Thông tin tài liệu
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ DỊCH VỤ ĐIỆN LỰC HÀ NỘI SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16409 CHUYÊN NGHÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ DỊCH VỤ ĐIỆN LỰC HÀ NỘI Giảng viên hƣớng dẫn : TS Phạm Thị Hoa Sinh viên thực : Trần Thu Trang Mã sinh viên : A16409 Chuyên nghành : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt giảng viên TS Phạm Thị Hoa bác, cô anh chị công ty TNHH Đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội tận tình giúp đỡ em hồn thành khoá luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy truờng truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khố luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân cịn nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khố luận em hồn thiện Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2014 Sinh viên Trần Thu Trang LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thu Trang Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt BCDKT Tên đầy đủ Bảng cân đối kế tốn CBCNV CNV Cán cơng nhân viên Công nhân viên DN Doanh nghiệp SXKD T.P Sản xuất kinh doanh Thành phố TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSNH VCSH Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao nhất.Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành công Để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đốn điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay.mỗi đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư họ Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc làm thường xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng em chọn đề tài: “Hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài Công ty TNHH đầu tƣ phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội” Mục đích nghiên cứu Thơng qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhà quản trị đánh giá sức mạnh tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh hạn chế cịn tồn cơng ty Qua việc nghiên cứu đề tài em vận dụng kiến thức học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp phân tích số liệu, báo cáo tài cơng ty cung cấp, từ sở đánh giá tình hình tài cơng ty Trên thực tế em mạnh dạn đề xuất số giải pháp chủ yếu góp phần hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài phục vụ nhu cầu quản lý tài chính, sản xuất kinh doanh đáp ứng nhu cầu ngày cao thị trường Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Cơng tác phân tích tài công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội Phạm vi nghiên cứu: Sử dụng báo cáo tài năm 2010, 2011 công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội Phƣơng pháp nghiên cứu Trong phân tích BCTC người ta sử dụng nhiều phương pháp khác nhau,có phương pháp nghiên cứu riêng phân tích có phương pháp nghiên cứu số môn khoa học khác Tuy nhiên với số liệu có được, khóa luận tập Thang Long University Library chung sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp số chênh lệch, phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc phương pháp phân tích tỷ lệ Ngồi khóa luận cịn sử dụng số phương pháp khác phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp phân tích tổng hợp thống kê để làm rõ công tác phân tích tài cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội Kết cấukhóa luận Ngồi phần lời mở đầu kết luận, cấu trúc gồm chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH đầu tƣ phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội Chƣơng 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty TNHH đầu tƣ phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA, NHIỆM VỤ CỦA CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tài 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài 1.3.3 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ KỸ THUẬT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.2.1 Phương pháp so sánh 1.2.2 Phương pháp phân tích tỷ số .5 1.2.3 Phân tích tài theo phương pháp Dupont 1.3 TRÌNH TỰ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp .7 1.4.1.1 Phân tích khái qt thơng qua bảng cân đối kế tốn 1.4.1.2 Phân tích khái quát thông qua báo cáo kết kinh doanh 1.4.2 Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn 1.4.2.1 Phân tích cấu biến động tài sản 1.4.2.