Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tại tổng công ty bảo hiểm bảo việt

ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH PHẠM VIỆT ANH GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 60.43.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ Nguời hƣớng dẫn khoa học: TS Trần Minh Yến THÁI NGUYÊN - 2012 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư Tổng Công ty Bảo Hiểm Bảo Việt ” đề tài nghiên cứu riêng tơi Được đưa sở tìm hiểu, phân tích, đánh giá q trình hoạt động kinh doanh đơn vị-các số liệu, kết trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Hà Nội, ngày 30 tháng 05 năm 2012 Tác giả Phạm Việt Anh ii LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu thực luận văn này, nhận giúp đỡ nhiệt tình quan, tổ chức cá nhân Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn sâu sắc tới tất tập thể, cá nhân tạo điều kiện giúp đỡ suốt trình thực nghiên cứu luận văn Trước hết xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu trường Đại học Kinh tế Quản trị kinh doanh Thái Nguyên, Phòng Đào tạo Khoa Sau đại học nhà trường thầy cô giáo, người trang bị kiến thức cho tơi suốt q trình học tập Với lòng biết ơn chân thành sâu sắc nhất, xin trân trọng cảm ơn TS Trần Minh Yến - Viện kinh tế Việt Nam, người thầy trực tiếp bảo, hướng dẫn khoa học giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu, hồn thành luận văn Tơi xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến lãnh đạo và đ ồng nghiệp Tổng Công ty Bảo Hiểm Bảo Việt giúp đ ỡ thu thập thông tin, số liệu suốt trình thực nghiên cứu luận văn Xin chân thành cảm ơn tất bạn bè, đồng nghiệp động viên, giúp đỡ nhiệt tình đóng góp nhiều ý kiến q báu để tơi hồn thành luận văn Do thời gian nghiên cứu có hạn, luận văn hẳn tránh khỏi sơ suất, thiếu sót, tơi mong nhận đuợc đóng góp thầy giáo tồn thể bạn đọc Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng 05 năm 2012 Tác giả Phạm Việt Anh iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC SƠ ĐỒ vii PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Mục đích nghiên cứu .1 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Những đóng góp luận văn Kết cấu luận văn .2 CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TRONG DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM .3 1.1 Tổng quan doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.1 Sự hình thành doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.2 Hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm .5 1.2 Bản chất hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 10 1.2.1 Các quan điểm đầu tư 10 1.2.2 Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm .10 1.3.1 Đặc điểm hoạt động đầu tư .26 1.3.2 Hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 27 1.3.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 33 1.3.4 Kinh nghiệm hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm số nước cần thiết phải nâng cao hiệu hoạt động đầu tư DNBH 37 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 41 2.1 Phương pháp nghiên cứu khoa học 41 2.1.1 Khái niệm 41 2.1.2 Đặc điểm phương pháp nghiên cứu khoa học 42 2.1.3 Phương pháp luận nghiên cứu khoa học 43 2.1.4 Phân loại phương pháp 44 2.2 Các phương pháp nghiên cứu khoa học đề tài .47 iv 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin 47 2.2.2 Phương pháp phân tích thơng tin 47 2.2.3 Phương pháp quy nạp diễn giải 48 2.2.4 Phương pháp lịch sử phương pháp lơgíc 49 2.3 Hệ thống tiêu nghiên cứu .53 CHƢƠNG THỰC TRẠNG ĐẦU TƢ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 54 3.1 Tổng quan hoạt động sản xuất kinh doanh Bảo Hiểm Bảo Việt 54 3.1.1 Lịch sử đời hình thành phát triển Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt .54 3.