Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH XL SX TM điện cơ SDC

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TOÁN KIỂM TOÁN h tế H uế - - in KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP cK U họ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH XÂY LẮP SẢN XUẤT Tr ườ ng Đ ại VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN CƠ SDC Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Như Ngọc Lớp: K46A KTDN Niên khoá: 2012 - 2016 Giáo viên hướng dẫn: ThS Đỗ Sông Hương Huế, tháng 05 năm 2016 Khố luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương uế Lời Cảm Ơn tế H Với lòng trân trọng, xin chân thành cám ơn cô giáo Đỗ Sơng Hương tận tình hướng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình thực đề tài Xin chân thành cám h ơn quý thầy cô giáo khóa Kế tốn Kiểm tốn in trường Đại học Kinh tế Huế cán bộ, công nhân cK Công ty TNHH Xây lắp- Sản xuất Thương mại Điện Cơ nghiệp họ SDC tạo điều kiện để tơi hồn thành Khóa luận tốt Đ ại Do thời gian có hạn, điều kiện nghiên cứu trình độ chun mơn thân cịn hạn chế nên Khóa luận ng khơng thể tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô giáo để đề tài Tr ườ hoàn thiện SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc Huế, tháng năm 2016 Sinh viên Nguyễn Thị Như Ngọc i Khố luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Chi phí sản xuất TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu NNH Nợ ngắn hạn NPT Nợ phải trả HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế CPLV Chi phí lãi vay KKTX Kê khai thường xuyên Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế CPSX SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc ii Khố luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ii MỤC LỤC iii uế DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC SƠ ĐỒ vii tế H DANH MỤC BIỂU ĐỒ viii PHẦN ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Đối tượng nghiên cứu h 1.3 Mục tiêu nghiên cứu in 1.4 Phạm vi nghiên cứu cK 1.5 Phương pháp nghiên cứu PHẦN NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH họ DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Đ ại 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài 1.1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu, ý nghĩa việc phân tích tình hình tài 1.1.2.1 Nhiệm vụ ng 1.1.2.2 Mục tiêu 1.1.2.3 Ý nghĩa ườ 1.2 Nguồn số liệu để phân tích tình hình tài 1.2.1 Bảng cân đối kế toán Tr 1.2.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài 1.3.1 Phân tích tổng quát báo cáo tài 1.3.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc iii Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương 1.3.1.2 Phân tích bảng kết kinh doanh 1.3.1.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 10 1.3.2 Phân tích tỷ số tài 12 1.3.2.1 Các hệ số khả toán 13 uế 1.3.2.2 Nhóm tỉ số địn tài 14 1.3.2.3 Nhóm số hoạt động 16 tế H 1.3.2.4 Nhóm tỷ số khả sinh lợi 18 1.3.3 Phân tích tình hình tài chung thơng qua số Z- score 19 1.4 Phương pháp phân tích 21 1.4.1 Phương pháp so sánh 21 in h 1.4.2 Phương pháp loại trừ 22 1.4.3 Phương pháp phân tích số 23 cK 1.4.4 Phương pháp phân tích Dupont 24 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH XÂY LẮP- SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN CƠ SDC 25 họ 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty TNHH Xây lắp - Sản xuất Thương mại Điện Cơ SDC 25 Đ ại 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 25 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ lĩnh vực hoạt động 26 2.1.3 Tổ chức máy quản lý Công ty 26 ng 2.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế tốn Cơng ty 28 2.1.5 Các sách kế tốn Công ty 29 ườ 2.1.5.1 Tổ chức vận dụng chế độ chứng từ kế toán 29 2.1.5.2 Tổ chức vận dụng hệ thống tài khoản 29 Tr 2.1.5.3 Tổ chức vận dụng sổ kế toán 29 2.1.5.4 Tổ chức vận dụng hệ thống báo cáo kế toán 30 2.1.5.5 Những sách kế tốn chủ yếu áp dụng Công ty 30 2.2 Phân tích tiêu tài báo cáo tài Cơng ty Điện SDC 31 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn 31 2.2.1.1 Phân tích cấu diễn biến tài sản 31 SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc iv Khố luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương 2.2.1.2 Phân tích cấu diễn biến nguồn vốn 36 2.2.1.