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 1.4.3 Phân tích khả tốn 1.4.3.1 Khả toán ngắn hạn 1.4.3.2 Hệ số khả toán nhanh 1.4.3.3 Hệ số khả toán tức thời .9 1.4.3.4 Hệ số khả toán lãi vay .10 1.4.4 Phân tích khả quản lý nợ 10 1.4.4.1 Hệ số nợ tổng tài sản 10 1.4.4.2 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu 10 1.4.5 Phân tích khả quản lý tài sản 11 1.4.5.1 Phân tích khả luân chuyển hàng tồn kho 11 1.4.5.2 Phân tích tốc độ luân chuyển khoản phải thu .12 1.4.5.3 Hiệu suất sử dụng toàn tài sản 13 1.4.5.4 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 13 Thang Long University Library 1.4.5.5 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 13 1.4.6 Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp 13 1.4.6.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) .14 1.4.6.2 Tỷ suất doanh lợi tổng tài sản (ROA ) 14 1.4.6.3 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE ) 14 1.5 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG TỚI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .14 1.5.1 Các nhân tố bên 15 1.5.1.1 Thị trường cạnh tranh đối tượng cạnh tranh 15 1.5.1.2 Nhân tố tiêu dùng 15 1.5.1.3 Nhân tố tài nguyên môi trường 16 1.5.1.4 Các sách Nhà nước 16 1.5.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp 16 1.5.2.1 Chất lượng thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp .16 1.5.2.2 Trình độ cán thực việc phân tích tài 16 1.5.2.3 Nhận thức phân tích tài chủ doanh nghiệp 17 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ DỊCH VỤ ĐIỆN LỰC HÀ NỘI .18 2.1 Tổng quan Công ty TNHH đầu tƣ phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội 18 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty 18 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh Công ty 18 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội 20 2.2 Thực trạng công tác phân tích tài Cơng ty TNHH đầu tƣ phát triển dịch vụ điện lực Hà Nội .21 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình sản xuất kinh doanh Công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ điện lực Hà Nội .21 2.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ điện lực Hà Nội .24 2.3.3 Phân tích khả tốn Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội 31 2.3.3.1 Khả toán ngắn hạn 31 2.3.3.2 Khả toán nhanh .32 2.3.3.3 Khả toán tức thời .32 2.3.4 Phân tích khả quản lý tài sản 33 2.3.4.1 Khả luân chuyển hàng tồn kho 33 2.3.4.2 Khả quản lý khoản phải thu 34 2.3.4.3 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản .35 2.3.4.4 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 36 2.3.4.5 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 37 2.3.5 Khả quản lý nợ 38 2.3.5.1 Hệ số nợ tổng tài sản .38 2.3.5.2 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu .39 2.3.6 Phân tích khả sinh lời 39 2.3.6.1 Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) 39 2.3.6.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 40 2.3.6.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 41 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ DỊCH VỤ ĐIỆN LỰC HÀ NỘI 42 2.4.1 Những kết đạt 42 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 42 2.4.2.1 Hạn chế 42 2.4.2.2 Nguyên nhân 43 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ DỊCH VỤ ĐIỆN LỰC HÀ NỘI .45 3.1 TỔ CHỨC TỐT CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 45 3.2 HỒN THIỆN NGUỒN THƠNG TIN SỬ DỤNG TRONG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH .46 3.3 HOÀN THIỆN PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 47 3.4 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI CÁC BỘ NGÀNH VÀ NHÀ NƢỚC .50 KẾT LUẬN Thang Long University Library năm 2011 thấp tốc độ tăng doanh thu thuần, điều cho thấy tốc độ tăng khoản chi phí cao tốc độ tăng doanh thu dẫn đến tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế bị giảm Cụ thể lợi nhuận sau thuế năm 2011 tăng 630.814.166 đồng, tương ứng 245,88%, doanh thu tăng 21.729.884.258 đồng, tương ứng tăng 248,80% so với năm 2010 Tuy nhiên tỷ số đến năm 2012 lại tăng, cụ thể năm 2012 tỷ suất sinh lời doanh thu 5,65% (có nghĩa 100 đồng doanh thu thu mang lại 5,65 đồng lợi nhuận sau thuế), tăng 2,74% so với năm 2011 Tỷ số năm 2012 tăng tốc độ tăng doanh thu thấp tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế Cụ thể năm 2012 doanh thu tăng 4.332.165.971 đồng, tương ứng tăng 14,22%, lợi nhuận sau thuế năm 2012 tăng 1.077.679.224 đồng, tương ứng tăng 121,45% so với năm 2011 Điều cho thấy công tác quản lý khoản chi phí năm 2012 tốt năm 2011 2.3.6.