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh BHBV 56 3.1.3 Kết hoạt động kinh doanh BHBV giai đoạn 2007 - 2011 59 3.2 Thực trạng hoạt động đầu tư Bảo Hiểm Bảo Việt 63 3.2.1 Công tác tổ chức hoạt động đầu tư BHBV 63 3.2.2 Nguồn vốn đầu tư BHBV 71 3.2.3 Các lĩnh vực hạn mức đầu tư 72 3.2.4 Kết hoạt động đầu tư BHBV giai đoạn 2007 - 2011 73 3.3 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động đầu tư BHBV 76 3.3.1 Những thành tựu đạt .76 3.3.2 Những hạn chế 80 CHƢƠNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA BẢO HIỂM BẢO VIỆT .85 4.1 Mục tiêu chiến lược phát triển Bảo Việt BH SBảo Việt đến năm 2015 85 4.2 Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Bảo Hiểm Bảo Việt 88 4.2.1 Hoàn thiện cấu tổ chức hoạt động đầu tư 88 4.2.2 Xây dựng danh mục đầu tư hợp lý 88 4.2.3 Áp dụng công nghệ tiên tiến hoạt động kinh doanh, quản lý đầu tư, khai thác triệt để công nghệ quản lý đại 90 4.2.4 Có sách ưu đãi thu hút nhân tài .90 4.2.5 Tăng cường hoạt động giám sát, kiểm tra phân tích hiệu hoạt động đầu tư .91 4.3 Một số kiến nghị quan quản lý nhà nước 94 4.3.1 Hoàn thiện môi trường pháp lý liên quan tới hoạt động bảo hiểm 94 4.3.2 Hồn thiện mơi trường pháp lý sách quản lý vĩ mơ hoạt động phụ trợ khác 95 KẾT LUẬN 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BHBV BVI : Bảo Hiểm Bảo Việt ĐT : Đầu Tư CS : Chính sách TCT : Tổng cơng ty DNBH : Doanh nghiệp Bảo hiểm BH : Bảo hiểm TTCK : Thị trường chứng khoán PNT : Phi nhân thọ KDBH : Kinh doanh Bảo hiểm PTGĐ : Phó Tổng Giám Đốc TGĐ : Tổng Giám Đốc HĐQT : Hội đồng quản trị CP : Cổ phần QL : Quản lý BV : Bảo Việt vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Tình hình tài kết hoạt động kinh doanh BHBV giai đoạn 2007-2011 61 Bảng 3.2: Bảng cân đối kế toán BHBV 67 Bảng 3.3: Khả toán BHBV 68 Bảng 3.4: Bảng kê chi tiết số dư tiền tài sản đầu tư Bảo Hiểm Bảo Việt Tập Đoàn 68 Bảng 3.5: Bảng cấu danh mục đầu tư Bảo Hiểm Bảo Việt Công Ty Quản Lý Quỹ .70 Bảng 3.6: Cơ cấu lợi nhuận BHBV giai đoạn 2007 - 2011 73 Bảng 3.7: Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động BHBV 73 Bảng 3.8: Nguồn vốn đầu tư cổ phiếu năm 2011 BHBV 75 Bảng 3.9: Kết đầu tư BHBV giai đoạn 2007 - 2011 76 Bảng 3.10 Nguồn vốn đầu tư BHBV giai đoạn 2007-2011 .77 Bảng 3.11: Giá trị đầu tư thực tế trở lại kinh tế giai đoạn 2007 - 2011 .78 Bảng 3.12: Hiệu đầu tư BHBV giai đoạn 2007-2011 78 Bảng 3.13: Tỷ trọng lợi nhuận loại hình BHBV 79 Bảng 3.14: Tỷ suất lợi nhuận tính theo kỳ hạn đầu tư BHBV 79 Bảng 3.15: Tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài sản BHBV 81 Bảng 3.16: Một số tiêu lợi nhuận doanh nghiệp Bảo Hiểm 82 Biểu đồ 3.1: Thị phần doanh thu bảo hiểm gốc BHBV giai đoạn 2007-2011 62 Biểu đồ 3.2: Tài sản doanh thu lợi nhuận BHBV 2007-2011 74 Biểu đồ 3.3: Tài sản, doanh thu vốn ĐT trở lại kinh tế BHBV 2007-2011 75 Biểu đồ 3.4: Vốn giành cho hoạt động đầu tư vốn bổ sung cho hoạt động đầu tư BHBV 2007-2011 .77 vii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Mô hình tổ chức máy Tập đồn Bảo Việt 57 Sơ đồ 3.2: Mơ hình tổ chức máy BHBV 58 Sơ đồ 3.3: Bộ máy tổ chức BVF .70 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Theo quan niệm thông thường, hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm đơn việc ký kết thực hợp đồng bảo hiểm với khách hàng nhằm thu phí bảo hiểm Tuy nhiên thực tế, đặc điểm kinh doanh bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm tạm thời “sở hữu” lượng tiền nhàn rỗi lớn sử dụng để đầu tư kiếm lời Đầu tư có hiệu nguồn vốn nhàn rỗi điều kiện cần thiết giúp công ty tăng thu nhập, tạo khả giảm phí bảo hiểm, định hiệu hoạt động công ty, tăng cường lực tài chính, tăng khả cạnh tranh, nâng cao uy tín, vị cơng ty thị trường để ngày phát triển, từ lại tiếp tục mở rộng thị trường, tăng nguồn thu từ phí bảo hiểm, mở rộng quy mơ nguồn vốn đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Là doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu Việt Nam, hoạt động đầu tư Tổng công ty Bảo Hiểm Bảo Việt(BVI) đạt kết khả quan, song nhiều tồn tại, hạn chế, đặc biệt hiệu hoạt động đầu tư chưa cao chưa xứng tầm với quy mô công ty bảo hiểm lớn BVI Nhận thấy tầm quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm, cán công tác BVI, dành quan tâm đặc biệt đến hiệu hoạt động đầu tư giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư BVI Hơn nữa, việc phát triển hoạt động đầu tư công ty ngày chuyên nghiệp hơn, hiệu hơn, tăng quy mô chất lượng đầu tư mục tiêu mà Ban Lãnh đạo BVI hướng tới Xuất phát từ thực tế trên, lựa chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt cho luận văn Mục đích nghiên cứu Khi tiến hành nghiên cứu đề tài trên, mục đích nghiên cứu luận văn là: + Hệ thống hóa làm rõ vấn đề lý luận hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm + Phân tích đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt + Đề xuất giải pháp phù hợp để phát triển nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu * Đối tượng nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu hiệu hoạt động đầu tư TCT Bảo Hiểm Bảo Việt * Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi không gian: Nghiên cứu hoạt động đầu tư Tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt + Phạm vi thời gian: Nghiên cứu chủ yếu giai đoạn 2007- 2011 Những đóng góp luận văn - Hệ thống hoá vấn đề lý luận hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm, làm rõ đặc trưng nguồn vốn, hạn mức lĩnh vực đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm yếu tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm - Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt: kết đạt được, hạn chế nguyên nhân - Trên sở phân tích thực trạng, đề xuất giải pháp nhằm phát triển hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt năm tới Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn gồm chương: Chƣơng 1: Lý luận chung hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Chƣong 2: Phương pháp nghiên cứu Chƣơng 3: Thực trạng đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt Chƣơng 4: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt 87 Những định hướng phát triển chung để thực mục tiêu đề là: + Nhanh chóng nâng cao trình độ quản lý chất lượng dịch vụ BHBV trước hết địa bàn trọng điểm Định vị vị trí số tất địa bàn trọng điểm, đặc biệt khu vực đồng sơng Cửu Long Có phận quản trị chất lượng đủ mạnh để đánh giá, triển khai ISO, quản lý trình nâng cao chất lượng dịch vụ BHBV + Xây dựng thương hiệu kịp thời đủ mạnh để định vị thương hiệu BHBV nghiệp vụ trọng điểm bảo hiểm xe giới, bảo hiểm người, đồng thời phải giữ vững vị trí nghiệp vụ khác bảo hiểm tàu thủy, bảo hiểm hàng hóa, cháy kỹ thuật Có phận chuyên nghiệp, mạnh marketing, nghiên cứu thị trường, quản trị thương hiệu + Nhanh chóng thay đổi đại hóa hoạt động quản trị nhân lực, chế phương pháp trả lương Mục tiêu giữ đội ngũ cán có chun mơn giái, thu hút nguồn nhân lực có trình độ cao thị trường, đánh giá phát hiện, đào tạo tạo hội phát triển cho cán có tiềm + Nâng cao hiệu đầu tư tài chính, xác định lợi nhuận từ đầu tư tài nguồn đóng góp lợi nhuận chủ yếu + Nhanh chóng đổi đầu tư hiệu vào cơng nghệ thông tin, nhắm tới tạo khả cạnh tranh ưu việt so với công ty khác thị trường Hệ thống thông tin quản lý cần ưu tiên đầu tư để tăng cường khả hỗ trợ định + Nâng cao chất lượng chuyên mơn hóa hoạt động nghiên cứu phát triển (R&D) Tách riêng hoạt động khỏi hoạt động kinh doanh quản lý kinh doanh nghiệp vụ nay, quản lý sản phẩm phù hợp với nhu cầu thị trường, vòng đời sản phẩm, phát triển sản phẩm BHBV tiếp tục xác định phương châm hoạt động "Đổi - Tăng trưởng - Hiệu quả" để phát triển bền vững - trở thành phương châm đắn, góp phần đưa BHBV vượt qua thách thức cạnh tranh, hoàn thành thắng lợi mục tiêu đặt năm qua 88 4.2 Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tƣ Bảo Hiểm Bảo Việt 4.2.1 Hoàn thiện cấu tổ chức hoạt động đầu tư BHBV phải tách phận đầu tư khỏi phịng tài để thành lập phịng đầu tư thực chức chuyên môn tổ chức hoạt đầu tư cho BHBV Tính tốn ký hợp đồng ủy thác danh mục đầu tư với Tập đồn, với Cơng ty quản lý quỹ sở cập nhật tính tốn lại lãi suất kỳ vọng hàng q theo lãi suất thị trường (hiện thực ký vào thời điểm đầu năm khơng có điều chỉnh năm) Tính phí quản lý đầu tư dựa hiệu danh mục đồng thời quy định mức thưởng, phạt theo hiệu danh mục đầu tư 4.2.2 Xây dựng danh mục đầu tư hợp lý - Đầu tư chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam bất ổn, lên xuống giá chứng khốn bất thường, khơng theo quy luật Việc đầu tư chứng khoán cần phải có lựa chọn xác bảo đảm an toàn cho nguồn vốn đầu tư Khoản đầu tư có lãi suất kỳ vọng cao tương lai, thị trường chứng khốn phát triển có tính khoản cao Vì cơng ty tăng vốn đầu tư vào khoản