Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần giao nhận kho vận ngoại thương

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN GIAO NHẬN KHO VẬN NGOẠI THƢƠNG SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH : NGUYỄN THỊ DIỆU HUYỀN : A16112 : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN GIAO NHẬN KHO VẬN NGOẠI THƢƠNG Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.s Ngô Thị Quyên : Nguyễn Thị Diệu Huyền : A16112 : Tài HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin bày tỏ lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Ths Ngơ Thị Qun, người ln tận tình giúp đỡ em suốt q trình nghiên cứu hồn thiện đề tài tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn thầy cô, cô giáo trường ĐH Thăng Long, đặc biệt thầy cô giáo Khoa Khoa kinh tế - Quản lý nhứng người trền đạt kiến thức năm tháng học tập trường để em vận dụng hồn thành khóa luận Em xin chân trọng cảm ơn bác, anh chị Phịng Kế tốn Cơng ty Cổ phần Giao nhận Kho vận Ngoại thương tạo điều kiện giúp đỡ em việc cung cấp thông tin cần thiết liên quan đến tài cơng ty, tạo diều kiện cho em hoàn thành luận văn Do kiến thức, khả lí luận kinh nghiệm thực tiễn cịn nhiều hạn chế nên khơng tránh khỏi cịn nhiều thiếu sót luận văn mình, kính mong dẫn góp ý thầy để luận em hoàn thiện Hà Nội, Ngày 16 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thị Diệu Huyền LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiện lời cam đoan ! Sinh viên Nguyễn Thị Diệu Huyền Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, mục tiêu vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Thông tin sử dụng phân tích tài 1.1.2.1 Thông tin doanh nghiệp 1.1.2.2 Thông tin doanh nghiệp 1.1.3 Các phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Phương pháp so sánh 1.1.3.2 Phương pháp tỷ lệ 1.1.3.3 Phương pháp thay liên hoàn 1.1.3.4 Phương pháp DUPONT 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 1.2.1.1 Phân tích tình hình doanh thu 1.2.1.2 Phân tích tình hình chi phí 1.2.1.3 Phân tích tình hình lợi nhuận 1.2.2 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 10 1.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản 10 1.2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 11 1.2.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 12 1.2.4 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn 14 1.2.5 Phân tích nhóm tiêu tài 14 1.2.5.1 Nhóm tiêu phản ảnh khả toán 14 1.2.5.2 Nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động 15 1.2.5.3 Nhóm tiêu phản ánh khả quản lý nợ 17 1.2.5.4 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 19 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 20 1.3.1 Nhân tố bên doanh nghiệp 20 1.3.2 Nhân tố bên doanh nghiệp 22 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN GIAO NHẬN KHO VẬN NGOẠI THƢƠNG (VIETRANS) 23 2.1 Vài nét Công ty Giao nhận Kho vận Ngoại thƣơng (VIETRANS) 23 2.1.1 Giới thiệu chung VIETRANS 23 2.1.2 Bộ máy tổ chức quản lý Công ty 24 2.1.3 Lĩnh vực hoạt động 25 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty Giao nhận Kho vận Ngoại thƣơng (VIETRANS 26 2.2.1 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 26 2.2.1.1 Phân tích tình hình doanh thu 26 2.2.1.2 Phân tích tình hình chi phí 28 2.2.1.3 Phân tích tình hình lợi nhuận 33 2.2.2 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 35 2.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản 35 2.2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 38 2.2.