Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam giai đoạn 2011 2019 TT

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ THANH NHÀN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2019 TĨM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ THANH NHÀN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2019 TĨM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ THẨM DƯƠNG TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 TĨM TẮT LUẬN ÁN Nghiên cứu tiếp cận theo hướng tìm hiểu đồng thời tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019 Bằng phương pháp hồi quy liệu bảng thông qua ước lượng GMM hệ thống (System-GMM) (SGMM) 13 NHTMNY, kết nghiên cứu cho thấy hoạt động ngân hàng phi truyền thống làm tăng hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Các yếu tố khác biến trễ hiệu ngân hàng, tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động chiều đến hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam, yếu tố tác động ngược chiều quy mơ lạm phát Nghiên cứu chưa tìm thấy mối quan hệ biến lợi nhuận tài sản, tỷ lệ an toàn vốn tốc độ tăng trưởng kinh tế với hiệu ngân hàng Bên cạnh đó, yếu tố ảnh hưởng chiều tới hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam hoạt động ngân hàng phi truyền thống kỳ trước, tỷ lệ an toàn vốn số lượng chi nhánh, điểm giao dịch ngân hàng biến tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều Dựa kết nghiên cứu, luận án đưa số kiến nghị ngân hàng thương mại Việt Nam để ngân hàng đẩy mạnh phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống nâng cao hiệu ngân hàng tương lai Như vậy, luận án có đóng góp định Về mặt sở lý luận, luận án đóng góp chứng thực nghiệm để khẳng định bổ sung sở lý thuyết tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động phi truyền thống NHTM điều kiện NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp chứng thực nghiệm, với gợi ý sách từ nghiên cứu giúp cho nhà quản trị ngân hàng có sách tốt cho trình điều hành quản lý hoạt động kinh doanh ngân hàng nâng cao hiệu hoạt động tương lai CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu Hiện nay, với riêng hệ thống NHTM Việt Nam (gồm NHTM Nhà nước, 31 NHTM cổ phần nước, ngân hàng có 100% vốn nước ngồi ngân hàng liên doanh) NHTM Việt Nam đối mặt với thực trạng cạnh tranh ngày gay gắt Để tồn phát triển, NHTM làm tốt mảng hoạt động ngân hàng truyền thống (cho vay nguồn tiền gửi) mà phải mở rộng sang hoạt động ngân hàng phi truyền thống bao gồm dịch vụ phi tín dụng tốn, bảo hiểm, tư vấn, quản lý tài sản, quản lý rủi ro đầu tư cho khách hàng hoạt động đầu tư, ngoại hối, mua bán chứng khốn, góp vốn, mua cổ phần… để thu hút khách hàng Điều hỗ trợ pháp lý đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015”, “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 2020” với Chương trình hành động ngành ngân hàng thực chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 ban hành theo định số: 34/QĐ - NHNN ngày 07/01/2019 với nội dung đáng quan tâm bước chuyển dịch mơ hình kinh doanh NHTM theo hướng giảm bớt phụ thuộc vào hoạt động tín dụng tăng dần nguồn thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng Đa dạng hố dịch vụ ngân hàng tập trung nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng truyền thống phát triển nhanh dịch vụ toán, ngoại hối, đầu tư, quản lý tài sản, quản lý rủi ro cho khách hang… Tuy nhiên, việc chuyển đổi mơ hình hoạt động, gia tăng hoạt động NHPTT có ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng Hầu hết nghiên cứu tác động hoạt động NHPTT khác biệt phương pháp kết nghiên cứu Một quan điểm cho hoạt động NHPTT làm tăng hiệu Rogers (1998), Tortosa-Ausina (2003), Lozano-Vivas & Pasiouras (2010) Một số nghiên cứu Pasiouras (2008), Akhigbe & Stevenson (2010) Bian cộng (2015) lại ủng hộ quan điểm thứ hai cho hoạt động NHPTT tác động xấu đến hiệu ngân hàng làm giảm hiệu NHTM có tác động khơng đáng kể đến hiệu ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động NHPTT chưa thật sáng tỏ có số nhà nghiên cứu quan tâm đến vấn đề Rogers & Sinkey (1999), DeYoung & Rice (2004b), Sáng & Hoa (2013), Firth cộng (2016) Ở Việt Nam, nghiên cứu hiệu ngân hàng chưa quan tâm đến tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động NHPTT, ngoại trừ nghiên cứu Sáng & Hoa (2013) yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi NHTM Việt Nam nghiên cứu Hùng (2019) yếu tố vĩ mô tác động đến thu nhập lãi NHTM Việt Nam Bên cạnh đó, theo định thủ tướng Chính phủ đến hết năm 2020, tất NHTM phải đưa cổ phiếu lên niêm yết đăng ký giao dịch sàn UPCoM Tuy nhiên thời điểm cuối 2019, số 31 ngân hàng hoạt động thị trường có 13 cổ phiếu ngân hàng niêm yết thức giao dịch sàn chứng khoán Như vậy, qua tìm hiểu tác giả, thấy chưa có cơng trình nghiên cứu đầy đủ tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động NHPTT để từ NHTM Việt Nam nói chung NHTMNY nói riêng có sở đánh giá đầy đủ hoạt động NHPTT tìm hướng phát triển hoạt động NHPTT cho mang lại hiệu ngân hàng cao Vì vậy, đề tài nghiên cứu “HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 - 2019” cần thiết để bổ sung sở lý luận chứng thực nghiệm tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng NHTMNY Việt Nam, xác định yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam Từ đó, giúp NHTMNY nói riêng NHTM Việt Nam nói chung có sở để đẩy mạnh phát triển hoạt động NHPTT nhằm tăng hiệu sức cạnh tranh ngân hàng 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tổng quát: đánh giá tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT Trên sở đó, đề xuất số hàm ý sách giải pháp phù hợp để đẩy mạnh phát triển hoạt động NHPTT giúp nâng hiệu sức cạnh tranh cho NHTMNY nói riêng NHTM Việt Nam nói chung Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: Thứ nhất, đánh giá tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng NHTMNY Việt Nam Thứ hai, đánh giá yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: Một là, hoạt động NHPTT tác động đến hiệu ngân hàng NHTMNY Việt Nam? Hai là, yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam? Các yếu tố tác động theo chiều hướng nào? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng NHTMNY Việt Nam yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Theo NHNN, tính đến 31/12/2019, hệ thống ngân hàng Việt Nam có 13 NHTM niêm yết thức Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Sở giao dịch chứng khố Hà Nội gồm ACB, BID, CTG, EIB, HD, MBB, NCB, SHB, STB, TCB, TPB, VCB, VPB Những ngân hàng niêm yết thức khơng ngân hàng có kết hoạt động kinh doanh tốt, có uy tín, thương hiệu mạnh, đầu việc đẩy mạnh phát triển hoạt động NHPTT mà cịn có tổng tài sản chiếm tỷ trọng lớn (70%) hệ thống NHTM (theo tính tốn tác giả dựa BCTC kiểm toán 2019 NHTM nước) Thời gian nghiên cứu: luận án nghiên cứu giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2019 1.5 Phương pháp nghiên cứu Để đạt mục tiêu câu hỏi nghiên cứu đề ra, luận án sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp với phương pháp nghiên cứu định lượng Trong đó, phương pháp nghiên cứu định tính tiến hành cách tổng hợp, khảo lược nghiên cứu trước để đưa biến kỳ vọng dấu phù hợp cho mơ hình nghiên cứu Phương pháp định lượng tiến hành nhằm ước lượng mơ hình nghiên cứu SGMM cho mục tiêu 1.6 Các đóng góp điểm luận án Các đóng góp luận án: Về sở lý luận, nghiên cứu đóng góp chứng thực nghiệm cho lý thuyết trung gian tài chính, lý thuyết đa dạng hố danh mục đầu tư đại Harry M Markowitz, lý thuyết kinh tế theo quy mô lý thuyết lợi