dụng năm tới cao chiêu để giảm tỷ lệ nợ xấu Thực tế nhìn vào số tăng trưởng tín dụng số ngân hàng Điển hình BIDV với mức tăng “quá sốc” Nếu tháng đầu năm, tăng trưởng tín dụng đạt 5,47% mà tổng năm 18,9%, tương đương khoảng 460.000 tỷ đồng Như vậy, tháng cuối năm, tín dụng tăng 13,44% Tỷ lệ nghịch với tín dụng, tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh Nếu đầu năm 2014, nợ xấu BIDV 2,37% đến 31/12/2014, giảm cịn 1,8% Tỷ lệ nợ xấu BIDV giảm phần bán 6.000 tỷ đồng nợ xấu cho VAMC, chủ yếu nhờ mức tăng trưởng tín dụng cao dự báo Như vậy, nhờ tín dụng, BIDV xử lý số nợ xấu tương đương khoảng 1,3% tổng dư nợ Một số ấn tượng! Vietinbank đại diện thứ cho kiểu tăng sốc Nếu tháng đầu năm, tín dụng Vietinbank đạt 7%, tương đương 491.000 tỷ đồng, tính đến 31/12/2014 tăng 18,2%, tương đương 544.000 tỷ đồng Như vậy, tháng, tín dụng Vietinbank tăng 11,2% Nhờ tốc độ tăng mạnh tín dụng mà tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tín dụng thời điểm 30/9/2014 VietinBank 1,42% giảm xuống 0,89% tính đến 31/12/2014 MB đại diện cho tăng trưởng tín dụng nóng, có khác nhằm nỗ lực giảm nợ xấu để khỏi nhóm buộc phải bán nợ xấu cho VAMC tháng, tín dụng MB đạt 5,3%, tương đương 92.396 tỷ đồng, đến cuối năm 2014 tăng 15,7% Chỉ tháng, tín dụng MB tăng 10,4% Nhờ vậy, tỷ lệ nợ xấu MB giảm từ 3,09% (30/9/2014) xuống cịn 2,73% (31/12/2014) khỏi nhóm ngân hàng buộc phải bán nợ cho VAMC Nhóm ngân hàng nhỏ cho thấy bất ngờ với tượng TPBank, NamABank, VPBank… Theo đó, TPBank cho biết tín dụng năm 2014 ước tính tăng khoảng 50% so với cuối năm 2013 Cùng với mức tăng tỷ lệ nợ xấu giảm 1%/tổng dư nợ, tháng đầu năm 2014 1,66% cuối năm 2013 2,77% Hay VPBank tháng mà tín dụng tăng 34,8%, NamABank với tín dụng tăng 32% Hai ngân hàng chưa niêm yết chưa có báo cáo tài năm 2014 nên không rõ tỷ lệ nợ xấu Riêng với VPBank, tính đến cuối năm 2013, tỷ lệ nợ xấu 2,81% số giảm mạnh nhờ tốc độ tăng trưởng tín dụng ngoạn mục Với NamABank, trước thời điểm tháng 6/2014, gần thơng tin ngân hàng khơng có gì, số nợ xấu, tăng trưởng tín dụng Theo Trần Giang Diễn đàn đầu tư 34 TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Tăng trưởng tín dụng có tác động đến kinh tế? Tăng trưởng tín dụng nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu tác động đến quản lý rủi ro tín dụng? Ngồi tăng tín dụng, có cách để ngân hàng thương mại giảm tỷ lệ nợ xấu không ? TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 35 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng 3.1 Khái niệm quản lý rủi ro tín dụng Quản lý rủi ro tín dụng hệ thống hoạt động hồn chỉnh qua ngân hàng xác định, đánh giá kiểm sốt rủi ro cấp tín dụng lợi nhuận thu được, từ đưa định nhằm đảm bảo lợi ích tối đa cho Hoạt động quản lý rủi ro tín dụng xem xét sở khoản tín dụng danh mục tín dụng Quản lý rủi ro khoản tín dụng: hệ thống hoạt động mà từ ngân hàng đánh giá khả rủi ro lợi nhuận ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng – bao gồm trình từ tiếp xúc khách hàng, đánh giá khách hàng, cấp vốn, thu hồi vốn, báo cáo kết xử lý rủi ro (nếu có) Quản lý rủi ro khoản tín dụng phận quản lý rủi ro nằm khuôn khổ quản lý rủi ro chung ngân hàng Ban lãnh đạo có trách nhiệm xác định mục tiêu – chiến lược – nhiệm vụ kinh doanh với đối tượng khách hàng, xác định rủi ro lợi nhuận từ xây dựng bước quản lý rủi ro cho phù hợp Quản lý rủi ro tín dụng danh mục tín dụng: hệ thống hoạt động giúp cho ngân hàng nhận biết đo lường mức độ rủi ro cho danh mục tín dụng – từ cho phép ngân hàng đạt tương quan rủi ro mà ngân hàng chấp nhận mức tương xứng lợi nhuận thu được, đồng thời giúp ngân hàng kiểm soát, giảm thiểu rủi ro 3.2 Mục tiêu quản lý rủi ro tín dụng Đối với ngân hàng, chấp nhận cho khách hàng vay chấp nhận rủi ro Lãi vay giúp ngân hàng khơng bù đắp chi phí nguồn vốn chi phí hoạt động để quản lý vay mà cịn bù đắp tổn thất xảy Tuy nhiên, khơng có biện pháp hạn chế, tổn thất ngân hàng lớn ngân hàng thu hồi toàn giá trị gốc lãi, khơng có khoản lãi bù đắp Vì vậy, quản lý rủi ro chặt chẽ giúp ngân hàng đánh giá