Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại chi nhánh xăng dầu bắc kạn công ty xăng dầu bắc thái

Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Quản lý tài chính là một bộ phận quan trọng của công tác quản lý kinh doanh trong các doanh nghiệp và mang tính tổng hợp đối với hoạt động sản xuất

ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH

NGUYỄN THỊ HỒNG HÀ

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH XĂNG DẦU BẮC KẠN – CÔNG TY XĂNG

DẦU BẮC THÁI

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Chuyên ngành: Quản lý kinh tế

Thái Nguyên - 2019

ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH

NGUYỄN THỊ HỒNG HÀ

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

TẠI CHI NHÁNH XĂNG DẦU BẮC KẠN

– CÔNG TY XĂNG DẦU BẮC THÁI

NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ

Mã số: 8.31.01.10

LUẬN VĂN THẠC SĨ THEO ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG

Người hướng dẫn khoa học: TS BÙI THỊ MINH HẰNG

THÁI NGUYÊN - 2019

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan tất cả các nội dung của Luận văn: “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn – Công ty Xăng dầu Bắc Thái” hoàn toàn được hình thành và phát triển từ những quan điểm của chính cá

nhân tôi, dưới sự hướng dẫn khoa học của TS Bùi Thị Minh Hằng Các số liệu và kết quả có được trong Luận văn tốt nghiệp là hoàn toàn trung thực

Thái Nguyên, tháng 11 năm 2019

Tác giả

Nguyễn Thị Hồng Hà

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành chương trình học cao học và viết luận văn tốt nghiệp này, tôi

đã nhận được sự giúp đỡ rất nhiều từ các thầy cô giáo trong nhà trường, từ gia đình, bạn bè và Ban lãnh đạo, Ban Lãnh đạo và các cán bộ của Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn – Công ty Xăng dầu Bắc Thái

Trước hết, tôi xin chân thành cảm ơn đến quý thầy cô trường Đại học Kinh tế

& Quản trị kinh doanh Thái Nguyên, đặc biệt là những thầy cô đã tận tình dạy bảo cho tôi suốt thời gian học tập tại trường

Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS Bùi Thị Minh Hằng đã dành nhiều thời gian và tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu và giúp tôi hoàn thành luận văn tốt nghiệp này

Đồng thời, tôi cũng xin cảm ơn Ban lãnh đạo, các bác, các cô chú, các anh chị

là các cán bộ các phòng, ban, đặc biệt là Phòng Kế toán tài chính của Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn đã giúp đỡ, tạo điều kiện cũng như góp ý kiến cho luận văn được hoàn thiện hơn

Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp đã động viên, giúp đỡ tôi vượt qua những khó khăn để hoàn thành tốt khóa học

Tôi xin chân thành cảm ơn!

Thái Nguyên, tháng 11 năm 2019

Tác giả

Nguyễn Thị Hồng Hà

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i

LỜI CẢM ƠN ii

MỤC LỤC iii

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi

DANH MỤC BẢNG BIỂU vii

DANH MỤC SƠ ĐỒ viii

LỜI MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 2

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2

4 Ý nghĩa lý luận và thực tiễn của đề tài 3

5 Kết cấu của luận văn 3

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 4

1.1 Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp và quản lý tài chính doanh nghiệp 4

1.1.1 Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp 4

1.1.2 Cơ sở lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp 9

1.1.3 Bộ máy quản lý tài chính 19

1.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng tới công tác quản lý tài chính doanh nghiệp 20

1.2 Cơ sở thực tiễn về quản lý tài chính tại Doanh nghiệp 26

1.2.1 Kinh nghiệm quản lý tài chính tại một số Doanh nghiệp Nhà nước trong nước 26 1.2.2 Bài học kinh nghiệm rút ra cho Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn 30

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32

2.1 Câu hỏi nghiên cứu 32

2.2 Phương pháp nghiên cứu 32

2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin 32

2.2.2 Phương pháp tổng hợp thông tin: 32

2.2.3 Phương pháp phân tích thông tin 33

2.3 Hệ thống các chỉ tiêu nghiên cứu: 34

2.3.1 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán 34

2.3.2 Nhóm chỉ tiêu về kết cấu tài chính 35

2.3.3 Nhóm chỉ tiêu về đặc trưng hoạt động, sử dụng các nguồn lực 35

2.3.4 Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi và phân phối lợi nhuận 36

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH XĂNG DẦU BẮC KẠN – CÔNG TY XĂNG DẦU BẮC THÁI 38

3.1 Khái quát chung về Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn 38

3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 38

3.1.2 Chức năng và nhiệm vụ 38

3.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy 39

3.1.4 Đặc điểm, tình hình, kết quả hoạt động 41

3.2 Khái quát về tình hình tài chính của Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn 44

3.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh 44

3.2.2 Tình hình tài sản và nguồn vốn 46

3.3 Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn 49

3.3.1 Hoạch định tài chính 49

3.3.2 Kiểm tra tài chính 52

3.3.3 Quản lý vốn 53

3.3.4 Phân tích tài chính 60

3.3.5 Bộ máy quản lý tài chính 71

3.4 Đánh giá chung về công tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn 74

3.4.1 Kết quả đạt được 74

3.4.2 Những hạn chế trong công tác quản lý tài chính của Chi nhánh 78

3.4.3 Phân tích thực trạng các nhân tố ảnh hưởng tới quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn – Công ty Xăng dầu Bắc Thái giai đoạn 2016-2018 80

CHƯƠNG 4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH XĂNG DẦU BẮC KẠN – CÔNG TY XĂNG DẦU BẮC THÁI 83

4.1 Định hướng chiến lược và mục tiêu phát triển của Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn trong những năm tới 83

4.1.1 Định hướng chiến lược của Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn đến năm 2025 83

4.1.2 Mục tiêu hoạt động 88

4.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn 90

4.2.1 Hoàn thiện bộ máy quản lý tài chính 90

4.2.2 Hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động 91

4.2.3 Nâng cao chất lượng phân tích tài chính 94

4.2.4 Nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của Chi nhánh 96

4.3 Kiến nghị 99

4.3.1 Đối với Nhà nước 99

4.3.2 Đối với Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam 100

KẾT LUẬN 102

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 104

PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 105

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn Chi nhánh Công ty Xăng dầu Bắc Thái Công ty Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam Tập đoàn

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 3.1 Tổng hợp sản lượng năm 2016-2018 44

Bảng 3.2 Báo cáo kết quả kinh doanh 44

Bảng 3.3 Bảng cân đối kế toán (trích) 46

Bảng 3.4 Mục tiêu sản lượng năm 2019 51

Bảng 3.5 Mục tiêu tài chính năm 2019 51

Bảng 3.6 Khả năng thanh toá……… 61

Bảng 3.7 Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Chi nhánh 62

Bảng 3.8 Cơ cấu vay và nợ ngắn hạn 64

Bảng 3.9 Cơ cấu vay và nợ dài hạn 65

Bảng 3.10 Hiệu quả sử dụng Tài sản cố định 65

Bảng 3.11 Hiệu quả sử dụng Tài sản ngắn hạn 67

Bảng 3.12 Khả năng sinh lời vốn 70

Bảng 4.1 Kế hoạch sản lượng tới năm 2025 88

Bảng 4.2 Mục tiêu tài chính tới năm 2025 88

Bảng 4.3 Mục tiêu về số lượng cửa hàng tới năm 2025 89

Bảng 4.4 Kế hoạch đầu tư Cửa hàng xăng dầu theo địa bàn 89

Bảng 4.5 Kế hoạch thu nhập tới năm 2025 89

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 3.1 Bộ máy quản lý của Chi nhánh Xăng dầu bắc Kạn 40

Sơ đồ 3.2 Sơ đồ quản lý kho của Chi nhánh 57

Sơ đồ 3.3 Sơ đồ quy trình quản lý TSCĐ của Chi nhánh 59

Sơ đồ 3.4 Sơ đồ bộ máy tài kế toán tài chính của Chi nhánh 72

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Quản lý tài chính là một bộ phận quan trọng của công tác quản lý kinh doanh trong các doanh nghiệp và mang tính tổng hợp đối với hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng hình thức giá trị Cùng với cơ chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa của Việt Nam, việc cải cách sâu sắc thể chế doanh nghiệp và quản lý kinh doanh, quản lý tài chính ngày càng được các nhà quản trị coi trọng, vị trí của nhân viên quản trị ngày càng được nâng cao

Hiện nay nước ta đã tham gia tổ chức thương mại thế giới WTO, đang ở trong giai đoạn hội nhập với nền kinh tế thế giới, các doanh nghiệp cần phải không ngừng điều chỉnh kết cấu sản phẩm và kết cấu ngành nghề Ở cương vị nhà quản lý kinh doanh, không nắm được kiến thức về tài chính, không hiểu bản chất kinh doanh, không biết quản lý tài chính thì rất khó để quản lý có hiệu quả Do đó, quản

lý tài chính là chủ đề luôn luôn được nhà quản trị doanh nghiệp coi trọng, tìm hiểu, học tập và áp dụng các mô hình quản lý chuyên nghiệp Việc quản lý tài chính hiệu quả sẽ giúp cho doanh nghiệp hoạch định chiến lược phát triển lâu dài, đề ra các giải pháp nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính, cũng như khẳng định, tạo niềm tin cho những người sử dụng thông tin nhằm thu hút đầu tư, cũng như khẳng định thương hiệu trên thị trường và đảm bảo cho sự phát triển bền vững trong tương lai của doanh nghiệp

