Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH sản xuất và xuất nhập khẩu gia khánh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH SINH VIÊN THỰC HIỆN :NGUYỄN HỒNG YẾN MÃ SINH VIÊN :A18073 CHUYÊN NGÀNH :TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN : THS NGUYỄN THỊ TUYẾT SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HỒNG YẾN MÃ SINH VIÊN : A18073 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, em xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn THS NGUYỄN THỊ TUYẾT, tận tình hướng dẫn em suốt q trình viết khóa luận tốt nghiệp Em chân thành cảm ơn quý Thầy, Cô khoa Quản lý, Trường Đại Học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức cho em năm học tập Vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang q báu để em tự tin công việc sau Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh anh, chị phòng ban cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập Công ty Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn đến thành viên phịng tài kế tốn Cơng ty giúp đỡ em trình thu thập số liệu Cuối em kính chúc q Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao q Đồng kính chúc Cơ, Chú, Anh, Chị Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh dồi sức khỏe, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc sống Sinh viên Nguyễn Hồng Yến LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Khóa luận cơng trình nghiên cứu thực cá nhân, thực hướng dẫn khoa học giảng viên, thạc sỹ Nguyễn Thị Tuyết không chép kết luận, thành cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thứ cấp sử dụng, tham khảo, trích dẫn có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm với lời cam đoan Sinh viên Nguyễn Hồng Yến Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp .2 1.2 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Chức phân tích tài doanh nghiệp .3 1.2.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Thông tin sử dụng quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Thông tin sử dụng trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.3.2.1 Thu thập thông tin 1.3.2.2 Xử lý thông tin 1.3.2.3 Tính tốn phân tích .8 1.3.2.4 Dự đoán đưa định 1.4 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Phương pháp so sánh 1.4.2 Phương pháp tỷ lệ 1.4.3 Phương pháp sử dụng mơ hình Dupont 10 1.4.4 Phương pháp đồ thị 12 1.5 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.5.1 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 12 1.5.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản – nguồn vốn doanh nghiệp 14 1.5.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản 14 1.5.2.2 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn .14 1.5.2.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn .15 1.5.3 Phân tích tiêu tài doanh nghiệp 17 1.5.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 17 1.5.3.2 Chỉ tiêu đánh giá khả hoạt động tài sản .18 1.5.3.3 Địn bẩy tài 22 1.5.3.4 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 23 1.5.4 Dự báo nhu cầu tài doanh nghiệp 25 1.6 Các nhân tố ảnh hƣởng đến việc phân tích tài doanh nghiệp 26 1.6.1 Nhân tố chủ quan 26 1.6.2 Nhân tố khách quan 27 CHƢƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH 29 2.1 Khái quát Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty .29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 30 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 31 2.2.1 Thực trạng kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 31 2.2.1.1 Về tình hình doanh thu 34 2.2.1.2 Về tình hình chi phí 35 2.2.1.3 Về tình hình lợi nhuận: 36 2.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh giai đoạn 2011 - 2013 .37 2.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản .37 2.2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn Cơng ty 44 2.2.2.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Cơng ty 49 2.2.3 Phân tích tiêu tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 51 2.2.3.1 Phân tích tiêu đánh giá khả tốn 51 2.2.3.2 Phân tích tiêu đánh giá khả hoạt động tài sản .53 2.2.3.3 Phân tích địn bảy tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 59 2.2.3.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 60 2.3 Đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 63 2.3.1 Kết đạt 63 2.3.2 Hạn chế cần phải khắc phục 64 2.3.3 Nguyên nhân .65 2.3.3.1 Nguyên nhân chủ quan 65 2.3.3.2 Nguyên nhân khách quan 66 CHƢƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH 68 3.1 Những thuận lợi khó khăn mơi trƣờng kinh doanh mang lại 68 3.1.1 Những thuận lợi 68 3.1.2 Những khó khăn 68 3.2 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 69 Thang Long University Library 3.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 69 3.3.1 Tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng khoản nợ 69 3.3.2 Tăng tỷ trọng tài sản dài hạn .70 3.3.3 Tăng cường hiệu quản trị tiền khoản tương đương tiền .70 3.3.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho .73 3.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 75 3.3.6 Dự báo tài cho Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2014 .75 3.3.6.1 Dự báo sơ báo cáo kết sản xuất kinh doanh 75 3.3.6.2 Dự báo sơ bảng cân đối kế toán 78 3.4 Kiến nghị với nhà nƣớc 80 KẾT LUẬN DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2011 – 2013 32 Bảng 2.2 Tình hình tài sản Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2011-2013 38 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2011-2013 45 Bảng 2.4 Vốn hoạt động qua giai đoạn 2011-2013 .51 Bảng 2.5 Các tiêu đánh giá khả tốn Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 52 Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản .54 Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý hàng tồn kho Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 55 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý khoản phải thu Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 56 Bảng 2.9 Vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân 57 Bảng 2.10 Thời gian quay vòng tiền 58 Bảng 2.11 Đòn bảy tài Cơng ty Gia Khánh 59 Bảng 2.12 Các tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 60 Bảng 2.13 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh thông qua mơ hình Dupont 61 Bảng 2.14 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu thơng qua mơ hình tài Dupont 62 Bảng 3.1 Dự báo tỷ lệ gia tăng doanh thu năm 2014 75 Bảng 3.2 Tỷ trọng chi phí so với doanh thu 76 Bảng 3.3 Dự báo báo cáo kết kinh doanh năm 2014 77 Bảng 3.4 Dự báo tình hình tài sản năm 2014 78 Bảng 3.5 Dự báo tình hình nguồn vốn năm 2014 79 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 40 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Gia Khánh 47 Biểu đồ 2.3 Mơ hình tài trợ vốn kinh doanh Cơng ty từ 2011 – 2013 .50 Sơ đồ 1.1 Mơ hình phân tích Dupont 11 Sơ đồ 1.2 Mơ hình chiến lƣợc quản lý vốn doanh nghiệp 15 Thang Long University Library Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 30 Hình 3.1 Mơ hình Miller Orr 72 Hình 3.2 Các nhóm hàng tồn kho phân bố theo biểu đồ Pareto 73 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay DFL Độ lớn địn bẩy tài ĐVT Đơn vị tính GVHB HTK Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho NHNH Ngân hàng nhà nước NVHH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn ROA Tỉ suất sinh lời tài sản ROE Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỉ suất sinh lời doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University Library