ích kinh tế nhờ phạm vi mà kết nghiên cứu cho thấy tác động tích cực hoạt động NHPTT đến hiệu NHTM Về thực tiễn, kết nghiên cứu cung cấp chứng thực nghiệm, giúp nhà quản trị ngân hàng thấy rõ tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng nhận diện yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT để đừ có sách tốt trình điều hành quản lý hoạt động kinh doanh ngân hàng Đối với nhà hoạch định sách, kết nghiên cứu giúp cung cấp thêm chứng thực nghiệm để có sở đề quy định, hướng dẫn cho việc phát triển hoạt động NHPTT nhằm thực thành cơng q trình tái cấu hệ thống ngân hàng chiến lược phát triển ngành ngân hàng tương lai Bên cạnh đó, nghiên cứu cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà nghiên cứu lĩnh vực ngân hàng tiếp tục nghiên cứu sâu rộng vấn đề liên quan Các điểm luận án bao gồm: Một là, dựa liệu 13 NHTMNY Việt Nam, luận án phân tích tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy ngân hàng gia tăng hoạt động NHPTT hiệu kỹ thuật ngân hàng tăng Cụ thể, bốn nhóm hoạt động NHPTT hoạt động dịch vụ phi tín dụng, mua bán chứng khốn, kinh doanh ngoại hối hoạt động khác làm gia tăng hiệu ngân hàng Liên quan đến hướng nghiên cứu này, đa phần nghiên cứu trước phân tích tác động hoạt động NHPTT đến hiệu lợi nhuận hiệu chi phí ngân hàng Ngoài ra, kết nghiên cứu cho thấy tác động tích cực hiệu hoạt động năm trước, tỷ lệ cho vay ngân hàng, thu nhập phi lãi có tác động tích cực đến hiệu hoạt động ngân hàng tỷ lệ lạm phát quy mơ ngân hàng có tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động ngân hàng Hai là, luận án phân tích tác động số yếu tố đến hoạt động NHPTT Kết nghiên cứu thu nhập phi lãi năm trước, tỷ lệ an tồn vốn số lượng chi nhánh có tác động tích cực đến thu nhập phi lãi Dự phịng rủi ro tín dụng lại có tác động tiêu cực đến hoạt động NHPTT Đáng ý nghiên cứu tìm thấy tác động tích cực yếu tố số lượng chi nhánh, điểm giao dịch đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam Đây yếu tố chưa xem xét đến nghiên cứu trước hướng nghiên cứu Ba là, luận án tiến hành nghiên cứu đồng thời tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng với yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 để đưa góc nhìn đầy đủ hoạt động NHPTT Trong đó, nghiên cứu trước giới (về nước phát triển kinh tế nổi) tập trung vào phân tích tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT chưa có nghiên cứu đầy đủ kết hợp vấn đề Còn Việt Nam, nghiên cứu đến thời điểm chưa có nghiên cứu phân tích tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng số nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến thu nhập phi lãi ngân hàng (thường dùng làm biến đại diện cho hoạt động NHPTT) Bốn là, luận án đề xuất số hàm ý sách khuyến nghị để đẩy mạnh phát triển hoạt động NHPTT, góp phần ổn định gia tăng hiệu quả, lợi nhuận, sức cạnh tranh đẩy nhanh q trình chuyển đổi mơ hình kinh doanh cho NHTMNY nói riêng NHTM Việt Nam nói chung 1.7 Kết cấu luận án Để đạt mục tiêu nghiên cứu đề ra, luận án kết cấu bao gồm chương: Chương 1: Giới thiệu Chương 2: Lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm có liên quan Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận Chương 5: Kết luận khuyến nghị Giới thiệu chương Trong chương này, tác giả trình bày sở lý thuyết phục vụ cho đề tài bao gồm lý thuyết liên quan hiệu ngân hàng, hoạt động NHPTT lý thuyết tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng Bên cạnh đó, tác giả tiến hành lược khảo nghiên cứu ngồi nước có liên quan làm sở cho việc phát triển đề tài 2.1 Hiệu ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm hiệu ngân hàng thương mại Trong luận án này, xuất phát từ mục đích nghiên cứu, hiệu ngân hàng tiếp cận góc độ kinh tế, thể mối quan hệ tối ưu kết kinh tế