xác nguy gây rủi ro khách hàng trước cho vay, làm sở để đưa định tín dụng phù hợp, đồng thời sớm phát rủi ro từ khách hàng tại, nhanh chóng xử lý rủi ro từ chớm xuất hiện, để giảm thiểu khả vốn lãi 3.3 Nội dung quản lý rủi ro tín dụng 3.3.1 Quy trình quản lý rủi ro tín dụng Quy trình quản lý rủi ro tín dụng 36 TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Bước 1: Xây dựng chiến lược quản lý rủi ro tín dụng Chiến lược quản lí rủi ro tín dụng thường dựa vào sách tín dụng mà ngân hàng đề kinh nghiệm từ quản lí mà ngân hàng có Đây bước tảng cho việc thực bước sau Bước 2: Nhận diện rủi ro tín dụng Khách hàng ngân hàng đa dạng, khách hàng lại có rủi ro khác với mức độ khác Vì ngân hàng cần xác định thông tin liên quan đến khách hàng mà ngân hàng thu thập Nguồn thông tin mà ngân hàng nhận thường khách hàng cung cấp nguồn thơng tin khác ngân hàng tự tìm hiểu Vấn đề đặt ngân hàng phải xác định có loại rủi ro mà khách hàng có trước cấp tín dụng, để từ có hướng đo lường mức độ loại rủi ro Mặt khác, sau cấp tín dụng, ngân hàng phải thường xun giám sát khoản tín dụng đó, để xác định loại rủi ro phát sinh trình khách hàng sử dụng vốn, từ có hướng giải cho rủi ro thấp nhất, có tổn thất xảy tổn thất thấp Bước 3: Đo lường rủi ro tín dụng Đây thường coi bước quan trọng quy trình quản lý rủi ro tín dụng Từ đánh giá sơ loại rủi ro mà khách hàng có, ngân hàng tiến hành đánh giá đo lường loại rủi ro dựa phương pháp khác nhằm xác định khả trả nợ khách hàng Cũng giống nhận diện rủi ro, ngân hàng cần đo lường trước khả khách hàng khơng trả nợ cấp tín dụng sau cấp tín dụng Bước thường phận thẩm định tiến hành Các nhà kinh tế chun gia đưa nhiều mơ hình khác để phân tích đo lường rủi ro Các mơ hình đa dạng, bao gồm mơ hình phản ánh khía cạnh định tính định lượng rủi ro tín dụng Mặt khác mơ hình khơng loại trừ nên sử dụng nhiều mơ hình để đánh giá rủi ro tín dụng từ nhiều góc độ Bước 4: Báo cáo rủi ro Báo cáo rủi ro thực suốt q trình từ xem xét cấp tín dụng đến thu hồi vốn Dựa vào báo cáo mà cấp quản lý ngân hàng xác định khách hàng hay nhóm khách hàng gây rủi ro, mức độ rủi ro xảy để từ đưa biện pháp xử lý để hạn chế thiệt hại mà rủi ro gây Bước 5: Xử lý rủi ro Một vấn đề tất yếu ngân hàng thường phải đối mặt giải vấn đề liên quan đến thiệt hại sau ngân hàng tiến hành tất biện pháp để phòng ngừa rủi ro rồi, mà rủi ro xảy – tổn thất tín dụng Hiện nay, ngân hàng thường áp dụng biện pháp để giải hay khắc phục tổn thất tín dụng như: cấp thêm vốn, gia hạn nợ, bán tài sản đảm bảo, bán nợ, xóa nợ, chuyển thành vốn cổ phần Các bước quy trình quản trị rủi ro tín dụng khoản tín dụng khơng tách rời mà tạo thành chu trình kín, thiếu bước xảy hậu khó lường hết Phần đây, xem xét cụ thể bước TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 37 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng 3.3.2 Xây dựng chiến lược quản lý rủi ro tín dụng Đây bước đầu tiên, đóng vai trị móng kim nam việc xây dựng bước quy trình Thường ngân hàng dựa vào báo cáo phận lên hội sở để lập chiến lược phù hợp Với mục tiêu đặt ra, chi nhánh có hướng tìm kiếm khách hàng có hiểu biết sơ loại rủi ro mà nhóm khách hàng gặp phải, đồng thời nhận biết nhóm khách hàng chứa rủi ro, có đường lối tìm kiếm khách hàng Vì bước bước có vai trị quan trọng nên bắt buộc ngân hàng phải có chiến lược phù hợp với thời kì phát triển kinh tế, dài hạn Đối với thời kì phát triển kinh tế: phải nắm bắt xu hướng thị trường, nhóm khách hàng để từ đề biện pháp thích hợp để tăng cường quan hệ với nhóm khách hàng quen thuộc, mở rộng khách hàng mới, tìm kiếm hội mới, đồng thời hạn chế cấp tín dụng nhóm khách hàng có nguy vốn Trong dài hạn, ngân hàng cần xây dựng chiến lược tổng quát cho thời kì khác Chiến lược cần phải đảm bảo tạo cho ngân hàng thương hiệu mà ngân hàng hướng đến, nhóm khách hàng mà ngân hàng cần quan tâm dài hạn 3.3.3 Nhận dạng rủi ro tín dụng Nội dung bước bao gồm nhận dạng rủi ro tín dụng với khách hàng nhận dạng rủi ro tín dụng với danh mục tín dụng 3.3.3.1 Nhận dạng rủi ro tín dụng với khách hàng