mục Tuy nhiên không nên tập trung vào khoản mục độ an tồn khơng cao bị ảnh hưởng nhiều yếu tố khó dự đốn làm BHBV bị thua lỗ nhiều ảnh hưởng lớn tới hiệu chung hoạt động đầu tư BHBV nên ủy thác đầu tư chứng khoán thực thơng qua tổ chức đầu tư có tính chun nghiệp cao công ty Quản lý quỹ Bảo Việt, cơng ty chứng khốn Bảo Việt cơng ty có tính chun nghiệp, chun sâu lĩnh vực đầu tư chứng khốn, có cá nhân có kinh nghiệm, có trình độ phân tích đầu tư chứng khốn, việc ủy thác ký hợp đồng hợp tác với công ty đàm bảo mang lại hiệu cao cho BHBV Khi thực đầu tư vào cổ phiếu nên sử dụng nguồn vốn dài hạn - Trong đầu tư trái phiếu, cần trọng loại trái phiếu dài hạn trái phiếu phủ dài hạn, trái phiếu cơng trình, trái phiếu thị thường có mức lãi suất cao 89 - Cho vay uỷ thác đầu tư: Hoạt động cho vay BHBV chủ yếu hợp đồng ủy thác cho vay qua ngân hàng thương mại hoạt động uỷ thác, mang lại hiệu cao so với lượng vốn bỏ tồn số dự án (khách hàng) không mang lại hiệu cao mong muốn mục đích hỗ trợ cho hoạt động bảo hiểm gốc Vì BHBV cần phải xem xét đánh giá lại tiềm lực khách hàng, nên chấm dứt hoạt động cho vay khách hàng, dự án hoạt động không hiệu qủa; tiến hành thu hồi vốn chuyển sang hoạt động đầu tư khác cổ phiếu, trái phiếu tiền gửi - Góp vốn liên doanh, cổ phần: Đây danh mục có tính hiệu thấp danh mục đầu tư BHBV, nguyên nhân chủ yếu BHBV đầu tư vào doanh nghiệp chủ yếu để mục đích khai thác bảo hiểm hỗ trợ hoạt động bảo hiểm gốc (Cty CP xe khách & dịch vụ Đà Nẵng, Cty CP giao thông vận tải Quảng Nam, Cty Vận tải biển Vosco), doanh nghiệp chưa vào hoạt động (Nhiệt điện Hải Phòng) Vì BHBV phải đánh giá lại cân nhắc hiệu hoạt động bảo hiểm gốc với hiệu hoạt động đầu tư thương mại BHBV nên hạn chế, dừng rút vốn dự án, cơng ty khơng có hiệu (các cơng ty CP vận tải) đồng thời BHBV nên đầu tư vào lĩnh vực tài ngân hàng, dịch vụ vui chơi giải trí đưa lại kết tốt Cần trọng công tác thẩm định dự án trước tiến hành đầu tư - Đầu tư bất động sản: Hiện BHBV khơng có loại hình này, tích phức tạp loại địi hỏi phải tập trung lượng vốn lớn, nhiên chiến lược đầu tư lâu dài cần có loại hình đầu tư bất động sản, cụ thể: - Tiền gửi ngân hàng tổ chức tín dụng: Đây loại hình đầu tư có tính khoản cao Tuy nhiên mức lãi suất đưa lại thường thấp lãi suất kỳ vọng loại hình đầu tư khác Có thể sử dụng phần vốn ngắn hạn để thực đầu tư 90 Theo cấu đầu tư cơng ty bảo hiểm nước ngồi, loại hình thường chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn đầu tư (20%-30%) Tuy nhiên, danh mục đầu tư BHBV khoản mục lại chiếm tỷ trọng lớn Điều hạn chế hiệu hoạt động đầu tư công ty BHBV nên chuyển dần từ đầu tư tiền gửi sang loại hình cổ phiếu, đặc biệt trái phiếu Về lâu dài môi trường đầu tư Việt Nam, đặc biệt thị trường chứng khoán phát triển hơn, hội đầu tư mở rộng BHBV nên giảm bớt tỷ trọng vốn dành cho khoản mục 4.2.3 Áp dụng công nghệ tiên tiến hoạt động kinh doanh, quản lý đầu tư, khai thác triệt để công nghệ quản lý đại Hiện BHBV thực lắp đặt nối mạng máy tính với dàn máy cấu hình đại, nhiều phần mềm tin học cài đặt nhằm trợ giúp cho công tác khai thác quản lý, khả cập nhật thông tin nâng cao Tuy nhiên, thực tế chưa khai thác hết tiềm hệ thống Trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư cịn nhiều cơng đoạn thực thủ cơng, chưa có cập nhật, trao đổi thơng tin thường xuyên phận với Mặc dù BHBV có tên miền có địa giao dịch internet chủ yếu nhằm thực việc quảng bá sản phẩm, thương hiệu chưa thực giao dịch internet Việc mở rộng hoạt động giao dịch internet giúp doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ giao dịch, giảm chi phí kinh doanh mà cịn phương tiện hữu hiệu để thu thập, trao đổi thông tin với khách hàng, đối tác Riêng hoạt động đầu tư, thời gian tới cần xây dựng, cài đặt phần mềm thẩm định, quản lý dự án để nâng cao hiệu hoạt động thẩm định quản lý dự án, nâng cao suất lao động cán đầu tư 4.2.4 Có sách ưu đãi thu hút nhân tài Tiếp tục tăng cường đào tạo đội ngũ cán đầu tư, cán quản lý chuyên môn đạo đức nghề nghiệp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động đầu tư Đội ngũ cán quản lý cán trực tiếp thực hoạt động đầu tư đóng 91 vai trị quan trọng hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp BHBV cần có sách trọng dụng, ưu đãi để thu hút chuyên gia giái làm việc cho BHBV 4.2.5 Tăng cường hoạt động giám sát, kiểm tra phân tích hiệu hoạt động đầu tư Trong trình tổ chức hoạt động đầu tư muốn nâng cao hiệu cơng tác đầu tư BHBV cần phải thực việc giám sát trình đồng thời ln phân tích đưa đánh giá, điều chỉnh q trình đầu tư, có BHBV giải vấn đề điểm yếu tiềm ẩn mà trình bày phần thực trạng công tác tổ chức hoạt động đầu tư BHBV Theo tác giả giải pháp nhằm làm số thay đổi quan trọng cấu quản lý đầu tư BHBV để nâng cao hoạt động đầu tư Các khoản mục đầu tư phải quản lý mơi trường có kiểm sốt, mơi trường kiểm sốt bao gồm ba thành phần mà BHBV nên áp dụng Đó là: - Ủy ban quản lý Tài sản Nợ (ALCO) - Ủy ban Đầu tƣ Do hoạt động đầu tư BHBV ủy thác Tập đoàn BVF, giải pháp áp dụng cho Tập đoàn Bảo Việt Cần thiết lập hai thành phần cấu đề xuất để đảm bảo có hệ thống quản lý đầu tư có kiểm sốt ALCO ủy ban Đầu tư có chức độc lập, số thành viên có mặt hai đơn vị Nhiệm vụ ALCO rộng xét mặt quản lý toàn bảng cân đối kế toán rủi ro kinh doanh ủy ban Đầu tư tập trung vào quản lý chiến lược rủi ro đầu tư 4.2.5.1 Ủy ban quản lý Tài sản Nợ (ALCO) Quy chế hoạt động ALCO quy định rõ mục đích, mục tiêu rõ ràng Thành viên ủy ban bao gồm lãnh đạo cao cấp phòng ban chức quan trọng đơn vị với kỹ năng, kiến thức quyền hạn phù hợp -Ủy ban quản lý tài sản - nợ ALCO BHBV Một yếu điểm rõ ràng cấu quản lý đầu tư BHBV không liên kết chiến lược đầu tư với rủi ro nợ công ty Đây mục tiêu ALCO 92 Các mục tiêu chủ yếu ALCO có liên quan tới đầu tư: + Đảm bảo tài sản hoạt động đầu tư phù hợp với khả khoản liệu nợ rủi ro công ty + Đảm bảo tài sản cấu cho cơng ty có đủ nguồn tài sản có tính khoản để trả nợ đến hạn + Rà soát phê duyệt hệ thống chương trình kiểm sốt sử dụng để quan lý rủi ro bảng cân đối kế tốn mà cơng ty gặp phải (bao gồm rủi ro bảo hiểm, rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro khoản) Thành viên ALCO bao gồm * Chủ tịch HĐTV (Tổng Giám đốc) * Bộ phận Tài * Bộ phận Actuary (cần thành lập mới) * Bộ phận Đầu tư (cần thành lập mới, tách riêng khỏi phận tài kế toán * Bộ phận Quản lý rủi ro * Giám đốc phịng ban kinh doanh - ALCO tập đồn ALCO tập đồn có vai trị kép, kết hợp nhiệm vụ quản lý bảng cân đối kế toán TSC Tập đồn với việc kiểm sốt bảng cân đối kế tốn rủi ro tồn tập đồn ALCO Tập đồn phải có tầm nhìn bao qt hoạt động danh mục đầu tư tập đoàn Giám đốc công ty (bao gồm Công ty QL Quỹ BV công ty CKBV) phải đại diện chịu trách nhiệm chất vấn trước ALCO tập đồn ALCO cơng ty BVNT BHBV phải báo cáo lên ủy ban Ưu tiên hàng đầu ALCO tập đoàn đưa hướng dẫn chiến lược cần thiết cho hoạt động đầu tư rủi ro gặp phải toàn tập đồn, rà sốt tổng thể chiến lược khai thác nguồn vốn dư thừa tập đoàn thực rà sốt tồn diện khoản mục đầu tư có để định khoản mục đầu tư có phù hợp với chiến lược hay không 93 4.2.5.2 Ủy ban Đầu tư - Đề xuất thành lập ủy ban đầu tư BHBV: ủy ban Đầu tư Tổng Giám đốc BHBV chủ trì có tham gia lãnh đạo cao cấp thuộc ban/phịng: Tài chính; Actuary; Đầu tư; Quản lý rủi ro ủy ban chịu trách nhiệm rà soát kết đầu tư quản lý giám sát tổng thể rủi ro đầu tư, ủy ban báo cáo lên Hội đồng thành viên cơng ty Ủy ban đầu tư chịu trách nhiệm đảm bảo quỹ bảng cân đối kế toán quản lý cách hợp lý để tuân thủ giới hạn phương pháp quản lý rủi ro thị trường rủi ro khoản để đạt mục tiêu cổ đông người tham gia bảo hiểm, đảm bảo tôn trọng quy định bắt buộc hạn mức sách nội Các nhiệm vụ cụ thể bao gồm: Thiết lập sách đầu tư cho quỹ độc lập quỹ cổ đông đưa đề xuất cho ALCO HĐTV + Đảm bảo đưa rà sốt sách đầu tư thường niên bao gồm việc phân tích mối quan hệ tài sản/nợ, khả chịu rủi ro, yêu cầu lợi nhuận bù đắp cho việc chịu rủi ro dài hạn, yêu cầu tính khoản khả trả nợ + Giám sát kết làm việc cán quản lý quỹ theo mục tiêu quỹ theo chuẩn mùc dựa lợi nhuận mục tiêu dài hạn đặt cho quỹ + Rà soát phê duyệt Hạn mức rủi ro thị trường Hạn mức rủi ro Tín dụng đầu tư với quy trình kiểm tra có rà soát rủi ro gặp phải giới hạn rủi ro tương ứng + Đảm bảo tuân thủ tất hạn mức, hướng dẫn hạn chế đầu tư Bất lý vi phạm đánh giá thực hành động