đạt chi phí bỏ để đạt kết đó, hay nói cách khác hiệu mà luận án tập trung nghiên cứu đánh giá hoạt động NHTM hiểu khả biến đầu vào thành đầu hoạt động kinh doanh NHTM 2.1.2 Các loại hiệu ngân hàng Thứ nhất, hiệu kỹ thuật, phản ánh khả cực tiểu hoá sử dụng đầu vào để sản xuất véc tơ đầu cho trước, khả thu đầu cực đại từ véc tơ đầu vào cho trước) theo Koopmans (1951) Thứ hai, hiệu phân bổ, thành phần phản ánh khả nhà sản xuất việc lựa chọn véc tơ đầu vào - đầu hiệu mặt kỹ thuật dựa giá đầu vào đầu hành, theo Farrell (1957) Thêm vào đó, (Berger & Mester, 1997) cho hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận hiệu lợi nhuận thay loại hiệu cần quan tâm ngân hàng 2.1.3 Các phương pháp đo lường hiệu ngân hàng thương mại Có định hướng tổng quát đo lường hiệu ngân hàng định hướng cấu trúc phi cấu trúc Hughes & Mester (2008) Định hướng cấu trúc dựa mơ hình lý thuyết ngân hàng ý tưởng tối ưu hoá Định hướng cấu trúc đo lường hiệu ngân hàng tập trung vào tối thiểu hố chi phí, tốt đa hoá lợi nhuận tối đa hoá lợi ích quản trị Định hướng phi cấu trúc cho có nhiều nhân tố khác ngồi cấu trúc tập trung thị trường Định hướng phi cấu trúc đo lường hiệu ngân hàng thường tập trung vào hiệu đạt thông qua việc đo lường loạt số tài Những ưu điểm định hướng phi cấu trúc thơng qua số tài là: đơn giản dễ áp dụng; áp dụng phạm vi toàn cầu; thông số đo giá trị chắn dùng để đánh giá, so sánh, xếp hạng liệu có sẵn Theo Sherman & Gold (1985) số tài gộp chung nhiều mảng hoạt động ngân hàng tài chính, marketing hoạt động điều hành nên ngân hàng có hiệu cho dù mảng yếu miễn hiệu mảng khác đủ để bù đắp Chính hạn chế mà định hướng phi cấu trúc phù hợp định hướng cấu trúc đo lường hiệu ngân hàng 2.1.3.2 Định hướng cấu trúc (phân tích hiệu biên) – Phương pháp Bao liệu DEA Định hướng cấu trúc thường dựa tính kinh tế việc tối thiểu hố chi phí tối đa hố lợi nhuận hàm hiệu biểu thị dạng hàm chi phí hay hàm lợi nhuận Ước lượng hàm cho biết doanh nghiệp có đạt hiệu kỹ thuật hay không nghĩa nhà quản lý tổ chức sản xuất cho doanh nghiệp tối đa hoá sản lượng đầu với lượng đầu vào cho trước (tức doanh nghiệp hoạt động biên sản xuất nó) Kỹ thuật phân tích biên tìm hiệu biên hay gọi hiệu X (Xefficiency), thuật ngữ sử dụng để mô tả tất hiệu kỹ thuật phân bổ công ty riêng lẻ theo Berger cộng (1993) Biên hiệu tổ chức đo lường xem hoạt động tổ chức tốt đến mức so với lực hoạt động dự đoán tổ chức tốt ngành tổ chức hàng đầu đối mặt với điều kiện thị trường Kỹ thuật phân tích vượt trội phương pháp số tài (định hướng phi cấu trúc) sử dụng chương trình kỹ thuật thống kê để loại bỏ ảnh 21 4.2 Thống kê mô tả mẫu Bảng 4.3 Kết thống kê mơ tả biến mơ hình Biến quan sát Số quan sát Giá trị trung bình Sai số chuẩn Giá trị nhỏ Giá trị lớn TE 117 9415233 0677219 74232 ROA 117 0081644 0083033 -.0551175 0266516 ETA 117 0785778 0267849 0406177 2195057 LTA 117 5693268 1200375 1472547 7538183 GDP 117 0654556 0092541 0525 0846 INF 117 0593111 0503876 0063 1858 NII 117 0897465 0529351 0019361 2676877 SIZE 117 19.19411 9633772 16.53155 21.12201 FOREX 117 00672 0183981 -.0896994 073236 SER 117 0338137 0242809 -.0434252 1388698 SEC 117 0082754 0292847 -.2163673 1258451 NIM 117 0310653 0170178 -.007868 0941 LLP 117 0075038 00271 -.0035102 0145291 BRANCH 117 5.656091 8446669 3.401197 7.051856 DEP 117 6683634 124621 2508404 8937174 Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 v Ma trận hệ số tương quan: Mối tương quan biến mơ hình thể qua ma trận hệ số tương quan bảng 4.4 Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan v Các biến độc lập mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 22 te te se nii size eta roa lta gdp inf se nii size eta roa lta gdp inf 1.0000 0.4934 1.0000 0.2109 0.2998 1.0000 0.1904 0.2434 