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) Biểu đồ 2.11 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 80.000.000.000 74.076.159.135 003 70.000.000.000 2,84 2,65 003 60.000.000.000 002 50.000.000.000 VND 40.000.000.000 002 31.299.560.274 30.000.000.000 25.235.841.025 % 001 1,02 20.000.000.000 001 10.000.000.000 256.555.845 887.370.011 1.965.049.235 2010 2011 2012 Lợi nhuận sau thuế 000 Tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Chỉ tiêu cho biết 100 đồng đầu tư cho tài sản thu lại đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2011 tỷ suất sinh lời tài sản 2,84% (có nghĩa 100 đồng vốn đầu tư cho tài sản thu lại 2,84 đồng lợi nhuận sau thuế), tăng1,82% so với năm 2010, lý tăng tốc độ tăng tổng tài sản thấp tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế, điều cho thấy năm 2012 Công ty không sử dụng tài sản tốt năm 2010 Cụ thể năm 2011 tổng tài sản tăng 6.063.719.249 đồng, tương ứng tăng 24,03% so với năm 2010, lợi nhuận sau thuế năm 2011 tăng 630.814.166 đồng, tương ứng tăng 245,88% so với năm 2010 Chỉ số năm 2012 có dấu hiệu xuống, năm 2012 tỷ suất sinh lời tổng tài sản 2,65% (có 40 Thang Long University Library nghĩa 100 đồng vốn đầu tư cho tài sản thu lại 2,65 đồng lợi nhuận sau thuế), giảm 0,18% so với năm 2011 Tỉ số giảm năm 2012 tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế thấp tốc độ tăng tổng tài sản Cụ thể lợi nhuận sau thuế năm 2012 tăng 1.077.679.224 đồng, tương ứng tăng 121,45% so với năm 2011, tổng tài sản tăng 42.776.598.861 đồng, tương ứng tăng 136,67% so với năm 2011 Điều cho thấy năm 2012 Công ty quản lý sử dụng tài sản so với năm 2011 2.3.6.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Biểu đồ 2.12 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 10.000.000.000 030 8.656.047.309 9.000.000.000 24,64 8.000.000.000 6.690.998.074 7.000.000.000 6.000.000.000 020 5.803.628.063 VND 5.000.000.000 015 4.000.000.000 % 11,68 010 3.000.000.000 1.965.049.235 2.000.000.000 1.000.000.000 025 256.555.845 3,15 005 887.370.011 000 2010 Lợi nhuận sau thuế 2011 Tổng VCSH 2012 Tỷ suất lợi nhuận VCSH (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Chỉ tiêu cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu lại đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu ROE từ năm 2010 đến năm 2012 tăng Năm 2010 tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 3,15% (có nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ mang lại 3,15 đồng lợi nhuận sau thuế) Năm 2011 tỷ suất tăng lên đến 11,68%, tăng 8,35% so với năm 2011 (tức năm 2011, với 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu nhiều năm 2010 8,35 đồng lợi nhuận sau thuế), lý tăng tốc độ tăng vốn chủ sở hữu thấp tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế, điều cho thấy năm 2011 Công ty không sử dụng vốn chủ sở hữu tốt năm 2010, hay nói năm 2011 cơng ty sử dụng hiệu vốn chủ sở hữu Năm 2012 tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng lên cao so với năm 2011, năm 2012 tỷ suất 24,64% (có nghĩa 100 đồng vốn đầu tư cho tài sản thu lại 24,64 đồng lợi nhuận sau thuế), tăng 12,96% so với năm 2011 Tỉ số tăng năm 2012 tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế cao tốc độ tăng vốn chủ sở hữu Cụ thể lợi nhuận sau thuế năm 2012 tăng 1.077.679.224 đồng, tương ứng tăng 41 121,45% so với năm 2011, vốn chủ sở hữu tăng 1.965.049.235 đồng, tương ứng tăng 29,37% so với năm 2011 Có thể nói năm Công ty sử dụng tốt vốn chủ sở hữu năm 2012 Công ty sử dụng vốn chủ sở hữu tốt năm 2011 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ DỊCH VỤ ĐIỆN LỰC HÀ NỘI 2.4.1 Những kết đạt Từ thực trạng phân tích tài cơng ty Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội thời gian qua, ta đánh giá hiệu phân tích tài cơng ty sau: - Về mặt thời gian hồn thành phân tích, cơng ty thực cơng việc phân tích với thời gian nhanh, đáp ứng yêu cầu ban giám đốc việc ban