Căn vào nguyên nhân xảy rủi ro tín dụng, ngân hàng cụ thể hóa thành dấu hiệu phát sinh hoạt động phản ánh rủi ro tín dụng gồm: Nhóm 1: Dấu hiệu liên quan đến quan hệ với ngân hàng Khi khách hàng có biểu như: khơng tốn, tốn chậm tốn khơng đầy đủ khoản lãi nợ gốc đến hạn, xin ngân hàng kéo dài kỳ hạn nợ, xin gia hạn nợ, chu kỳ vay thường xun gia tăng, có quan hệ tín dụng với nhiều ngân hàng, lập nhiều cơng ty ma, có tượng đảo nợ từ ngân hàng sang ngân hàng khác… Các biểu cảnh báo quan trọng giúp ngân hàng cán tín dụng nhận diện khả khơng thu hồi vốn từ khách hàng Nhóm 2: Nhóm dấu hiệu liên quan đến quản lý tổ chức khách hàng Khách hàng có biểu như: khơng có thống hội đồng quản trị hay ban điều hành quan điểm, mục đích, cách thức quản lý, nội khơng đồn kết, có mâu thuẫn tranh giành quyền lực, quản lý nhân yếu kém, cấu tổ chức không hợp lý, dùng người không hiệu quả, nhân viên thường xuyên bỏ việc, đặc biệt vị trí nhân cấp cao, phát sinh khoản chi phí khơng rõ ràng, không hợp lý… 38 TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Nhóm 3: Nhóm dấu hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay đời sống khách hàng cá nhân Khách hàng có biểu doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp không đạt dự kiến kế hoạch, hệ số quay vòng vốn thấp, khả toán giảm, khoản nợ doanh nghiệp gia tăng cách bất thường… Đối với cá nhân, thu nhập khách hàng không ổn định hay phải thay đổi vị trí cơng tác với thu nhập thấp Nhóm 4: Dấu hiệu xử lý thơng tin tài kế tốn Khách hàng có biểu chậm trễ hay trì hỗn nộp báo cáo tài chính, số liệu báo cáo tài có dấu hiệu bị làm giả Nhóm 5: Nhóm dấu hiệu thuộc thương mại Doanh nghiệp mở rộng đầu tư vào lĩnh vực không thuộc ngành nghề chuyên mơn đặc biệt ngành nghề kinh doanh có độ rủi ro cao Các yếu tố thị trường không thuận lợi (nguyên vật liệu đầu vào thuộc loại đặc chủng, giá đầu bị thao túng…), cấu vốn không hợp lý, sử dụng vốn không mục đích… Nhóm 6: Nhóm dấu hiệu pháp luật Khách hàng vi phạm pháp luật, sách quan quản lý nhà nước quy định pháp lý thay đổi theo hướng bất lợi cho khách hàng 3.3.3.2 Nhận dạng rủi ro tín dụng với danh mục tín dụng Khi xem xét mức độ rủi ro tín dụng ngân hàng, nhà quản trị ngân hàng ln xem xét tổng quan tồn hệ thống, tức tồn danh mục tín dụng khơng phải khoản tín dụng Trong thực tế, hoạt động ngân hàng có số dấu hiệu cho biết rủi ro danh mục tín dụng ngân hàng mức cao là: Nhóm 1: mở rộng quy mơ tăng, tăng trưởng tín dụng cao chưa đủ điều kiện o Mở rộng quy mô nguồn nhân lực chưa đủ; o Tăng trưởng tín dụng bất thường 3.3.4 Nhóm 2: cấu phân bổ tín dụng theo ngành nghề, lĩnh vực ảnh hưởng đến rủi ro tồn danh mục tín dụng Rủi ro tín dụng cao ngân hàng tập trung tín dụng vào một vài lĩnh vực, đặc biệt khách hàng có nhu cầu vay cao chấp nhận lãi suất lớn khách hàng khác Đo lường rủi ro tín dụng Ngân hàng tiến hành đo lường rủi ro tín dụng với khách hàng rủi ro tín dụng với danh mục tín dụng 3.3.4.1 Đo lường rủi ro tín dụng khách hàng Mơ hình 5C Mơ hình phân tích tín dụng 5C dụng dựa đặc điểm tài phi tài khách hàng vay để đưa đánh giá rủi ro tín dụng Nhược điểm mơ hình phụ thuộc nhiều vào ý kiến chủ quan người đánh giá đặc TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 39 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng điểm – chữ C phương pháp bao gồm: Tư cách người vay (Character), Năng lực người vay (Capacity), dòng tiền (Cash flow), Bảo đảm tiền vay (Collateral), Các điều kiện khác (Conditions) o Character – Tư cách người vay: cán tín dụng cần xem xét mục đích vay vốn khách hàng, cần có chứng chứng tỏ khách hàng có mục tiêu rõ ràng có kế hoạch trả nợ nghiêm túc, xác định người vay có trách nhiệm việc sử dụng vốn vay hay khơng Trách nhiệm, tính trung thực, mục đích vay vốn nghiêm túc, kế hoạch trả nợ rõ ràng yếu tố làm nên tính cách khách hàng cách nhìn nhận cán tín dụng Lịch sử vay trả nợ khách hàng, vụ kiện tụng liên quan tới khách hàng yếu tố để cán tín dụng đánh giá tư cách người vay o Capacity – Năng lực người vay: gồm Năng lực hành vi dân chủ doanh nghiệp