0.2652 1.0000 0.0299 -0.0039 0.3075 -0.4208 1.0000 0.2072 0.1562 0.3888 0.3112 0.2646 1.0000 -0.0887 0.0038 0.1802 0.6596 -0.1397 0.2492 1.0000 -0.0585 -0.0975 -0.0076 0.0809 -0.1442 0.0767 -0.0383 -0.0505 -0.1682 -0.2973 -0.2904 0.0972 -0.0739 -0.4292 1.0000 0.3990 1.0000 v Các biến mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống nii nim dep eta llp branch nii nim dep eta llp branch 1.0000 0.1544 0.0928 0.3075 0.2938 0.0390 1.0000 -0.1668 0.2148 -0.0240 -0.0131 1.0000 -0.1315 0.3975 0.4232 1.0000 0.0014 -0.3606 1.0000 0.4602 1.0000 Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 v Kiểm tra đa cộng tuyến: Bảng 4.5 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng Variable VIF 1/VIF size roa eta lta nii sec ser inf gdp forex 3.52 2.88 2.40 2.27 2.21 2.10 1.94 1.82 1.43 1.30 0.283771 0.346731 0.417228 0.440611 0.451538 0.477136 0.514577 0.549244 0.697778 0.769077 Mean VIF 2.19 Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 23 Bảng 4.6 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống Variable VIF 1/VIF branch llp dep eta nim 1.66 1.41 1.34 1.27 1.09 0.600819 0.707566 0.743977 0.788510 0.914916 Mean VIF 1.36 Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 4.4 Kết nghiên cứu thực nghiệm 4.4.1 Kết nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng Bảng 4.7 Kết ước lượng mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng TE FEM REM TE(t-1) SGMM 6070243** ETA 5308853* 488673* -.0592368 ROA 7325005 8476004 -.3832511 LTA -.1411219* -.1694129** 3498951* GDP -.5702056 -.5243688 -1.946078 INF -.0151181 -.045616 -1.106009* NII -.0229257 0088673 1.053873** SIZE 0325939* 0304828** -.067111* _CONS 3888387 4437978 1.531688 Breusch and Pagan Lagrangian 0.0000 24 multiplier p-value Wooldridge pvalue Hausman p-value 0.0967 0.3422 AR (1) p-value 0.043 AR (2) p-value 0.497 Hansen p-value 0.969 Number of groups 13 Number of 10 instruments Second stage F-test 0.000 p-value Kết ước lượng mơ hình thực với phương pháp FEM, REM SGMM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman p-value giá trị p-value kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman AR (1), AR (2) p-value giá trị p-value kiểm định tương quan bậc bậc phần dư Hansen p-value giá trị p-value kiểm định Hansen phù hợp biến cơng cụ mơ hình Second stage F-test p-value giá trị p-value kiểm định F phù hợp mơ hình *** có ý nghĩa thống kê mức 1% ** có ý nghĩa thống kê mức 5% * có ý nghĩa thống kê mức 10% Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 Bảng 4.8 Kết ước lượng mô hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ tổng thu nhập (SER) đến hiệu ngân hàng TE FEM REM TE(t-1) ETA SGMM 489397** 4285755 4214347* 2.133505*** 25 ROA 1.165492 1.500456** -5.741438 LTA -.1123441 -.148028** -.0182437 GDP -.5088473 -.401125 -1.828975 INF -.024096 -.0794694 -.7810489* SIZE 0324676* 0331283*** 0223783 SER -.4901816 -.6741023** 1.892326* _CONS 3904164 3983283 0388225 Breusch and Pagan Lagrangian 0.0000 multiplier p-value Wooldridge pvalue Hausman p-value 0.1176 0.9999 AR (1) p-value 0.019 AR (2) p-value 0.275 Hansen p-value 0.549 Number of groups 13 Number of instruments Second stage F-test p-value 13 0.000 Kết ước lượng mơ hình thực với phương pháp FEM, REM SGMM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman p-value giá trị p-value kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman AR (1), AR (2) p-value giá trị p-value kiểm định tương quan bậc bậc phần dư Hansen p-value giá trị p-value kiểm định Hansen phù hợp biến 26 công cụ mơ hình Second stage F-test p-value giá trị p-value kiểm định F phù hợp mô hình *** có ý nghĩa thống kê mức 1% ** có ý nghĩa thống kê mức 5% * có ý nghĩa thống kê mức 10% Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 Bảng 4.9 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu ngân hàng TE FEM REM TE(t-1) SGMM 3658698* ETA 397244 4576029* 0541404 ROA 1.359247* 1.216118* -1.119513 LTA -.1271277* -.1571474** -.4462872 GDP -.2252709 -.3702265 2.904221 INF -.1907415 -.1451801 2769913 SIZE 0199128 0288713** 0283238 FOREX -1.009603*** -.8288259*** 6889355** _CONS 6222224 4693593 1209858 Breusch and Pagan Lagrangian 0.0000 multiplier p-value Wooldridge pvalue Hausman p-value 0.2208 0.9473 AR (1) p-value 0.008 AR (2) p-value 0.241 27 Hansen p-value 0.334 Number of groups 13 Number of 13 instruments Second stage F-test 0.000 p-value Kết ước lượng mơ hình thực với phương pháp tác FEM, REM SGMM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman p-value giá trị p-value kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman AR (1), AR (2) p-value giá trị p-value kiểm định tương quan bậc bậc phần dư Hansen p-value giá trị p-value kiểm định Hansen phù hợp biến cơng cụ mơ hình Second stage F-test p-value giá trị p-value kiểm định F phù hợp mơ hình *** có ý nghĩa thống kê mức 1% ** có ý nghĩa thống kê mức 5% * có ý nghĩa thống kê mức 10% Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 Bảng 4.10 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng TE FEM REM TE(t-1) SGMM 8097687** ETA 3706384 3902589 1890155 ROA 2.299063** 1.974135** -5.597943 LTA -.1344044* -.1765107** -.2411292 GDP -.9852082 -.7601545 1.202098 INF -.039737 -.0882755 -1.211005* 28 SIZE 0288494 0276139** 0377643* SEC -.5615198** -.3919349* 3.005379* _CONS 4879007 5234436 -.445838 Breusch and Pagan Lagrangian 0.0000 multiplier p-value Wooldridge pvalue Hausman p-value 0.1256 0.9999 AR (1) p-value 0.064 AR (2) p-value 0.875 Hansen p-value 0.144 Number of groups 13 Number of instruments Second stage F-test p-value 11 0.000 Kết ước lượng mơ hình thực với phương pháp FEM, REM SGMM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman p-value giá trị p-value kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman AR (1), AR (2) p-value giá trị p-value kiểm định tương quan bậc bậc phần dư Hansen p-value giá trị p-value kiểm định Hansen phù hợp biến cơng cụ mơ hình Second stage F-test p-value giá trị p-value kiểm định F phù hợp mơ hình *** có ý nghĩa thống kê mức 1% ** có ý nghĩa thống kê mức 5% * có ý nghĩa thống kê mức 10% Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 29 Bảng 4.11 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng TE FEM REM TE(t-1) SGMM -.0622898 ETA -.0041444 0019204 -.4462043 ROA 2.657551** 2.663918*** -.7590632 LTA -.1038434 -.1198513* -.8363086 GDP -.8932659 -.9616096* 3.012647 INF -.0317707 -.0207409 -2.342594 SIZE 0120043 0161529 0615963 OTHER 4533009*** 4615036*** 1.489636** _CONS 7956127 7281435 1821625 Breusch and Pagan Lagrangian 0.0000 multiplier p-value Wooldridge pvalue Hausman p-value 0.1114 0.3151 AR (1) p-value 0.080 AR (2) p-value 0.929 Hansen p-value 0.790 Number of groups 13 Number of instruments Second stage F-test 11 0.000 30 p-value Kết ước lượng mơ hình thực với phương pháp tác FEM, REM SGMM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman p-value giá trị p-value kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman AR (1), AR (2) p-value giá trị p-value kiểm định tương quan bậc bậc phần dư Hansen p-value giá trị p-value kiểm định Hansen phù hợp biến cơng cụ mơ hình Second stage F-test p-value giá trị p-value kiểm định F phù hợp mơ hình *** có ý nghĩa thống kê mức 1% ** có ý nghĩa thống kê mức 5% * có ý nghĩa thống kê mức 10% Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 4.3 Kết ước lượng mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống Bảng 4.12 Kết ước lượng mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống NII FEM REM NII(t-1) SGMM 3311027*** NIM 137164 279615 -1.036749 DEP 0468617 0544679 0248673 ETA 5369683*** 4996856*** 1.096811*** LLP 4.246266* 4.274285** -31.55979** BRANCH 035653 005384 0599226** _CONS -.2215493 -.0571346 -.1002407 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier p-value 0.0000 31 Wooldridge pvalue Hausman p-value 0.0002 0.3422 AR (1) p-value 0.057 AR (2) p-value 0.196 Hansen p-value 0.232 Number of groups 13 Number of instruments Second stage F-test p-value 11 0.000 Kết ước lượng mơ hình thực với phương pháp FEM, REM SGMM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman p-value giá trị p-value kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier, Wooldridge, Hausman AR (1), AR (2) p-value giá trị p-value kiểm định tương quan bậc bậc phần dư Hansen p-value giá trị p-value kiểm định Hansen phù hợp biến cơng cụ mơ hình Second stage F-test p-value giá trị p-value kiểm định F phù hợp mơ hình *** có ý nghĩa thống kê mức 1% ** có ý nghĩa thống kê mức 5% * có ý nghĩa thống kê mức 10% Nguồn: Kết tính tốn từ phần mềm STATA 16.0 32 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận nghiên cứu Nghiên cứu có mục tiêu chung đánh giá tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam Để đạt mục tiêu chung này, nghiên cứu phát triển thành mục tiêu cụ thể bao gồm: (1) đánh giá tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng NHTMNY Việt Nam, (2) đánh giá yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT NHTMNY Việt Nam Với mục tiêu nghiên cứu thứ nhất, kết ước lượng cho thấy hoạt động NHPTT ảnh hưởng tích cực đến hiệu ngân hàng NHTMNY Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 Điều phù hợp với lý thuyết danh mục đầu tư đại kết nghiên cứu Akhigbe & Stevenson (2010) Đối với biến thuộc yếu tố nội ngân hàng tỷ lệ cho vay khách hàng có tác động tích cực cịn quy mơ ngân hàng có tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động ngân hàng Đối với biến mơi trường bên ngồi biến lạm phát có tác động tiêu cực với hiệu kinh doanh ngân hàng Nghiên cứu chưa tìm thấy mối quan hệ biến lợi nhuận tài sản, tỷ lệ an toàn vốn tốc độ tăng trưởng kinh tế với hiệu ngân hàng Với mục tiêu thứ hai, kết nghiên cứu cho thấy biến thuộc yếu tố nội ngân hàng thu nhập phi lãi năm trước, tỷ lệ an tồn vốn số lượng chi nhánh có tác động tích cực đến thu nhập phi lãi Trong đó, bật yếu tố số lượng chi nhánh điểm giao dịch yếu tố chưa xem xét đến nghiên cứu trước tìm hiểu yếu tố tác động đến hoạt động NHPTT Ngược lại, Dự phịng rủi ro tín dụng lại có tác động tiêu cực đến hoạt động NHPTT Nghiên cứu chưa tìm thấy mối quan hệ biến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tỷ lệ tiền gửi với hoạt động NHPTT 5.2 Hàm ý sách Trên sở kết nghiên cứu nêu phần trên, hàm ý sách tác giả đề xuất sau: 5.2.1 Nội dung nhóm giải pháp Một là, đẩy mạnh phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống cách đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ để gia tăng hiệu ngân hàng Hai là, nâng cao chất lượng hoạt động ngân hàng truyền thống 33 Ba là, phát triển hệ thống kênh phân phối đa dạng Bốn là, tiếp tục nâng cao vốn tự có Năm là, giải pháp bổ trợ như: xây dựng chiến lược phát triển công nghệ, đầu tư nghiêm túc cho hoạt động Marketing, đẩy mạnh nghiên cứu thị trường, định giá hiệu cho danh mục sản phẩm dịch vụ, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, 5.2.2 Tính khả thi giải pháp Các giải pháp đề xuất có thính khả thi NHTMNY Việt Nam phương diện: mặt pháp lý, lực thực xu hướng thị trường Về phương diện pháp lý, giải pháp theo định hướng Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 thị số 16/CT – TTG Thủ tướng Chính phủ tăng cường lực tiếp cận cách mạng công nghiệp lần thứ tư đến năm 2020 định hướng đến năm 2025 