hành định quản lý điều hành tiêu kế hoạch kinh doanh, kế tốn Tài chính… Việc phân tích tài thực theo định kỳ hàng năm - Về mặt nội dung hay kết phân tích: Báo cáo phân tích tài cơng ty nhìn chung đề cập đến cách tồn diện tình hình tài cơng ty Thơng tin sử dụng phân tích chưa đầy đủ kiểm toán để đảm bảo độ xác Phương pháp phân tích chủ yếu mà Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội sử dụng hai phương pháp so sánh phương pháp tỷ số Hai phương pháp phát huy hiệu khỏ đơn giản, dễ áp dụng, giúp nhà phân tích tiết kiệm thời gian, chi phí mang lại hiệu định Các tiêu tài cơng ty doanh thu, chi phí, lợi nhuận, phân tích cụ thể, phản ánh phần tình hình tài cơng ty trờn cỏc mặt cấu tài chính, khả tốn, khả hoạt động khả sinh lời 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 2.4.2.1 Hạn chế Công tác phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty bộc lộ hạn chế vừa mang tính khách quan vừa mang tính chủ quan Về tổ chức cơng tác phân tích: Hoạt động phân tích tài Cơng ty được tiến hành sau thu thập đầy đủ thông tin cần thiết Như vậy, thời điểm để bắt đầu phân tích phụ thuộc lớn vào thời điểm hồn tất tốn doanh nghiệp Nhưng thực tế cho thấy, Báo cáo tài đến cuối quý I, chí sang quý II hồn tất, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp từ thực trạng hoạt động kinh doanh, đưa kế hoạch chiến lược tương lai Cho nên 42 Thang Long University Library kết hoạt động phân tích bị giảm ý nghĩa thực tiễn, chiến lược xây dựng khơng theo kịp biến đổi môi trường kinh doanh Về thơng tin sử dụng phân tích: Cơng ty có chế quản lý hệ thống sổ sách, chứng từ kế toán chặt chẽ, tuân thủ nghiêm túc quy định Nhà nước, Bộ chủ quản quy chế quản lý tài chính, kế tốn biểu mẫu Song thông tin sử dụng công tác phân tích tài Cơng ty cịn nhiều hạn chế, sai lệch mặt chất lượng số lượng cung cấp Thứ nhất, cơng tác phân tích tài Cơng ty bị hạn chế sử dụng thông tin không đầy đủ: Với Báo cáo tài khơng có thơng tin khác liên quan đến Cơng ty thơng tin tình hình kinh tế nước, hệ thống pháp lý, tiêu chung ngành chưa cập nhật đưa vào sử dụng Thứ hai, Báo cáo tài lập theo ý muốn chủ quan người lập nên số liệu chưa hoàn tồn phản ánh thực tế cách xác trung thực Do nhiều có ảnh hưởng đến kết phân tích Về phƣơng pháp phân tích: Hiện cơng tác phân tích tài chính, cơng ty sử dụng hai phương pháp truyền thống là: Phương pháp tỷ số phương pháp so sánh Tuy nhiên công ty chưa thực quan tâm sử dụng phương pháp phân tích mới, đại khác như: Phương pháp phân tích Dupont, phương pháp phân tích độ co giãn, phương pháp phân tích kinh tế lượng Sự kết hợp phương pháp chưa đồng toàn diện để phát huy hết tác dụng phương pháp cơng tác phân tích khiến kết đạt nhiều hạn chế, chưa hỗ trợ nhiều việc định 2.4.2.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân chủ quan Do Ban giám đốc Công ty chưa nhận thức tầm quan trọng tác dụng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Chính vậy, mà cơng tác chưa có trọng đầu tư thích đáng Cơng ty chưa xây dựng đội ngũ cán phân tích tài có trình độ chun mơn cao Các phương pháp phân tích tài Cơng ty sử dụng sơ sài dừng lại phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp so sánh phương pháp Dupont chưa vận dụng cách xác Cơng ty chưa áp dụng phần mền phân tích tài chuyên dụng nào, cơng tác phân tích chủ yếu tính tốn thủ công hiệu đạt không cao 43 b Nguyên nhân khách quan Hệ thống pháp lý chưa đầy đủ, phù hợp: Hệ thống pháp lý chưa phù hợp với chế mới, lại thường xuyên sửa đổi điều làm cho cơng tác phân tích gặp nhiều khó khăn khơng lường trước thay đổi Tình hình kinh tế xã hội chưa phát triển: Thị trường tiền tệ thị trường vốn Việt Nam chưa phát triển nên cơng tác phân tích tài doanh nghiệp nói chúng chưa quan tâm mức Khi thị trường xây dựng phát triển, nhà đầu tư có hội đầu tư vào doanh nghiệp họ cần phải biết tình hình tài doanh nghiệp trước định đầu tư Khi doanh nghiệp phải cơng khai hố Báo cáo tài có Cơng ty kiểm tốn thực việc thẩm định lại báo cáo này, nhờ cơng tác phân tích tài có hiệu 44 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ DỊCH VỤ ĐIỆN LỰC HÀ NỘI 3.1 TỔ CHỨC TỐT CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Để nâng cao chất lượng quản trị, điều hành doanh nghiệp, giải pháp quan trọng mà