người bảo lãnh Những hồ sơ pháp lý chứng minh lực pháp lý doanh nghiệp vay vốn Mô tả trình hoạt động doanh nghiệp đến thời điểm tại, cấu sở hữu, chủ sở hữu, tính chất hoạt động, sản phẩm, khách hàng chính, người cung cấp doanh nghiệp o Cash flow – Dịng tiền người vay: bao gồm Dòng tiền từ doanh thu bán hàng hay thu nhập Dòng tiền từ bán tài sản Các nguồn vốn huy động khác Nhóm tiêu khả tốn Ngân hàng thường quan tâm đến dòng tiền tạo từ doanh thu bán hàng thu nhập, xem nguồn tiền để trả nợ vay ngân hàng Việc đánh giá khả tài kết hoạt động sản xuất khứ làm chứng quan trọng để đánh giá khả trả nợ khách hàng Thông tin từ bảng báo cáo kết kinh doanh bảng cân đối kế toán thường dùng để phân tích khía cạnh quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp o 40 Collateral – Bảo đảm tiền vay: Ngân hàng xem xét yếu tố Tình trạng pháp lý tài sản; Khả bị lỗi thời, giá; Giá trị tài sản; Mức độ chuyên biệt tài sản; Tình trạng đã/đang bị dùng để đảm bảo cho vay khác; Tình trạng bảo hiểm; Vị ngân hàng tiền thu hồi từ lý tài sản TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng o Conditions – Các điều kiện khác: Địa vị cạnh tranh tại; Kết hoạt động khách hàng so với đối thủ cạnh tranh khác ngành; Tình hình cạnh tranh sản phẩm; Mức độ nhạy cảm khách hàng chu kỳ kinh doanh thay đổi cơng nghệ; Điều kiện/tình trạng thị trường lao động ngành hay khu vực thị trường mà khách hàng hoạt động; Tương lai ngành; Các yếu tố trị, pháp lý, xã hội, công nghệ, môi trường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, ngành nghề khách hàng Mơ hình 6C thêm yếu tố Control (Kiểm soát) o Các luật, qui định, qui chế hành liên quan đến khoản tín dụng xem xét o Đủ hồ sơ giấy tờ phục vụ cho cơng việc kiểm sốt o Hồ sơ giấy tờ cho vay, giải ngân phải có đầy đủ phải ký bên o Mức độ phù hợp khoản vay qui chế, qui định ngân hàng o Ý kiến chuyên gia kinh tế, kỹ thuật môi trường ngành, sản phẩm, yếu tố khác ảnh hưởng đến khoản vay Mơ hình điểm số Z Điểm số Z xây dựng giáo sư I Altman (1968), Đại Học New York phát minh dựa nghiên cứu khứ công ty Mỹ Mặc dù số Z phát minh Mỹ sử dụng nhiều nước với độ tin cậy cao Chỉ số Z công cụ cảnh báo sớm khả phá sản c ông ty khả vốn tương lai ngân hàng Chỉ số Z phụ thuộc vào: tình hình tài người vay tầm quan trọng số việc xác định xác suất vỡ nợ khứ Các số thành phần việc tính số Z là: TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 X1 = X2 = X3 = X4 = X5 = Vốn lưu độngròng Tổng tài sản Lợi nhuận giữ lại Tổng tài sản EBIT Tổng tài sản Giá thị trường vốn cổ phân Giá sổ sách nợ Doanh thu Tổng tài sản 41 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Điểm số Z giá trị tổng hợp số với trọng số chúng Các giá trị trọng số không cố định mà có thay đổi phụ thuộc vào công ty thuộc ngành nghề sản xuất hay dịch vụ, cổ phần hố hay chưa Điểm số Z có quan hệ tỷ lệ nghịch với khả phá sản doanh nghiệp o Đối với doanh nghiệp cổ phần hoá, ngành sản suất: Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,64X4 + 0,999X5 Nếu Z > 2,99: Doanh nghiệp nằm vùng an tồn, chưa có nguy phá sản Nếu 1,8 < Z < 2,99: Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản Nếu Z < 1,8: Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao o Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hoá, ngành sản suất: Z’ = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5 Nếu Z’ > 2,9: Doanh nghiệp nằm vùng an tồn, chưa có nguy phá sản Nếu 1,23 < Z’ < 2,9: Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản Nếu Z’ < 1,23: Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao o Đối với doanh nghiệp khác: Chỉ số Z” dùng cho hầu hết ngành, loại hình doanh nghiệp Vì khác lớn X5 ngành, nên X5 đưa Z” = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4 Nếu Z” > 2,6: Doanh nghiệp nằm vùng an tồn, chưa có nguy phá sản Nếu 1,2 < Z” < 2,6: Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản Nếu Z” < 1,1: Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao Mô hình xếp hạng tín dụng nội Hệ thống xếp hạng tín dụng nội xây dụng sở xây dựng bảng chấm điểm