Như vậy, có thể nói quản lý tài chính có tầm quan trọng rất lớn đối với mỗi doanh nghiệp hoặc tổ chức vì nó quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, kiểm soát mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn – Công ty Xăng dầu Bắc Thái là đơn vị hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh xăng dầu và các sản phẩm hóa dầu Việc chi tiêu, hạch toán hợp lý, tiết kiệm được đặt lên hàng đầu trong đó quản lý tài chính tốt, hiệu quả là rất quan trọng Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường xăng dầu thế giới và trong nước có nhiều biến động như hiện nay, hệ thống quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn còn một số tồn tại, hạn chế trong công tác quản lý vốn, hàng tồn kho, công

nợ, tiền mặt và chất lượng của bộ máy quản lý tài chính dẫn tới hiệu quả sử dụng

các nguồn lực tài chính chưa thực sự đạt kết quả như kỳ vọng Chính vì những lý do

đó, với mong muốn đóng góp một phần nhỏ bé của mình vào việc nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại Chi nhánh, hoàn thiện công tác quản lý tài chính để Chi nhánh thực hiện thành công chiến lược phát triển của mình, tiếp tục phát triển bền vững trong tiến trình hội nhập, chủ động nắm bắt cơ hội, tận dụng thời cơ, vượt qua thách thức, phát triển bền vững

Từ những nguyên do trên, tôi tiến hành nghiên cứu đề tài: “Hoàn thiện công

tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn – Công ty Xăng dầu Bắc Thái” làm luận văn thạc sĩ chuyên ngành Quản lý Kinh tế của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu

2.1 Mục tiêu chung

Đánh giá thực trạng về công tác quản lý tài chính Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn và đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại đây

2.2 Mục tiêu cụ thể:

- Hệ thống hóa cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý tài chính tại các Doanh nghiệp

- Phân tích thực trạng và xác định các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn – Công ty Xăng dầu Bắc Thái giai đoạn 2016-2018

- Đề xuất các giải pháp để hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn trong thời gian tới

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Công tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn

- Về thời gian: Sử dụng các số liệu phân tích trong khoảng thời gian từ năm

4.2 Giá trị thực tiễn của đề tài

Luận văn cũng là tài liệu tham khảo phục vụ công tác nghiên cứu các giải pháp hữu hiệu để hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn cũng như của các Doanh nghiệp Nhà nước tại Việt Nam trong giai đoạn hiện nay

5 Kết cấu của luận văn

Ngoài các phần Mở đầu, Kết luận, các nội dung chính của luận văn được trình bày trong 4 chương

Chương 1: Cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý tài chính tại Doanh nghiệp

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

Chương 3: Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn Chương 4: Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp và quản lý tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

* Khái niệm tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là một trong những mắt xích quan trọng cấu thành hệ thống tài chính của nền kinh tế Tài chính doanh nghiệp là một khái niệm kinh tế xuất hiện cùng với sự ra đời của nền kinh tế hàng hoá tiền tệ Trong suốt quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, doanh nghiệp sẽ xác lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ Khi đó, các luồng tiền tệ phát sinh cùng với các hoạt động cụ thể của doanh nghiệp, bao gồm hoạt động mua sắm vật tư, hàng hóa hay tiêu thụ sản phẩm, hoạt động đầu tư Như vậy, có thể nói, sự vận động của các luồng tài chính được tạo thành từ các luồng tiền tiền tệ đến và ra khỏi doanh nghiệp trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh

Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản

Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội đưa ra khái niệm “Tài chính doanh nghiệp là hệ thống những mối quan hệ kinh tế diễn ra dưới hình thức giá trị giữa doanh nghiệp và môi trường xung quanh, nó phát sinh trong quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trong những hoạt động

cơ bản nhất đối với mỗi doanh nghiệp, nếu được duy trì và phát triển một cách ổn định thì sẽ tạo tiền đề và nền tảng vững chắc cho mọi hoạt động khác của doanh nghiệp vận động và phát triển Hoạt động tài chính doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp thực hiện các mục tiêu như huy động, khai thác vốn, đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn cũng như phân bổ và sử dụng các nguồn vốn một cách hợp lý và hiệu quả”

* Bản chất của tài chính doanh nghiệp

Đối với mỗi doanh nghiệp, muốn có được sự tăng trưởng, đạt được tỷ suất lợi nhuận tối đa, trước hết phải đảm bảo được dự đồng bộ, phối hợp ăn khớp các hoạt động liên quan tới các thị trường của doanh Sự chuyển động của vốn tiền tệ trong tiến trình đó là do hàng loạt những quan hệ kinh tế với các đối tác khác của doanh

nghiệp được phát sinh Tất cả các mối quan hệ này chính là bản chất của tài chính doanh nghiệp

1.1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2006), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội, tài chính doanh nghiệp có các chức năng sau:

“Một là chức năng tổ chức, huy động, luân chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục” Mỗi doanh nghiệp là một đơn vị kinh tế

cơ sở có chức năng tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nên đều phát sinh nhu cầu về vốn Lượng vốn này có thể do nhà nước cấp, vốn từ cổ phần, liên doanh hay vốn tự có và vốn vay Điều này tùy thuộc vào từng loại hình doanh nghiệp

“Hai là chức năng phân phối thu nhập: Thu nhập bằng tiền từ bán sản phẩm, hàng hoá, lao vụ, dịch vụ, lợi tức cổ phiếu, lãi cho vay, thu nhập khác của doanh nghiệp được tiến hành phân phối để bù đắp hao phí vật chất, lao động đã tiêu hao trong quá trình sản xuất kinh doanh như chi phí vật tư như nguyên vật liệu, nhiên liệu, động lực, công cụ lao động nhỏ, chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí tiền lương và các khoản trích theo lương, chi phí dịch vụ mua ngoài, chi phí khác bằng tiền (kể cả các khoản thuế gián thu)”

Đối với phần lợi nhuận trước thuế còn lại cũng sẽ được phân phối tiếp để nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định của pháp luật, hiện nay được tính bằng 28% thu nhập chịu thuế, hoặc bù lỗ năm trước, bù đắp các khoản chi phí không hợp lý, hợp

lệ, chia phần cho các đối tác góp vốn khác và trích các loại quỹ của doanh nghiệp

“Ba là chức năng giám đốc (kiểm soát) đối với hoạt động sản xuất kinh doanh: Giám đốc tài chính là việc thực hiện kiểm soát quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Cơ sở của chức năng giám đốc tài chính là xuất phát từ tính quy luật phân phối sản phẩm quyết định (ở đâu có phân phốí tài chính thì ở đó có giám đốc tài chính) và xuất phát từ tính mục đích của việc sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh”

Muốn cho đồng vốn của doanh nghiệp tạo ra được có hiệu quả kinh tế cao, sinh lời nhiều thì điều tất yếu là phải phải kiểm soát toàn bộ tình hình tổ chức tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp

Mối quan hệ giữa các chức năng của tài chính doanh nghiệp theo Lưu Thị

Hương, Vũ Duy Hào, (2006), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tài

chính, Hà Nội: “Chức năng phân phối và chức năng giám đốc bằng tiền của tài chính doanh nghiệp có mối quan hệ mật thiết với nhau Chức năng phân phối là tiền

đề của hoạt động sản xuất kinh doanh, nó xảy ra trước và sau một chu trình sản xuất kinh doanh Chức năng giám đốc bằng tiền luôn theo sát chức năng phân phối, ở đâu có sự phân phối thì ở đó có giám đốc bằng tiền và có tác dụng điều chỉnh quá trình phân phối cho phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Hai chức năng này cùng tồn tại và hỗ trợ cho nhau để hoạt động tài chính doanh nghiệp diễn ra thuận lợi và đạt hiệu quả cao nhất”

1.1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Vai trò đầu tiên của tài chính doanh nghiệp chính là thực hiện việc tổ chức, huy động và phân phối, sử dụng các nguồn lực tài chính sao cho đạt hiệu quả nhất Vốn chính là yếu tố vật chất cơ bản cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Theo bản chất của nền kinh tế thị trường thì vốn cũng được coi như một loại hàng hóa, vì vậy doanh nghiệp sử dụng vốn sẽ phải chịu một khoản chi phí nhất định Như vậy, nhiệm vụ quan trọng đối với doanh nghiệp là phải tổ chức sử dụng vốn sao cho tối ưu nhất Do đó, khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần chủ động trong việc xác định lượng vốn cần thiết, sau đó lên kế hoạch tổ chức cơ cấu vốn để hoạt động đạt được hiệu quả tối ưu Có thể nói vấn để tiên quyết ảnh hưởng đến sự tồn tại hay diệt vong của doanh nghiệp trong thị trường cạnh tranh hiện nay chính là vốn

Vai trò tiếp theo của tài chính doanh nghiệp là thiết lập các đòn bẩy tài chính

để thúc đẩy, điều chỉnh các hoạt động kinh tế của doanh nghiệp Ta thấy, để có thể tiến hành được hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, doanh nghiệp phải thực hiện sự phối hợp đồng bộ của nhiều thành viên, nhiều bộ phận trong doanh nghiệp

để hình thành các mối quan hệ kinh tế với nhau Vì vậy, nếu các mối quan hệ phân phối của tài chính được sử dụng linh hoạt, sáng tạo thì sẽ có tác động tích cực tới các chính sách lương, thưởng, cơ chế khuyến khích, động viên bằng vật chất khác

Từ đó, đẩy mạnh việc tăng năng suất, kích thích các nhu cầu tiêu dùng, vòng quay

vốn được tăng nhanh, hiệu quả kinh tế đạt được như mong muốn của doanh nghiệp đặt ra

Ngoài ra, tài chính doanh nghiệp còn có vai trò là công cụ để kiểm tra, đánh giá hiệu quả các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vai trò này xuất phát từ một nguyên lý trong kinh doanh, đó là: Nếu thực hiện đầu tư vốn kinh doanh thì mọi doanh nghiệp đều mong muốn số vốn đó có hiệu quả kinh tế cao nhất Chính vì vậy, tài chính với nhiệm vụ là một công cụ quản lý hoạt động kinh doanh thì nhất thiết phải có vai trò kiểm tra, đánh giá hiệu quả các hoạt động của doanh nghiệp, để căn cứ vào đó, doanh nghiệp có thể có những giải pháp để nâng cao tính tiết kiệm và hiệu quả của đồng vốn Tài chính doanh nghiệp thực hiện kiểm tra, đánh giá hiệu quả hoạt động bằng dòng tiền và thông qua hoạt động phân tích các chỉ tiêu tài chính một cách thường xuyên, liên tục