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 41 2.2.4 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn 43 2.2.5 Phân tích nhóm tiêu tài 45 2.2.5.1 Nhóm tiêu phản ánh khả toán 45 2.2.5.2 Nhóm tiêu khả hoạt động 47 2.2.5.3 2.2.5.3 Nhóm tiêu phản ánh khả quản lý nợ 50 2.2.5.4 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 52 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Cổ phần Giao nhận Kho vận Ngoại thƣơng 56 2.3.1 Kết đạt 56 2.3.2 Những tồn 57 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN GIAO NHẬN KHO VẬN NGOẠI THƢƠNG 58 3.1 Nhận xét môi trƣờng kinh doanh Công ty Vietrans 58 3.1.1 Thuận lợi 58 3.1.2 Khó khăn 59 3.2 Các giải pháp tài đƣợc đƣa nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty 60 3.2.1 Kiểm sốt chi phí 60 3.2.2 Rút ngắn thời gian luân chuyển tiền 60 3.2.3 Tăng cường phối hợp chi nhánh, công ty con, công ty liên doanh công ty 64 3.2.4 Một số giải pháp khác 65 DANH MỤC VIẾT TẮT Tên đầy đủ Ký hiệu viết tắt CBCNV Cán Bộ Công Nhân Viên CN Chi nhánh DN Doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán HĐTC Hoạt động tài HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh QLDN Quản lý doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Tỷ lệ tăng trường doanh thu 26 Bảng 2.2 Bảng tổng hợp chi phí 29 Bảng 2.3 Bảng tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng chi phí 30 Bảng 2.4 Bảng đánh giá số tiêu sử dụng chi phí kinh doanh 31 Bảng 2.5 Mức tăng trưởng lợi nhuận 34 Bảng 2.6 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Giao nhận Kho vận Ngoại thương (VIETRANS) 36 Bảng 2.7 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 40 Bảng 2.8 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn ngắn hạn dài hạn 42 Bảng 2.9 Bảng phân tích q trình tạo vốn sử dụng vốn năm 2012 43 Bảng 2.10 Bảng phân tích q trình tạo vốn sử dụng vốn năm 2013 44 Bảng 2.11 Khả tốn cơng ty Cổ phần Giao nhận Kho vân Ngoại thương (VIETRANS) 45 Bảng 2.12 Bảng nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động 47 Bảng 2.13 Bảng nhóm tiêu phàn ảnh khả quản lý nợ 50 Bảng 2.14 Bảng nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 52 Bảng 2.15 Mức ảnh hưởng ROS vòng quay tổng tài sản đến ROA 53 Bảng 2.16 Mức ảnh hưởng hệ số tổng tài sản VCSH ROA đến ROE 54 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty Cố phần Giao nhận Kho vận Ngoại thương 24 LỜI MỞ ĐẦU Trong tình hình kinh tế thị trường đầy biến động có phần xuống nay, tồn phát triển doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố mơi trường kinh doanh, trình độ quản lý doanh nghiệp đặc biệt việc nắm vững tình hình tài doanh nghiệp nhằm đánh giá ưu nhược điểm hạn chế để đưa giải pháp tài thích hợp giúp đẩy mạnh trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp Ngồi ra, tính đến thời điểm 1/1/2014 Việt Nam thực đầy đủ nghĩa vụ ban hành biểu thuế ưu đãi thuế nhập với 8FTA kí kết, đồng thời đến năm 2018 mức thuế suất thuế xuất nhập nhiều mặt hàng 0% ngoại trừ số mặt hàng nông sản hay xăng dầu Đây hội thách thức lớn cho thị trường giao nhận vốn đầy sơi động ngày Do việc phân tích tài doanh nghiệp tổng thể phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài qua nay, dự đốn tình hình tài tương lai doanh nghiệp, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý phù hợp, nắm bắt hội giảm thiểu rủi ro hay hậu rủi ro gây Nhận thức tầm quan trọng nên em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Giao nhận Kho vận Ngoại thƣơng” Đối tƣợng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đi sâu tìm hiểu tình hình tài cơng ty Cố phần Giao nhận Kho vận Ngoại thương Trên sở lý thuyết kết hợp với hệ thống báo cáo tài thực tế cơng ty từ nhằm đưa giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Phạm vi nghiên cứu: Sử dụng bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài bảng lưu chuyển tiền tệ năm 2011, 2012 2013 công ty Cổ phần Giao