công ty cần phải thực là: Nâng cao nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp cho Ban lãnh đạo cán cơng nhân viên, tổ chức tốt cơng tác phân tích tài Cụ thể, Cơng ty cần tiến hành số công việc sau: Xác định từ chiến lược Cơng ty vị trí vai trị cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Thứ nhất, phân tích tài doanh nghiệp phải coi biện pháp quan trọng phòng ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh, nhờ Ban giám đốc Cơng ty nhận biết biến đổi bất thường, dấu hiệu bất an trình kinh doanh Thứ hai, phân tích tài doanh nghiệp rõ cho Ban giám đốc biết phải làm gì? Ở đâu? Như nào? để giảm thiểu tổn thất, tăng cường khả sinh lời đạt mục tiêu đề Xây dựng quy trình phân tích tài Cơng ty cách cụ thể, chi tiết làm sở hướng dẫn cho cán thực nhiệm vụ phân tích Cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Công ty chưa vào nề nếp, nguyên nhân chủ yếu Ban giám đốc Công ty chưa thực quan tâm mức Vì vậy, chưa có văn quy định cụ thể, chi tiết mục đích, ý nghĩa, chế tổ chức thực hiện, đặc biệt hướng dẫn quy trình tự thực cơng tác phân tích Như vậy, Cơng ty cần sớm ban hành văn hướng dẫn cụ thể quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp Nếu thực điều mức dộ xác đánh giá tình hình tài khả dự báo chiến lược tăng lên nhiều, tạo lợi cạnh tranh so với doanh nghiệp khác ngành Tổ chức nguồn nhân cho cơng tác phân tích: Tại Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội nay, cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Phịng Kế tốn đảm nhiệm Các nhân viên Phịng với số lượng có người vừa phải thực cơng tác hạch tốn kế tốn, vừa phải kiêm nhiệm việc phân tích tài Do đó, thời gian tới Ban giám đốc Cơng ty nên thực việc phân chia Phịng Tài Kế toán thành hai phận riêng biệt: phận thực cơng tác 45 kế tốn, phận thực cơng tác phân tích tài Việc phân chia tạo điều kiện để chuyên môn hố cơng việc, vừa góp phần giảm gánh nặng cho nhân viên kế tốn, vừa xây dựng cho Cơng ty đội ngũ cán phân tích tài có trình độ cao 3.2 HỒN THIỆN NGUỒN THƠNG TIN SỬ DỤNG TRONG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH Để cơng tác phân tích tài đưa kết xác tình hình tài Cơng ty cần phải có nguồn thơng tin đảm bảo tính đầy đủ, xác Đối với nguồn thơng tin bên trong: Hiện Công ty thực việc lập Báo cáo tài theo chế độ quy định Nhà nước Hệ thống Báo cáo tài Cơng ty bao gồm: Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Thuyết minh báo cáo tài Tuy nhiên, q trình phân tích tài Công ty sử dụng số liệu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh mà chưa sử dụng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Đây nguồn thông tin quan trọng phản ánh lức tài Cơng ty Trên báo cáo cho phép đánh giá khả tạo tiền, khả toán, khả sử dụng tiền nhàn rỗi đầu tư, ngồi báo cáo cịn cơng cụ để lập dự tốn tiền, xây dựng kế hoạch thu chi năm tiếp sau Do vậy, năm tới Công ty nên sử dụng thông tin Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nguông thông tin thiếu cho công tác phân tích Hơn nữa, việc lập phân tích đầy đủ số liệu Báo cáo tài tạo nên ấn tượng tốt quy củ quản trị, phân tích tài doanh nghiệp đối tượng bên ngoài, tạo điều kiện thuận lưọi cho Công ty hợp tác, liên kết với doanh nghiệp nước Sử dụng đầy đủ thông tin phải đôi với yêu cầu chất lượng nguồn thơng tin Do chưa có quy định cụ thể Nhà nước chế độ kiểm toán bắt buộc với doanh nghiệp, Trưởng phịng Kế tốn nên đạo cơng tác kiểm tốn nội Cơng ty nhằm đảm bảo thông tin sử dụng thông tin “sạch” Đối với nguồn thơng tin bên ngồi: Để kết luận phân tích tài có tình chất thuyết phục cao, Cơng ty cần sử dụng thơng tin có liên quan đến hoạt động kinh doanh như: - Thông tin tình hình tăng trưởng, suy thối kinh tế - Thông tin lãi suất ngân hàng, tỷ giá ngoại tệ - Thông tin lạm phát - Thông tin thay đổi số giá loại hàng hóa sử dụng kinh doanh Nguồn thơng tin giúp Cơng ty có giải pháp hợp lý trường hợp khan hàng hoá hay số giá biến động bất thường 46 Thang Long University Library - Các chủ trương sách lớn Nhà nước liên quan đến hoạt động kinh doanh xây dựng cơng nghiệp 3.3 HỒN THIỆN PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH Phân tích tài doanh nghiệp không đơn việc đưa phân tích tiêu tài chính, sau đưa nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp; mà