1.1.1.4 Các mối quan hệ trong tài chính doanh nghiệp

a Các mối quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước

Đây là mối quan hệ phát sinh đầu tiên đối với mỗi doanh nghiệp Theo Lưu

Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học

Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Doanh nghiệp muốn xuất hiện trên thị trường thì trước tiên doanh nghiệp phải có được giấy phép hoạt động do Nhà nước cấp và doanh nghiệp muốn tồn tại thì mọi hoạt động của doanh nghiệp phải diễn ra trên khuôn khổ của hiến pháp, pháp luật do Nhà nước quy định Doanh nghiệp vừa nhận được các lợi ích từ Nhà nước vừa phải chịu các nghĩa vụ đối với Nhà nước mà biểu hiện

cụ thể nhất là các khoản thuế phải nộp Nhà nước”

b Các mối quan hệ của doanh nghiệp với thị trường

Mối quan hệ với thị trường tài chính: Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào,

(2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội:

“Thị trường tài chính đóng một vai trò quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp Vì vốn

là điều kiện tiên quyềt đối với mỗi doanh nghiệp khi xuất hiện trên thị trường, nó quyết định đến quá trình thành lập, quy mô và tổ chức kinh doanh của doanh nghiệp Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng có thể tiến hành kinh doanh các mặt hàng này trên thị trường tài chính để thu lợi nhuận, góp phần giải quyết một phần nhu cầu

về vốn của doanh nghiệp” Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng có thể huy động được vốn thông qua ngân hàng để đầu tư ngược trở lại vào thị trường tài chính hoặc thực hiện các quan hệ tín dụng với các đối tác

Mối quan hệ của doanh nghiệp với thị trường hàng hoá: Thị trường hàng hóa

là nơi để thực hiện quá trình hoạt động trao đổi các loại hàng hóa, dịch vụ giữa các doanh nghiệp và hoạt động này có kết quả như thế nào sẽ ảnh hưởng đến sự sống

còn và phát triển của doanh nghiệp Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Thông qua

thị trường này doanh nghiệp có thể tiêu thụ được các sản phẩm mà mình sản xuất ra cũng như mua các sản phẩm của các doanh nghiệp khác mà mình có nhu cầu Quá trình này giúp cho thị trường hàng hoá vô cùng đa dạng và luôn luôn phát triển”

Mối quan hệ của doanh nghiệp với thị trường lao động: Khi tiến hành hoạt động, doanh nghiệp cần phải có lao động, có nhân công, do đó sẽ là nơi thu hút và tạo công ăn việc làm cho lực lượng lao động của thị trường lao động Ngược lại, thị ttrường lao động là nơi cung cấp cho doanh nghiệp nguồn lao động đáp ứng được những yêu cầu của doanh nghiệp Có thể nói, thị trường lao động chính là cây cầu, nối người lao động với doanh nghiệp

Mối quan hệ của doanh nghiệp với các thị trường khác: Theo Lưu Thị Hương,

Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc

dân, Hà Nội: “Khi hoạt động các doanh nghiệp còn được đặt trong mối quan hệ với hàng loạt các thị trường khác như thị trường vật tưu, thị trường khoa học công nghệ, thị trường bất động sản, thị trường thông tin… Lúc đó, doanh nghiệp sẽ là nơi cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho các thị trường này, đồng thời lại là khách hàng tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ của các thị trường đó Doanh nghiệp cần phát triển các mối quan

hệ với các thị trường để có thể linh hoạt chủ động nắm bắt thời cơ trong hoạt động kinh tế của mình”

c Các mối quan hệ phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp

Bản thân mỗi đơn vị kinh doanh đều chứa đựng trong nó rất nhiều mối quan

hệ nội bộ Ví dụ như mối quan hệ giữa các phân xưởng hay bộ phận sản xuất, các

bộ phận thực hiện kinh doanh, các phòng ban với nhau, trong quá trình làm việc,

nhóm, làm việc dây chuyền, người lao động cũng có tác động, quan hệ qua lại lẫn nhau, giữa doanh nghiệp và người lao động và doanh nghiệp, hoặc quan hệ giữa người quản lý doanh nghiệp với doanh nghiệp … Doanh nghiệp phải kiểm soát được các mối quan hệ này vì vai trò đặc biệt quan trọng của chúng và cần phải kiểm soát được chúng Khi các quan hệ này được diễn ra thuận lợi, hài hòa thì đó sẽ là công cụ để tạo được động lực rất lớn cho sự hăng say, cống hiến của người lao động, năng cao được năng suất lao động, các CBCNV nâng cao được tinh thần trách nhiệm đối với hoạt động của doanh nghiệp giúp cho hoạt động của doanh nghiệp được diễn ra thuận lợi, có hiệu quả kinh tế cao hơn và ngược lại

1.1.2 Cơ sở lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp

1.1.2.1 Khái niệm quản lý tài chính doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà

xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội thì “Quản lý tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của quản lý doanh nghiệp, thực hiện các nội dụng cơ bản của quản lý tài chính đối với các quan hệ phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thực hiện các mục tiêu doanh nghiệp đã đề ra Quản lý tài chinh doanh nghiệp được hình thành để nghiên cứu, phân tích và xử lý mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp, hình thành những công cụ tài chính giúp các nhà quản lý đưa ra được những quyết định tài chính đúng đắn và mang lại hiệu quả cao cho doanh nghiệp”

1.1.2.2 Mục tiêu quản lý tài chính doanh nghiệp

Mỗi doanh nghiệp đều tồn tại và phát triển vì các mục tiêu khác nhau Có doanh nghiệp cần phải tối đa hóa lợi nhuận hoặc tối đa hóa doanh thu trong điều kiện tối đa hóa lợi nhuận, hoạt động hữu ích, phúc lợi cộng đồng của lãnh đạo doanh nghiệp… Nhưng tất cả các mục tiêu đều hướng tới mục tiêu cao nhất của doanh nghiệp, nhất là tối đa hoá giá trị tài sản cho các chủ sở hữu hay tối đa hoá tài sản doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà

xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Tối đa hoá tài sản doanh nghiệp cũng còn gọi là tối đa hoá giá trị doanh nghiệp là chỉ doanh nghiệp áp dụng chính sách tài chính tối ưu để không ngừng tăng nhanh tài sản doanh nghiệp và làm cho tổng giá

trị doanh nghiệp đạt mức tối đa thông qua việc tăng trưởng nguồn vốn có tình đến những giá trị thời gian và sự đền bù của rủi ro”

Khi nói đến mục tiêu tối đa hoá tài sản, doanh nghiệp phải xem xét đến cả vấn đề lợi nhuận cao hay thấp đồng thời phải chú ý đến lưu lượng vốn ít nhiều như thế nào Lúc nào điều kiện tiên quyết mà doanh nghiệp cần để tối đa hóa tài sản là nhu cầu lượng vốn tiền mặt đầu vào gia tăng liên tục và tốc độ quay vòng vốn của doanh nghiệp ngày càng nhanh Nếu ta xem xét về sự tồn tại và phát triển lâu dài thì vốn nhiều hay ít quan trọng hơn là lợi nhuận nhiều hay ít Muốn trụ vững trên thị trường và có sự phát triển đáng mơ ước thì doanh nghiệp chỉ có tăng nhanh tốc độ quay vòng của tiền mặt Hơn nữa, đồng thời với lượng vốn đầu vào doanh nghiệp cũng cần phải xem xét yếu tố thời gian của tiền vốn và thực hiện tính toán một cách khoa học trên nguyên tắc giá trị, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp sẽ được nhận định một cách chính xác hơn

1.1.2.3 Vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà

xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội thì quản lý tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng trong điều hành doanh nghiệp:

“Bằng các chỉ tiêu và sự nhạy bén mà các nhà quản lý tài chính có thể chỉ ra những mặt mạnh cũng như những thiếu sót của doanh nghiệp trong kỳ Ngoài ra, các nhà quản lý tài chính còn giúp giám đốc hoạch định chiến lược tài chính ngắn

và dài hạn của doanh nghiệp dựa trên sự đánh giá tổng quát cũng như từng khía cạnh cụ thể các nhân tố tài chính có ảnh hưởng quan trọng tới sự tồn tại của doanh nghiệp, bao gồm: chiến lược tham gia vào thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thị trường chứng khoán, xác định chiến lược tài chính cho các chương trình, các dự án của doanh nghiệp là mở rộng hay thu hẹp sản xuất” Như vậy, doanh nghiệp cần thực hiện vai trò của quản lý tài chính là tính toán, lựa chọn cơ cấu vốn để đạt được hiệu quả kinh tế cao nhất

“Quản lý tài chính trong doanh nghiệp phải tiến hành phân tích và đưa ra một

cơ cấu nguồn vốn huy động tối ưu cho doanh nghiệp trong từng thời kỳ” Như vậy, trong mỗi chu kỳ kinh doanh, doanh nghiệp sẽ có các kế hoạch và mục tiêu kinh

doanh khác nhau, phụ thuộc vào tình hình thị trường, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp Và tương ứng với các kế hoạch và mục tiêu đó, doanh nghiệp phải đưa ra một cơ cấu vốn hợp lý, tối ưu cho chu kỳ kinh doanh đó Đồng thời phải xây dựng một chính sách phân chia lợi nhuận chi tiết và hợp lý, đảm bảo quyền lợi của chủ doanh nghiệp, các cổ đông cũng như đảm bảo cả lợi ích cho CBCNV Phần lợi nhuận còn lại sau khi phân chia sẽ là nguồn lực quan trọng để doanh nghiệp có thể đầu tư mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh hoặc đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh khác, sản phẩm mới, nhằm đưa lại mức độ tăng trưởng cao và bền vững cho doanh nghiệp