nhận Kho vận Ngoại thương Ngoài sử dụng báo cáo chi tiết doanh thu, chi phí tài sản cơng ty để phục vụ cho khóa luận Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu chủ yếu phương pháp phân tích số tài chính, phương pháp so sánh để phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu cung cấp thực trạng tình hình hoạt động cơng ty Thang Long University Library hàng, phát triển Cơng ty thông qua hiệu: VIETRANS – a name you can trust Xây dựng văn hóa doanh nghiệp cho phép VIETRANS sử dụng phát triển tiềm đa dạng người cán nhân viên Cơng ty Nguồn tài chính: định trực tiếp đến quy mô hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp có tiềm lực tài có nhiều điều kiện thuận lợi việc đổi công nghệ, đầu tư trang thiết bị, đảm bảo nâng cao chất lượng giúp nâng cao lực cạnh tranh, củng cố vị thị trường nước Tuy năm gần kinh tế gặp nhiều khó khăn nguồn tài cơng ty ln thuận lợi khơng gặp khó khăn nguồn tài Cơng ty khác 3.1.2 Khó khăn Tỷ giá hối đối: yếu tố tác động trực tiếp đến giá thành sản phẩm hay dịch vụ doanh nghiệp Đặc biệt với Công ty giao nhận VIETRANS tỷ giá hối đối có ảnh hưởng lớn hoạt động kinh doanh Công ty Việc tỷ giá hối đối khơng ổn định gây thua lỗ làm thay đổi giá thành sản phẩm dẫn đến thay đổi lượng tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp Vì vậy, việc dự báo try giá hối đoái cần thiết hoạch định tổ chức thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đối thủ cạnh tranh: công ty, tổ chức hoạt động lĩnh vực với doanh nghiệp Tuy VIETRANS vài công ty đứng đầu lĩnh vực xuất nhập khẩu, giao nhận dịch vụ logistics gần có khơng cơng ty có nguồn tài hùng mạnh thành lập thâm nhập vào thị trường Ngồi ra, thấy lĩnh vực hoạt động Công ty thị trường đầy tiềm nhà đầu tư, giới kinh doanh để ý tới, ln chứa đựng nhiều đối thủ tiềm tàng Tình hình kinh tế ngồi nƣớc: ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc hoạch định chiến lược tương lai Nếu kinh tế khơng ổn định gây nhiều khó khăn cho doanh nghiệp kéo theo bất ổn giá cả, lượng cầu hàng hóa – dịch vụ, tiền tệ, tỷ giá,…tác động trực tiếp đến doanh thu doanh nghiệp Ngoài ra, năm gần khủng hoảng mà kinh tế nước gặp nhiều khó khăn tác động lớn đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khách hàng: đổi với cơng ty mà loại hình hoạt động dịch vụ giao nhận VIETRANS khách hàng ln yếu tố gây khó khăn doanh nghiệp để làm hài lịng chất lượng dịch vụ cơng việc khó, chưa kể đến lượng khách hàng công ty rộng, khó để thu nhập, phân tích đánh giá, phân loại khách hàng 59 Thang Long University Library 3.2 Các giải pháp tài đƣợc đƣa nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty 3.2.1 Kiểm sốt chi phí Kiểm sốt chi phí quản lý doanh nghiệp Đối với chi phí nguyên vật liệu, đồ dùng văn phịng: Cơng ty cần quy định định mức sử dụng cho phận Đồng thời Tổng giám đốc nhà quản lý kinh doanh cần tiến hành lựa chọn nhà cung cấp dựa báo giá nhà cung cấp gửi đến vào tiêu chí Cơng ty xây dựng giá cả, chất lượng uy tín bán hàng giao hàng Định kỳ, phận vật tư tiến hành đánh giá lại nhà cung cấp báo cáo lại cho ban Giám đốc Công ty nên chuyển đổi vị trí nhân viên mua hàng để tránh tình trạng người có quan hệ với nhà cung cấp định thời gian dài Đối với chi phí mua ngồi: điện, nước, chi phí tiếp khách, đàm phán, ký kết hợp đồng,… Công ty cần thực sách hạn chế, tiết kiệm hết mức cho chi phí trên, chi phí Cơng ty chủ động tiết kiệm Kiểm sốt chi phí giá vốn hàng bán Đối với quy trình mua hàng: tn thủ ngun tắc phân cơng phân nhiệm, thông tin phục vụ cho việc định lựa chọn nhà cung cấp đảm bảo khách quan, tránh thông đồng nhà cung cấp với cán công nhân viên với người mua hàng Đối với quy trình xuất hàng: khâu lập hợp đồng cần