yêu cầu đặt phải rõ nguyên nhân gây tình hình tài Trên sở đó, tư vấn cho Ban lãnh đạo đề mục tiêu, kế hoạch phướng hướng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hiện nay, Công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội chủ thể kinh tế khác hoạt động kinh doanh Việt Nam, áp dụng hai phương pháp phân tích là: Phương pháp phân tích tỷ số phương pháp so sánh đáp ứng yêu cầu đề Để tháo gỡ vướng mắc trên Cơng ty nên nhanh chóng đưa phương pháp phân tích Dupont vào áp dụng cơng tác phân tích tài Khi sử dụng phương pháp phân tích Dupont, cán phân tích tài Cơng ty xác định xác nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động Công ty Trong phần 2.3.6.2 2.3.6.3 Chương 2, phân tích tiêu: Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) phương pháp phân tích tỷ số kết hợp với phương pháp so sánh đưa tới nhận xét: tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) từ năm 2010-2012 tăng biến động tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) từ năm 2010-2012 tăng, phương pháp không nguyên nhân tượng Với phương pháp phân tích Dupont vấn đề làm sáng tỏ: Mơ hình phân tích Dupont cho số ROA: ROA Lợi nhuận sau thuế Doanh thu kinh oanh Tài sản nh quân Doanh thu kinh oanh ROA Tỷ suất sinh lời oanh thu Số v ng quay tài sản Muốn lý giải diễn biến khứ ROA công ty, hay dự báo giá trị tương lai ROA phải cẩn thận lưu ý đến tổ hợp lợi nhuận ròng, doanh thu tổng tài sản cơng ty Đi phân tích cụ thể sau giúp ta hiểu rõ lý 47 Bảng 3.1 Mức độ ảnh hƣởng ROS Hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA Chỉ tiêu ROS (%) HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TỔNG TS (Lần) ROA(%) DELTA ROA (%) Ảnh hưởng ROS (%) Ảnh hưởng HS sử dụng tổng TS (%) Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2,94% 2,91% 5,65% 0,35 0,97 0,47 1,02% 2,84% 2,56 % 1,82% -0,18% -0,01% 2,66% 1,83% -2,84% (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) Năm 2010-2011: ROA tăng từ 1,02% năm 2010 lên mức 2,84% vào năm 2011 Năm 2011, tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) giảm nhẹ số vòng quay tổng tài sản giảm lại tăng lên, nhiên tốc độ giảm ROS không tốc độ tăng hiệu suất sử dụng tài sản nên làm cho ROA tăng Năm 2011, khủng hoảng kinh tế Mỹ ảnh hưởng đến kinh tế toàn giới nên ảnh hưởng lên Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội điều khó tránh khỏi Tác động tổng hợp ROS giảm Hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng khiến cho hiệu sinh lời tài sản Công ty tăng chậm với mức tăng 1,82% hay 100 đồng tài sản năm 2011 tạo nhiều năm 2010 1,82 đồng lợi nhuận Năm 2012, gói kích thích kinh tế phủ đóng góp phần không nhỏ cho tăng trưởng doanh nghiệp ngành xây dựng có cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội Bên cạnh đó, nhu cầu lắp đặt hệ thống điện cơng trình xây dựng nhu cầu mua thiết bị điện tăng cao ROS tăng từ 2,91% lên đến 5,65%, tác động ROS tăng lên khiến cho ROA tăng 2,66%, hay đồng tài sản doanh nghiệp đầu tư năm 2012 tạo nhiều năm 2011 2,66 đồng lợi nhuận Tuy nhiên, tình hình quản lý tài sản cơng ty không khả quan hiệu suất sử dụng tài sản giảm từ 0,97 lần xuống 0,47 lần, điều tác động làm ROS giảm 2,84%, lúc 100 đồng tài sản bỏ ra, thu đồng doanh thu Tác động đối nghịch ROS Hiệu suất sử dụng tổng tài sản khiến cho hiệu đầu tư vào tài sản năm 2012 giảm 0,18% so với năm 2011 Tóm lại, qua phân tích Dupont nhận thấy khả sinh lời tài sản cơng ty có xu hướng tăng không năm, điều bị ảnh hưởng hai nhân tố ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản Nguyên nhân ảnh hưởng đến hai yếu tố giải thích ảnh hưởng yếu tố khách quan nội bên doanh nghiệp, cụ thể: Do tình trạng kinh tế bất ổn, làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty, mặt khác công ty có xu hướng mua nhiều hàng hóa nguyên liệu để tích trữ khiến cho tổng tài sản tăng lên cao so với doanh thu 48 Thang Long University Library làm cho hiệu suất sử dụng tài sản năm 2012 giảm xuống tác động không nhỏ tới ROA Mơ hình phân tích Dupont cho số ROE: Để bóc tách chi tiết yếu tố tác động lên số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) cơng ty, khóa luận nghiên cứu theo mơ hình Dupont ROE phân tích yếu tố: Địn bẩy tài chính, vịng quay tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận doanh thu Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế EAT Doanh thu Vốn chủ sở hữu Doanh thu Tổng tài sản Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Bảng 3.2 Phân tích ROE theo mơ hình Dupont Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (Lần) 0,35 0,97 0,47 Tổng TS/VCSH (Lần) 3,10 4,12 9,29 ROE (%) 3,15 11,68 24,64 -0,03% 2,66% Ảnh hưởng ROS Ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản 5,65% -11,71% Ảnh hưởng Tổng TS/VCSH (%) 2,91% 22,01% Delta ROE (%) 8,53% 12,96% (Nguồn: Số liệu tính từ báo cáo tài chính) ROE công ty thời gian gần mức cao, bình quân 13,16% Mặc dù vậy, việc phân tích theo mơ hình Dupont lại cho thấy có thay đổi yếu tố cấu thành ROE đạt mức cao năm 2012 với 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 24,64 đồng lợi nhuận, điều ảnh hưởng nhân tố mơ hình Dupont, cụ thể: Trước hết ảnh hưởng tiêu tỷ suất sinh lời doanh thu đến ROE, nhận thấy ROS có xu hướng bất ổn định đạt mức cao năm 2012 5,65%, điều dẫn đến ảnh hưởng mạnh đến ROE năm 2012.Trong năm từ năm 2010 đến năm 2012, năm 2011 ROS có tác động làm giảm khả sinh lời ROE (tác động ROS làm giảm ROE 0,03%), năm 2012, ROS tăng mạnh đạt mức 5,65% công ty làm ăn có lãi, doanh thu tăng đột biến, nhiên cơng ty có biện pháp làm giảm chi phí quản lý bán hàng giúp cho lợi nhuận sau thuế có tốc độ tăng nhanh doanh thu làm tăng khả sinh lời vốn chủ sở hữu 2,66%, hay trăm đồng vốn chủ sở hữu năm 2011 tạo nhiều đồng lợi nhuận so với năm 2010 Về mặt lý thuyết khả sinh lời vốn chủ sở hữu giảm kéo theo uy tín doanh nghiệp giảm 49 Thứ hai ảnh hưởng khả quản lý tài sản doanh nghiệp đến hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu: Nhìn vào bảng phân tích ảnh hưởng nhận thấy hiệu suất sử dụng tổng tài sản doanh trung bình mức 0,587 lần đạt mức lớn năm 2011 0,97 lần, sau có xu hướng giảm dần năm 2011 công ty có thêm dự án đầu tư xây dựng, đơn hàng nhiều khiến công ty lưu trữ lượng hàng hóa nguyên vật liệu lớn kéo theo tổng tài sản ngắn hạn tang mạnh Khi tốc độ tăng doanh thu nhỏ tốc độ tăng tổng tài sản vòng quay tài sản chậm dần Chính mà tác động cộng hưởng số nhân khiến cho ROE giảm, cụ thể năm 2012 hiệu suất sử dụng tổng tải sản giảm 0,5 lần so với năm 2011 kéo theo ROE giảm 11,71% Thứ ba ảnh hưởng địn bẩy tài lên ROE Có thể thấy rằng, Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội sử dụng địn bẩy tài nhiều thể qua số tổng tài sản vốn chủ sở hữu tăng từ 3,10 lần năm 2010 lên 9,29 lần năm 2012, với tác động tăng đòn bẩy tài khiến cho ROE tăng lên năm 2011 2,91%, năm 2012 22,01% Điều cho đưa đến nhận xét, công ty theo đuổi chiến lược cấp tiến, chủ yếu sử dụng nợ để hoạt động sản xuất kinh doanh Phần lớn khoản nợ công ty người mua trả tiền trước, khoản chiếm dụng người bán phần vốn vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động nhập nguyên vật liệu, hàng hóa Đây số lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nhiều nợ so với vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản doanh nghiệp có khả sinh lời cao nhiên rủi ro từ việc khả trả nợ cao tính tự chủ tài doanh nghiệp thấp Tóm lại, qua phân tích Dupont nhận thấy gia tăng việc sử dụng nợ cơng ty có tác động dương đến hiệu sinh lời vốn chủ sở hữu, với việc sử dụng nợ làm ROE năm 2012 tăng (do tác động nợ) 22,01% Mặt khác, hai nhân tố lại ROS hiệu suất sử dụng tài sản có tác động khơng giống năm đến khả sinh lời vốn chủ sở hữu Vì vậy, cơng ty cần có biện pháp hợp lý việc quản lý chi phí, doanh thu tăng hiệu suất sử dụng tài sản nhằm làm gia tăng khả tạo lợi nhuận doanh nghiệp từ yếu tố đầu vào sẵn có 3.4 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI CÁC BỘ NGÀNH VÀ NHÀ NƢỚC Trong bối cảnh kinh tế ngày phát triển, môi trường cạnh tranh ngày gay gắt hơn, để tồn phát triển doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản trị doanh nghiệp nói chung trình độ quản trị tài nói riêng Tầm quan trọng cơng tác phân tích tài ngày khẳng định nên doanh nghiệp cần phải nhanh chóng tiến hành giải pháp nhằm hồn thiện nội dung phân tích tài doanh nghiệp Các giải pháp đề xuất việc 50 Thang Long University Library làm cần thiết Công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội Tuy nhiên, để tạo động lực điều