tiêu tài tiêu phi tài khách hàng nhằm lượng hóa rủi ro mà ngân hàng có khả phải đối mặt Hệ thống xếp hạng tín dụng nội sử dụng phương pháp chấm điểm xếp hạng riêng nhóm khách hàng Thơng thường chia thành nhóm đối tượng khách hàng: doanh nghiệp cá nhân Mục đích việc chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng nhằm: o Ra định cấp tín dụng: xác định hạn mức tín dụng, thời hạn, mức lãi xuất, biện pháp bảo đảm tiền vay o Giám sát đánh giá khách hàng dư nợ, phát sớm dấu hiệu cho thấy khoản vay có dấu hiệu xấu o Giám sát đánh giá chất lượng tồn danh mục tín dụng o Ước lượng mức vốn có nguy khơng thu hồi để trích lập dự phịng tổn thất tín dụng 42 TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Mơ hình Giá trị rủi ro (Value at Risk – VaR)1 VaR mơ hình đo lường rủi ro tín dụng việc sử dụng kỹ thuật thống kê chuẩn mực VaR đo lường mức tổn thất xảy mức ý nghĩa cho phép thời hạn ấn định điều kiện thị trường hoạt động bình thường Tuy mơ hình áp dụng rộng rãi ngân hàng giới nay, tính chất phức tạp nên phần giới thiệu cách bao qt Khơng có tác dụng đo lường rủi ro tín dụng, VaR cịn mở rộng áp dụng với loại rủi ro khác, hợp đồng quyền chọn, trao đổi, hay cơng cụ tài khác o Q trình phát triển VaR nhằm đáp ứng yêu cầu: Đòi hỏi từ phía nhà hoạch định sách muốn kiểm sốt rủi ro tín dụng tốt áp lực từ phía cổ đơng muốn thơng tin rõ kết hoạt động kinh doanh mức độ rủi ro ngân hàng Tồn cầu hóa thị trường tài dẫn đến tổ chức tài phải đối mặt với nhiều rủi ro khác Tiến khoa học công nghệ cho phép áp dụng hệ thống quản lý rủi ro tập trung o Đặc điểm VaR: VaR tổn thất tối thiểu khoảng thời gian định, với điều kiện xác suất xảy thực lớn thấp Hay nói cách khác, VaR số tiền lớn có khả bị danh mục tín dụng khoảng thời gian cho trước với độ tin cậy định Độ tin cậy thường lựa chọn 95% 99%, thường tính cho ngày thời gian nắm giữ tài sản VaR áp dụng với danh mục tài sản điều chỉnh theo hướng thị trường (có tính khoản cao) Tuy nhiên, hạn chế lớn mơ hình giả thiết điều kiện thị trường phải ổn định thời gian xác định VaR Ý nghĩa VaR: đánh giá xác tổn thất lớn khoản tín dụng rủi ro xảy ra, đồng thời rủi ro danh mục, lợi nhuận thu với mức rủi ro o Phần rút gọn từ “Rủi ro tài – Thực tiễn phương pháp đánh giá” Nguyễn Văn Nam Hoàng Xuân Quyến TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 43 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Tiến trình áp dụng VaR quản lý rủi ro: Báo cáo rủi ro TIẾP CẬN THỤ ĐỘNG Thông cáo tới cổ đông Báo cáo quản lý Báo cáo tới quan quản lý nhà nước Kiểm soát rủi ro MỤC TIÊU KIỂM SOÁT Đặt hạn mức rủi ro cho phéo (vốn kinh doanh, giá cả, hợp đồng) Đánh giá hoạt động danh mục đầu tư sau điều chỉnh rủi ro Phân bổ rủi ro TIẾP CẬN CHỦ ĐỘNG Đánh giá tình trạng hoạt động Phân bổ nguồn vốn đầu tư theo mức độ rủi ro có hiệu Cơ sở đưa định mang tính chiến lược o 3.3.4.2 Áp dụng VaR quản lý rủi ro: Bước chiến lược ngân hàng đưa định phân bổ tài sản danh mục đầu tư Công việc thực chất giải toán tối ưu rủi ro lợi nhuận Do đặc điểm nên VaR sử dụng đển làm sở cho việc phân bổ nguồn vốn Bước thứ hai giao tiêu kế hoạch cho giám đốc phận Việc tạo thuận lợi hạn chế quản lý theo kiểu vi mơ q trình đầu tư Trong chừng mực mà giám đốc đầu tư phận tuân thủ hướng dẫn quản lý rủi ro chung trì mức độ rủi ro cho phép, họ có quyền thực giao dịch mà không cần xin ý kiến quản lý cấp tạo tính linh hoạt động trình đầu tư Tuy nhiên, cần lưu ý để làm tốt cơng việc phải đảm bảo cách chắn hệ thống quản lý rủi ro đánh giá rủi ro tương ứng phát sinh hệ thống Địi hỏi khơng phải lúc thực thực tế đo lường nhiều loại rủi ro lúc dễ dàng, chẳng hạn đầu tư bất động sản, đầu tư mạo hiểm giá trị tài sản lúc phản ánh thị trường Đối với nước phát triển nước ta, hệ thống liệu thông thường không đầy đủ ngắn để đưa kết luận đánh giá Đo lường danh mục tín dụng Để đo lường rủi ro tín dụng mà ngân hàng phải đối mặt, ngân hàng thường tính tốn tiêu sau: 44 TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ Tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ = Nợ hạn Tổng