Luận văn: Một số giải pháp tài chính chủ yếu nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Thiờn Tõn

Tham khảo luận văn - đề án ''luận văn: một số giải pháp tài chính chủ yếu nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần thiờn tõn'', luận văn - báo cáo, quản trị kinh doanh phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả

Luận văn Một số giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần Thiờn Tõn LỜI NĨI ĐẦU Như biết, vốn yếu tố đầu vào thiếu Doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh Hiệu sử dụng vốn cao kết thu từ lượng vốn bỏ lớn Mục đích hàng đầu doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường tối đa hoá lợi nhuận Tuy nhiên để thực mục đích vấn đề đặt Doanh nghiệp phải huy động đầy đủ vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, mà quan trọng Doanh nghiệp cần phải quản lý, sử dụng đồng vốn cách có hiệu để bảo tồn phát triển chúng Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh không riêng đối tượng nào, mà tất nhà kinh doanh từ thành lập doanh nghiệp phải tính tốn thật kỹ phương hướng, biện pháp sử dụng đồng vốn kinh doanh cách có hiệu nhất, sinh nhiều lợi nhuận Bước sang chế thị trường có quản lý nhà nước chục năm hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp Nhà nước vấn đề nan giải đặc biệt điều kiện cạnh tranh gay gắt Nâng cao hiệu sử dụng vốn bao gồm tổng hợp biện pháp kinh tế-tài chính, có ý nghĩa góp phần sử dụng tiết kiệm, hiệu nguồn lực Doanh nghiệp, từ tác động mạnh mẽ tới hiệu sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, kiến thức trang bị nhà trường kết hợp với thực tế công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp số em chọn đề tài: “ Một số giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Thiờn Tõn” Đề tài nghiên cứu gồm chương: Chương I: Những lý luận vốn kinh doanh cần thiết phẩi nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Doanh nghiệp Chương II: Thực trạng tổ chức quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Thiờn Tõn Quảng Trị Chương III: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Thiờn Tõn Quảng Trị CHƯƠNG I NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP HIỆN NAY I- Vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh Doanh nghiệp : Vốn kinh doanh doanh nghiệp: a Khái niệm vốn kinh doanh: Bất hoạt động sản xuất dù đơn giản hay phức tạp đếu cần có vốn Vốn điều kiện tiên có ý nghĩa quan trọng khâu trình sản xuất kinh doanh Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách liên tục nên vốn kinh doanh khơng ngừng vận động, tạo tuần hồn chu chuyển vốn Sự vận động vốn kinh doanh thể thông qua sơ đồ sau: TLSX T-H SX H – T’ ( T’ > T) SLĐ Ghi : - ký hiệu khâu lưu thơng Ký hiệu khâu sản xuất Q trình vận động vốn kinh doanh trải qua ba giai đoạn Ở giai đoạn vốn kinh doanh người sản xuất bỏ để mua yếu tố đầu vào trình sản xuất, vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật chất Giai đoạn 2, vốn hình thái vật chất đưa vào sản xuất để tạo sản phẩm Giai đoạn kết thúc trình tiêu thụ sản phẩm, vốn quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu với giá trị lớn Sự tuần hoàn vốn kinh doanh trình diễn liên tục, lặp lặp lại, có tính chất chu kỳ nên lúc vốn kinh doanh doanh nghiệp thường tồn hình thái khác q trình sản xuất lưu thơng Vì nhà sản xuất phải nắm rõ hình thái vốn kinh doanh giai đoạn, để có biện pháp quản lý sử dụng vốn cho linh hoạt mang lại hiệu cao Từ phân tích định nghĩa cách tổng quát vốn kinh doanh sau: “ Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền tồn tài sản đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời ” b Đặc điểm vốn kinh doanh : - Vốn phải vận động nhằm mục đích sinh lời - Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng - Vốn có giá trị mặt thời gian Có nghĩa sức mua đồng tiền thời điểm khác khác - Vốn phải gắn với chủ sở hữu quản lý chặt chẽ - Trong kinh tế thị trường, vốn coi loại hàng hố đặc biệt mua bán thị trường c Vai trị vốn kinh doanh - Vốn kinh doanh điều kiện tiên để doanh nghiệp tiến hành điều kiện sản xuất kinh doanh - Vốn kinh doanh điều kiện để doanh nghiệp sử dụng nguồn tiềm khác, phát triển sản xuất kinh doanh, phục vụ cho trình tái sản xuất mở rộng, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp - Vốn kinh doanh tạo điều kiện để doanh nghiệp sử dụng công nghệ đại, tăng quy mơ sản xuất từ sản phẩm làm có giá thành hạ, chất lượng tốt, tăng khả cạnh tranh Doanh nghiệp, tăng vị doanh nghiệp thị trường - Vốn kinh doanh cơng cụ phản ánh đánh giá q trình vận động tài sản Các thành phần vốn kinh doanh: Căn vào vai trò đặc điểm chu chuyển vốn tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh, người ta chia vốn kinh doanh doanh nghiệp thành hai phận : vốn cố định vốn lưu động a Vốn cố định: Vốn cố định doanh nghiệp số tiền đầu tư ứng trước để hình thành tài sản cố định (TSCĐ) doanh nghiệp Do để tìm hiểu rõ vốn cố định trước hết ta cần tìm hiểu tài sản cố định Tài sản cố định tư liệu lao động chủ yếu có giá trị lớn tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Trong q trình đó, hình thái vật chất đặc tính sử dụng ban đầu tài sản cố định không thay đổi, song giá trị lại chuyển dịch dần phần vào giá trị sản phẩm sản xuất Bộ phận giá trị chuyển dịch cấu thành yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bù đắp sản phẩm tiêu thụ Để tiến hành quản lý sử dụng có hiệu tài sản cố định người ta tiến hành phân loại tài sản cố định Thơng thường có bốn tiêu thức phân loại tài sản cố định (Xem sơ đồ 1) Giữa vốn cố định tài sản cố định có mối quan hệ chặt chẽ với Điều thể hai hai giác độ Thứ nhất: số tiền đầu tư ứng trước để mua sắm xây dựng tất tài sản cố định nên quy mơ vốn cố định nhiều hay quy định quy mô tài sản cố định Thứ hai: Đặc điểm kinh tế tài sản cố định trình sử dụng tác động trở lại chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Đặc điểm chu chuyển vốn cố định trình sản xuất kinh doanh: - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hồn thành vịng chu chuyển tái sản xuất tài sản cố định mặt giá trị - Vốn cố định luân chuyển phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào q trình sản xuất, có phận vốn cố định luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất kinh doanh hình thức chi phí khấu hao tài sản cố định tương ứng với phần giá trị hao mòn tài sản cố định Sơ đồ 1:Sơ đồ phân loại tài sản cố định doanh nghiệp Theo TSCĐ hữu hỡnh hỡnh thỏi TSCD vụ hỡnh biểu TSCĐ dùng cho mục đích k.doanh Theo TSCĐ dùng cho mục đích sinh lợi mục đích sử dụng Tồn tài sản Nhà cửa, vật kiến trỳc O cố định doanh nghiệp TSCĐ bảo quản, giữ hộ nhà nước Mỏy múc thiết bị Căn Phõn loại Theo Phương tiện vân tải, t.bị truyền dẫn cụng dụng kinh Thiết bị dụng cụ quản lý tế Vườn lâu năm súc vật làm việc Các loại tài sản cố định khác Theo TSCĐ sử dụng Tỡnh hỡnh sử dụng TSCĐ chưa cần dùng TS định khụngmới cần dựng thanhmột lý vòng - Sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn cố hìnhchờ thành luân chuyển vốn, tài sản cố định hết thời gian sử dụng Như vậy: Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hình thành vịng tuần hồn tài sản hết thời gian sử dụng b Vốn lưu động: Vốn lưu động số tiền tệ ứng trước để đầu tư hình thành tài sản lưu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục Tài sản lưu động bao gồm: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang trình sản xuất dự trữ sản xuất Tài sản lưu động lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền khoản vốn có tốn Hai loại tài sản lưu động luôn vận động đổi chỗ cho nhau, chuyển hoá cho đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Khác với tài sản cố định, trình sản xuất, tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đặc điểm tài sản lưu động định đến vận động, chu chuyển vốn lưu động Đặc điểm chu chuyển vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh: - Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất - Vốn lưu động vận động không ngừng, ln thay đổi hình thái biểu hiện, q trình vận động vốn lưu động chu kỳ sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục - Vốn lưu động chuyển dịch toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá thu hồi toàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Trong doanh nghiệp sản xuất vận động vốn lưu động đượoc tóm tắt sau: Khởi đầu vịng tuần hồn, vốn lưu động hình thái tiền tệ sử dụng để mua sắm vật tư khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ Qua giai đoạn sản xuất, vật tư đưa vào chế tạo thành bán thành phẩm Vốn lưu động chuyển từ hình thái vật sang hình thái vật khác Kết thúc vịng tuần hoàn, sau sản phẩm tiêu thụ, vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ ban đầu Để tổ chức sử dụng có hiệu vốn lưu động, vốn lưu động phân chia thành loại khác Các cách phân loại tài sản lưu động khái quát theo sơ đồ Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường, vốn kinh doanh doanh nghiệp hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, nguồn lại có ưu, nhược điểm khác Để tổ chức lựa chọn hình thức vốn hoạt động thích hợp, có hiệu quả, doanh nghiệp phải có phân loại nguồn vốn tuỳ thuộc vào tiêu thức phân loại khác Hiện có cách phân loại sau: a Căn vào phạm vi hoạt động vốn: Theo nguồn vốn kinh doanh chia thành: Nguồn vốn bên nguồn vốn bên Nguồn vốn bên trong: nguồn vốn huy động từ nội doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại, khoản thu từ nhượng bán, lý tài sản cố định, khoản dự trữ dự phòng Nguồn vốn bên ngoài: vốn vay từ ngân hàng tổ chức cá nhân khác, vốn góp bên liên doanh, vốn huy động phát hành trái phiếu b Căn vào thời gian sử dụng vốn: Chia nguồn vốn kinh doanh thành hai loại: Nguồn vốn thường xuyên vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định, dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng Nguồn vốn dành để đầu tư vào xây dựng bản, Sơ đồ 2: Sơ đồ phân loại vốn lưu động Doanh nghiệp VLĐ khâu dự trữ Theo Vai trũ VLĐ VLĐ khâu sản xuất quỏ trỡnh SXKD Vốn VLĐ khâu lưu thông Lưu động Căn Phõn loại doanh nghiệp Theo Vốn vật tư hàng hoá Hỡnh Thỏi biểu Vốn tiền 10 c.Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động: Trong quản trị vốn doanh nghiệp việc quản lý, sử dụng vốn lưu động có vai trị quan trọng việc sử dụng vốn lưu động để vừa tiết kiệm, vừa có hiệu điều khơng đơn giản Để đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động trước hết phải nghiên cứu cấu lưu động qua biểu số 07, tài sản lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tính đến thời điểm ngày 31/12/2003, tổng số vốn lưu động công ty 105.034.025.886 đồng chiếm 90,37% tăng lên 53.172.404.156 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 102,53% so với kỳ năm 2002 Trong : Tổng vốn tiền công ty vào cuối năm 2003 1.528.516.756 đồng chiếm 1,46% tổng vốn lưu động so với năm 2002 trị giá vốn tiền giảm 2.489.313.576 đồng với tỷ lệ giảm tương ứng 61,96% Trị giá tiền mặt quỹ thời điển cuối năm 2003 33.648.593 chiếm tỷ trọng nhỏ vốn lưu động công ty, chiếm 0,2% vào cuối năm 2002 giảm xuống còn 0,03% vào cuối năm 2003, giảm 70.572.231 đồng với tỷ lệ giảm 67,71% Tiền gửi ngân hàng, vào cuối năm 2002 trị giá tiền gửi ngân hàng 3.913.609.499 đồng chiếm 7,55% vốn lưu động, cuối năm 2003, trị giá tiền gửi ngân hàng 1.494868.163 đồng chiếm 1,42% tổng vốn lưu động Như tiền gửi ngân hàng năm 2003 giảm 2.418.741.336 đồng với tỷ lệ giảm 61,80% so với kỳ năm 2002 Đối với khoản thu công ty vào thời điểm 31/12/2003 40.043.157.251 đồng chiếm tỷ trọng 1,93% tổng vốn lưu động, so với năm 2002 tăng 14.369.749.598 đồng ứng với tỷ lệ tăng 48,43% Khoản trả trước cho người bán công ty vào cuối năm 2003 646.440.262 đồng chiếm 0,62% tổng vốn lưu động, giảm 1.081.765.967 đồng với tỷ lệ giảm tương ướng 62.59% 38 Hàng tồn kho vào thời điểm cuối năm 2003 23.478.451.612 đồng chiếm 22,35% tổng vốn lưu động So với kỳ năm 2002 trị giá hàng tồn kho tăng 14.259.184.327 đồng tỷ lệ tăng cao 154,67% Chiếm tỷ trọng lớn (xấp xỉ 100%) tổng giá trị hàng hố tồn kho khoản chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Tài sản lưu động khác năm 2003 so với năm 2002 tăng 27.032.783.798 đồng với tỷ lệ tương ứng 302,00% Chi phí trả trước chi phí chờ kết chuyển tăng khơng nhiều Cụ thể: chi phí trả trước năm năm 2003 53.154.639 đồng chiếm 0.05% tổng vốn lưu động tăng tuyệt đối so với năm 2002, chi phí chờ kết chuyển năm 2003 chiếm 1,75% tổng vốn lưu động, tăng 819.480.718 dồng ứng với tỷ lệ tăng 80,58% so với năm 2002 Như vậy, kết luận kết cấu tài sản lưu động công ty năm 2003 hợp lý năm có số khoản mục tăng cao như: khoản phải thu, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tạm ứng xét quy mơ việc tăng khơng gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Tuy nhiên, kỳ kinh doanh công ty cần có biện pháp thích hợp nhằm giảm tỷ trọng số khoản có khoản thu, khoản tạm ứng để tránh thất thoát vốn, tăng nhanh vịng quay vốn lưu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh d.Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thể qua tiêu sau ( Xem biểu 08) Số vòng quay hàng tồn kho công ty năm 2003 0,75 vòng, cuối năm 2003 4,28 vòng làm cho số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm từ 481 ngày vào đầu năm xuống 84 ngày vào cuối năm Sở dĩ vòng quay hàng tồn kho tăng doanh thu tăng với tốc độ 1,99% hàng tồn kho bình quân lại giảm với tốc độ 55,64% Mặc dù số vòng quay hàng tồn kho tăng vốn lưu động bị ứ đọng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng lên nhiều 154,55% số cơng trình chưa tốn Vì địi hỏi cơng ty phải có biện pháp thiết thực 39 để giải phóng phận vốn lưu động bị ứ đọng, đẩy nhanh vịng quay hàng tồn kho, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vòng quay khoản thu năm 2002 vòng, năm 2003 tăng lên đến 9,82 vòng Như năm 2003 vòng quay tăng lên 6,82 vòng làm chu kỳ thu tiền trung bình giảm từ 120 ngày xuống cịn 37 ngày Điều chứng tỏ năm qua công ty cố gắng kế hoạch thu hồi công nợ, tiêu nợ phải thu công ty tăng lên ( số tuyệt đối 14.369.749.598 đồng) song số vốn mà công ty chiếm dụng số đối tượng khác tăng lên với số tuyệt đối 18.689.313.585 đồng Như số vốn mà công ty chiếm dụng lớn số vốn mà khách hàng chiếm dụng cơng ty Vịng quay vốn lưu động kỳ ln chuyển vốn lưu động: Doanh thu công ty năm 2003 74.517.966.286 đồng tăng so với năm 2002 1.450.504.553 đồng ứng với tỷ lệ tăng 1,99% vòng quay vốn lưu động lại giảm 0,86 vòng so với năm 2002 Điều vốn lưu động bình quân năm 2003 tăng tốc độ lại nhanh tốc độ tăng doanh thu, kéo theo kỳ luân chuyển vốn lưu động( hay số ngày vòng quay vốn ) tăng từ 198,76 ngày lên 378,99 ngày với tỷ lệ tăng 90,67% so với năm 2002 Hàm lượng vốn lưu động: Vì tốc độ tăng vốn lưu động bình quân ( 94,46%) cao nhiều so với tốc độ tăng doanh thu (1,99%) làm cho hàm lượng vốn lưu động tăng lên 90,67% Nếu năm 2002 với 0,55 đồng vốn lưu động tham gia vào trình sản xuất tạo đồng doanh thu đến năm 2003 phải cần 1,5 đồng tạo đồng doanh thu Về tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động: Năm 2002 tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 2,96% có nghĩa đồng vốn lưu động tham gia sản xuất tạo 2,96 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2003 tỷ suất lợi nhuận giảm xuống 1,45% ứng với ỷ lệ giảm 51,1% nghĩa đồng tham gia vào trình sản xuất tạo 1,45 đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động năm 2003 so với năm 40 2002 giảm năm 2003 lợi nhuận sau thuế giảm 58.597.728 đồng với tỷ lệ giảm tương ứng 4,91% vốn lưu động bình quân lại tăng với tốc độ 94,46% Tóm lại thấy hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2003 không tốt năm 2002 Mặc dù số tiêu tăng số vòng quay hàng tồn kho, số vòng quay khoản phải thu tiêu vòng vốn lưu động lại giảm, hàm lượng vốn lưu động năm 2003 tăng so với năm 2002 tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động giảm 51,1% so với năm 2002 e Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Thi ờn T õn Để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh ta xem xét biểu 09 Qua ta thấy: Trong năm 2003, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh so với năm 2002 giảm 0,013 Tức đồng vố bỏ vào sản xuất kinh doanh tạo 0,013 đồng lơi nhuận Việc giảm tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh khuyết điểm công ty hậu từ hoạt động kinh doanh chưa thực xứng đáng với quy mô đầu tư bỏ công ty Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu công ty năm qua giảm xuống Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2002 lầ 0,28 giảm xuống 0,22 vào năm 2003, tức giảm 0,06 đồng tính đồng vốn chủ sở hữu bỏ giảm 21,43% dấu hiệu không tốt, cho thấy hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu công ty không cao Hơn năm qua hệ số vốn chủ sở hữu lại giảm xuống (từ 8,16% xuống 4,82%) cho thấy khả tự chủ mặt tài cơng ty so với năm trước Nguyên nhân việc tiêu giảm vòng quay vốn kinh doanh giảm Trong năm 2003, vòng quay vốn kinh doanh đạt 0,85 vòng giảm 44,02% so với năm trước Việc vịng quay giảm nhiều cơng trình xây dựng dở dang chưa tốn 41 Như nhìn chung hiệu sản xuất kinh doanh Công ty năm 2003 giảm sút so với năm 2002 mà nguyên nhân chủ yếu có tồn công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Trong năm tới, Cơng ty cần tích cực việc khắc phục tồn để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 42 CHƯƠNGIII MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIấN TÂN I Định hướng phát triển công ty cổ phần Thiờn Tõn thời gian tới: Hoạt động kinh tế thị trường với nhiều hội thách thức mới, yêu cầu thị trường ngày đòi hỏi doanh nghiệp nói chung, Cơng ty cổ phần Thiờn Tõn nói riêng phải có đầu tư lớn mặt kỹ thuật công nghệ, đầu tư lớn vốn Trong thời gian vừa qua, Công ty cổ phần Thiờn Tõn đạt nhiều thành tựu, bên cạnh năm 2003 công ty chuyển đổi thành công ty cổ phần cơng tác quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh gặp phải khó khăn định Để đứng vững kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt nay, ban lãnh đạo cơng ty có kế hoạch thực nhiệm vụ năm tới với số định hướng phát triển sau: -Tìm kiếm thu hút khách hàng thị trường có, tìm thị trường mục tiêu mới, mở rông phạm vi thị trường địa bàn mới, đa dạng hoá đối tượng xây dựng nhằm nâng cao nâng cao lực cạnh trạnh đấu thầu cơng trình có quy mơ lớn, từ tạo nhiều doanh thu lợi nhuận -Phấn đấu đạt yêu cầu tiến độ, chất lượng cơng trính dự án Thường xun kiểm tra cơng tác an tồn lao động cơng trường, tiếp tục trì làm tơt cơng tác trang bị phịng hộ cho cán công nhân viên Thực nghiêm túc theo luật hành -Duy trì ổn định mặt cơng ty, nâng cao uy tín với khách hàng, có sách khuyến khích cán cơng nhân viên hăng hái hồn thành nhiệm vụ 43 -Củng cố công tác tổ chức quản lý cơng ty, tiếp tục nâng cao trình độ nghiệp vụ chuyên môn cho cán kỹ sư văn phịng ngồi cơng trường, thường xun phải có lực lượng giám sát thực tế cơng trình -Khai thác tối đa khả hoạt động máy móc, trang thiết bị, nắm bắt nhanh chóng thay đổi khoa học cơng nghệ để kịp thời ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất -Hoàn thiện hệ thống thống kê, lập dự toán, toán quản lý máy -Phấn đấu giảm tối thiểu khoản chi phí, tăng lợi nhuận cơng ty II Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Thiờn Tõn: Qua thực tế xem xét tình hình tổ chức sử dụng vốn kinh doanh hiệu sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Thiờn Tõn năm qua ta thấy: Mặc dù Cơng ty cổ phần Thiờn Tõn đơn vị hàng đầu tổng công ty xuất nhập xây dựng Việt Nam, năm 2003, công ty đạt thành tựu đáng kể với tình hình tài lành mạnh Tuy nhiên hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty bộc lộ số hạn chế định đặc biệt vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề xúc cơng ty Số liệu phân tích cho thấy hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2003 so với năm 2002 giảm rõ rệt Nó chứng tỏ khả bảo tồn vố kinh doanh công ty chưa tốt Để công ty bảo tồn vốn kinh doanh, tăng lợi nhuận, tiến tới thực định hướng phát triển mà công ty đặt ra, em xin đưa số giải pháp sau: 44 aLập kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý: Để thực kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Tuy nhiên, kết đạt lại phụ thuộc việc đồng vốn có huy động sử dụng hợp lý hay không Vấn đề đặt công ty phải có kế hoạch q trình sản xuất kinh doanh, đưa chiến lược sử dụng vốn cụ thể, thích hợp theo giai đoạn Cơng ty phải xác định cách xác nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm vốn ngắn hạn vốn dài hạn Lựa chọn phương pháp, hình thức hoạt động vốn cho chi phí sử dụng vốn thấp để giảm thiểu chi phí sản xuất tối đa hoá lợi nhuận Với số vốn huy động cần có biện pháp quản lý, sử dụng cách hợp lý tuỳ thuộc vào hạng mục cơng trình, cơng trình tiến hành đầu tư tập trung hay đầu tư phân kỳ, tránh tình trạng tồn đọng vốn lớn dẫn đến vòng quay vốn chậm, hiệu sử dụng vốn thấp Ngoài cịn phải ngăn chặn kịp thời trường hợp lãng phí vốn, khắc phục bất hợp lý trình thi công Sau huy động vốn công ty từ nguồn như: Vốn chủ sở hữu, vốn chiếm dụng khách hàng, ngân sách, khoản phải trả cơng nhân viên mà chưa đủ cơng ty huy động vốn từ nguồn bên ngồi cách: Vay vốn tín dụng, phát hành cổ phiếu bGiải pháp nâng cao hiệu sử dụng vồn cố định: Nâng cấp, đổi máy móc thiết bị Đây việc làm cần thiết ngành xây dựng Mặc dù năm công ty mua sắm số máy móc với cơng nghệ tiên tiến để phục vụ hoạt động kinh doanh 45 công ty làm tăng vốn cố định, chưa khai thác triệt để, mặt khác tốc độ tăng vốn cố định tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu làm cho hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm Do đó, cơng ty phải có kế hoạch khai thác tối đa lực làm việc máy móc thiết bị phục vụ cho sản xuất, lý, nhượng bán số máy móc thiết bị bị khấu hao hay tài sản cố định không cần dùng nhằm tái đầu tư vào tài sản cố định bổ sung cho hoạt động sản xuất kinh doanh, giảm cho việc cất giữ bảo quản tài sản cố định điều khơng tăng cường sức mạnh cơng ty tham gia đấu thầu cơng trình, tạo chủ động, linh hoạt cho công ty việc sử dụng tài sản mà với công nghệ đại giảm mức tiêu hao nguyên liệu sản xuất Tuy nhiên địa bàn thường xuyên phải điều chuyển thiết bị, làm phát sinh khoản chi phí tương đối tốn thế, cơng ty cần xem xét việc điều chuyển thuê sử dụng tài sản có tần hoạt động cao, cơng ty phải trọng vào đầu tư sửa chữa kết hợp với việc xem xét số phương án th tài Hiện nay, nước ta loại hình tài trợ có bước phát triển đáng kể Thường xuyên đánh giá đánh giá lại tài sản cố định : Trong kinh tế thị trường, giá biến động thường xuyên nên tượng hao mòn thường xuyên xảy Việc đánh giá lại tài sản giúp công ty xác định mức khấu hao thời gian khấu hao hợp lý để thu hồi vốn, xử lý kịp thời tài sản cố định bị giá để chống lại thất thoát vốn Lập kế hoạch đầu tư tài sản phù hợp với nhu cầu sử dụng thực tế: Thực tế cho thấy năm 2003, cơng ty có số tài sản cố định đầu tư vượt so với nhu cầu sử dụng từ làm hiệu sử dụng tài sản cố định bị giảm, hàm lượng vốn cố định đồng doanh thu tăng lên Điều ảnh hưởng tới hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty, gây nên tượng lãng phí vốn cố định Công ty phải quản lý chặt chẽ tài sản cố định nên phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận công ty nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất việc 46 chấp hành nội quy, quy chế sử dụng tài sản, giảm tối đa thời gian ngừng việc sửa chữa tài sản cố định Quy định rõ trách nhiệm quyền hạn phận cá nhân việc sử dụng đảm bảo tài sản cố định, quy định rõ quy chế thưởng phạt nhằm khuyến khích nâng cao tinh thần trchs nhiệm cán cơng nhân viên Điều có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định: Việc lập khấu hao tài sản cố định phận kế hoạch tài doanh nghiệp, có liên quan chặt chẽ đến phận tài khác : kế hoạch chi phí giá thành sản phẩm, kế hoạch lợi nhuận, kế hoạch nguồn vốn đầu tư Trong trình lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định sử dụng phương pháp tính khấu hao sản phẩm nghĩa mức khấu hao nhiều hay phụ thuộc vào giá trị thi công, sở khung khấu hao Nhà nước quy định Khi áp dụng phương pháp mức tính khấu hao phải đảm bảo thời gian sử dụng tối đa cho phép Nhà nước Hơn điều kiện tiến khoa học kỹ thuật ngày phát triển, Cơng ty cần có kế hoạch khấu hao nhanh, rút ngắn thời gian thu hồi vốn Việc thực khấu hao nhanh theo phương pháp giảm dần tạo điều kiện cho cơng