kiện thuận lợi cho Cơng ty thực giải pháp quan quản lý Nhà nước, Bộ ngành cần phải có quan tâm, giúp đỡ định - Với Bộ ngành Để tạo sở cho việc cung cấp thơng tin đầy đủ, xác, Bộ Tài cần ban hành chế độ kế toán phù hợp, yêu cầu tất doanh nghiệp phải thực đầy đủ việc lập Báo cáo tài theo trình tự thống Ngồi ra, để đảm bảo tính “trong sạch” Báo cáo tài báo cáo bắt buộc phải có xác nhận quan kiểm tốn Nhà nước, phải có chế tài xử phạt nghiêm khắc trường hợp cố tình thay đổi, làm sai số liệu kế tốn Trong cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội, đến chưa có tiêu trung bình ngành Cơng ty thiếu chuẩn mực để so sánh, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp với tiêu trung bình ngành Tình trạng xảy nhiều doanh nghiệp ngành khác Do đề nghị Tổng cục thơng kê, Bộ Tài Bộ chủ quản sớm có kế hoạch triển khai xây dựng ban hành hệ thống tiêu trung bình ngành góp phần đem lại hiệu tầm vĩ mô tầm vi mô Hiện công tác phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội nói riêng doanh nghiệp nước nói chung cịn yếu nội dung phân tích trình độ cán phân tích Do đó, Bộ Tài cần phối hợp với Bộ ngành có liên quan thường xuyên tổ chức lớp tập huấn, bồi dưỡng kiến thức, nghiệp vụ cho cán chun mơn doanh nghiệp Có cơng tác phân tích tài doanh nghiệp thực vào nề nếp - Với Nhà nƣớc Ban hành sửa đổi văn pháp luật doanh nghiệp Nhà nước, đặc biệt hướng dẫn mặt quản lý tài cho doanh nghiệp sớm chủ động việc quản lý, sử dụng, thay tài sản để nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động xúc tiến thương mại, tham gia hội nhập nhanh chóng với khu vực giới, thiết lập quan chuyên trách cung cấp thơng tin tài chính, thơng tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thơng tin thị trường nước ngồi Điều hỗ trợ cho trình phân tích tài định doanh nghiệp, đồng thời mang lại môi trường kinh doanh quốc tế thuận lợi mở rộng quan hệ trao đổi buôn bán doanh nghiệp với với nước thị trường giới 51 KẾT LUẬN Trong chặng đường hình thành phát triển mình, giai đoạn đổi chuyển từ chế kế hoạch hoá tập chung quan liêu bao cấp sang chế thị trường có quản lý Nhà nước thời kỳ khó khăn cơng ty nói riêng Doanh nghiệp Nhà nước nói chung Tuy nhiên giai đoạn này, cơng ty khẳng định sức mạnh mình: Đứng vững phát triển nội lực thân Đúng "lửa thử vàng, gian nan thử sức" Trong năm qua cơng ty đạt nhiều thành tích, hoạt động kinh doanh công ty không ngừng cải tiến, đáp ứng yêu cầu thị trưởng, sản lượng, doanh thu tiêu thụ, lợi nhuận có xu hướng ngày tăng Theo ý chủ quan mình, em nêu số kiến nghị, giải pháp nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty Tuy nhiên thời gian thực tập chưa bao lâu, trình độ thân cịn nhiều hạn chế bước đầu làm quen với tình hình thực tế nên em có thiếu sót khơng thể tránh khỏi Vì em mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo bạn để viết hồn thiện hơn, góp phần nhỏ bé làm cho công ty phát triển vững mạnh Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2010 công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ điện lực Hà Nội Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2011 công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ điện lực Hà Nội Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ điện lực Hà Nội TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Vò Duy Hào (2008), Những vấn đề quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội PTS.Ngơ Thế Chi, PTS.Đồn Xn Tiến, PTS.Vương Đình Huệ (1995), Kế tốn Kiểm tốn Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội Giáo trình Quản lý Tài cơng - nhà xuất tài năm 2009 Thang Long University Library ... trạng công tác phân tích tài Cơng ty TNHH đầu tƣ phát triển dịch vụ điện lực Hà Nội .21 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình sản xuất kinh doanh Công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ điện lực. .. NỘI 2.1 Tổng quan Công ty TNHH đầu tƣ phát triển ịch vụ Điện lực Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội thành lập theo giấy... tư? ??ng nghiên cứu: Cơng tác phân tích tài công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện lực Hà Nội Phạm vi nghiên cứu: Sử dụng báo cáo tài năm 2010, 2011 công ty TNHH đầu tư phát triển dịch vụ Điện
Ngày đăng: 19/04/2021, 07:40
Xem thêm:
