Hệ số giữa nợ phải trả so với giá trị thuần của tài sản hữu hình. Nợ phải trả VCSH – TS vô hình =[r]
(1)PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH & KHẢ NĂNG THANH TỐN
(2)PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TỐN
Đánh giá khái qt tình hình tốn
Phân tích tốc độ tốn với người mua Phân tích tốc độ tốn với người bán
1
(3)ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH THANH TỐN
Tỉ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả =
Nợ phải thu/Nợ phải trả x 100 (%)
Nếu >100%: nếu <100%:
So sánh với kỳ trước
Tỉ trọng nợ phải thu chiếm tổng tài sản
(4)PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ THANH TỐN VỚI NGƯỜI MUA
1 Tốc độ toán với người mua phản ánh tình
hình thu hồi tiền hàng bán doanh nghiệp
(5)Số vòng quay nợ phải thu ngời mua
Tổng tiền hàng bán chịu
Số dư nợ phải thu người mua bình quân =
Số ngày vòng quay nợ phải thu
người mua
Số dư nợ phải thu người mua bình quân
Tổng tiền hàng bán chịu
= X 365 ngày
•Cơ sở số liệu ?
•Ý nghĩa tiêu?
5
(6)Số vòng quay nợ phải thu người mua
Tổng doanh thu
Số dư nợ phải thu người mua bình quân =
Số ngày vòng quay nợ phải thu
người mua
Số dư nợ phải thu người mua bình quân
Tổng doanh thu
= X 365 ngày
6
(7) Tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm
2017: 800 triệu đồng
Nợ phải thu khách hàng ngày 31/12/2016: 100 triệu Nợ phải thu khách hàng ngày 31/12/2017: 115 triệu
7
(8)Có thơng tin sau trích từ báo cáo thường niên Samsung năm 1997
1997 1996
Doanh thu 91.519 74.641 Phải thu khách hàng cuối năm 10.064 6.233
Tỷ giá ngày 31.12 1.695won=1USD 845won=1USD
Tính theo USD, doanh thu Samsung có tăng lên khơng?
Tính kỳ thu tiền bình qn cho năm 1996 1997 (sử dụng số dư
nợ phải thu khách hàng cuối năm) cho nhận xét.
Có vấn đề với số dư nợ phải thu khách hàng năm 1997 so với
năm 1996 khơng? Hãy giải thích.
(9)9
(10)1 Tốc độ tốn với người bán thể tình hình
thanh toán tiền hành mua vào doanh nghiệp.
10
(11)Số vòng quay nợ phải trả người bán
Tổng tiền hàng mua chịu
Số dư nợ phải trả người bán bình quân =
Số ngày vòng quay nợ phải trả
người bán
Số dư nợ phải trả người bán bình quân
Tổng tiền hàng mua chịu
= X 365 ngày
•Cơ sở số liệu ?
•Ý nghĩa tiêu?
11
(12)Số vòng quay nợ phải trả người bán
Tổng Giá vốn hàng bán
Số dư nợ phải trả người bán bình quân =
Số ngày vòng quay nợ phải trả
người bán
Số dư nợ phải trả người bán bình quân
Tổng Giá vốn hàng bán
= X 365 ngày
12
(13) Tổng Giá vốn hàng bán năm 2016: 600 triệu đồng Phải trả người bán ngày 31/12/2016: 80 triệu
Phải trả người bán ngày 31/12/2015: 90 triệu
13
(14)14
(15)PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Đánh giá khái quát khả tốn Phân tích khả tốn ngắn hạn Phân tích khả tốn dài hạn
2
(16)ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Hệ số khả toán chung (tổng
quát)
Khả toán
Nhu cầu toán =
Hệ số khả toán chung (tổng
quát)
Tổng Tài sản
Tổng Nợ phải trả =
(17)PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN NGẮN HẠN
Hệ số khả toán nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn =
Hệ số khả toán tức thời
Tiền tương đương tiền
Nợ ngắn hạn =
Hệ số khả toán nhanh
Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải thu khách hàng
Nợ ngắn hạn =
(18)18
(19)Khả toán ngắn hạn Thế giới Di động
(20)PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN NGẮN HẠN
Hệ số khả toán nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn =
Hệ số khả toán tức thời
Tiền tương đương tiền
Nợ ngắn hạn =
Hệ số khả toán nhanh
Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải thu khách hàng
Nợ ngắn hạn =
Hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn
Lưu chuyển tiền từ HĐKD Nợ ngắn hạn bình quân =
20
Hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn trả
Lưu chuyển tiền từ HĐKD
(21)Khả toán giới di động
(22)22
KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN
– Tác động độ dài chu kì vận động vốn
Mua hàng Thanh toán tiền mua hàng Bán hàng Thu tiền bán hàng
1/3/17 15/3/17 20/3/17 28/3/17
Độ dài chu kỳ vận động vốn ngày ?
15 ngày
Kì trả tiền bình quân
Thời gian lưu kho hàng bình quân
20 ngày Kì thu tiền bình quân
(23) Độ dài chu kỳ vận động vốn
Là khoảng thời gian từ lúc toán tiền hàng
cho người bán tới lúc thu tiền người mua.
- Cần ngắn hay dài ?
Độ dài chu kỳ vận động
của vốn =
Thời gian lưu kho
hàng bình quân + Kì thu tiền bình quân - bình quânKì trả tiền
KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN
– Tác động độ dài chu kì vận động vốn
(24)Số ngày vòng quay hàng tồn kho (155,
156, 157)
số dư HTK bình quân x 365 Giá vốn hàng bán
=
Số ngày vòng quay NVL (151, 152)
số dư NVL bình quân x 365 Tổng giá trị NVL mua =
Số ngày vòng quay sản phẩm dở
dang (154)
Số dư sản phẩm dở dang bình quân
Tổng Giá vốn hàng bán =
X 365 ngày x mức độ hoàn
thành bình qn
KHẢ NĂNG THANH TỐN NGẮN HẠN
– Tác động độ dài chu kì vận động vốn
(25)25
KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN
(26) Giá vốn hàng bán năm 2016 37.399 tỉ
đồng; năm 2015 21.330 tỉ đồng
Thời gian hàng lưu kho năm 2016 là……
ngày
Thời gian hàng lưu kho năm 2015 ……
ngày
26
(27)Sự khác biệt nợ ngắn hạn nợ dài hạn ?
PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN
1
Khả
thanh toán lãi vay
2
Mức độ rủi ro tài chính
(28)Hệ số khả chi trả lãi vay
Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) Chi phí lãi vay
=
Hệ số nợ phải trả so với vốn chủ sở hữu
Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu =
Hệ số nợ so với tài sản
Nợ phải trả Tổng tài sản =
Hệ số nợ phải trả so với giá trị tài sản hữu hình
Nợ phải trả VCSH – TS vơ hình =
Hệ số khả toán nợ dài hạn
Tài sản dài hạn Nợ dài hạn =
PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN DÀI HẠN
(29)29
(30)Khả toán dài hạn Thế giới Di động
(31)Kết thúc chương 4