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 38 2.2.2 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 39 2.2.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 42 uế 2.2.4 Phân tích tình hình tài thơng qua tỷ số tài 45 2.2.4.1 Phân tích khả toán 46 tế H 2.2.4.2 Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản 49 2.2.4.3 Phân tích số địn bẩy tài 53 2.2.4.4 Phân tích khả sinh lợi 55 2.2.5 Phân tích tình hình tài chung Cơng ty tiêu Z-score 60 in h CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 63 cK 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty 63 3.1.1 Ưu điểm 63 3.1.2 Nhược điểm 63 họ 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 64 3.2.1 Về tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh 65 Đ ại 3.2.2 Về tình hình cơng nợ toán 68 3.2.3.Về hiệu hoạt động kinh doanh 69 3.2.4 Hạ thấp chi phí kinh doanh 69 ng 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý nhân viên 70 3.2.6 Quản trị tiền mặt 70 ườ 3.2.7 Quản trị hàng tồn kho 71 3.2.8 Đầu tư mua sắm máy móc thiết bị thi công 71 Tr PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 72 Kết luận 72 3.1 Kiến nghị 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 PHỤ LỤC SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc v Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Bảng phân tich cấu diễn biến tài sản .32 Bảng 2.2: Phân tích cấu diễn biến nguồn vốn 36 uế Bảng 2.3: Bảng phân tích báo cáo kết kinh doanh 39 Bảng 2.4: Phân tích biến động bảng lưu chuyển tiền tệ 43 tế H Bảng 2.5: Bảng phân tích khả tốn ngắn hạn Cơng ty Điện SDC giai đoạn 2013-2015 47 Bảng 2.6: Phân tích hiệu quản lý tài sản năm 2013- 2015 49 h Bảng 2.7: Bảng phân tích nhóm số địn bẩy tài 53 in Bảng 2.8: Bảng phân tích khả sinh lợi giai đoạn 2013-2015 .55 Bảng 2.9: Phân tích tiêu ROA phương pháp Dupont 56 cK Bảng 2.10 Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROA 57 Bảng 2.11 : Phân tích tiêu ROE phương pháp Dupont 58 họ Bảng 2.12: Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROE 59 Tr ườ ng Đ ại Bảng 2.13 Bảng số Z- score Công ty từ năm 2013- 2015 .61 SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc vi Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy quản lý Công ty 26 Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế Sơ đồ 2.2 Sơ đồ tổ chức máy kế toán .28 SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc vii Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Biểu đồ thể mối quan hệ TSNH, TSDH TTS giai đoạn 2013-2015 32 uế Biểu đồ 2.2: Biểu đồ thể mối quan hệ nợ phải trả, vốn chủ sở hữu tổng cộng nguồn vốn giai đoạn 2013-2015 36 tế H Biểu đồ 2.3: Biểu đồ thể mối quan hệ doanh thu bán hàng, giá vốn bán hàng lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2013-2015 39 Biểu đồ 2.4: Biểu đồ thể mối quan hệ khả toán hành khả Tr ườ ng Đ ại họ cK in h toán nhanh giai đoạn 2013-2015 47 SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc viii Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương PHẦN ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tế bào kinh tế, uế đơn vị hoạch toán độc lập, tiến hành trình sản xuất kinh doanh để tạo sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày cao xã hội nhằm thực tế H mục tiêu lợi nhuận Tối đa hóa lợi nhuận kim nan cho hoạt động doanh nghiệp Muốn doanh nghiệp cần phải có sách, chiến lược phù hợp kịp thời hoạt động kinh tế Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho h doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, in kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố cK Báo cáo tài tài liệu dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp phản ảnh cách tổng hợp tình hình cơng nợ, nguồn vốn, tài sản tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh họ doanh nghiệp Tuy nhiên, thông tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đủ điều khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt Đ ại động tài