để khắc phục hậu nhằm đảm bảo không tái phạm; + Đánh giá hội/chiến lược đầu tư cán quản lý quỹ đề xuất + Rà soát phê duyệt tất sản phẩm đầu tư hạn mức rủi ro cho phép + Đánh giá phê duyệt việc lựa chọn cán quản lý quỹ - Ủy ban Đầu tư thành lập Tập đoàn nên thực nhiệm vụ tương tự cho Tập đoàn Bảo Việt 94 4.2.5.3 Đề xuất cho Tập đoàn BV Ban Đầu tư Tập đoàn BV quản lý ba danh mục đầu tư Tập đoàn BV, BVNT BHBV với giá trị ghi sổ 300 triệu đô la Mỹ, khơng tính phần nắm giữ cơng ty cơng ty liên kết tập đồn khoản đầu tư từ quỹ BVF1, nhiên Ban cần củng cố mảng sau: - Định hướng chiến lược - Cơ cấu giám sát kết đầu tư - Quản lý rủi ro, đặc biệt việc đánh giá kiểm tra rủi ro tiềm ẩn danh mục đầu tư Nhằm đạt mục tiêu này, cần phải: + Củng cố Phạm vi hoạt động ủy ban Đầu tư có, đề cập + ALCO tập đoàn kiểm tra bảng cân đối kế tốn Tập đồn BV ALCO tập đồn chịu trách nhiệm đặt chiến lược đầu tư tổng thể cho Tập đoàn BV ủy ban đầu tư Tập đoàn thiết lập hạn mức rủi ro thị trường cho danh mục đầu tư Tập đoàn BV 4.2.5.4 Đề xuất cho công ty QL Quỹ BV Những văn ủy quyền ký công ty QL Quỹ BV BHBV cần chi tiết hạn mức rủi ro thị trường Những hạn mức riêng biệt, sở quỹ quỹ, phải xây dựng cho quỹ người tham gia bảo hiểm thuộc BHBV cho quỹ tài sản riêng biệt công ty QL Quỹ BV lập Các hợp đồng quản lý quỹ công ty QL Quỹ BV BHBV phải định giá dựa phương pháp cộng thêm chi phí thống nhất, thỏa thuận cách bình đẳng Trong tương lai, cơng ty QL Quỹ BV phải cung cấp xác kịp thời thông tin giá trị thị trường hàng tháng cho BHBV 4.3 Một số kiến nghị quan quản lý nhà nƣớc 4.3.1 Hoàn thiện môi trường pháp lý liên quan tới hoạt động bảo hiểm Hiện nay, lĩnh vực bảo hiểm ngày dành nhiều quan tâm nhà nước Việc ban hành pháp luật kinh doanh bảo hiểm nhiều văn hướng dẫn, định hướng cho thấy điều 95 Riêng hoạt động đầu tư DNBH hoạt động có vai trị quan trọng khơng thân doanh nghiệp mà kinh tế quốc dân Vì vậy, thúc đẩy hoạt động đầu tư DNBH nói chung BHBV, với tư cách DNBH hàng đầu Việt Nam nói riêng yêu cầu cấp thiết, đòi hỏi Nhà nước cần tiếp tục thực biện pháp, sách thiết thực nhằm tạo điều kiện cho hoạt động doanh nghiệp lĩnh vực Trước mắt, nhà nước cần thực đồng sách sau: - Tiếp tục hồn thiện hệ thống pháp luật kinh doanh bảo hiểm Cần có luật chống cạnh tranh khơng lành mạnh, có văn pháp luật xử lý vi phạm hành lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm nhằm tạo hành lang pháp lý thuận lợi cho doanh nghiệp thực hoạt động kinh doanh nghiêm túc - Hiện Luật tín dụng chưa cho phép DNBH thực cho vay trực tiếp Điều phần làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động đầu tư DNBH ảnh hưởng đến hoạt động đơn vị cần vay vốn Trong thời gian tới Ngân hàng nhà nước nên sớm ban hành văn pháp lý hoạt động cho vay, cho phép DNBH thực hoạt động - Cần có thêm điều kiện ưu đãi cho công ty bảo hiểm ưu đãi thuế, đầu tư, - Trợ giúp cho hoạt động DNBH kinh doanh công tác đào tạo cán kinh doanh bảo hiểm đầu tư vốn 4.3.2 Hồn thiện mơi trường pháp lý sách quản lý vĩ mơ hoạt động phụ trợ khác - Hồn thiện mơi trường pháp lý liên quan đến hoạt động ngân hàng Mặc dù doanh nghiệp biết tầm quan trọng hệ thống quản lý ngân quỹ tối ưu thông qua hệ thống ngân hàng điện tử số ngân hàng lớn việc có áp dụng hay khơng cịn phụ thuộc nhiều vào sở, mơi trường pháp lý loại hình dịch vụ Để tạo điều kiện cho doanh nghiệp Việt Nam nâng cao hiệu quản lý ngân quỹ, dịch vụ ngân hàng điện tử, giao dịch điện tử cần phải ngân hàng triển khai mạnh mẽ Các ngân hàng Việt Nam thực xong đề án 96 đại hóa, hạ tầng cơng nghệ tin học cho phép ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng điện tử dịch vụ công nghệ cao khác - Ưu tiên phát triển hệ thống toán điện tử liên ngân hàng Bên cạnh hạ tầng pháp lý cho hoạt động ngân hàng hiệu cơng tác quản lý ngân quỹ phụ thuộc lớn vào mạng lưới toán điện tử quốc gia Chừng hệ thống toán liên ngân hàng điện tử toàn quốc chưa thiết lập việc chuyển tiền, thu chi tiền nói chung quản lý ngân quỹ nói riêng phức tạp nhiều thời gian - Phát triển thị trường chứng khốn + Phát triển hàng hóa cho thị trường chứng khốn * Hồn thiện khung pháp lý sách đảm bảo Nhà nước thống quản lý việc