lượt 55,21% - 61,17% - 56,19% Với tỷ trọng cao thay đổi khoản phải trả người bán kéo theo thay đổi nguồn vốn nợ Khi Cơng ty có khoản phải trả người bán cao chứng tỏ Công ty tận dụng nguồn vốn người bán, nguồn vốn khơng tốn chi phí tốn chi phí thấp nhiều so với nguồn vay từ ngân hàng Tuy nhiên với khoản phải trả người bán cao Công ty phải đối mặt với áp lực trả nợ, phải trữ lượng lớn tiền mặt để đảm bảo khả toán, điều làm giảm khả tự chủ Công ty, đồng thời khiến Cơng ty thêm chi phí hội giữ tiền mặt Do Cơng ty Cơng ty cần phải ý gia tăng tỷ lệ vốn tự có cách tăng quỹ phát triển sản suất kinh doanh Bên cạnh Cơng ty nên lập kế hoạch nguồn vốn lưu động để so sánh giũa nguồn vốn có với số vốn thường xuyên cần thiết tối thiểu để xem vốn lưu động hiên thừa thiếu để kịp thời có biện pháp điều chỉnh 3.3.2 Tăng tỷ trọng tài sản dài hạn Do tính đặc thù ngành nghề kinh doanh nên tỷ trọng tài sản dài hạn Công ty giai đoạn 2011-2013 thấp 0,13% - 0,44% - 0,52% Nhưng khoản mục phần lớn tài sản cũ, khấu hao gần hết giá trị Trong tương lại Công ty muốn nâng cao hiệu làm việc đặc biệt đầu tư thêm vào lĩnh vực sửa chữa thiết bị y tế Cơng ty cần phải mua sắm thêm máy móc thiết bị cần thiết, lý máy móc lỗi thời góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản 3.3.3 Tăng cường hiệu quản trị tiền khoản tương đương tiền Khi doanh nghiệp dự trữ lượng lớn tiền mặt khoản tương đương tiền giúp đảm bảo khả tốn bên cạnh làm phát sinh loại chi phí chi phí hội, tính khoản lợi nhuận sinh thay nắm giữ tiền mặt, doanh nghiệp lại mang khoản tiền đầu tư, hay chi phí tăng thêm tiền giá lạm phát Như vậy, Công ty giữ nhiều tiền mặt chi phí giao dịch nhỏ chi phí hội lớn ngược lại Do đó, nhiệm vụ nhà quản trị phải tìm điểm giữ tiền tối ưu cho tổng chi phí nhỏ Để trì lượng tiền mặt tối ưu, doanh nghiệp cần biết cách cân đối quản lý dòng tiền mặt Quản lý tiền mặt suy cho mục tiêu tối ưu hóa việc sử dụng tiền thu chi cho hiệu Để tăng cường hiệu quản trị tiền khoản tương đương tiền Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh ta phải tiến hành lập dự báo nhu cầu khoản mục xác định lượng dự trữ tối ưu - Lập dự báo Để lập dự báo ngân sách tiền khoản tương đương tiền theo bước sau: 70 Thang Long University Library Bƣớc 1: Lập dự báo khoản thu – chi tiền mặt Ta xác định khoản mục phát sinh thực thu – thực chi tiền mặt Quý theo tình hình kinh doanh cuối năm dự kiến kế hoạch năm lập kế hoạch Do Cơng ty Gia Khánh khơng có hoạt động đầu tư nên dịng tiền Cơng ty phát sinh theo hai loại hoạt động là: Ngân lưu từ hoạt động kinh doanh (Operating Activities): Bao gồm khoản thu – chi liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ khoản thu – chi liên quan đến kỳ trước kỳ thực kỳ dự báo là: thu tiền bán hàng kỳ trước trả kỳ này, tiền bán hàng dịch vụ kỳ, khoản thu khác (thanh lý tài sản…); chi tiền mua hàng hóa kỳ trước trả kỳ này, chi tiền mua hàng hóa kỳ, thuế phải nộp khoản chi tiền mặt khác Ngân lưu từ hoạt động tài (Financing Activities): Bao gồm khoản thu – chi liên quan đến chi phí tài Bƣớc Lập bảng dự tốn dịng tiền thu chi Từ khoản mục phát sinh thực thu – thực chi tiền mặt phân tích bước một, ta làm động tác cân đối dòng tiền cách lấy tổng thu trừ tổng chi theo quý Bƣớc Đề xuất giải pháp cân đối dòng tiền Căn theo khoản thặng dư hay thiếu hụt quý, ta xây dựng giải pháp linh hoạt theo nhu cầu tiền khả huy động Ví dụ, cân đối cho thấy quý thặng dư tiếp nhận dự án đầu tư phù hợp lên kế hoạch gửi tiền có kỳ hạn cho số tiền thặng dư quý đầu, quý dư quý thiếu nên gửi khơng kỳ hạn… Lƣu ý: Các khoản thu – chi bước mang tính tương đối, cần phải dự tính kịch theo hai chiều hướng tốt xấu, qua dự trù giải pháp bù đắp thiếu hụt tình xấu, đảm bảo dịng tiền lưu chuyển đều, khơng đứt đoạn Trong tình