chính, rủi ro triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích tình hình tài bổ sung khuyết điểm cho thiếu hụt Nhận thức rõ tầm quan trọng việc phân tích tiêu tài qua hệ thống báo cáo tài phát triển doanh nghiệp, “Phân tích tình hình ng tài Cơng ty TNHH XL – SX & TM Điện Cơ SDC “ chon làm đề tài tốt nghiệp ườ 1.2 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài thông tin tiêu tài cơng Tr ty thơng qua Báo cáo tài gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo xác định kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thông tin liên quan khác giai đoạn 2013- 2015 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Đề tài thực hiên nhằm mục tiêu sau SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty uế Với đặc thù Công ty kinh doanh sản phẩm thiết bị điện, xây lắp cơng trình tế H điện, thời gian qua Công ty Điên SDC đạt bước tiến viêc kinh doanh có lãi ngày khẳng định uy tín, vị trí Cơng ty thị trường Tuy thành lập 15 năm, thời gian không dài Công ty xây lắp với tinh thần đoàn kết, chịu khó học hỏi thành viên Cơng ty h nhiệt tình đưa Cơng ty ngày phát triển Một giám đốc dày dặn kinh nghiệm in có tài lãnh đạo đưa Công ty từ công ty non trẻ ngành xây dựng cK trở thành Cơng ty có uy tín cà nhiều đối tác tín nhiệm Đến Cơng ty đạt thành tích đáng nể: Cơng ty thức lắp đặt thi cơng khoảng 67 cơng trình với qui mơ vốn khác nhau, có cơng trình lên đến họ tỷ đồng Thơng qua q trình phân tích ta đánh giá số ưu điểm hạn chế tình hình tài Cơng ty sau: Đ ại 3.1.1 Ưu điểm - Về mặt giá trị lẫn tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu ngày tăng lên giai đoạn 2013- 2015 Điều cho thấy sức mạnh tài Cơng ty ngày tăng, ng tính tự chủ ngày nâng cao Với tốc độ tăng nhanh đó, nguồn VCSH Cơng ty bổ sung liên tục Công ty ngày mạnh hơn, có vị trí ngày cao ườ thị trường - Các khoản phải thu ngắn hạn Cơng ty có xu hướng giảm xuống Điều Tr tốt, chứng tỏ Công ty thực tốt công tác thu hồi nợ 3.1.2 Nhược điểm - Trong xu thị trường canh tranh,trong Công ty không ngừng đầu tư qui mô mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Điện SDC lại không trọng đến đầu tư mở rộng qui mô sản xuất Điều thể bảng cân SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 63 Khố luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương đối kế toán giai đoạn 2013- 2015 khoản mục tài sản cố định có xu hướng giảm xuống rõ rệt Đồng thời Công ty không đầu tư vào tài dài hạn Đây khoản đầu tư có khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho Công ty, đầu tư vào lĩnh vực nhiều khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho Công ty lơn ổn uế định Bên cạnh đó, Cơng ty chưa sử dụng tài sản cố định th tài Đơi sử dụng loại tài sản phát huy hiệu lớn, giảm bớt số lượng vốn lớn tế H phải mua tài sản giá trị lớn không thực cần thiết Lượng vốn dùng đầu tư vào lĩnh vực khác mang lại hiệu cao - Qua bảng cân đối kê tốn ta thấy, Cơng ty không trọng đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn Đây khoản có khả tạo nguồn tức lợi in h trước mắt cho Cơng ty Chỉ tiêu cao khả tạo nguồn lợi tức trước mắt lớn cK - Nợ phải trả có xu hướng giảm xuống chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Công ty Điều phản ánh thực trạng tổng số nguồn vốn ma Công ty quản lý sử dụng chủ yếu vốn vay mà có Cơng ty họ gặp nhiều khó khăn tình hình tài rủi ro tài Cơng ty tăng lên - Trong suốt q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty gặp nhiều khó năm trước Đ ại khăn việc tìm kiếm, mở rộng thị trường nên doanh thu năm sau giảm thấp 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty ng Trên đây, ta phân tích nét chung, riêng tình hình tài Cơng ty TNHH SDC Từ phân tích đó, phần thấy mặt tích cực hạn chế tồn ườ Đối với mặt tích cực, Cơng ty nên tiếp tục phát huy hơn, cịn mặt hạn chế nên phấn đấu tìm biện pháp khắc phục Tr Trong mặt hạn chế Cơng ty, có vấn đề thuộc ngun nhân khách quan mà doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường gặp phải: cạnh tranh khốc liệt khiến hoạt động sản xuất kinh doanh ngày khó khăn, sách chế độ Nhà nước lĩnh vực, thay đổi quan điểm