“Quản lý tài chính trong doanh nghiệp còn có nhiệm vụ kiểm soát việc sử dụng cả các tài sản trong doanh nghiệp, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích” Có thể nói, tất cả các hoạt động của doanh nghiệp đều có mối liên hệ chặt chéc với công tác quản lý tài chính Doanh nghiệp có thể tăng cường công tác quản

lý tài chính một cách hiệu quả để bù đắp những hạn chế trong các hoạt động khác Nếu công tác này được tổ chức tốt, hiệu quả sản xuất kinh doanh được nâng cao, đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp và mang lại lợi ích về mặt kinh tế xã hội cho đất nước

1.1.2.4 Nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp

Các nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy

Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội

“Một là, nguyên tắc tôn trọng pháp luật Đây là nguyên tắc bắt buộc với mọi loại hình doanh nghiệp” Như ta đã biết, tất cả các doanh nghiệp đều theo đuổi mục tiêu lợi nhuận tối đa Rất có thể doanh nghiệp sẽ sử dụng mọi phương pháp, thậm chí thủ đoạn gây hại cho quốc gia để đạt được mục tiêu của mình Do đó, nhà nước nhất định phải can thiệp bằng hệ thống văn bản quy phạm pháp luật và các biện pháp điều chỉnh đối với doanh nghiệp và nền kinh tế nhằm đảm bảo lợi ích chung cho quốc gia

“Hai là, tôn trọng nguyên tắc hạch toán kinh doanh Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào nguyên tắc hạch toán kinh doanh cũng là nguyên tắc quan trọng nhất quyết định tới sự tồn tại của doanh nghiệp” Các doanh nghiệp muốn thực hiện điều

này thì công tác quản lý tài chính phải được tổ chức tốt, tập trung hướng vào các phương pháp sau: chủ động sử dụng các nguồn vốn, bảo toàn và phát triển vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tiến hành đầu tư vốn tuân thủ các yêu cầu của thị trường

“Ba là, nguyên tắc giữ chữ tín trong hoạt động tài chính Trong quá trình quản lý tài chính để giữ gìn chữ tín với các đối tác, bạn hàng, nhà nước, nhà cung ứng, khách hàng thì các doanh nghiệp cần tôn trọng kỷ luật thanh toán các điều khoản, các cam kết được quy định trong hợp đồng kinh tế”

“Bốn là, nguyên tắc an toàn và hiệu quả” Các nhà quản lý tài chính phải lựa chọn nhiều phương án tài chính khác nhau để đem lại hiệu quả kinh tế với các mức rủi ro khác nhau nhưng phải ở mức chấp nhận được Do vậy, phải nghiên cứu kỹ càng, phân tích đầy đủ để đưa ra một quyết định tài chính hợp lý và đúng đắn Khi

đó, một phương án đầu tư mang lại lợi nhuận trung bình nhưng mức độ an toàn cao

sẽ được lựa chọn thay cho một phương án mặc dù lợi nhuận rất cao nhưng chứa đầy

sự mạo hiểm và rủi ro

1.1.2.5 Nội dung nghiên cứu quản lý tài chính trong doanh nghiệp

a Hoạch định tài chính

Hoạch định tài chính là quá trình thực hiện các kế hoạch tài chính để hướng tới hoàn thành được các mục tiêu của doanh nghiệp Đơn vị tính của các kế hoạch tài chính là tiền tệ Hệ thống ngân sách được sử dụng để hoạch định tài chính bằng cách kinh tế hóa, lượng hóa các mục tiêu, chiến lược của doanh nghiệp

Mục tiêu của hoạch định tài chính:

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất

bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Các ngân sách thường được xây dựng cho các bộ phận của tổ chức và cho các hoạt động bán hàng, sản xuất, nghiên cứu Hệ thống các ngân sách này phục vụ cho kế hoạch tài chính của toàn bộ tổ chức và đem lại cho tổ chức nhiều lợi ích, như thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch, cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định, giúp ích cho việc sử dụng các nguồn lực và quản lý nhân sự thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn dánh giá hiệu suất”

Một điều hết sức quan trọng đó là các nhà quản trị lập kế hoạch phát triển trong tương lai thông qua việc cải thiện công tác truyền thông và hợp tác hoạch

định Khi họ dành thời gian cho việc lập kế hoạch, họ sẽ định hướng chung cho việc

tổ chức xây dựng chính sách cho tương lai thông qua việc nhận định năng lực của tổ chức, dự đoán trước các vấn đề và nhận biết được nên sử dụng các nguồn lực của tổ chức vào hoạt động nào

Trong khi hoạch định tài chính, các nhà quản lý sẽ thiết lập các tiêu chuẩn cho từng hoạt động của doanh nghiệp Từ đó có thể kiểm tra, giám sát việc sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp Đồng thời cũng quản lý được nhân viên, tạo động lực thúc đẩy nhân viên nhằm đảm bảo các hoạt động được tiến hành theo đứng hướng đã định, đạt được mục tiêu mà tổ chức đã đặt ra trong kế hoạch tổng hợp Theo đó, tổ chức công tác truyền thông các kế hoạch của doanh nghiệp tới tất cả các nhân viên để họ thấy rõ được vai trò của mình trong việc đạt được mục tiêu chung của doanh nghiệp mà cố gắng làm việc, nâng cao hiệu quả Doanh nghiệp lúc đó kết hợp nỗ lực của toàn bộ nhân viên lại với nhau, dốc toàn lực hoạt động để đạt mục tiêu đặt ra

Phương pháp hoạch định tài chính:

Để hoạch định tài chính phải có căn cứ lập kế hoạch tài chính như bản kế hoạch tài chính, nội dung kế hoạch mục tiêu trong năm của doanh nghiệp, các nguồn thông tin khảo sát thị trường, các quy định, tiêu chuẩn định mức thu chi để nhận định hoạt động nào cần huy động nguồn thu, và mức độ, khả năng huy động là bao nhiêu

Sau khi có căn cứ, doanh nghiệp sử dụng các phương pháp lập kế hoạch tài chính như quy nạp, diễn giải để lập kế hoạch tài chính

b Kiểm tra tài chính

Theo Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào, (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất

bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội: “Kiểm tra tài chính là chỉ hoạt động giám sát, kiểm tra trong quá trình thực hiện kế hoạch tài chính Kiểm tra tài chính là một hệ thống quá trình hoạt động, thông thường bao gồm bốn mắt xích: Xác lập tiêu chuẩn kiểm tra tài chính, bao gồm tiêu chuẩn chiếm dụng vốn, tiêu chuẩn chi phí và tiêu chuẩn giá thành Quá trình thực hiện của kế hoạch giám sát tài chính, phát hiện những khác biệt xa rời tiêu chuẩn và kế hoạch Phân tích nguyên nhân, thiết lập những biện

pháp sửa chữa sai lệch đối với những khác biệt xuất hiện Thực hiện những biện pháp sửa chữa sai lệch hoặc tiến hành hiệu đính những tiêu chuẩn và kế hoạch”

Khi tiến hành kiểm tra tài chính phải tuân thủ các nguyên tắc: “Nguyên tắc tuân thủ theo pháp luật Nguyên tắc chính xác, khách quan, công khai, thường xuyên và phổ cập Nguyên tắc hiệu lực và hiệu quả trong tổ chức kiểm tra tài chính”

Nội dung kiểm tra tài chính: Phải tiến hành kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chính Sau đó, trong quá trình thực hiện kế hoạch cũng phải thường xuyên kiểm tra Sau khi thực hiện xong kế hoạch cũng phải kiểm tra lại

Phương pháp kiểm tra tài chính: Kiểm tra toàn diện, kiểm tra trọng điểm, kiểm tra tổng hợp, kiểm tra qua chứng từ

Vốn lưu động bao gồm bốn loại chính vốn là tiền mặt, chứng khoán khả nhượng, các khoản phải thu, hàng tồn Doanh nghiệp cần thực hiện tốt nhiều nội dung để có thể quản lý vốn lưu động được hiệu quả Trước hết phải tiến hành phân tích và tính toán chính xác nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho một chu kỳ kinh doanh hoặc một thời kỳ nhất định Thứ hai phải khai thác hiệu quả các nguồn vốn lưu động Cuối cùng, phải thường xuyên tiến hành phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp, xác định sự ứ đọng của vốn lưu động đang ở khâu nào, bộ phận nào, lĩnh vực nào để nhanh chóng tìm kiếm những giải pháp hữu hiệu can thiệp xử lý kịp thời

Các nguyên tắc cần thực hiện triệt để đối với công tác quản lý vốn lưu động,

đó là: Bảo đảm đầy đủ lượng vốn theo nhu cầu cho sản xuất kinh doanh đồng thời bảo đảm hiệu quả cho việc sử dụng vốn Tổ chức, phân phối sử dụng vốn lưu động

phải gắn chặt theo sự vận động của vật tư, hàng hoá Vốn phải được bảo toàn trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh theo số vốn tự cấp phát ban đầu

đó là quản lý các quyết định đầu tư TSCĐ

Nhiệm vụ của công tác quản lý vốn cố định:

Muốn đạt hiệu quả khi sử dụng vốn cố định, doanh nghiệp cần tiến hành tổ chức thực hiện các nhiệm vụ cơ bản sau: Đánh giá và đánh giá lại TSCĐ theo chu

kỳ một cách chính xác Lựa chọn phương pháp tính khấu hao phù hợp dựa trên các đặc tính của từng loại TSCĐ và căn cứ theo khung quy định về tài sản của Bộ Tài chính để có thể thu hồi vốn nhanh và khấu hao vào giá cả hàng hóa một cách hợp lý Không ngừng nâng cao hiệu suất sử dụng của TSCĐ bằng cách liên tục đổi mới, nâng cấp TSCĐ Áp dụng các chỉ tiêu để tính toán và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định khi kết thúc chu kỳ kinh doanh Từ đó, xác định các nguyên nhân hạn chế và xây dựng các giải pháp hữu hiệu để khắc phục và phát huy, tăng cường những thành tựu đã đạt được trong công tác quản lý vốn cố định

* Quản lý vốn đầu tư tài chính

Doanh nghiệp có thể sử dụng nhiều hình thức đầu tư tài chính ra bên ngoài doanh nghiệp Những phương thức thông thường có thể là đầu tư cổ phiếu, trái phiếu tiến hành liên doanh liên kết với các đối tác khác Đầu tư tài chính là những biện pháp để kéo dài sự sinh tồn của doanh nghiệp, giảm thiểu và phân tán những rủi ro, giúp doanh nghiệp bảo toàn và phát triển vốn của mình

Khi các doanh nghiệp thực hiện đầu tư vào như mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc tham gia vào góp vốn liên doanh với các doanh nghiệp khác sẽ giúp doanh nghiệp tăng thêm nguồn thu, đồng thời tăng lượng vốn, đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Xu thế kinh tế hiện đại và hội nhập khiến cho việc đầu tư tài chính ngày càng trở nên phổ biến và phát triển, đem lại lợi ích cho doanh nghiệp ngày một nhiều hơn Do đó, vai trò của hoạt động quản lý vốn đầu tư tài chính cũng ngày càng có vai trò quan trọng đối với các doanh nghiệp

Ta thấy phân tích tài chính là một quá trình thông qua báo cáo tài chính mà tìm hiểu, nhận định và đánh giá các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp Qua đó, tổng kết những thành tựu đạt được, dự kiến xu hướng biến động, từ đó đề xuất các giải pháp để tận dụng và phát huy những điểm mạnh, khắc phục những điểm yếu, giảm thiểu rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nói cách khác phân tích tài chính doanh nghiệp là phương pháp khiến cho các số liệu của báo cáo tài chính biết nói để chúng ta có thể nhận thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp và thiết kế lên kế hoạch và xu hướng hành động tiếp theo của các nhà quản trị nhằm đạt kết quả hoạt động tốt hơn

* Ý nghĩa của phân tích tài chính

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Với mỗi doanh nghiệp, công tác phân tích tài

chính có ý nghĩa vô cùng quan trọng Các nhà quản trị thông qua phân tích tình hình tài chính mới có thể đánh giá đầy đủ và chính xác hiệu quả sử dụng các loại vốn của doanh nghiệp hiện tại, chỉ rõ năng lực tiềm ẩn của doanh nghiệp về vốn Cuối cùng xây dựng các giải pháp giúp doanh nghiệp có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao chất lượng của hoạt động quản lý tài chính”

Đối với các Nhà nước, các cơ quan cấp trên và các ngân hàng, đơn vị quản lý tài chính thì công tác phân tích tài chính doanh nghiệp là một công cụ cần thiết để thông qua đó tổng hợp đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của nhà nước, xem xét việc giải ngân vốn cho doanh nghiệp

* Nhiệm vụ của phân tích tài chính:

Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: việc phân bổ vốn, nguồn vốn đã hợp lý chưa? Nghiên cứu mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh như thế nào, tìm ra những nguyên nhân của tình trạng thiếu hay thừa vốn

Qua việc phân tích các chỉ tiêu tài chính để đánh giá tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp cũng như kết quả công tác chấp hành các chính sách, chế độ về quản lý tài chính, tín dụng của nhà nước

Phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn Phát hiện các rủi ro hoặc khả năng phát triển tiềm ẩn, từ đó kiến nghị các giải pháp động viên, khai thác khả năng phát triển hay triệt tiêu các rủi ro nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

* Nội dung phân tích tài chính:

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Phân tích tình hình diễn biến tài sản và kết cấu tài

sản của doanh nghiệp Phân tích kết cấu nguồn vốn, diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Phân tích tình hình thực hiện các nghĩa vụ đối với Nhà nước Phân tích các nhóm chỉ tiêu đặc trưng tài chính của doanh nghiệp”

* Tài liệu phân tích: Muốn tiến hành phân tích tài chính, các doanh nghiệp phải sử dụng tài liệu thiết yếu đó là báo cáo tài chính, đây là căn cứ quan trọng nhất

và được sử dụng chủ yếu để phân tích tài chính Tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ ra sao được thể hiện trên báo cáo tài chính Các thông tin trên báo cáo tài chính là nguồn cung cấp số liệu thiết thực và chính xác và thiết thực cho các đối tượng quan tâm trong nội bộ doanh nghiệp cũng như các đối tác bên ngoài doanh nghiệp Các báo cáo tài chính cần thiết được sử dụng là: Bảng cân đối

kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

* Phương pháp phân tích tài chính

Phương pháp so sánh: Phương pháp này được sử dụng để nghiên cứu vấn đề cốt lõi của sự thay đổi về điều kiện và hiệu quả tài chính của doanh nghiệp Nhà phân tích tiến hành so sánh số liệu của thời điểm hiện tại với chính số liệu này trong quá khứ và đặt ra số liệu ước tính mong đợi trong tương lai Lúc đó, nhà phân tích

có một tập hợp số liệu qua một số chu kỳ kinh doanh để phân tích, nghiên cứu sự biến đổi và xác định sự giảm sút hay tăng lên về hiệu quả tài chính theo thời gian

Từ đó dự báo các khuynh hướng tài chính sẽ diễn ra trong tương lai trên cơ sở diễn biến đã và đang diễn ra Nói chung, số liệu tại một thời điểm kinh doanh sẽ không thể cho chúng ta một bức tranh có toàn cảnh và ý nghĩa về hiệu suất tài chính của doanh nghiệp, do đó, chúng ta phải nghiên cứu thông số theo thời gian bằng cách liệt kê và so sánh các thông số đó

Phương pháp phân tích tỷ lệ: Phương pháp này xác định các định mức, các ngưỡng giới hạn của các chỉ số tài chính, giúp cho việc phân tích và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp qua việc so sánh các thông số tài chính của doanh nghiệp

e Các quyết định đầu tư tài chính

Sự phát triển và tăng trưởng của doanh nghiệp được quyết định bởi những quyết định đầu tư tài chính Vì vậy, quyết định đầu tư tài chính là một trong những quyết định vô cùng quan trọng, doanh nghiệp có nắm bắt được thời cơ kinh doanh hoặc tránh được các rủi ro trong kinh doanh hay không phụ thuộc vào quyết định đầu tư có đúng đắn hay không? Đầu tư tài chính của doanh nghiệp phần lớn là đầu

tư ra ngoài doanh nghiệp với mục đích tìm kiếm lợi nhuận, tìm kiếm nguồn thu mới cho doanh nghiệp Tuy nhiên, thị trường kinh tế hiện đại chứa đựng nhiều rủi ro và biến động khó lường, do vậy, các nhà quản trị phải nghiên cứu và đưa ra những quyết sách hợp lý mới có thể bảo tồn và gia tăng nguồn vốn của doanh nghiệp

Cơ sở để đưa ra các quyết định đầu tư tài là sự phân tích, đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp, dự kiến doanh thu, lợi nhuận có thể thu được, thời gian thu hồi vốn, chi phí cơ hội, mức độ cạnh tranh của thị trường, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, trình độ phát triển khoa học kỹ thuật của doanh nghiệp, các chính sách vĩ mô của nhà nước liên quan tới lĩnh vực đầu tư

1.1.3 Bộ máy quản lý tài chính

Do vai trò đặc biệt quan trọng của công tác quản lý tài chính nên hoạt động quản lý tài chính được thực hiện bởi những nhà quản trị cấp cao của doanh nghiệp

là chủ yếu như: Phó tổng giám đốc thứ nhất hoặc giám đốc tài chính Có những doanh nghiệp thì chính tổng giám đốc sẽ thực hiện nhiệm vụ của nhà quản lý tài chính Đối với các doanh nghiệp lớn, sẽ có một ủy ban tài chính phụ trách công tác quản lý tài chính, đưa ra các quyết định quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp Đối với các doanh nghiệp nhỏ thì chính người sáng lập, giám đốc hoặc tổng giám đốc sẽ đảm nhận chức danh giám đốc tài chính của doanh nghiệp

Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Một người giám đốc tài chính thường có những

trách nhiệm chung như: Phân tích cấu trúc và rủi ro tài chính Theo dõi lợi nhuận và chi phí,điều phối, củng cố và đánh giá dữ liệu tài chính, chuẩn bị báo cáo đặc biệt

Dự báo những nhu cầu tài chính, chuẩn bị ngân sách hàng năm, lên kế hoạch chi tiêu, phân tích những sai lệch, thực hiện động tác sửa chữa Thiết lập tình hình tài chính bằng cách triển khai và áp dụng hệ thống thu thập, phân tích, xác minh và báo cáo thông tin tài chính Quản lý nhân viên Phân tích đầu tư và quản lý danh mục đầu tư (nếu có) Nắm bắt và theo dõi thị trường chứng khoán liên quan đến các hoạt động của công ty Thiết lập và duy trì các quan hệ với ngân hàng và các cơ quan hữu quan Theo sát và đảm bảo chiến lược tài chính đề ra”

Bên cạnh giám đốc tài chính sẽ có một phòng hoặc ban tài chính gồm có kế toán trưởng, các kế toán viên và thủ quỹ, là phòng ban có nhiệm vụ thực hiện các công việc liên quan đến công tác tài chính giúp giám đốc tài chính điều hành hoạt động tài chính của doanh nghiệp Các nhiệm vụ tài chính cụ thể của phòng, ban này

sẽ thực hiện như sau: Nghiên cứu và lựa chọn các phương thức huy động vốn và đầu tư tài chính đạt hiệu quả cao nhất Lập các kế hoạch tài chính theo từng chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp Tổ chức thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp

và kiểm tra, kiểm soát tình hình tài chính của doanh nghiệp Tổ chức thực hiện thanh toán nội bộ cũng như thanh toán cho các nguồn cung cấp đầu vào đầy đủ, kịp thời, đúng hạn và đúng chế độ Thực hiện đôn đốc, thu hồi các khoản nợ phải thu

Phối hợp tham gia công tác xây dựng giá bán, thiết lập các điều khoản trong các hợp đồng kinh tế với khách hàng cùng với các bộ phận khác trong doanh nghiệp

1.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng tới công tác quản lý tài chính doanh nghiệp

1.1.4.1 Các nhân tố chủ quan

a Tính chất sở hữu của doanh nghiệp

Theo Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007), Quản trị tài chính, Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội: “Nếu phân loại theo tính chất sở hữu, có 2

loại hình doanh nghiệp là doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước và doanh nghiệp không thuộc sở hữu nhà nước Cả hai loại hình doanh nghiệp này đều phải xây dựng

cơ chế quản lý tài chính riêng”

Về nguyên tắc, chủ sở hữu vốn của doanh nghiệp sẽ quyết định toàn bộ mục tiêu và phương hướng hoạt động của doanh nghiệp, trong đó bao gồm cả cơ chế quản lý tài chính của doanh nghiệp

Cụ thể, đối với doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước hoặc nhà nước nắm giữ

cổ phần, thì Nhà nước sẽ quyết định và xác định cơ chế quản lý nói chung và cơ chế quản lý tài chính nói riêng Căn cứ vào hệ thống các văn bản pháp luật Nhà nước quy định, các công cụ, hình thức, biện pháp quản lý, huy động và điều hoà vốn được

áp dụng Quy định, phân cấp quyền hạn và trách nhiệm của Chính phủ, các cơ quan

Bộ ngành và chức danh quản lý trong nội bộ doanh nghiệp quyết định việc quản lý, tạo lập và sử dụng vốn của Nhà nước

Đối với doanh nghiệp không thuộc sở hữu nhà nước, như công ty TNHH thì quyền quyết định và xác lập cơ chế quản lý, huy động và điều hoà vốn thuộc về các thành viên sáng lập công Công ty cổ phần quyền quyết định thuộc về các cổ đông trong công ty Doanh nghiệp tư nhân thì quyền quyết định thuộc về chủ doanh nghiệp

b Quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp

Mô hình tổ chức, bộ máy của doanh nghiệp phụ thuộc vào các mối quan hệ, liên kết về sở hữu, công nghệ, thông tin, thị trường, lĩnh vực sản xuất kinh và các yêu cầu của công tác quản lý Cơ chế quản lý tài chính của doanh nghiệp trước hết phải phù hợp với mô hình cơ cấu tổ chức, bộ máy của doanh nghiệp đó Mô hình tổ chức của doanh nghiệp thường đi liền với hệ thống quản lý gồm nhiều tầng, nấc với

trách nhiệm quản lý khác nhau, tác động lẫn nhau Mỗi doanh nghiệp thường có ít nhất hai tầng, nấc quản lý, gồm tầng nấc quản lý của công ty được coi là trụ cột hoặc điều hành và tầng nấc quản lý các công ty thành viên Cơ chế quản lý tài chính đối với doanh nghiệp phải phân chia hợp lý với vai trò, trách nhiệm, lợi ích giữa các tầng nấc quản lý, đặc biệt giữa công ty và các đơn vị thành viên, để đảm bảo cho sự thành công trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp

Theo Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007), Quản trị tài chính, Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội: “Doanh nghiệp có quy mô, cơ cấu tổ chức

càng lớn thì việc quản lý hoạt động của doanh nghiệp càng phức tạp Do lượng vốn

sử dụng nhiều nên cơ cấu tổ chứccủa doanh nghiệp càng chặt chẽ thì sản xuất càng hiệu quả Khi quản lý sản xuất được quản lý quy củ thì sẽ tiết kiệm được chi phí và thu lợi nhuận cao Mà công cụ chủ yếu để theo dõi quản lý hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là hệ thống kế toán tài chính Công tác kế toán thực hiện tốt sẽ đưa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đưa ra các quyết định đứng đắn”

c Trình độ đội ngũ cán bộ, lao động sản xuất

Đối với doanh nghiệp, vai trò tiên quyết trong hoạt động sản xuất kinh doanh chính là vai trò của các nhà quản trị, cán bộ lãnh đạo Một khi có sự điều hành quản

lý tốt kết hợp với sự tối ưu trong công tác tổ chức các yếu tố sản xuất, giảm thiểu chi phí, nắm bắt được các cơ hội kinh doanh, quản lý tài chính hiệu quả thì mới đem lại sự phát triển và tăng trưởng cho doanh nghiệp

Đối với người lao động trực tiếp nếu có trình độ tay nghề cao, phù hợp với thiết kế trình độ kỹ thuật của dây chuyền sản xuất thì quá trình sử dụng máy móc sẽ hiệu quả hơn, khả năng khai thác năng suất của thiết bị được nâng cao, làm tăng năng suất lao động và sản phẩm tạo ra cũng có chất lượng cao hơn Điều đó góp phần quan trọng vào hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp công tác quản lý tài chính được dễ dàng hơn, tình hình tài chính được ổn định hơn, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đạt kết quả tốt hơn

d Chiến lược phát triển, đầu tư của doanh nghiệp

Mỗi giai đoạn kinh doanh, doanh nghiệp đều có chiến lược phát triển, đầu tư

riêng Trong chiến lược đó, mỗi chu kỳ kinh doanh thì doanh nghiệp lại xây dựng cho mình những kế hoạch để triển khai riêng Như vậy, chiến lược kinh doanh phải đúng hướng, chính xác thì từng kế hoạch nhỏ mới đảm bảo hiệu quả, giúp doanh nghiệp phát triển ổn định, đảm bảo an toàn tài chính bởi vì mỗi chiến lược phát triển, đầu tư đều có thể làm biến động vốn của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới công tác quản lý tài chính

1.1.4.2 Các nhân tố khách quan

Các nhân tố khách quan ảnh hưởng tới công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp là các nhân tố bên ngoài mà doanh nghiệp không thể kiểm soát được Nó có khả năng tác động gây ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp khiến hoạt động của doanh nghiệp thay đổi theo các hướng riêng biệt Sự tác động này có thể tạo ra cơ hội tốt nhưng cũng có thể lại hạn chế khả năng thực hiện các hoạt động, các mục tiêu phát triển tăng trưởng của doanh nghiệp Do vậy, các nhà quản trị doanh nghiệp phải thường xuyên và nhanh chóng nắm bắt các nhân tố này, để hạn chế tác động không mong muốn của chúng và chớp lấy những cơ hội tốt

mà chúng mang lại đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

a Các nhân tố thuộc môi trường vĩ mô

Để có thể nắm bắt và đánh giá được các rủi ro và mức độ ảnh hưởng của chúng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì sự ổn định về chính trị và luật pháp của quốc gia rất quan trọng Vì vậy, khi tiến hành hoạt động trên thị trường, doanh nghiệp phải nghiên cứu các yếu tố về luật pháp và chính trị chi phối môi trường kinh doanh và tác động của chúng đối với doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp đều được Nhà nước tạo mọi điều kiện để tiến hành sản xuất kinh doanh, được tự chủ về mặt tài chính và phải chịu trách nhiệm về hoạt động mà mình tiến hành Tuy nhiên, tự do nhưng trong khuôn khổ, các doanh nghiệp đều phải hoạt động dưới sự quản lý, giám sát của Nhà nước, chịu sự chi phối của các chính sách kinh tế, tài chính do Nhà nước ban hành Nhà nước nghiên cứu và đưa ra nhiều chính sách đầu tư, chính sách thuế, chính sách xuất nhập khẩu có lợi và vô cùng thuận tiện để động viên, khuyến khích doanh nghiệp kinh doanh trên tất cả các lĩnh vực kinh tế vì các chính sách này có sự tác động trực tiếp và quan trọng tới các kế hoạch tài chính của doanh nghiệp

* Yếu tố kinh tế

Thứ nhất là hoạt động ngoại thương của quốc gia Nền kinh tế quốc gia có xu hướng đóng cửa hay mở cửa đều có ảnh hưởng trực tiếp đến các cơ hội phát triển của doanh nghiệp trong và ngoài nước về các yếu tố của môi trường cạnh tranh, mức độ có thể sử dụng lợi thế quốc gia về nguồn vốn, trình độ khoa học cũng như địa thế hay bản sắc dân tộc của đất nước

Thứ hai là lạm phát và khả năng điều khiển lạm phát của Chính phủ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập, đến lượng tích luỹ, lượng tiêu dùng, có khả năng kích thích đầu tư hay kìm hãm đầu tư …

Thư ba là ảnh hưởng của giá cả thị trường, lãi suất Giá cả đầu vào ảnh hưởng tới giá vốn, tới chi phí giá thành và giá bán của sản phẩm đầu ra của doanh nghiệp đều có ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận thu được của doanh nghiệp Lãi suất tăng hay giảm cũng đều ảnh hưởng đến chi phí tài chính và các hình thức tổ chức huy động vốn của doanh nghiệp

Thứ tư là sự thay đổi về cơ cấu kinh tế của quốc gia cũng có ảnh hưởng đến

xu hướng phát triển của từng ngành kinh tế, đến vị trí, vai trò, sự tác động của các ngành kinh tế Vì vậy, doanh nghiệp hoạt động trong ngành nghề bị biến động cũng

sẽ có sự thay đổi về chiều hướng và chiến lược phát triển của mình

Thứ năm là tốc độ tăng trưởng kinh tế Doanh nghiệp sẽ có chiến lược mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh hay thu hẹp lại phụ thuộc vào xu hướng phát triển

và tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế trong từng giai đoạn phát triển của nền kinh tế

* Các yếu tố văn hoá xã hội: Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009),

Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Có ảnh hưởng lớn tới

khách hàng cũng như hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, là yếu tố hình thành tâm lý, thị hiếu của người tiêu dùng Thông qua yếu tố này cho phép các doanh nghiệp hiểu biết ở mức độ khác nhau về đối tượng phục vụ qua đó lựa chọn các phương thức kinh doanh cho phù hợp Thu nhập có ảnh hưởng đến sự lựa chọn loại sản phẩm và chất lượng đáp ứng, nghề nghiệp tầng lớp xã hội tác động đến quan điểm và cách thức ứng xử trên thị trường, các yếu tố về dân tộc, nền văn hoá phản ánh quan điểm và cách thức sử dụng sản phẩm, điều đó vừa yêu cầu đáp ứng tính riêng biệt vừa tạo cơ hội đa dạng hoá khả năng đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp”

* Yếu tố kỹ thuật công nghệ: Nền khoa học kỹ thuật công nghệ của thế giới nói chung và của quốc gia nói riêng sẽ có ảnh hưởng đến nhu cầu đổi mới trang thiết bị cũng như thay đổi kỹ thuật sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Sự đổi mới này lại tác động đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, đến năng suất lao động cũng như chất lượng sản phẩm đầu ra sao cho phù hợp với yêu cầu của thị trường trong bối cảnh tiến bộ khoa học kỹ thuật ngày càng phát triển Có được công nghệ trong tay, doanh nghiệp sẽ có thể vận dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo lợi thế thành vũ khí cạnh tranh cho sản phẩm của mình hoặc ứng dụng khoa học kĩ thuật vào công tác quản lý tài chính để đưa ra những quyết định đầu tư kịp thời

* Điều kiện tự nhiên và cơ sở hạ tầng: Theo Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng

Cơ (2009), Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội: “Các yếu tố

điều kiện tự nhiên như khí hậu, thời tiết ảnh hưởng đến chu kỳ sản xuất kinh doanh trong khu vực hoặc ảnh hưởng đến hoạt động dự trữ, bảo quản hàng hoá Đối với cơ

sở hạ tầng kỹ thuật, các điều kiện phục vụ cho sản xuất kinh doanh một mặt tạo cơ

sở cho kinh doanh thuận lợi khi khai thác cơ sở hạ tầng sẵn có của nền kinh tế, mặt khác nó cũng có thể gây hạn chế khả năng đầu tư, phát triển kinh doanh đặc biệt với doanh nghiệp thương mại trong quá trình vận chuyển, bảo quản, phân phối…”

* Yếu tố khách hàng: Khách hàng là những người có nhu cầu mua và có khả năng thanh toán về hàng hoá và dịch vụ mà doanh nghiệp đang cung cấp

Doanh nghiệp thành công hay thất bại khi hoạt động trong nền kinh tế là phụ thuộc vào khách hàng Nhu cầu của khách hàng thì vô cùng đa dạng, không giống nhau, tùy theo sở thích, giới tính, lứa tuổi, mức thu nhập hay phong tục tập quán Quá trình mua sắm của khách hàng hình thành nên từng nhóm khách hàng có một đặc trưng riêng Do đó, doanh nghiệp cũng phải xây dựng chính sách cụ thể và riêng biệt nhằm đáp ứng nhu cầu của từng nhóm cho phù hợp, không bỏ lỡ lớp khách hàng tiềm năng nào

* Đối thủ cạnh tranh: Cạnh tranh với doanh nghiệp trên thị trường chính là các doanh nghiệp cũng sản xuất, kinh doanh cùng sản phẩm của doanh nghiệp hoặc kinh doanh sản phẩm khác có khả năng thay thế sản phẩm của doanh nghiệp Sự khốc liệt của thị trường cạnh tranh trong đó có các đối thủ canh tranh có ảnh hưởng rất lớn đến doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có khả năng cạnh tranh thì mới có khả năng tồn tại, nếu không sẽ bị loại bỏ ra khỏi thị trường Tuy nhiên, sự cạnh tranh về mặt khác cũng có tác động tích cực giúp doanh nghiệp nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ của mình, có các chương trình, giải pháp để phục vụ khách hàng tốt hơn, tăng cường được sự chuyên nghiệp, năng động của doanh nghiệp

* Người cung ứng: Để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp cần được cung cấp các yếu tố vật tư, hàng hóa đầu vào Các doanh nghiệp thực hiện việc cung cấp đó ở trong và ngoài nước được gọi là người cung ứng Ta thấy người cung ứng có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua chất lượng hàng hóa, giá cả, thời gian cung ứng thể hiện trong việc thực hiện hợp đồng cung ứng

b Các nhân tố thuộc môi trường ngành

Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm về mặt kinh tế và kĩ thuật khác nhau, được thể hiện như sau Theo Nguyễn Thanh Liêm, Nguyễn Thị Mỹ Hương, (2007),

Quản trị tài chính, Nhà xuất bản Thống kê, Hà Nội: “Ảnh hưởng của tính chất

ngành kinh doanh Ảnh hưởng này thể hiện trong thành phần và cơ cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mô của vốn sản xuất kinh doanh cũng như tỷ lệ thích ứng để hình thành và sử dụng chúng, do đó ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn và phương pháp đầu tư”

Chu kỳ kinh doanh có ảnh hưởng đến nhu cầu về lượng vốn, cách thức phân phối, sử dụng vốn và doanh thu tiêu thụ sản phẩm Những doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh ngắn thì nhu cầu vốn lưu động cũng không có sự thay đổi đáng kể giữa các thời kỳ, doanh thu cũng tương đối ổn định nên tạo được sự cân bằng giữa thu chi cũng như việc bảo đảm nguồn vốn kinh doanh Đối với doanh nghiệp sản xuất

có chu kỳ kinh doanh dài thì nhu cầu vốn của họ tương đối lớn nên sự biến động về nhu cầu này cũng thay đổi rõ rệt theo thời gian Do đó, sự khó khăn trong việc huy động đủ số vốn cần thiết để tiến hành hoạt động, thanh toán những khoản chi phí lớn đòi dỏi doanh nghiệp phải có những kế hoạch, biện pháp cụ thể để tổ chức quản

lý nguồn tài chính cảu mình sao cho đảm bảo được sự cân bằng thu chi cũng như đảm bảo nguồn vốn của doanh nghiệp mình

1.2 Cơ sở thực tiễn về quản lý tài chính tại Doanh nghiệp

1.2.1 Kinh nghiệm quản lý tài chính tại một số Doanh nghiệp Nhà nước trong nước

1.2.1.1 Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên

Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên thành lập ngày 11.01.1997, trên cơ sở tách Chi nhánh Xăng dầu Hải Hưng, thành lập Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên và Chi nhánh Xăng dầu Hải Dương

Chi nhánh xăng dầu Hưng Yên kinh doanh xăng dầu, các sản phẩm hoá dầu

và quản lý gần 30km đường ống dẫn xăng dầu trên địa bàn tỉnh Hưng Yên và 03 xã thuộc huyện Phú Xuyên, TP Hà Nội Nhiệm vụ chủ yếu của Chi nhánh xăng dầu Hưng Yên tập trung vào trực tiếp xuất bán kinh doanh các loại xăng dầu phục vụ nhu cầu phát triển kinh tế xã hội trên địa bàn tỉnh Hưng Yên và các vùng lân cận

Theo < https://b12.petrolimex.com.vn/nd/xang-dau-hung-yen > :

“Tổng số cửa hàng xăng dầu của Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên hiện nay là

27 và 02 cửa hàng kinh doanh gas - dầu mỡ nhờn với quy mô, trang thiết bị hiện đại Trong những năm qua, Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên đã đầu tư thay thế toàn

bộ các thế hệ cột bơm Tiệp bằng cột bơm điện tử Nhật Bản, trang bị đầy đủ dụng cụ chữa cháy tại chỗ như bể nước, bể cát, xô, xẻng, chăn chiên, bình bột, bình khí đảm bảo đủ cơ sở theo quy định, lắp đặt hệ thống công nghệ nhập - xuất xăng dầu kín,

lắp đặt hệ thống thu hồi hơi xăng dầu, cải tạo sửa chữa hệ thống thu gom và bể lắng gạn dầu, trang bị thùng chứa chất thải nguy hại và định kỳ tổ chức vận chuyển, xử

lý theo đúng quy định của Nhà nước về quản lý chất thải nguy hại

Thực hiện quy định của pháp luật, cũng là giữ vững chữ “tín” trong kinh doanh, Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên tổ chức thực hiện nghiêm túc các quy định

về công tác quản lý đo lường, quản lý chất lượng hàng hoá Với hệ thống cột bơm điện tử Nhật có độ tin cậy cao về đo lường, song vẫn duy trì chế độ kiểm tra thường xuyên sai số của cột bơm nhằm phát hiện và hiệu chỉnh kịp thời đảm bảo quyền lợi của khách hàng, tổ chức thực hiện nghiêm túc việc giao nhận và lưu mẫu hàng hoá Các dụng cụ kiểm tra như bình chuẩn, bộ ca đong, thước đo, nhiệt kế, tỷ trọng kế được trang bị đầy đủ để các cửa hàng tự kiểm tra, kiểm soát số lượng, chất lượng hàng hoá trong từng ca bán hàng