lập dự tốn gặp phải thiếu hụt lớn khó cân đối được, cần xem xét để giảm khoản chi theo thứ tự ưu tiên hợp lí để đảm bảo tính khả thi đáp ứng nhu cầu tiền mặt, tránh khoản thiếu hụt tiền trầm trọng khiến sản xuất kinh doanh thất bại - Xác định lượng dự trữ tối ưu Ta sử dụng mơ hình Miller Orr để giúp Cơng ty xác định lượng dự trữ tiền tối ưu Merton Miller Daniel Orr phát triển mơ hình số dư tiền dựa số thu – chi biến động cách ngẫu nhiên hàng ngày Mơ hình có liên quan đến luồng thu (inflows) luồng chi (outflows) tiền mặt giả định luồng tiền mặt ròng (= inflows – outflows) có phân phối chuẩn Luồng tiền tệ rịng hàng ngày mức 71 kỳ vọng cao thấp Tuy nhiên, ta giả định luồng tiền tệ ròng = tức luồng thu đủ để bù nguồn chi Dưới sơ đồ mô tả mơ hình Miller Orr: Hình 3.1 Mơ hình Miller Orr Tiền mặt Cao (H) Mục tiêu (Z) Thấp (L) X Y Thời gian (Nguồn: Quantri.vn) Một vài khái niệm cần ý giới hạn (H), giới hạn (L), số dư tiền mục tiêu (Z) Mục tiêu Công ty điều chỉnh số dư tiền đạt điểm Z Nhà quản trị cần thiết lập H theo chi phí hội việc giữ tiền L theo rủi ro thiếu hụt tiền mặt mà Công ty gặp phải Từ mức giữ tiền thấp L, mơ hình Miller Orr cho phép ta tính mức tiền cao mà doanh nghiệp nên giữ H số dư tiền mặt mục tiêu Z Giá trị Z H để tổng chi phí giữ tiền thấp cho công thức đây: 3F Z*  L 4K Trong đó, * tối ưu, 2 phương sai dịng tiền mặt rịng hàng ngày Chi phí giao dịch F cịn chi phí hội cho việc giữ tiền mặt lãi suất ngắn hạn ký hiệu K Số dư tiền mặt trung bình theo mơ hình Miller Orr là: C average  4Z  L Khi lượng tiền dư thừa Công ty đạt tới giới hạn (tại điểm X), Công ty dùng tiền mua thêm H – Z chứng khốn ngắn hạn để giảm chi phí hội, cịn lượng tiền doanh nghiệp thấp giảm tới giới hạn (tại điểm Y) Công ty thiếu tiền cần bán bớt từ L – Z chứng khoán ngắn hạn để chuyển sang tiền huy động thêm tiền từ nguồn khác Trường hợp lượng tiền dự trữ Công ty nằm 72 Thang Long University Library phạm vi cho phép giới hạn dưới, Công ty không cần tiến hành nghiệp vụ để tăng thêm hay giảm bớt lượng tiền dự trữ 3.3.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Hiện Cơng ty chưa áp dụng mơ hình hay phương pháp quản lý việc cung cấp hay dự trữ máy móc, thiết bị y tế cụ thể mà quản lý theo kinh nghiệm, việc đặt hàng với khối lượng nào, lượng dự trữ kho chưa quản lý cách khoa học Vì Cơng ty cần nghiên cứu, lựa chọn phương pháp quản lý hàng tồn kho cách thích hợp - Áp dụng kỹ thuật phân tích ABC để quản lý hàng tồn kho Kỹ thuật phân tích ABC thường sử dụng phân loại hàng hóa tồn kho, nhằm xác định mức độ quan trọng hàng hóa tồn kho khác Phương pháp phát triển dựa nguyên lý nhà kinh tế học Italia vào kỷ 19 Pareto tìm Ơng quan sát thấy tập hợp có nhiều chủng loại khác có số nhỏ chủng loại lại chiếm giá trị đáng kể tập hợp Từ xây dựng phương pháp dự báo, chuẩn bị nguồn lực kiểm soát tồn kho cho nhóm hàng khác Hình 3.2 Các nhóm hàng tồn kho phân bố theo biểu đồ Pareto (Nguồn: Quantri.vn) Trong kỹ thuật phân tích ABC phân loại tồn hàng hóa dự trữ đơn vị thành nhóm hàng: Nhóm A, nhóm B nhóm C Căn vào mối quan hệ giá trị hàng năm với số lượng chủng loại hàng Giá trị hàng hoá dự trữ hàng năm xác định tích số giá bán đơn vị hàng hoá với lượng dự trữ hàng hố năm Số lượng chủng loại hàng số lượng loại hàng hoá dự trữ năm + Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 70 - 80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 15 - 20% tổng số hàng tồn kho 73 + Nhóm B: Gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25 - 30% tổng giá trị hàng tồn kho, sản lượng chúng chiếm từ 30 - 35% tổng số hàng tồn kho + Nhóm C: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị hàng năm chiếm 5-10% tổng giá trị tồn kho Tuy nhiên số lượng chúng lại chiếm khoảng 50-55% tổng số hàng tồn