Về phương diện lực thực hiện, ngân hàng có vốn tực có từ đạt đến vượt yêu cầu NHNN, niêm yết thức sàn giao dịch chứng khốn 5.2.3 Lộ trình thực Các giải pháp đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hồn tồn thực với điều kiện ngân hàng xây dựng lộ trình, kế hoạch thực cụ thể kiểm soát tốt tiến độ thực Lộ trình thực đề xuất để đáp ứng yêu cầu NHNN kế hoạch chiến lược phát triển ngành ngân hàng đến năm 2030 gồm giai đoạn: 2020 – 2025 2025 – 2030 5.3 Kiến nghị việc hỗ trợ giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam từ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Một là, Hồn thiện môi trường pháp lý Hai là, đẩy mạnh xây dựng hạ tầng công nghệ phục vụ cho việc chia sẻ, cung ứng sản phẩm số tăng cường tích hợp, kết nối với bộ, ngành, lĩnh vực lại để mở rộng hệ sinh thái; thúc đẩy đổi sáng tạo, ứng dụng thành tựu cách mạng cơng nghiệp 4.0 Ba là, phát huy tính độc lập tự chủ cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Bốn là, nâng cao lực dự báo kiểm sốt tốt tình trạng lạm phát để giữ vững tình hình ổn định vĩ mơ kinh tế Năm là, nhanh chóng hợp điều chỉnh chuẩn mực Việt Nam cho phù hợp với chuẩn mực quốc tế quản lý điều hành NHTM Sáu là, công tác tra, kiểm tra, kiểm soát cần thực đầy đủ, kịp thời, 34 lúc Bảy là, Ngân hàng Nhà nước cần đẩy nhanh ứng dụng công nghệ thông tin điều hành, quản lý phù hợp với thời đại công nghệ mới, đưa vào sử dụng phương pháp phân tích định lượng phục vụ đánh giá, xếp hạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Tám là, tăng cường đào tạo, tập huấn công tác quản lý kỹ nghiệp vụ cho đội ngũ nhân ngân hàng nhà nước NHTM Phát triển đội ngũ nhân lực chuyên nghiệp thích ứng với biến đổi cơng nghệ ngân hàng 5.4 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu Mặc dù đạt mục tiêu nghiên cứu, tác giả nhận thấy nghiên cứu hạn chế cần bổ sung, cải thiện tương lai Thứ nhất, thực đo lường hoạt động NHPTT ngân hàng tính thơng qua khoản mục ngoại bảng tỷ lệ thu nhập phi lãi Nghiên cứu thực đo lường hoạt động ngân hàng phi truyền thống thông qua tỷ lệ thu nhập phi lãi Trong tương lai, nghiên cứu cần sử dụng hai thước đo để so sánh, phân tích đánh giá đầy đủ hoạt động NHPTT Thứ hai, hiệu ngân hàng đo lường nhiều loại hiệu hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận hiệu lợi nhuận thay nghiên cứu đo lường hiệu kỹ thuật ngân hàng Vì vậy, hướng nghiên cứu thực đo lường hiệu ngân hàng thơng qua hiệu chi phí, hiệu lợi nhuận hiệu lợi nhuận thay để có kết nghiên cứu tồn diện tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng Thứ ba, hiệu ngân hàng hoạt động NHPTT, cịn có nhiều yếu tố bên bên ngồi tác động nghiên cứu này, tác giả chưa thể xem xét hết Vì vậy, nghiên cứu tương lai mở rộng yếu tố tác động tìm hiểu thêm yếu tố xem xét nghiên cứu chưa tìm thấy tác động với hiệu ( lợi nhuận tài sản, tỷ lệ an toàn vốn tốc độ tăng trưởng kinh tế) yếu tố chưa tìm thấy tác động tới hoạt động NHPTT (tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tỷ lệ tiền gửi ) Thứ tư, hạn chế liệu nghiên cứu nên nghiên cứu giới hạn phạm vi nghiên cứu 13 NHTMNY Việt Nam, chưa đầy đủ tất NHTM Việt Nam, chưa bao gồm ngân hàng liên doanh, ngân hàng nước Việt Nam Vì vậy, 35 hướng nghiên cứu mở rộng phạm vi nghiên cứu tất NHTM kể ngân hàng liên doanh ngân hàng nước Việt Nam để đánh giá đầy đủ tác động hoạt động NHPTT đến hiệu hệ thống NHTM Việt Nam ... tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019. .. mang lại hiệu ngân hàng cao Vì vậy, đề tài nghiên cứu “HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 - 2019? ?? cần... trưởng kinh tế với hiệu ngân hàng Bên cạnh đó, yếu tố ảnh hưởng chiều tới hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam hoạt động ngân hàng phi truyền thống kỳ trước,