dư nợ Nợ hạn nợ đến hạn mà khách hàng không trả nợ, phản ánh khoản nợ mà ngân hàng không thu hạn (tổn thất ngân hàng) Tỷ lệ nợ hạn cao rủi ro tín dụng ngân hàng lớn Tỷ lệ nợ rủi ro tổng dư nợ Tỷ lệ nợ rủi ro tổng dư nợ = Nợ rủi ro Tổng dư nợ Nợ rủi ro nợ khách hàng đánh giá có dấu hiệu khó khăn khả trả nợ khơng trả nợ hạn (nợ từ nhóm đến nhóm 5) Các khoản nợ nợ hạn, khoản nợ cấu lại thời gian trả nợ hạn theo thời hạn cấu lại thời hạn nợ hạn Tỷ lệ cao rủi ro tín dụng ngân hàng lớn Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ Nợ xấu = Tổng dư nợ Nợ xấu nợ từ nhóm đến nhóm 5, khoản nợ mà khả trả nợ khách hàng khơng cịn cao (phải cấu lại thời hạn trả nợ nhiều lần, nợ hạn lâu ngày không trả) Tỷ lệ nợ rủi ro tỷ lệ nợ xấu tiêu phản ánh rủi ro tín dụng mà ngân hàng đặc biệt phải quan tâm Nợ rủi ro nợ xấu cao thể khả thu lại khoản cho vay gặp khó khăn địi hỏi ngân hàng cần có biện pháp hữu hiệu để giải Tỷ lệ nợ có tài sản đảm bảo Tỷ lệ nợ có tài sản đảm bảo tổng dư nợ = Nợ có tài sản đảm bảo Tổng dư nợ Tỷ lệ cho biết tỷ trọng nợ có đảm bảo tài sản tổng dư nợ Tài sản đảm bảo không động khuyến khích hàng trả nợ hạn để khơng bị lý tài sản, mà nguồn bù đắp tổn thất cho ngân hàng khách hàng không thực trách nhiệm theo hợp đồng tín dụng Tỷ lệ cao rủi ro tín dụng ngân hàng thấp Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng = Dự phịng rủi ro tín dụng Tổng dư nợ Tỷ lệ nói lên chuẩn bị ngân hàng cho khoản vay bị tổn thất tín dụng thơng qua việc trích lập quỹ dự phịng tín dụng hàng năm từ thu nhập ngân hàng Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng dựa kết phân loại toàn danh mục tín dụng ngân hàng thành nhóm nợ khác tỷ lệ trích tăng dần theo mức độ rủi ro Tỷ lệ cao thể mức độ rủi ro tín dụng tồn danh mục tín dụng lớn TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 45 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng 3.3.5 Báo cáo rủi ro tín dụng Dựa vào báo cáo rủi ro mà ban lãnh đạo ngân hàng đưa định hướng cấp tín dụng kiểm sốt tín dụng tốt hơn, đồng thời nguồn thơng tin đầu vào hữu ích để xây dựng chiến lược phát triển thời kì dài hạn Có nhiều loại báo cáo lập q trình quản lý rủi ro tín dụng Đầu tiên, sau nghiên cứu hồ sơ khách hàng, phận thẩm định lập báo cáo tính pháp lý, tài chính, khả quản lý, khả trả nợ tài sản đảm bảo khách hàng vay vốn Khi cấp tín dụng, ngân hàng cần thường xuyên cập nhật thông tin khách hàng, nhóm khách hàng theo lĩnh vực, ngành nghề, địa bàn, với tần suất hàng tuần, hàng tháng, hàng quý hay hàng năm tùy thuộc vào nhu cầu thông tin Trên sở báo cáo, ban lãnh đạo ngân hàng có thể: Thấy tranh tổng thể đặc điểm danh mục tín dụng Phát khu vực tập trung nhiều rủi ro danh mục tín dụng, đồng thời phát rủi ro tập trung vào khách hàng nhóm khách hàng có liên quan với Đánh giá mức độ tập trung rủi ro Nêu thay đổi rủi ro chất lượng tín dụng thay đổi cấu lại nợ cho khách hàng Đánh giá rủi ro tài sản đảm bảo 3.3.6 Xử lý rủi ro tín dụng 3.3.6.1 Tiến hành phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng Ngay có dấu hiệu xảy tổn thất, ngân hàng trích lập dự phịng theo mức độ nghiêm trọng khả xảy rủi ro để có nguồn bù đắp tổn thất tương lai mà không làm ảnh hưởng đến vốn ngân hàng Căn vào kết hoạt động đo lường rủi ro, ngân hàng chia danh mục tín dụng thành nhóm trích lập dự phịng rủi ro tín dụng theo tỉ lệ phù hợp với nhóm 3.3.6.2 Cấp thêm vốn cấu lại thời gian trả nợ Đối với số khách hàng có dự án kinh doanh khả thi tác động chu kỳ kinh tế mà ảnh hưởng đến thực ngân hàng xem xét để cấp thêm vốn cấu lại thời gian trả nợ giúp khách hàng vượt qua giai đoạn khó khăn Cách xử lý thường áp dụng khách hàng đánh giá tốt, có quan hệ lâu năm với ngân hàng Điều không giúp cho khách hàng ngân hàng phát triển mà mối quan hệ ngày bền chặt Tuy nhiên, thực tế, ngân hàng cho vay thêm vốn, mà chủ yếu gia hạn nợ (Bài đọc thêm 2) 3.3.6.3 Bán tài sản đảm bảo Đối với khách hàng khó khăn tài chính, kinh doanh thua lỗ khó khắc phục, nợ hạn chưa xác định nguồn trả, ngân hàng cần quản lý chặt chẽ khoản vay 46 TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng khách hàng, đồng thời rà soát hồ sơ pháp lý tình trạng tài sản đảm bảo để xem xét khả phát mại nhằm thu hồi vốn Sau phối hợp với quan chức trách nhà nước để tiến hành lý tài sản bảo đảm tiền vay theo trình tự quy định văn pháp lý Với khoản vay khơng có tài sản đảm bảo, ngân hàng cần kiểm soát chặt chẽ nguồn tài khách hàng, khoản phải thu, nguồn vốn tốn cơng trình qua thơng báo vốn hàng năm lĩnh vực xây dựng, kỳ thu tiền lĩnh vực khác yêu cầu khách hàng chủ đầu tư, người mua hàng cam kết toán chuyển khoản tài khoản khách hàng ngân hàng Mặc khác, ngân hàng tư vấn cho khách hàng bán bớt tài sản không phát huy hiệu quả, không cần sử dụng để trả nợ tiền vay 3.3.6.4 Bán nợ Ngân hàng bán nợ cho tổ chức tài khác nhằm nhanh chóng thu hồi vốn tránh tranh chấp pháp lý với người vay Việc bán nợ coi phương án xử lý nợ xấu nhanh nhất, giúp ngân hàng thu hồi phần vốn Tổ chức mua nợ tái cấu trúc doanh nghiệp vay vốn, khôi phục lại hoạt động kinh doanh bán lại cho nhà đầu tư khác để thu hồi lại vốn đầu tư tìm kiếm lợi nhuận Ngồi bàn giao khoản nợ xấu cho công ty quản lý nợ trực thuộc ngân hàng để tiếp tục theo dõi khoản nợ nhằm thực thu hồi nợ thông qua việc xử lý tài sản đảm bảo khoản nợ, khai thác tài sản đảm bảo, tiếp tục theo đuổi vụ kiện để thu hồi phần nợ từ lý tài sản doanh nghiệp phá sản Đây hướng số ngân hàng thực Tuy nhiên, thực giải pháp này, ngân hàng nhiều thời gian tiền bạc để thu hồi nợ xấu, phải trì máy, phận riêng để quản lý nợ xấu 3.3.6.5 Chuyển nợ thành cổ phần Chuyển nợ xấu nội bảng nợ xử lý rủi ro thành vốn góp doanh nghiệp, có nhiều cách để xử lý khoản nợ xấu, có việc chuyển nợ xấu thành vốn góp doanh nghiệp, doanh nghiệp có tiềm Ngân hàng thường yêu cầu khách hàng thực tái cấu trúc đưa lại kết cơng ty có hoạt động bền vững khơng bị rơi vào tình trạng phá sản Có thể thấy, việc chuyển nợ thành vốn góp gắn với tái cấu trúc doanh nghiệp hướng việc xử lý triệt để nợ xấu góp phần làm lành mạnh hố tình hình tài kinh tế nói chung chủ nợ nói riêng Tuy nhiên cần phải lưu ý rằng, ngân hàng không nên tham gia sâu vào lĩnh vực chun mơn, khơng thể có định kinh doanh hiệu khơng có kinh nghiệm lĩnh vực 3.3.6.6 Xóa nợ Đối với khoản nợ khơng có khả thu hồi, ngân hàng phải tiến hành xóa nợ cho khác hàng TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 47 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Bài đọc thêm 1: Giới thiệu mơ hình xếp hạng tín dụng nội Ngân hàng Công thương Việt Nam (Nguồn: Sổ tay tín dụng Ngân hàng Cơng thương Việt Nam) Do tính chất khác nhóm khách hàng, để việc chấm điểm xác, khoa học, Ngân hàng phân hai nhóm khách hàng vay là: (1) Khách hàng doanh nghiệp; (2) Khách hàng cá nhân Quy trình chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp thực qua bước sau: o Bước 1: Thu nhập thông tin khách hàng Trong bước nhiệm vụ cán tín dụng tiến hành thu nhập, điều tra, tổng hợp thông tin khách hàng phương án sản xuất kinh doanh/dự án đầu tư để làm thông tin đầu vào cho bước chấm điểm Các nguồn để cán tín dụng thu nhập thơng tin gồm: Hồ sơ khách hàng cung cấp, giấy tờ pháp lý, báo cáo tài chính; Phỏng vấn trực tiếp khách hàng (có danh mục câu hỏi điều tra cụ thể); Đi thăm thực địa; Các nguồn khác o Bước 2: Xác định ngành nghề, lĩnh vực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngân hàng áp dụng biểu điểm khác cho loại ngành nghề/lĩnh vực sản xuất kinh doanh bao gồm: Nông lâm ngư nghiệp; Thương mại dịch vụ; Xây dựng; Công nghiệp Trường hợp doanh nghiệp kinh doanh đa ngành nghề phân loại theo ngành nghề đem lại tỷ doanh thu lớn cho doanh nghiệp o Bước 3: Chấm điểm quy mô doanh nghiệp Quy mô doanh nghiệp chấm điểm dựa theo tiêu chí vốn kinh doanh, số lượng lao động, doanh thu thuần, nộp ngân sách nhà nước Giá trị vốn kinh doanh, số lượng lao động, doanh thu thuần, nộp ngân sách nhà nước tỷ lệ với điểm số quy mơ doanh nghiệp Ví dụ: Chỉ tiêu Vốn kinh doanh 48 Trị số Điểm Trên 50 tỷ 30 Từ 40 tỷ đến 50 tỷ 25 Từ 30 tỷ đến 40 tỷ 20 Từ 20 tỷ đến 30 tỷ 15 Từ 10 tỷ đến 20 tỷ 10 Bé 10 