kho - Tác dụng kỹ thuật phân tích ABC: + Giúp doanh nghiệp đầu tư có trọng tâm mua hàng Chẳng hạn, ta phải dành nguồn tiềm lực để mua hàng nhóm A nhiều so với nhóm C + Xác định chu kỳ kiểm tốn khác cho nhóm khác Đối với loại hàng tồn kho thuộc nhóm A, việc tính tốn phải thực thường xun, thường tháng lần Còn loại hàng tồn kho thuộc nhóm B tính tốn chu kỳ dài hơn, thường quý lần Cuối với loại hàng tồn kho thuộc nhóm C thường tính tốn tháng lần - Cơng tác mua sắm hàng hóa đầu vào: Phịng kinh doanh tổng hợp Công ty tiến hành nghiên cứu dự báo nhu cầu máy móc thiết bị y tế thị trường Từ họ tiêp tục lựa chọn nhà cung cấp, đàm phán, ký kết hợp đồng, khâu cuối quản lý việc cung cấp kiểm tra chất lượng hàng hóa đầu vào phịng tài kế tốn đảm nhận u cầu q trình mua sắm hàng hóa phải tăng cường quản lý nhằm hạn chế đến mức thấp tượng tiêu cực, phải trung thực việc kê khai số lượng giá hàng hóa Thị trường Việt Nam mở cửa rộng rãi hơn, mà việc xuất nhập máy móc thiết bị đặc biệt thiết bị y tế trở nên dễ dàng hơn, với nguồn cung ứng ngày đa dạng vậy, Công ty cần cập nhật thông tin thị trường để lựa chọn nguồn cung cấp với chị phí hợp lý, chất lượng cao nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản Cơng ty - Lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho: Việc lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho phải dựa vào đánh giá thực tế hàng hóa máy móc thiết bị y tế thị trường Để hoạt động quản lý hàng tồn kho đạt hiệu đòi hỏi phải có phối hợp chặt chẽ, đồng phận Công ty Bộ phận kinh doanh lập kế hoạch sử dụng phải sát với nhu cầu thực tế, xác định lượng dự trữ an tồn xác Bộ phận cung ứng phải cung ứng đúng, đủ, kịp thời đồng thời quản lý chặt chẽ kiểm kê thường xuyên hàng hóa Như vậy, quản lý chặt chẽ việc mua sắm, sử dụng dự trữ hợp lý hàng tồn kho giup cho Công ty giảm chi phí lưu kho, tránh tình trạng ứ đọng vốn góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 74 Thang Long University Library 3.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần phải bồi dưỡng, đào tạo cho cán công nhân viên đặc biệt nhân viên phịng tài kế tốn nhân viên phịng kinh doanh tổng hợp Vì nay, phần lớn cơng tác kế tốn thực máy vi tính nhân viên kế toán cần phải thành thạo việc sử dụng phần mềm kế toán nhằm giúp cho việc xử lý quản lý thông tin nhanh chóng, kịp thời xác hơn, cịn nhân viên tiếp thị kinh doanh phải có đủ lực chào mời khách hàng đến giao dịch mua bán Qua góp phần nâng cao suất lao động, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty 3.3.6 Dự báo tài cho Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2014 3.3.6.1 Dự báo sơ báo cáo kết sản xuất kinh doanh Ước tính doanh thu Bảng 3.1 Dự báo tỷ lệ gia tăng doanh thu 2014 Chỉ tiêu Năm 2011 (VNĐ) Năm 2012 (VNĐ) Năm 2013 (VNĐ) Tỷ lệ dự báo năm 2014 Doanh thu năm 2014 (VNĐ) Doanh thu bán hàng 15.447.275.652 14.630.975.545 17.352.336.996 Tăng 25% 21.690.421.245 cung cấp dịch vụ Doanh thu 48.477.131 15.361.779 45.163.630 Tăng 25% 56.454.538 từ hoạt động tài Thu nhập 297.449.666 5.016.823 7.816.210 Tăng 25% 9.770.263 khác (Nguồn: Tự tổng hợp) Năm 2014 kinh tế Việt Nam tăng trưởng mạnh mẽ so với năm 2013 đạt 6,2% Đó nhận định ơng Warrick Cleine, Giám đốc điều hành Cơng ty kiểm tốn quốc tế KPMG Việt Nam trao đổi triển vọng môi trường kinh doanh Việt (theo Vneconomy.vn) Nguyên nhân năm 2014 kế thừa tác động tích cực từ năm 2013, tỷ lệ lạm phát giảm, phủ có thêm nhiều sách giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn vay, đồng thời nguồn vốn đầu tư từ thị trường nước ngồi tăng lên ví dụ từ Châu Âu Khi kinh tế châu Âu khó khăn, họ có thêm động lực để tìm kiếm thị trường nơi sản xuất để tiết kiệm chi phí, họ đến Việt Nam Bên cạnh phủ ưu tiên mở rộng thị trường xuất, nhập hàng hóa theo