khách hàng Những mặt khách quan đòi hỏi doanh nghiệp phải linh động, SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 64 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương uyể chuyển để thích nghi khắc phục, điều giúp gạn lọc doanh nghiệp có khả thích nghi tồn tại, khơng bị phá sản Để tồn khó, để đứng vững khó khăn Lúc này, vấn đề doanh nghiệp khắc phục khó khắn chủ quan phát sinh nội doanh nghiệp uế Từ nhận định đó, cộng thêm hiểu biết tình hình thực tế doanh nghiệp, sau số biện pháp với mong muốn đóng phần nhỏ bé vào phát triển chung tế H cơng ty 3.2.1 Về tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh Mục tiêu, sách kinh doanh Công ty giai đoaạn khác nhau, song tựu chung lại mục tiêu tài tối đa lợi nhuận chủ sở hữu in h Chính thế, xây dựng thiết lập cấu tài tối ưu đảm bảo cho mức độ rủi ro tài Cơng ty nhỏ Cơng ty khỏi nguy phá sản cK Với cấu vốn Công ty giai đoạn 2013- 2015 phân tích không hợp lý: tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn nhiều so với tài sản cố định nên cần cân đối lại Đồng thời máy móc thiệt bị Công ty nên đầu tư đổi họ thời gian tới Để thực điều này, Công ty cần huy động nguồn vốn trung dài hạn Trong sách tài trợ Cơng ty thuộc dạng sách Đ ại mạo hiểm tức nguồn VCSH tham gia tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên, chí cho tài sản cố định Chính sách dễ đẩy Cơng ty vào tình trạng khả toán, mà trước hết khả toán nhanh ng Với sách tài trợ vậy, cộng với khoản nợ dài hạn khơng có, Cơng ty nên dựa vào để xác định nhu cầu vốn nhằm bảo đảm cho hoạt động sản xuất ườ kinh doanh Cụ thể Cơng ty cần xác định xem cần vốn đầu tư, vốn để hoạt động thời gian sử dụng nguồn vốn bao lâu, chi phí huy Tr động sử dụng vốn Các sach huy động vốn áp dụng - Chính sách huy động tập trung nguồn: tức Công ty tập trung vào hay số nguồn Chính sách có ưu điểm chi phí huy động giảm song có nhược điểm làm cho Công ty phụ thuộc vào số chủ nợ Để tránh tình trạng phụ thuộc vào chủ nợ áp dụng sách này, trước hết Cơng ty cần xác định khả huy động VCSH bao gồm: SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 65 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương  Sử dụng linh hoạt tiết kiệm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập chưa sử dụng đến :  Lợi nhuận để lại công ty: nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận cơng ty sau kỳ kinh doanh có lãi Nguồn vốn có ý nghĩa lớn cơng uế ty làm ăn có lãi bổ sung cho nguồn vốn làm ăn thua lỗ khơng khơng bổ sung mà cịn làm giảm nguồn vốn này, để tăng lợi nhuận tế H để lại, công ty cần tăng nguồn thu giảm thiểu chi phí khơng cần thiết Tuy nhiên nguồn vốn chủ sở hữu số khiêm tốn so với lượng vốn mà công ty cần đáp ứng Vì cơng ty cần phải huy động từ nguồn khác như: in h  Nguồn lợi tích lũy: khoản phải trả khác chưa đến hạn toán nợ lương cán công nhân viên, nợ thuế, phải trả đơn vị nội bộ…đây cK hình thức tài trợ miễn phí cơng ty sử dụng khơng phải trả lãi ngày toán Tuy nhiên, phạm vi ứng dụng khoản nợ có giới hạn lẽ cơng ty trì hỗn nộp thuế thời gian định, chậm trễ trả lương cho họ công nhân làm suy giảm tinh thần làm việc họ khoản nợ tích lũy nguồn tài trợ tự động, phụ thuộc vào quy mô kinh doanh công ty thời điểm Đ ại chúng tự phát thay đổi với hoạt động kinh doanh công ty: công ty thu hẹp sản xuất, khoản giảm theo, ngược lại chúng tự động tăng lên sản xuất mở rộng ng  Chiếm dụng vốn nhà cung cấp: mua chịu hình thức phổ biến môi trường kinh doanh Một cơng ty nhỏ khơng đủ tiêu ườ chuẩn vay ngân hàng mua chịu để tận dụng tốt nguồn tài trợ này, công ty cần ý mua chịu nhà cung cấp lớn, tiềm lực tài mạnh họ Tr đủ khả bán chịu với thời hạn dài cho doanh nghiệp nhỏ khác Ngồi cơng ty cần tận dụng tối đa thời hạn thiếu chịu: muốn hưởng chiết khấu cịn khơng đủ khả nên đến ngày hết hạn hóa đơn tốn có lợi cơng ty nên tránh việc trì hỗn toán khoản tiền mua trả chậm vượt vượt q thời hạn phải trả, việc gây tác động tiêu cực làm tổ hại SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 66 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương đến uy tín, vị mối quan hệ công ty, cơng ty cịn