ty hỗn thuế thu nhập kỳ, tạo điều kiện tập trung vốn nhanh để thực đổi máy móc thiết bị Vỡ xột thời kỳ thỡ tổng số thuế thu nhập phải nộp khụng đổi Nếu khấu hao nhanh thỡ tiền khấu hao thu cao thuế thu nhập phải nộp do: Thuế thu nhập = Thu nhập chịu thuế doanh nghiệp * (1-Thuế suất) Thu nhập chịu thuế từ hoạt động kinh doanh = doanh thu – chi phí hợp lý(Bao gồm khấu hao) Doanh thu khơng đổi, chi phí hợp lý cao mức khấu hao cao thỡ thu nhập chịu thuế Cụng ty giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp gióm Trên góc độ tài chớnh thỡ đồng tiền có giá trị thờI gian, tổng số thuế phải nộp 47 không đổi thời gian đầu nộp thuế thỡ tổng giỏ trị số thu nhập nhiều Tuy nhiên theo phương pháp khấu hao thỡ số tiền khấu hao năm đầu lớn, làm cho giá thành Công ty tăng vọt Vỡ Cụng ty cần phải cố gắng phấn đấu kinh doanh có hiệu để giá thành chịu đựng tính khấu hao cao c.Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: Trong cấu vốn công ty cổ phần Thiờn Tõn nay, vốn lưu động chiếm tỷ trọng tương đối lớn (90,37%) đặc thù hoạt động xây dựng chu kỳ kinh doanh kéo dài, vốn bị ứ đọng nhiều sản phẩm dở dang, khoản phải thu Nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, cơng ty áp dụng số giải pháp sau: Xây dựng kế hoạch hoạt động sử dụng vốn lưu động phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh Đây giải pháp tài quan trọng với việc nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Trong lĩnh vực xây dựng bản, trúng thầu cơng trình, phịng kế hoạch phải kế hoạch sản lượng, nhu cầu vật tư, kế hoạch chi tiết cho hạng mục cơng trình để phịng tài vụ lấy làm sở xác định vốn lưu đọng cho giai đoạn nhờ đảm bảo cho q trình thi cơng đặn, khơng gây lãng phí vốn thiếu vốn Hồn tất thủ tục tốn, nhanh chóng thu hồi khoản phải thu Khoản phải thu công ty Thiờn Tõn chiếm tỷ trọng lớn 94,18% cấu vốn lưu động Đây khoản vốn lưu động lớn nằm khâu tốn Vì rút ngắn thời gian thu hồi vốn công ty giảm nhiều khoản vay ngắn hạn, đồng thời đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Để thúc đẩy nhanh q trình thu hồi khoản nợ, cơng ty cần thực cần thực tốt công tác hồ sơ tốn, tốn giá trị cơng trình với phía chủ nhà đầu 48 tư với nhà thầu Muốn xác định khối lượng thi cơng cách nhanh chóng thống nhất, Cơng ty phải lưu lại toàn hồ sơ thay đổi liên quan đến công trỡnh, hạng mục cụng trỡnh Cụng ty cần giao trỏch nhiệm theo dừi, đốc thúc việc toán khoản nợ cho cá nhân cụ thể : nhân viên kế toán phụ trách khoản công nợ, theo dừi liờn hệ với cỏc chũ cụng trỡnh để đôn đốc việc toán số khoản nợ Trong hợp đồng xây dựng ký kết cần phải ghi rừ cỏc điều kiện, điều khoản than toán thời gian, số lượng, phương thức tốn Các bên phải có trách nhiệm tuân thủ cách đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định, vi phạm điều khoản thỡ phải ỏp dụng cỏc hỡnh thức bồi thường Tăng cường biện pháp khuyến khích khách hàng toán tiền sớm như: sử dụng chiết khấu theo tỷ lệ hợp lý Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, giảm bớt giá trị sản xuất kinh doanh dở dang Với đặc điểm hoạt động công ty, vốn lưu động khâu sản xuất chủ yếu nằm giá trị sản phẩm dở dang Tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu chịu ảnh hưởng nhiều nguyên nhân chủ quan khác, sâu tìm hiểu cụ thể nguyên nhân giúp cơng ty đưa giải pháp thúc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động d.Một số giải pháp khác : Nâng cao lực thắng thầu đấu thầu xây dựng đặc biệt cơng trình có giá trị lớn Đất nước ta q trình cơng nghiệp hố - đại hố, nhu cầu xây dựng sở hạ tầng để phát triển kinh tế lớn, hội cho doanh nghiệp xây dựng nước ta Tuy nhiên, cạnh thị trường ngày gay gắt trước xuất ngày nhiều công ty xây dựng nước Để đứng vững 49 phát triển chế thị trường, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự nỗ lực vươn lên khả năng, sức lực Nâng cao lực tổ chức Sản xuất xây dựng mang tính tổng hợp, cấu sản xuất phức tạp với nhiều thành phần công việc xen kẽ ảnh hưởng lẫn nhau, thường có nhiều đơn vị tham gia xây dựng cơng trình Một đặc điểm sản xuất xây