hướng đa dạng, gồm thị trường lớn, thị trường truyền thống thị trường tiềm để giảm dần lệ thuộc vào đối tác Riêng ngành thiết bị Y tế năm 2014 đầy hứa hẹn, Chính phủ đối tác hỗ trợ phát triển cam kết đẩy mạnh đầu tư cho ngành để người 75 dân có chất lượng phục vụ Y tế cao Việt Nam ngày tiến dần đến mức thu nhập quốc gia có mức thu nhập trung bình Cịn Cơng ty Gia Khánh năm 2013 doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng 18,6% so với 2012, tiếp tục phát huy đạt trước đó, 2014 Công ty muốn mở rộng kinh doanh thêm linh kiện dịch vụ sửa chữa thiết bị Y tế, nên dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Công ty tăng 25% so với năm trước Tình hình kinh doanh tốt lên khiến cho doanh thu từ hoạt động tài tăng theo (Cơng ty tốn sớm tiền hàng để nhận nhiều chiết khấu toán hơn) Do mở rộng kinh doanh nên Công ty lý tài sản cố định cũ mua thêm máy móc phục vụ phận kỹ thuật Đây nguyên kiến thu nhập khác Công ty tăng lên Ước tính chi phí Chi phí Cơng ty năm 2013 bao gồm khoản mục: Giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý kinh doanh, chi phí khác Bảng 3.2 Tỷ trọng chi phí so với doanh thu dự báo chi phí năm 2014 Doanh thu 17.352.336.996 Tỷ trọng so với doanh thu 2013 (%) 100% Giá vốn hàng bán 14.143.806.064 81,51% 2.471.900.095 14,25% Chỉ Tiêu Chi phí quản lý kinh doanh Chi phí tài Chi phí khác Năm 2013 (VNĐ) 35.231.572 6.780.359 Dự báo năm 2014 100% Tăng 81,51% so với mức tăng doanh thu Tăng 14,25% so với mức tăng doanh thu Tăng 0,2% so với 0,2% mức tăng doanh thu 0,04% Tăng 0,04 % so với mức tăng doanh thu (Nguồn: Tự tổng hợp) 76 Thang Long University Library Dự báo báo cáo kết kinh doanh 2014 Bảng 3.3 Dự báo báo cáo kết kinh doanh năm 2014 (Đơn vị tính: VNĐ) Chỉ tiêu Doanh thu Các khoản giảm trừ doanh thu Năm 2013 17.352.336.996 Tỷ lệ dự báo Dự kiến 2014 Tăng 25% 21.690.421.245 0 Doanh thu 17.352.336.996 Tăng 25% 21.690.421.245 Giá vốn hàng bán 14.143.806.064 Tăng 81,51% so với mức tăng doanh thu 17.679.757.580 Lợi nhuận gộp 3.208.530.932 4.010.663.665 Doanh thu hoạt động tài 45.163.630 Tăng 25% 56.454.538 Chi phí tài 35.231.572 Tăng 0,2% so với mức tăng doanh thu 44.039.465 -Chi phí lãi vay 0 Chi phí bán hàng 0 Tăng 14,25% Chi phí quản lý kinh doanh 10 Lợi nhuận 2.471.900.095 so với mức tăng doanh thu 746.562.895 3.089.875.119 933.203.619 Tăng 25% 11 Thu nhập khác 7.816.210 12 Chi phí khác Tăng 0,04%so 6.780.359 với mức tăng doanh thu 8.475.449 13 Lợi nhuận khác 1.035.851 1.294.814 747.598.746 934.498.433 42.048.674 78.925.360 705.550.073 855.573.072 14 Lợi nhuận trƣớc thuế 15 Thuế TNDN 16 Lợi nhuận sau thuế 9.770.263 (Nguồn: Tự tổng hợp) 77 3.3.6.2 Dự báo sơ bảng cân đối kế toán Dự báo sơ cho tài sản Công ty năm 2014 Phương pháp dự báo Bảng cân đối kế toán theo tỷ lệ phần trăm doanh thu dựa sở nguyên lý mối liên hệ doanh thu tài sản: Để tăng doanh thu đòi hỏi phải gia tăng tài sản tương ứng tạo tảng cho việc tăng doanh thu + Tài sản lưu động nhìn chung thay đổi tương ứng với doanh thu: Khi có biến - động doanh thu thơng thường kéo theo biến động vốn tiền, khoản phải thu hàng tồn kho + Tài sản cố định tăng theo tỷ lệ tăng doanh thu Công ty cần bổ sung tài sản cố định cho phận kỹ thuật lắp ráp sửa chữa thiết bị y tế - Dự kiến tốc độ tăng tài sản với tốc độ tăng doanh thu 25% Bảng 3.4 Dự báo tình hình tài sản năm 2014 (Đơn vị tính: VNĐ) Chỉ tiêu A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền II Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội Các khoản phải thu khác III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn TỔNG TÀI SẢN Năm 2013 Tỷ lệ dự báo Dự kiến 2014 8.680.315.687 Tăng 25% 10.850.394.609 7.009.728.854 Tăng 25% 8.762.161.067 838.512.505 Tăng 25% 1.048.140.631 584.133.964 250.733.273 3.645.268 