tỷ TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng o o Tổng hợp điểm tiêu ta điểm quy mô doanh nghiệp Điểm cao quy mô lớn Bước 4: Chấm điểm tiêu tài Trên sở xác định ngành nghề/lĩnh vực sản xuất kinh doanh, quy mơ doanh nghiệp cán tín dụng chấm điểm tiêu tài doanh nghiệp tiêu khoản, tiêu hoạt động, chi tiêu cân nợ, tiêu thu nhập Bước 5: Chấm điểm tiêu phi tài Các tiêu phi tài bao gồm: Chỉ tiêu lưu chuyển tiền tệ; Năng lực kinh nghiệm quản lý; Uy tín giao dịch; Mơi trường kinh doanh; Các đặc điểm hoạt động khác Sau chấm điểm riêng rẽ theo tiêu Cán tín dụng tổng hợp điểm tiêu tài theo bảng sau: STT o Chỉ tiêu Doanh nghiệp nhà nước Doanh nghiệp quốc doanh Doanh nghiệp đầu tư nước Chỉ tiêu lưu chuyển tiền tệ 20% 20% 27% Năng lực kinh nghiệm quản lý 27% 33% 27% Uy tín trọng giao dịch 33% 33% 31% Môi trường kinh doanh 7% 7% 7% Các đặc điểm hoạt động khác 13% 7% 8% Tổng 100% 100% 100% Bước 6: Tổng hợp điểm xếp hạng doanh nghiệp Bảng tổng hợp điểm tín dụng Doanh nghiệp nhà nước TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Thơng tin tài Thơng tin tài kiểm tốn khơng kiểm tốn Doanh nghiệp quốc doanh Doanh nghiệp đầu tư nước Doanh nghiệp nhà nước Doanh nghiệp quốc doanh Doanh nghiệp đầu tư nước ngồi Các số tài 25% 35% 45% 35% 45% 55% Các số phi tài 75% 65% 55% 65% 55% 45% 49 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Sau xác định điểm tổng hợp, cán tín dụng xếp hạng doanh nghiệp sau: Hạng Điểm Mức độ rủi ro AAA 92,4 – 100 Thấp AA 84,8 – 92,3 Thấp A 77,2 – 84,7 Thấp BBB 69,6 – 77,1 Trung bình 62 – 69,5 Trung bình B 54,4 – 61,9 Cao CCC 46,8 – 54,3 Cao CC 39,2 – 46,7 Rất cao C 31,6 – 39,1 Rất cao D < 31,6 Đặc biệt cao BB Các bước chấm điểm xếp hạng khách hàng cá nhân o Bước 1: Thu nhập thông tin khách hàng Cán tín dụng tiến hành điều tra, thu nhập thơng tin khách hàng từ nguồn: Hồ sơ khách hàng cung cấp, giấy tờ pháp lý; Phỏng vấn trực tiếp khách hàng; Các nguồn khác o Bước 2: Chấm điểm thông tin cá nhân Chỉ tiêu mức độ Tuổi 18 – 25 tuổi 25 – 40 tuổi 40 – 60 tuổi 60 tuổi Điểm 15 20 Trên đại học Đại học Trung học Dưới trung học 20 15 –5 Chun mơn Thư kí Kinh doanh Nghỉ hưu 25 15 Dưới tháng tháng – năm năm – năm Trên năm 10 15 20 Dưới tháng tháng – năm năm – năm Trên năm 10 15 20 Chủ/tự mua Thuê Với gia đình Khác 30 12 Hạt nhân Sống với cha mẹ Sống với gia đình hạt nhân Sống với nhiều gia đình hạt nhân khác 20 –5 – người Nhiều người –5 Trình độ học vấn Điểm Nghề nghiệp Điểm Thời gian công tác Điểm Thời gian làm cơng việc Điểm Tình trạng cư trú Điểm Cơ cấu gia đình Điểm Số người ăn theo Điểm 50 Điểm đạt Độc thân Dưới người 10 TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng Thu nhập hàng năm cá nhân > 120 triệu đồng 36 – 120 triệu đồng 12 – 36 triệu đồng Dưới 12 triệu đồng 40 30 15 –5 Trên 240 triệu 72 – 240 triệu 24 – 72 triệu Dưới 24 triệu 40 30 15 –5 Điểm Thu nhập hàng năm gia đình Điểm o Cán tín dụng tổng hợp điểm theo bảng khách hàng có tổng số điểm từ chối chấm dứt trình xếp hạng tín dụng, khách hàng có điểm lớn tiếp tục xếp hạng tín dụng bước Bước 3: Chấm điểm tiêu chí quan hệ với ngân hàng Điểm đạt Chỉ tiêu Tình hình trả nợ ngân hàng Chưa giao dịch Chưa hạn Thời gian hạn < 30 ngày Thời gian hạn > 30 ngày Điểm 40 –5 Tình hình chậm trả lãi Chưa giao dịch Chưa hạn Chưa hạn năm gần Đã có lần trả chậm năm gần Điểm 40 –5 Dưới 100 triệu 100 – 500 triệu 500 triệu Điểm 20 10 Các dịch vụ sử dụng NH Chỉ gửi tiết kiệm Chỉ sử dụng thẻ Tiết thẻ Điểm 10 25 –5 Số dưtài khoản tiết kiệm tiền gửi trung bình NH (năm trước) 500 triệu 100 – 500 triệu 20 – 100 triệu < 20 triệu Điểm 40 25 10 Tổng dư nợ – 1000 Trên 1000 triệu –5 kiệm Khơng có Tổng = o Bước 4: Tổng hợp điểm xếp hạng Cán tín dụng tổng hợp điểm cách cộng tổng số điểm bước Sau tổng hợp điểm, cán tín dụng xếp hạng khách hàng sau: Hạng Điểm Mức độ rủi ro 400 Thấp AA 351 – 400 Thấp A 301 – 350 Thấp BBB 251 – 300 Thấp BB 201 – 250 Trung bình B 151 – 200 Trung bình CCC 101 – 150 Trung bình AAA TXNHTM04_Bai3_v1.0015103227 51 Bài 3: Quản lý rủi ro tín dụng CC 51 – 100 Cao C – 50 Cao D