phát hành chứng khốn cơng chúng quản lý công ty đại chúng; áp dụng qui định quản trị công ty công ty đại chúng * Hoàn thiện khung pháp lý, lựa chọn hướng dẫn quyền địa phương, doanh nghiệp lớn phát hành trái phiếu để huy động vốn đầu tư * Cần đẩy nhanh tiến độ cổ phần hóa đưa lên thị trường niêm yết "đại gia" Một mặt, cần đẩy mạnh cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước phát triển mạnh số lượng cơng ty cổ phần khơng có vốn nhà nước Mặt khác, cần thúc đẩy, tạo điều kiện cho công ty cổ phần thực niêm yết sàn thức, báo quan trọng khơng phản ánh quy mơ mà cịn phản ánh mức độ phổ cập thị trường chứng khốn Việt Nam * Ngồi ra, cần thực giải pháp để tăng hàng hóa có uy tín, chất lượng giao dịch thị trường lựa chọn số doanh nghiệp lớn, ngân hàng thương mại cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi niêm yết thị trường chứng khoán, ban hành chế thích hợp để phần lớn trái phiếu Chính phủ trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu cơng trình niêm yết để phát hành thị trường chứng khoán + Phát triển thị trường giao dịch chứng khoán * Hướng dẫn quản lý, giám sát hoạt động giao dịch chứng khốn chưa niêm yết cơng ty chứng khốn 97 * Xây dựng hoàn thiện thị trường giao dịch trái phiếu, trước hết trái phiếu Chính phủ + Phát triển tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán * Ban hành quy định để tạo sở pháp lý cho cơng ty chứng khốn tái cấu theo hướng tăng quy mô vốn, phát triển nguồn nhân lực, mở rộng phạm vi mạng luới cung cấp dịch vụ; tăng cường áp dụng công nghệ thơng tin cung cấp dịch vụ chứng khốn + Phát triển sở hạ tầng công nghệ thông tin TTCK Xây dựng hướng dẫn thực chuẩn mùc công nghệ thông tin áp dụng cho tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán đảm bảo cung cấp dịch vụ thông tin thị trường chứng khốn minh bạch cơng cho đối tượng đầu tư + Quản lý Nhà nước thị trường chứng khốn * Nâng cao tính minh bạch, cơng khai, cơng hoạt động thị trường chứng khốn sở hoàn thiện thực thi quy định công bố thông tin, quy định quản trị công ty công ty đại chúng * Nâng cao lực hoạch định sách, tăng cường hiệu giám sát, tra xử lý vi phạm pháp luật chứng khốn thị trường chứng khốn; hồn thiện áp dụng tiêu chí đánh giá hiệu cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, tiêu chí cảnh báo giao dịch bất thường thị trường chứng khoán * Áp dụng nguyên tắc quản lý thị trường chứng khoán lĩnh vực: quản lý tổ chức phát hành chứng khoán, quỹ đầu tư tập thể, tổ chức trung gian thị trường, thị trường thứ cấp - Thị trường bất động sản : Tạo điều kiện phát triển, mở rộng sàn giao dịch bất động sản, cải cách thủ tục hành chính, tăng cường quy định pháp luật bất động sản nhằm hạn chế hoạt động thị trường ngầm Đơn giản hóa thủ tục cấp phép sử dụng đất, thủ tục mua bán bất động sản Với giải pháp trên, tác giả tin biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư BHBV có tác dụng mang lại lợi ích to lớn cho BHBV nói riêng Tập đồn Bảo Việt nói chung 98 KẾT LUẬN Qua nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam nói chung BHBVnói riêng cho thấy, tình hình hoạt động hiệu kinh doanh doanh nghiệp thu kết đáng khích lệ hoạt động đầu tư Tuy nhiên, điều kiện Việt Nam trở thành thành viên thức WTO thị trường bảo hiểm Việt Nam đứng trước thuận lợi khó khăn, ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm, đặc biệt công ty bảo hiểm nước BHBV Để đáp ứng yêu cầu hội nhập cạnh tranh khốc liệt thời gian tới, BHBV phải khơng ngừng đổi mới, hồn thiện nhằm nâng cao khả cạnh tranh hiệu hoạt động đầu tư Bên cạnh đó, Nhà nước cần có sách phù hợp để tạo điều kiện cho doanh nghiệp bảo hiểm cạnh tranh bình đẳng, phù hợp với thông lệ quốc tế Trong phạm vi nghiên cứu luận văn, đối chiếu với mục đích nghiên cứu đề cập phần đầu, luận văn đạt kết sau: - Tác giả hệ thống hoá nội dung đầu tư hiệu hoạt động đầu tư BHBV, tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm - Tác giả khái qt hố q trình hình thành phát triển BHBV, mơ hình tổ chức hoạt động kinh doanh BHBV Trên sở số liệu cập nhật thời gian năm 2007-2011 tình hình kinh doanh hiệu hoạt động đầu tư BHBV, tác giả có đánh giá - nhận xét hiệu hoạt động đầu tư BHBV, kết