dựng thiếu tính ổn định, ln bị biến động theo địa đểm xây dựng giai đoạn xây dựng Do đó, cơng tác tổ chức, quản lý công trường phức tạp, thiếu ổn định, nhiều khó khăn phối hợp hoạt động nhóm lao động làm việc khác hạng mục cơng trình Năng lực tổ xây dựng thể việc tổ chức trình sản xuất, bố trí xếp lao động bảo đảm thực nhiệm vụ tiến độ E Một số nhận xét khách quan thân : Do vốn chủ sở hữu 5600000000 gồm có vốn ngân sách 2400000000, vốn tự bổ sung 3200000000 mà nợ phải trả 110600000000 nợ ngắn hạn 104200000000, nợ dài hạn 6400000000 Nhìn chung kết cấu nguồn vốn kinh doanh công ty chưa hợp lý tỷ trọng nợ phải trả lớn chiếm 95,18%, ngược lại vốn chủ sở hữu lại nhỏ chiếm 4,82% Như vậy, nhu cầu vốn kinh doanh công ty chủ yếu đáp ứng nguồn vốn nợ ngắn hạn, kết cấu ảnh hưởng tiêu cực tới an toàn sản xuất kinh doanh công ty Tỷ trọng nợ ngắn hạn cao biểu hệ số nợ năm 2003 0,89% Với số nợ tiềm ẩn nhiều rủi ro, nên công ty phải cẩn trọng phải có biện pháp quản lý chặt chẽ phân tích trên, ngồi mặt lợi huy động vốn dễ dàng linh hoạt cịn có điểm bất lợi, thứ công ty thường phải chịu rủi ro cao lãi suất lẽ lãi suất ngắn hạn thường biến động nhiều so với lãi suất dài hạn 50 biến động nhu cầu vốn thị trường Thứ hai rủi ro vỡ nợ mức cao sử dụng tín dụng ngắn hạn địi hỏi cơng ty phải có trách nhiệm hoàn trả nợ thời gian ngắn, tình hình kinh doanh gặp khó khăn cơng ty rơi vào khả toán Và cuối cùng, việc sử dụng nhiều tín dụng ngắn hạn dẫn đến tình trạng tài cơng ty ln căng thẳng Vì doanh nghiệp cần lựa chọn hình thức huy động vốn tích cực, tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn bên doanh nghiệp vừa đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh cách chủ động, vừa giảm khoản chi phí sử dụng vốn cho doanh nghiệp, tránh tình trạng bên chưa khai thác hết mà doanh nghiệp phải vay để trì hoạt động sản xuất với chi phí sử dụng vốn cao, làm tăng mức độ rủi ro tính chủ động doanh nghiệp Qua số liệu tổng vốn kinh doanh cơng ty 11600000000, vốn cố định 11tỷ chiếm 9,63%, vốn lưu động 105tỷ chiếm 90,37% kết cấu vốn nói chưa phù hợp với doanh nghiệp sản xuất vốn cố định chiếm 9,63% tổng vốn kinh doanh thấp Toàn số vốn cố định tài trợ nguồn vốn dài hạn, vốn lưu động tài trợ nguồn vốn ngắn hạn phần nguồn dài hạn Cơng ty có đủ khả toán khoản nợ đến hạn, đảm bảo an tồn cao tài có nhược điểm chi phí sử dụng vốn cao 51 KẾT LUẬN Tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề mang tính thời cấp bách, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp điều kiện Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian qua công ty cổ phần Thiờn Tõn thực biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh ngày thu kết khả quan Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt được, cơng ty cịn số hạn chế công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh cần nhanh chóng khắc phục Vấn đề tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh công việc bao quát, rộng khắp lý luận thực tiễn Song thời gian thực tập công ty cổ phần Thiờn Tõn giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo hướng dẫn, ban lãn đạo phịng tài vụ cơng ty với nỗ lực thân, kết hợp lý luận trang bị nhà trường tình hình thực tế công ty cổ phần Thiờn Tõn, em nghiên cứu đánh giá đưa ý kiến đề xuất nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Hy vọng năm tới công ty cổ phần Thiờn Tõn không ngừng phát triển, đạt hiệu cao sản xuất kinh doanh nói chung, tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh nói riêng 52 ... tế công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp số em chọn đề tài: “ Một số giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần. .. chức quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Thiờn Tõn Quảng Trị Chương III: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Thiờn Tõn Quảng Trị CHƯƠNG... trạng công tác tổ chức quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần Thiờn Tõn Quảng Trị Tình hình tổ chức quản lý đảm bảo vốn kinh doanh công ty : Cơ cấu vốn kinh doanh công ty cổ phần Thiờn