phải gánh chịu chi phí tín dụng cao, chí cịn cao lãi suất vay ngắn hạn  Nguồn từ tổ chức tài tín dụng: ngân hàng có vai trò quan việc bổ sung vốn kịp thời cho doanh nghiệp thực tế ba năm qua công ty uế thành công việc huy động khoản nợ ngắn hạn cơng ty cần nguồn tài trợ có thời gian dài để đầu tư cho tài sản cố định Vì công ty tế H nên giảm nợ ngắn hạn, thay nợ dài hạn khoản vay dài hạn chịu khoản chi phí lớn nên ảnh hưởng đến kết kinh doanh cơng ty xét mục tiêu lâu dài điều cần thiết ưu điểm khoản vay dài hạn h giao dịch vay mượn tương đối linh hoạt, người cho vay thiết lập lịch in trả nợ phù hợp với dòng tiền thu nhập người vay, thân cơng ty có thời gian để thự kế hoạch trả dần tiền vay ngắn hạn Trong thời gian tới để huy cK động nguồn tài trợ nhằm đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn công ty, biện pháp quan trọng phải tính tốn, lựa chọn, thiết lập phương án kinh doanh phương án đầu tư có tính khả thi cao Đồng thời phải lựa chọn cấu sản họ phẩm hợp lý để sản xuất cho công ty vừa đảm bảo chi phí sản xuất cộng them lãi xuất ngân hàng mà có lãi Đ ại Nều công ty áp dụng thực tốt biện pháp nêu chắn nợ ngắn hạn giảm lượng tương đối lớn, công ty có điều kiện vay vốn trung dài hạn đồng thời có khả sử dụng hiệu nguồn vốn ngắn hạn dài ng hạn, trình sản xuất diễn liên tục từ đảm bảo vốn luân chuyển đặn, tạo điều kiện bảo toàn phát triển vốn Tuy nhiên đòi hỏi đòi hỏi đặt là: ườ  Cơng ty phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu ngân hàng tổ chức tín Tr dụng để vay vốn trung dài hạn  Công ty phải đảm bảo sử dụng tốt nguồn vốn khác để giảm nợ ngắn hạn tức lượng vốn lưu động giảm không ảnh hưởng đến hoạt động kết sản xuất kinh doanh công ty  Số vốn dài hạn phải sử dụng mục đích đầu tư cho tài sản cố định cần thiết dự án đầu tư khả thi SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 67 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương  Chi phí huy động dụng vốn dài hạn không lớn so với vốn ngắn hạn, làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh doanh nghiệp 3.2.2 Về tình hình cơng nợ tốn Qua phân tích tình hình tài Cơng ty ta thấy: số vốn Cơng ty bị chiếm uế dụng vốn khách hàng thấp khoản vay nợ Công ty, điểm đáng mừng Công ty xây lắp, nhiên khoản phải thu khách hàng chiếm tế H tỷ trọng lớn tổng tài sản( chiếm 43%) làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty, Cơng ty phải có sách tốn hợp lý Trước hết phải tốn hết khoản phải thu, nhanh chóng thu hồi cơng h nợ.Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo vừa không làm thị trường vừa in thu hồi khoản nợ dây dưa khó địi Bởi lẽ thực tế, rõ ràng cơng ty áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn khiến khách hàng khó cK chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với công ty Vì hết thời hạn tốn tiền cơng ty tiến hành quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: trách thu hồi giúp họ  Gọi điện, gửi thư nhắc nợ, thư khuyên nhủ thư gửi cho quan chuyên  Cử người đến gặp trực tiếp khách hàng để đòi nợ Đ ại  Cuối cùng, biện pháp không thành công phải ủy quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, công ty cần phải ng dứt điểm theo dõi chặt chẽ tuân thủ theo nguyên tắc: khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh ườ Ngoài ra, kinh tế thị trường nước ta ngày phát triễn, cơng ty nghiên cứu xem xét sách thay tín dụng đáo nợ thực chất Tr sách việc doanh nghiệp phải giảm khoản phải thu, phải trả cân đối tài nhằm tạo tranh tài thuận lợi cho hoạt động kinh doanh thơng qua cơng ty tài trung gian Các khoản phải thu, phải trả xuất công ty có việc mua chịu bán chịu đó, cơng ty tài đứng làm trung giam toán khoản với tỷ lệ chiết khấu thỏa thuận ( thông thường cao lãi xuất vay tín dụng ngắn hạn ) SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 68 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương 3.2.3.Về hiệu hoạt động kinh doanh Thông thường, mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận, nhiên việc tăng lợi nhuận phải phù hợp với chất kinh tế, phải có quan điểm đắn việc giải mối quan hệ lợi ích trước mắt lợi lâu dài