có tham gia kiểm tra nhiều phận có liên quan để giám sát rủi ro thông đồng người mua cán cơng nhân viên Đối với chi phí mua hàng: Cơng ty nên tốn theo phương thức chậm trả trả tiền sớm hưởng chiết khấu toán Cuối kỳ cần tính tốn phân bơt chi phí mua hàng cho hàng tồn hàng bán kỳ theo tiêu thức phân bổ thích hợp Chi phí mua hàng phát sinh phải kiểm soát theo chứng từ thực tế 3.2.2 Rút ngắn thời gian luân chuyển tiền Thời gian luân chuyển tiền: tiêu đánh giá dòng tiền doanh nghiệp nhằm đưa sách quản lý vốn lưu động cho phù hợp đạt hiệu Thời gian lưu chuyển tiền phụ thuộc vào kỳ thu tiền bình quân, thời gian luân chuyển kho thời gian trả chậm bình quân Thời gian luân chuyển tiền thấp tốt cho doanh nghiệp Ngồi ra, doanh nghiệp rút ngắn thời gian luân chuyển tiền cách giảm thời gian chuyển đổi hàng tồn kho qua việc xử lý bán hàng hóa nhanh cách giảm thời gian thu tiền khách hàng qua việc tăng tốc thu nợ cách kéo dài thời gian tốn qua việc trì hỗn trả nợ cho nhà cung cấp 60 Thời gian luân chuyển tiền = Kỳ thu tiền BQ + Thời gian luân chuyển kho - Thời gian trả chậm BQ 360 ( Thời gian trả trậm BQ = ) Vòng quay khoản phải trả Mục tiêu công ty rút ngắn thời gian luân chuyển tiền, số nhỏ tốt cho cơng ty, để làm điều cơng ty cần phải thực biện pháp sau: Quản lý khoản phải thu: tình trạng thực tế Cơng ty VIETRANS khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tổng khoản phải thu có xu hướng tăng lên ba năm qua Chính vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu khách hàng giúp Công ty tăng doanh thu, tận dụng tối đa nguồn vốn có, đảm bảo hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chính sách tín dụng khách hàng: doanh nghiệp có khoản mua chịu bán chịu hàng hóa từ hình thành nên khoản phải thu doanh nghiệp Các doanh nghiệp phát sinh khoản mức độ khác Kiểm soát khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận rủi ro Nếu không bán chịu hàng hóa hội bán hàng, bán chịu hàng hóa q nhiều phí cho khoản phải thu tăng có nguy phát sinh khoản nợ khó địi Chính vậy, doanh nghiệp cần xây dựng sách bán chịu hợp lý khách hàng + Chiết khấu toán: biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền sớm cách thực việc giảm giá trường hợp mua hàng trả tiền trước thời hạn Hiện nay, biện pháp sử dụng phổ biến mang lại lợi ích cho hai bên + Thời hạn bán chịu: việc quy định độ dài thời gian khoản tín dụng đồng thời rõ hình thức khoản tín dụng VD: hợp đồng mua bán hàng hóa có quy định thời hạn tính dụng 3/10 net 60, điều có nghĩa công ty áp dụng tỷ lệ chiết 3% hóa đơn bán hàng tốn vịng 10 ngày kẻ từ ngày kí hợp đồng, khách hàng phải tốn 100% tiền hàng vịng 60 ngày Phân tích đánh giá khoản phải thu: để công tác quản lý khoản thu dễ dàng thuận tiện cho việc theo dõi đồng thời đạt hiệu cao, cơng ty nên phân loại, phân tích đánh giá khoản cách chi tiết, cụ thể + Xếp hạng nhóm nợ cơng ty: việc đánh giá xếp hạng mức độ thu hồi khoản phải thu công ty Bằng phương pháp này, cơng ty dễ dàng theo dõi đồng thời thuận tiện cho việc đôn đốc khách hàng tốn mà khơng sợ lịng khách hàng Chúng ta phân loại theo tiêu thức sau: 61 Thang Long University Library (1) Nhóm (nợ loại A): khoản nợ có độ tin cậy cao hay đủ tiêu chuẩn thường bao gồm khoản nợ hạn mà cơng ty đánh giá có khả thu hồi hạn Các khách nợ thường cơng ty vững tài chính, tổ chức có uy tín (2) Nhóm (nợ loại B): khoản nợ có mức độ rủi ro thấp hay nợ cần ý Nhóm thường bao gồm khoản nợ hạn < 90 ngày khoản nợ cấu loại thời hạn nợ Các khách nợ thường cơng ty có tình hình tài tốt, khách nợ truyền thống, có độ tin cậy (3) Nhóm (nợ loại C): khoản nợ hạn thu hồi hay nợ tiêu chuẩn thường bao gồm khoản nợ hạn từ 90 ngày đến 180 ngày khoản nợ cấu lại lại hạn