512.922.903 Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% 730.167.455 313.416.591 4.556.585 641.153.629 319.151.425 Tăng 25% 398.939.282 149.363.051 Tăng 25% 186.703.814 854.781 Tăng 25% 1.068.477 168.933.593 45.656.247 45.656.247 329.260.072 (283.603.825) Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% 211.166.991 57.070.309 57.070.309 411.575.090 (354.504.781) 0 8.725.971.934 Tăng 25% 10.907.464.918 (Nguồn: Tự tổng hợp) 78 Thang Long University Library Dự báo sơ cho nguồn vốn Công ty năm 2014 Khi tài sản tăng lên nợ vốn chủ sở hữu tăng lên Số tài sản tăng thêm tài trợ phương thức định: - - Trước hết, số vốn thiếu hụt bù đắp khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác phát sinh tự động có tính chất chu kỳ Khoản phải trả người bán khoản nợ phải trả có tính chất chu kỳ dự báo tăng lên với tốc độ tăng trưởng doanh thu 25% Lợi nhuận để lại tăng không tỷ lệ tăng doanh thu: Mỗi mức lợi nhuận để lại trở thành mức cũ cộng với mức tăng thêm lợi nhuận để lại, mức lợi nhuận để lại phải tính tốn thông qua báo cáo kết kinh doanh Số lợi nhuận giữ lại năm dự báo từ lợi nhuận sau thuế dự báo phần là: 855.573.072 đồng Bảng 3.5 Dự báo tình hình nguồn vốn 2014 (Đơn vị tính: VNĐ) Chỉ tiêu A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn 1.Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Chi phí phải trả B NGUỒN VỐN CSH I Vốn chủ sở hữu 1.Vốn đầu tư CHS Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Quỹ khen thƣởng phúc lợi TỔNG NGUỒN VỐN Chênh lệnh thừa với tài sản 6.287.728.903 6.287.728.903 Điều chỉnh tăng Tăng 25% Tăng 25% Dự kiến lần 2014 7.859.661.129 7.859.661.129 4.903.214.935 Tăng 25% 6.129.018.669 1.432.688.019 Tăng 25% 1.790.860.024 1.790.860.024 (51.767.309) Tăng 25% (64.709.136) (64.709.136) 3.593.258 Tăng 25% 4.491.572 4.491.572 2.438.243.031 3.323.128.027 3.323.128.027 2.438.243.031 2.000.000.000 3.323.128.027 2.000.000.000 3.323.128.027 2.000.000.000 77.027.264 77.027.264 77.027.264 1.246.100.763 1.246.100.763 0 8.725.971.934 11.182.789.157 10.907.464.91 Năm 2013 390.527.691 855.573.072 đồng Điều chỉnh giảm 242.398.23 Dự kiến lần 2014 7.859.661.129 7.859.661.129 5.886.620.438 242.398.232 (Nguồn: Tự tổng hợp) 79 Việc dự báo tài giúp cho Cơng ty dự báo nhu cầu vốn tài sản kỳ cho đáp ứng kỳ vọng gia tăng doanh thu Công ty Để tăng doanh thu thêm 25% nhu cầu vốn tăng thêm để đầu tư cho tài sản lấy từ hai nguồn: nguồn lợi nhuận để lại năm 2013 855.573.072 đồng, nguồn phải trả người bán tăng khoản 5.886.620.438 4.903.214.935 = 983.405.503 đồng so với năm trước 3.4 Kiến nghị với nhà nƣớc Cần có văn quy phạm pháp luật hồn chỉnh, tạo mơi trường cạnh tranh công bằng, lành mạnh doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước hoạt động Việt Nam; đảm bảo vừa tăng cường công tác quản lý, vừa phù hợp thực tế, giảm bớt thủ tục hành tạo điều kiện cho lưu thơng hàng hố thơng thống giúp doanh nghiệp tăng nhanh vịng quay vốn, tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Chính phủ phải có nhiều biện pháp ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát, ổn định thị trường tài giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn đồng thời bình ổn tỷ giá VND/USD nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh tiến hành hoạt động xuất nhập an toàn hiệu Kết luận chƣơng Trong chương tìm hiểu thuận lợi khó khăn kinh tế mang lại cho Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh Từ tìm định hướng phát triển đắn cho Công ty, đưa biện pháp khắc phục hạn chế mà Công ty gặp phải bên cạnh đưa dự báo cho tình hình tài Cơng ty Mong với đóng góp giúp cho Cơng ty phát triển bền vững thời gian tới 80 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trên phân tích, đánh giá giải pháp dự báo mà luận văn đưa