Lợi uế nhuận doanh nghiệp chịu tác động nhiều nhân tố khách quan: giá cả, thị trường, sách Nhà nước quản lý kinh tế chủ quan: trình độ tổ chức tế H quản lý Cụ thể doanh nghiệp cần thực hướng sau: - Cải thiện khả sinh lời công ty cụ thể cải thiện lợi nhuận, doanh thu tăng khả sinh lời vốn sản xuất kinh doanh - Để cải thiện lợi nhuận thiết phải tác động vào hai nhân tố : doanh in h thu chi phí Phải không ngừng tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cách hợp lý - Hiện doanh thu chưa cao nên việc tiết kiệm chi phí vấn đề cần đáng cK quan tâm Tất doanh nghiệp hoạt động giai đoạn đầu phát sinh chi phí khơng đáng khơng nên để trường hợp sản phẩm lỗi gây chi phí khơng đáng Hay nói cách khác, cơng ty phải nâng cao trình độ quản lý họ sau lãnh đạo phòng ban lực làm việc thân cơng nhân tồn cơng ty để làm đến mức thấp chi phí đẩy mạnh lợi nhuận lên Đ ại 3.2.4 Hạ thấp chi phí kinh doanh Hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý phải xuất phát từ quan điểm: mạnh dạn chi khoản chi cần thiết để tăng suất kinh doanh, mở rộng kinh doanh, đảm bảo ng phục vụ tốt cho khách hàng Đối với khoản chi chưa cần thiết tạm hỗn cịn chi phí khơng cần thiết cương khơng chi Trên quan điểm đó, cần phải: ườ - Tích cực lý tài sản cũ, lạc hậu không cần dùng để đầu tư trang thiết bị đồng nhằm thu hút khách hàng Tr - Trong việc sử dụng vật liệu, dụng cụ cần phải tận dụng hết vật liệu, dụng cụ sẵn có Xây dựng mức tiêu hao hợp lý bảo quản theo định mức - Giảm chi phí hành chánh đến mức thấp Quản lý chi phí theo phận để quy rõ trách nhiệm cá nhân việc đền bù xét khen thưởng SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 69 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý nhân viên Việc đào tạo đội ngũ cán công nhân viên cơng ty đem lại hiệu vô lớn việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Đặc biệt đội ngũ cán quản lý có vai trị người trèo lái thuyền công ty, uế đào tạo bồi dưỡng có đủ lực trình độ đưa thuyền đến đích chiến lược vạch đường ngắn sóng gió thời tế H gian ngắn Để làm vậy, công ty cần: - Trích lập ngân quỹ phục vụ cho cơng tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động in kiện tự đào tạo nâng cao trình độ chun mơn h - Có sách khuyến khích hỗ trợ cán cơng nhân viên có điều - Có sách sử dụng hợp lý cán công nhân viên qua đào tạo nơi phù hợp có trình độ cao hơn… 3.2.6 Quản trị tiền mặt cK trình độ nâng cao lên đề bạt tăng bậc lương, tun chuyển vị trí cơng tác đến họ Dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà Công ty phải làm để đảm bảo việc thực giao dich kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh Đ ại doanh giai đoạn Tiền mặt chiếm tỉ trọng lớn kết cấu tài giúp cho Cơng ty chủ động linh hoạt hoạt động sản xuất sinh doanh, nhiên tiền mặt chiếm tỷ trọng cao không tốt, gây ứ đọng vốn, tằng rui ro tỷ giá, tăng ng chi phín sử dụng vốn nữa, sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Và Cơng ty dự trữ q tiền mặt khơng đủ tiền tốn bị giảm uy ườ tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan Công ty hội hưởng khoản ưu đãi dành cho giao dịch toán tiền mặt, khả Tr phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh ngồi dự kiến Do quản trị tiền mặt, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý điều cần thiết Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu Công ty phải thõa mãn nhu cầu chính: chi trả khoản phải phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh ngày trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả cho người lao động, trả thuế, dự phòng co hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 70 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương Cơng ty nên áp dụng sách, qui trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động: - Số lượng tiền mặt quỹ mức đủ chi tiêu cho hoạt động kinh doanh Công ty để áp dụng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Ưu uế tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng - Xây dựng qui trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm mẫu tế H bảng biểu, chứng từ Xác điịnh quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý Công ty Đưa qui tắc rõ ràng trách nhiện quyền hạn phận liên quan đến quy trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi xác - Tn thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế tốn thủ in h quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột ngột Đối với tiền gửi ngân hàng, định kì đối chiếu số dư sổ sách kế tốn Cơng ty với số dư ngân hàng để cK phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có 3.2.7 Quản trị hàng tồn kho Trong khoản mục HTK cơng ty chưa lập dự phịng giảm giá Điều họ gây biến động hoạt động kinh doanh Cơng ty có thay đổi giá HTK thị trường Khoản mục HTK Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng Đ ại tài sản Công ty cần phân loại HTK cho phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh Từ đó, tùy thuộc với đặc điểm, tính chất HTK, tình hình biến động giá thị trường mà trích lập dự phịng cho hợp lý Đảm bảo tính ổn định, giảm rủi ro có ng thể xảy hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty 3.2.8 Đầu tư mua sắm máy móc thiết bị thi cơng ườ Máy móc thiết bị yếu tố thiết yếu vô quan trọng việc nâng cao khả cạnh tranh, chiếm lĩnh thị trường kỳ công ty doanh nghiệp Tr nào, đặc biệt doanh nghiệp xây dựng Qua tìm hiểu thực trạng Cơng ty ta thấy Cơng ty không trọng vào việc đầu tư trang thiết bị, máy móc thiết bị Cơng ty cũ, công nghệ lạc hậu gây ảnh hưởng đến suất lao động hiệu sử dụng tài sản cố định Cơng ty Do việc đầu tư mua sắm máy móc thiết bị cần thiết Công ty SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 71 Khố luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Qua q trình phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Điện SDC ta uế nắm bắt thực trạng tình hình tài Cơng ty tình hình sản xuất kinh doanh Ở đây, góc độ nhà quản lý doanh nghiệp, phân tích tình hình tài tế H liên quan đến cơng cụ quản lý, mục đích cuối qua tình hình tài doanh nghiệp thời gian qua để tìm giải pháp cải thiện Đồng thời phát tiềm đưa vào khai thác, nhằm nâng cao hiệu h mặt tài nói riêng, hiệu sản xuất kinh doanh nói chung in Trong năm qua cơng ty đạt nhiều thành tích, sản phẩm công ty không ngừng cải tiến, đáp ứng yêu cầu thị trường, sản lượng, doanh thu cK tiêu thụ, có xu hướng ngày tăng Tuy nhiên bên cạnh thành công đạt được, công ty nhiều hạn chế cấu vốn cân đối, hiệu sử dụng vốn chưa họ tương xứng với lượng vốn bỏ ra, ứ đọng vốn khâu tốn Tất điều làm cho tốc độ phát triển cơng ty cịn bị hạn chế Theo ý chủ quan mình, em nêu số kiến nghị, giải pháp nhằm tăng Đ ại cường lực tài cơng ty Tuy nhiên thời gian tìm hiểu chưa bao lâu, trình độ thân cịn bị hạn chế bước đầu làm quen với tình hình thực tế nên em cịn có thiếu sót khơng thể tránh khỏi em mong nhận ý ng kiến đóng góp thầy giáo để viết hồn thiện hơn, góp phần nhỏ bé làm cho cơng ty phát triễn vững mạnh ườ 3.1 Kiến nghị - Lập kế hoạch tài chính: kế hoạch tài chiến lược quan Tr trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Vì vậy, lập kế hoach tài khơng dựa vào kế hoạch mà phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian trước khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản lý cần phải dựa vào kết phân tích tài Cơng ty để nắm bắt tình hình SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 72 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương - Công ty cần xây dựng kế hoạch dài hạn với chiến lược phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Công ty cần xác định kế hoạch cụ thể, chi tiết quản lý tài ngắn hạn quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn uế - Công ty nên trọng công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ tăng cường công tác theo dõi thu tế H hồi cơng nợ - Phân tích tài cơng việc phức tạp địi hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải hiểu biết sâu sắc tình hình Cơng ty Hiện Cơng ty Điện SDC hầu hết công ty khác chưa in h có cán chuyên trách, phân tích tài tiến hành sơ lược kế tốn viên Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao, Cơng ty cần có đầu Tr ườ ng Đ ại họ nhiệm phân tích tài cK tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển dụng cán chuyên đảm SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 73 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngơ Kim Phượng, Phân tích tài doanh nghiệp, 2009 Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H Nguyễn Minh Kiều, Tài Doanh nghiệp bản, 2009 uế Ngô Thế Chi, Giáo trình phân tích tài Doanh nghiệp, 2009 SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 74 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: PHÂN TÍCH DUPONT CHỈ TIÊU ROA VÀ ROE  Phân tích Dupont tiêu ROA uế Ta có ROA= TAT x ROS Trong tế H + TAT : vịng quay tổng tài sản + ROS : tỷ suất lợi nhuận doanh thu Bảng tính tiêu ROA giai đoạn 2013- 2015 ( bảng 8) Ta tính ROA qua năm sau: in h Năm 2013: ROA = TAT x ROS = 0,75 x 1,27 = 0,95 Năm 2014: ROA = TAT x ROS = 1,07 x 1,34 = 1,43 cK Năm 2015: ROA = TAT x ROS = 0,55 x 1,04 = 0,57 Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROA ta sử dụng phương  Năm 2014/2013 họ pháp thay liên hồn - Đối tượng phân tích ∆ ROA / = ROA - ROA = 1,43 – 0,95 = 0,48 Đ ại - Các nhân tố ảnh hưởng: ROS, TAT - Trật tự xếp: TAT, ROS - Ảnh hưởng nhân tố lên ROA: ng  Ảnh hưởng TAT: ∆ROA = ( TAT - TAT )x ROS ườ = ( 1,07 - 0,75) x 1,27 =0,41 Tr  Ảnh hưởng ROS: ∆ROA = (ROS -ROS ) x TAT = ( 1,34 – 1,27) x 1,07 =0,07  Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: ∆ROA / = ∆ROA  Năm 2015/ 2014 + ∆ROA SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc = 0,41 +0,07 = 0,48 75 Khố luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sơng Hương - Đối tượng phân tích ∆ ROA / = ROA - ROA = 0,57 – 1,43 = -0,86 - Ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng  Ảnh hưởng TAT ∆ROA = ( TAT - TAT )x ROS uế = ( 1,04 – 1,07) x 1,34 = - 0,04  Ảnh hưởng ROS = (ROS -ROS ) x TAT tế H ∆ROA = (0,55 – 1,34 ) x 1,04 = -0,82  Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng / = ∆ROA + ∆ROA = - 0,04 – 0,82 = -0,86 h ∆ROA in  Phân tích Dupont tiêu ROE Bảng phân tích tiêu ROE giai đoạn 2013- 2015 (bảng 9) Trong đó: họ + LFM địn bẩy tài cK Ta có : ROE = FLM x TAT x ROS + ROS tỷ suất lợi nhuận doanh thu + TAT vịng quay tổng tài sản Đ ại Ta tính ROE qua năm sau: = x x =2,23 x 0,75 x 1,27 = 2,12 - Năm 2014: = x x = 2,54 x 1,07 x 1,34 = 3,65 - Năm 2015: = x x = 2,37 x 1,04 x 0,55 = 1,36 ng - Năm 2013: Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROE ta sử dụng phương ườ pháp thay liên hoàn Tr  Năm 2014/2013 - Đối tượng phân tích: ∆ = - = 3,65 – 2,12 = 1,53 - Các nhân tố ảnh hưởng:ROS, TAT, FLM - Trật tự xếp:FLM, TAT, ROS - Ảnh hưởng nhân tố đến ROE  Ảnh hưởng FLM: SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 76 Khoá luận tốt nghiệp ∆ =( ∆ =( ∆ =( ∆ROA =∆ GVHD: ThS Đỗ Sông Hương - )x x = ( 2,54 – 2,23) x 0,75 x 1,27 =0,3 )x x = (1,07 – 0,75) x 2,54 x 1,27 =1,03 )x x = (1,34- 1,27) x 2,54 x 1,07 =0.2  Ảnh hưởng TAT: - - uế  Ảnh hưởng ROS: - Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng:  Năm 2015/2014 + ∆ROE - Đối tượng phân tích: ∆ = =0,3 + 1,03 +0,2 =1,53 tế H ∆ROE - = 1,36 – 3,65 = -2,29  Ảnh hưởng FLM: =( ∆ =( ∆ =( ∆ROA =∆ - )x - )x x = ( 1,04 – 1,07) x 2,37 x 1,34 =-0,09 = (0,55 – 1,34) x 2,37 x 1,04 =-1,95  Ảnh hưởng ROS: - = ( 2,37 – 2,54) x 1,07 x 1,34 = -0,25 họ  Ảnh hưởng TAT: x cK ∆ in h - Ảnh hưởng nhân tố đến ROE )x x - Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: + ∆ROE = -0,25 - 0,09 – 1,95 = -2,29 Tr ườ ng Đ ại ∆ROE SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 77 ... báo cáo tài phát triển doanh nghiệp, ? ?Phân tích tình hình ng tài Công ty TNHH XL – SX & TM Điện Cơ SDC “ chon làm đề tài tốt nghiệp ườ 1.2 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài thông... CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH họ DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Đ ại 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài 1.1.2... Tr tài sản doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Thị Như Ngọc 24 Khoá luận tốt nghiệp GVHD: ThS Đỗ Sông Hương CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH XÂY LẮP- SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN CƠ SDC