Một mặt, đơn vị chủ động ứng dụng công nghệ thông tin trong quản lý, trang

bị hệ thống máy tính kết nối từ văn phòng đến các cửa hàng, và kết nối với Công ty, Tập đoàn, ứng dụng các phần mềm quản lý hiện đại theo như phần mềm quản trị nguồn nhân lực - SAP, chương trình quản lý cửa hàng xăng dầu - POSM, phần mềm quản lý nguồn lực Petrolimex - PHR Mặt khác, Chi nhánh áp dụng và triển khai thực hiện có hiệu quả Hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001 : 2008

và hệ thống quản lý môi trường theo tiêu chuẩn ISO 14001: 2010”

Tại địa bàn, Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên luôn là đơn vị đi đầu trong quản

lý số lượng, chất lượng sản phẩm trong kinh doanh xăng dầu và các sản phẩm hoá dầu Sản lượng, doanh thu, nộp ngân sách Nhà nước năm sau luôn tăng trưởng cao hơn năm trước; Với những thành tích đã đạt được, Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên

đã được tặng thưởng Huân chương Lao động hạng Ba (2009) và nhiều Cờ thi đua, Bằng khen của Chính phủ, Bộ Công Thương và các Bộ, ngành Trung ương, địa phương và Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam

Đối với công tác quản lý tài chính, Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên đã xây dựng được các quy định, quy chế cụ thể về chính sách trong lĩnh vực tài chính kế toán, ban hành quy chế về quản lý tài chính, quy chế về các phần hành kế toán tài chính như: nguồn vốn, các loại quỹ kể cả quỹ đầu tư phát triển công nghệ, công nợ,

chi phí hành chính trong và ngoài nước, các quy chế về tài sản, trang thiết bị văn phòngquy chế về quản lý vốn, quy chế về quản lý công nợ, quy định về công tác hành chính, chi phí hành chính trong và ngoài nước, quy định về sử dụng tài sản, trang thiết bị văn phòng

Đồng thời, trên cơ sở chiến lược phát triển kinh doanh đã đặt ra, đơn vụ đã lập các kế hoạch và thực hiện kiểm soát kế hoạch ngân sách của mình, trong đó quan trọng là kế hoạch về nguồn vốn, kế hoạch tài chính và dòng tiền tương ứng Đơn vị sử dụng đồng bộ hệ thống ERP trong công tác lập kế hoạch và dự báo tài chính tổng thể cùng với Tập đoàn xăng dầu Việt Nam và các công ty thành

Ban lãnh đạo đơn vị đã xác định 10 chủ đề trọng tâm trong chiến lược tăng trưởng trên nền tảng sử dụng vốn hiệu quả của Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên: Quản lý chi phí vốn; Danh mục đầu tư tối ưu; Triển vọng kinh doanh; Các dự án trọng điểm; Cắt giảm chi phí; Vốn lưu động; Các mục tiêu về dòng tiền; Xác định giá bán và Phát triển thị trường

Về hàng tồn kho, Chi nhánh Xăng dầu Hưng Yên đã xây dựng các hệ thống phân phối theo định mức, kiểm soát được trị số tồn kho và trị số này đang giảm theo

kế hoạch qua từng năm Về phần công nợ, đơn vị đã ban hành các định mức về công

nợ phải thu đặc biệt với hàng tự kinh doanh, liên tục tăng cường công tác kiểm tra, giám sát công nợ, hạn chế bán định mức vượt công nợ, giảm thiểu rủi ro về tài chính

1.2.1.2 Công ty Xăng dầu B12

Nhìn chung, công tác quản lý tài chính tại Công ty xăng dầu B12 về cơ bản

đã đạt được yêu cầu là “phiên dịch” các số liệu từ báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích cho việc ra các quyết định có cơ sở thông tin Các báo cáo phân tích về cơ bản đã đạt được các yêu cầu cần thiết nhất như tính có thể hiểu, phù hợp, đáng tin cậy và có thể so sánh

Theo <https://b12.petrolimex.com.vn>:

“Hằng năm, các báo cáo tài chính của Công ty đều lập đúng thời hạn của Bộ Tài chính để có thể trình duyệt Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam Đây cũng là cơ sở để Công ty lập báo cáo quyết toán tài chính giúp cho quá trình quản lý cũng như quá trình phân tích được thuận lợi Hơn nữa, với đội ngũ nhân viên kế toán dày dạn kinh

nghiệm, luôn trau dồi kiến thức chuyên môn nghiệp vụ là yếu tố quan trọng hàng đầu để việc lập báo cáo tài chính nhanh và chính xác Việc Công ty cập nhật số liệu trên mạng vi tính đã giúp giảm nhẹ rất nhiều trong quá trình xử lý dữ liệu, nhất là khi quá trình kinh doanh của Công ty đòi hỏi phải luôn cần cập nhật phục vụ nhanh chóng cho việc ra quyết định

Dưới sự chỉ đạo của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam, ngay từ đầu năm Công ty

đã chỉ đạo các đơn vị tổ chức tốt công tác điều động, có phương án bơm chuyển hàng hoá hợp lý đồng thời đa dạng hoá các phương thức bán hàng, tăng cường giữ vững thị trường, thực hiện tiết kiệm chi phí góp phần tăng lợi nhuận Ngoài ra, Công ty còn chỉ đạo thực hiện cơ chế khoán chi phí với các khoản chi có thể khoán được, nhất là lượng hao hụt xăng dầu

Quản lý và sử dụng vốn của công ty là khá hiệu quả thể hiện lợi nhuận của các năm đếu đạt ở mức cao Có được kết quả như vậy chính là nhờ vào sự nỗ lực không ngừng của Công ty tạo được niềm tin đối với bạn hàng và sự giao phó của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam Quản lý công nợ cũng từng bước được quan tâm đúng mức, tích cực thu hồi công nợ cũ, không có nợ khó đòi phát sinh, luôn tận dụng mọi nguồn vốn nhàn rỗi để phục vụ cho kinh doanh Nhờ sự cố gắng của Công

ty trong công tác kinh doanh, công ty luôn đứng vững trong điều kiện cạnh tranh gay gắt (với các công ty trực thuộc cũng như các công ty nhập khẩu khác) và có lợi nhuận đạt mức tương đối cao”

Nói chung, công tác quản lý tài chính của Công ty có các mặt mạnh sau : Thứ nhất, nguồn vốn và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty qua ba năm 2016,

2017, 2018 đều tăng Nếu xét về mục tiêu tăng trưởng thì đây là kết quả tốt bởi quy

mô sản xuất kinh doanh được mở rộng không ngừng Hiện nay, sự gia tăng nguồn vốn là một trong những điều kiện tiên quyết và thuận lợi giúp công ty có thể đứng vững trên thị trường đồng thời tận dụng được các thời cơ trong kinh doanh

Thứ hai, kết cấu nguồn vốn và tài sản của Công ty có đặc điểm tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu luôn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn công nợ phải trả Chính vì điều này mà khả năng tài trợ đối với các hoạt động của công ty mới được đảm bảo, công ty cũng luôn quan tâm và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn

Thứ ba xét về khả năng thanh toán của Công ty có nhiều thuận lợi bởi vì đặc điểm riêng của ngành xăng dầu, tất cả nguồn hàng nhập vào được Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam bảo trợ về vốn, được phép thanh toán chậm với Tập đoàn Ngoài ra, Công ty còn có thể huy động từ các nguồn khác như vay ngân hàng, thanh toán chậm tiền hàng và trả lãi sau cho Tập đoàn Do đó, việc huy động vốn đối với Công

ty là tương đối dễ dàng, có khả năng đáp ứng các khoản nợ tới hạn tốt

Thứ tư, sức sinh lời, sức sản xuất của TSCĐ của Công ty đạt ở mức khá cao cho thấy hiệu quả kinh doanh tiến triển tốt Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu tuy còn chưa ổn định theo tính toán nhưng có thể nói hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu là khả quan nhờ vậy mà thu nhập của người lao động những năm qua không ngừng tăng lên

Thứ năm, công tác phân tích tài chính được chú trọng Kết quả từ công tác phân tích tài chính giúp các lãnh đạo Công ty dự báo và lập kế hoạch tài chính cho năm tiếp theo

Công tác quản lý tài chính của Công ty đạt được kết quả đó là do: Công tác phân tích tài chính của Công ty đã được các nhà quản trị công ty quan tâm Về mặt chi phí cho công tác phân tích tài chính tuy Công ty chưa tính toán cụ thể nhưng nhìn chung là không cao Thông tin phân tích trung thực, sử dụng hai phương pháp phân tích là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số Hai phương pháp này đã phát huy được hiệu quả bởi nó khá đơn giản, dễ áp dụng, giúp nhà phân tích tiết kiệm được thời gian, chi phí mà vẫn mang lại hiệu quả nhất định Nội dung phân tích khá đầy đủ và đã thể hiện được bức tranh tình hình tài chính của công ty, các chỉ tiêu tài chính cơ bản như doanh thu, chi phí, lợi nhuận… Các tỷ số mà Công ty lựa chọn phân tích như nhóm tỷ số khả năng thanh toán, nhóm tỷ số khả năng cân đối vốn, nhóm tỷ số khả năng sinh lời đều được phân tích cụ thể

1.2.2 Bài học kinh nghiệm rút ra cho Chi nhánh Xăng dầu Bắc Kạn

Như vậy, có thể thấy rằng, quản lý tài chính đóng vai trò quan trọng trong công tác hoạch định tài chính và là vấn đề cốt yếu cho sự phát triển bền vững của một doanh nghiệp Việc tách bạch rõ ràng chức năng, nhiệm vụ và vai trò của kế toán trưởng và nhà quản trị tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp xây dựng kế hoạch và chiến lược tài chính cụ thể hơn, phù hợp hơn với thực trạng hoạt động của doanh nghiệp