đạt tồn nguyên nhân tồn - Kết hợp lý luận thực tiễn hiệu hoạt động đầu tư, tác giả đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư BHBV Những giải pháp tác giả đề xuất kết nghiên cứu lý luận kinh nghiệm thực tế hoạt động kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ thị trường bảo hiểm Việt Nam Bảo Hiểm Bảo Việt Tuy nhiên, khuôn khổ luận văn thạc sỹ giải pháp chủ yếu dừng lại phương pháp luận mang tính định 99 hướng, giải pháp cần nghiên cứu sâu hơn, cụ thể trình ứng dụng vào thực tế Tác giả hy vọng luận văn góp phần mang lại lợi ích thiết thực việc tổ chức nâng cao công tác đầu tư Bảo Hiểm Bảo Việt 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bảo Hiểm Bảo Việt, Báo cáo tài thường niên năm 2007-2011 (Annual Report), Hà Nội Bảo Hiểm Bảo Việt (2005), Hợp đồng ủy thác đầu tư BHBV Cty Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Bảo việt Hà Nội Tài liệu HSBCInsurance tư vấn Quy định chung phân cấp hoạt động đầu tư cho Tập Đoàn Bảo Việt(2010) Tài liệu Nhóm rà sốt kỹ thuật chuyển giao cơng nghệ cho Tập Đoàn Bảo Việt PricewaterhouseCoopers soạn thảo (2008) Bộ tài (2007), Thơng tư 156/2007/TT-BTC Hướng dẫn thực Nghị định số 46/2007/NĐ-CP, Hà Nội Nguyễn Thị Thanh Hà (2005), Phát triển hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Xuân Hòa (2007), Nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư thương mại Bảo Việt Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường đại học Kinh tế Quốc dân Tạ Văn Cần (2007), Nghiên cứu xây dựng chiến lược kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam đến năm 2011, Luận văn Thạc sỹ Quản trị kinh doanh Quốc tế, Trường đại học Quốc gia Hà Nội Lê Tiến Toàn (2007), Một số giải pháp nâng cao hiệu công tác quản lý ngân quỹ Bảo Hiểm Bảo Việt, Luận văn Thạc sỹ Quản trị kinh doanh Quốc tế, Trường đại học Quốc gia Hà Nội 10 Phạm Thị Định (2004), Hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm nhà nước Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội 11 Chính phủ (2006), Nghị định 57/2006/NĐ-CP thương mại điện tử, Hà Nội 12 Chính phủ (2007), Nghị định 46/2007/NĐ-CP Quy định chế độ tài DNBH doanh nghiệp môi giới bảo hiểm, Hà Nội 13 Chính phủ(2009), Nghị định 09/2009/NĐ-CP ngày 05/02/2009 Quy chế quản lý tài Cơng ty nhà nước Quản lý vốn nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp khác 101 14 Tập Đoàn Bảo Việt (2009), Quyết định số 369/2009/QĐ-HĐQT Quy chế Quản lý tài Tập Đoàn Bảo Việt 15 Hiệp hội bảo hiểm, Bản tin bảo hiểm năm 2005,2006,2007,2008 Hà Nội 16 GS.TSKH Trương Mộc Lâm, Lưu Nguyên Khánh (2001), Một số điều cần biết pháp lý kinh doanh bảo hiểm, Nhà xuất thống kê, Hà Nội 17 PGS.TS Nguyễn Thừa Lộc, Nguyễn Xuân Hòa (2008), Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư BHBV, Tạp chí Kinh tế & Phát triển, Hà Nội 18 TS.Nguyễn Năng Phúc (2004), Phân tích hiệu đầu tư tài doanh nghiệp, Vnexpress.com.vn, Hà Nội 19 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (1997), Luật tổ chức tín dụng số 07/1997/QHX, Hà Nội 20 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2000), Luật Kinh doanh bảo hiểm Việt Nam, Nhà xuất trị quốc gia, Hà Nội 21 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam (2002), Hệ thống tiêu phân tích tài chính, Tổng cơng ty Bảo hiểm Việt Nam ban hành ngày 25/06/2002 kèm theo QĐ số: 1718 BV/TTĐT/2002 v/v: Ban hành hệ thống tiêu phân tích tài cho hoạt động đầu tư 22 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam (2004), Quy chế đầu tư vốn, Hà Nội 23 Các website: - www.baoviet.com.vn - www.bvsc.com.vn - www.ssc.gov.vn - www.hastc.org.vn - www.vnexpress.net - www.ssi.com.vn ... nghiệp bảo hiểm Chƣong 2: Phương pháp nghiên cứu Chƣơng 3: Thực trạng đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt Chƣơng 4: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo. .. luận hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 2 + Phân tích đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt + Đề xuất giải pháp. .. phát triển nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu * Đối tư? ??ng nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu hiệu hoạt động đầu tư TCT Bảo Hiểm Bảo Việt * Phạm