nhằm cải thiện tình hình tài chính, dự báo nhu cầu tài Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh – công việc quan trọng không đối thân Cơng ty Gia Khánh mà cịn nhiều doanh nghiệp, tổ chức quan tâm quản trị tài doanh nghiệp đại Qua phân tích, nghiên cứu trên, ta thấy việc phân tích tình hình tài cơng việc cần tiến hành thường xun địi hỏi người phân tích có hiểu biết sâu sắc tình tình hoạt động sản xuất kinh doanh thân doanh nghiệp phải nắm bắt xu hướng vận động môi trường kinh doanh từ đưa giải pháp dự báo cho tình hình tài doanh nghiệp Bài khóa luận bước đầu nghiên cứu cơng việc phân tích dự báo tài cách tổng quát nhất, góp phần nhỏ vào cơng nghiên cứu tài nói chung mảng phân tích, dự báo tài nói riêng, đồng thời, áp dụng kết nghiên cứu vào thực tế thơng qua phương án phân tích, nghiên cứu thực trạng va đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động phân tích dự báo tài Cơng ty TNHH Gia Khánh Bởi giới hạn kiến thức, kinh nghiệm cá nhân thời gian, tài nguyên nghiên cứu, luận văn cịn chưa khai thác nghiên cứu hết khía cạnh, ví dụ như: hồn thiện xác hóa cơng tác dự báo dịng tiền – cơng việc quan trọng trước quản lý hoạt động thực tế doanh nghiệp; nghiên cứu đặt công tác phân tích, dự báo tình hình tài mối quan hệ chặt chẽ với công tác khác doanh nghiệp tín dụng thương mại, đầu tư ; Đó hướng nghiên cứu luận văn cho hứng thú mong muốn nghiên cứu sâu hoàn thiện vấn đề phân tích dự báo tình hình tài chính, giúp người quan tâm hoạt động lĩnh vực có tài liệu tham khảo hồn thiện, hữu ích cho cơng việc Trên tồn nghiên cứu, đóng góp, chia sẻ cá nhân tơi Mọi ý kiến phê bình, góp ý xin gửi tới địa hongyen1409@gmail.com Tôi xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS,TS, Ngô Thế Chi - PGS,TS, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Bộ Tài Chính (2012), Tàiliệu bồi dưỡng kế tốn trưởng doanh nghiệp, PGS,TS, Nguyễn Đình Kiệm (2006), “Đầu tư vốn nhà nước nâng cao hiệu sử dụng vốn nhà nước đầu tư doanh nghiệp”, Tạp chí nghiên cứu Tài kế tốn, (số 6), Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Hà Nội : Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Ngô Kim Phượng (2012), Phân tích tài doanh nghiệp, TP,HCM: Nhà xuất Lao động, PGS,TS, Nguyễn Ngọc Quang(2013), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài Chính Th.s Chu Thị Thu Thủy, Bài giảng Nhập môn TCDN Cophieu68.vn Vneconomy.vn Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục Bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh Phụ lục Bảng so sánh tiêu Công ty Gia Khánh với giá trị trung bình ngành thương mại Năm 2013 Phụ lục 2: Bảng so sánh tiêu Công ty Gia Khánh với giá trị trung bình ngành thƣơng mại TSNH 99,48 Chỉ%tiêu Tỷ trọng nợ TSDH cấu0,52% nguồn vốn ĐVT : % NVN H72,0 Năm 2013 6% Trung bình Cơng ty Gia ngành NVDKhánh H 60 27,94 72,06 % Năm 2012 Trung bình Cơng ty Gia ngành Khánh 12,06 63 76,53 Chênh lệch Năm 2011 Trung bình Cơng ty Gia ngành Khánh 13,53 61 69,76 8,76 Chênh lệch Chênh lệch 63 80,33 17,33 68 79,26 11,26 65 64,81 (0,19) ROA 8,09 7,09 1,02 (0,98) 7,82 2,82 ROE 28,94 26,94 4,35 (1,65) 13 25,86 12,86 Tỷ trọng tiền mặt ( Nguồn :Tính toán từ số liệu Cophieu68.vn) Thang Long University Library ... Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 28 Thang Long University Library CHƢƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH 2.1 Khái quát Công ty TNHH sản. .. 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 2.2.1 Thực trạng kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh Bất kỳ doanh nghiệp trình sản xuất. .. tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh giai đoạn 2011 - 2013 2.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản Tình hình tài sản Công ty thể qua bảng sau 37 Bảng 2.2 Tình hình